第一篇：国内各商品期货交易所期货转现货业务规则
上海期货交易所第十一章期货转现货
第十一章 期货转现货
第七十四条 期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。
第七十五条 期转现的期限为欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止。但欲进行期转现合约的交割月前第一月的最后三个交易日不得办理期转现申请。
郑州商品交易所第六章期货转现货
第七十五条 期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。
第七十六条 达成期转现协议的双方共同向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持仓按双方达成的平仓价格由交易所代为平仓（现货的买方在期货市场应当持有多头部位，现货的卖方在期货市场应当持有空头部位）。同时双方按达成的现货买卖协议进行与期货合约标的物种类相同、数量相当的现货交换。
第七十七条 期转现流程：
（一）期货合约自上市之日起到该合约最后交易日期间，均可品种，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日），鸡蛋品种非标准仓单期转现的期限为该合约上市之日起至最后交易日倒数第四个交易日（含当日）。第九条 交易双方达成现货买卖协议后，应向交易所提交下述材料：
（一）期转现申请；
（二）现货买卖协议；
（三）相关的货款证明；
（四）相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明。第十条 采用标准仓单进行期转现时，会员应在交易日11:30前向交易所提出申请，交易所在申请的当日内予以审批。
持有同一交割月份合约的买卖双方会员（客户）达成协议后，在上述期限内的交易日的14:00前，到交易所申请办理期转现手续，填写交易所统一印制的期转现申请单（见附件三）。
用非标准仓单交割的，应当提供相关的买卖协议和提单复印件。
第七十六条 期转现仅适用于本所所有上市品种的历史持仓，不适用在申请日的新开仓。
第七十七条 期转现的交割结算价为买卖双方会员（客户）达成的协议价。
第七十八条 申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15:00之前，按申请日前一交易日交割月份合约的结算价平仓。
第七十九条 期转现的交易保证金按申请日前一交易日交割月份期货合约结算价计算。
第八十条 期转现的票据交换（包括货款、仓单）在申请日后一交易日14:00前在本交易所内完成。
第八十一条 期转现的交割货款一律采用内转方式划转。第八十二条 卖出方应当在办理期转现手续后七日内向交易所提交增值税专用发票，但不得迟于当月倒数第三个交易日提交。如卖方在14:00之前交付增值税专用发票的，经复核无误后，交易所退付卖方相应的保证金。如在14:00之后交付的，交易所在下一交易日结算时清退相应的保证金。交易所在收到卖方增值税专用发票的下一个工作日内向买方开具增值税专用发票。
未按时提交增值税发票的，按《上海期货交易所结算细则》中的有关规定处理。
第八十三条 未按本章第八十条规定的期限完成交割的，按本交割细则中有关交割违约的规定执行;发生交割实物质量纠纷的，买方应当在票据交换日后的25天内提出质量异议申请，并应当同时提供本交易所指定的质量监督检验机构出具的质量鉴定结论。
涉及非标准仓单交割实物质量纠纷的，由相关会员协调处理，交易所对此不承担担保责任。
第八十四条 对非善意的期转现行为，按《上海期货交易所违规处理办法》中的有关规定处理。
第八十五条 交易所将及时公布期转现的有关信息。
进行期转现，最后交易日下午不交易的品种，交易所当日不办理相应的期转现业务；
（二）买卖双方可以通过交易所会员服务系统发布期转现意向。持有同一交割月份合约的买卖双方达成协议后，在每个交易日的下午2时30分之前向交易所提交期转现申请；
（三）交易所批准后，期转现的买卖双方持有的期货持仓，由交易所在审批日的下午闭市之后，按买卖双方达成的平仓价格平仓。买卖双方达成的平仓价格应当在审批日合约价格限制的范围内；
（四）用标准仓单进行期转现，可由交易所进行货款划转； 1.买方提交期转现申请前应当有20%以上的货款，货款不足的不予批准或者办理。
2.期转现申请批准后的下一交易日，交易所为平仓成功的期转现买卖双方办理仓单过户。货款的划转参照本细则有关规定执行。
3.增值税专用发票由卖方客户向买方客户按照双方商定的交货价格开具，具体办法按照本细则有关规定执行。
4.买卖双方的相应持仓平仓后，办理标准仓单过户手续时，卖方未能如数交付标准仓单或者买方未能如数解付货款的，由交易所按照买卖双方达成的交货价格代扣违约方违约部分20%的违约金支付给守约方。
（五）非标准仓单的期转现，货款划转方式由双方协商确定。1.买卖双方应当提供相关现货买卖协议。
2.货物交收和货款划转由买卖双方自行协商确定，由此产生的纠纷自行解决，交易所不承担责任。
（六）交易所适时公布期转现的有关信息。
第七十八条 买卖双方各自负担标准仓单期转现中仓单转让环节的手续费。
第七十九条 交易所发现会员或者客户在期转现中弄虚作假的，按《郑州商品交易所违规处理办法》的有关规定予以处罚。
大连商品交易所第二章期货转现货
第六条 期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。第七条 期转现分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。鸡蛋品种只允许非标准仓单期转现。
第八条 提出期转现申请的客户必须是单位客户，鸡蛋以外的批准日11:30前，卖方会员应将相应数量的标准仓单交到交易所，买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐户。第十一条 采用非标准仓单进行期转现时，交易所在收到申请后的三个交易日内予以审批。
第十二条 标准仓单期转现的仓单交收和货款支付由交易所负责办理，具体流程见《大连商品交易所结算细则》，手续费按交割手续费标准收取。
第十三条 非标准仓单期转现的货物交收和货款支付由交易双方自行协商确定，交易所对此不承担保证责任，手续费按交易手续费标准收取。
采用非标准仓单进行期转现时，交易双方应在现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明。交易所有权对交易双方的现货行为进行监督和核查。
第十四条 期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。第十五条 期转现的持仓从当日持仓量中扣除，交易结果不计入当日结算价和成交量。每个交易日结束后，交易所将当日执行的期转现有关信息予以公布。
第二篇：商品期货业务会计处理报告
附：商品期货业务会计处理报告
目前，我国的商品期货市场正逐渐走向规范，在我国市场经济中发挥着越来越重要的作用，期货交易对企业乃至整个经济的影响越来越大，迫切需要对企业商品期货的会计处理进行规范。
为了规范商品期货交易的会计核算，财政部于1997年10月颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》，该暂行规定对参与期货交易的企业的商品期货业务的会计核算进行了规范，但该规定没有区分投机交易和套期保值交易。为了克服1997年颁布的《暂行规定》的局限性，财政部又于2000年10月颁布了三个有关商品期货业务会计处理的暂行规定，它们分别是《企业商品期货业务会计处理补充规定》、《期货经纪公司商品期货业务会计处理暂行规定》和《期货交易所商品期货业务会计处理暂行规定》。《补充规定》对企业套期保值业务的会计核算做了规范，而两个新的暂行规定分别对期货交易所和期货经纪公司的会计核算做了规定。这三个《暂行规定》和一个《补充规定》是我国目前商品期货业务会计处理的依据。此外，新的企业会计准则对企业商品期货业务会计核算有着新的影响。这一点会在后文专门讨论。
企业期货业务的主要核算内容有：期货交易中的保证金支付和回收业务、期货合约的对冲平仓、实物交割、期货投资和交纳的席位占用费、支付交易手续费和年会费，以及对套期保值业务的特殊处理。由于考虑到企业期货业务一般都采取委托期货经纪公司的方式，期货投资和交纳的席位费和支付年会费的情况不在本文讨论范围之中。
1、缴存和划回保证金的处理方法
