货币银行学复习资料[最终定稿]

第一篇：货币银行学复习资料

货币制度：国家以法律形式规定的本国货信用流通工具（银行券和支票）续费的业务，有汇兑业务，信用证业务，场是筹资者通过股票债券等传统金融工的供给能力的增长；4国际收支平衡：指处于主动地位；可进行微调；可持续进行币的流通结构和组织形式，它由国家有关商业银行的组织形式：1单一银行制—银代收业务，同业往来、代客买卖业务、信具的发行，从市场上筹集资金的市场组织一国或地区同世界其他国家或地区在一操作；万一经济形势变化可以迅速进行反货币方面的法令条例等构成。行业务完全由一个银行机构经营不设立托业务和租赁业务等 机制。流通市场是已发行金融工具的流通定时期内全部经济往来活动的收支持平、方向操作。缺陷：对大众预期影响和商业货币的职能：1价值尺度2流通手段3贮任何分支机构的制度。2分支行制—银行中央银行的性质：1中央银行是代表政府和衍生金融工具流通的市场2从金融工具略有顺差或略有逆差 银行强制性影响弱；告示效果不大

藏手段4支付手段5世界货币 机构除总行外还在其它地区设立分支机监督管理金融活动的特殊机构。2中央银的存续期限划分可划分为资本市场和货四目标间的矛盾：1稳定物价与充分就业选择性信用控制工具：央行对信用进行的货币的作用：货币执行各项职能时对社会构，主要代表英国中国。3银行控股公司行不已盈利为目的不经营一般银行业务，币市场，资本市场是筹集长期资本实现储的矛盾：为稳定物价必要措施是紧缩信结构性的控制即通过对不同信用形式的经济生活所产生的各种影响即货币的与制—由某一集团成立一股权公司，再由该而是按照有偿信用原则向政府和银行提蓄向投资转化的重要市场，是社会经济发用、降低通货膨胀率，结果往往导致失业管制鼓励或抑制某些部门的发展，从而达经济的关系。公司控制或收购两家以上银行的股票4连供资金融通和清算等方面的业务。3中央展的基本保障之一，货币市场的金融工具率上升，为增加就业就要扩张信用、增加到结构调整的目标

信用：是以偿还本金和支付利息为基本特锁银行制—由个人或集团控制两家以上银行还以所拥有的经济力量来对金融领期限短3从交割的角度划分可划分为现货货币供应增加投资，结果又导致物价上直接信用控制：利率最高限制，信用配额，征的借贷行为。的商业银行的制度。域以及整个经济领域的活动进行管理、监市场和期货市场，一般都采用“T+日期”涨。2稳定物价与国际收支平衡的矛盾：流动性比率，直接干预

信用的特征：信用是有条件的借贷行为，商业银行的业务经营原则及其关系：1盈督、控制和调节。4中央银行垄断货币发的模式 假定本国物价稳定而国外通货膨胀，导致间接信用控制：道义劝告，窗口指导 这个条件就是一要偿还本金二要支付利利性2安全性—要使银行资产避免风险损行权，通过所制定的货币政策使全社会的金融市场的功能：1配置资源的功能2风本国输出增加输入减少，国际收支会大量货币政策与财政政策的协调：共同点1两息，即信用是以取得利息为条件的代出，失。3流动性银行能随时应付客户提取存货币供应量保持适度水平，以使社会总供险管理3信息处理4公司治理 顺差，不平衡。3经济增长与国际收支平大政策的宏观目标是统一的，都属于实现以偿还本金为义务的借入。信用是价值运款的支付能力。第一准备：预备付金，不给和总需求趋于平衡。5中央银行会同其货币层次的划分：M1=C现金+D活期存款衡的矛盾：经济增长过快，伴随有效需求宏观经济目标可采取的政策，是为实现本动的特殊形式。能低于其资产的2%，还有在中央银行的存他金融监管部门对金融市场进行管理和M2=M1+Ds银行的储蓄存款+Dt银行的定期增加，对进口的需求增加，引起国际收支国既定的经济发展目标服务的2实施的部信用的基本要素：信用主体/信用客体/信款。第二准备：在短期内可以变现的国家控制。存款M3=M2+Dn各种非银行金融机构的失衡。4经济增长与物价稳定的矛盾：经门都是为社会提供资金的部门，两种政策用的内容/时间间隔/信用载体。债券。第三准备：长期贷款、不动产抵押中央银行的职能：

一、中央银行是发行的存款M4=M3+L金融机构以外的所有短期济增长与通货膨胀形影不离。5充分就业的执行结果都是体现为货币收支行为3都贴现的概念：持票人以未到期的票据向银贷款、长期债券。三性之间的区别与联系：银行，拥有发行银行券的特权。限制：必金融工具 与国际收支平衡的矛盾：就业增加引起货是需求管理政策4两种货币收支之间存在行兑取现款，银行扣除自贴现日期至到期统一1安全性是前提流动性是条件盈利性须有十足的准备金。

二、中央银行是银行我国货币层次的划分：M0=现金流通量币工资增长，有支付能力的需求的扩大必着结合点。不同点1政策工具不同2两种日的利息后给付现款以融资的行为。是目的。区别盈利性与安全性和盈利性与的银行，主要是只同商业银行发生关系，M1=M0+企业活期存款+机关团体存款+农然要增加国内供给量，若增加进口以弥补政策部门的资金使用方式和范围不同3作国家信用的特点：1安全性高，信用风险流动性成反方向变化；安全性与流动性成集中商业银行的准备金并对他们提供信村存款+个人持有的信用卡存款M2=M1+国内不足就会出现逆差。6充分就业与经用过程不同4政策时滞不同

小2具有财政和信用的双重性3用途具有同方向运动。用1提供商业银行的存款准备2办理商业城乡居民储蓄存款+企业机关定期存款+济增长的矛盾：如片面强调高就业造成人1．信用货币制度具有如下特点：

