财务管理典型材料[五篇范例]

第一篇：财务管理典型材料

强化经管意识 加大监督措施

进一步加强我乡农村经管体系建设

农村财务管理一直都是各级领导和广大群众十分关注的重点和热点问题，是党和政府农业农村工作的重要主城部分，农村财务管理的好坏，直接关系到农村社会的稳定和农村集体经济的发展以及农民是否切实减负增收。事关农村改革、发展和稳定大局。随着农村改革的不断深入，农村经营管理的作用也更加明显。

一、强化财务监督管理，促进农村社会和谐

自2009年实行会计委托代理后，我们在县农经局的指导下，结合本乡实际，制定了一系列的财务管理监督制度，近两年积极推进土地流转和加快农民专业合作社的建设，为培育现代农业主体创造条件；围绕农村和谐稳定，认真抓好村级财务管理、加强农民负担监督和调处土地承包纠纷，为改善农村干群关系打下坚实的基础；围绕社会主义新农村建设和加强农村基层组织建设，推进村级集体经济发展，为推进新农村建设提供物质保障。如：各村财务每月按时进账，不坐支坐收，一月一结帐，一月一对账，做到帐帐相符，财务状况及时准确的公开至阳光农廉网。乡会计服务中心及各村成立了阳光农廉网查询点，乡大厅还设立了触摸屏，方便群众查询。各村查询点每周按时开放，设有接待和值班人员，对群众提出的问题及时解决上报，并做有书面记录，真正做到给群众明白，还干部清白。财务的严格管理为我乡第九届村民委员会换届选举工作顺利进行奠定了坚实的基础。2011年我乡发展合作社10多余个。平家、南宋被评为“一村一品”

示范村，平家小米作为“绿色无公害食品”已推向市场。

二、强化“三资”监管力度，推进基层党风廉政建设

农村集体资产是农村改革、发展、稳定的经济基础，也是广大农民群众关心的热点问题之一，为进一步加强对农村集体资金、资产、资源“三资”的监督管理，从源头上遏制杜绝农村党员干部违法、违纪问题的发生，扎实推进农村基层党风廉政建设，根据市农廉办《关于对农村集体“三资”进行清查核实的通知》（长农廉发[2009]2号）和县委办、县政府办《关于对农村集体“三资”进行清查核实的实施方案》（长县委办发[2009]36号）文件精神，我乡2009年初成立了“三资”管理工作领导组，并成立了“三资”监管中心，对全乡资金、资产、资源进行了大的清查盘点。依据盘点结果进行账务调整，盘盈、盘亏事项全部入账，首先保证账实相符。建立了资金、资产、资源台账，固定资产卡片，有关人员签章，并精装成册。通过清查工作资金、资产追回的追回，核销的核销，长掌村通过清查追回了部分资金，长青村通过清查追回了资产等。此次清查工作为村干部澄清了家底，账实不符的问题也公开妥善地解决了。

我乡“三资”工作启动晚，完成快，提前三个月完成了全部的清查工作，并收到很好的效果。我乡成为全县乃至全市的试点乡，来我乡参观学习的乡镇络绎不绝，这是对我乡工作的肯定，为我们以后更好的工作给了很大鼓励。

此后，我乡又不断完善对“三资”工作的监管，先后完善了资产的增加、核销、变更等一系列台账。我乡集体资产清查建立了汇总表，不仅能清楚的知道各村的“三资”情况，还可以一目了然的了解本乡的集体资产。

三、加强“四议两公开”监管工作，着力发展基层民主

近年来，随着农村改革的深化和村级民主政治建设的不断推进，村级组织中出现了许多新的问题、新的特点。为了进一步理顺村“两委”关系，实现村级事务的规范化管理，巩固和提高党在农村的执政能力，夯实村民自治的基础，我乡坚持以落实党员群众的知情权、参与权、决策权、监督权为重点，以“四议两公开”为抓手，在党员和党组织之间、党员和群众之间架起“连心桥”，村级事务的决策实现了公开化和民主化，村级事务的管理进入了规范化、制度化的新时期。如：我乡成立“四议两公开”工作领导小组和办公室，各村确定相应的机构和责任人，明确了相应的工作职责。对各村里所有重大工程，大额支出，都必须按照“四议两公开”工作程序，开好“四个会”，乡包片、包村领导参加并监督整个过程，保证事务决策的民主化。事后对结果进行张榜公开。

四、强化会计队伍建设，使财务工作有序开展

随着农村经济的快速发展，在构建社会主义和谐社会中，建设好一支群众信赖、业务精熟、作风过硬的农经队伍是农经体系的重要支撑和保障，是适应新时期新形势下农村工作的基础。我乡会计人员稳定，业务精细；实行每月会计例会，在例会上除解决问题外，相互交流经验，做到学习和实践相结合，坚持在学习中提高队伍素质，在实践中提升队伍能力，在发展中发挥队伍作用。2011年，我们还解决了报账员工资补助问题，增强了大家工作的积极性，使广大农经工作人员凝心聚智，团结务实，为我乡农经工作做出更大的贡献。

第二篇：财务管理典型例题

1.某公司只经营一种产品，本息税前利润总额为200万元，变动成本率为30%，债务筹资的年利息为50万元，单位变动成本100元，销售数量为10000台。

要求：计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。

2.某企业年销售额为210万元，税前利润60万元，固定成本24万元，变动成本率60％；

全部资本200万元，负债比率40％，负债利息率15％，试计算该企业的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。

3.某企业准备更新一台已用5年的设备，目前账面价值为190,000元，变现收入为

170,000元。取得新设备的投资额为380,000元，可用5年。新旧设备均采用直线折旧，5年后新旧设备的残值相等。设备更新在当年可以完成。更新后第1年增加营业收入120,000元，但增加营业成本60,000元。第2—5年增加营业收入140,000元，增加营业成本70,000元。所得税率为25%。计算在计算期内各年的差额净现金流量（ΔNCF）。

4.某企业拟更新一台尚可使用3年的旧设备。旧设备原值90,000元，账面净值56,000

元，期满残值为5,000，目前旧设备变现收入30,000元。旧设备每年营业收入100,000元，付现成本82,000元。新设备投资总额150,000元，可用3年，期末残值为30,000元，使用新设备后每年可增加营业收入30,000，并降低付现成本12,000元。新旧设备均采用直线法折旧。企业所得税税率为25%。

要求：计算各年ΔNCF。

5.某企业购入机器一台，价值60,000元，预计该机器可使用5年，无残值。每年可生

产销售产品6500件，该产品售价为7元，单位变动成本为4元，固定成本总额4500元（不含折旧），假定贴现率为10%，企业所得税率为25%。

计算该项目的净现值、净现值率、现值指数、内含报酬率、动态投资回收期，并作出决策。

6.设某厂购买机器一台，价格40000元，预计可使用4年，无残值。每年可生产产品6000

件，售价每件6元，变动成本为4元，固定成本总额为8000元（含折旧）。该工厂资金的机会成本为12％，所得税税率为25%。

要求：计算该项投资的净现值、净现值率、现值指数、动态投资回收期和内含报酬率。

第三篇：财务管理典型计算题类型举例

财务管理典型计算题类型举例

1.华丰公司正在购买一建筑物，该公司已取得了一项10年期的抵押贷款1000万元。此项贷款的年复利率为8％，要求在10年内分期偿付完，偿付都在每年年末进行，问每年偿付额是多少？（PVIFA8％，10=6.710）