企业参与期货交易必须按照合约价值的一定比例交纳保证金，按照规定，企业应设置“期货保证金”科目，核算向期货经纪公司划出和追加的用于办理期货业务的保证金。企业划出或追加的用于办理期货业务的保证金。企业划出或追加保证金时：
借：期货保证金 贷：银行存款
划回保证金时应作相反分录。
2、对冲平仓时的处理办法 期货合约平仓了结时，企业应根据期货经纪机构的结算单据列明的盈亏金额入账，对实现的平仓赢利则：
借：期货保证金 贷：期货损益
若平仓发生亏损，则作相反分录。
3、套期保值业务的会计处理
办理套期保值业务的企业，应在“期货保证金”科目下设置“套保合约”和“非套保合约”明细科目，分别核算企业进行套期保值业务和投机业务买卖期货合约所占用的资金。同时办理套期保值业务的企业，应当设置“递延套保损益”科目，核算企业在办理套保业务中所发生的手续费和结算盈亏。
企业因从事商品期货业务划出或追加保证金时，应做如下处理： 借：期货保证金非套保合约 贷：银行存款 划回保证金时，做相反分录。
企业开仓建立套保头寸或追加套保合约保证金时，应根据结算单据列明的金额，作如下分录：
借：期货保证金套保合约
贷：期货保证金套保合约（或银行存款）
如果现货交易尚未完成，套期保值合约已经平仓。此时，发生平仓盈利，则 借：期货保证金套保合约 贷：递延套保损益
如果是亏损，做相反分录。
套保合约上发生的手续费，应当按结算单据列明的金额： 借：递延套保损益
贷：期货保证金套保合约
企业套保合约了结，将套期保值实现的盈亏同被套保业务发生的成本相配比时，如果期货市场上的套期保值发生盈利，则： 借：递延套保损益 贷：存货
如果套保合约发生亏损，则作相反处理。
如果现货业务已经完成，套期保值合约应当立即平仓，并按上述方法处理。
相关规定
对于浮动盈亏，《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》都只要求在报表附注中披露，表内不做确认。这种处理方法并没有将期货合约作为会计处理的对象。开仓时，并没有对期货合约本身进行确认，并用公允价值计量期货合约，也没有后续计量，更谈不上对浮动盈亏的确认，只是采用历史成本法对保证金如其他一些事项进行核算，实质上是一种保证金会计。这种只是对保证金进行简单核算的方法不能反映期货交易中包含的巨大风险及价值，也不能准确全面地反映期货交易对企业的影响。
２００６年２月我国财政部发布了包括1项基本准则和３８项具体准则的新会计准则体系，并于2007年1月１日起首先在上市公司实施。新会计准则的发布和实施必将成为我国会计史上的又一重要里程碑。新会计准则在诸多方面实现了新的突破，其中公允价值计量属性的运用是最为显著的方面，也牵涉企业在期货业务的会计处理上的新变化。
对于公允价值（Fair Value），不同的机构有不同的定义。国际会计准则委员会1999年发布的《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》第98段指出：“在公允价值定义中隐含着一项假定，即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减其经营规模，或按不利条件进行交易。因此，公允价值不是企业在强制性交易，非自愿清算或亏本销售中收到或支付的金额（IASC，1999）。”美国财务会计准则委员会于2000年2月颁布的第7号概念公告对公允价值的定义是：“公允价值是当前的非强迫交易或非清算交易中，自愿双方之间进行资产（或负债）的买卖(或发生与清偿)的价格（FASB2000）。”我国新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，把公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”准则同时指出：“如果该资产存在活跃市场，则该资产的市价即为其公允价值。”显然，期货合约的公允价值即为市价。
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，例如企业为充分利用闲置资金，以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如企业不作为有效套期保值工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。此外，企业可以基于风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等，直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。这些被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变动直接计入当期损益。
期货交易方式
期货交易中，企业从事商品期货投资的主要方式有：套期保值交易和套利交易。套期保值是指以回避现货价格波动风险为目的的交易行为。套利在交易形式上与套期保值相同，区别是套期保值是在现货市场和期货市场上同时买入卖出合约，而套利只是在期货市场上买卖合约。下面就这三种方式讨论一下在新的会计准则引入公允价值概念后，应该如何进行会计处理。
（一）套期保值交易
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
企业面临的价格波动风险是担心未来某种商品的价格上涨，或是担心未来某种商品的价格下跌。因此，套期保值交易分为买入套期保值（买期保值）和卖出套期保值（卖期保值）。
1． 买入套期保值
预先在期货市场买入期货合约，其买入的商品品种、数量、交割月份与未来在现货市场买入的现货大致相同，即先开立期货多头头寸，日后在现货市场买入现货商品的同时，将期货市场持有的多头部位对冲平仓。为在现货市场买入的现货商品保值，用期货盈利来抵补现货市场因价格上涨所造成的损失，完成买期保值交易。
【例1】
某铜材加工厂的主要原料是阴极铜，2005年9月初铜的现货价格为35600元/吨，该厂根据市场供求变化分析认为，近两个月阴极铜的现货价格仍要上涨，为了回避11月份购进500吨原料时价格上涨的风险，决定进行买入套期保值。9月5日以36100元/吨的价格买入500吨沪铜0511期货合约，到11月初，该厂在现货市场购进原料时价格已涨到38100元/吨，此时在期货市场价格升至38700元/吨，如此，买入套期保值情况如表1所示：
本例中，被套期项目的价值变动产生的损失可由套期工具的价值变动产生的收益抵销，实际结果为1296000/1250000=104%。可采用套期会计处理如下：
（1）9月2日保证金的划转。非会员期货投资企业通过期货经纪公司代理进行期货投资业务，向期货经纪公司划付保证金时，依据实例1，保证金比例10%，手续费标准单边20元/手，估算保证金需要量约1810000元。
借：期货保证金——××期货公司 1810000 贷：银行存款 1810000 若从期货经纪公司划回保证金，按照应划回的实际金额，作相反会计分录。
（2）9月5日开仓建立套期保值头寸。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。借：买期保值合约——沪铜0511 1805000 贷：期货保证金——××期货公司 1805000（500×〈36100×10%〉）支付交易手续费：
借：期货损益——手续费 2000 贷：期货保证金——××期货公司 2000
（3）9月30日会计报表日的后续确认。
（根据期货经纪公司当月月结算单列明的金额）借：期货保证金——××期货公司 65000 贷：资本公积——套期利得 65000（500×〈36230-36100〉）
（4）10月31日会计报表日的后续确认。
（根据期货经纪公司当月月结算单列明的金额）。借：期货保证金——××期货公司 490000 贷：资本公积——套期利得 490000（500×〈37210-36230〉）
（5）11月5日预期交易实际发生，平仓终止套期保值交易。根据期货经纪公司当日结算单列明的金额： 借：期货保证金——××期货公司 2550000 贷：买期保值合约——沪铜 0511 1805000 期货损益 745000（500×〈38700-37210〉）支付交易手续费：
借：期货损益——手续费 2000 贷：期货保证金——××期货公司 2000
2．卖出套期保值
预先在期货市场上卖出与其将要在现货市场上卖出的现货商品品种一致、数量大致辞相等、交割日期相近的该商品期货合约。日后，在现货市场上实际卖出该种现货商品的同时在期货市场上进行对冲，回购预先卖出的期货合约，用对冲后的盈利弥补出售现货所发生的亏损，进而实现为在现货市场卖出的现货保值。【例2】
