货币银行学重点

第一篇：货币银行学重点

1、价值形式：商品交换过程中商品价值的表现形式。

2、贴现：票据持有者在票据到期前向银行贴付一定利息所作的票据转让行为。

3、金融市场：进行资金融通的场所。它可以是有形市场，也可以是无形市场。

4、原始存款：商业银行以现金的形式收入的存款，即商业银行最初的存款。

5、直接标价法：单位外币折合本币的方法。

6、基础货币：处于流通界社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包法定存款准备金和超额准备金）的总和。

7、存款准备金政策：中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施，它是一种威力强大不易常用的货币政策工具。

8、金融工具：是在信用活动过程中产生、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。

9、货币政策时滞：从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，即是货币政策传导过程所需要的时间。

10、官定利率：由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，它是国家为了实现宏观调控目标的一种政策手段。

11、票据贴现：商业票据的持有人将其未到期的商业票据转让给银行，银行扣除贴息后将余款支付给持票人的票据行为。

12、货币乘数：在货币供给过程中中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。

13、货币政策的中介目标：中央银行为实现货币政策终极目标而设置的可供观测和调整的中间性操作目标。

14、普通股：随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份。普通股的基本特点是其投资收益不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。股东享有各种基本权利包括优先认股权、发言权和表决权和剩余财产分配等权利。

1、为什么说“金银天然不是货币，但货币天然是金银”？

货币产生于商品经济内在矛盾的运动和商品价值形式的发展，在使用贵金属充当商品交换的媒介之前，人们使用过形形色色的货币用于媒介商品交换，所以说金银天然不是货币。

在长期的商品交换活动过程中，人们逐渐发现了贵金属黄金和白银与其它商品相比具有优越的自然属性：化学性能稳定便于长期保存、质地均匀便于分割，体小值大便于携带运输，是最理想的货币材料，最终选择了金银来固定地充当为一般价物，所以说货币天然是金银

2、简述信用三要素。（1）债权债务关系（2）时间间隔（3）信用凭证

3、存款货币银行创造派生存款的限制因素有哪些？

(1)原始存款的多少(2)法定准备率的高低(3)提现率的高低(4)超额资金积累率的高低

(5)活期存款转定期存款的影响。第一个因素为正向影响因素，其余四个因素均为反向影响因素。

4、中央银行选择中间目标的原则是什么？

(1)可控性；(2)可测性；(3)相关性；(4)抗干扰性；(5)与经济体制、金融体制有较好的适应性。

5、商业银行有哪些功能(作用)？

1）充当信用中介（2）充当支付中介（3）变社会各阶层的积蓄和收入为资本（4）创造信用流通工具

6、简述商业银行经营原则。

西方商业银行经营原则为：盈利性、流动性和安全性。

我国商业银行经营原则为：效益性、安全性和流动性

7、货币层次划分的依据和目的是什么？

货币层次划分的依据是货币流动性的大小。

货币层次划分的目的是便于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政策操作

8、简述再贴现政策的优缺点。

再贴现政府的优点：风险小，不会引起国民经济的振荡。既可进行总量调控，也可进行结构调控；灵活性强；主动权不在中央银行，而在商业银行。

再贴现政策的缺点：再贴现率的经常调整也会引起市场利率的经常波动。再贴率高低有限度。

9、国际收支平衡表由哪些项目构成？平衡项目、资本项目、经常项目、储备资产

10、简述金融监管的原则

顺应变化了的市场环境，对过时的监管内容、方式、手段等及时调整。

安全稳健与经济效益相结合原则自我约束与外部强制相结合原则合理

适度竞争原则依法管理原则

1、试述商业银行的性质。

商业银行是以经营公众存款、放款、汇兑为主要业务，并以利润为主要经营目标的金融机构，是一种特殊的企业。一方面，它与一般工商企业一样自主经营、自负盈亏，以盈利为目标。另一方面，它经营的对象不是普通商品，而是货币资本这种特殊商品；它的活动领域是货币信用领域，信用业务是其经营活动的特征。

2、试述建立中央银行的必要性。（1）统一发行银行券的需要（2）集中办理全国票据清算的需要

（3）向商业银行提供最后资金支持的需要（4）管理全国金融业的需要

3、在证券市场中，企业是直接在一级市场上筹集资金，那为何还必须有二级市场存在1.一级市场、二级市场的定义。

证券发行市场也称一级市场，是票据和证券等金融工具进行首次交易的市场。证券流通市场也称二级市场，是为已发行的票据和证券等金融工具转让买卖服务的市场。流通市场的主要场所是证券交易所。

2.二级市场功能不同。

二级市场可使一级市场发行的证券更具有流动性，从而更有利于证券发行；二级市场决定了一级市场证券的价格，从而决定发行企业再融资的数量和价格。

3.发行市场与流通市场各有独立的市场业务和市场功能，也有紧密的相互依存关系。

（1）发行市场是流通市场的前提。没有证券发行，就不会有证券的流通转让。同时，发行市场的规模、结构直接制约着流通市场的范围和构成。发行市场越发达，对流通市场要求越高。

（2）流通市场是发行市场的必要保证。没有流通市场，各种证券缺乏流动性，新证券的发行就难以推动，发行市场就会萎缩，导致无法存在。同时，流通市场上形成的证券市场价格，又制约着发行市场上新发行有价证券的价格及发行情况。

4、当出现存款外流时，商业银行如何进行流动性管理？

（1）向央行借款（2）收回或出售贷款（3）向同业或企业借款（4）出售证券

5、试比较中央银行三大政策工具

（1）法定准备金政策是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。存款准备金政策是种威力强大但不宜常用的货币政策工具。

（2）贴现政策指中央银行变动贴现率，据此影响贴现贷款数量和基础货币，从而对货币供应量发生影响。中央银行能够利用它来履行其最后贷款人的作用，帮助解决银行流动性，防止金融恐慌。且具有告示效应。但缺点是比较被动，且易造成对中央银行意向理解的混乱。

（3）公开市场操作，是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。公开市场操作是最重要的货币政策工具。是决定基础货币变动的基本因素，也是货币供应波动的主要根源。可由中央银行主动进行，规模方向灵活性强，执行迅速；但前提是需要发达的证券市场。

