第一篇：首发募投项目业绩未达标辰州矿业发布整改报告
辰州矿业今日发布整改报告，对湖南省证监局责令改正决定书中指出的公司问题制定了整改方案，首发募投项目业绩未达标辰州矿业发布整改报告。湖南证监局的现场检查中，对公司的“三会”运作、内部控制、募集资金使用等多个方面指出了问题。其中还涉及募集资金方面的问题，主要为公司2007年首发募集资金项目未达盈利预期。此前公司招股说明书中预测，募投项目全部达产后，每年可新增销售收入4.66亿元，新增税后利润1.86亿元，而公司2009年公司实现营业收入16.92亿元，净利润1.01亿元，低于盈利预测数分别为2.65%和69.58%。此外，募投项目中公司所控矿权金锑钨矿资源勘查项目未达储量预测，溆浦龙王江金矿资源综合利用项目未达盈利预测。对此，公司表示，公司将进一步加强对募投项目的管理，加大公司所控矿权金锑钨矿资源勘查项目工作开展力度，并在所有募投项目完成后综合进行评价，公司计划于2011年4月30日前完成整改，整改报告《首发募投项目业绩未达标辰州矿业发布整改报告》。决定书还指出了辰州矿业的公司章程对董事会授权过大的问题，不利于风险控制。而公司的对外投资和增资缺乏严格审计评估程序。检查发现，一是2007年至今，公司先后增资增资中南锑钨、江西修水、宝贝8号、新邵四维等4家非全资控股子公司，均未经审计评估。二是公司收购宝贝8号、新疆鑫达、河北鑫峰等公司股权时，采取协议定价方式，未聘请有专业资质的中介机构进行审计评估。对上述问题，辰州矿业的整改报告已经做出了整改方案，并制定了时间表，最晚将于2011年6月30日前解决所有问题。公司同时称，拟与湖南省地质矿产勘查开发局四一三队合资组建新疆辰州矿产投资有限公司。该公司注册资本2000万元，其中公司以自有资金出资1600万元，占注册资本的80%。经营范围为黄金、锑、钨、铜等固体矿产资源的投资、勘查与开发。新公司成立后，将与四一三队签署协议收购其拥有的新疆地区十一个探矿权，上述探矿权总面积213.73平方公里，主要矿种为金、铜矿，目前只开展了少量地质勘察工作。上述探矿权区域位于阿尔金山金铜铅锌矿成矿带上，具有一定找矿前景，上述探矿权中有5个已于2010年11月底到期，目前正在办理延续手续。根据双方初步洽谈情况，上述探矿权转让总价格不超过1650万元。
第二篇：辰州矿业发布整改报告
对湖南省证监局责令改正决定书中指出的公司问题制定了整改方案.湖南证监局的现场检查中,对公司的“三会”运作,内部控制,募集资金使用等多个方面指出了问题.其中还涉及募集资金方面的问题,主要为公司2007年首发募集资金项目未达盈利预期.此前公司招股说明书中预测,募投项目全部达产后,每年可新增销售收入4.66亿元,新增税后利润1.86亿元,而公司2009年公司实现营业收入16.92亿元,净利润1.01亿元,低于盈利预测数分别为2.65%和69.58%.此外,募投项目中公司所控矿权金锑钨矿资源勘查项目未达储量预测,溆浦龙王江金矿资源综合利用项目未达盈利预测.