专一性 现代商业银行：是经营货币的资本主义企银行间的清算3对商业银行发放贷款。

三、外币存款+信托类存款+证券公司的客户浮于事效率下降。会导致经济增长速度放(1)国家授权中央银行垄断发行纸币，且直接信用：不经中介机构作媒介由资金需业，随着资本主义生产方式产生和发展起中央银行是政府的银行，代表国家贯彻执保证金M3=M2+金融债券+商业票据+大慢 具有无限法偿能力；

求者和供给者双方直接协商而所进行的来的。其特点:利息水平适当；信用功能行财政金融政策，代为管理财政收支。任额可转让定期存根 中介目标：央行为实现其货币政策的终极(2)货币由现钞与银行存款构成；

资金融通。扩大；具备信用创造功能。务1代理国库2对国家提供信贷3充当政基础货币：B=C现金+R中央银行的准备金目标，而设置的可供观察和调整的指标。(3)货币主要通过银行信贷渠道投放； 间接信用：经过金融中介机构参与的资金信用创造：指现代商业银行所具有的创造府财政的金融顾问4代表国家与国外国际存款（法定准备金存款和超额准备金存选择标准：可观测性，可控性，相关性。(4)货币供应在客观上要受国民经济发展融通。由金融机构先进行筹资再将资金加存款货币，并用以扩大放款和投资的能金融机构建立业务联系，处理金融事务。款）指标：利率，货币供应量，基础货币，超水平的制约，供应过多必然危及国民经济以运用。力。央行的作用：调节货币流通稳定金融，控通货膨胀：在纸币流通的情况下，市场货额准备金 正常运行；

利息：金融资本的增值额，或使用金融资商业银行组织形式：单一银行制；分支行制货币供应量，对商业银行和其他金融机币供应量超过了流通中所需要的货币量，基础货币：由各商业银行的存款准备金和(5)货币供应量不受贵金属的约束，具有本的代价。制；银行控股公司制；连锁银行制。构实行严格管理，调节经济结构，促进经每单位纸币代表的价值减少，引起物价上流通在银行体系外的现金所构成 一定伸缩性，通过货币供应管理，可以使基准利率：是由中国中央银行直接指定和我国商业银行组织形式：国有商业银行；济发展，集中清算，加速资金周转，促进涨。一般信用控制工具：从总量的角度，通过货币流通数量与经济发展需要相适应。调整的在整个利率体系中发挥基础性作股份制商业银行；城市商业银行；中外合国际金融联合，推动国际经济发展 确定通货膨胀率：1零售物价指数2批发对货币供应总量或信用总量的调节与控2．信用工具：是记载信用内容或关系的用的利率，在市场经济国家主要指再贴现资银行。中央银行的组织形式：1单一式中央银行物价指数3生活费用价格指数4国民生产制对整个经济发展产生普遍性的影响。一凭证。特点：偿还性、流动性、收益性、利率。再贷款：商业银行开出票据或以政府债券制度（中国）2复合式（美国）3类似中总值平减指数。法定存款准备金率：中央银行规定商业银风险性

利率市场化：中央银行只控制基准利率，作抵押向中央银行取得的贷款。央（新加坡，香港）4跨国（欧共体）通货膨胀的类型：1按程度分类A温和的，行及金融机构必须按一个最低比例将其3．商业信用：企业之间以赊销商品和预金融资产的交易利率由金融市场的资金原始存款：客户以现金存入银行形成的存中央银行资本结构（即所有制结构）：1爬行的，不知不觉地通货膨胀。B恶性，存款的一部分上交中央银行，作为~付货款等形式提供的、与商品交易直接相供求关系决定，形成了多样化的利率体系款。国家所有形式2公私混合所有形式3全部极度，奔驰，无法控制的C快速小跑式的。内容：调整法定存款准备金率不但影响商联系的信用。局限性：规模和数量受到了和市场竞争利率机制。派生存款：是银行以转账方式发放贷款时股份所有形式4无资本 2表现形式分类A隐蔽，压制性，被遏止业银行的超额准备金而且也影响商业银一定限制；有较严格的方向性；信用能力利率市场化的内容：1金融交易主体享有创造的存款。中央银行的相对独立性：中央银行在政府的B公开，开放式的 行的货币创造能力。作用：（优）可对货有局限性；在管理和调节上也有局限性。利率决定权2利率结构、期限结构、风险派生倍数的修正：1修正为现金漏损（现的监督和国家总体经济政策的指导下独通货膨胀的对策：实行紧缩政策1,紧缩货币供应量产生强有力的影响，调控直接迅4．银行信用：银行和各类金融机构以货结果由市场决定3同业拆借利率和短期国金从银行体系流出）k=1/rd+c’。2修正立的制定执行货币政策。理由1中央银行币政策A提高法定存款准备金率B提高利速；（缺）1调节货币供应量的强有力的工币形式向企业提供的信用。

债利率是市场的基准利率4中央银行通过超额准备金的漏损k=1/rd+c’+e。3修正制定的货币政策应具有连贯性，不应受到率C公开市场业务D中央银行规定基础货具，商业银行也必须大大收缩他们的贷款5．利息率：利息额与预付借贷资本价值间接手段影响金融资产利率 为活期存款转为定期存款政治的干扰才能收到效果2中央银行的首币指标E道义上的劝告2紧缩财政政策：与投资，进而 收缩他们的存款，容易经之比。

当前影响我国利率的主要因素：1国民经k=1/rd+c’+e+rt*t。rd法定存款准备率要任务是稳定币值，如果受政府完全控增加税收，压缩支出。济震动。2间接影响利率水平，但不影响6．金融市场功能：配置资源、风险管理、济的发展状况2市场物价水平的变化3金c’现金漏损率e超额准备金率，存款额制，有可能成为政府推行通货膨胀的工具通货紧缩：指一定时期内货币供应量低于利率结构。3缺乏伸缩性，不宜临时调整。信息处理、公司治理。