解答：假设每年偿付额即年金为A，则

A× PVIFA8％，10＝1000 A＝1000 / 6.710 ＝149.031 万元

2.某人准备购买一套住房,他必须现在支付15万元现金,以后在10年内每年年末支付1.5万元,若以年复利率5％计,则这套住房现价多少?(5分)(PVIFQ5％,10=7.722)解答：房价现值＝150000+15000×7.722＝265830 元

3.假设华丰公司准备投资开发一件新产品，可能获得的报酬和概率资料如下： 市场状况

预计报酬（万元）

概率 繁荣

600

0.3 一般

300

0.5 衰退

0

0.2 若已知产品所在行业的风险报酬系数为8％，无风险报酬率为6％，计算华丰公司此项业务的风险报酬率和风险报酬。

解答：期望报酬额＝600×0.3+300×0.5+0×0.2＝330 万元 标准离差＝ ＝210 标准离差率＝210/330×100％=63.64％

风险报酬率＝风险报酬系数×标准离差率＝8％×63.64％＝5.1％

投资收益率＝无风险报酬率+风险报酬率＝6％+5.1％＝11.1％ 风险报酬额＝330×（5.1％ / 11.1％）＝151.62 万元

4.华丰公司现有资本总额3000万元，其中长期债券(年利率9％)1600万元，优先股(年股息率8％)400万，普通股1000万元。普通股每股的年股息率为11％，预计股利增长率为5％，假定筹资费率均为3％，企业所得税税率为33％。要求：计算该企业现有资本结构的加权平均成本。

解答：债券成本=9％(1－33％)/(1－3％)=6.2％

普通股成本=11％(1－3％)+5％=16.3％ 优先股成本=8％/(1－3％)=8.2％

加权平均成本=6.2％×(1600/3000)+16.3％×(1000/3000)+8.2％×(400/3000)=9.8％

5、华丰公司准备筹集长期资金1500万元，筹资方案如下：发行长期债券500万元，年利率6％，筹资费用率2％；发行优先股200万元，年股息率8％，筹资费用率3％；发行普通股800万元，每股面额1元，发行价为每股4元，共200万股；今年期望的股利为每股0.20元，预计以后每年股息率将增加4％，筹资费用率为3.5％，该企业所得税率为33％。该企业的加权平均资金成本为多少？（7分）

解答：长期债券资金成本＝6％（1-33％）/（1-2％）＝4.102％

长期债券比重＝500/1500×100％＝33.333％

优先股资金成本＝8％ /（1-3％）＝8.247％ 优先股比重＝200 / 1500×100％＝13.333％

普通股资金成本＝（0.2 / 4）/（1-3.5％）+4％＝9.181％

普通股比重＝4×200/1500＝53.334％

加权平均资金成本＝4.102％×33.333％+8.247％×13.333％+9.181％×53.334％＝7.363％

6、华丰公司现有资金200万元,其中债券100万元(年利率10％),普通股100万元(10万股,每股面值1元,发行价10元,今年股利1元/股,以后各年预计增长5％)。现为扩大规模，需增资400万元，其中，按面值发行债券140万元，年利率10％，发行股票260万元（26万股，每股面值1元，发行价10元，股利政策不变）。所得税率30％。计算企业增资后：（1）各种资金占总资金的比重。（2）各种资金的成本。（3）加权资金成本。解答：（1）债券比重＝（100+140）/600＝0.4 股票比重＝（100+260）/600＝0.6（2）债券成本＝10％×（1－30％）＝7％

股票成本＝1/10+5％＝15％（3）加权资金成本＝0.4×7％+0.6×15％＝11.8％

７、华丰公司资本总额2000万元，债务资本占总资本的50％，债务资本的年利率为12％，求企业的经营利润为800万元、400万元时的财务杠杆系数。

解答：经营利润为800万元时的财务杠杆系数＝800/（800－2000×50％×12％）＝1.18 经营利润为400万元时的财务杠杆系数＝400/（400－2000×50％×12％）＝1.43 ８、华丰公司资金总额为5000万元，其中负债总额为2000万元，负债利息率为10％，该企业发行普通股60万股，息税前利润750万元，所得税税率33％。计算(1)该企业的财务杠杆系数和每股收益。(2)如果息税前利润增长15％，则每股收益增加多少？

解答：(1)DFL＝750/（750－2000×10％）＝1.364 EPS＝（750－2000×10％）×（1－33％）/60＝6.15（2）每股利润增加额＝6.15×15％×1.364＝1.25 元

９、华丰公司只生产一种产品,每生产一件该产品需A零件12个,假定公司每年生产品15万件产品，A零件的每次采购费用为1000元,每个零件的年储存保管费用为1元.（1）确定A零件最佳采购批量；（2）该公司的存货总成本是多少?（3）每年订货多少次最经济合理? 解答：（1）A零件最佳采购批量＝ =60000 该公司的存货总成本=12×150000/60000×1000+60000×1/2=60000 订货批次＝12×150000/60000＝30 １０、某台机器原始价值62000元，预计净残值2000元，使用年限6年，用年限总和法计提折旧，求每年折旧额。

解答：第一年折旧额＝（62000－2000）×（6/21）＝17143 元

第二年折旧额＝60000×（5/21）＝14286 元

第三年折旧额＝60000×（4/21）＝11429 元 第四年折旧额＝60000×（3/21）＝8571 元

第五年折旧额＝60000×（2/21）＝5714 元 第六年折旧额＝60000×（1/21）＝2857 元

１１、华丰公司准备买一设备，该设备买价32万元，预计可用5年，其各年年末产生的现金流量预测如下：

现金流量单位：万元 年份 1 2 3 4 5 现金流量 8 12 12 12 12 若贴现率为10％，试计算该项投资的净现值和现值指数，并说明是否应投资该设备。解答：净现值＝8×0.909＋12×（3.791-0.909）-32＝9.856﹥0 , 方案可行 现值指数＝【8×0.909＋12×（3.791-0.909）】/32＝1.308﹥1 , 方案可行

１２、华丰公司拟投资一个新项目，现有甲、乙两个投资方案可供选择。

甲方案：投资总额1000万元，需建设期一年。投资分两次进行：第一年初投入500万元，第二年初投入500万元。第二年建成并投产，投产后每年税后利润100万元，项目建成后可用9年，9年后残值100万元。

