浅论我国中小企业融资难的原因及解决策略（合集5篇）

第一篇：浅论我国中小企业融资难的原因及解决策略

浅论我国中小企业融资难的问题

摘要：中小企业作为我国经济结构的主要构成部分，国民经济增长与社会生产力发展的重要生力军，在我国经济发展中占据着举足轻重的地位。然而“资金短缺、融资困难”却依然是现阶段阻碍我国中小企业“做大、做好、做强”的关键问题。随着国际金融危机的持续影响，中小企业的融资难的问题也愈发突出。本文从企业、金融、政府三个方面阐述了中小企业融资难问题的现状及其原因。通过借鉴国外经验并结合我国的现状，从微观和宏观两个层面提出解决我国中小企业融资难的对策。

关键词: 中小企业融资难现状原因策略

在中小企业融资问题上，专家表示，从根本上改善中小企业融资状况，需政府、银行、企业三方形成合力。中小企业要加快生产经营方式的转变，改变以往家族企业的经营模式，充分利用资本市场和债券市场，综合采取上市融资、股权融资、债权融资、产权交易、创业投资、风险投资等直接融资渠道。这样，既可缓解流动性趋紧背景下中小企业融资难问题，又有助于中小企业产权结构的改善，实现中小企业产业群的稳定健康发展。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，也可以通过政府提供担保和各个层次的担保体系建设，为中小企业解决信用不足、信用能力比较低的问题。同时，采取一些切实有效的措施，包括成立政府基金、提供各种各样的政府担保以及减免中小企业税收等方面的措施，使中小企业能够获得资金来源。

谈到中小企业融资难的原因，张锴雍归纳为三点。第一：信息不规范，信息对称成本太高；第二：中小企业缺乏像样抵押担保品，风险比较高；第三：金融机构给中小企业融资单位运营成本高，回报低。而对应这三大原因，张锴雍也给出了相应的解决方法，即构建解决中小企业融资难的三大体系。第一针对中小企业信息对称成本太高原因，构建中小企业融资服务体系，并分成两个部分。第一部分是信用评价体系，第二部分是咨询诊断体系。第二针对中小企业抵押担保品不够，风险比较高的原因，构建中小企业短期融资体系，这里同样分成两个部分，分别为信用担保体系和供应链金融体系。第三针对金融机构单位运营成本高构建中小企业长期融资体系，这当中又分三个部分。第一部分融资租赁体系；第二部分创业投资体系；第三部分是中小企业债券体系。张锴雍先生特别指出，这里说的不是现在国内刚开始做的中小企业集合债，而是中小企业单一高收益债或者是垃圾债，目前在中国还没有这个品种。

而美国强调市场主导，政府不向中小企业直接注资，而是鼓励、督促金融机构向中小企业投资。美国金融市场发达，有着有利于融资竞争的良好环境，政府对在市场融资中处于弱势的中小企业主要通过反垄断和不正当竞争等法律法规的形式，间接给予扶持。

我认为，我国要改善中小企业融资的问题，应从以下几方面入手：

一、财政援助（成立专门为中小企业服务的机构，实施中小企业资金扶持计划，确保国有商业银行对中小企业的贷款份额；建立主要由政府财政拨款的中小企业发展准备金，重点用于支持地方产业升级换代，支持中小企业与高新科技事业的发展等）；

二、税收优惠（降低税率，税收减免，提高营业税、所得税等税收起征点，以减

少起征点以下的中小企业的税收）；

三、金融产品创新，扩大中小企业直接融资

渠道；

四、建立符合本国国情的中小企业融资体制。

一、我国中小企业融资现状

随着2011年的到来，世界经济正在逐步复苏，但整个世界宏观经济环境依

然复杂多变：国际金融危机的持续影响，欧洲债务危机不断恶化；美元持续贬值，全球通货膨胀现象严重；人民币升值压力与日俱增，通货膨胀的预期压力增大；

出口贸易难度系数不断增加，企业间市场竞争更为激烈。作为改革开放以来我国

国民经济增长与社会生产力发展的重要生力军，国内中小企业也将面临新的生存

考验。

2011年5月18日，央行再次调高存款类金融机构的人民币存款准备金率

0.5个百分点，这是2011年以来第五次统一上调存款准备金率。本次调整之后，大型金融机构存款准备金率达到21%，中小型金融机构准备率则升至17.5%，达到历史高位。在总体流动性依然偏多和物价上涨压力加剧的情况下，加息、提