融机构的成本和收益4国际金融市场的利变动的系数t定期存款占活期存款的比3中央银行的业务具有高度的技术性，操商品流通所需的货币量，使单位货币所代

二、再贴现率：商业银行等金融机构将贴7．金融体系的作用：聚集和分配资金；率5企业资本收益率 例。作方式不应受到任何干扰4中央银行与政表的价值上升，引起物价下降及经济衰现未到期的票据提交银行，由中央银行扣支付结算；降低交易成本；提供信息；分利率发挥作用的表现：1利率对聚集社会商业银行负债业务：1自有资本：包括财府所处地位不同，所以考虑一些经济政策退。对策：1适时适度宽松的财政政策：除自贴现日起至到期前一日的利息时中散和转移控制风险。

资金的作用2利率对投资规模的作用3利政拨给的信贷资金、股本、公积金及未分的侧重点也不同5中央银行不仅为政府服政府增加投资，减税2适时适度宽松的货央银行向商业银行提取的利息率。目的8．利率作用：对聚集社会资金的作用；率对资金使用效益的作用4利率对货币流配利润，是银行吸收外来资本的基础2活务，还要为商业银行和其他金融机构服币政策：下调法定存款准备金率，下调利（作用）：1影响商业银行的资金成本，借对投资规模的作用；对资金使用效益的作通的调节作用 期存款：不规定存款期限，存户可随时存务，因此不能完全受政府控制 率，增加贷款等3降低本国货货币利率，以影响商业银行的融资意向。2产生了“告用；对货币流通的调节作用。商业银行：能够吸收公众存款、发放贷款、取3通知存款：存款时未约定期限，取款央行营业业务：1业务经营原则：不经营有利于出口，促进出口的增加。4推动产示作用”以影响商业银行及大众的预期。

办理结算等各种业务的金融企业。之前必须提前一定时间通知银行以保证一般银行业务；不以盈利为目的；不支付业结构调整5提高居民生活水平。缺陷1就对货币供应量的控制来说，并不

商业银行的性质：是特殊的资本主义企支付4定期存款：有固定存期、到期才能存款利息；保持性对独立性；资产具有较货币政策：广义：包括政府、中央银行和是一个良好的控制工具，间接效果。2只

业。是企业的原因：银行业务处在社会再提取，凭存单提取，存单不能转让5储蓄大流动性。2负债业务：货币发行业务；其他有关部门所有有关货币方面的规定能影响利率的总水平，而无法影响利率的生产过程内，是实现资本周转的一个重要存款：个人为了积存货币和取得利息收入代理国库义务；集中存款准备金业务。3和所采取的影响货币供应数量的一切措结构。3伸缩性来看，常引起利率的升降

环节；银行与资本主义工商企业经营目标在银行开立账户的存款，也有活期和定期资产业务：再贴现和再贷款业务，对政府施。狭义：中央银行为实现其宏观经济目变动，使大众及商业银行无所适从。4无

相同，都是为了追逐利润，都受剩余价值6同业拆借：指商业银行之间及商业银行的贷款，银行外汇储备业务，证券买卖业标所采用的调节货币供给和利率等变量法预测影响程度，对经济有利或不利。5

和利润平均化规律的支配。特殊性：经营与其他金融机构之间的短期资金融通7贴务4中间业务：集中票据交换，办理异地的方针，措施的总和。不能直接干预商业银行的经营意向。的对象不是普通商品而是货币资本这个现：把未来某一时期的资金值，折算成现资产转移 货币政策的终极目标：1稳定物价：物价公开市场业务：通过在公开市场上买卖政

特殊商品。在时期的资金值 金融市场：通过金融工具交易进行资金融稳定是经济健康发展的前提，物价上涨率府债券，中央银行可以缩小或扩大商业银

商业银行的职能：1充当信用中介，是最商业银行资产业务：8放款业务：活期、通的场所与行为的总合。控制在2%__3%;2充分就业：一国劳动力行的超额准备金从而影响货币创造能力

基本的职能。吸收存款—动员和集中社会定期、透支9投资业务：银行购买有价证金融市场的要素：1交易对象2交易工具能否充分就业是衡量该国各种资源是否作用：影响货币供应量及利率水平；在债

上一切闲置的货币资本，通过放款把这些券的业务活动 3交易主体4交易价格5交易组织系统。达到充分利用、经济是否正常发展的标券种类较多的国家还可以影响到利率结

货币贷给资本家使用。2变居民的货币收中间业务：银行不需运用自己的资金，代金融市场的分类：1从市场职能角度划分志，失业率应在5%以下；3经济增长：指构；具有较好伸缩性。优点：央行能以此

入和储蓄为资本。3充当支付中介4创造客户承办支付和其他委托事项而收取手可以划分为发行市场和流通市场，发行市一国产品与劳务产出的增长及与其结合影响商业银行超额准备金情况；央行始终

第二篇：货币银行学复习资料

货币的职能有价值尺度、流通手段、支付手段、世界货币等职能。价值尺度和流通手段是货币的基本职能。价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。充当价值尺度的货币可以是观念上的货币（重点）流通手段：货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。贮藏手段：当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。

金本位制：以黄金作为本位货币的一种货币制度，在金属货币制度中占有重要地位。金本位制有金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制三种形式，金币本位是典型形式。

金币本位制特点：1，金币可以自由铸造，自由熔化，具有无限法偿能力。2，辅币和银行券可以自由兑换金币。3，黄金可以自由输出入国境。4，货币储备全部是黄金，并以黄金进行国际结算。

金块本位制：也称为生金本位制。是国内不铸造、不流通金币，而流通代表一定重量黄金的银行券，黄金集中存储于政府，银行券只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种货币制度。

金汇兑本位制：也称为虚金本位制。规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。

简述不兑换信用货币制度的必然性和稳定性？

答：必然性：不兑换信用货币制度取代黄金本位制度，是货币制度演进的质的飞跃，它突破了商品形态的桎梏，而以本身没有价值的信用货币为流通中的一般等价物。特点（稳定性）：1，国家授权中央银行垄断发行纸币，且具有无限法偿能力。2，货币由现钞与银行存款构成。3，货币主要通过银行信贷渠道投放。4，货币供应在客观上要受国民经济发展水平的制约。5，货币供应量不受贵金属的约束，具有一定的伸缩弹性，通过货币供应管理，可以使货币流通数量与经济发展需要相适应。