乙方案：投资总额1500万元，需建设期两年。投资分三次进行：第一年初投入700万元，第二年初投入500万元，第三年年初投入300万元。第三年建成并投产，投产后每年税后利润200万元，项目建成后可用8年，8年后残值200万元。若资金成本为10％，项目按直线法进行折旧，请通过计算净利现值进行方案选优。

解答： 甲方案净现值＝（100 +100）×（6.145-0.909）+100×0.386－500－500×0.909＝131.3 万元;乙方案净现值＝（200+162.5）×5.335×0.826+200×0.386－700－500×0.909－300×0.826＝272.33 万元

可见，乙方案优

１３、某产品预计年销量为6000件，单件售价150元，已知单位税率为5％，预定目标利润为15万元，计算目标成本应多大。

解答：目标成本＝6000 × 150 ×（1-5％）－150000＝705000 元

１４、华丰公司生产一种产品，单价10元，单位变动成本7元，其中直接材料3元，直接人工2元，制造和销售费用2元。要求：(1)假定销售额为40000元时可以保本，计算固定成本总额。(2)假定直接人工成本增加20％，边际利润率不变，则售价应提高多少? 解答：(1)保本点销量＝40000÷10＝4000

固定成本总额＝4000×（10-7）＝12000(2)直接人工增加至 2×（1+20％）＝2.4 原边际利润率＝（10-7）/10＝30％ 设新单价为P 新单位变动成本=3+2×(1+20％)+2=7.4(P－7.4)/P=30％

P=10.57 当单价提高0.57时，能维持目前的边际利润率。

１５、某产品预计销量可达8000件，单位售价12元，单位变动成本7元，固定成本总额25000元。计算：（1）可实现利润额；（2）保本点销售量；（3）利润增长1倍时的销量。

解答：(1)可实现利润额＝8000×（12-7）-25000＝15000元(2)保本点销售量＝25000 /（12-7）＝5000 件

(3)利润增长1倍时的销量＝（25000+15000×2）/（12-7）＝11000 件

１６、华丰公司生产甲产品，每件售价150元，单位变动成本为100元，固定成本为400000元，税后目标利润为335000元（已知所得税税率为 33％）。请回答：（1）为获得税后目标利润，企业至少应销售多少件产品？（2）如果甲产品市场最大容量为15000件，那么为实现335000元的税后目标利润，单位变动成本应该降为多少？

解答：（1）税前利润＝335000/（1-33％）=500000 保利销售量＝（400000+500000）/（150-100）＝18000 件(2)单位贡献边际＝（400000+500000）/150000＝60 元 单位变动成本＝150-60＝90元

１７、长城公司销售A、B、C三种产品，其固定成本为8000元，其他资料如下： 产品名称 单价 单位变动成本 销售结构（比重）A 20 10 20％ B 40 30 30％ C 50 40 50％

要求：（1）加权平均边际贡献率为多少？(2）若要实现36万元的目标利润，销售收入要求达到多少？

解答：（1）A产品边际贡献率＝（20-10）/20＝50％

B产品边际贡献率＝（40-30）/40＝25％

C产品边际贡献率＝（50-40）/50＝20％

加权平均边际贡献率＝50％×20％+25％×30％+20％×50％＝27.5％(2)保利点销售收入＝（360000+8000）/ 27.5％＝1338182 元

１８、华丰公司只生产销售一种产品，单位变动成本为每件7元，全月变动成本总额910，000元，共获利润180，000元，该产品变动成本与销售收入的比率为 70％。试计算：（1）该企业此时的保本点销售量。（2）若市场上该产品价格下跌了5％，同时企业每月又增加广告费20，000元，为了使利润增加5％，应销售多少产品？ 解答：(1)该月销售收入＝910000 / 70％ ＝1300000 元 固定成本 ＝ 1300000 – 180000 – 910000 ＝210000 元

单位贡献边际＝ 7 / 70％ － 7＝3 保本点销售量 ＝210000 / 3 ＝ 70000 件

(2)单位贡献边际 ＝ 10（1－5％）－ 7＝2.5 元

固定成本 ＝ 210000 + 20000 ＝230000 元

目标利润 ＝ 180000 ×（1+5）＝189000 元 保利点销售量 ＝（230000+189000）/ 2.5＝167600 件

１９、华丰公司1998年流动资产利润率为28％，流动资产周转率为4次，销售收入15000万元。计算：（1）销售利润率；（2）1998年的销售利润；（3）1998年流动资产平均数额。解答：(1)1998年流动资产平均数额＝销售收入/流动资产周转率＝15000/4＝3750 万元(2)1998年的销售利润＝ 流动资产平均数额 × 流动资产利润率＝3750 ×28％＝1050万元(3)销售利润率＝销售利润 /销售收入＝1050 / 15000 × 100％＝ 7％ ２０、华丰公司19×7资产、负债的财务数据如下：

单位：元 项 目 金 额 项 目 金 额

现金 12,000 短期借款 500,000 银行存款 320,000 应付票据 80,000 应收票据 280,000 应付帐款 1200,000 应收帐款 980,000 应付工资 1000,000 固定资产 2320,000 预提费用 98,000 累计折旧 380,000 应交税金 48,000 原材料 600,000 长期借款 600,000 产成品 880,000 其他应付款 164,000 要求:计算流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，并按目标标准进行简单的评价。（长期负债中不含一年内到期的债务）

解答：流动资产 ＝（12,000+320,000+280,000+980,000+600,000+880,000）＝3072000 流动负债＝（500,000+80,000+1200,000+1000,000+98,000+48,000+164,000）＝ 3090000

速动资产＝3072000-600000-880000＝1592000

即付资产＝12000+32000＝44000

资产总额＝3072000+2320000-380000＝5012000

负债总额＝3090000+600000＝3690000 流动比率＝流动资产 / 流动负债＝3072000/3090000＝0.994 速动比率＝速动资产 / 流动负债＝1592000/3090000＝0.515 现金比率＝即付资产 / 流动负债＝44000/3090000＝0.014 资产负债率＝负债 / 资产＝3690000 / 5012000 ＝0.736 该公司短期偿债能比较差，长期偿债能力也比较差，该公司可能会面临债务危机。

２１、某人以15000元购进华丰公司债券，两月后以16000元售出，购入和售出时分别另支付手续费60元和68元。计算本债券投资收益额及持券期间的收益率。（5分）解答：债券投资收益额＝16000-15000-60-68＝872 元

持券期间收益率＝872 /（15000+60）×100％＝5.79％

２２、华丰公司濒临破产,现宣告破产清算.已知清算过程中,发生清算费用35万元,财产变现损失为60万元.该企业变现前财产价值为755万元,负债为800万元(其中有担保债务240万元,无担保债务为560万元).计算无担保债务的偿还比率.解答：无担保债务的偿还比率＝（755－35－60－240）/ 560×100％＝75％

xiaoyu 2004-8-12 16:00

２３、某城市有两家银行，其中一家为内资银行，另一家为外资银行。现假设两家的计息方法和利率水平都不同，外资银行采用复利法，不管存期的长短，年利率一律为４％，每年复利两次；而内资银行采用单利法，１０年期的银行存款利率为４.５％。现某人有在１０年内不需要使用的多余资金１００００００元需要存入银行，假设两银行在其他方面的情况完全一致。试问，该人的多余资金应该存入哪家银行？