高存款准备金率或将在2011年成为常态，而货币政策的调整必将对今年信贷规

模产生一定影响。

在当前银根紧缩的背景下，随着劳动力成本上升、原材料成本上升、人民币

升值、贷款利息增加、存款准备金上调，中小企业越来越差钱，融资问题越发严

重。

二、我国中小企业融资难的原因分析

(一)内部原因

1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力

相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，抵御市场风险的能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金、拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失。中小企业的信用等级普遍较低，银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。

2.中小企业管理中存在许多薄弱环节

大多数中小企业管理经验不足，管理不够规范，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大。加之财务制度不健全，财务状况不透明，财

务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。

(二)外部原因

1.商业银行的体系影响中小企业的融资

一是国有商业银行向市场化和商业化转型中，为防范金融风险，更多的是愿

意信贷“批发”，即给大企业进行贷款，而不愿意对小企业“零售”，因为这样

“零售”放贷的平均成本相对较高，对大企业“批发”放贷的成本要低得多，所

以，银行不太愿意对中小企业贷款。二是现行的风险防范机制和责任追究机制要

求过高过严，银行宁愿牺牲市场，也绝不能出现风险，这严重影响了银行向中小

企业放贷的积极性。三是我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主，中小企业

资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。

2.缺乏多层次的资本市场，中小企业融资渠道太窄。

我国中小企业的融资方式缺乏创新。大多西方国家都为本国的中小企业建立

了专门的融资渠道，如成立专门从事短期流动资金贷款的商业银行和专门从事中

小企业金融服务的中小企业投资公司。金融市场开放和金融工具创新相对滞后于

企业发展需求，票据市场、应收帐款融资、租赁等主要面向中小企业客户的融资

服务还不够发达等。

3.相关法律制度缺位，正常的市场秩序难以建立

《中小企业促进法》虽然颁布实施了，但仍需要一系列配套法规政策条例来

细化。目前我国既缺乏相关的信用法律制度，也未建立起全社会统一的企业与个

人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致相关政策缺乏有效协调和衔接，信

用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银

行债务。

三、解决我国中小企业融资难的策略建议

1、微观方面的融资对策

(1)从中小企业自身角度考察。

首先，要加强中小企业素质。尽快建立健全内部管理制度，大胆借鉴、积极

汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，建立现代企业制度。其次，完善中小企业信用体系。“信息

不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因，因此，建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。最后，加强与发展企

业间的战略联盟。这样做，既可避免单个中小企业在市场竞争中弧军奋战，降低

市场风险，又可使中小企业在人才、资金、技术、信息方面做到资源共享与优势

互补，提高外部经济性，还可使中小企业充分享受社会分工协作的优惠，降低成本水平，获得更高的经济效益。

(2)从金融机构的角度考察。

首先，健全金融机构体系。第一，建立中小企业银行；第二，建立中小企业

投资公司；第三，适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金，如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。

其次，成立独立的政策性金融机构。政策性金融机构对克服中小企业的“信息不

对称”和防范道德风险有得天独厚的优势。最后，金融机构要转变观念，进行信

贷制度改革。第一，积极创新金融产品和服务方式，加大对中小企业的扶持力度；

第二，银行金融机构要根据中小企业的实际情况，对不同的企业制定相应的贷款

和审批程序，在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策；第三，银行

金融机构应适当提高基层机构的授权，简化办事程序。

2、宏观方面的融资对策

(1)从政府扶持的角度考察。

因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体，是解决就业问题的主要载体，也是我国经济发展的重要经济增长点，因此，从宏观经济稳定运行的角度出发，政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑，以政府的力

量帮助中小企业生存和发展。

首先，金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一，加大政府对中小企业融资的支持力度，成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企业信贷银行”；对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二，制定强有力的金融扶持政策，充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作

