财务报表分析任务

第一篇：财务报表分析任务

偿债能力分析

本人选定《江铃汽车》公司的资料为基础进行分析

一、短期偿债能力分析

1、从江铃汽车2007年、2008年、2009年和2010年的资产与负债情况进行分析其短期偿债能力：

2007年末流动负债=165383.27万元，2008年末流动负债=108614.41万元，2009年末流动负债=207450.76万元，2010年末流动负债=327493.58万元

从以上数据可以看出，江铃汽车流动负债逐年呈增加的趋势；但2008年有所减少 2005年末货币资金=163035.48万元，2006年末货币资金=112547.33万元，2007年末货币资金=281791.85万元，2008年末货币资金=437216.89万元，从以上数据可以看出，江铃汽车货币资金逐年呈增大的趋势,但2008年有所减少。

2、从江铃汽车2007年、2008年、2009年2010年的应收账款情况分析其短期偿债能力： 2007年末应收账款=25250.50万元，2008年末应收账款=16163.84万元，2009年末应收账款=33010.58万元，2010年末应收账款=42936.68万元

从以上数据可以看出，徐工科技应收账款逐年不断增加，企业资金回收较慢，短期资金不足，短期偿付能力较差。

3、从江铃汽车2007年、2008年、2009年2010年的流动比率、速动比率分析其短期偿债能力：

2007年末流动比率=1.7404，2008年末流动比率=2.2755

2009年末流动比率=1.9959，2010年末流动比率=1.9554

从以上数据可以看出，江铃汽车流动比率在2上下徘徊，其短期偿债能力好。从制造业指标角度来看，制造业合理的流动比率最低为2。其理由是制造业流动性最差的存货金额通常占流动资产总额的一半左右，剩下的流动性大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。

2007年末速动比率=1.3446，2008年末速动比率=1.5126，2009年末速动比率=1.6413

2010年末速动比率=1.6580

从以上数据可以看出，江铃汽车速动比率指标不断增大，虽然其比率从2007年的01.3446到2010年的1.6580，其比率一直都大于1，因此该企业短期偿债能力较强.

第二篇：财务报表分析万科A -01任务

万科A 2008至2010财务报表分析

——万科A 偿债能力分析

一、万科基本情况介绍：

万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。1993年3月，本公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。

二、万科A偿债能力分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

（一）短期偿债能力分析 1．流动比率=

3.现金比率=

1.流动比率 可立即动用的资金经营活动现金净流量 4.现金流量比率=

流动负债流动负债流动资产速动资产流动资产存货 2.速动比率==

流动负债流动负债流动负债流动资产113,456,373,203.922008年年末流动性比率=

流动负债 =

64,553,721,902.60=1.76

流动资产130,323,279,449.372009年年末流动性比率=

流动负债68,058,279,849.28流动资产==1.92 2010年年末流动性比率=

流动负债=205521000000/129651000000=1.59 分析：万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84，说明与同类公司相比，万科09年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风险较少。同时，万科09年的流动比率比08年大幅度提高，说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务状况不稳定。

2.速动比率

2008年年末速动比率: 流动资产存货113,456,373,203.92-85,898,696,524.95=流动负债=

64,553,721,902.60

=0.43 2009年年末速动比率: 流动资产存货130,323,279,449.37-90,085,294,305.52=流动负债=

68,058,279,849.28

=0.59 2010年年末速动比率: 流动资产存货=流动负债=（205521000000-333000000）/129651000000 =0.56

分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时，万科在09年的速动比率比08年大有提高，说明万科的财务风险有所下降，偿债能力增强。10年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。

3、现金比率

2008年的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

=19978285900/64553721902=30.95% 2009年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2010年的现金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：从数据看，万科的现金比率上升后下降，从08年的30.95上升到09年的33.8，说明企业的即刻变现能力增强，但10年又下降到29.17，说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。