解答：该问题的关键是计算出１０年后可以从哪家银行拿出更多的资金，比较谁的终值大？ 内资银行 １００００００×（１＋10×４.５％）＝１４５００００元

外资银行 １００００００×（１＋２％）２０＝１０００００×１.４８６＝１４８６０００元

应该存入外资银行。

２４、华丰公司资金结构如下： 资金来源

数额

比重 优先股

400，000

20％ 普通股

1000，000

50％ 企业债券

600，000

30％

该企业优先股成本率为12％；普通股成本率预计为16％；企业债券成本率为9％(税后)。要求：计算该公司的平均资金成本率。

解答：平均资金成本率=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8％＋2.7％=13.1％ ２５、华丰公司1994利润总额为116，000元，资产总额期初为1017，450元，其末数为1208，650元；该企业实收资本为750，000 元；销售收入为396，000元，销售成本为250，000元，销售费用6，5000元，销售税金及附加6，600元，管理费用8，000元，财务费用8，900元；所有者权益年初数793，365元，年末数为814，050元。要求：计算企业该:（１）资产利润率；（２）资本金利润率；（３）销售利润率；（４）成本费用利润率；（５）权益报酬率。

解答：平均资产总额 =1113050元

资产利润率=×100％ =10.42％ 资本金利润率=×100％ =15.47％ ③销售利润率=×100％ =29.29％ 成本费用总额=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000 成本费用利润率=×100％ =41.43％

平均股东权益=803707.5 权益报酬率=×100％=14.43％

２６、(1)华丰公司发行优先股面值100元，规定每股股利为14元，市价为98元。要求：计算其投资报酬率。(2)华丰公司发行面值为100元，利息为10％，期限为10年的债券。要求：计算①市场利率为10％时的发行价格。②市场利率为12％时的发行价格。③市场利率为8％时的发行价格。

解答：(1)投资报酬率=×100％ =14.58％

(2)①当市场利率为10％时，发行价格为：发行价格=100元 ②当市场利率为12％时，发行价格为：发行价格=88.61元 ③当市场利率为8％时，发行价格为：发行价格=113.42元

２７、已知某厂投资方案A的有关指标为：原始投资10000元，有效期限10年，无残值，用直线法折旧，年税后净利为1500元。又知(P/A，20%，10)=4.192(P/A，22%，10)=3.923。要求计算该方案的内含报酬率。２８、某企业资金总额为400万元，期望利润为64万元，当借入资金与自有资金的比例为1∶3，借入资金利息率为10%时，求期望自有资金利润率。

２９、某厂B材料全年需要量9000吨，每次订货费用3000元，每吨材料的全年储存费为300元。试确定经济采购批量及最佳订货次数。(计算结算保留两位小数)３０、某企业筹资方案如下表资料所示：? 筹资方式 资金成本率 资本结构方案Ⅰ 资本结构方案Ⅱ 资本结构方案Ⅲ 银行借款

8%

40%

30%

35% 债券

10%

30%

40%

45% 股票

14%

30%

30%

20% 要求根据以上资料分析哪种筹资方案最佳?

第四篇：财务管理典型例题-期末备考

财务管理典型例题

一、单项选择题〔以下各题中，只有一个是符合题意的正确答案，将你选定的答案编号用英文大写字母填入下表中。

1．经营和资信状况良好的大公司发行的普通股股票是〔   A

〕。

A.蓝筹股股票

B.成长性股票

C.周期性股票

D.防守性股票

2.以下各项中，不会对内部收益率有影响的是〔A

〕。

A、资金本钱率

B、投资工程有效年限

C、原始投资额

D、投资工程的现金流量

3.以下经济活动中，表达企业与投资者之间财务关系的是〔B

〕。

A、企业向职工支付工资

B、企业向股东支付股利

C、企业向债权人支付货款

D、企业向国家税务机关缴纳税款

4.根据营运资金管理理论，以下各项中不属于企业应收账款本钱内容的是〔C　〕。

A.时机本钱

B.管理本钱

C.短缺本钱

D.坏账本钱〔损失〕

5企业由于应收账款占用了资金而放弃的其他投资收益是〔　C　　〕

A．应收账款的管理本钱 B．应收账款的坏账本钱

C．应收账款的时机本钱 D．应收账款的短缺本钱

6..以现值指数判断投资工程可行性，可以采用的标准是

（）

A.现值指数大于1

B.现值指数大于零

C.现值指数小于零

D.现值指数小于

7.一项资产组合的β系数为1.8，如果无风险收益率为10%，证券市场平均收益率为15%，那么该项资产组合的必要收益率为〔

〕。

A、15%

B、19%

C、17%

D、20%

⒏.假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业〔C　　〕。

A.只存在经营风险

B.经营风险大于财务风险

C.同时存在经营风险和财务风险　　D.经营风险小于财务风险

⒐年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是

（A)

A.普通年金

B.预付年金

C.延期年金

D.永续年金

⒑在以下股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并表达多盈多分、少盈少分、无盈不分原那么的是〔D　〕。

A.剩余股利政策

B.固定或稳定增长股利政策

C.低正常股利加额外股利政策

D.固定股利支付率政策

11．某公司普通股每年股利额为

元

/

股，假设投资者准备长期持有该公司股票，并要求得到

％的必要收益率，那么该普通股的内在价值应是

（B)

A.18元

B.20元

C.16元

D.22

元

12．在EXCEL中，用来计算现值的函数是〔C

〕。

A.NPV函数

B.FV函数

C.PV函数

D.IRR函数

13．影响经营杠杆系数变动的因素不包括〔D　　〕。

A、销售价格

B、销售量

C、固定本钱

D、固定利息

14．在个别资金本钱的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是〔A.〕。

A.留存利润本钱

B．债券本钱

C.优先股本钱

D.普通股本钱

15.某企业按年利率8%向银行借款100万元，银行要求维持贷款限额10%的补偿性余额，该项贷款的实际年利率是〔　　　〕

%         B.8.89%

C.9

%       D.10%

16以下各项中，不会稀释公司每股收益的是〔B　〕。

A.发行认股权证

B.发行短期融资券

C.发行可转换公司债券

D.授予管理层股份期权

17某投资工程原始投资额为

400

万元，建设期为

年，投产后

至

年每年现金流入量为

万元，第7

至

年每年现金流入量为

万元，那么该工程

不包括建设期的投资回收期应是

（）

A.7

年

B.6

年

C.5

年

D.4

二、多项选择题〔以下各题中，有两个及以上符合题意的正确答案，将你选定的答案编号用英文大写字母填入下表中.多答、少答、错答此题均不得分。

⒈计算资金本钱率时，需考虑所得税因素的有〔　AB　　　　〕

A．长期债券本钱率

B．长期借款本钱率

C．优先股本钱率

D．普通股本钱率

⒉应收账款本钱包括的主要工程有（ABC)

