对榆林中小企业融资问题的调查与思考

第一篇：对榆林中小企业融资问题的调查与思考

对榆林中小企业融资问题的调查与思考

随着改革开放的逐步深入，我国国民经济结构发生了重大变化，一大批中小企业（包括乡镇企业和民营企业）迅速崛起，发挥着越来越重要的作用。但是在中小企业发展过程中，融资难的问题一直制约着中小企业自身的发展，也影响到地方经济健康有序发展。榆林市中小企业已达6500多户，约占企业总数的99%，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用。中小企业的工业产值、利税分别占全市的60%、40%左右，中小企业还提供了85%的城镇就业岗位。据调查，榆林市中小企业融资渠道主要还是通过银行贷款进行间接融资，集中表现为短期流动资金贷款、固定资产投资贷款及技术改造贷款。截至2011年8月末，全市中小企业贷款余额为320.86亿元，比年初增加48.96亿元。目前，榆林市中小企业还没有信用证、保函、保理等非贷款类融资情况，金融机构对中小企业综合授信业务处于起步阶段，规模较小。2008-2010年间，全辖金融机构累计为中小企业提供各类授信额度达68.5亿元。

一、中小企业融资缘何难

目前，融资难是中小企业认为他们目前发展中面临的最大障碍。榆林市作为我国能源重化工基地，并没有与之相配套的金融市场和融资环境，直到目前为止没有一家上市公司，中小企业融资难主要表现在企业融资渠道狭窄，银行对中小企业贷款支持不到位和中小企业自身存在的一些问题等，主要表现为：

（一）社会信用环境状况差。目前国家在全社会倡导诚实信用，树立信用观念，建立社会信用体系，但社会信用环境欠缺仍是不争的事实。榆林市部分中小企业因改制后经营不善、无力偿还的因素，也有有钱不还的因素，更有经济转轨面临关闭的因素等，导致贷款逾期、贷款呆滞能现象。信用欠缺一方面加大了社会道德风险，引发大范围的信用危机，另一方面无形中提高了银行贷款“门槛”，加剧了贷款难的程度。

（二）部分中小企业不符合贷款条件。从调查来看，企业贷款难的一个主要原因就是许多申请贷款的企业根本不符合条件。榆林市中小企业有四成以上因条件差不能被银行接受，其根源主要有：一是企业由于外部形象差、规模小、产品竞争力弱、资产负债率高等因素，在贷款时往往因先天条件不足被排除在外；二是企业起步发展基础差，组织制度或经营行为不规范，经营结构严重雷同，使金融部门不敢提供资金支持；三是有些企业信用意识淡薄，经营者个人信用和企业信用扭曲，甚至有些企业因逃债、赖债、甩债、废债等行为恶化，成为金融打击、制裁对象；四是企业自身积累不足，没有有效资产可以作抵押，或者是资产不符合抵押条件，难以取得担保或抵押。

（三）商业银行新的信贷营销理念对中小企业贷款难构成了新的障碍。为了防止新的信贷风险发生，商业银行近年来采取了许多措施，一是在信贷政策上多采取“盯大不管小”策略，对中小企业信贷逐步退出，贷款规模适当集中，向大型企业靠拢；二是管理上推行授权授信制度，采取贷款权限上收，规模严格控制，下级行基本没有自主权，同时对贷款审查更

为严格；三是信贷管理上激励与约束机制不匹配，导致信贷人员积极性不高；四是受益最大化和风险控制驱动，宁做批发不做零售。据调查，对大中型企业贷款的管理成本较中小企业低3—5倍，同时风险控制相对容易。因此，大中型企业的优势无形中又把中小企业推向更加艰难的境地。

（四）信用担保体制不健全。目前榆林市还没有专门为有效解决中小企业贷款难问题而成立中小企业信用担保中心，随着人们对信用观念的逐步认识，对担保都采取了比较谨慎的态度，而中小企业本身资产又规模较小，导致中小企业贷款担保无法有效实施，严重影响到中小企业的需要。

（五）银行贷款手续繁琐、时间长，客观上限制了中小企业贷款的积极性。目前，一笔贷款发放大致需要经过信贷员贷前调查、信贷部门审查核准、审贷委员会审批通过等步骤，若加上对抵押物进行评估、保险、公证等中间环节，一笔贷款从申请到发放快则十多天、一个月，慢则二个月、三个月，有的长达半年，贷款发放环节多、时间长。中小企业贷款具有需求急、时效性强等特点，在实际操作中经常出现虽然企业最后得到了贷款，但由于时间长、手续繁琐等原因，企业从主观上仍感到贷款难。

二、对解决榆林市中小企业融资难的思考建议

解决中小企业融资难的问题，完全依靠商业银行从贷款上扶持是不现实的，需要政府、社会、银行和中小企业共同配合，实行综合治理，逐步加以解决。

（一）全社会都要认真关注对待中小企业的生存和发展的问题，营造一个有利于中小企业发展的良好信用环境。认真贯彻省委、省政府关于支持中小企业发展决定的意见，关注中小企业、支持中小企业、服务中小企业、发展中小企业，充分发挥中小企业在国民经济中的作用；要加强产业导向和完善政策扶持，采取切实有效措施，解决中小企业发展存在的如企业规模过小、技术含量低、竞争力不强、企业管理方式落后、无序竞争等问题，落实中小企业应享受的优惠条件、减免税政策等，促进中小企业健康发展，逐步达到“认识要有新提高，环境要有新改善，管理要上新台阶，发展要有新思路”。

要进一步改善社会信用环境，建立社会信用体系。在全社会范围内培育信用为本的观念，树立诚信意识，建立起有利于经济发展的信用激励制度；要加强法制建设，完善和规范中小企业的创业、运营、破产等法律法规，建立一套有效的企业准入、退出机制，为中小企业规范发展提供有效依据；尽快建立社会征信体系，运用科技手段，借助网络优势，建立个人、法人、政府等信用的监督管理体系，使信用看得见，为中小企业融资和自我保护创造良好的环境和社会保障。