（二）长期偿债能力分析

1.资产负债率=负债总额股东权益总额 2.股东权益比率=

资产总额资产总额负债总额

经营活动中的现金净流量3.偿债保障比率=

1.资产负债率

负债总额2008年年末资产负债率=

=

80,418,030,239.89=0.674

资产总额119,236,579,721.09负债总额2009年年末资产负债率=

=

92,200,042,375.32=0.670

资产总额137,608,554,829.39负债总额2010年年末资产负债率=

资产总额 =161051000000/2***=0.747 分析：万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56，万科近三年的资产负债率略高于同行业水平，说明万科的资本结构较为合理，偿还长期债务的能力较强，长期的财务风险较低。此外，09年的负债水平比08年略有下降，财务上趋向稳健。10年，资产负债率上升说明偿债能力变弱。

2.负债权益比

2008年年末负债权益比: 负债总额=

2009年年末负债权益比:

=

80,418,030,239.89=2.07 所有者权益总额38,818,549,481.20负债总额=

=

92,200,042,375.32=2.03 所有者权益总额45,408,512,454.072010年年末负债权益比: 负债总额= 所有者权益总额=161051000000/5458620000=2.95 分析：万科所在的房地产业08年的平均负债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高，说明企业充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。

3.利息保障倍数

净利润所得税利息费用

利息费用利率保障倍数=2008年年末利息保障倍数: 息税前利润6,322,285,626.03657,253,346.42===10.62 657,253,346.42利息费用2009年年末利息保障倍数: 息税前利润8,617,427,808.09573,680,423.04===16.02 573,680,423.04利息费用2010年年末利息保障倍数: 息税前利润利息费用===24.68 分析：万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见，万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平，说明企业支付利息和履行债务契约的能力强，存在的财务风险较少。已获利息倍数越大，说明偿债能力越强，从上可知，已获利息倍数呈上升趋势，万科的长期偿债能力增强。

总结:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率 较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。

第三篇：财务报表分析任务一偿债能力

一、万科 A 偿债能力分析、企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业 有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

（一）短期偿债能力分析 1.流动比率 1.流动比率 流动资产

113,456,373,203.92 2008 年年末流动性比率= 流动负债 64,553,721,902.60 = =1.76 流动资产 130,323,27 9,449.37 2009 年年末流动性比率= 流动负债 68,058,279 ,849.28 流动资产 = =1.92 2010 年年末流动性比率= 流动负债 =205521000000/129651000000=1.59 分析：万科所在的房地产业 08 年的平均流动比率为 1.84，说明与同类公司 相比，万科 09 年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风 险较少。同时，万科 09 年的流动比率比 08 年大幅度提高，说明万科在 09 年的 财务风险有所下降,偿债能力增强。但 10 年呈下降状态，说明公司的短期偿债能 力下降了，企业的财务状况不稳定。2.速动比率 2.速动比率 2008 年年末速动比率: 流动资产? 存货 113,456,37 3,203.9290,085,294 ,305.52 = 流动负债 = 68,058,279 ,849.28 =0.59 2010 年年末速动比率: 流动资产? 存货 = 流动负债 =（205521000000-333000000）/129651000000 =0.56 分析：万科所在的房地产业 08 年的平均速动比率为 0.57，可见万科在 09 年的速动比率与同行业相当。同时，万科在 09 年的速动比率比 08 年大有提高，说明万科的财务风险有所下降，偿债能力增强。10 年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。

3、现金比率 2008 年的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 =19978285900/64553721902=30.95% 2009 年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2010 年的现金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：从数据看，万科的现金比率上升后下降，从 08 年的 30.95 上升到 09 年的 33.8，说明企业的即刻变现能力增强，但 10 年又下降到 29.17，说明万科 的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。

（二）长期偿债能力分析 长期偿债能力分析

偿债能力

1.资产负债率 1.资产负债率 负债总额 2008 年年末资产负债率= =

80,418,030,239.89 =0.674 资产总额 119,236,579,721.09 2 负债总额 2009 年年末资产负债率= = 92,200,042,375.32 =0.670 资产总额