某电缆厂2004年3月末有库存铜芯电缆1000吨，平均成本为27500元/吨，最低目标销售价格29500元/吨。当时的现货市场电缆价格随着沪铜期价的下跌而下跌，已经跌到了29620元/吨。如果近期跌势持续，该厂库存电缆销售将无法实现其目标利润，于是决定利用期货市场进行卖出套期保值。4月1日在期货市场上以28730元/吨期货价格卖出0405沪铜合约200手（每手5吨）空头持仓。4月9日该厂共计销售库存电缆400吨，平均销售价格28320元/吨，当日在期货市场以27570元/吨期货价格买入80手对冲所持空头合约进行平仓。4月19日该厂又销售库存电缆300吨，平均销售价格28250元/吨，当日在期货市场以27200元/吨期货价买入60手对冲所持空头合约进行平仓。4月28日该厂分别以25250元/吨和24790元/吨价格销售库存电缆200吨和100吨，并且同时等量的在期货市场上以24750元/吨和24130元/吨期货价格买入对所持空头合约对冲平仓。
分析可知，该厂通过套期保值交易抵消了被套期项目价值变动产生的亏损，该厂在4月份1000吨，库存电缆的实际销售价格为29671/元，完全避免了产品价格下降所产生的风险损失，实现了其预期销售的利润目标。因此符合采用套期会计处理方法的条件。
（1）4月1日卖出套期保值开仓交易
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。开仓
借：卖期保值合约——沪铜0405 2873000 贷：期货保证金——××期货公司 2873000（1000×〈28730×10%〉）支付交易手续费：
借：期货损益——手续费 4000 贷：期货保证金——××期货公司 4000
（2）4月9日对冲所持空头合约80手。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）平仓
借：期货保证金——××期货公司 1613200 贷：卖期保值合约——沪铜0405 1149200 期货损益 464000（400×〈28730-27570〉）
借：期货损益——手续费 1600 贷：期货保证金——××期货公司 1600
（3）4月19日对冲所持空头合约60手。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。
平仓
借：期货保证金——××期货公司 1320900 贷：卖期保值合约——沪铜0405 861900 期货损益 459000（300×〈28730-27200〉）借：期货损益——手续费 1200 贷：期货保证金——××期货公司 200
（4）4月28日对冲所持空头合约60手。（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）
平仓
借：期货保证金——××期货公司 1370600 贷：卖期保值合约——沪铜0405 574600 期货损益 796000（200×〈28730-24750〉）
借：期货保证金——××期货公司 747300 贷：卖期保值合约——沪铜0405 287300 期货损益 460000（100×〈28730-24130〉）支付手续费
借：期货损益手续费 1200 贷：期货保证金××期货公司 1200
（二）套利交易
套利在本质上是期货市场的一种投机，但与一般单个合约的投机交易相比，风险较低，因为套利正是利用期货市场中有关价格失真的机会，并预测这种价格失真会最终消失，从中获取套利利润。因此，套利的风险是有限的，套利交易有助于使扭曲的期货市场价格恢复到正常水平。
【例4】
某粮食贸易商在2004年9月对基本面分析认为农产品呈现了显著的上升趋势，郑州商品交易所的强筋小麦合约体现了这一点，远期合约WS505对近期合约WS501高额升水，超过了历史平均持仓费，基于此该贸易商在10月20日入市套利交易。买入WS501强麦合约500手（5000吨）价格：1765元。同时卖出WS505强麦合约500手（5000吨）价格：1925元。价差：160元。准备在两个合约价差缩小到100元，盈利60元时平仓了结，或根据不同情况也可以选择交割履约。持仓至10月末，WS501强麦合约价格：1706元。WS505强麦合约价格：1829元。价差：123元。11月25日当两个合约价差缩小到95元时选择了获利平仓。卖出WS501强麦合约500手（5000吨）价格：1653元。买入WS505强麦合约500手（5000吨）价格：1748元。
相应会计处理如下：
（1）10月20日入市交易时。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）借：买入期货合约——强麦501 882500 贷：期货保证金——××期货公司 882500 借：卖出期货合约——强麦505 962500 贷：期货保证金——××期货公司 962500
（2）10月31日会计期末时。
（根据期货经纪公司当月月结算单列明的金额）借：期货损益——强麦501 295000 贷：期货保证金——××期货公司 295000 借：期货保证金——××期货公司 480000 贷：期货损益——强麦505 480000
（3）11月25日套利平仓时。
（根据期货经纪公司当日结算单列明的金额）。借：期货保证金——××期货公司 617500 期货损益——强麦501 265000 贷：买入期货合约——强麦501 882500 借：期货保证金——××期货公司 1367500 贷：卖出期货合约——强麦505 962500 期货损益——强麦505 405000
结论：
商品期货投资业务的会计处理是运用财务会计的基本原理和方法，结合期货业务的特点，应用于参加期货交易企业的一门专业化会计。其核算的内容主要包括：资金调拨、交易费用、保证金追加和收回、合约金额、套期保值确认、持仓盈亏和平仓盈亏等业务。企业从事期货交易的目的有两个，即套期保值和投机。套期保值和投机是截然不同的经济行为，因而不能用相同的方法进行会计处理，期货会计的基本任务是如何正确地反映两类不同交易方式（套期保值和投机）带给企业的经济效用和在核算上的区别。
07年新会计准则开始应用后，公允价值概念的引入使得期货合约的价值变化在持仓过程中也可以体现在会计报表内，市场的动向与公司的报表更加休戚相关，这与以往对待浮动盈亏仅仅做挂帐处理的方式有了很大进步，新准则使得期货投资的账面盈利也能够成为当期净利润，这也意味着，如果企业能够较好地把所握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。
第三篇：国内现货市场非法期货及二元期权诈骗揭秘文章汇总贴
国内现货市场非法期货及二元期权诈骗揭秘文章大全汇总
贴
一、法律法规
1、大宗商品电子规范
2、国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定
3、[证监会74号文]关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易活动的通知
4、公安部下发《非法设立期货交易场所类犯罪案件侦办指南》
5、证监会关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定工作的通知
6、关于认定商品现货市场非法期货交易活动的标准和程序
7、最高法：关于进一步加强金融审判工作的若干意见
8、商务部召开例行新闻发布会（2015年10月20日）
9、商务部公布137家不具备资质的原油现货交易平台及会员单位名单
10、中国互金协会：从事外汇等杠杆交易的网络平台属于非法设立
11、央行公示40家涉嫌非法的互联网外汇交易平台名单
二、调研文章
1、方晓滨：商品现货市场非法期货交易案件审理现状
2、现货交易成诈骗犯罪新载体需引起重视
3、何忠翊：网络期货犯罪案件的有效辩护路径
4、律师方晓滨：非法组织期货交易的法律责任
5、律师聂成涛：被非法期货诈骗，律师教你如何维权？
6、律师张峰：现货原油电子盘交易或涉嫌诈骗犯罪
7、当今现货（非法期货）维权形势以及利好因素（附律师实务建议）
8、现货（原油/金银铜/邮币卡等非法期货）投资平台的疯狂敛财大起底以及维权指引（律师倾力整理）
9、律师张洪强：贵金属投资诈骗怎么判刑？贵金属现货交易诈骗量刑标准
10、律师刘平：从已判案例看贵金属交易平台非法期货究竟定非法经营罪、还是诈骗罪？
三、刑事判例
1、[浙江嵊州]罗仁、李勇奇等犯诈骗罪一审刑事判决书(一)
2、[浙江嵊州]罗仁、李勇奇等犯诈骗罪一审刑事判决书
（二）3、[刑事-浙江新昌]韦玮、姚国强等犯诈骗罪一审刑事判决书(一)
4、[刑事-浙江新昌]韦玮、姚国强等犯诈骗罪一审刑事判决书(二)