（二）努力改善企业内部资产结构，拓展融资渠道。从中小企业自身来看，一要加大中小企业改制步伐，明晰产权，减轻历史包袱，增强中小企业的市场竞争力。二要拓展融资渠

道，增强内部集资等方式的融资量，实行多元化融资渠道，减少对银行信贷的过分依赖。三要优化产业结构，淘汰无市场前景的“五小”企业。

（三）加大货币政策和信贷政策对中小企业的支持力度。金融机构应该做到，一是要积极向上级申请贷款规模，扩大授信额度，争取更多的用于支持中小企业发展的信贷资金；二是尽快打破“抓大放小”策略，实行“扶优限劣”机制，有效降低贷款“门槛”。三是完善信贷激励机制。明晰激励与制约的关系，实现信贷责任比例结合，调动信贷人员的积极性，缓解信贷工作中的“恐贷”、“畏贷”情绪，促进中小企业贷款增量的增长；四是完善和发展现有融资工具。在现行票据市场范畴下积极发挥票据融资能力，使商业汇票与银行汇票效果等同起来，条件成熟时实行贴现、转贴现，实现主流票据作用，完善票据职能；广泛开发融资租赁，项目融资等产品范围，扩大对中小企业的间接融资服务；五是简化信贷环节。商业银行要以提高服务水平和质量为出发点，减少中小企业在贷款中的环节，实行金融超市模式，把贷款后期工作集中起来，为贷款难“减负”。

（四）以“一体两翼三层”为框架，加快建立完备的信用担保体系。根据国家经贸委《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》的规定，我国中小企业信用担保制度的实践模式为“一体两翼三层”。即以各级政府出资为主的中小企业信用担保机构为主体，以商业担保和企业互助担保为“两翼”，担保体系分中央、省级、城市三个层面，其中城市担保机构负责辖区内受保企业的直接担保业务，是担保体系的基础，省级、国家级担保机构主要对市级担保机构进行再担保，以起到分散风险的作用。当前从各地实践的情况看，大多还在处于单打独斗、各自为政的状况，担保机构的风险分散机制尚未建立，抗风险能力严重偏低。因此，地方政府在继续抓好单个担保机构建设的同时，应有计划、有重点的加快整个信用担保体系的建设，促成各类担保机构的分工与协作，不断健全风险分散机制，提高担保机构的抗风险能力。同时，各级地方政府应有计划地引导、培育和发展民间担保机构。政府的担保基金在为企业直接提供担保的同时，可以对企业互助担保机构和商业担保机构提供必要的再担保，以调动民间担保机构的积极性，从而尽快建立完备的中小企业信用担保组织体系。

第二篇：关于中小企业融资情况的调查与思考

关于中小企业融资情况的调查与思考

发布时间：2009-5-6信息来源：

今年，中央提出了货币从紧的信贷政策，上半年陆续采取了包括继续上调存款准备金率、加息、扩大国债、提高贷款门槛、加大发行央行票据、扩张股市直接融资等措施，银行2008年信贷规模大幅萎缩，这给中小企业造成直接冲击。与此同时，PPI持续攀升、劳动用工成本上涨、出口退税等政策调整出台，加上世界经济衰退等多重因素的叠加，使中小企业的生存空间进一步挤压，企业资金链绷紧，不少中小企业面临资金断链的窘境，中小企业融资难这一世界性的难题更为突出。

市委、市政府高度重视宏观调控对我市中小企业产生的影响，早在中央经济工作会议后，就未雨绸缪，积极应对，采取一系列有效措施，不断加强我市中小企业融资环境建设，采用“组合拳”策略，多渠道、多方式缓解了我市中小企业资金供应不足的状况。在宏观经济下行的情况下，实现了我市工业经济的逆势上扬。

一、我市中小企业基本情况

改革开发30年来，尤其是《中小企业促进法》颁布施行以来，全市上下广泛开展“创业、创新、创优”活动，全民创业浪潮涌动，我市中小企业蓬勃发展。目前全市登记注册企业28244户，剔除13户大型企业，中小企业数达到28231户，占全市企业总数的99.95%。2007年规模以上中小工业企业2575户，完成工业增加值523.2亿元，同比增长24.85%，占规模以上工业的80.78%；实现销售收入1788.03亿元，同比增长25.56%，占规模以上工业的82.29%；实现利税156.82亿元，同比增长25.58%，占规模以上工业的78.52%；吸纳就业31.63万人，占规模以上工业企业就业人数的88.53%。此外，微小企业发展迅速，2007年全市新增企业4697户，新登记个体工商户35005户。在这些企业中，平均每年都有300户左右成长进入规模企业的行列，为全市经济快速增长和吸纳社会劳动力就业发挥了积极作用。中小企业是我市经济社会发展的主体，也是我市经济发展的重要增长极。

自2007年下半年以来，企业生存环境持续恶化，不少企业生产经营举步维艰。据初步调查，至今年8月末，全市共有687家中小企业处于停产、半停产状态，其中规模以上企业达123家，这些企业1-8月仅实现销售收入22.11亿元，同比下降31.3%；共有81家中小企业关闭，其中规模以上企业7家，这些企业去年同期实现销售3.19亿元。停产、半停产和倒闭企业，主要集中在冶金、食品加工、纺织服装等传统行业和低科技含量、低水平加工的企业。

二、积极应对，千方百计帮助中小企业渡难关

今年以来，市经贸委、中小企业局以及金融部门认真贯彻落实市委、市政府的指示精神，加强部门工作协调，努力破解中小企业融资难题，帮助中小企业摆脱困境，主要做了以下工作并取得了一定成效。