信用：信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为。

（重点）信用形式有哪些？各种信用形式有哪些特点？ 答:1，商业信用：所谓商业信用，就是企业之间以赊销商品和预付贷款等形式提供的、与商品交易直接相联系的信用。

特点：1，商业信用与特定的商品交易相联系。2，商业信用具有社会普遍性、自发性和分散性。3，商业信用的供求与经济景气循环相一致。

2，银行信用：所谓银行信用，就是银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。特点：1，银行信用具有广泛性。2，银行信用是一种间接信用。3，银行信用具有综合型。4，银行信用与经济景气循环不完全一致。

商业信用的局限性、1规模上的局限性。商业信用的规模以产业资

本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。

2、方向上的局限性。

只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。3 信用能力的局限性，相

互不了解对方信用能力的企业间不易发生商业信用关系。4商业信用在管

理和调节上也存在局限性，国家经济调节机制对商业信用的控制能力十分

微弱。

调整利息率为什么对经济活动有调节作用？（64页）

答：利息是剩余价值的一部分，也就是利润一部分；利息率的高低直接决定着利润在货币所有者和货币使用者之间的分配比例。由于利息率具有的这种分配功能，调整利息率就能调节货币所有者和货币使用者的经济效益，因而对经济活动有调节作用。

4）论述利息率对经济的调节作用。（65页）

答：1，利息率对聚集社会资金的作用。提高了银行聚集借贷资本的能力，调高银行存款利率就能增加存款者的收益，从而就能把再生产过程中暂时闲置的各种货币和社会各阶层的货币集中起来。2，利息率对调节信贷规模和结构的作用。贷款利率的高低与企业收益成反比，当贷款利率提高到一定程度，生产企业要收缩现有生产规模，使生产资本转化为借贷资本，国家可以调整银行利率水平调节信贷规模和投资规模。信贷资金在不同生产部门、行业和企业的分布是信贷资金结构的一个重要分类。利息率具有调节信贷资金结构和促进产业结构合理化的作用。3，利息率对提高资金使用效益的作用。运用利率杠杆调节信贷资金结构能促进产业结构合理化和经济协调、稳健地发展，这就为提高资金使用效益提供了基础。银行运用利率杠杆影响企业的经营管理，提高资金使用效益。4，利息率对稳定物价的作用。第一，调节货币供应量，第二，调节需求总量和结构，第三，增加有效供给。5，利息率对货币流通的调节作用。利率的高低直接影响银行的存贷款规模，决定货币供应量，对币值稳定有重要作用，利率的高低还影响企业的生产规模，影响社会商品的供给总量和结构。

利率市场化：所谓利率市场化，是指中央银行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定，形成多样化的利率体系和市场竞争利率机制。

（重点）怎样理解商业银行的性质和职能？（81、82页）答:商业银行是特殊的企业；银行与工商企业的经营目标相同，都是为了追逐利润；银行作为企业，又不同于一般的工商企业，因为银行经营的对象不是普通商品，而是货币资本这个特殊商品，银行的活动处于货币信用领域，以信用方式与工商企业发生广泛的经济联系。具有调节社会经济生活的特殊作用，这就决定了银行在经济中的特殊地位。

（不考）职能：1，充当信用中介：银行通过吸收存款，动员和集中社会上一切闲置的货币资本，然后又通过放款把这些货币资本放给职能资本家使用。2，变居民的货币收入和积蓄为资本：银行把货币收入和积蓄汇集起来贷方给企业使用，这些零星的货币就成为资本家用来从事生产和经营活动的资本。3，充当支付中介：银行为资本家办理各种同货币资本运动有关的技术性业务时，便充当支付中介。4，创造信用流通工具：商业银行创造的信用工具主要是银行卷和支票。

6）试述存款的创造原理。怎样修正存款的派生倍数？为什么？（98、100、101页）

答：在广泛采用非现金计算的情况下，银行将吸收的原始存款中得超额准备金用于发放贷款，客户取得借款后，不提取现金，全部转入另一个企业的银行存款账户。接受这笔新存款的银行在存款增加的同时也增加了存款准备金。它在保留一部分法定存款准备金后，又可将超额准备部分用于发放贷款。这样，又会出现另一笔存款。如此不断延续下去，即可创造出大量的存款。派生倍数的修正：第一个修正为现金漏损。第二个修正为超额准备金。第三个修正为活期存款转为定期存款。原因：银行吸收一笔原始存款能够创造多少存款货币，要受到法定存款准备金、现金流出银行、超额准备金、定期存款等许多因素的影响。（主要理解公式）

如何理解中央银行的性质和特殊职能（P110-111）

答：中央银行是代表政府干预经济、管理金融的特殊的金融机构。第一，中央银行的经营活动是在宏观金融方面。第二，中央银行不是普通的银行，它居于商业银行和其他金融机构之上，与商业银行和其他金融机构是调控管理与被调控被管理的关系。第三，中央银行已不起一般的信用中介的作用，它的主要作用是制定货币政策和加强金融监管、提供金融服务。第四，具有特殊的管理手段。第五，通过一定的业务经营实施对金融的管理和控制。第六，中央银行调节和干预经济的主要对象是货币供应量，因而中央银行发挥它在国民经济中得调节的作用就不能只靠政治权利而是依据一系列经济规律。

职能：1，中央银行是发行的银行。所谓发行的银行是指它有发行银行券的特权，负责全国本位币的发行，并通过调控货币流通，稳定币值。2，中央银行是银行的银行。所谓银行的银行是指中央银行是商业银行的银行，即主要同商业银行发生业务关系，集中商业银行的准备金并对它们提供信息。3，中央银行是政府的银行。所谓政府的银行是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支。

股票投资的收益与风险：股票投资既可赚取股息分红收益，又可赚取流通市场上的价差收益。股票投资的收益从理论上说是无上限的，只要企业能持续，高速发展，股票市场健康稳定，股票投资对投资者来说就具有极大的潜在盈利能力。股票的潜在权益伴随的是股票投资的高风险性，在企业经营状况不好的时候，投资者不仅得不到股息收入，连投资的资本金也要遭受损失。而且，二级市场的价格一般都比面额高，在企业被摘牌或者被实施破产清理时，可能血本无归，因此投资风险是相当大的。