137,608,554,829.39 负债总额 2010 年年末资产负债率= 资产总额

=161051000000/2***=0.747 分析：万科所在的房地产业 08 年的平均资产负债率为 0.56，万科近三年的 资产负债率略高于同行业水平，说明万科的资本结构较为合理，偿还长期债务的 能力较强，长期的财务风险较低。此外，09 年的负债水平比 08 年略有下降，财 务上趋向稳健。10 年，资产负债率上升说明偿债能力变弱。

2.负债权益比

2.负债权益比 2008 年年末负债权益比: 负债总额 = 80,418,030,239.89 = 所有者权益总额 38,818,549,481.20 =2.07 2009 年年末负债权益比: 负债总额 = 92,200,042,375.32 = 所有者权益总额 45,408,512,454.07 =2.03 2010 年年末负债权益比: 负债总额 = 所有者权益总额 =161051000000/5458620000=2.95 分析：万科所在的房地产业 08 年的平均负债权益比为 1.10。分析得出的结 论

与资产负债率得出的结论一致,10 年万科的负债权益比大幅度升高，说明企业 充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。

3.利息保障倍数

3.利息保障倍数 2008 年年末利息保障倍数: 3 = 息税前利润 6,322,285, 626.03 + 657,253,34 6.42 = =10.62 657,253,34 6.42 利息费用 2009 年年末利息保障倍数: 息税前利润 8,617,427, 808.09 + 573,680,42 3.04 = =16.02 573,680,42 3.04 利息费用 = 2010 年年末利息保障倍数: 息税前利润 利息费用 = ==24.68 分析：万科所在的房地产业 08 年的平均利息保障倍数为 3.23 倍。可见，万 科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平，说明企业支付利息和履行债务契 约的能力强，存在的财务风险较少。已获利息倍数越大，说明偿债能力越强，从 上可知，已获利息倍数呈上升趋势，万科的长期偿债能力增强。总结:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金流量比列逐 总结 年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较 低，也说明公司偿债能力较差。但公司利率保障倍数较大，其支付利息的 能力较强

第四篇：财务报表分析-01任务-万科A偿债能力分析

万科A 偿债能力分析

一、万科基本情况介绍：

万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。1993年3月，本公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。

二、万科A偿债能力分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

（一）短期偿债能力分析 1.流动比率

3,203.92流动资产113,456,372008年年末流动性比率= ,902.60流动负债64,553,721 ==1.76

9,449.37流动资产130,323,272009年年末流动性比率=,849.28流动负债68,058,279流动资产==1.92 2010年年末流动性比率=

流动负债=205521000000/129651000000=1.59

分析：万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84，说明与同类公司相比，万科09年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风险较少。同时，万科09年的流动比率比08年大幅度提高，说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务状况不稳定。

2.速动比率

2008年年末速动比率:

3,203.92-85,898,696,524.95流动资产存货113,456,37=流动负债=

64,553,721,902.60

=0.43

2009年年末速动比率:

9,449.37-90,085,294,305.52流动资产存货130,323,27=流动负债=

68,058,279,849.28

=0.59 2010年年末速动比率: 流动资产存货=流动负债=（205521000000-333000000）/129651000000 =0.56 分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时，万科在09年的速动比率比08年大有提高，说明万科的财务风险有所下降，偿债能力增强。10年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。

3、现金比率

2008年的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

=19978285900/64553721902=30.95% 2009年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2010年的现金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：从数据看，万科的现金比率上升后下降，从08年的30.95上升到09年的33.8，说明企业的即刻变现能力增强，但10年又下降到29.17，说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。

（二）长期偿债能力分析 1.资产负债率 ,239.89负债总额80,418,0302008年年末资产负债率=

9,721.09资产总额119,236,57 ==0.674 ,375.32负债总额92,200,0422009年年末资产负债率=

4,829.39资产总额137,608,55负债总额 ==0.670 2010年年末资产负债率=

资产总额 =161051000000/2***=0.747

分析：万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56，万科近三年的资产负债率略高于同行业水平，说明万科的资本结构较为合理，偿还长期债务的能力较强，长期的财务风险较低。此外，09年的负债水平比08年略有下降，财务上趋向稳健。10年，资产负债率上升说明偿债能力变弱。2.负债权益比