1、加强中小企业融资担保平台建设，充分发挥中小企业信用担保机构在缓解中小企业融资难问题上的主力军作用。

一是继续加强中小企业信用担保机构建设，不断壮大担保机构为中小企业融资服务的能力。市中小企业局继续把中小企业信用担保体系建设作为中小企业服务体系建设的重中之重，持续抓紧抓好。以信用担保机构培大育强为抓手，将担保机构注册资本金增长和为中小企业担保额、担

保企业户数纳入民营经济考核指标。在日常工作中，加强了对担保体系建设指标完成序时进度的督促检查，加强了对担保机构的业务辅导，帮助新办担保机构联系落实担保实务培训单位并提供担保业务示范文本，及时协调担保机构增资扩股中出现的各种问题，推进担保体系不断发展壮大。至2008年6月末，全市中小企业信用担保机构36家，比年初新增4家；注册资本总额已达104247.72万元，比年初新增18174万元。以骨干担保机构为主的全市中小企业信用担保网络已经形成。36家担保机构中，市级担保机构3家，靖江市4家，泰兴市6家，姜堰市6家，兴化市10家，高港区4家，海陵区3家。注册资本5000万元以上的9家，其中亿元以上的6家。与2002年相比，全市中小企业信用担保机构注册资本金增加了9.88亿元，增长了18.1倍；累计为8469户企业提供担保，担保总额达93.87亿元，分别增长了25倍和28倍。今年上半年全市信用担保机构为中小企业提供贷款担保额达19.97亿元，在保企业数1727户，为全市工业经济稳定发展做出了应有贡献。

二是加强中小企业信用担保机构规范管理。市中小企业局与市人行携手，对全市中小企业信用担保机构进行了登记备案工作和担保机构的信用评级工作。根据省中小企业局和人民银行南京分行的有关要求，对19户信用担保机构进行了备案登记；参加信用评级的9户担保机构均顺利通过，其中5户机构获得A级以上资信等级，4户机构获BBB级资信等级。泰州国信担保有限公司因其资本充足，流动性强，管理规范、风险控制有效而获得AA级资信等级，居全省担保机构前列。近两年来，市中小企业局还订阅担保行业专业杂志，赠送给各担保机构，帮助他们不断提升管理素质和从业人员的业务水平。

三是做好中小企业信用担保从业人员的培训。结合担保机构评级工作，市中小企业局举办了担保业务风险控制及内部管理知识培训。此外还多次组织担保机构参加国家、省举办的业务培训和学习考察，使我市担保机构的管理水平不断提高，从业人员的业务素质也不断得到提升。

2、搭建银企沟通平台，携手合作共同破解中小企业融资难题。

市委、市政府年初即组织各银行业金融机构制订发展规划，逐一落实信贷投入计划。4月，市政府又专题召开政银恳谈会，共同研究破解经济发展的资金难题、鼓励银行业金融机构克服困难、加大投入。市经贸委、中小企业局全面落实市委、市政府的精神，积极研究探索解决中小企业融资的方法和措施，以求真务实的态度，做好各项工作。

一是加强调查研究。为进一步摸清工业企业资金需求状况，市经贸委、中小企业局先后数次开展工商企业项目信贷需求调查，详细了解企业发展的资金需求和缺口，为与金融部门联手协调采取有效措施准备好第一手资料。

二是开通了“江苏投融资在线系统”。江苏投融资在线系统在我市全面开通后，为帮助企业熟练掌握网络在线申报项目和融资洽谈，市经贸委、中小企业局组织了“中小企业投融资在线系统用户操作”培训班，全市经贸、中小企业部门和重点企业分管负责人和业务人员参培。目前，全市工商企业投融资项目均可在网上申报、洽谈。投融资在线系统运用现代信息技术，为加强企业与金融机构的沟通搭建了一个方便、快捷、高效的交流洽谈平台，实现了银企对接、洽谈活动的常态化。

三是积极开展工商企业投融资洽谈活动。3月份，市经贸委与市人行联手，召开了2008年泰州市信贷需求项目推介会。会上，市经贸委、中小企业局向各商业银行、城市和农村信用合作社共推介项目500个，推介项目计划总投资554.38亿元，申请银行贷款76.65亿元。其中

技术改造项目422个，总投资546.9亿元，申请贷款64.5亿元；新增长点项目60个, 申请贷款7.71亿元；技术创新项目18个，总投资7.48亿元，申请贷款4.45亿元。为加大企业直接融资力度，吸引更多外来资金根据市政府指示精神,市经贸委、中小企业局先后组织召开融资产品发布会、2008江苏工商企业融资洽谈会、市区中小企业融资洽谈推进会等，企业融资难的矛盾不断缓解。

四是开展中小企业培训，提高企业财务管理水平。针对今年宏观经济环境的变化，市中小企业局在年初下发的《2008年中小企业培训工作指导意见》中明确要求：“中小企业培训要紧贴企业发展环境的变化，围绕企业资金筹措、技术创新、节能降耗、税务筹划、成本控制与管理等方面开展，以进一步增强企业适应环境的能力和市场应变能力”。各市（区）中小企业管理部门按照培训计划，先后开展了多种形式的培训活动。培训内容紧贴资金短缺的矛盾，把资金筹措、资金管理、成本控制作为讲授重点，促进企业科学合理使用资金，不合理资金占用不断下降，资金周转速度明显加快。