4）抑制通货膨胀可以有那些对策，试说明这些不同的对策在哪些情况下采用。（258）

答：

一、实行紧缩政策：1，采用紧缩性的货币政策，包括提高法定存款准备金率，提高利率、公开市场业务、规定基础货币指标、道义上的劝告。2，采用紧缩性的财政政策。增加税收，压缩支出，缩小财政赤字。

二、实行工资—物价管制，由政府通过立法程序或用劝道的方法规定物件和工资上升率的限度。

三、实施供应政策，供应方面的经济政策是既压缩社会需求，有运用刺激生产增长的方法来增加供应。

四、发行国债，国家可以发行公债弥补财政赤字，切断财政赤字与中央银行纸币发行的关系。

五、保持低速经济增长，选择降低通货膨胀率同时降低经济增长速度的目标。

六、进行货币改革，如果物价上涨率已经达到不可遏制的状态，采取的对策应该是实行货币改革，废除旧币，发行新币，对新币制定一些保证币值稳定的措施。

七、国际紧缩政策、世界性的货币供应量过多，是采取国际性的紧缩政策，共同降低货币供应量增长率，但这种共同行动实际上是很难实现的。

1）大致上有哪几类货币政策工具？一般性货币政策工具的优缺点是什么？

（280-283）

答：

一、法定存款准备金率。优点：是影响货币供应量的强有力的政策工具。缺点：法定存款准备金率是一个具有很强行政特点的机制。法定存款准备金率的实施具有突然的震动性，其效果过于猛烈。

二、再贴现率。缺点：第一，中央银行处于被动地位。第二，从对利率的影响来看，再贴现率只能影响利率的总水平，而无法影响利率的结构。第三，就弹性来看，调整再贴现率常引起利率的升降变动，有随时调整，常使商业银行及大众无所适从。在正常情况下，再贴现率不宜随时变动，因此，其弹性受到影响。第四，虽然再贴现率具有告示作用，足以影响大众的心理预期，但问题是人们尚不能测知其预期影响程度，也不能确定预期影响对经济社会究竟有利还是不利。第五，调整再贴现率不能直接干预商业银行的经营意向，所以对商业银行缺乏积极的强制影响，尤其是即使某一银行受到影

响，也不会必然影响到其他银行。

三、公开市场业务。优点：第一，中央银行能一次影响商业银行的超额准备金；第二，中央银行始终处于主动地位；第三，可以进行微调；第四，可以持续进行操作；第五，万一出现经济形势的变化，可以迅速进行反方向的操作。

（不考）分析影响货币政策效应的因素。（293）

答：

一、货币政策时滞。货币政策的时滞有很大的变异性，最短的为半年左右，最长者达到20个月，因而使得中央银行的相机抉择政策常常不能实现预期目标，甚至会出现与目标背道而驰的结果。

二、货币流通速度。货币流通速度一个相当小的变动，如果政策制定者未能预料到或在估计这个变动幅度时出现小的差错，都可能使货币政策效果受到严重影响。

三、微观主体的预期：当一项货币政策提出后，各种微观经济主体会根据可能获得各种信息预测政策的后果，研究对策，极少有时滞。货币当局推出的政策面对微观主体广泛实施的抵消其作用的对策，政策可能归于无效。

四、货币政策的透明度。增强政策的透明度有助于疏通货币政策传导渠道，提高政策运行效率。

五、任何一项货币政策方案的贯彻，都可能给不同阶层、集团、部门或地方的利益带来一定的影响。这些主体如果在自己利益受损时作出较强烈的反应，就会形成一定的政治压力。这些压力够大时，就会迫使货币政策进行调整。

第三篇：《货币银行学》复习资料

《货币银行学》复习资料

2007年7月

一、名词解释题

1、商业信用——

2、间接融资——

3、利率市场化——

4、政策性银行——

5、银行信用——

6、基准利率——

7、中央银行——

8、金融体系——

9、直接信用——

10、实际利率——

11、商业银行——

二、判断题

1、对金融机构监管的手段，一般包括预防性监管、存款保险制度和贷款紧急援助，俗称金融监管的“三道防线”。（）

2、国际收支平衡表采用的记账货币是本国货币。（）

3、以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（）

4、世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国有企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必由政府提高担保。（）

5、汇票有三个当事人，而本票只有两个当事人。（）

6、凯恩斯在其货币需求理论中提出，预防性货币需求与利率水平的关系是正关系的。（）

7、需求拉上型通货膨胀的解释是以总供给给定为前提的。（）

8、我国货币政策目标是“保持货币的币值稳定，并以此促进经济增长”，其中经济增长是主要的，放在首位。（）

9、中国的金融市场监管机构中属外部监管的机构主要有银监会、证监会、保监会。（）

10、间接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。（）

11、商业银行的经营原则：即“三姓”原则，是具有完全内在统一性的 整体。（）

12、证券发行必须在证券交易所内进行。（）

13、当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下降，处于较低水平。（）

14、国际开发协会的 活动宗旨主要是向最贫穷的成员国提高无息贷款，促进它们的经济发展，这种贷款具有援助性质。（）

15、通常将债务人不履行约定义务所带来的风险称为市场风险。（）

16、一定时期内，货币流通速度与货币总需求是呈正方向变动的关系。（）

17、一般来说通货紧缩有利于债权人而不利于债务人。（）

18、在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策与财政政策“双紧”或“双松”的办法。（）

19、货币当局可以直接调控货币供给数量。（）

20、通货紧缩时物价下降，使货币购买力增强，使居民生活水平提高，对经济有利。（）

21、内部时滞是指中央银行从认识到制订实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取行动经过的时间，中央银行对其很难控制。（）