用。第三，建立适合中小企业特征的直接融资体系。

其次，资金支持。我国应充分考虑国情，着重从以下三个方面循序渐进地推

进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一，建立中小企业

发展准备金。第二，给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事

项，给予中小企业必要的资金扶持。第三，取缔一切不合理的收费。从源头上制

止乱收费现象，切实减轻中小企业税费负担。

最后，政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。

(2)从融资环境的角度考察。

首先，法律环境。我国可以借鉴市场经济发达国家的经验并结合我国实际制

定《信用管理法》，以法律规范企业信用行为。各级政府要从本地区的实际出发，积极改善中小企业的经营环境，还应尽快普及和全面推行《中小企业促进法》。

继续废止和清除不适应中小企业发展的法律法规，减轻中小企业负担，真正使中

小企业发展走上法制化轨道。

其次，服务环境。银监会应该同人民银行尽快出台相关政策，完善民营银行的进入和退出机制，为市场创造公平的竞争环境，搞好对中小企业的金融服务。

此外还必须完善中小企业服务中介体系。

总之，由于中小企业规模小、无抵押物，对中小企业贷款是一个高风险、高

成本的业务。为了分散融资风险，有效解决中小企业融资难的问题，不仅政府本

身应支持、带动相应机构对中小企业的融资，鼓励银行创新为中小企业服务的体

制；中小企业也要苦练内功，提高信誉，实行优质企业“打包贷款”模式。

第二篇：浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径

【摘 要】 我国中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，又有银行和国家政策的原因，本文就从分析其原因并提出解决途径两个方面进行论述。

【关键词】 中小企业；融资；解决途径

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。中小企业融资难的原因分析

从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度方面的原因，更有国家政策方面的原因。1.1 企业自身原因

（1）中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。

（2）中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。1.2 银行方面的原因

（1）体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。现行的《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。

（2）信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

（3）缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。

（4）中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。我国《公司法》规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。1.3 政府部门的原因

政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。

在我国，中小企业虽然采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人，在生产经营过程中，本应享受的优惠政策往往实际最终无法实现。解决我国中小企业融资难的途径 由于融资难，涉及企业、银行、政府三方，因此，解决中小企业融资难问题，需要三方的共同努力。

2.1 规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质

（1）要明晰企业的产权，建立股份合作制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点，大力推进股份合作制，促进中小企业的改革。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。

（2）规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。

（3）加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，A级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。2.2 金融机构的自我完善

（1）金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。

（2）多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模，尽快设立创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通问题，实现股权的全流通，尽快推进我国创业板市场的建设。创业板主要要看企业发展的潜力，这样为中小企业尽早进入国有企业创造条件。

（3）积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券，积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。

（4）建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。

2.3 政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。

（1）政府部门为解决中小企业融资难的问题采取一系列政策措施，中国人民银行1998年5月6日下发了《关于改进金融服务、支持国民经济发展的指导意见》，要求各商业银行设立中小企业信贷部，积极为中小企业提供贷款服务；1998年6月20日颁发了《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，提出了支持中小企业发展的8条措施；1998年10月19日下发了《关于扩大对小企业贷款利率浮动幅度的通知》，决定扩大对小企业贷款利率的浮动幅度；1999年11月17日，颁发了《关于加强和改进对小企业金融服务的指导意见》，提出了进一步强化和完善小企业金融服务的10条措施；国家也成立了中小企业司，2003年《中小企业促进法》通过并实施，它标志着我国促进中小企业发展正式走上规范化和法制化轨道。以上举措对帮助我国中小企业获得资金来源，扶持中小企业起着积极的效果。

（2）完善我国对中小企业资金的扶持政策。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。

总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

参考文献

[1]黄永明.金融经济支持与中小企业的发展[M].华中科技大学出版社,2006.[2]王瑞璞.中国民营经济发展与企业家的社会责任[M].人民出版社,2006.[3]余应敏.中小企业财务报告行为理论与实证[M].中国财政经济出版社 2006.[4]叶倩.中小企业融资困境与融资体系的构建[J].商场现代化,2006(10):145-146.[5]谢继蕴.我国中小企业融资难问题探析[J.]商业现代化,2006(10):176-178.[6]刘淑华.中小企业融资困境及对策研究[J]会计之友,2006(5下):42-43.1、融资能力不足,自有资金严重不足。从所有制结构看,投资主体比较单一,调动和支配社会资本的能力有限,有些中小企业甚至在初期就是靠贷款建立,无法满足资金的需求。我国国有中小企业几乎都属于地方政府,长期以来,我国相当一部分地方政府的财政是“吃饭财政”,家底薄,难以满足中小企业的资金需求,无法承担国有中小企业投资者的责任。绝大多数中小企业资金主要靠自筹,内部积累,这就决定了筹资慢,时间长,而中小企业自身规模小,经营风险本来就大,再加上自有资本少,资产负债率高,则从银行信贷的能力就特别差。