三种工具需配合使用。

6、结合利率的功能和作用，论述我国为什么要进行利率市场化改革？

（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏微观经济运行中都发挥着十分重要的作用；

（2）利率在宏观与微观经济运行中的作用；

（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益重要，利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平，一个合理的利率结构。因此，我国应该进行利率市场化改革。

第二篇：货币银行学期末考试重点

一．货币与货币制度 1.简述货币的职能。

货币职能主要有：①价值尺度（最重要、最基本的职能）货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度职能。②流通手段（最基本的职能）当货币在商品交换中起媒介作用时，就是流通手段。③贮藏手段 货币退出流通领域，被作为财富或价值持有或积累。④支付手段 货币在不伴随商品运动而作为一种独立的价值形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。⑤世界货币 在世界市场上发挥一般等价物的作用，是货币职能在国内发展的延续。

2.货币的概念包括： 1）固定充当一般等价物的特殊商品。2）表现一切商品的价值，并能同一切商品直接交换的一般等价物。★货币的本质为： 1）货币是表现一切商品价值的材料 2）货币能同一切商品直接交换，所有商品都必须与货币交换后才能同其他商品相交换。

3.货币制度：一个国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。★主要内容包括：①规定货币币材；②规定货币单位;③规定本位币和辅币的铸造、发行及流通程序④建立准备制度.4.金银复本位制度：金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。★优点：币材充足。分类，★平行本位制：两种金属货币均按其所含金属的实际价值流通，由市场决定。★双本位制：两种金属货币由政府规定固定比价，按法定比价流通。★跛行本位制：两种金属货币同为本位币并有固定比率，由此过渡到金本位制。★格雷欣法则：在双本位制下，虽然金银之间规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来，进人贮藏或输出国外;而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象。

二、信用与信用制度

1.商业信用：指企业之间以赊销商品或预付货款等形式提供的、与商品交易直接相联系的信用。★表现形式：1.提供商品的2.提供货币的。★特点：①直接性②单向性③票据化④短期性/①促进商品销售；②加强企业间联系；③促进企业之间互相监督；④加速资金周转。★局限性：①授信规模限制；②暂时性；③信用范围狭窄；④管理局限性。★地位：是信用制度的基础，是最基本的信用制度★作用：①促进商品销售和再生产及时进行②加强企业间联系③企业间互相监督④加速资金周转，提高效率 2.银行信用：银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。★形式：吸收存款和发放贷款，以及开出汇票、支票、开立信用账户、发行货币等。★特点:①广泛性②间接融资性③综合性④创造性

优点：①规模巨大；②投放方向不受限制；③期限长短均可；④能力和作用范围大大提高和扩大。缺点：①资金成本较高；②限制较多。3.短期信用工具：Ⅰ商业票据 Ⅱ国库券 Ⅲ支票 Ⅳ信用卡 Ⅴ大额可转让定期存单 Ⅵ回购协议 Ⅰ商业票据

定①期票/本票：债务人对债权人签发的在一定时期内无条件支付款项的债务证书。当事人：出票人和收款人

定②汇票：债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。··

★商业票据的特点1.商业票据是在商业信用的基础上产生的2.票面必须载明特定的内容3.票据具有不可争议性4.票据具有流动性，经过背书可以转让（★背书：发票背面签字）

Ⅱ国库券：国库券是一过中央政府发行的期限不超过一年的短期证券，是货币市场上重要的融资工具。★发行的主要目的是筹措短期资金，解决财政困难。★国库券是金融市场上最安全的信用工具。

Ⅲ支票：是活期存款的存款人通知银行从其账户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。

Ⅳ信用卡 1)基本功能①转账结算②融通资金③支取现金★2)优点：①发卡机构可扩大盈利水平②方便持卡人的购买③对特约机构来说，虽要付给发卡机构一定的回扣，但可及时收回款项，加速资金周转，扩大销售，增加盈利★3)种类（按照不同划分有不同结果）目前我国的银行卡有贷记卡（信用卡）、准贷记卡、借记卡之分。▲发展1988年中国银行发行了长城国际贷记卡——我国信用卡的真正开始 Ⅴ大额可转让定期存单（CD）：是由商业银行发行的可以在市场上转让的存款凭证。★按照发行者的不同，美国大额可转让定期存单可分为四类，国内存单、欧洲美元存单、扬基存单和储蓄机构存单。

Ⅵ回购协议：在货币市场上出售证券已取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。

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三、利率与利息率★★★★★★★★★★★★★★ 1.利息的计量方法 分为单利计息和复利计息 ★单利计息I=P*R*D利息率I=本金P*利率R*时间D★复利计息（俗称利滚利）S=P(1+R)n

n

本息合计S=本金P*(1+利率R)期数

2.利息率以及种类1）利息率：利息额与预付资本价值之比，它是计量借贷资本增殖程度的数量指标公式 R利息率=（△g利息额）/（g预付借贷资本）*100% ★2）利息率的种类 ①基准利率和市场利率②官定利率和公定利率③固定利率和浮动利率 ④名义利率和实际利率 ⑤国内利率和国际利率⑥单利和复利⑦存款利率和贷款利率⑧短期利率和长期利率⑨差别利率和优惠利率★定义基准利率：指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。固定利率：指在整个借贷期内都执行同一水平的利率。市场利率：指由借贷资本市场上的供求双方在市场规律支配下自由确定的利率。单利：指资金使用者只就本金部分支付利息。复利：指资金使用者除了必须对本金部分支付外，对尚未支付的利息部分也必须支付利息。

★名义利率 以民以货币表示的对物价变动因素未作提出的利率，常指商业银行和其他金童机构对社会公布的挂牌利率实际利率：是名义利率剔除了通货膨胀因素以后的真实利率。★二者的区别：通胀条件下市场上各种利率都是名以货币，实际利率反映借贷成本和贷款收益，不易直接观察到。★二者的比较名义利率＞通胀率时，实际利率为正，=时为0，＜时为负。一般而言只有正利率才符合价值规律的要求。负值时会产生许多弊端。