2008年年末负债权益比: = 负债总额80,418,030,239.89=

=2.07 ,481.20所有者权益总额38,818,5492009年年末负债权益比: 负债总额=

=

92,200,042,375.32=2.03 ,454.07所有者权益总额45,408,5122010年年末负债权益比: 负债总额= 所有者权益总额=161051000000/5458620000=2.95 分析：万科所在的房地产业08年的平均负债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高，说明企业充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。

3.利息保障倍数

2008年年末利息保障倍数:

626.03657,253,346.42息税前利润6,322,285,===10.62 657,253,346.42利息费用2009年年末利息保障倍数:

808.09573,680,423.04息税前利润8,617,427,===16.02 573,680,423.04利息费用2010年年末利息保障倍数: =息税前利润==24.68 利息费用

分析：万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见，万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平，说明企业支付利息和履行债务契 约的能力强，存在的财务风险较少。已获利息倍数越大，说明偿债能力越强，从上可知，已获利息倍数呈上升趋势，万科的长期偿债能力增强。

总结:万科房地产的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金流量比列逐年增高，说明其当期偿债能力在逐渐增强，资产负债率较高，股东权益比率较低，也说明公司偿债能力较差。但公司利率保障倍数较大，其支付利息的能力较强。

第五篇：2016电大财务报表分析任务01-偿债能力分析

万科A 偿债能力分析

一、万科基本情况介绍：

万科公司（000002）全称是万科企业股份有限公司，总部设在深圳，成立于1984年，是目前中国最大的房地产公司。万科在1991年成为在深圳证券交易所上市的第二家企业，经过十几年的发展，已经成为了A股市场房地产板块的蓝筹股。近几年，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善的制度体系，组建专业化团队，树立专业品牌，以所谓“万科化”的企业文化享誉业内。

二、万科A偿债能力分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

（一）短期偿债能力分析 1.流动比率

2008年年末流动性比率=流动资产/流动负债=1.76 2009年年末流动性比率=流动资产/流动负债=1.92 2014年年末流动性比率=流动资产/流动负债=1.59 分析：万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84，说明与同类公司相比，万科09年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风险较少。同时，万科09年的流动比率比08年大幅度提高，说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务状况不稳定。

2.速动比率

2008年年末速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.43 2009年年末速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.59 2014年年末速动比率 =（（流动资产-存货）/流动负债=0.56 分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时，万科在09年的速动比率比08年大有提高，说明万科的财务风险有所下降，偿债能力增强。10年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。

3、现金比率

2008年的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=19978285900/64553721902=30.95% 2009年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8% 2014年的现金比率=37816900000/129651000000=29.17% 分析：从数据看，万科的现金比率上升后下降，从08年的30.95上升到09年的33.8，说明企业的即刻变现能力增强，但10年又下降到29.17，说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。

（二）长期偿债能力分析 1.资产负债率

2008年年末资产负债率=负债总额/资产总额=0.674 2009年年末资产负债率=负债总额/资产总额=0.670 2014年年末资产负债率=负债总额/资产总额=0.747 分析：万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56，万科近三年的资产负债率略高于同行业水平，说明万科的资本结构较为合理，偿还长期债务的能力较强，长期的财务风险较低。此外，09年的负债水平比08年略有下降，财务上趋向稳健。10年，资产负债率上升说明偿债能力变弱。

2.负债权益比

2008年年末负债权益比=负债总额/所有者权益总额=2.07 2009年年末负债权益比=负债总额/所有者权益总额=2.03 2014年年末负债权益比=负债总额/所有者权益总额=2.95 分析：万科所在的房地产业08年的平均负债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高，说明企业充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。

3.利息保障倍数

2008年年末利息保障倍数=息税前利润/利润费用=10.62 2009年年末利息保障倍数=息税前利润/利润费用=16.02 2014年年末利息保障倍数=息税前利润/利润费用=24.68 分析：万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见，万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平，说明企业支付利息和履行债务契约的能力强，存在的财务风险较少。已获利息倍数越大，说明偿债能力越强，从上可知，已获利息倍数呈上升趋势，万科的长期偿债能力增强。