A．时机本钱

B．管理本钱

C．坏账本钱

D．转换本钱

⒊相对于普通股股东而言，优先股股股东可以优先行使的权利有〔

CD

〕

A.优先认股权　B.优先表决权

C.优先分配股利权　D.优先分配剩余财产权

4．企业财务管理的主要内容有〔

ABCD

〕

A.筹资管理

B..收入和分配管理

C.投资管理

D.营运资金管理

⒌普通股股东的权利和义务有〔

CD

〕

A.优先获得股利

B.优先分配剩余财产

C.享有公司的经营管理权

D.享有新股优先认股权

6．公司债券与股票相比拟，其区别是〔　ABCD

〕。

A、债券是固定收益证券，股票多为变动收益证券

B、股票筹资风险较小，债券筹资风险较大

C、债券到期必须还本付息，股票一般不退还股本

D、债券在剩余财产分配中优于股票

7．以下投资评价指标中，数值越大越好的有〔

ABC

〕。

A、现值指数

B、净现值

C、投资收益率

D、投资回收期

8．对于资金时间价值的说法正确的有〔

ABC

〕。

A、资金时间价值相当于没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率

B、资金的时间价值有单利计算和按复利计算两种形式

C、资金时间价值是资金在周转使用中产生的D、一切资金都具有时间价值

9.我国法律规定股份公司分派股利的形式有〔　BC　　〕

A．财产股利

B．股票股利

C．现金股利

D．负债股利

10.对企业进行财务分析的主要目的有〔

ABCD

〕

A．评价企业偿债能力

B．评价企业的资产管理水平

C．评价企业获利能力

D．评价企业开展趋势

三、判断题〔将你认为正确的命题用“○〞表示，错误的命题用“×〞表示。

1、以企业价值最大化比以股东财富最大化作为财务管理目标更科学。

〔

○

〕

2、利用逐步测试法计算投资工程的内含报酬率时，假设净现值为正，说明预计贴现率大于投资的内含报酬率，应调低贴现率再进行测算；

〔×

〕

3、资产的流动性越强，收益往往越强。

×

4、筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何方式取得资金的问题，它们之间不存在对应关系。

〔

×〕

5、在存货控制中,订货提前期的存在,对经济批量没有影响。〔

○　〕

6、根据我国有关规定，股票不得折价发行〔

○　〕

7、当市场利率等于票面利率时，债券按面值发行。〔

○　〕

8、假设所得税前资金本钱是10%，某公司所得税为25%，那么税后资本本钱为12.5%。〔

×　〕

9、ABC法控制存货时，对A类存货应一般管理  〔   ×

〕。

10、某投资方案，当贴现率为10%时，其净现值为10元，当贴现率为13%时，其净现值为－20

元。该方案的内含报酬率为3%。〔   ×

〕。

11、联合杠杆是营业杠杆和财务杠杆的综合。因而联合杠杆系数等于营业杠杆系数与财务杠杆系数之和。

〔   ×

〕。

12、资本本钱包括筹资费用和用资费用，其中筹资费用是资本本钱的主要内容。〔

○　〕

综合题

1、某企业准备开发新产品，该产品的预期年收益率如下表所示：

有两个方案供选择。资料如下，用风险收益均衡原那么决策企业该选择和何种投资方案。计算每一方案的期望收益;

标准离差;

标准离差率；作为一个谨慎的投资者，应选择哪一方案。

市场状况

概率

甲方案预期年收益〔万元〕

乙方案预期年收益〔万元〕

良好

0.35

120

一般

0.45

较差

0.20

—15

说明：如果所给资料是预期年收益率，相对指标，类似可计算。

答：甲投资方案:

期望值=120×35%+60×45%+〔-20〕×20%=65〔万元〕

方差

=〔120–65〕2

×35%+(60-65)2

×45%

+(-20–65)2×20%=2515(万元)

标准离差=(2515)1/2=

50.15

〔万元〕

标准离差率=

/

65=0.77

乙投资方案：

期望值=

100×35%+65×45%+〔-15〕×20%=61.25(万元)

方差=(100-

61.25)2

×35%+〔65-61.25〕2

×45%+(-15-61.25)2

×

20%

=1694.69(万元)

标准离差=〔

1694.69〕1/2

=

41.17(万元)

标准离差率=41.17/61.25

=

0.67

决策：在两个投资方案的期望值不相同的情况下，甲方案的标准离差率大，投资风险大，乙方案标准离差率小，风险小，可选用乙投资方案。

2，某投资工程资金来源情况如下：银行借款300万元，年利率为4%，手续费为4万元。发行债券500万元，面值100元，发行价为102元，年利率为6%，发行手续费率为2%。优先股200万元，年股利率为10%，发行手续费率为4%。普通股600万元，每股面值10元，每股市价15元，每股股利为2.40元，以后每年增长5%，手续费率为4%；[发行普通股筹资600万元，该公司股票β值为2，市场报酬率10%，无风险报酬率6%

]。留用利润400万元。该投资工程的方案年投资收益为248万元，企业所得税率为33%。企业是否应该筹措资金投资该工程？〔不考虑资金的时间价值〕

个别资金比重：

银行借款比重=

300

/

2000

=

15%

债券资金比重=500

/2000=25%

优先股资金比重=200

/

2000=10%

普通股资金比重=600

/

2000

=30%

留存收益资金比重=400

/

2000=20%

个别资金本钱：

银行借款本钱=300×4%×〔1-33%〕/〔300-4〕=2.72%

债券资金本钱=100×6%×〔1-33%〕/[102×〔1-2%〕]=4.02%

优先股资金本钱=10%

/

1×〔1-4%〕=10.42%

普通股资金本钱=2.40

/

[15×(1-4%)]

+5%=21.67%

留存收益资金本钱==2.4/

+

5%=21%

加权平均资金本钱=

2.72%×

15%+4.02%×25%+10.42%×10%+21.67%×30%+21%×20%

=0.41%+1.01%+1.04%+6.50%+4.2%=13.16%

年投资收益率=248/2000=12.4%

资金本钱13.15%>投资收益率12.4%,因此不该筹资投资该工程。

[发行普通股筹资600万元，该公司股票β值为2，市场报酬率10%，无风险报酬率6%；普通股资金本钱=

6%+2×〔10%-6%〕=14%]

3，某公司2021年销售商品12，000件，每件商品售价为240元，每件单位变动本钱为180元，全年发生固定本钱总额320，000元。该企业拥有总资产5，000，000元，资产负债率为40%，债务资金的利率为8%，主权资金中有50%普通股，普通股每股面值为20元。企业的所得税税率为25%。分别计算〔1〕单位奉献毛益〔2〕奉献毛益M〔3〕息税前利润EBIT〔4〕利润总额〔5〕净利润〔6〕普通股每股收益EPS〔7〕经营杠杆系数DOL〔8〕财务杠杆系数DFL〔9〕复合杠杆系数DCL〔10〕预计下销售增长率20％，预测下期息前税前利润和每股收益