三、单项选择题

1、金融创新对金融发展与经济发展的作用是（）。

A、利大于弊

B、利小于弊

C、有利无弊

D、利弊均衡

2、信用货币制度不具有的性质是（）。

A、主币集中发行

B、辅币集中发行

C、信用货币在流通中使用

D、金属铸币在流通中使用

3、以下不属于债务信用的是（）。

A、银行的存贷款活动

B、政府发行国债

C、居民购买股票

D、企业发行债券

4、由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（）。

A、公定利率

B、一般利率

C、官定利率

D、固定利率

5、在代销方式中，证券销售的风险完全由（）承担。

A、承销商

B、发行人

C、经纪人

D、购买者

6、在市场经济中，（）属于典型的外生变量。

A、利率

B、税率

C、汇率

D、价格

7、中性论认为：通货膨胀对产出、对经济成长（）。A正效应小于负效应

B、正效应大于负效应

C、既有正效应也有负效应

D、既无正效应也无负效应

8、下列属于货币政策操作指标的是（）。

A、基础货币

B、从分就业

C、经济增长

D、物价稳定

9、金融监管最基本的出发点是（）。

A、维护国家阶级利益

B、维护社会公共利益

C、控制金融机构经营风险

D、维护金融秩序

10、按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应记入（）。A、借方

B、贷方

C、借贷双方

D、附录

11、在市场经济中，下列哪个变量不属于内生变量（）。

A、价格

B、基础货币

C利率

D、汇率

12、提高利率的政策属于治理通货膨胀的（）。

A、积极政策

B、扩张政策

C、消极政策

D、紧缩政策

13、一般情况下，代表国家实施货币政策的机构是（）。

A、国务院

B、中央银行

C、财政部

D银监会

14、目前我国采用的金融监管体制是（）。

A、分业监管

B、集中监管

C、混合监管

D、交叉监管

15、通常判断一国国际收支是否平衡，主要看其（）是否平衡。

A、经常项目

B、资本与金融项目

C、主动性交易

D、调节性交易

16、典型的商业信用形式是（）

A、商品批发

B、商品零售

C、商品代销

D商品赊销

17、利率决定的基本因素是（）。

A、企业承受力

B、平均利润率

C、资金供求状况

D、价格水平

18、下列属于所有权凭证的金融工具是（）。

A、商业票据

B、企业债券

C、股票

D、可转让大额定期存单

19、在我国，下列金融市场监管结构中属于外部监管机构的是（）。A、深圳证券交易所

B、上海证券交易所

C、中国证券业协会

D、证监会 20、目前，各国的国际储备构成中主体是（）。

A、黄金

B、外汇

C、特别提款权

D在IMF中的储备头寸

四、多项选择题

1、货币发挥支付手段的职能表现在（）。

A、税款交纳

B、贷款发放

C、工资发放

D、商品赊销

E、善款捐赠

F、赔款支付

2、金融机构在经营中必须遵循（）原则。

A、效益性

B、安全性

C、流动性

D、赢利性

E、时效性

3、世界银行集团包括（）。

A、国际复兴与开发银行

B、国际开发协会

C、国际清算银行

D、国际金融公司

E、多边投资担保机构

4、金融市场的参与者包括（）。

A、居民个人

B、商业性金融机构

C、中央银行

D、企业

E、政府

5、抽紧银根的手段主要有（）。

A、提高再贴现率

B、提高法定准备率

C、降低再贴现率

D、降低法定准备率

6、中央银行的特点可概括为（）。

A、发行的银行

B、国家的银行

C、存款货币银行

D、监管的银行

E、银行的银行

7、影响我国货币需求的主要因素有（）。

A、价格

B、收入

C、利率

D、货币流通速度

E、金融资产收益率

8、若其他条件不变，一国货币贬值的影响是（）。

A、有利于增加进口

B、有利于增加进口

C、有利于抑制进口

D、有利于抑制出口

E、有利于降低国内物价水平

9、我国目前流通使用的法定货币是人民币，其具体形态有（）。A、现金

B、信用卡

C、银行存款

D、支票

10、商业银行的外部组织形式目前主要有（）等类型。

A、总分行制

B、代理行制

C、单一银行制

D、持股公司制

E、连锁银行制

11、下列各项中，属于货币政策中介指标的是（）。

A、货币供应量

B、基础货币

C、利率

D、超额准备金

E、税率

五、计算题

1、原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。

2、银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。

3、某企业以一张面额为10万元的票据去银行贴现，银行的年贴现率为8%，票据尚有50天才到期，问：银行扣除的贴现息是多少？企业得到的贴现额是多少？

六、简答题

1、简述公开市场业务的政策效果。

2、资本市场有哪些特点？

3、简述存款准备金率的政策效果

4、在现实经济中，哪些因素限制了利率作用的发挥？

5、金融对经济发展的推动作用体现在哪些方面？

6、简述金融机构体系的构成。

7、货币政策诸目标之间存在哪些主要矛盾？

8、简述金融监管的内容。

9、现代信用体系是如何构成的？

10、利率市场化包括哪些主要内容?

第四篇：现代货币银行学教程复习资料

第一章

1.商品价值形式的发展经历了四个阶段：简单的（或偶然的）价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式。

2.货币的两个基本职能：价值尺度、流通手段

3.货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。

基本内容：①货币金属与货币单位②通货的铸造、发行与流通程序③金准备制度

4.金币本位制是以黄金为货币金属的一种典型的金本位制。

其主要特点：①金币可以自由铸造、自由熔化。②流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币。③黄金可以自由输出与输入

5.现阶段我国货币供应量主要分为以下三个层次：

M0=流通中现金

M1=M0+活期存款

M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款）

第二章商业信用是企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预存货款等形式提供的信用。商业信用的主要特点：

1)商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，仍是产业资本的一部分。

2)商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。它是工商企业间互相提供的信用，授

信的债权人和受信的债务人都是直接参加生产、流通的工商企业。

3)商业信用与产业资本的变动是一致的。银行信用的主要特点：①从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是以货币形态提供的，不属于产业资本循环中的商品资本阶段，而是从产业资本循环中独立出来的货币资本。②银行信用是一种间接信用，它是以银行及其他金融机构为中介，以货币形式对社会提供的信用。③银行信用与产业资本的变动是不一致的。银行信用是当代经济中信用的主要形式。消费信用是由商业企业、商业银行以及其他信用机构以商品形态向消费者个人提供的信