第三篇：浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径[范文]

浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径

来源：WEB_admin加入时间：2008-8-5 [双击滚动窗口]

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【摘 要】 我国中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，又有银行和国家政策的原因，本文就从分析其原因并提出解决途径两个方面进行论述。

【关键词】 中小企业；融资；解决途径

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。1 中小企业融资难的原因分析

从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度方面的原因，更有国家政策方面的原因。

1.1 企业自身原因

（1）中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。

（2）中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。

1.2 银行方面的原因

（1）体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。现行的《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。

（2）信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

（3）缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。

（4）中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。我国《公司法》规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。

1.3 政府部门的原因

政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。

在我国，中小企业虽然采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人，在生产经营过程中，本应享受的优惠政策往往实际最终无法实现。解决我国中小企业融资难的途径

由于融资难，涉及企业、银行、政府三方，因此，解决中小企业融资难问题，需要三方的共同努力。

2.1规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质

（1）要明晰企业的产权，建立股份合作制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点，大力推进股份合作制，促进中小企业的改革。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。

（2）规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。

（3）加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，A级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。

2.2 金融机构的自我完善

（1）金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从

而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。

（2）多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模，尽快设立创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通问题，实现股权的全流通，尽快推进我国创业板市场的建设。创业板主要要看企业发展的潜力，这样为中小企业尽早进入国有企业创造条件。

（3）积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券，积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。

（4）建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。

2.3 政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。

（1）政府部门为解决中小企业融资难的问题采取一系列政策措施，中国人民银行1998年5月6日下发了《关于改进金融服务、支持国民经济发展的指导意见》，要求各商业银行设立中小企业信贷部，积极为中小企业提供贷款服务；1998年6月20日颁发了《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，提出了支持中小企业发展的8条措施；1998年10月19日下发了《关于扩大对小企业贷款利率浮动幅度的通知》，决定扩大对小企业贷款利率的浮动幅度；1999年11月17日，颁发了《关于加强和改进对小企业金融服务的指导意见》，提出了进一步强化和完善小企业金融服务的10条措施；国家也成立了中小企业司，2003年《中小企业促进法》通过并实施，它标志着我国促进中小企业发展正式走上规范化和法制化轨道。以上举措对帮助我国中小企业获得资金来源，扶持中小企业起着积极的效果。

（2）完善我国对中小企业资金的扶持政策。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。

总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

【参考文献】

[1]黄永明.金融经济支持与中小企业的发展[M].华中科技大学出版社,2006.[2]王瑞璞.中国民营经济发展与企业家的社会责任[M].人民出版社,2006.[3]余应敏.中小企业财务报告行为理论与实证[M].中国财政经济出版社2006.[4]叶倩.中小企业融资困境与融资体系的构建[J].商场现代化,2006(10):145-146.[5]谢继蕴.我国中小企业融资难问题探析[J.]商业现代化,2006(10):176-178.[6]刘淑华.中小企业融资困境及对策研究[J]会计之友,2006(5下):42-43.------------------

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第四篇：中小企业融资难的原因和解决措施（推荐）

中小企业融资难的原因和解决措施

中小企业融资难是企业在发展过程中亟待解决的问题。中小企业平稳健康发展是我国经济增长，社会稳定，综合国力提升的重要保障。根据目前中小企业的发展现状来说，造成融资难问题的原因是多方面的，既有内因也也有外因。具体说来主要表现在一下几个方面：中小企业融资难的原因：