5、[刑事-浙江杭州]陈波、王庆川等诈骗罪一审刑事判决书
6、[刑事-浙江杭州]陈波、王庆川等诈骗罪二审刑事裁定书
7、[刑事-重庆]陈启洲、欧某甲等诈骗一审刑事判决书
8、[刑事-浙江衢州]卓帅、黄某等犯诈骗罪一审刑事判决书
9、[刑事-辽宁开原]刘善某等七人非法经营一案一审刑事判决书
10、[刑事-浙江绍兴]谢桥、郑东昊等诈骗罪、窝藏、包庇罪二审刑事裁定书
11、[刑事-广东深圳]朱超群、夏攀等犯诈骗罪二审刑事裁定书(一)
12、[刑事-广东深圳]朱超群、夏攀等犯诈骗罪二审刑事裁定书(二)
13、[刑事-广东深圳]林少谦、林瑞平等诈骗二审刑事裁定书
14、[刑事-广东广州]林斯杰、叶忍诈骗二审刑事裁定书
15、[刑事-浙江绍兴]潘存武、王广等犯诈骗罪一审刑事判决书(一)
16、[刑事-浙江绍兴]潘存武、王广等犯诈骗罪一审刑事判决书(二)
17、[刑事-浙江绍兴]潘存武、王某等犯诈骗罪二审刑事裁定书
18、[刑事-甘肃天水]陈锐、李伟诈骗罪一审刑事判决书
19、[刑事-重庆万州]李德军,张洪权等诈骗(炒白银原油)一审刑事判决书
20、[刑事-辽宁高院]刘致华等14人犯诈骗罪(炒煤炭）二审刑事裁定书
21、[刑事-浙江绍兴]林玉容、蒋焕等犯诈骗罪(炒原油）一审刑事判决书
22、[刑事-北京]周斌全等诈骗罪(炒外汇黄金)一审刑事判决书
23、[刑事-浙江金华]黎建华、宣承森等诈骗罪(炒农副产品)一审刑事判决书
24、[刑事-浙江绍兴]梁琛、邵风枭诈骗（炒黄金、原油）二审刑事裁定书
25、[刑事-贵州黔南]杨杰等诈骗案(炒农产品)二审裁定书
26、[刑事-广东中山]刘某、邵金建、王林杰、杨某某诈骗(炒茶叶)二审刑事裁定书
27、[刑事-湖北武汉]李毅、赵力诈骗(炒蓝宝石)二审刑事判决书
28、[刑事-广东揭阳]许泳、李某甲等犯诈骗(炒药材）二审刑事裁定书
29、[刑事-安徽太和]段国华、潘和平等诈骗罪(炒黄金)一审刑事判决书
30、[刑事-安徽阜阳]段国华诈骗案(炒黄金)二审刑事裁定书
31、[刑事-浙江绍兴]王子文、沈冰等诈骗罪一审刑事判决书(炒原油）
32、[刑事-重庆渝中]上诉人邬义刚诈骗罪(炒白银)二审刑事判决书
33、[刑事-广东揭阳]许泳、李某甲、程某甲、熊某甲诈骗(炒茶叶)一审刑事判决书
34、[刑事-浙江江山]卓帅、黄某等犯诈骗罪(炒现货铜)一审刑事判决书
35、[刑事-浙江衢州]卓帅、黄某等犯诈骗罪(炒现货铜）二审刑事裁定书
36、[刑事-江苏扬州]杨本亮、孙杰等诈骗罪二审刑事裁定书
37、[刑事-河南郑州]苏志勇、许贺诈骗(炒原油)二审刑事裁定书
38、[刑事-浙江绍兴]尹艳霞、赖定勇等诈骗罪(炒蓝宝石)一审刑事判决书
39、[刑事-浙江绍兴]尹艳霞、赖定勇等诈骗罪(炒蓝宝石)二审刑事裁定书
40、[刑事-浙江温州]杨湧、张茂盛犯诈骗罪(炒黄金）一审刑事判决书
41、[刑事-重庆高院]王涤等人诈骗(炒外汇)二审刑事裁定书
四、民事判例
1、[民事-浙江绍兴]王浩与王招娣合伙协议纠纷一审民事判决书
2、[民事-浙江绍兴]王浩与王招娣合伙协议纠纷二审民事判决书
3、[民事-江西贵溪]何芳琴与青岛九州商品现货交易中心有限公司、中国农业银行股份有限公司贵溪铜都支行合同纠纷一审民事判决书
4、[民事-最高法]陕西西北黄金珠宝交易中心有限公司、展超买卖合同纠纷再审审查与审判监督民事裁定书
5、[民事-四川内江]浙江兰溪汇丰贵金属交易市场管理有限公司与陈隽、中国建设银行股份有限公司内江火车站支行合同纠纷案二审判决书
6、[民事-北京]李哲与宁夏德实大宗商品贸易有限公司合同纠纷二审民事判决书
五、警方破案1、275名网络投资电信诈骗犯罪嫌疑人从广东被押回
2、江阴警方摧毁特大网络诈骗团伙 抓获嫌疑人180名涉案金额近亿元
3、南京破获'蓝宝石'网络投资诈骗案 800人被骗3亿元
4、中山破获首宗“二元期权”诈骗案
5、重庆警方破获'二元期权'新型诈骗案 涉案1600余万
6、团伙假借现货交易平台诈骗70余人
7、武汉警方破获特大网络诈骗案 抓获808人
8、操控虚假现货电子交易诈骗600余万元 22名嫌疑人受审
9、四川绵阳破获首例涉网现货交易诈骗案 涉案金额2200余万元
10、合肥警方打掉一39人网络诈骗团伙 网络投资红酒赚钱
11、滁州民警卧底诈骗团伙 抓获120余人涉案价值6000万
12、警方提示：警惕虚假金融交易诈骗
13、千人被骗2.4亿 “现货天然气”特大诈骗案提起公诉
14、深圳破史上最大“虚假期货交易平台”案 涉案10亿231人被抓15、24家非法期货会员单位被查！刑拘167人（骗子手法解密）
16、广东侦破首宗网络虚假期货现货投资平台诈骗案
17、炒外汇诈骗团伙窝在郑州写字楼里骗了5000万 犯罪过程曝光
18、铜陵侦破涉16亿元非法期货经营案
19、'名师'指导投资贵金属平台 疯狂诈骗1700余人上亿元20、上虞警方摧毁一个虚假期货交易平台诈骗团伙 40名嫌犯昨押回上虞
21、安徽肥西警方破获虚假期货交易平台诈骗案 共抓捕犯罪嫌疑人90余名
22、合肥一辅警应聘进公司当卧底 捣毁一炒外汇诈骗团伙
23、玛纳斯县警方破获新疆最大跨省电信诈骗案 涉案金额近3200万元
24、(视频)安徽铜陵破获“嘉琪汇文”投资平台 诈骗涉案16亿元揭秘---央视13频道《新闻直播间》20171225播出
25、江苏无锡锡山警方破获“现货交易”诈骗案
26、甘肃酒泉公安捣毁（炒现货原油）电信诈骗窝点，现场控制犯罪嫌疑人42人
27、重磅！山东淄博公安破获一起1300万大宗商品交易平台投理财为手段的诈骗犯罪团伙
28、【警方聚焦】福建政和警方打掉一个非法期货平台诈骗团伙
29、【视频】湖南南山---以炒外汇为名骗百万，诈骗团伙被端（湖南蓝山）30、【上海金山】45人利用'交易平台'诈骗5000余人被检察机关批准逮捕
31、【福建南平】侦破特大电信网络诈骗案--涉案金额达5000万元
32、【河南三门峡】操纵茶叶网上交易价格骗取投资款 特大电信诈骗案开审
六、新闻报道
1、【视频】《今日说法》 20170908---安贵”迷局
2、【视频】2016.3.18焦点访谈央视揭北京石油交易所设局对赌投资者血本无归
3、全国首例拥有省批文交易场所总经理犯诈骗罪获无期徒刑
4、【视频】央视2014.3.15晚会曝光现货白银投资陷阱
5、央视曝光现货交易平台诈骗黑幕！已有人被骗900万
6、小心现货平台诈骗 宁波有人不到一年被骗六千万
7、非法现货交易所五大种类
8、网络炒汇涉嫌金融诈骗 投资者血本无归9、83人联名举报西北大宗诱炒原油致损失3500万 称其游戏规则下没可能赢利
10、记者卧底黑微盘交易内部，诈骗手段及聊天记录曝光
11、'现货'现行记(一)---上海人是怎样被第一财经广播忽悠投资的……
12、现货现行记
（二）---第一财经，你强奸了我们上海人的耳朵！
13、【现货现形记3】刘士余任前锋，潘功胜神助攻，绝地狙杀！
14、现货现行记
（四）---全国违规交易场所名单曝光！（最新）
15、邮币卡“黑幕”调查
（一）
16、邮币卡“黑幕”调查
（二）17、首例!天津贵金属交易所被判组织非法期货交易
18、现货期货平台成吞钱黑洞 百余诈骗公司现原形
19、津贵所被判非法期货交易？看看大型现货平台还有谁20、投资者如何从“津贵所”事件学会保护自己
21、美国CFTC严打二元期权诈骗 8000名客户受害
22、广贵所整改未见效 投资人集体维权
23、津贵所回应判决未生效 专家称一审判决生效结果难定
24、你做的到底是“现货”还是非法“欺货”
25、【重磅】北京首例判决省级现货平台涉案交易属于非法期货 交易无效(附判决书)
26、最高院判例“表态”：非法期货交易全额返还本金
27、杨博、龚磊:呼吁最高人民法院公布典型判例 终结现货电子交易纠纷裁判乱像
28、现货骗局:天津交易所疑骗上百亿 致多人自杀
29、投资农产品现货交易为名实施网络平台诈骗30、湖北发现两个非法外汇交易平台 涉及金额过亿元
31、警惕交易场所个别会员机构继续使用非法手段扰乱金融秩序和欺诈投资者 包括但不限于现货、证券、期货、外汇、港盘、虚拟货币领域值得警惕
32、揭秘外汇“黑平台”：网络炒汇良莠不齐隐患巨大
33、【视频】央视财经-现货炒原油电信诈骗“新剧”上线(20180126播出）
34、【视频】郑州警方破获特大炒外汇诈骗案 涉案金额5000万
35、(炒外汇骗局提醒）跨境支付乱象：钱宝、财付通、支付宝违规付汇被罚
36、【视频】央视曝光现货交易平台诈骗内幕,投资者一夜爆仓,原油白银沥青诈骗
37、除了传销，还有这5种外汇诈骗正潜伏在你身边
第四篇：中国金融期货交易所股指期货仿真交易业务规则(修订稿)
中国金融期货交易所股指期货仿真交易业务规则（修订稿）