1、单位边际奉献m=240-180=60〔元〕

2、边际奉献总额M=12000×60

=720000〔元〕

3、息税前利润EBIT=720000–320000=400000

〔元〕

4、利润总额

=息税前利润–利息=EBIT–I

=400000–5000000×40%×8%=400000–160000=240000〔元〕

5、净利润

=利润总额〔1–所得税率〕=〔EBIT–I〕〔1–T〕

=

240000×〔1-

25%〕=180000〔元〕

6、普通股每股收益EPS

=[〔EBIT–I〕〔1–T〕-D]/N

=[180000–0]

/[（5

000

000×60%×50%)/20]=180000/75000

=2.4

〔元/股〕

7、经营杠杆系数DOL=M/EBIT=720000/400000=1.88、财务杠杆系数DFL=

EBIT/〔EBIT-I〕=

400000/240000=1.679、复合杠杆系数DCL

=DOL×DFL=1.8×1.67=3.01

其中：普通股股数N=

（5

000

000×60%×50%)/20=75000股

10、下期息前税前利润=本期息前税前利润×〔1+DOL×销售增长率〕

=400000×〔1+1.8×20％〕=544000〔元〕

每股收益=[544000-160000]

×〔1-25%〕÷75000=3.84元

4、企业目前投资A、B、C三种股票，它们的β系数分别为2.4,1.8,0.6它们的投资组合比重分别为30%、50%、20%，股票市场的平均收益率为24%，国债的平均投资收益率为8%，分别计算1，组合β系数2，风险收益率3，投资收益率

〔1〕股票组合的β系数=Σ某股票β系数×某股票比重

=2.4×30%+1.8×50%+1.6×20%=0.72+0.90+0.12=1.74

〔2〕股票组合的风险收益率=组合β系数×〔市场平均收益率

–

无风险收益率〕

=1.74×〔24%-8%〕=1.74×16%=27.84%

〔3〕股票〔必要〕投资收益率=无风险收益率

+

组合β系数〔市场平均收益率

–

无风险收益率〕=8%

+

1.74×〔24%-8%〕=8%+1.74×16%=35.84%

5、某公司全年需要甲材料720，000千克，每次的采购费用为800元，每千克的材料保管费为0.08元。甲材料单价20元/千克。要求计算：①每次采购材料6，000千克，那么储存本钱、进货费用及存货总本钱为多少元？②经济批量为多少千克？全年进货次数为多少次？进货间隔时间为多少天？③最低的存货本钱为多少元？其中储存本钱、进货费用为多少元？④经济订货量占用资金数？

①储存本钱=6000/2×0.08

=

240〔元〕

进货费用=〔720000/6000〕×800=96000〔元〕

存货相关总本钱

=

240

+96000

=96240〔元〕

②存货经济进货批量

=

〔2×720000×800

/

0.08

〕1

/

=120000〔千克〕

全年进货次数=720000/120000=6〔次〕

进货间隔时间〔进货周期〕=

360

/

=60〔天〕

③最低存货本钱=〔2×720000×800×0.08〕1/2

=9600〔元〕

储存本钱=

120000/2

×

0.08

=

4800〔元〕

进货费用=720000/120000*6

=

4800〔元〕

④经济订货量占用资金数=经济订货量÷2×单价=120000÷2×20=1200000元

说明：现金最正确持有量有关存货模型有类似结果。

6、企业向银行借入一笔1万元的款项，期限一年，银行提出以下条件供企业选择：A，年利率为10%〔单利〕，利随本清。B，每半年复利一次，年利率为9%，利随本清。C，年利率为8%，但必须保持25%的补偿性余额。D，年利率为9.5%按贴现法付息。E，名义利率6%，分12个月等额还款。企业该选择何种方式取得借款？

答：求出各种情况下的实际利率：Ar=10%

Br=〔1+9%/2〕2-1=9.20%

Cr=8%/(1-25%)=10.67%

Dr=9.5%/(1-9.5%)=10.50%

Er=6%×2=12%

应该选择B条件。

7、某公司目前拥有资金1500万元，其中长期借款800万元，年利率10％，普通股50万股，每股市价10元，所得税率33％，现准备追加投资360万元，有两种筹资方式可供选择：

发行债券360万元，年利率12％；

发行普通股360万元，增发30万股，每股发行价12元。

要求：根据以上资料

〔1〕 计算两种筹资方式的每股利润无差异点的息税前利润

〔2〕假设变动本钱率为40%，固定本钱60万元，求两种筹资方式的每股利润无差异点的销售收入。

〔3〕 如果该公司预计销售收入为400万元，确定最正确筹资方案。

〔4〕 确定案最正确筹资方案筹资后的经营杠杆系数，财务杠杆系数和总杠杆系数。

答案：

〔1〕 设每股利润无差异点息税前利润为S，那么

[(EBIT

–

800×10%

-360×12%)

(1-30%)]/50=

[(EBIT–

800×10%)×(1-30%)]

/

[50+30)]

求得：

EBIT

=195.2〔万元〕

〔2〕两种筹资方式的每股利润无差异点的销售收入S：

销售收入×〔1－变动本钱率〕－固定本钱=息税前利润

S×〔1－40％〕－60=195.2

解得

S＝425.33万元

〔3〕 如果该公司销售收入为400万元，应选择发行股票。〔

〔4〕 当收入为400万元时，EBIT＝400×〔1－40％〕－60＝180〔万元〕

经营杠杆系数＝400×〔1－40％〕

÷180=3.70

财务杠杆系数＝EBIT/[EBIT－I]＝180/[180－80]＝1.8

总杠杆系数＝3.70×1.8＝6.66

8．某企业方案进行某项投资活动，拟有甲、乙两个方案。有关资料为：甲方案原始投资为150万元，其中，固定资产投资100万元，流动资金投资50万元，全部资金于建设起点一次投入，该工程经营期5年，到期残值收入5万元，预计投产后年营业收入90万元，年总本钱60万元〔付现本钱+折旧〕。

乙方案原始投资为210万元，其中，固定资产投资120万元，无形资产投资25万元，流动资产投资65万元，全部资金于建设起点一次投入，该工程建设期2年，经营期5年，到期残值收入8万元，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。该工程投资后，预计年营业收入170万元，年经营付现本钱80万元。

该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税率25%，设定折现率10%。

要求：[〔P/A10%,4〕=3.170；〔P/A10%,5〕=3.791；〔P/F,10%,5〕=0.621〔P/F,10%,7〕=0.513;〔P/A10%,2〕=1.736;〔P/A10%,6〕=4.355]