首先，中小企业融资难问题和自身存在的不足有很大的关系。由于中小企业规模较小，技术水平不高难以适应日益更新的市场需求和激烈竞争，企业抗风险能力低。加上物价上涨，中小企业不论是在生产运营成本还是在产品销售方面都面临着巨大的压力，对资金的需要也不断加大，此外，中小企业贷款担保体系不健全，中小企业在贷款时一般没有能力提供必需的抵押品。这些企业内部原因导致企业融资难。

其次，中小企业融资难也和目前我国正处于机制和结构双重转型时期有关，国家出台的多数金融政策和专项资金绝大部分流向大中型企业和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小区也的支持力度不够。银行等金融机构对中小企业的信贷担保体系不信任，要求企业的门槛过高，融资渠道过窄。以及我国有关中小企业融资的法律法规政策审批过严，手续繁琐等是造成中小企业融资难不得不面临的主要外因。

资金是企业发展的源动力，但是“融资难”一直是困扰中小企业发展的最主要难题之一。传统的融资渠道主要是通过发行股票和企业债券等形式的直接融资渠道，和通过银行贷款以及各种金融工具进行融资方式的间接融资渠道。根据近年来全国中小企业融资情况调查结果看来，直接融资渠道主要适用于大型、成熟的企业，而间接融资渠道中的银行贷款成为中小企业获得资金的最重要的手段。日前国家通过出台各种措施拓宽中小企业融资渠道来缓解中小企业融资问题。具体的优惠政策包括，设立中小企业集合票据、中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。这些政策的主要特点是利息低，甚至免利息，偿还的期限长，甚至不用偿还，这成为中小企业融资的一个重要渠道。针对中小企业融资现状，解决中小企业融资难问题有哪些有效措施？

1、中小企业在发展中所需要的资金和优惠政策离不开相关法律法规的支持，因此构建完善的政策和法律保障体系是解决融资问题的关键性保障。、建立和完善中小企业融资的信用担保体系，坚持坚持“政策化资金、法人化管理、市场化运作”的基本原则。不论是企业还是金融机构都能做到风险共担，利益共享。

3、国家出台财政有限补偿机制及各种优惠政策，增加对中小企业的财政投资的力度，确保企业保持活力，走可持续发展道路。

4、设立专业的中小企业银行，是有效解决中小企业融资难的行之有效的方法之一。从中小企业的实际状况出发，科学制订信贷管理制度和信用评级体系，避免权力关系贷款和盲目放贷等造成的损失，改变目前银企之间不信任的现状。、正视地方金融机构和民间借贷市场的合法化和存在的合理性和必要性，以规范管理拓宽民间资本市场，使民间融资合法化。

6、加快建设多层次、全方位的社会化服务体系，为中小企业提供公益性、扶持性的服务。

7、中小企业也要加对自身发展运营的管理，提高自身素质，提升企业竞争力并且要做好在这一特殊时期加大中小企业整合和兼并的力度，增强中小企业的竞争能力和抗风险能力。（山东省中小企业融资服务平台：http://rzpt.smesd.gov.cn/）

第五篇：中小企业融资难原因

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中小企业融资难的分析以及出路

二、中小企业融资困难的内部原因

1、缺少可以用于抵押担保的资产

当前商业银行为了降低自身经营的风险，在为企业提供贷款时，一般会要求企业以优质固定资产作为抵押。按照我国目前使用企业规模划分标准，年销售收入和资产总额均在5亿元以上的为大型企业，年销售收入和资产总额均在5000万元以上，5亿元以下为中型企业，年销售收入和资产总额均在5000万元以下为小型企业，我国中小企业一般缺少足够的抵押资产，负债能力低，大多不符合商业银行的贷款条件。至于担保，目前商业银行规定只有信用等级A以上的企业才能提供担保，但是我国符合条件的企业少，中小企业无法互相担保。大企业一般不愿为中小企业担保，即使愿意，往往也会收取较高的担保费用，加大了融资的成本。据调查，我国中小企业因无法落实担保而拒贷的比例为23.8%，因无法落实抵押而拒贷的比例为32.3%，合计总拒贷率为56.1%。