第一章 总 则
第一条 为规范中国金融期货交易所(以下简称交易所)举办的股指期货仿真交易活动，保障交易所股指期货仿真交易的顺利进行，制定本规则。第二条 交易所、仿真会员、仿真客户必须遵守本规则。第二章 仿真会员资格
第三条 有技术接入条件的期货公司可以申请成为交易所仿真交易会员、仿真交易结算会员或者仿真全面结算会员从事仿真交易经纪业务；有技术接入条件的证券公司、基金管理公司等可以申请成为交易所仿真交易会员从事自营业务；有技术接入条件的商业银行可申请成为交易所仿真特别结算会员专门从事仿真结算业务。第三章 仿真交易席位管理
第四条 仿真会员交易席位是仿真会员通过与交易所计算机交易系统联网的电子通讯系统直接输入交易指令、参加交易所竞价交易的交易通道。第五条 每个仿真会员可以向交易所申请一个交易席位，申请时须填写相应的申请书。
第六条 仿真交易席位仅供本次仿真交易活动使用。第四章 仿真交易编码
第七条 交易所实行仿真交易编码备案制度。仿真交易编码是指仿真会员按照本规则编制的进行仿真期货交易的专用代码。仿真交易活动结束后，仿真交易编码自动失效。
第八条 交易编码由会员号和客户号两部分组成。交易编码由十二位数字构成，前四位为会员号，后八位为客户号。如客户交易编码为000100001535，则会员号为0001，客户号为00001535。
第九条 一个客户在交易所内只能有一个客户号，但可以在不同的会员处开户。其交易编码只能是会员号不同，而客户号必须相同。
第十条 会员必须按会员服务系统中关于客户录入的提示输入客户资料，不得跳栏或者漏输。第十一条 会员通过电子文档方式将客户开户、变更及销户资料向交易所备案。会员应当保证备案客户资料的真实、准确。
第十二条 会员在会员服务系统中录入客户开户资料后，客户交易编码由系统自动生成，经交易所确认后方可使用。
如果接受开户的会员为交易会员，则交易所在收到客户资料后，要将开户成功和交易编码的确认信息同时发给交易会员和为其结算的结算会员。第五章 仿真交易合约
第十三条 本次仿真交易合约标的指数为中证指数公司的沪深300指数。该指数计算公式、成份股、基期及调整的相关事宜，依中证指数公司有关公布文件为准。
第十四条 合约的中文简称为沪深300期货，英文代码为IF。
第十五条 每一合约的合约乘数为每点人民币300元。合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。
第十六条 合约交易的最小变动价位是0.2点指数点，交易报价指数点须为0.2点的整数倍。
第十七条 合约的交割月份分别为交易当月起连续的二个月份，以及三月、六月、九月、十二月中二个连续的季月，共四期，同时挂牌交易。第十八条 合约的交易时间为上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日当月合约交易时间为上午9:15到11:30，下午13:00到15:00 第十九条 合约每日涨跌幅度为前一交易日结算价的±10％。其中，熔断价格幅度为前一交易日结算价的±6％。第二十条 合约最低保证金水平由交易所确定，交易所有权根据市场风险情况进行调整。特殊情况交易所有权调整计算方法。第二十一条 合约到期交割方式为现金交割。
第二十二条 合约最后交易日为合约到期月份第三个星期五，遇法定节假日顺延。
第二十三条 合约最后交割日同最后交易日。
第二十四条 手续费收取比例为成交金额的万分之零点五。第六章 仿真交易业务 第二十五条 交易指令分为市价指令、限价指令等指令类型。所有指令当日有效。
(一)市价指令是指不限定价格的买卖申报指令。市价指令尽可能以市场最优价格成交。
(二)限价指令是指限定价格的买卖申报指令。限价指令在买进时，必须在其限价或者限价以下的价格成交；在卖出时，必须在其限价或者限价以上的价格成交。
(三)交易所规定的其它指令。
第二十六条 交易指令的报价只能在价格限制之内。
第二十七条 交易指令的每次最小下单数量为1手，限价指令每次最大下单数量为200手，市价指令每次最大下单数量为50手。交易指令当日有效。第二十八条 开盘集合竞价在交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，集合竞价产生的成交价为开盘价。
集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照第三十一条确定，此时前一成交价为上一交易日的结算价。集合竞价期间不接受市价指令申报。
第二十九条 开盘集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。第三十条 开盘集合竞价中的未成交申报的限价指令自动参与开市后连续竞价交易。
第三十一条 限价指令连续竞价交易时，交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：
当 bp≥sp≥cp,则：最新成交价=sp
bp≥cp≥sp,最新成交价=cp
cp≥bp≥sp,最新成交价=bp 第三十二条 市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于限价指令的限定价格。市价指令的未成交部分自动撤销。
第三十三条 新上市合约的挂盘基准价由交易所提前公布。挂盘基准价是确定新合约上市首日交易价格限制的依据。
新上市季月合约的，上市首日不设熔断机制，且涨跌停板幅度为正常涨跌停板幅度的二倍，如有成交，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；如上市首日无成交，下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度；如三个交易日无成交，交易所可对挂盘基准价作调整。第七章 仿真结算业务
第三十四条 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割盈亏及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。第三十五条 交易所的结算实行保证金制度、每日无负债结算制度等。第三十六条 交易所实行结算会员制。交易所对结算会员进行结算，结算会员对客户和交易会员进行结算，交易会员对客户进行结算。
第三十七条 交易所内设结算部，负责交易所仿真期货交易的统一结算、保证金管理、风险准备金管理及结算风险的防范。第三十八条 交易所仿真会员必须设立结算部门。
第三十九条 所有在交易所交易系统中成交的合约必须通过交易所进行结算。
第四十条 仿真结算会员虚拟结算准备金最低余额标准为200万元。仿真结算会员和仿真交易会员应当在结算协议中约定交易会员虚拟结算准备金最低余额。虚拟结算准备金最低余额不得低于50万元。
第四十一条 交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保合约履约的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率向双方收取交易保证金。交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
第四十二条 交易保证金的收取标准按交易所仿真风险控制管理办法中的有关规定执行。
第四十三条 结算会员向交易会员和客户收取的交易保证金不得低于交易所向结算会员收取的交易保证金。交易会员向客户收取的交易保证金不得低于结算会员向交易会员收取的交易保证金。第四十四条 交易实行当日无负债结算制度。
每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金。
结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户及交易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算。
交易所根据当日成交合约按合约规定的标准计收结算会员的交易结算手续费（含交易费用和结算费用）。
第四十五条 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。
合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量加权平均价作为当日结算价。
合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价＝该合约上一交易日结算价＋基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨（跌）停板价格的，取涨（跌）停板价格作为当日结算价。