用。短期信用工具：商业票据、银行票据、支票长期信用工具：债券、股票欧文〃费雪提出了“人性不耐说”约翰〃梅纳德〃凯恩斯提出了“流动性偏好说”

P36实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率。利率的作用：宏观角度：①积累资金的功能②调整信用规模的功能③调节国民经济

结构的功能④抑制通货膨胀的功能⑤平衡国际收支的功能微观角度: ①激励企业提高资金使用效率的功能②影响家庭和个人的金融资产投资的功能③作为租金计算基础的功能利率的风险结构主要受以下因素影响：税收及费用、违约风险、流动性风险

第三章直接融通：由赤字单位（最终借款人）直接向盈余单位（最终贷款人）发行（出卖）自

身的金融要求权（IOU）,其间不需经过任何金融中介机构，或虽有中介人，但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位，双方是对立当事人，这种资金融通的方式称为直接融通。间接融通：盈余单位和赤字单位无直接契约关系，双方各以金融中介机构为对立当事人，即金融机构发行（卖出）自身的金融要求权，换取盈余单位的资金，并利用所得的资金去取得（买进）对赤字单位的金融要求权，这种资金融通的方式称为间接融通。2

7金融市场形成的基本条件：①商品经济高度发达，商品生产和商品流通十分活跃，社会上存在着庞大的资金需求和供给，这是建立金融市场并能有效运行的必不可少的基本条件。②完善和健全的金融机构体系。③金融交易的工具丰富，交易形式多样化，才能满足社会上众多筹资者的多种多样的需求，充分调动社会的资金。④有健全的金融立法。⑤市场管理合理，政府当局能适应市场供求状况的变化，运用适当的金融手段来调控市场的运营。货币市场是短期金融工具的交易市场，参与交易的信用工具的期限都在1年以内。货币市场上的金融工具：国库券、联邦基金、回购协议、大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业票据、欧洲美元 资本市场是指中长期资金融通或中长期金融证券买卖的市场。资本市场上的金融工具：抵押货款、债券、股票P68平价指以债券的票面金额为发行价格；溢价指以高出债券票面金额的价格为发行价格；

折价指以低于债券票面金额的价格为发行价格。当票面利率高于市场利率时，以溢价发行债券；当票面利率低于市场利率时，以折价发行债券；当票面利率与市场利率一致时，则以平价发行债券。

第四章

1.以中央银行为中心，商业银行为主体，各类银行和非银行的金融中介机构并存，构成现代世界各国的金融体系。

2.商业银行是唯一能接受、创造和收缩活期存款的金融中介机构。

3.商业银行的组织形式：单元制、分支行制、银行持股公司、代理行制、连锁银行。目前世界上大多数国家的商业银行都采用分支行制。

4.负债业务是商业银行最基本、最主要的业务。负债业务包括：存款负债：（1）支票存款；（2）储蓄存款；（3）定期存款；非存款负债：（1）银行同业拆借；（2）向中央银行借款；（3）回购协议；（4）向国际金融市场借款；（5）发行金融债券；（6）向银行持股公司发行的商业票据。

5.资产业务主要包括现金、证券投资和投资。其中贷款是商业银行最为重要的资产业务。

6.中间业务有五个方面：结算业务、代收业务、信托、租赁、信息咨询业务。

7.资产管理理论的发展：（1）真实票据论；（2）转换理论；（3）预期收入理论；（4）超货币供给理论。

8.商业银行对于债务人资信状况的评估原则，即放款审查的“6C”原则，所谓“6C”是指：品德、能力、资本、担保或抵押、环境和连续性。

9.负债管理理论包括：购买理论和销售理论。

10.信息不对称会带来逆向选择和道德风险。

11.银行解决信息不对称问题的方法：（1）信用审核；（2）贷款专业化；（3）限制性条款；

（4）与客户的长期联系；（5）贷款承诺；（6）抵押和补偿性余额。

12.银行监管的普遍的四种方式：（1）存款保险；（2）资产和资本的限制；（3）注册、审查

（4）分业经营。

13.风险权重划分的目的是为衡量资本标准服务。有了风险权重，报告所确定的资本对风险投资8%（其中核心资本对风险资产的比重不低于4%）的标准目标比率才具有了实实在在的意义。

14.基础货币是中央银行对金融机构和社会公众的负债，包括金融机构在中央银行的准备金存款以及金融机构和社会公众持有的现金。

第五章

1.中央银行的三项职能：发行的银行，银行的银行和政府的银行。

2.政府的银行是指中央银行既作为政府管理金融工具，又为政府提供金融服务。

政府的银行内容包括：（1）代理国库；（2）对政府提供信贷；（3）管理金融活动,调节国民经济；(4)代表政府参加国际金融活动，进行国际金融事务的协调、磋商等。

3.影响基础货币的因素：（1）中央银行的资产；中央银行资产项目的增加，是导致准备金增加的基本因素。它包括：（a）购买政府债券；（b）贷款和贴现；（c）黄金和特别提款权；（d）中央银行的其他资产。（2）中央银行的负债；中央银行负债项目的任何增加，都将导致银行准备金的减少。它包括：（a）联邦储备券；（b）财政部存款；（c）外国在中央银行的存款；（d）中央银行的其他负债增加，一般也会影响到商业银行准备金的减少。

4.为了弥补预算赤字，政府可以采取的办法有：增税、发债或发行通货。

税收融资和债务融资对基础货币没有影响；政府债务的发行可能导致债券市场的价格下降，利率上升。中央银行如果要防止利率上升，可能会购入债券以抬高债券价格、压低利率，这会带来基础货币的增加。

5.货币政策的工具：一般性政策工具：（a）再贴现政策；（b）存款准备金政策；（c）公开市场政策；选择性政策工具

6.直接信用管制手段：（a）贷款量的最高限额；（b）存款利率的最高限额。

7.在货币政策的传导机制中，核心变量为利率。在托宾的q理论中，q被定义为企业的市场价值除以其资本的重置成本。托宾q理论的货币政策传导机制：货币政策工具→M（货币供应）↑→ Pe（股票价格）↑→q↑→I（→投资）↑→消费↑→Y（总收入）↑P228