第三篇：辰州矿业业绩符合预期
股吧游客 发表于 2011-10-21 13:14
辰州矿业:业绩符合预期
业绩基本符合预期:公司2011年3季度实现营业收入11.12亿元,同比增长29.17%;归属于上市公司股东的净利润2.06亿元,同比增长106.51%;每股收益0.3772元,同比增长106.57%。业绩符合预期。
金价上涨助业绩大幅增长:三季度欧美债务危机问题愈演愈热,投资者避险情绪高涨,金价接连创新高,9月6日创新高1922.6美元/盎司。三季度业绩上涨主要源于金价的上涨带来销售价格的提高。
金价将维持震荡行情:由于投资者对美国第三轮量化宽松预期的落空,欧债危机已发展到政府不得不救的最后时刻,金价近期出现一波下跌行情。但是美国经济复苏仍具有很大的不确定性,失业率仍居高位,欧债危机短期内并不会得到有效解决,只是缓解向更坏的方向蔓延。所以我们预计金价未来将维持震荡行情。2011预计经营业绩 :归属于上市公司股东的净利润为比上年同期增长幅度为:150%-200%。业绩大幅上涨源于本期产品销售价格上涨。
盈利预测与投资评级:根据我们预测,2011-2013年公司每股收益分别为1.06、0.90、0.89元。结合行业发展和公司基本面分析,给予合理市盈率25倍,对应合理股价为26.5元,维持公司“观望”评级。
第四篇：五矿辰州矿业项目尽职调查清单040902
五矿－湖南辰州矿业项目尽职调查清单
第一部分：财务部分
1.历年会计报表及审计、评估结果
1.1.近三年会计报表（最好提供经审计的报表）
合并资产负债表、合并利润及利润分配表、合并现金流量表、合并报表附注 母公司资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表及报表附注
各下属子公司资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表及报表附注
1.2.近三年重大资产重组事项审计、评估报告
2.关于财务核算单位
2.1.以独立核算的会计主体为单位的组织构架图
2.2.简要描述主要主体的经营规模、生产能力等
2.3.各独立核算主体的人员及工资情况
3.矿山企业
3.1.矿山的储量及品位（2001－2003年），如果可能，请提供矿石品位的未来预测数据
3.2.金矿、锑精矿和白钨精矿等主要品种的年开采能力及实际开采量（2001－2003年），以及今后10年的开采量预计
3.3.金矿、锑精矿和白钨精矿等主要品种的采选回收率（2001－2003年），以及今后
10年的采选回收率的预计
3.4.金矿、锑精矿和白钨精矿的采选成本（2001－2003年，按直接材料、直接人工、制造费用科目提供明细），以及今后10年的采选成本的预计
3.5.企业应缴纳的维简费标准
4.冶炼企业
4.1
4.2 辰州矿业近三年外购原料的数量、价格，及主要货源地（2001－2003年）辰州矿业近三年黄金、精锑、氧化锑和APT等主要产品的产量(2001-2003年)，以
及未来10年产量的预计
黄金、精锑、氧化锑和APT等产品各自的冶炼成本（2001－2003年），并提供相应的直接材料、直接人工和制造费用构成及明细
黄金、精锑、氧化锑和APT等产品的冶炼回收率（2001－2003年），以及今后104.3 4.4 创建时间：2004-9-2 18时40分
年冶炼回收率的预计
5.主要产品的销售
5.1.辰州矿业主要产品的销量及价格（2001－2003）
5.2.对主要产品在未来10年里销售价格的走势预测
6.关于重要的资产负债项目
6.1.固定资产及无形资产
房屋建筑物产权状况及入帐价值
土地入账情况
生产设备
提供固定资产的原值、净值，折旧率等（分经营单位提供）
6.2.公司及下属子公司短、长期银行贷款的利率
7.管理费用
7.1.管理人员工资和福利的历史数据（2001－2003年）
7.2.关于社会保险的缴纳标准（养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险等）
7.3.公司工资总额情况（2001－2003年）
7.4.资源补偿费的缴纳标准和实际支出情况
第二部分：法律部分企业基本情况
1.1 公司历史沿革和改制情况的说明及相关文件（包括企业资产、股本结构、企业性
质或结构等方面的重大变化）。