采用上述方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。
第四十六条 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：
当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)×合约乘数
第四十七条 当日盈亏在每日结算时进行划转，盈利划入结算准备金，亏损从结算准备金中扣划。
当日结算时，结算会员账户中的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从结算准备金中扣划，交易保证金低于昨日经纪账户结算时的交易保证金部分划入结算准备金。
手续费等各项费用从结算会员账户的结算准备金中扣划。第四十八条 结算准备金余额的具体计算公式如下：
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等
交易所对仿真结算会员的经纪账户和自营账户的结算准备金余额分别结算。
第四十九条 结算完毕后，结算会员的结算准备金余额低于最低余额标准时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知，两者的差额即为追加保证金金额。
结算会员结算准备金在下一交易日仍低于最低余额标准的，该账户不得开新仓。
第五十条 当日结算完成后，结算会员应当通过会员服务系统获得相关的结算数据。
第五十一条 遇特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据，交易所将另行通知提供结算数据的时间和方式。
第五十二条 结算会员每天应当及时地取得交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存。
第五十三条 结算会员如对结算数据有异议，应当在第二天开市前三十分钟内以书面形式通知交易所。遇特殊情况，结算会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所。
第五十四条 如在前款规定时间内结算会员没有对结算数据提出异议，则视作结算会员已认可结算数据的正确性。
第五十五条 股指期货合约采用现金交割方式。
股指期货合约最后交易日闭市后，了结所有未平仓合约，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的交割盈亏。交割盈亏由交易所在最后交易日结算后直接从亏损结算会员的保证金账户划入盈利结算会员的保证金账户。第五十六条 股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。第五十七条 股指期货的交割手续费为交割金额的万分之零点五，交易所可以根据市场情况进行调整。第八章 仿真交易风险控制 第五十八条 交易所仿真交易风险控制实行保证金制度、价格限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度和风险警示制度等。第五十九条 交易所实行交易保证金制度。新合约上市保证金水平由交易所确定并提前公布。
第六十条 在期货合约的交易过程中，出现下列情况之一的，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：
(一)期货交易出现涨跌停板单边无连续报价（以下简称单边市）；(二)遇国家法定长假；
(三)交易所认为市场风险明显增大；(四)交易所认为必要的其他情况。
第六十一条 当期货合约交易保证金的标准调整时，交易所应当在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
第六十二条 交易所实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。每日熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场情况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。
第六十三条 股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的正负6％，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％，最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20％。
第六十四条 每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟，该合约启动熔断机制。
(一)启动熔断机制后的连续5分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨（跌）停板幅度生效。(二)熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止，恢复交易后，涨（跌）停板幅度生效。
(三)收市前30分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止继续执行。
(四)每日只启动一次熔断机制。
第六十五条 期货合约以熔断价格或者涨跌停板价格申报的，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则。第六十六条 单边市是指涨（跌）停板单边无连续报价，即收盘前五分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。第六十七条 期货合约在某一交易日（该交易日称为Dt交易日,Dt前一交易日称为Dt-1交易日，Dt后一交易日称为Dt+1交易日，以此类推）出现单边市，且Dt交易日为最后交易日，则该合约直接进行交割结算；Dt交易日不是最后交易日，交易所将分不同情况采取不同措施：
（一）当Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度小于16%时，Dt交易日结算时该合约交易保证金按12%标准收取，收取标准已高于12%的按原标准收取。
（二）当Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度大于等于16%时，交易所根据市场情况采取以下风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨（跌）停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。
该期货合约Dt+1交易日未出现单边市，Dt+1交易日结算时交易保证金标准按正常水平收取。
Dt+1交易日出现与Dt交易日反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即视为Dt交易日。
第六十八条 交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或者客户可以持有的，按单边计算的某一合约持仓的最大数额。
第六十九条 同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约月份的持仓合计，不得超出一个客户的限仓数额。
第七十条 会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：
（一）对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为600手；
（二）对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号持仓限额为600手；
（三）某一合约单边总持仓量超过10万手的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约总持仓量的25％。”
第七十一条 交易所实行大户报告制度。当客户的持仓量达到交易所规定的水平（含本数）时，客户应当通过结算或者交易会员向交易所报告其资金情况、持仓、关联账户、实际控制人情况。交易所可根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。交易所在合约挂牌前公布大户报告水平，并可根据市场情况及时调整。第七十二条 客户的持仓，达到交易所报告界限的，客户应当主动于下一交易日闭市前向交易所报告。如需再次报告或者补充报告，交易所将通知有关会员。