计算最后结果小数点后保存四位小数〕

〔1〕采用净现值法评价甲、乙方案是否可行。

〔2〕如果两方案互斥，确定该企业应选择哪一投资方案。

8．解：〔1〕甲方案

年折旧额=〔100-5〕/5=19〔万元〕〔流动资金不摊销〕

各年现金流量情况

NCF0=

-150万元

NCF1-4=〔90-60〕〔1-25%〕+19=41.5〔万元〕

NCF5=营业现金流量+净残值+垫付的流动资金=41.5+5+50=96.5〔万元〕

NPV=41.5×〔P/A10%,4〕+96.5〔P/F,10%,5〕-150=41.5×3.170+96.5×0.621-150=41.4815〔万元〕

乙方案

年折旧额=[120-8]/5=22.4〔万元〕

无形资产摊销额=25/5=5〔万元〕

NCF0=-210〔万元〕

NCF1-2=0

NCF3-6=〔170-80-22.4-5〕〔1-25%〕+22.4+5=74.35〔万元〕

NCF7=74.35+65+8=147.35〔万元〕

NPV=147.35×〔P/F,10%,7〕+74.35×[〔P/A10%,6〕-〔P/A10%,2〕]-210=55.2〔万元〕

=147.35×0.513

+74.35×[4.355-1.736]

-210=60.3132〔万元〕

甲乙方案均为可行方案

〔2〕甲方案年均净现值=41.4815/〔P/A10%,5〕=41.4815/3.791=10.9421〔万元〕

乙方案年均净现值=60.3132/〔P/A,10%,7〕=60.3132/4.868=12.3897〔万元〕

所以应选择乙方案

9.某公司有一投资工程，需要投资6

000元〔5

400元用于购置设备，600元用于追加流动资金〕。预期该工程可使企业销售收入增加：第一年为2

000元，第二年为3

000元，第三年为5

000元。第三年末工程结束，收回流动资金600元。

假设公司适用的所得税率40%，固定资产按3年用直线法折旧并不计残值。公司要求的最低投资报酬率为10%。

要求：

〔1〕计算确定该工程的年折旧额及每年税后现金流量；

〔2〕计算该工程的净现值；

〔3〕计算该工程的回收期；

〔4〕如果不考虑其他因素，你认为工程应否被接受？

9．解：〔1〕年折旧额=5

400

NCF1=〔2

000-1

800〕×〔1-40%〕+1

800=1

920元

NCF2=〔3

000-1

800〕×〔1-40%〕+1

800=2

500元

NCF3=〔5

000-1

800〕×〔1-40%〕+1

800+600=4

320元

〔2〕NPV=1

920〔P/F，10%，1〕+2

500〔P/F，10%，2〕+4

320〔P/F，10%，3〕-6

000

=1

920×0.909+2

520×0.526+4

320×0.751-6

000

=1

071.12元

(3)

回收期=2+1580/4320=2.37年

〔4〕作为独立投资工程，因为其NPV>0，所以该工程可接受。

10、5.某公司在2004年1月1日平价发行新债券,每张面值1000元,票面利率10%,5年到期,每年12月31日付息。(计算过程至少保存小数点后4位,计算结果取整.此题4分)

要求:

(1)2004年1月1日的到期收益率是多少?

(2)假定2008年1月1日的市场利率下降到8%,那么此时该债券的价值是多少？

(3)假定2008年1月1

日的市价为900元,此时购置该债券的到期收益率是多少？

(4)假定2006年1月1日的市场利率为12%,债券市价为950元,你是否购置该债券?

10答案:

(1)平价购入,到期收益率与票面利率相同,即10%.(2)V=100/(1+8%)+1000/(1+8%)=1019(元)

(3)900=100/(1+i)+1000/(1+i);

i=22%

或[

i=[〔1000+100-900〕]÷900=22%

(4)

V=100/(1+12%)+

100/(1+12%)

2+

100/(1+12%)3

+

1000/(1+12%)3

=952(元),因V大于市价,故应购置.11、甲企业方案利用一笔长期资金投资购置股票。现有

M公司股票和

N公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票。M公司股票现行市价为每股9元，上年每股股利为0．15元，预计以后每年以6％的增长率增长。

N公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0．60元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。甲企业所要求的投资必要报酬率为8％。

要求：

〔l〕利用股票估价模型，分别计算

M、N公司股票价值。

〔2〕代甲企业作出股票投资决策。

〔1〕计算

M、N公司股票价值

11答案:

〔1〕计算

M、N公司股票价值

M公司股票价值〔VＭ〕＝[0.15×〔1+6%〕]/〔8%-6%〕＝7.95〔元〕

N公司股票价值〔VN〕＝0.60/8%＝7.5〔元〕

〔2〕分析与决策

由于M公司股票现行市价为9元，高于其投资价值7．95元，故M公司股票目前不宜投资购置。

N公司股票现行市价为7元，低于其投资价值7．50元，故

N公司股票值得投资，甲企业应购置

N公司股票。

五、简答题〔每题5分，共10分〕

1、简述财务管理的原那么

2、什么叫风险？风险与报酬之间有什么关系？

3、什么是资本本钱？资本本钱的作用有那哪些？

4、简述企业筹资的环境及其主要组成要素。

5、简述企业财务关系

6、简述经营风险与财务风险有何不同？

7、简述金融市场及其组成内容

8、简述每股股利与每股利润有何区别?

9、简述资金本钱及其计量方法

10、什么财务分析？财务分析的作用是什么？

11、什么是股利政策？其内容有哪些？

12、债券筹资与股票筹资有何区别？

13、债券股票价值如何计算？

第五篇：财务管理

企业财务管理的重要方法

企业管理是以企业的财务管理为核心的，企业的生产管理、质量管理、销售管理等都要服务于企业的经营需要，且都必须以企业的财务管理为核心，保证各项管理之间相互协调、相互配套。合理的企业财务管理方法应具备可测性、可控性、层次性和统一性。因此企业必须形成一套完善的财务管理方法，从各个方面保证企业财务管理作用的发挥。

第一、形成企业财务管理的信息化手段和高水平的财务管理队伍。

在现代科学技术的影响下，企业的各项运营都逐步实现了信息化管理，企业的财务管理当然也不例外，尤其是对于企业的会计信息和财务信息都需要实现电算化管理，通过电算化管理可以对于企业的生产运营情况、财务情况进行及时、客观的反馈，并且通过进行深入分析，可以有效快速的发现企业经营管理中存在的问题，并在此基础上提出解决措施，保证企业生产效益的提高。同时，信息化管理还要求企业的财务管理必须形成高水平的会计队伍，这支会计队伍不仅仅需要有现代化的企业会计知识，对于企业管理、生产运营、信息管理等各方面都需要有一定的认识，并且能够在此基础上进行科学的企业财务分析，对于企业的筹资决策、投资决策和经营决策都能够提出良好的建议，并且对于企业中的各项决策能够通过科学的方法进行严禁的可行性和成本效益分析。