3、落实相关政策，创新金融服务。

市委、市政府着力打造良好的金融环境，积极建立小企业贷款风险补偿基金，为银行业金融机构加大对中小企业的信贷投入注入活力。市中小企业局、财政局积极发挥财政杠杆对金融业发展的撬动作用，鼓励银行加大对小企业的信贷支持力度，对金融机构向中小企业投放贷款的，积极向省政府金融办、省财政厅、省中小企业局申报，按照文件规定给予年末贷款余额净增额的0.5%的风险补偿。同时积极加强政策的引导作用，充分调动银行支持小企业的积极性。对银行加大信贷投入中需要完善的债权维护、抵押登记、贷款担保等配套措施，逐一落实到位，进一步促进了贷款的有效投放。各银行金融机构立足自主创新，大胆实践，突破 “条条框框”的限制，更好地满足了实体经济对金融服务多样化的需求，拓展了支持地方经济发展的新空间。一是“腾笼换鸟”。组织银团、投资机构解决我市重大项目和大企业的资金需求，节省出贷款规模，用于中小企业发展。建行泰州分行实施了4159万元的资产证券化，发行了额度为3亿元的一年期 “国电泰州电厂贷款理财产品”，与邮储银行总行合作、利用邮储资金5.5亿元向2户企业发放联合贷款。这些创新措施有效地利用了外地资金，节约了本地信贷规模近14.5亿元。工行泰州分行积极组建系统内银团，先后两次组织7.1亿元、吸纳异地信贷资金5.5亿元用于本地项目。考虑到泰州医药城基础设施建设周期长，资金需求量大，单个银行无法满足的实际，泰州银监分局积极推动组建医药城贷款银团，以腾出更多信贷规模，支持中小企业发展。二是金融机构积极开展产品创新，为中小企业量身定做金融新产品。市中行今年获得总行授权，成为江苏省5家小企业授信试点行之一。对单一客户2000万元以下、集团客户5000万元以下的小企业授信，该行可以自行审批决定。针对戴南地区中小企业的融资状况，该行在省行2007年批准的个人投资经营贷款首次额度1000万元的基础上，将个投放贷额度批准放大至3000万元，开创了以个贷形式为中小企业提供循环贷款的先河。泰州农发行根据自身业务特点，尝试开办农业类商业性项目贷款，对江苏省扬子江现代粮食物流中心和靖江新港农村居民集中居住区项目分别发放贷款8000万元、5000万元，解决了两项目不能从商业银行融资的难题。海阳农合行为解决泰州市现代农业综合开发示范区、泰州市海陵现代农业科技示范园区不符合贷款主体资格问题，创造性地帮助组建了融资平台，累计发放贷款1.2亿元。

三是多途径解决担保难题。江苏长江商业银行在全市率先开办50万元以下免担保贷款，既

解决了小企业、个体工商户和农户的担保难题，也促进了诚信建设。南京银行泰州分行通过引入担保公司担保、开办动产质押等途径，努力破解企业融资难。同时通过上下游企业及产业集群企业间的互保，既做到对企业经营状况的有效监控，又为企业开辟了新的融资担保渠道。截至8月末，该行已累计向优质中小企业发放贷款20亿元；其中，担保贷款占全部贷款余额的65%。四是优化流程提高审批效率。工行泰州分行针对造船企业资金需求量大、期频的特点，改单笔审批制为综合授信制，满足了企业预付款保函及其他金融产品的融资滚动需求。海阳银行按照风险与收益相匹配原则，制定了贷款利率定价制度，对中小企业贷款利率实行差别定价，对资信较好的中小企业优惠幅度达到40%。截至8月末，该行累计向中小企业投放贷款31.16亿元，同比增加6.9亿元，增幅达28%。市中信银行则针对中小企业授信“小、急、频”的特点，简化审批流程和业务操作，再造中小企业授信流程，提高审批效率。

五是积极推行“阳光办贷”。“阳光办贷”是指将企业信息调查、贷款利率定价、授信额度时效及贷款流程全部公布于众，接受社会的广泛监督。目前，我市5家农村合作金融机构全部推行了“阳光办贷”。“阳光办贷”有效解决了小企业与银行的信息不对称问题，加快了资金的决策投放。公开透明的利率定价，有效避免了过去基层信贷人员“拍脑袋”定利率的情况。极大地扩展了金融机构的服务承诺的知晓面，解决了贷款监督难以到位的实际。今年以来，全市农村合作金融机构累计向1.3万余家小企业（含农户）发放贷款125.1亿元，小企业贷款占全部贷款的比重超过60%。

六是积极开展表外业务。为有效拓展信贷规模，我市金融业还积极开展银票贴现、银票签发等表外业务。至8月末，全市金融机构本外币票据融资余额44.82亿元，8月份当月增加票据融资7.22亿元。为解决中小企业资金周转难问题发挥了积极作用。

截至8月末，全市贷款余额达783.18亿元，比年初增加115.45亿元，与去年全年投放水平相当，列全省第二。1-8月，全市新增中小企业贷款65亿元，占全市新增贷款近六成。企业有效信贷需求满足率较去年同期约上升5个百分点。

三、当前中小企业融资环境建设中亟待解决的矛盾和对策建议

今年，我市工业经济持续快速增长，上半年全市规模以上工业累计实现销售收入1416.59亿元，同比增长36.13%。按销售增长所需配套流动资金的25%计算，仅此项流动资金的需求增量达354.15亿元。加上PPI持续攀升，工业企业储备资金、产品资金、结算资金也需同步增加，企业周转资金紧张状况将进一步加剧。在产业转型升级过程中，技术引进、更新改造、节能减排、产能扩大、基础设施建设等方面都需要大量的资金投入。而在全球经济衰退的挤压下，企业盈利空间变得狭小，靠自身力量补偿流动资金的能力进一步弱化。由此看来，仅靠银行贷款增加百亿元的投放是远远不够的。企业融资环境建设，尤其是中小企业融资环境建设的任务极其艰巨，任重道远，须全社会通力合作，共同努力。