第七十三条 为控制市场风险，交易所实行强行平仓制度。强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对其有关持仓实行平仓的一种强制措施。第七十四条 会员、客户出现下列情况之一的，交易所对其持仓实行强行平仓：
（一）结算会员虚拟结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足；
（二）客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓；
（三）因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；
（四）根据交易所的紧急措施应当予强行平仓；
（五）其他应当予强行平仓。” 第七十五条 强行平仓的执行原则
强行平仓先由会员在开市后第一节交易时间内执行，交易所特别规定的除外。规定时限内会员未执行完毕的，由交易所强制执行。
（一）会员执行
因第七十四条第（一）、（二）项强行平仓的，强行平仓原则由会员自行确定，强行平仓结果应当符合交易所规定。
（二）交易所执行
1.因第七十四条第（一）项强行平仓的：其需要强行平仓的头寸由交易所按上一交易日结算后合约总持仓量由大到小顺序，优先选择持仓量大的合约作为强行平仓的合约，再按该合约所有客户持仓比例分配。
多个结算会员需要强行平仓的，按追加虚拟保证金数额由大到小的顺序依次选择需强行平仓的结算会员。
2.因第七十四条第（二）项强行平仓的：
客户、从事自营业务的交易会员超仓的，对其超仓头寸进行强行平仓；客户在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。3.因第七十四条第（三）、（四）、（五）项强行平仓的，强行平仓头寸由交易所根据涉及的会员和客户具体情况确定。
当会员同时因第七十四条第（一）、（二）项强行平仓时，交易所先按第（二）项情况确定强行平仓头寸，再按第（一）项情况确定强行平仓头寸。第七十六条 强行平仓的执行程序
(一)通知。交易所以“强行平仓通知书”（以下简称通知书）的形式向有关结算会员下达强行平仓要求。通知书除交易所特别送达以外，随当日结算数据发送，有关结算会员可以通过交易所系统获得。(二)执行及确认。
1、开市后，有关结算会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求；
2、超过结算会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓；
3、强行平仓结果随当日成交记录发送，有关结算会员可以通过会员服务系统获得。
第七十七条 强行平仓的价格通过市场交易形成。
第七十八条 因受价格涨跌停板限制或者其他市场原因制约而无法在规定时限内完成全部强行平仓的，其剩余持仓头寸可以顺延至下一交易日继续强行平仓，仍按第七十五条原则执行，直至强行平仓完毕。
第七十九条 因价格涨跌停板或者其他市场原因而无法在当日完成全部强行平仓的，交易所根据当日结算结果，对该结算会员作出相应的处理。第八十条 由于价格涨跌停板限制或者其他市场原因，有关持仓的强行平仓只能延时完成的，因此发生的亏损，仍由直接责任人承担；未能完成平仓的，该持仓持有者须继续对此承担持仓责任或者交割义务。
第八十一条 由会员执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人；由交易所执行的强行平仓产生的盈利按国家有关规定执行；因强行平仓发生的亏损由直接责任人承担。
第八十二条 强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申报的部分未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户按持仓比例自动撮合成交。
第八十三条 强制减仓的方法
（一）同一客户双向持仓的,其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。
（二）申报平仓数量的确定
在Dt交易日收市后,已在交易所系统中以涨（跌）停板价格申报无法成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于等于Dt交易日结算价10%的所有持仓。客户不愿按上述方法平仓的，可在收市前撤单。
（三）客户合约单位净持仓盈亏的确定
客户合约的单位净持仓盈亏是指客户该合约的持仓盈亏的总和除以净持仓量。客户该合约持仓盈亏的总和是指客户该合约所有持仓中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日结算价、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按实际成交价与Dt交易日结算价的差额合并计算的盈亏总和。
（四）单位净持仓盈利客户平仓范围的确定
根据上述方法计算的单位净持仓盈利大于零的客户的盈利方向净持仓都列入平仓范围。
（五）平仓数量的分配原则
（1）在平仓范围内按盈利大小的不同分成三级,逐级进行分配。
首先分配给单位净持仓盈利大于等于Dt交易日结算价的10%以上的持仓（以下简称盈利10%以上的持仓）;其次分配给单位净持仓盈利小于Dt交易日结算价的10%而大于等于6%的持仓（以下简称盈利6%以上的持仓）;最后分配给单位净持仓盈利小于Dt交易日结算价的6%而大于零的持仓（以下简称盈利大于零的持仓）。
（2）以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。
盈利10%以上的持仓数量大于等于申报平仓数量的,根据申报平仓数量与盈利10%以上的持仓数量的比例,将申报平仓数量向盈利10%以上的持仓分配实际平仓数量;
盈利10%以上的持仓数量小于申报平仓数量的,根据盈利10%以上的持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利10%以上的持仓数量向申报平仓客户分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法依次向盈利6%以上的持仓、盈利大于零的持仓分配;还有剩余的，不再分配。
（六）强制减仓的执行
强制减仓于Dt交易日收市后执行，强制减仓结果作为Dt交易日会员的交易结果。
（七）强制减仓的价格
强制减仓的价格为该合约Dt交易日的涨（跌）停板价格。
（八）强制减仓当日结算时交易保证金按正常标准收取。按本条进行强制减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。
第八十四条 交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别或者同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或者多种，以警示和化解风险。第九章 违规处理
第八十五条 各仿真会员及客户应当本着积极参与、诚实交易的原则参与本次仿真交易活动，不得有以下违规行为：
(一)仿真会员不得诱劝客户利用仿真交易价格信息进行真实资金的对赌；(二)仿真客户不得操纵市场交易价格；
第八十六条 仿真会员或者客户如有以上违规行为，交易所将根据情节轻重，采取以下处罚措施：(一)禁止开新仓；(二)暂停交易；(三)强行平仓；
(四)取消客户参与仿真交易资格；(五)取消仿真会员资格；(六)列入市场禁入者名单；(七)其它必要处罚措施。第十章 附 则
第八十七条 本规则解释权属于中国金融期货交易所。
第八十八条 本规则自2007年5月14日起实施，仿真交易结束后失效。
第五篇：国家外汇管理局关于修改《国有企业境外商品期货套期保值业务外汇
【发布单位】国家外汇管理局 【发布文号】汇发[2005]34号 【发布日期】2005-05-17 【生效日期】2005-05-17 【失效日期】 【所属类别】政策参考 【文件来源】国家外汇管理局
国家外汇管理局关于修改《国有企业境外商品期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）》
有关问题的通知
（2005年5月17日 国家外汇管理局发布汇发[2005]34号）
国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各中资外汇指定银行总行：?