3.决定和影响利率变化的因素1）平均利润率 利息率是平均利润的一部分，因此，平均利润率是决定利息率的基本因素2）资金供求状况在利润率一定的情况下，贷者和借者之间的竞争决定着利息率的高低3）社会再生产状况 马克思把资义产业周期分为四个阶段：危机 萧条 复苏 繁荣阶段4）物价①商品价格是商品价值的货币表现，货币价值和商品价值都是其所凝结的社会必要劳动时间，都是由生产他们的劳动生产率决定的②利率变动是由货币市场的供求决定的，商品价格变动却是由商品自身价值、商品市场供求、各种商品的比价等决定的5）国家经济政策 世界各国政府都是根据本国经济发展状况和经济政策目标，通过央行制定的利息率调节资金供求、经济结构和经济发展速度6）国际利率 在开放经济条件下，资本可以自由流动，国际利率水平对国内利率也有重要的影响。7）除了这些还有银行成本、国际协议、利率管理及惯例和法律传统等。

4.我国利率市场化改革 1）基本政策思路 明确“稳步推进利率市场化改革，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”2）客观必要性推进利率市场化是建立社会主义市场经济体制的客观要求，是实现金融体制和信贷资金经营方式转变的关键环节 ★原因 ①利率市场化有利于形成比较规范的金融市场环境，促进货币资金合理流动，实现社会资源的优化配置②利率市场化是完善间接宏观调控体系的重要条件③利率市场化有利于推进资金商品化和融资市场化④利率市场化是金融国际化的客观要求⑤有利于推进金融体制和信贷资金经营方式的转变⑥利率市场化有利于促进金融创新的发展 3）主要进程 我国的利率市场化是在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进。总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存款利率市场化。。4）实现利率市场化需要的客观条件 ①工商企业必须是自主经营、自负盈亏、自我发展的经济法人，形成适应市场经济要求的利润约束机制，对利率变动能做出灵敏反应②有完善、发达的金融市场③商业银行和其他金融机构实现企业化经营，对央行利率变动能做出灵敏反应，利率体系的传导机制灵活有效④间接宏观调控体系健全、完善，调控灵活有效⑤央行有较强的独立性，金融监管充分有效

★利率市场化，是指央行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定的，形成多样化的利率体系和市场竞争利率机制。★利率市场化的内涵，包括金融交易主体享有利率决定权，利率结构、期限结构和风险结构由市场选择，同业拆借率和短期国债利率是市场的基本指针，央行通过间接手段影响金融资产利率

四、商业银行

定1.商业银行，指能够吸收公众存款，发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。

2.商业银行的业务经营原则1）盈利性银行的经营动机是为了获取利润2）安全性 安全性是指要使银行资产避免风险损失3）流动性 流动性是指银行能随时应付客户提取存款的支付能力★三项原则既有联系又有矛盾 联系 安全性是前提，流动性是条件，盈利性是目的 矛盾 ①盈利性和安全性成反方向变化，盈利性与流动性也成反方向变动，安全性与流动性成同方向变动因此，银行要满足这三方面的要求，就需要在经营管理中统筹兼顾，协调安排，实现三者之间的最佳组合 选3商业银行的业务大体有 负债业务 资产业务 和中间业务三大类.负债业务是商业银行形成资金来源的业务，分为自有资本、存款业务和其他负债业务三大类

存款业务①活期存款②通知存款③定期存款④储蓄存款

其他负债业务①同业拆借是指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通②向央行借款(1.再贴现2.再贷款)③发行金融债券④占用资金

定4.票据贴现 客户将未到期的票据提交银行，有银行扣除自贴现日起至到期前一日止的利息而取得的现款未到期票据贴现值计算公式 贴现值=票据面值（1-年贴现率*未到期天数/365）★贴现 银行应客户要求，买进其未到付款日期票据的行为➹➹➹➹➹➹➹➹❤ 5.哪些因素影响派生倍数 派生倍数的修正①现金漏损 ②超额准备金 ③活期存款转为定期存款 ★影响因素 法定存款准备金 现金流出银行 超额准备金 定期存款等许多因素五、六、中央银行（以下简写为 央 行）其他金融机构

1.央行的职能 有两种划分方法，★一，按照央行在社会经济中的地位划分①央行是发行的银行②央行是银行的银行（同商业银行的业务往来Ⅰ集中商业银行的存款准备Ⅱ办理商业银行间的清算Ⅲ对商业银行发放贷款）③央行是政府的银行，是指代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支（具体任务Ⅰ代理国库Ⅱ对国家提供信贷Ⅲ国际关系中，央行代表国家与外国金融机构、国际金融机构建立业务联系，处理各种国际事务）★

二、按照央行的性质划分①调节职能②管理职能（内容Ⅰ制定金融政策、法规Ⅱ管理金融机构③Ⅲ管理金融业务）③服务职能（为政府服务 为金融机构服务）★如何理解中央银行是银行的银行？答；存、放、贷这三个银行固有的业务，同样是中央银行的主要业务内容。作为银行的银行，中央银行的职能具体表现在：①集中存款准备；②最终贷款人；③组织全国清算。这一职能最能体现中央银行是特殊金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。中央银行作为银行的银行，通过国家授权开展的特定的金融业务活动为中央银行履行调控金融、经济和管理金融业的基本职责提供了稳定有效的途径。

2.央行的组织形式 ①单一式中央银行制度，即全国只设一家中国银行，并下设若干分支机构的央行制度②复合式央行制度，是指全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构，作为一个体系构成央行的制度③类似央行制度，指国家或者地区没有职能完备的央行，而是由几个执行部分央行职能的机构共同组成央行的制度④跨国央行制度，指几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的央行，而由货币联盟执行央行职能的制度 3.央行的主要业务

★央行经营业务的主要原则 ①不经营一般一行业务②不以盈利为目的③不支付存款利息④ 资产具有较大的流动性⑤业务活动公开化★并且有一定限制，目的在于保证央行的基本任务得以实现

★央行的负债业务 ①货币发行业务（原则1.集中垄断发行2.要有可靠的信用基础3.维持高度的弹性）②代理国库业务③集中存款准备金业务

★央行的资产业务①再贴现和再贷款业务②对政府的贷款③金银、外汇储备业务(意义1.有利于稳定币值2.有利于稳定物价3.有利于保证国际收支平衡)④证券券买卖业务

★央行的中间业务①集中票据交换②办理异地资金转移 4.政策性银行是指那些多由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门为贯彻并配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，从事政策性融资活动，协助政府发展经济，进行宏观经济管理的金融机构。