1、加快推进金融改革创新，是解决中小企业融资困境的根本出路。

没有现代金融就谈不上现代经济，产业转型更须金融转型，我市中小企业融资难的深层次原因就在于此。目前，我市中小企业融资渠道非常狭窄。在直接融资方面，上市仅能解决少数资本实力雄厚的企业，对面广量大的中小企业来说，只能是“水中月、镜中花”可望而不可及。企业吸纳股东投资解决资金短缺是杯水车薪。风险投资在泰州域内还几乎是零。在间接融资方面，除向银行贷款外，其余只能通过民间借贷别而无他法。参考其他地区的做法，我们感到，加快我市

金融机制的改革和创新刻不容缓。一是要尽快建立我市的风险投资体制，充分发挥其在促进创业和推进产业转型升级中不可替代的作用。二是要加快我市小额贷款公司和村镇银行建设的进程，使小企业创业、个体工商户运营得到金融的支撑。三是要由政府牵头，迅速组建本地的融资租赁机构，多途径帮助那些急需装备扩能、技术改造、新技术应用的企业解决融资难题。四是要积极启动我市企业债券发行，通过企业债券发行解决大企业资金不足，腾出信贷空间让更多中小企业受惠。同时建议市政府着手推进小企业集团发行债券试点，建立中小企业发展专项资金为集团发行债券提供担保。（深圳市政府拿出100亿元建立专项基金，为小企业集团发行债券提供担保）。

2、落实扶持中小企业信用担保体系建设的各项政策，帮助中小企业信用担保机构固本强身。为加强中小企业信用担保体系的建设，中央、省和地方各级政府先后颁布了一系列的扶持扶助法律、法规和政策，对担保行业的发展壮大起到了积极的推进作用。但是从我市贯彻落实的情况来看，将有关政策落实到位，还要做艰苦努力。在中小企业资金链全面绷紧的形势下，担保机构的业务风险进一步加大，使得本来就是高风险、低收益的担保行业面临着严峻考验。我市运营状况最好的姜堰市国信担保公司上半年遭遇的担保代偿就超过了前几年的总和。在此种情况下，认真落实好国家扶持扶助中小企业信用担保机构的政策，显得尤为重要。首先市、市（区）各级要设立中小企业信用担保体系建设专项基金，用于扶植担保机构成长、担保风险补偿机制建立和再担保体系的建设、对担保机构为中小企业提供的担保业务进行奖励等。其次在全面落实担保机构税费减免政策的基础上，建议将担保业务税收的地方留成部分返还给担保机构，用于充实担保机构的资本金。再次要严格规范中介机构融资担保的服务收费，认真执行《关于鼓励民营经济发展的若干意见》（泰发〔2004〕13号）中关于“在为被担保企业提供房产、土地、设备、车船、知识产权、库存产品、在产品、应收账款等评估、登记、公证服务时按最低标准的40%收取”的规定。为保证政策落实到位，建议学习南通市的经验，制定具体办法，对认真执行此项规定的中介机构由市财政给予适当补偿。

3、提高银保合作水平，与中小企业携手共渡时艰。提高银保合作水平，重点要解决以下几个问题：一是扩大业务合作范围，银保相互推介客户，增大中小企业的服务面。目前，全市近三万户中小企业，在银行金融机构设立贷款账户的企业仅7500户左右，仅占全市中小企业总数的21%。通过担保机构担保获取贷款的贷款额占金融机构贷款总额783.18亿元的2.63%。两组数据充分说明了当前的融资担保服务与中小企业需求相距甚远。另外我市担保能力还未能充分释放。按照担保行业平均5倍的常规放大倍数测算，我市担保机构担保能力应在50亿元以上，但1-8月份实际担保余额为21.4亿元，仅占42.8%。银行贷款业务引入专业担保机构，可以将低端信贷业务通过担保信用提升为优质业务，亦有效降低了贷款发放的门槛，惠及更多的中小企业。二是联手开拓贷款、担保新产品。据调查，我市担保机构95的担保业务量均为一年及以下流动资金贷款，而融资担保业务项下的授信贷款担保、项目融资贷款担保等担保业务仅占担保总额的5%。其它如履约担保、保函担保等业务品种还没有开发。各银保合作联手开发，可综合各自特长和业务特色，提高新品的针对性和可操作性，更好地贴近中小企业需求。三是进一步密切担保机构与银行的合作。目前，与担保机构协作的银行不多。全市金融机构中除中行、交行和信用合作银行外，其它商业银行与担保机构业务合作很少。主要是因为各商业银行对参与协作的担保机构注册资本设限较高，如大部分商业银行均要求担保机构的注册资本在1亿元以上等，致使一些建立较早，像黄桥三信这样的运行质态良好的担保机构处于歇业状态。四是风险分担机

制没有形成。目前，在银保合作过程中，贷款业务风险基本由担保机构100%承担，银行与担保机构共担风险的机制还没有形成，需在今后的合作过程中逐步协调解决。五是要落实国办发〔2006〕90号通知中关于金融机构“对运作规范、信用良好、资本实力和风险控制能力较强承保的优质项目，可按人民银行利率管理规定适当下浮贷款利率”的要求，努力降低中小企业的融资成本。六是进一步深化社会信用管理的合作。目前人民银行正在建立社会征信体系，推进企业信用第三方评估。中小企业信用担保机构评级成果应用，需要银行业金融机构的积极配合，并在与担保机构业务协作上能得到体现。建议对AA级的担保机构的放大倍数把握在10倍，A级的放大倍数为6-8倍，BBB的放大倍数为5-7倍，以充分有效地利用信用担保资源，发挥我市中小企业信用担保体系的功能和作用。中小企业的信用信息，要对中小企业信用担保机构开放，使担保机构能把握风险，与银行一起共同加强业务风险管理，实现银保共赢。