2、中小企业财务管理不规范，不利于银行对企业资金的监督。

这样企业就具有较大的经营风险，而金融机构出于风险考虑，也不愿对其轻易放贷。由于中小企业的管理水平和员工素质的限制，资金管理缺乏规范性，存在着大量漏洞。另外，缺乏合理的资金使用计划，降低了资金利用率，企业财务制度不健全，内控制度不完善，没有专业的财务人员，缺乏详细的资产负债信息与其他财务信息，会计信息失真，财务报表缺乏可靠性，银行无法有效的通过财务报表分析掌握企业的资金运用状况。又因为中小企业之间的交易大多采用现金交易的方式，无法取得相关凭证，加大了银行对企业资金监管的难度。

3、信用观念淡薄，信用等级偏低

目前，我国的中小企业信用等级普遍偏低。许多中小企业不能列入银行信贷支持的行列。部分企业多开户头，多头贷款，银行和企业之间的信息不对称，银行无法有效监督中小企业的资金使用情况。一些中小企业通过制造虚假的交易合同，资产证明等套取银行的信贷资金的行为常有发生，再以不规范的资产评估，资本运作，破产，改制等手段逃避银行债务，给银行造成巨大损失。商业银行投放给中小企业的信贷资产损失严重，恶化了社会信用环境，危害金融完全，加大了中小企业的融资困难。

4、抗风险能力低，经营风险高

我国中小企业多属民营或私营企业，其经营权和所有权一般都集中在企业主手里，经营运作缺乏长期发展战略，经营管理水平低，生产技术落后，人员素质差，企业寿命不长。致使中小企业信用等级下降。因此，对中小企业贷款是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。同时，中小企业对资金的需求一次性量小，但是频率高，加大了融资的复杂性，同时增加了融资的成本。

5、融资形式单一

中小企业自身对于融资产品的了解不够，绝大多数企业仍然单一地使用间接融资的融资方式，而在间接融资中也只是以银行和信用社的贷款为主。据统--------------------------精品

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计，46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款。企业对融资可能的渠道了解不够，而导致单一的融资方式也是造成其融资难的一个原因。

6、金融机构和中小企业之间信息不对称

信息不对称导致的后果主要表现为“逆向选择”与“道德风险”，即中小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使投资者面临的风险和不确定性增大，投资者就会谨慎考虑其投资项目。中小企业融资过程中信息不对称问题比较严重。没有经过外部审计的财务报告，盈利能力难以预测，产品质量较差，产品老化，档次低等问题严重，经营规模小，其经营活动状况外界不易了解，加剧了中小企业融资信息不对称的程度，银行承担了过多的风险，缺乏为中小企业提供更多融资服务的动力，加大了融资难度。7 中小企业破产率高，其破产率远远高于大型企业。

研究表明，超过20%的中小企业在成立两年后内就失败，超过50%的中小企业在成立四年内就失败，超过60%的中小企业在成立6年内就失败。从理性经济角度来讲，如此高的破产率必然是多数投资者望而却步。

三、中小企业融资困难的外部原因.金融因素

1银行贷款管理体制的制约

目前，企业获取资金的主渠道依旧是银行。现行的金融体系中，国有商业银行贷款给国有大中型企业似乎天经地义，而面对广大中小企的贷款请求，往往不予支持，基层的银行贷款权限受到严格的限制，同时贷款审批程序烦琐。金融危机之后，我国政府认识到了国内金融业的不规范对国民经济的不良影响，因此，中国人民银行加大了对各个商业银行的监督与考核。加强了商业银行的风险控制体系，同时加快了改革步伐。商业银行为了降低贷款的风险，普遍的采用了授权授信制度，一定程度上加大了商业银行对基层银行贷款的控制，实际上是将贷款权上收，基层银行的贷款权利极为有限。一些县级商业银行变成了纯储蓄机构，只能吸收储蓄，做一些基层的调查工作，没有贷款权。地市级只有流动资金贷款权限，中国大多数中小企业在基层，需要一层层上报到总行，审批程序烦琐，而且，商业银行激励与约束机制不对称，内部的存款利率不合理，导致银行“伪市场化”，制约了基层银行贷款的积极性和主动性。同时，国家严格限制中小金融机构和民间金融活动，使中小企业借贷无门。2 证券制度的不完善使得中小企业融资难。

现行《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。同时，我国《公司法》规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其--------------------------精品

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净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。