★开发银行：专门为经济开发提供长期投资贷款 1994年4月，国家开发银行支持国家重点建设★资金来源渠道①大多数依靠政府资金②发行债券③吸收存款④借入资金⑤借入外资 ★资金运用主要有①贷款②投资③债务担保 ★同商业性金融机构相比，特性：①人无特殊，着重于贯彻政府政策意图，支持国家进行宏观经济管理，促进经济和社会发展②经营目标特殊，不以营利为目的，从主要经济发展的角度来评价和选择项目③融资原则特殊，他的主要资金来源是国家财政划拨的资金和其他财政性资金等，不吸收居民储蓄存款。

5.非银行金融机构 证券公司 是专门从事各种有价证券经营以及相关业务的金融企业三大业务：承销、经纪、自营★作用 ： 在一级市场上，通过承购、代销、助销、包销有价证券，促进发行市场顺畅巡行，使大型这能够筹集到所需要的资金，促使投资者将所持资金投向在发行有价证券上； 在二级市场上，通过代理或自营买卖有价证券，使投资双方利用有价证券达到各自的投融资目上。

七、金融市场

定1.金融市场: 是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。★分类Ⅰ从市场最初的职能出发，分为① 一级市场（发行市场）：发售新证券的市场。如：证券发行市场②二级市场（流通市场）：已存在的证券买卖、换手交易的市场。如：证券流通市场，流通市场参与的主题包括经纪人，交易商和一般投资者 分类Ⅱ从金融工具的存续期限角度划分，①货币市场: 又称短期金融市场。1年期以内短期信用工具的发行与转让市场的总括。②资本市场：又称中长期资金市场。指偿还期在1年以上的有价证券的发行和交易的场所。分类Ⅲ按交割期划分 ①现货市场：在二个交易日内交割完成 ②期货市场：交割是在成交日之后合约所规定的日期如几周、几月之后进行。分类Ⅳ创业板、中小企业板、“新三板”、大宗交易系统

2.金融市场的功能①充当资金融通媒介从而配置资源的②风险管理③信息管理④公司管理

定3.同业拆借市场 是银行等金融机构间的短期资金借贷市场特点①期限较短②不需缴纳存款准备金③只允许金融机构参加

八、国际货币体系

1.金本位制下的国际货币体系 特征①黄金在国际将王中充当着世界货币②各国都规定本国货币的含金量③外汇收支具有自动调节机制 2.布雷顿森林体系 主要内容①建立一个永久性的国际金融机构②规定亿美元作为最主要的国际储备资产③国际货币基金组织向国际收支逆差会员国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难④废除外汇管制⑤设立“稀缺货币”条款

3.牙买加体系1976年1月8日 国际货币基金组织国际货币制度临时委员会在牙买加首都金斯顿召开回忆，并达成《牙买加鞋钉协定》 ★具体包括 ①浮动汇率合法化②黄金非货币化③提高特别提款权的国际储备地位④增加会员国向国际货币基金组织缴纳的份额⑤扩大对发展中国家的资金融通★牙买加体系主要特点是，黄金非货币化 储备货币多元化 汇率制度多样化

4.简述中央银行产生的必要性。答：①银行券的发行问题（统一货币发行的需要）;②票据交换和清算问题（统一票据交换清算需要）;③最后贷款人问题（稳定金融的需要）;④金融监管问题（稳定经济的需要)5.简述人民币汇率制度。答：以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。其内容包括：①外汇指定银行在全国外汇交易中心按市场交易规则买卖外汇；②汇率超过一定幅度，中国人民银行通过买卖外汇入市干预；③根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格，中国人民银行公布当日人民币对美元及其他主要货币的汇率；④各指定准许经营外汇的银行以此为依据，在中国人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌，对客户买卖外汇。

5、如何评价布雷顿森林体系？作用主要表现在：首先，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用，弥补了国际清偿能力的不足。其次，固定汇率制使汇率保持相对的稳定，消除了国际贸易及对外投资的汇率风险，为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。第三，创立了国际金融政策协调合作的新模式。布雷顿森林体系建立的常设机构国际货币基金组织在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，缓解了会员国国际收支困难，减少了国际收支不平衡对经济发展的制约，促进了世界经济的稳定增长。

但是也存在弊端，随着时间的推移逐渐显现：(1)美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。(2)美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾，各国储备的增加主要靠美国，美国国际收支持续出现逆差，必然影响美元信用，引起美元危机。如果美国要保持国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足。(3)固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡。因为在这种汇率制度下，各国要么消极地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策目标。20世纪60年代以后，美国外汇收支逆差大量出现，使黄金储备大量外流，60年代末出现黄金储备不足抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生。进入70年代，美元危机更加严重，1974年4月1日起，国际协定上正式排除货币与黄金的固定关系，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底瓦解，取而代之的是牙买加体系。

九、货币供求

1.货币层次的划分 按照货币流动性的强弱将货币供应量分为四个层次 M0=现金流通量 M1=M0+企业活动期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡存款 M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业机关定期存款+外币存款+信托类存款 M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

2.银行是现代经济中货币供应的主体 ★商业银行的资产负债业务对货币供给的作用（商业银行常遭信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。作为一种经济货币的企业，商业银行必须不断吸收存款并发放贷款如果该过程周而复始不断进行，在多家银行并存的经济体制中货币供应数量增加）★央行在货币供给中的作用（央行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银行创造存款货币的能力以及行为实现其在货币供给过程中的作用）

十、通货膨胀——通货膨胀是指货币供给过多，超过经济发展对货币的客观需求量，出现货币贬值、物价上涨的经济现象。

1.通胀的分类 根据通胀产生的原因分类★需求拉上型通货膨胀——是指由于社会总需求过度增加，超过社会总供给而拉动物价总水平上涨。★成本推动型通货膨胀——是指由于生产成本提高而引起的物价总水平上涨。根据成本提高的原因不同又可以分为工资推进型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。★结构性通货膨胀—— 是指由于国民经济部门结构或比例结构失调而引起的通货膨胀。（在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成部分发生结构性变化，需求增加的部门或地区的物价和工资上涨，需求减少的部门和地区的工资和物价由于刚性而没有相应下跌，从而造成物价总水平的上涨而形成的通货膨胀。）★需求拉动型通货膨胀的成因及其治理对策。成因 ：①政府财政支出超过财政收入而形成赤字，靠透支来弥补；②国内投资总需求超过国内总储蓄和国外资本流入之和；③国内消费总需求超过消费品供给和进口消费品之和，形成所谓的“消费膨胀”。(还包括贸易顺差导致的大量外汇流入或天灾人祸造成的供给减少等)治理对策：紧缩性货币政策和紧缩性财政政策。