1.2 辰州矿业的最近一期营业执照、公司章程、国有资产产权登记证。
1.3 批准设立辰州矿业的有关批准文件、辰州矿业被授权经营国有资产的相关批准、证明文件。
1.4 辰州矿业下属子公司、控股公司、参股公司各自的最近一期营业执照、公司章程、出资文件。
1.5 辰州矿业详细的组织结构图（含职能部门、下属分支机构、子公司、分公司、控
股公司、参股公司及其它对外投资情况）。资产和物业文件
2.1 采矿权证
2.1.1 辰州矿业及其下属子公司、控股公司、参股公司的采矿权、探矿权有关文件
（勘查许可证，采矿许可证，缴纳探矿权使用费、探矿权价款、采矿权使用
费、采矿权价款、矿产资源补偿费和资源稅的有关情况说明）。
2.2 辰州矿业及其下属子公司、控股公司的土地使用证（含划拨和出让、作价出资等
形式）、土地出让金缴纳情况说明、如有未办理土地使用权证但实际拥有土地使用权的情况，请提供相应说明。
2.3 辰州矿业及其下属子公司、控股公司的房屋所有权证，如存在未办理所有权证的情况，请提供相应说明。其它物业（不动产）所有权或使用权证
2.4 辰州矿业无形资产情况的说明（请提供相应的专利证书、商标证书等证明文件）。重要合约/合同/协议，包括但不限于以下：
担保合同
抵押合同
对经营产生具大影响力的其它合同财务资料
4.1 贷款协议
4.2 担保协议
4.3 税务
4.3.1 辰州矿业及其下属子公司目前各自执行的税收政策（包括地方性的优惠政
策）、税收标准和目前是否存在欠税情况的说明。
4.3.2 辰州矿业目前享受的财政补贴政策，包括补贴科目、金额、入帐方式（抵扣
成本还是增加收入）、相关的补贴批文政策等。政府特许与优惠政策，包括但不限于
5.1 税务 / 财政 / 工商 / 外管局 / 银行 / 海关 / 国资局 / 国土资源部有关批
复
5.2 国家给与的特许经营证书诉讼
6.1 辰州矿业及其下属子公司、控股公司涉及的重大诉讼、仲裁、行政处罚事项的主
要文件（指尚未作出判决或尚未执行判决的重大诉讼、仲裁、行政处罚事项，标的额100万元人民币以上，主要文件包括起诉书、仲裁申请书、答辩书、裁决书、和解协议等）。劳资关系保险方面
7.1 辰州矿业人员结构情况说明
7.2 辰州矿业及子公司与职工签订劳动合同的情况说明。
7.3 辰州矿业及子公司关于为职工办理社会保险的情况说明（包括；是否为全部职工
办理社会保险、是否存在欠缴社保费用和欠缴金额等情况）。
7.4 辰州矿业及其下属企业财产保险和安全生产方面保险情况的说明，是否存在国家
规定强制保险而未进行投保的问题等。环境保护
8.1 适用法规
8.2 符合环境要求的证明
8.3 因环境保护问题而产生的罚款情况
第五篇：募投项目之可研报告
上市募投项目可行性研究报告
1、上市募投项目可研报告要求
根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号要求，撰写准上市企业的募投项目可行性研究报告；撰写募投可研报告的唯一准则就是证监会对准备上市的企业规则要求，募投项目可行性分析结论方面不能有任何瑕疵。根据上市资料申报的规则或要求，对准上市企业进行科学分析和严密论证，撰写高品质的募投可研报告。上市募投项目可行性研究需要与公司未来发展战略相结合。
按国家规定，编写上市可行性研究报告需要相应行业工程咨询资格（如图所示），该资格由国家发展和改革委员会审核颁发，资格等级有甲级、乙级、丙级。
2、上市募投项目可研报告意义
（1）证监会会依据募投项目的必要性和可行性分析结果做出判断是否成功过会。
（2）投资者会根据企业的募投项目来判断企业的投资价值和增长潜力。
（3）券商编制的招股说明书中的绝大部分内容都需要来自可行性研究报告，以可行性研究报告中的公司所在行业情况、项目市场情况、项目技术情况、项目效益情况为依据进行编写。
（4）特别对于需要环评的上市项目，在编制环评时，需要提供项目可行性研究报告。
（5）可行性研究报告用于当地发改委或经贸委项目备案。
3、上市募投项目可研报告特点
针对我国证监会对上市公司可行性研究报告编写的关注特点，上市募投项目可行性研究报告编写具有如下特点：
（1）产业发展政策必须分析全面，可满足有关审核、备案部门对项目政策符合性分析要求。
（2）市场分析必须准确、可靠，可用于编写招股说明书的行业背景基础资料，满足我国证监会对上市公司项目市场前景和盈利预测的要求。