（调研组成员：邱平和。鞠建淮、潘飞 丁俊杰执笔邱平和）

二〇〇八年十月十四日来源：泰州市经贸委

第三篇：关于常州市中小企业融资问题的调查

关于常州市中小企业融资问题的研究

张维浚

摘要：本文在阐明常州市中小企业融资现状的基础上，通过对部分中小企业出现的融资问题的深入调研，然后查阅相关资料，不断地分析，探讨解决对策，并写成论文。关键词：中小企业融资对策

一 引言

选题背景(融资现状)：随着经济全球化进程日趋加速，市场竞争日趋激烈，中小企业发展问题已经成为一个世界性的研究课题。中小企业已成为我国经济发展，扩大就业，活跃市场的重要基础。然而我国中小企业的发展却受到了严重的制约，以本人所在的常州为例，目前市场运行体制的微观运行基础不完善，经济体制变迁，使中小企业融资问题尤为严重，成本高，信誉低，方式单一，渠道狭窄，政府支持不力，严重阻碍了我国中小企业的发展，因此对中小企业融资问题的研究就显得尤为重要。

二.常州市中小企业融资难的原因

1中小企业自我积累差,内源融资能力弱

对于中小企业来说,内源融资是资金的主要来源,特别在企业初创阶段,内源融资可能是唯一的资金来源。从被调查的中小企业资金来源上看,他们在初始创业阶段几乎完全自筹资金,90%以上的初始资金都是由主要的业主、创业成员及家庭提供的,而银行、其他金融机构贷款所占的比重很小。

2中小企业通过间接渠道获得贷款的需求未得到满足

中小企业资金需求的整体满意度不高。银行贷款考虑中小企业少,主要向国有企业和大中型企业倾斜,中小企业进入间接融资市场依然是困难重重。银行贷款是企业获得间接融资的重要渠道,但我国银行70%以上的资金被对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占据,只有不足30%的信贷资金被对工业增加值贡献率超过74%的企业拥有。

3中小企业利用直接渠道融资比例小

在美国,企业通过发行股票、债券等直接融资方式的融资占企业外部融资的比重高达50%以上,在日本也占30%左右,而目前中国企业90%的资金都是通过银行体系的间接融资渠道解决的。由于前些年股市持续低迷,企业通过发行股票和债券的直接融资占银行贷款的间接融资的比重,从2005年的12.17%下降到2006年的4.27%,大大低于发达国家50%以上的比例。4没有建立和完善中小金融机构体系

完善的中小金融机构体系应该包括以下内容:首先,它应当向非国有中小金融机构开放市场。只有如此才能促进竞争,使中小金融机构有动力去接近中小企业。其次,这一体系中可以包括一些中小企业合作性金融机构,以充分利用中小企业之间的相互监督机制。再次,国家可以建立一些专门的中小企业融资机构,但决不能取代其他金融机构的作用。国家的主要作用应该是建立和维持一个稳定的竞争环境,促使企业和金融机构有动力维护自己的商业信誉。

三.解决常州市中小企业融资难的对策

1注重自我完善，提高素质，强化内部管理，健全治理结构

建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对于各个企业都应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。

2多渠道筹资

保护和规范民间市场。民间金融机构是对银行资金低效率的补充，但是由于他们不具有合法身份，其业务活动也不受有关部门的监督，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，扰乱金融秩序，所以应尽早从政策上和制度上进行规范和引导，鼓励对中小企业的融资。大力发展融资租赁。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。

3扎扎实实运营资金，不断提高资金收益

市场经济，经济效益是第一位的。中小企业在其资本实力还不够雄厚的情况下，必须立足现实，健全制度，完善管理，抓好生产，优化经营，扎扎实实运营好现有资金，加速资金周转，不断提高资金使用效益，这是中小企业实现良性融资需求的基础，也是中小企业求生存谋发展的基础。

4建立健全中小企业信用体系、信用担保体系，培育良好的信用环境

中小企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系、信用担保体系，加强信用文化建设，培育企业家的信用意识。还应加大对企业违约的惩罚力度。要减少违约的发生，必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。

四,结语

尽管常州市中小企业在融资方面面临着融资渠道窄等各种难题，但是通过中小企业自身

发展经验的累积和国外中小企业融资经验的借鉴，再加上我国国内市场法制环境和证券市场建设的逐步完善，我们有理由相信，常州市中小企业融资渠道窄的问题在未来的几年内还是有可能得到解决的。

参考文献：1.纪敏:我国中小企业融资的制度创新J7.中国金融，2005,9:16-18.2.谢红政：《我国中小企业融资的现状、成因与对策》，《现代商贸工业》2009年第21期 张维浚（河海大学商学院（常州）江苏常州 213022）

张维浚（1990.09－01），男,江苏南通人，河海大学商学院（常州），本科在读，国际经济与贸易专业。

第四篇：黑龙江省中小企业融资问题的调查与研究

黑龙江省中小企业融资问题的调查与研究

一、黑龙江省中小企业融资概状

据省统计局提供的数据显示，目前黑龙江省工业中小企业约为10.6万户。其中截止2008年底，黑龙江省共有国有及规模以上非国有中小工业企业2353户，资产总额为952亿元，2008年实现销售收入507.5亿元，完成增加值169.9亿元，实现利税总额44.9亿元，其中利润10.5亿元。黑龙江省中小企业在满足群众需求、拓宽就业渠道、增加财政收入、维护社会稳定等方面发挥了重要作用，为推动全省国民经济迅速发展做出了突出贡献。