★成本推动型通货膨胀的成因及其治理对策。成因：①工资推进通货膨胀。以存在强大的工会组织，从而存在不完全竞争的劳动力市场为假定前提。治理对策：紧缩性的收入政策,确定工资-物价指导线并据以控制每个部分的工资增长率；管理或冻结工资；按工资超额增长比率征收特别税等。②利润推进通货膨胀。以存在着物品和服务销售的不完全竞争市场为前提。治理对策：制定相应的价格政策。

2.通胀产生的原因①财政赤字（一些国家为缓解经济危机，采用举办公共工程、增加政府开支、就爱你少水手的办法，人为地增加有效需求，为相对过剩的商品寻求市场，以缓和经济危机，这就必然出现财政赤字）②信用膨胀(为缓解经济衰退，缓解通货紧缩，刺激经济整张，采用降低法定存款准备金率、降低利息率、扩张工商信贷和消费信贷的办法，以增加有效需求)③经济发展速度与经济结构（经济发展速度过快，积累基金规模过大，建设规模超过了工农业生产所能承担的能力，或消费基金规模过大，超过了消费资料的供应能力，商品供不应求）④外债(大量举借外债的国家，在近年来发达国家大幅度提高利率的情况下，沉重的还本付息负担，阻碍了这些国家经济的正常发展，经济发展的迟滞和难以应付的还本付息负担而造成的财政赤字，必然导致通胀)⑤国外通胀与国内通胀（由于国际馆经济关系日益发展，通胀往往经由种种途径由一个国家传播到另一个国家）

3.通胀的后果①引起国民收入的再分配②破坏了正常的生产和商品③导致金融领域混乱，影响国际收支平衡④损害政府威信，使政局不稳定-+ 4.通胀的对策①实行紧缩性的货币政策和财政政策②实行工资--物价管制③实行供应政策④发行国债⑤保持经济低速增长⑥进行货币改革⑦国际紧缩政策

十一、货币政策

定1.货币政策：央行为实现特定经济目标采用各种控制和调节货币供应量的工具，进而影响宏观经济总和

2.货币政策的特征①涉及宏观经济总量目标②调节社会总需求和总供给平衡③以间接调控为主④长期目标和短期目标相结合3.货币政策的任务①维持适度的货币供应②提供稳定和良好的货币金融环境③抵消其他经济干扰因素

4.货币政策的终极目标是央行通过调节货币和信用所要达到的最终目的，是要经过较长的时期才能实现的，基本上于一国的宏观经济目标相一致。主要有①稳定物价②充分就业③经济增长④国际收支平衡

5.货币政策的中介目标 是央行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标，作用①表明货币政策实施的进度②为央行提供一个追踪观测的指标③便于央行调整政策工具的使用 选6.1994年后，为了解决专业银行集政策性金融业务与商业性业务于一身的问题，相继组建了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，形成了一个比较健全的政策性金融体系。

第三篇：货币银行学要点重点学习

货币银行学要点重点学习

发布人：圣才学习网发布日期：2010-05-28 15:37共210人浏览[大] [中] [小]

具体到本学期，我想大家应重点掌握以下问题和名词：

一、主要名词：

无限法偿P21、有限法偿P21、基础货币P349、货币乘数P355、派生存款p351、存款货币P7 再贴现政策P394、公开市场业务P394 基准利率P40、国民生产总值平减指数p368、金融监管P405、金融创新P435、商业信用P76、银行信用P79、国家信用P82、分离型商业银行P137、公募发行P228、私募发行P228、直接标价法P38、间接标价法P38、直接融资P63、间接融资P63、国际储备P260、国际收支P248、货币均衡P363、信用风险 P69、货币存量P16、内生变量P347、外生变量347P、债权融资P64、原始存款P351、经济货币化P429、金融工具P176、格雷欣法则P25、银行中间业务P142、名义货币需求P331、实际货币需求P331、公开市场业务P394、存款准备金政策P393、金融结构P443、信用货币 金融相关比率P447、公定利率P93、货币供给（应）量P347、资本与金融项目P250、贮藏手段P11、证券交易所P234、出口信贷P86、浮动利率P94、货币市场P172、资本市场P173、货币均衡P363

信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。

二、主要问题

1、存款准备金政策及其效果3932、从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式763、货币乘数及其影响因素3554、金融市场监管的原则4205、我国决定与影响利率的因素986、中央银行的职能（对不同职能的理解）3157、金融市场的管理手段4168、间接融资的优点和局限性649、货币市场与资本市场及其各自的特点202、22210、纸币流通制度下汇率变动的决定因素4211、新中国金融机构体系的建立与发展12012、一般性货币政策工具的内容与效果39313、选择性货币政策工具39514、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点370-36915、影响货币均衡实现的主要因素36616、国际储备的含义和作用260-26217、通货膨胀的类型37018、结合实际论述货币政策与财政政策的协调配合40019、金融全球化的主要表现29520、金融工具的基本特征及其不同发行方式下的发行价格180、19121、不同体制下中央银行的货币政策工具以及现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具39322、银行信用与商业信用之间的关系8023、金融监管的组织体制41224、货币市场与资本市场及其各自特点202、22225、间接融资的优点和局限性6426、纸币流通制度下汇率变动的决定因素4227、中央银行的职能31528、名义利率和实际利率对经济的影响9429、国际储备的内容26030、货币政策中介目标及其选择38631、国际收支失衡的影响因素及其调节措施256、25832、影响我国货币需求的因素33933、发展中国家货币金融发展的特征