为适应国有企业境外商品期货套期保值业务发展的需要，进一步规范商品期货套期保值项下外汇管理，根据《 国有企业境外期货套期保值业务管理办法》(以下简称《办法》)的有关规定，现将《 国有企业境外期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）》（以下简称《操作规程》）中的有关问题修改补充如下：?
一、关于风险敞口的确认及其管理?
凡取得中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）颁发的境外商品期货套期保值业务许可证，并已经证监会核定当风险敞口的企业（以下简称企业），需要申请办理当风险敞口确认手续的，需持以下材料，到国家外汇管理局所在地分局或外汇管理部（以下简称所在地外汇局）申请办理风险敞口确认手续：?
（一）证监会为该持证企业核定当风险敞口的通知函。?
（二）持证企业申请确认当风险敞口的书面报告。包括申请金额、本企业期货套期保值业务项下进出口业务开展情况，期货套期保值业务准备及开展现状和年内计划。如非首次申请，还需提交上风险敞口使用情况。?
（三）截至上年末、申请日上月末境内外期货外汇专用账户余额对账单。?
所在地外汇局应在收到企业齐备的申请材料后的7个工作日内报告国家外汇管理局，由国家外汇管理局对企业的风险敞口予以确认。企业在收到确认函的1个月内，向所在地外汇局申请办理备案登记（变更）、核准开立境内外期货专用账户手续。?
根据《办法》规定，企业当累计汇出期货项下的保证金额、期货赔付金额与其境外期货专用账户上年底保留的余额之和不得超过当年确认的风险敞口额。企业需向境内开户银行提供其境外期货专用账户上年底保留余额对账单。境内开户银行须严格掌握企业可汇出资金额，并做好台账登记工作。?
企业在经国家外汇管理局确认的风险敞口内可按需购汇，作为境外期货套期保值项下资金。?
二、关于境内期货专用账户和境外期货专用账户的管理?
如企业注册地与所在地外汇局不在同一城市，境内期货专用账户可开立在企业注册地的外汇指定银行，其日常外汇管理工作也由注册地外汇管理分支机构负责。除本通知第四条第二款规定汇出初始保证金的核准件外，其他所有需以书面形式出具的意见、批复等，由企业注册地外汇中心支局初审后转报分局按规定办理。?
鉴于证监会已调整了对企业选择境外经纪机构的管理方式，所在地外汇局核准企业开立境外期货专用账户审核的材料调整为：证监会关于企业就其选定的境外期货经纪公司已向证监会备案的书面通知。
三、允许企业保留一定金额的备用金?
根据业务需要，所在地外汇局可为企业的境内、境外期货专用账户核定一定比例的外汇备用金，保留在境内外专用账户内周转使用，其中境外专户可保留的备用金是指按期货经纪机构要求，持证企业持仓所必须保留的保证金之外的备用资金。境内外专用账户同一时点可保留外汇备用金的上限之和不得超过当外汇风险敞口额的30%。该项资金只能专款专用，不得挪用。?
四、关于初始保证金的汇出管理?
企业需向境外汇出商品期货项下初始保证金的，可持申请书、企业和已经所在地外汇局核准开立境外专用账户的境外期货经纪公司（或机构）签订的书面开户协议，经所在地外汇局核准，凭核准件到开户行办理初始保证金汇出手续。内累计汇出初始保证金额不得超过当外汇风险敞口额的20%。特殊情况确需超过20%的，应经所在地外汇局初审，报国家外汇管理局批准。?
如企业在注册地银行开立境内期货专用账户的，由注册地外汇中心支局按上述规定为企业核准汇出初始保证金。?
初始保证金汇出后的1个月内，企业须将加盖企业公章的收款经纪公司的收款凭证（原件、复印件、传真件、电子邮件均可）反馈所在地外汇局。?
五、关于信息反馈及其数据统计?
企业和开户银行须于每月前10个工作日内向所在地外汇局分别报送上月的《境外期货套期保值外汇资金存量月报表》（见附表一 企业填报），并附盖有该企业公章的上期末境外期货经纪机构的现金头寸报表（余额对账单）;《境外期货套期保值外汇资金流量月报表》（附表二 银行填报）。?
企业和银行如无正当理由逾期不反馈上述四、五条规定的数据和信息，由所在地外汇局责令其限期改正；逾期不改正的，根据《国务院关于贯彻实施<中华人民共和国行政处罚法>的通知》（国发［1996］13号）精神，由所在地外汇局视情节予以1-3万元的罚款。?
根据《操作规程》第五条的规定，所在地外汇局应于每季后20个工作日内以软盘和书面形式向国家外汇管理局报送属地本季《境外期货套期保值外汇资金情况季报表》（附表三）。?
六、本通知自发布之日起施行。在此之前发生的业务，均照此规定在公布之日起1个月内补办申请境外期货专用账户外汇备用金限额等相关手续。如其他规定与本通知规定相抵触的，以本通知为准。本通知未尽事宜，以《操作规程》和《国家外汇管理局关于调整〈国有企业境外期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）〉中关于开立境内外汇账户问题的通知》为准。特殊情况需逐级报国家外汇管理局审批。
附件（略）
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