黑龙江省中小企业融资需求的主要方式是信贷融资(笔者认为，黑龙江省中小企业融资难也主要指贷款难)，据人民银行哈尔滨中心支行金融统计报表显示，2008年6月末，全省金融机构各项贷款余额3252亿元，比年初增979亿元，增长3.1%，同比少增17.8亿元，上半年，全省贷款增长出现了近年来最为缓慢的趋势。除2001年以外，全省贷款增长幅度逐年下降，2008年上半年达到最低点，比“九五”时期平均增速下降2.4个百分点。贷款增长低于全国10.6个百分点，低于全省GDP增长和物价涨幅之和6.9个百分点；低于存款增长4.2个百分点。全省金融机构新增存贷比仅为40.3%。全省各家金融机构贷款增长不均衡。据调查统计，截止2008年末，省工商行开户的工业中小企业户数为3176户，占工业贷款户数的90.3%；流动资金贷款余额383.2亿元，占工业贷款总额的33.4%；其中不良贷款余额245.3亿元，占比为64%。当年累计贷款发放额68.91亿元，其中国有中小企业当年累计贷款发放额47.3亿元，占比为68.6%；股份制中小企业当年累计贷款发放额5.81亿元；集体所有制中小企业当年累计贷款发放额8.42亿元；三资中小企业当年累计贷款发放额3.22亿元；私营个体中小企业当年累计贷款发放额2.13亿元，中小企业当年累计贷款发放额2.03亿元。哈尔滨市商业银行截止2008年底中小企业贷款户数为2600户，占贷款企业总户数的58%:贷款余额为50亿元，占企业贷款总额的76%；2008年向中小企业投放贷款24亿元，占当年企业贷款总额的54%。

省农行营业部开户的中小企业为2835户，占贷款总户数的87.7%，占用贷款为78.4亿元，占贷款总额的76.4%，其中不良贷款按五级分类为53.4亿元，占69.9%。从企业信用等级看，在2835户中小企业中，AAA级企业5户，AA级企业为36户，仅占1.45%。A级企业210户，仅占7.4%。这些属银行可支持的客户，仅占中小企业贷款总户数的8.85%，而91.15%的中小企业已不具备农行的贷款条件。

省中行截止2008年9月末对中小企业贷款余额为582062万元，占全部贷款的27.36%，比年初减少958万元。在中小企业中，商贸行业占比达到60%，轻工行业占15%，其它行业占35%，其企业性质大部分为国有，其次是三资、股份制和有限责任公司。该行呆帐贷款本外币合计57032万元，全部为中小企业贷款。该行近年来对中小企业贷款发放呈下降趋势。

省建行对中小企业的贷款投放1999、2000、2008年分别为58013万元、62817万元、57832万元，分别占该行新增贷款投放的18.87%、19.47%、31.32%，基本上呈逐年增长的趋势。其中投向房地产行业的贷款，中小企业占比为46.25%。

截止2009年3月，根据国家经贸委《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》要求，黑龙江省已建立中小企业信用担保机构12家，其中省级1家、地(市)级n家(在黑龙江省13个地市中，只有绥化、大兴安岭两个地市尚未建立中小企业信用担保机构)，共筹集到位担保资本金154610万元。至2008年底，累计为149户中小企业各类资金贷款提供担保融资额48412万元。

这次中小企业融资问题专项调查，涉及企业基本情况、基本户开立情况、销售收入、利税总额、银行信用等级、贷款情况、资金缺口、贷款难原因、改进建议等内容。这277户企业中，国有企业47户，集体企业”户，私营企业25户，股份制企业89户，股份合作制9户，中外合资企业8户，企业平均资产1713万元，涉及机械、化工、医药、轻工、电气、商服、食品、交通运输等行业。这些调查对象具有一定的普遍性和代表性。在接受问卷调查的2”户中小企业中，截止2008年底，累计有119户获得过银行贷款，占被调查企业总数的们%。从调查掌握的情况看，中小企业贷款情况大致分为三类:一类是企业经营比较稳定，信誉较好，产品科技含量高，市场前景好的优强企业，其贷款需求能够得到基本满足。但这类企业占被调查企业总数不足10%；一类是由原国有企业改制的中小企业，其贷款需求大部分难以得到银行支持；另一类是民营科技企业或私营企业，其贷款需求能够得到部分满足，但与企业发展的需要相比，资金缺口仍比较大。总体上看，黑龙江省中小企业贷款难的问题仍比较突出。

除了信贷融资这个间接融资渠道外，黑龙江省通过发行股票、债券等其它方式进行直接融资的中小企业少之又少。在美国，公司制中小企业大多属于有限责任制企业，有权通过债券和股票的形式向社会直接融资，并且绝大数中小企业的股票和债券是通过柜台交易的方式进行的。而我国《公司法》对公司制企业发行股票和债券有严格的规定，黑龙江省大多数中小企业很难满足这些规定，对于这些企业来讲，通过直接融资的方式来筹资是根本不可能的。2000年省政府拿了6000万的风险投资引导资金，引导建立了风险投资公司，现如今注册资本已达7亿元，高新技术产业专项资金由2000年的6000万增加到了2008年的1.6亿元。可实际情况却是大多风险资金是以贷款的形式发放的，并没有发挥其应有的功能。

二、黑龙江省中小企业主要融资方式及特点

在当前环境下，黑龙江省中小企业大致有以下几种主要的融资方式：

1.直接从银行获得贷款。

银行贷款仍然是黑龙江省中小企业获得资金的最重要渠道。以工商银行为首的四大国有商业银行纷纷设立中小企业贷款部。其它如民生银行、光大银行、招商银行以及城市商业银行是支持中小企业发展的主导银行。银行贷款主要有信用贷款、抵押贷款、担保贷款、贴现贷款四种。

2.利用信用担保进行融资。

信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入，分散和分解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的贷款渠道也通畅。截止2009年底，黑龙江省己建立中小企业信用担保机构13家，其中省级1家、地(市)级n家，民间担保机构1家，这些担保机构目前都己正式运营，并为缓解黑龙江省中小企业融资难发挥着越来越重要的作用。