（3）技术工艺说明准确，满足我国证监会对上市公司项目技术成熟可靠的要求。
（4）募集资金估算编写准确、规范，募集资金金额可靠，投向选择可以满足中国证监会对上市公司项目投向的要求。
（5）项目效益分析严格按照国家发改委和建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》进行预测分析。
4、上市募投项目可研报告内容
针对化工项目的建设特点和有关上市可行性研究报告的要求及特点，可行性研究报告主要包括17个章节内容：（1）总论（2）市场需求预测（3）产品方案及生产规模（4）工艺技术方案（5）原材料及动力供应（6）建设条件和厂址方案（7）公用工程和辅助设施（8）节能分析（9）环境保护（10）消防（11）职业安全卫生（12）公司组织和劳动定员（13）项目实施计划（14）投资估算及资金筹措（15）财务评价（16）风险分析（17）研究结论
募投项目可行性研究报告
(2011-11-21 17:40:35)转载标签：
可行性报告
杂谈 ▼
募投项目：
是指企业通过IPO或再融资募集来的资金投产的项目，简称募投项目。募投项目的设计应充分考虑证监会关于募集资金运用的要求、市场前景、产品技术含量、对环境的影响、与公司现有实际管理能力、销售能力的匹配等。募投项目可行性研究：
必须从系统总体出发，对技术、经济、财务、商业以至环境保护、法律等多个方面进行分析和论证，以确定建设项目是否可行，为正确进行投资决策提供科学依据。项目的可行性研究是对多因素、多目标系统进行的不断的分析研究、评价和决策的过程。它需要有各方面知识的专业人才通力合作才能完成。
中商情报网拥有行业内最为丰富的数据库、一流的市场调查和行业分析能力、高素质的复合型人才以及丰富的上市公司可行性研究报告编写经验，编撰的募投项目可行性研究报告对外兼顾项目备案审批、上市、融资等三个方面，对内具有确定新盈利点、提升管理水平、拓展市场等作用。【目录】
募投项目可行性研究报告基本框架: 第一章 项目概览
第二章 募投项目背景及投资必要性 第三章 项目建设单位介绍 第四章 市场分析 第五章 产品方案 第六章 技术方案 第七章 主要原、辅材料 第八章 项目建设条件
第九章 工程建设方案与总图布置 第十章 人力资源管理
第十一章 项目节能与合理利用方案 第十二章 环境保护与劳动安全 第十三章 项目发展目标 第十四章 项目实施进度安排 第十五章 建设投资估算 第十六章 项目财务评价 第十七章 项目风险分析及控制措施 第十八章 项目综合评价 第十九章 附件
募投项目立项备案实务
IPO或再融资募集而来的资金进行投产的项目。根据《国务院关于投资体制改革的决定》（以下称“《决定》”）中的相关规定，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益的角度进行核准。其他项目无论规模大小，均改为备案制。因此政府在企业经济产能扩大的过程中，视其项目的具体情况，对其采取核准制或备案制。而作为拟上市企业投资建设的项目——募投项目的备案成为了企业在上市前重要的一个环节。
募投项目为何要备案
要了解项目备案的原因，就必须知道发改委规定项目立项的初衷。发改委是各级政府的经济综合主管部门，担负着经济运行分析和宏观调控的职责，而投资项目建设恰恰是经济运行中重要的载体之一。虽然投资体制改革后，政府充分放权给企业，不再干扰企业决策，但也不是完全不管。因此在企业决策过程中，必须首先符合国家宏观产业政策的要求和市场准入规则，这是项目立项的最终目的。国家会通过发改委的立项来具体分析近期资金投向和经济运行状况，从而确定企业是否可以立项。所以说，项目立项是国家保证经济运行正常必不可少的环节。
项目立项程序与项目的单位属性（含业务范围、人员编制）、用地性质、资金来源、功能用途等方面有关，因此企业需提供情况说明及相关支撑文件，再按有关政策办理。通常情况下，立项的手续分备案、核准与审批三大类。审批制是政府投资类项目所走的程序。核准制是企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制类固定资产投资项目所需经过的程序，其主要的法律依据是《政府核准的投资项目目录》（以下简称《投资目录》）、《企业投资项目核准暂行办法》。而备案制是指企业不使用政府性资金投资《投资目录》以外的项目，除国家法律法规和国务院专门规定禁止投资的项目以外，实行备案管理的程序。所以，项目备案是立项程序的一个分类，是项目立项中环境最宽松的类别之一。