政府原因

1、不具备公平竞争的市场环境

扶持、鼓励中小企业经济发展的政策措施不到位，许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扣。与国有集体和外商投资企业相比，个体私营经济在许多方面还处于不利地位，缺乏公平竞争的市场环境，如市场准入方面，许多行业和部门仍然不允许中小企业进入，拥有进出口经营权的中小企业是凤毛麟角，也不能设分支机构等。

2、政府管理不规范，宏观调控乏力

政府对中小企业经济的管理，涉及到多个部门，在对中小企业经济管理中，往往出现相互交叉，缺乏协调的现象，增加了中小企业的负担，又使他们无所适从。在对经济机构协调方面，由于政府调控不力，致使中小企业经济重复生产，处于粗放经营状态。在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致使中小企业本身行动不规范。

四、对策

进入21世纪后，中小企业即面临着前所未有的发展机遇，也面临着严峻的挑战。尽管中小企业的融资难题已经引起世界各国的广泛关注，也提出了很多的解决方法，但是，毕竟造成中小企业融资难的原因是多方面的，因此，解决这个问题也必须从多方面入手。既要通过政府来调整法律法规，改善中小企业融资的宏观环境，又要通过银行等金融机构来调整贷款政策，放松对中小企业融资的限制条件，更重要的是中小企业应提高自身信用等级，树立良好的企业形象，充分发挥企业的主观能动性，依靠自身力量，与银行建立长期的银企关系。内外联动，共同努力，相信中小企业融资困难的难题会逐步得到解决。

1、发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策

中小企业是经济的原动力，中小企业的发展离不开法律的支持和保护，中小企业找市场竞争中一般处于劣势地位，国家需要制定独立的中小企业的法律法规来保护中小企业的健康发展。

政府采取优惠措施，加强对中小企业的扶持力度。目前，国家可以对中小企业采取的政策优惠包括：（1）财政补贴，政府对民营企业，中小企业的补贴通常是补贴到企业的培训方面。（2）贷款贴息。（3）减免税。（4）提供担保，政府出资与民间资金结合成立担保公司。（5）政策性保险

2、完善为中小企业服务的融资体系

中小企业在国民经济增长中的作用不容忽视，商业银行等金融机构应该充分认识到中小企业的重要性。改变对中小企业的歧视态度，完善对中小企业的服务体系。

3、人民银行完善对中小企业融资的政策

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建立专门机构为中小企业服务，制定中小企业的贷款政策，解决中小企业信贷过程中出现的问题，鼓励中小企业健康发展，可以从以下几个方面进行完善：（1）建立适合中小企业的信用等级评估制度，（2）建议国有商业银行对中小企业的贷款达到规定的比例，（3）提高商业银行对中小企业贷款的积极性。

4、完善贷款的风险管理机制

中小企业由于规模小，没有专业的经营管理人员和财务管理人员，商业银行发放贷款的风险较高，这就要求商业银行建立一套健全的风险管理体制，最大幅度的降低贷款风险，可以从以下几个方面进行：（1）强化贷款责任制，同时建立贷款激励机制，推行以行长负责制为中心的贷款管理体制，明确信贷人员的责任，建立贷款激励机制，提高信贷人员发放贷款的积极性。加强对信贷人员的工作能力与道德水平的考核，建立一支品质硬的信贷队伍。（2）按中小企业贷款的规定程序发放贷款，为了降低发放贷款的风险，商业银行必须严格按照贷款的程序办理贷款，审核中小企业的财务报表，分析其可行性，依法办理。（3）加强对中小企业贷款后的监督，同时，对有多个户头的中小企业，还应该各银行之间加强协作，减少逃废银行债务的现象的发生。

5、建立健全中小企业信用担保体系

由于中小企业规模小，经营风险高，银行的管理成本较高，贷款风险也较高，因此，银行为了降低贷款风险，普遍采用抵押贷款，但中小企业因其规模小，缺乏抵押物品，导致融资困难。因此，很多国家和地区把建立健全中小企业信用担保体系作为解决中小企业融资困难的一项措施，构建一个完整的中小企业信用担保体系，应包括内部结构和外部环境俩部分。内部结构是指体系中的各项组成要素以及各要素间的有机联系；外部环境是指信用担保体系能发挥良好作用所必须的外部条件。

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