3.利用证券市场直接融资。

长期以来，黑龙江省中小企业融资方式是比较单一，主要依靠信贷融资，而很少涉足股票融资，债券融资等直接融资方式今后可以尝试通过发行股票发行企业债券等方式筹措资金有条件的企业也可以在股权交易市场上直接融资。

4.利用风险投资。

风险投资源于40年代的美国硅谷。它是在没有任何财产作抵押的情况下，以资金与公司业主持有的公司股权相交换。如通讯、半导体、生物工程等企业。风险投资在黑龙江省也正在逐步启动，它将为中小企业，特别是科技型中小企业融资提供新的机遇。

5.创业板上市融资。

创业板是针对中小企业所具有的高风险和高成长性的特点而设立的一个资本市场。由于创业板主要面向中小型的成长企业，因此其上市门槛不高；另外，还因中小企业基础薄弱，发展前景不明朗，创业板市场采取“强调披露”和“买者自负”的监管理念。目前我国尚未建立创业板市场，因此，黑龙江省中小企业尚无法运用这一新的融资方式，但随着我国二板市场的开放，它将为高科技中小企业融资开辟广阔的前景。

6.其它融资方式。

如财政融资(财政补贴、拨款等)、商业融资(应付账款、应付票据、预期收货款、企业间资金借拆)、国际融资、金融租赁、各种基金、民间融资以及利用为大企业配套融资等形式筹资，都是中小企业拓宽融资渠道的有效途径。

三、黑龙江省中小企业融资存在的主要问题

1.融资手段单一。

银行信贷融资依然是黑龙江省中小企业最主要的融资手段。资本市场主要是为大型企业提供融资的场所，特别是为大型国有企业服务的，举凡国有企业的资金筹措、公司治理结构的改善、国有股份的减持、企业退出市场等，都越来越依赖资本市场，而中小企业则很难在这个市场里分得一羹。风险投资、金融租赁、民间融资等融资方法尚在摸索和实践中，短时间内仍无法成为中小企业融资的主要手段。在哈尔滨、牡丹江两市被调查的中小企业当中，85%以上的调查对象将争得银行信贷融资视为企业唯一的融资渠道，说明黑龙江省中小企业目前融资手段过于单一。

2.融资渠道不畅。

目前企业办理一笔银行贷款，要经过抵押登记、信用担保、房屋登记、中介评估等多个程序，手续繁杂，收费偏高，耗时过长。一笔贷款少则半个多月，多则半年、一年才能办理下来，融资成本无形增加，影响了资本使用效益最大化。

3.中小金融机构不足，资金缺口较大。

目前，黑龙江省专门服务于中小企业的中小金融机构匾乏，小企业的金融服务供给不足，无法满足中小企业的资金需求。随着商业化改革，出于自身发展的需要，从风险角度出发，国有商业银行在信贷投放上更倾向于大型企业，使原本在资金上捉襟见肘的中小企业融资处境更加艰难。在牡丹江被调查的127户企业中97%以上企业存在资金缺口，其中，更多地表现为对流动资金的需求。在哈尔滨被调查的150户中小企业中也有“户申请流动资金贷款，一些有产品、有市场的小企业为了解决急需的生产流动资金，在银行信贷无门的情况下，不得不花6厘2分的高息，采取民间集资的办法弥补资金不足，大大增加了企业生产成本。

4.社会信用环境较差。

近年来中小企业改制发展很快，部分中小企业改制流于形式，短期行为倾向严重，借改制之机逃废银行债务则成为一个突出的问题。据人民银行哈尔滨中心支行统计，截止2007年末，全省逃废债企业1508户，累计逃废债金额37.6亿元，占2007年黑龙江省贷款增加额的14%。在鸡西市调查时了解到，该市仅2008年上半年逃废银行债务的企业已达188户，金融高达12，朽4万元。银行投放中小企业的信贷资产流失严重，不仅影响金融安全，伤害银行放贷积极性，也恶化了社会信用环境。激烈的市场竞争使黑龙江省大量中小企业日益暴露出自身劣势，一些中小企业尤其是中小型民营企业，财务帐目不清，管理混乱，无法向银行提供有关财务报表，或向税务机关和银行提供虚假帐表，逃税骗贷，甚至制售假冒伪劣产品，影响了企业在社会上的信誉，加大了中小企业信贷融资的困难。

本文对黑龙江省中小企业的融资概况、主要融资方式、存在的主要问题等方面进行了总体论述。根据调查资料显示，黑龙江省中小企业融资的主要方式是信贷融资，证券融资、风险投资、创业板融资等其它融资方式没有发挥应有的作用。本文介绍了不同行业或处于不同发展阶段的中小企业融资的各自特点，分析认为当前中小企业融资存在的主要问题是融资手段单一，渠道不畅，中小金融机构不足，社会信用环境较差，从而得出黑龙江省中小企业融资难，尤其是贷款难的问题比较突出的结论。

第五篇：中小企业融资问题

中小企业融资

1． 钱荒下的中小企业融资情况（查找资料，进行思考分析）

2． 银行是否是无能和无耻的（对中小企业、实体经济）；影子银行能否解决中小企业融资

难的问题；了解“中小企业融资难、影子银行、社会融资规模、货币基金公司、互联网金融、长尾理论”的概念

3． 了解某一国家（如法国、美国、葡萄牙、新加坡、泰国等）的中小企业融资情况，以及

为什么会是这样（从经济结构、金融秩序、企业管理等等方面）

4． 贷款利率放开对我国中小企业的影响（数据说明，自去年7月至今）

5． 查央行的历年的数据（人民币存款、贷款余额、金融资产、M2余额、当年GDP），将

其进行比较（包括与当年GDP比较），进行分析、理解；查找我国有几家可以称之为银行的机构