因企业募集资金必须有明确的投向，募投项目的投资规模、产能产量、效益、可行性等情况都要在招股书中详细说明。拟上市企业提交IPO申请的文件中也要求提交募投项目在当地发改委等机关的备案文件和环评批复。企业上市后，募投项目也不能随意变更，募集资金要专户储存，专款专用。所以，募投项目作为企业的投资建设项目，需要视项目的具体情况，通过政府的核准或备案规定。
募投项目不一定非要到省发改委进行备案。募投金额的数量可到不同层级发改部门备案（各个地方都有权限划分的文件）。有些地方企业的技术改造项目是经济委员会或经济贸易委员会审批或备案的。但如果涉及到固定资产投资，则需到发改委备案。IPO募投项目如何立项，或者如何备案，要视具体情况而定，因为这涉及到拟上市公司募投项目的性质以及各地方政府对募投备案的不同规定。
不同地方政府的备案制度差异
2004年7月，国务院颁布了“国发[2004]20号文”《国务院关于投资体制改革的决定》（以下称“《决定》”）等文件，指出对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。其中，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制，除国家另有规定外，由企业按照属地原则向地方政府投资主管部门备案。备案的具体实施办法由省级任命政府自行制定。
地方政府投资主管部门根据《中华人民共和国行政许可法》、《决定》及其附件《政府核准的投资项目目录》的规定，纷纷制定了适用本行政区域范围内的投资项目备案规定。各地备案的流程管理基本类似，首先按照属地原则到建设项目所在地区县发展和改革部门办理立项备案手续，然后依据《项目备案通知书》，办理规划、土地、施工、环保、消防、市政、质量技术监督、设备进口和减免税确认等后续手续。
由于经济水平的差异、地方政府机关设置不同，投资项目核准职能在政府部门间分配有所不同。现主要就北京市、上海市、广东省、江苏省、浙江省等经济发达地区的投资项目管理相关规定作简单的介绍。
1、北京市关于投资项目管理的规定
北京市关于投资项目管理体制的基本原则是，对于《投资目录》规定由省级政府投资主管部门核准的项目，由北京市政府投资主管部门核准。由地方政府投资主管部门核准的项目，其中涉及跨区县的项目，由市政府投资主管部门核准；其他企业投资项目，按照《北京市政府核准的投资项目目录细则（2004年本）》的规定分别由市及区（县）政府投资主管部门核准。
2、上海市关于投资项目管理的规定 上海市发展改革委、上海市经济委员会、区(县)投资主管部门以及上海市政府确定的机构为上海市企业投资项目主管机关。其中，上海市经济委员会主管工商领域投资项目，上海市政府确定的机构（包括外高桥保税区管委会、张江高科技园区管委会、化学工业区管委会、临港新城管委会、洋山保税港区管委会、长兴岛开发建设管委会办公室、国务院批准在上海设立的出口加工区管委会）及浦东区投资主管部门主管其所属区域内投资项目，上海市发展和改革委员会主管前述投资项目以外的投资项目。
3、江苏省和浙江省关于投资项目管理的规定 江苏省和浙江省关于投资项目管理权限的分配相似，其投资项目主管部门为发展和改革部门和具有技术改造投资管理职能的经贸部门，其中，发展和改革部门负责核准基本建设类项目、经贸部门负责核准技术改造类项目。
4、广东省关于投资项目管理的规定
广东省投资项目主管部门包括发展和改革部门和经贸部门两类，其中，基本建设投资项目和非工业、交通、商业领域技术改造投资项目由各级发展和改革部门核准，工业、交通、商业领域技术改造投资项目由各级经贸部门核准。
综上所述，为了顺利通过政府备案审批和IPO上市，拟上市企业需要对备案引起足够的重视，针对不同地方政府的要求，采取有效的方法。企业可以聘请专业的IPO咨询机构撰写募投项目可行性研究报告，从而达到对内提升企业的管理水平，拓展市场规模，对外有利于项目备案审批、上市融资等内外兼顾的效果。
企业IPO时信息披露要真实、准确、完整，切忌过分夸大。对于募集资金运用需要重点关注所投项目是否用于主业、是否已经获得相关部门备案、批准。
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