第六章

1.金融抑制是指一国的金融体系不健全，金融市场机制未充分发挥作用，经济生活中存在过多的金融管制措施，而受到压制的金融反过来又阻滞着经济的成长和发展。

2.金融创新的动因是：（1）国际金融业的飞速发展和日趋激烈的竞争；（2）经济环境中的风险性增大，尤其是通货膨胀率和市场利率变化莫测；（3）技术进步，尤其是电子技术的飞速发展为金融业发展铺平了道路；（4）金融管理环境的变化。

3.金融创新理论中：从需求角度考虑的是财富增长理论；从供给方面探讨的是约束诱导理论。

4.金融创新的内容：（1）金融战略的更新；（2）金融工具的创新；（3）金融业务的创新；（4）金融机构的创新。

5.中国的金融改革书P281

第七、九章

1.影响超额准备金比率的因素：（1）利率；（2）贷款的投资机会；（3）借入资金的难易程度以及成本大小。

2.在影响货币乘数变动的因素中，超额准备率的影响最大。

3.成本推进的通货膨胀；引起供给曲线移动的原因有：（1）工资成本；（2）原料价格；（3）间接成本推动；（4）垄断价格。书P398

4.通货紧缩是指一般物价水平持续下跌、币值不断升值的一种货币现象。

第五篇：货币银行学

一、单项选择题:每小题I分，共10分

1.商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的(C)，且其可以有狭义和广义之分。

A.资产业务B.负债业务

c.表外业务 D.借赁业务

2.下列属于货币政策中介目标的是（A）A基础货币B.经济增长

c.稳定物价 D.充分就业

3.成本椎动说解释通货膨胀时的前提是(B)

A.总供给给定B.总需求给定

C.货币供给给定D.货币需求给定

4.按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入(A)。

A.借方B.贷方

C.借贷双方D.附录

5.凯恩斯的货币需求函数非常重视(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力资本的影响

C.利率的作用D.汇率的作用

6.中央银行若提高再贴现率，将(B)。

A.迫使商业银行降低贷款利率B.迫使商业银行提高贷款利率C.使企业得到成本更低的贷款D.对商业银行和企业都基本没有影响

7.在多种利率并存条件下起决定作用的科率是(A)。

A.基准利率B.实际利率C.公定利率D.差别利率

8.有价证券的二级市场是指(D)。

A.证券发行市场B.货币市场C.证券初级市场D.证券转让市场

9.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(D)。

A.有一笔暂时闲置资金B.商业银行的准备金头寸不足

C.流动性资金不足D.补充固定资本

10.下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(C)。

A.发行库由商业银行经营B.业务库由中国人民银行管理

c.发行库保存发行基金 D.业务库保存回笼基金

二、多项选择题

11.下列关于利息的理解中正确的是(BCE)。

A.利息只存在于资本主义经济关系中

B.利息属于信用范畴C.利息的本质是对价值时差的一种补偿

D.利息是企业生产成本的构成部分

E.利息构成了信用的基础

12.现代商业银行的形成途径主要包括（AC）。

A.由原有高利贷银行转变而成B.政府出资设立 c.按股份制形式设立D.政府与私人部门合办E.私人部门自由设立

13.下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）。

A.居民个人B.商业性金融机构

c.政府D.企业 E.中央银行.14.商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD）。A银行自有资本B.存款负债 C现金D.其他负债 E.存放同业存款

15.从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是(BCDE)。

A.国债市场B.同业拆借市场c.商业票据市场D.国库券市场 E.回购协议市场

16.资本市场发挥的功能有（ABDE）。

A.是筹集资金的重要渠道

B.是资源合理配置的有效场所C.调剂临时性资金余缺

D.有利于企业重组

E.促进产业结构向高级化发展

17.下到属于我国居民的有(BCDE)

A.美国驻华使馆外交人员B.在法国驻华使馆工作的中国雇员

c.某一在华日本独资企业的中国雇员D.国家希望工程基金会 E.在北京大学留学三年的英国留学生

18.下列各项中属于国际信贷的是（ACDE）。

A政府信贷B.政府证券C国际金融机构贷款D.国际银行贷款E.出口信贷

19.中央银行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信贷配额B.再贴现政策

c.公开市场业务D.存款准备金政策 E.窗口指导

20.下列不属于高利贷信用特点的是（BD）。

A.具有较高的利率B.促进社会化大生产的发展 c.具有资本的剥削方式 D.具有资本的生产方式 E.与社会生产没有直接的密切联系

三、判断正确与错误

21.金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。(X)

22.格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本控制”条件下出现的现象。(√)

23.直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。（√）

24.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。(X)

25.信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。(√)

26.回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为"(X)

27.商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。(X)28.法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。(X)29.对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。(√)30.中央银行的货市发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。(X)

四、名调解释 31.金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。32.间接标价法：直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。33.证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。(3分)对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。(2分〉

五、简答题 34.金融市场监管有哪些原则?答：(1)金融市场监管的含义包括两个层次:一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。(2)金戴市场监管的原则是:公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则。35.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些? 答：优点:(1)灵活便利;(2)安全性高.(3)规模经济。局限性:(1)割断了资金供求双方的直接联系;(2)减少了投资者的收益。36.要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件? 答：(1)市场化的利率决定机制。(2)灵活的利率联动机制。(3)适当的利率水平。(4)合理的利率结构。

六、论述题(15分)37.联系我国实际说明货币需求的决定因素。答：要点:决定货币需求的因素可从两个方面考察:(1)货币需求的宏观因素①收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。②价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。③利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。④货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的比例关系。⑤金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息或股票的收益率与货币需求反向变动。⑥企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。⑦其他因素，包括：信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等。（2）决定我国货币需求的微观基础： ①居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。②企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于较低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素：利率、商品交易费用和商品交易规模。③政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能型货币需求，预防性货币需求。