第二、加强企业财务管理全面预算的管理。

企业的全面预算是指对企业在一定时期内的各项业务活动、财务表现等各个方面进行总体预测，具体包括开发预算、销售预算、管理费用预算、投资预算、资金预算等各个方面。因此企业的全面预算管理是企业财务管理的重要内容，也是企业财务管理的重要方法。对于企业的全面预算管理主要包括3个方面的内容，一是全面预算管理的编制，由于全面预算管理包括范围广泛，涉及的部门较多，因此企业全面预算的编制必须实行从上到下和从下到上相结合的编制方法，通过各个部门之间的沟通，最终确定合理的预算范围，并且在编制过程中避免上级直接决定，下层员工没有参与的情况发生。二是全面预算的执行，在实际的执行过程中，按照预算进行，一旦出现与预算不相符合的情况，需要有企业相关领导确认后方可更改。并且企业根据自身规模和实力的大小，可设立全面预算管理办公室，对于全面预算在执行过程中的情况进行有效监督。三是全面预算管理的反馈。反馈包括两方面的内容，一方面对于预算和实际情况必须进行对比分析，为未来进行更加科学的全面预算管理奠定基础。另一方面要做好对于预算执行良好的个人和单位的奖励，以及对于表现较差的部门和个人的惩罚工作，提高部门和员工在全面预算管理中的积极性。同时，全面预算管理中必须重点突出成本管理，对于企业确定的成本计划，在执行过程中要进行严格检查，深入监督。

第三、加强企业财务管理的风险管理。

市场经济的发展同时存在机遇与挑战，并且一直存在着低风险低收益、高风险高收益的困境，因此企业财务管理必须重视风险管理，包括风险识别、风险度量和风险控制三个方面。在进行企业的财务风险管理时，首先需要确立企业财务风险管理的基本目标和基本原则，并且在此基础上，根绝企业内部经营的需要和企业外部环境的变化，不断改进和完善企业的财务风险管理机制。在进行财务决策时，对于风险的大小、程度等进行科学、充分的分析，并且结合企业自身的实力，通过多方面、多渠道的比较、分析权衡企业的可能收益和可能损失，选择出相对最佳的方案，达到企业收益最大化。同时，在企业做出任何决策前，必须形成一系列的防范和保全措施，即使出现风险，也可以有效的控制风险或者降低风险给企业带来的损失。也就说，企业的财务风险管理做到必须做到对企业所面临的各种财务风险需要做出准确和及时的测量。为了达到这样的工作效果，企业内部可以建立专门负责风险管理部门，以控制企业的财务风险和处理企业财务风险发生所带来的损失。

第四、加强企业财务管理的资金管理。

资金管理是我国企业财务管理最传统的内容和方法，资金是企业运营的血液，是企业运营的基础，也是企业增值的根本。企业的资金管理包括资金的筹集、资金的安排与使用等各个方面，因此企业在资金管理时要做好三个方面的工作，一是做好企业的资金总量、借款、还款的筹划工作，积极参与企业的投资决策和计划，二是旧能的加速资金的运转速度，及时监督企业资金的使用情况，考核资金的使用效果和使用效率，三是做好资金的安全防范工作等各项工作，确保企业运转的正常资金需求和不间断进行。并且在此基础之上，提出合理使用资金的建议和措施，保证和促进生产、技术、经营管理水平的提高。

第五、做好企业财务管理部门与各部门之间的协调工作。

企业的财务管理不仅仅是财务部门的事情，与企业的生产部门、战略部门、销售部门等都有直接关系，因此在财务管理时需要理顺企业财务部门与各个职能部门之间的职权关系，明确划分各个部门的职能，以及在财务管理中需要发挥的作用。通过各个部门职能范围的划分，形成以企业财务管理为核心，各个职能部门相互协调的财务管理体系。

现代企业财务管理的三大走向

一、企业财务管理的目标走向多重化

旧经济时代企业的所有权属于股权资本所有者即全体股东。企业财务管理的目标是股东财富的最大化，员工的劳动通过领取工资的形式得到补偿。在新经济时代的企业，讲究以人为本的原则，企业财务管理的目标理应不能把员工的利益排斥在外。企业必须依赖于员工的富有创新性的劳动，才能获得生存与发展。员工的劳动已不再象工业经济社会中以可重复的劳动为主，因此，新时代的企业还必须把“员工利益的最大化”纳入其财务管理目标之中。同时，对于与企业关系密切的集团如债权人、客户、供应商、社会公众、潜在的投资者、政府、战略伙伴，满足这些集团的利益需要，也是企业财务管理目标的组成部分，是以成本－效益为指导原则，其目的是为了维护企业良好的声誉，或是为了获得营业许可证等，最终为企业取得高于投入的回报。新时代企业财务管理的目标工业经济时代企业财务管理目标的发展，而不是对原有目标的全盘否定，企业财务管理目标走向多元化，企业财务管理目标最终实现多赢目标。

二、企业财务管理手段先进化

新经济的到来，使企业的财务管理进一步信息化和数字化，计算机技术，特别是网络技术被广泛运用到财务管理之中。如：MIS（管理信息系统）日益广泛运用于财务管理之中，它能根据既定的原则，只要将每笔财务及财务计划等数据化后，输入数据库，即可利用财务管理信息系统进行常规决策，并加以实践，使财务管理趋于严密，排除大部分人为干扰因素，减少管理的随意性，同时也可为非常规财务决策提供依据。MIS在财务管理中的运用有助于财务管理的优化和简化。网络技术的运用，如在公司中建立局域网，可以使公司管理人员足不出户，即可进行财务管理，特别是对于大型集团公司，可以通过互联网，实现远程财务管理。当然，还有诸如，系统模型与模拟、战略信息系统等技术也可以应用到财务管理之中，这些技术的运用有利于实现高效益、柔性化、智能化的财务管理。

三、企业财务管理对象交叉化

工业经济时代财务管理，一直较为强调的是权责利分明，是一种直线式管理。随着新经济的到来，社会分工进一步细化，必然要求进一步加强团队协作，同时知识具有共享性，所以在新经济时代，财务管理为了更好适应社会和经济的发展，企业内部的各个部门之间，企业之间，甚至行业之间，财务管理边界是“可以渗透”或“半渗透”的，财务管理已不仅是专属财务部门的事，他需要以企业整体为单位，而不是以简单的财务部门为单位，这种整体跨越原来的职能单位，它的构成可以是横向职能部门的财务组合，也可以是纵向的职能部门的财务小团体组合，并得到其他各部门之间的协作； 财务管理的对象甚至考虑到客户、供应商以及其他与企业保持利益关系的人才，交叉化管理不但能充分挖掘本企业财务潜能，同时也能充分利用与自己的相关单位的财务管理方面的优弱势。

总之，新经济时代，财务管理是企业管理中最重要的组成部分之一，公司、组织尤其是大公司，都将在财务管理方面投入恰如其分的人、财、物，以期赢得财务优势，从而赢得竞争优势。可以断定，未来拥有成功财务管理企业必将是成功的企业。