34、从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式7635、金融工具在不同发行方式下的发行价格19136、二十世纪70年代以来西方国家金融机构的发展趋势11937、银行信用与商业信用之间的关系8038、金融与经济发展之间的关系42539、理解货币的基本功能840、通货膨胀的经济含义36741、股票价格指数及其编制方法19442、原始存款、派生存款和存款货币35143、银行在经营过程中面临的特殊风险19344、金融国际化对不同国家的影响29945、我国决定与影响利率的因素9846、金融市场监管的主要原则420

计算：

1.贴现的计算P91

有一储户预计4年后其子女需要学费、生活费开支约5万元，按照现行的年利率8%计算，他现在需要存入多少钱，才能在4年后获得5万元？

答：现值的计算是用复利计算本息和的逆运算。因为复利的本息和S=现值P×（1+r）n，所以，P=S/（1+r）n=50000/（1+8%）4=36251.49（元）

2.单利、复利的计算P91

银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。

答：用单利方法计算：

1=1000000×6%×4=240000元

S=1000000×（1+6%×4）=1240000元

用复利方法计算：

S=1000000×（1+6%）4=1262476.96元

1=1262476.96-1000000=262476.96元

3.派生存款P354

原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备率5%，试计算整个银行体系的派生存款。

答：派生存款=总存款-原始存款=1000×1/（10%+5%+5%）-1000=4000（万元）

4.债券行市P193

面额100元的债券，票面利率10%，5年到期，市场利率为8%，试按单利计算该债券的行市。答：该债券行市=100×（1+10%×5）/（1+8%×5）=107.14元

5.股票行市P193

某股票票面金额100元，预期年收益15元，当时市场利率为8%，求该股票的行市。

答：股票行市=股票预期收益/市场利息率=15/8%=187.5元

6.股价指数的计算P194

某股票市场采样的A、B、C、D、E五种股票，基期价格分别为15、20、30、45、60元，报告期价格分别为18、25、35、50、80元，报告期上市股票数分别为120、140、170、210、250股，基期指数值为100，试计算报告期加权股价指数。

答：报告期加权股价指数=∑（报告期股票价格×报告期上市股票数）/∑（基期股材料价格×报告期上市股票数）×基期指数值

=（18×120+25×140+35×170+50×210+80×250）（/15×120+20×140+30×170+45×210+60×250）×100

= 42110/34150×100

=123

7.债券持有期收益率P200

某种债券的发行价格为110元，投资者持有一年半后以123元卖出，试计算该投资者持有期收益率。答：持有期收益率=（卖出价-发行价）/持有年数×发行价×100%=（120-110）/（1.5×110）×100%=7.88%

8.存款扩张倍数P355

已知存款准备金率为10%，提现率为10%，超额准备金率为5%，试计算存款扩张倍数。

答：存派生指数=1/（存款准备金率+提现率+超额准备率）=1/（10%+10%+5%）=4

9.流通中货币必要量P331

某国某时商品价格为11元，待售商品数量为140000件，平均货币流通速度为4次，试计算流通中货币必要量。

答：M=PQ/V=11×140000/4=385000

10.国库券到期收益率P200

面额100元的1张1998年国库券，票面年利率7.5%，期限5年（2003年9月7日到期），到期一次还本付息。若于2001年8月21日以107元的价格买入，试计算其到期收益率。

答：收益率=（面额+利息总额-购买价格）/（购买价格×购买年数）×100%=（100+100×7.5%×3-107）/（107×2×11/365）×100%=7.1%

第四篇：货币银行学

一、单项选择题:每小题I分，共10分

1.商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的(C)，且其可以有狭义和广义之分。

A.资产业务B.负债业务

c.表外业务 D.借赁业务

2.下列属于货币政策中介目标的是（A）A基础货币B.经济增长

c.稳定物价 D.充分就业

3.成本椎动说解释通货膨胀时的前提是(B)

A.总供给给定B.总需求给定

C.货币供给给定D.货币需求给定

4.按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入(A)。

A.借方B.贷方

C.借贷双方D.附录

5.凯恩斯的货币需求函数非常重视(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力资本的影响

C.利率的作用D.汇率的作用

6.中央银行若提高再贴现率，将(B)。

A.迫使商业银行降低贷款利率B.迫使商业银行提高贷款利率C.使企业得到成本更低的贷款D.对商业银行和企业都基本没有影响

7.在多种利率并存条件下起决定作用的科率是(A)。

A.基准利率B.实际利率C.公定利率D.差别利率

8.有价证券的二级市场是指(D)。

A.证券发行市场B.货币市场C.证券初级市场D.证券转让市场

9.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(D)。

A.有一笔暂时闲置资金B.商业银行的准备金头寸不足

C.流动性资金不足D.补充固定资本

10.下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(C)。

A.发行库由商业银行经营B.业务库由中国人民银行管理

c.发行库保存发行基金 D.业务库保存回笼基金

二、多项选择题

11.下列关于利息的理解中正确的是(BCE)。

A.利息只存在于资本主义经济关系中

B.利息属于信用范畴C.利息的本质是对价值时差的一种补偿

D.利息是企业生产成本的构成部分

E.利息构成了信用的基础

12.现代商业银行的形成途径主要包括（AC）。

A.由原有高利贷银行转变而成B.政府出资设立 c.按股份制形式设立D.政府与私人部门合办E.私人部门自由设立

13.下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）。

A.居民个人B.商业性金融机构

c.政府D.企业 E.中央银行.14.商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD）。A银行自有资本B.存款负债 C现金D.其他负债 E.存放同业存款

15.从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是(BCDE)。

A.国债市场B.同业拆借市场c.商业票据市场D.国库券市场 E.回购协议市场

16.资本市场发挥的功能有（ABDE）。

A.是筹集资金的重要渠道

B.是资源合理配置的有效场所C.调剂临时性资金余缺

D.有利于企业重组

E.促进产业结构向高级化发展

17.下到属于我国居民的有(BCDE)

A.美国驻华使馆外交人员B.在法国驻华使馆工作的中国雇员

c.某一在华日本独资企业的中国雇员D.国家希望工程基金会 E.在北京大学留学三年的英国留学生

18.下列各项中属于国际信贷的是（ACDE）。

A政府信贷B.政府证券C国际金融机构贷款D.国际银行贷款E.出口信贷

19.中央银行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信贷配额B.再贴现政策

c.公开市场业务D.存款准备金政策 E.窗口指导

20.下列不属于高利贷信用特点的是（BD）。

A.具有较高的利率B.促进社会化大生产的发展 c.具有资本的剥削方式 D.具有资本的生产方式 E.与社会生产没有直接的密切联系

三、判断正确与错误

21.金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。(X)

22.格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本控制”条件下出现的现象。(√)

23.直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。（√）

24.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。(X)

25.信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。(√)

26.回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为"(X)

27.商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。(X)28.法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。(X)29.对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。(√)30.中央银行的货市发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。(X)

四、名调解释 31.金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。32.间接标价法：直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。33.证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。(3分)对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。(2分〉

五、简答题 34.金融市场监管有哪些原则?答：(1)金融市场监管的含义包括两个层次:一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。(2)金戴市场监管的原则是:公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则。35.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些? 答：优点:(1)灵活便利;(2)安全性高.(3)规模经济。局限性:(1)割断了资金供求双方的直接联系;(2)减少了投资者的收益。36.要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件? 答：(1)市场化的利率决定机制。(2)灵活的利率联动机制。(3)适当的利率水平。(4)合理的利率结构。

六、论述题(15分)37.联系我国实际说明货币需求的决定因素。答：要点:决定货币需求的因素可从两个方面考察:(1)货币需求的宏观因素①收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。②价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。③利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。④货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的比例关系。⑤金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息或股票的收益率与货币需求反向变动。⑥企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。⑦其他因素，包括：信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等。（2）决定我国货币需求的微观基础： ①居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。②企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于较低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素：利率、商品交易费用和商品交易规模。③政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能型货币需求，预防性货币需求。

第五篇：货币银行学（范文）

《货币银行学》试卷

一、单项选择题：（每小题2分，共10分）

1、根据流动性不同，货币层次分为M1与M2，M2不同于M1的经济意义在于（B）。

A、具有现实购买力

B、具有潜在购买力

C、对当前物价有直接影响

D、以上都对

2、下列经济变量中，直接受制于商业银行行为的是（B）。

A、法定存款准备金率

B、超额存款准备金率

C、漏现率

D、基础货币

3、一国利率体系的核心利率是（A）。

A、基准利率

B、市场利率

C、实际利率

D、公定利率

4、由于上游产品成本和工资的过度上涨而引起的通货膨胀属于（B）。

A、需求拉上型通货膨胀

B、成本推进型通货膨胀

C、结构型通货膨胀

D、供求混合型通货膨胀

5、菲利普斯曲线表现的是（D）之间的此消彼长关系。

A、经济增长与物价稳定

B、充分就业与经济增长

C、物价稳定与国际收支

D、充分就业与物价稳定

二、名词解释：（每小题4分，共20分）

1、基准利率：带动和影响其他利率的利率，也叫中心利率。在美国该利率为联邦基金利率，在其他国家则主要表现为中央银行的贴现率，即中央银行向其借款银行收取的利息率。

2、存款保险制度：一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

3、特里芬难题：美国经济学家特里芬在1960年指出，布雷顿森林体系下，美元承担的两个责任，即保证美元按官价兑换黄金、维持各国对美元的信心和提供足够的国际清偿力（即美元）之间是相互矛盾的。要满足世界经济增长之需要，国际储备必须有相应的增长，而这必须有储备货币供应国——美国的国际收支赤字才能完成。但各国手中持有的美元数量越多，则对美元与黄金之间的兑换关系越缺乏信心，并且越要将美元兑换成黄金，这个被称为“特里芬难题”的矛盾最终促使布雷顿森林体系无法维持。

4、货币政策时滞：时滞是政策从制定到获得主要的或全部的效果所必须经历的一段时间。时滞是影响货币政策效应的重要因素。时滞分为内部时滞和外部时滞。

内部时滞是从政策制定到货币当局采取行动这段时间。它可再分为认识时滞和行动时滞两个阶段。内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展的预见能力，制定政策的效率和行动的决心。

外部时滞又称影响时滞，指从货币当局采取行动直到对政策目标产生影响为

止这段过程。主要由客观经济和金融条件决定,不论货币供应量抑或利率,它们的变动都不会立即影响到政策目标。

5、资产证券化：将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失。

三、简答题：（每小题10分，共30分）

1、金融创新与金融监管及金融风险存在怎样的关系？

答：（1）金融创新与金融管制。金融创新与金融管制是一对矛盾。金融管制是金融创新的障碍，也是金融创新的诱发原因。①金融管制对金融创新的诱发作用。②金融创新对完善金融监管的作用。

（2）金融创新与金融风险。①金融创新具有转移和分散金融风险的功能，如NOW账户、浮息票据、金融期货、可转让货款合同及证券化资产等，使金融企业的资产流动性大大提高的同时，规避了利率风险、汇率风险、通货膨胀风险及信用风险等。②金融创新也带来了新的金融风险。金融创新使金融机构的经营风险增大，金融产品的风险伴随着金融创新过程仍在加大，金融创新增加了表外风险，推动了金融同质化、自由化和国际化。

2、简要说明货币供给的内生性与外生性。

答：所谓货币供给的内生性与外生性的争论，实际上是讨论中央银行能否“独立”控制货币供应量。

“内生性”指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中一部分，因此，并不能单独决定货币供应量；从货币供应模型中可以看出，微观经济主体对现金的需求程度、经济周期状况、商业银行、财政和国际收支等因素均影响货币供应。

“外生性”指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外，独立控制。其基本理由是，从本质上看，现代货币制度是完全的信用货币制度，中央银行的资产运用决定负债规模，从而决定基础货币数量，只要中央银行在体制上具有足够的独立性，不受政治因素等的干扰，就能从源头上控制货币供应量。

3、简述需求拉上型通货膨胀的成因及其治理对策。

答：（1）含义：总需求大于总供给并引起物价上涨称为需求拉上型通货膨胀。

（2）成因：总需求膨胀从国内来说包括投资需求膨胀与消费需求膨胀。投资膨胀和消费膨胀只有通过财政、金融部门的活动才能转化为货币过量投放和现实的通货膨胀。

（3）治理对策：紧缩信贷、控制货币供给增长速度，压缩基建规模，调整投资结构，控制消费基金的过快增长，增加有效供给。

四、论述题：（每小题20分，共40分）

1、试述货币需求理论发展的内在逻辑。

答：（1）西方货币需求理论沿着货币持有动机和货币需求决定因素这一脉络，经历了传统货币数量学说、凯恩斯学派货币需求理论和货币学派理论的主流沿革。

（2）西方早期的货币需求理论为传统货币数量说，主要研究货币数量对物价水平和货币价值的影响。代表性理论为：费雪的现金交易数量说和剑桥学派的现金余额数量论。两个理论的结论和方程式的形式基本相同，都认为货币数量决定物价水平。但是，两者分析的出发点不同，费：货币需求仅包括交易媒介的货币，剑：货币需求是以人们手中保存的现金余额来表示，不仅包括交易媒介的货币，还包括贮藏货币；因此，前者注重的是货币的交易功能，关心的是社会公众使用货币的数量和速度。后者强调的是货币的资产功能，把货币需求当成保存资产或财富的一种手段，因此，货币需求量决定于货币资产的边际收益和其他资产边际收益的比较；费：重视影响交易的货币流通速度的金融和经济制度等技术因素；剑：重视资产的选择，即持有货币的成本与满足程度之间的比较，强调人的主观意志及心理因素的作用，这一观点和方法对后来的各学派经济学家都影响很大。传统货币数量说的缺陷是没有分析货币数量对产出量的影响，对影响货币持有量的效用和成本的因素没有详细分析。

（3）凯恩斯的流动性偏好货币需求理论，沿着现金余额分析的思路，同样从货币作为一种资产的角度开始分析，指出货币需求就是人们特定时期能够而且

愿意持有的货币量，这种货币需求量的大小取决于流动性偏好心理。而人们对流动性偏好来源于三种动机：交易动机、预防动机、和投机动机。这三种动机可归结为L1（交易动机）L2（投机动机），L1取决于收入，与收入成正比，L2取决于市场利率，与市场利率成反比。由于短期内人们投机动机需求及不稳定，导致市场利率波动，进而影响投资，影响产出量和经济增长量。凯恩斯的货币需求理论虽然弥补了传统货币数量说认为货币量不影响货币流通速度和产出量的理论局限，但由于过度强调需求管理而忽视了货币供给量变动对物价的影响。此外凯恩斯的货币需求理论是短期分析，其中影响货币需求的收入和利率变量都是短期变量，进而得出货币需求是不稳定的结论。

（4）凯恩斯的货币需求理论的发展：第一：鲍莫尔对交易性货币需求的修正，深入分析了交易性货币需求与利率之间的关系；第二：托宾对投机性货币需求的修正。托宾讨论了在利率预期不确定前提下，作为风险回避者的投资者最优金融资产的组合，和人们的调整资产组合行为对货币投机需求的影响。第三，新剑桥学派对凯恩斯货币需求动机理论的发展。将凯恩斯的三大货币需求动机扩展为七个动机，将凯恩斯的三大货币需求动机具体化，并提出了公共权利动机，即政府实施扩张性需求政策所产生的扩张性货币需求动机。

（5）货币主义学派的现代货币数量论。以弗里得曼为首的货币主义学派一方面采纳凯恩斯将货币作为一种资产的思想，采纳了相同的需求动机和影响因素的分析方法，并利用它把传统的货币数量论改写为货币需求函数，（公式）；另一方面又基本肯定货币数量论的结论，即货币量的变动影响物价水平。但由于其把凯恩斯的短期分析变为长期分析，提出了有别于凯恩斯短期收入变量的恒久收入变量，并认为恒久收入是一个稳定的变量，同时用实证分析指出货币需求对利率缺乏弹性，从而其重要结论是，因为影响货币需求的各因素是稳定的变量，所以，货币需求是一个稳定的函数。既然货币需求是稳定的，中央银行就能够客观准确地制定货币供应量增长目标，实施稳定的货币政策。他反对凯恩斯需求管理的政策主张，将管理的重点放在货币供给上，通过控制货币供给量使供给与需求相一致，以保证经济的稳定发展，控制通货膨胀。

2、试述国际金融体系的脆弱性及其改革的重点。

答：目前对现存国际金融体系的批评主要集中在以下几个方面：

1、汇率制度的脆弱性。牙买加体系确立以后，事实上，真正实行浮动汇率制度的只是少数发达国家，大部分发展中国家由于经济发展的滞后和依赖性，往往让本国货币钉住美元等国际货币。在主要货币汇率水平大幅度波动的情况下，会引起一系列的问题，直接导致一些发展中国家的竞争力调整和经济失衡。首先，钉住汇率制度降低了发展中国家调节经济的能力；其次，相对稳定的汇率水平，导致发展中国家在利用外资的过程中累积了大量风险；最后，从理论上讲，钉住汇率制度加大了发展中国家遭受投机攻击的可能性。

2、多元化货币储备体系的不稳定性。首先，各国货币当局对储备结构的调整加剧了国际金融市场的不稳定性；其次，储备体系的多元化加剧了发展中国家对发达国家的依赖。

3、国际货币基金组织缺乏独立性和权威性。美国实际上把持着国际货币基金组织的重大问题的决定权，要通过国际货币基金组织将世界各国纳入美国金融市场的战略轨道，以实现全球经济美元化的战略目标。由于国际货币基金组织独立性的缺失，导致其无法捍卫全球的金融安全。首先，国际货币基金组织无法通过政策监督来发现危机隐患；其次，国际货币基金组织无法通过最后贷款人职能的实施来降低危机的破坏性影响。

亚洲金融危机以来，以美元为主导的现存国际金融体系的各种弊端逐渐显露，改革国际金融体系的努力也由此展开。这种改革主要集中在国际和地区两个层次上。

1、国际货币基金组织的改革。（1）扩大资金实力；（2）加强信息交流和发布功能，督促成员国信息披露；（3）改革资金援助的限制条件。

2、区域合作机制的建立。它是国际货币基金组织的补充，目的是为了维护区域各国的经济和金融安全，确保经济的稳定发展。区域合作通过以下几个方面，可以在危机管理方面大有作为：（1）汇率制度合作；（2）区域监督机制；（3）威慑机制；（4）危机防范和互助机制。