一文整理私募基金风险揭示书相关知识点[合集]

第一篇：一文整理私募基金风险揭示书相关知识点

一文整理私募基金风险揭示书相关知识点！

想必最近正忙着季度更新的私募大大们一定有被风险揭示书刷屏。基金风险揭示书，即对私募基金“募、投、管、退”各阶段有可能存在风险的一种书面提示与告知。

中基协发布的各项法规政策中也对风险揭示环节作出了明确的规范。今天跟着君华汇一起来整理下相关知识点吧！

1、风险揭示书应何时签订？

在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。

2、风险揭示书协会新要求有哪些？ 协会要求：

1、请上传截至本季度末所有投资者的风险揭示书，如投资者较多，可将风险揭示书分多个压缩包上传。

2、风险揭示书应加盖募集机构和投资者的签章和签署日期。

3、若私募基金涉及关联交易、单一投资标的、流动性等特殊风险的，应在风险揭示书的“特殊风险”部分中予以披露。同时，在“投资者声明”部分第一项“运作方式及风险收益特征”增加对应表述。

4、投资者应当在风险揭示书的“投资者声明”部分的十三项内容后逐一签章。此前，协会系统中关于上传风险揭示书，是在【产品备案】里的【相关上传附件】里出现的，要求为——风险揭示书（可上传多个），并未明确要求上传所有投资者的：此次新增系统通知后，则是直接要求上传截至本季度末所有投资者的风险揭示书。

3、这个上传有截止时间吗？

截至第二季度末所有投资者的风险揭示书，截止时间为2018年7月31日。逾期会计入异常机构情形次数，累积两次，会被列为异常机构。

4、可以补提电子版的风险揭示书嘛？

对于纸质或电子版的风险揭示书无特殊要求，只要签署内容符合协会要求即可（即投资者需在“投资者声明”部分的十三项内容后逐一签章）。

补签电子版风险揭示书，不局限于之前的基金是否签署过电子合同，只要最终补签的内容符合协会要求即可。

新补的风险揭示书，与之前做产品备案/补录时候的风险揭示书并不冲突。

5、已经赎回的投资者需要再上传吗？

季度内赎回的投资者不需要再上传风险揭示书。季度内新增的投资者则要上传。

6、风险揭示书丢失的怎么办？旧的风险揭示书没有按照投资者声明“十三项内容”签署怎么办？

风险揭示书要按照最新的投资者声明“十三项内容”标准，重新签好上传。如果之前签好的就是十三项投资者声明的，则不需要重新签。否则就需要重新签。

7、成立时间久远的产品，也全都需要补充上传新的风险揭示书吗？ 协会关于老产品的处理意见：

①2016年7月15日以前成立的产品，如果产品不涉及特殊风险的，可不上传新的风险揭示书，需要上传情况说明材料，说明为什么没有签署13项投资者声明的风险揭示书。

（情况说明可写明产品设立时间，并承诺后续新投资者将按照新版风险揭示书操作签署。）

②但如果私募基金涉及关联交易、单一投资标的、流动性等特殊风险的，建议都与投资者补签新的风险揭示书。（此类基金产品的风险揭示书，除了13项投资者声明外，还需在风险揭示书的“特殊风险”部分中对相关情况予以披露）。

8、本次更新未按要求上传风险揭示书怎么办？

如果风险揭示书上传不符合要求，季度更新有可能会被打回重报。（不确定一定会被打回）。最后总结一下

7月31日前，要上传所有投资者的风险揭示书，逾期则会增加被列入异常机构的风险。

产品成立于16年7月15日之后，如果风险揭示书丢失、或旧的风险揭示书不符合“十三项投资者声明”的……要进行补签并上传！

如果私募基金涉及关联交易、单一投资标的、流动性等特殊风险的，建议都补签新的风险揭示书。

如果各位投资者还对私募基金风险揭示书有疑惑的话，可在君华汇微信后台留言。

第二篇：私募股权基金风险揭示书

【 】投资企业（有限合伙）

投资风险揭示书

致：【 】企业（有限合伙）拟入伙之有限合伙人

【深圳储银股权投资基金管理有限公司】作为普通合伙人拟设立专门从事股权投资业务的有限合伙企业【 】投资企业（有限合伙）。为使贵公司更好地了解本合伙企业的风险，特此提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否入伙本合伙企业。

一、了解有限合伙企业及普通合伙人与有限合伙人的区别

有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。

有限合伙企业上述独特的法律结构使其成为开展股权投资的理想模式。在拟设立的合伙企业中，【深圳储银股权投资基金管理有限公司】作为普通合伙人，执行合伙事务，担任合伙企业股权投资的管理人；普通合伙人及有限合伙人共同作为投资人，向本合伙企业提供资金并按照出资比例共享收益、分担损失。

二、了解本合伙企业所从事的股权投资业务的风险

拟成立的合伙企业可能面临的风险包括但不限于以下风险，请拟入伙人仔细阅读并充分理解。

（一）常规风险

1、证券市场风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，导致收益水平变化，将使本合伙企业的股权投资组合资产面临潜在的风险，主要包括：

（1）政策风险

货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响本合伙企业的收益而产生风险。

（2）经济周期风险

证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，本合伙企业通过投资于拟上市公司，再通过公开证券市场退出，其收益也会受到影响，从而产生风险。

（3）利率风险

金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利润水平。本合伙企业通过投资于拟上市公司，再通过公开证券市场退出，其收益水平会受到利率变化的影响。

（4）上市公司经营风险

上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致公司盈利发生变化，本合伙企业通过投资于拟上市公司，再通过公开证券市场退出，从而导致其股权投资收益变化。

（5）被投资企业业绩风险

本合伙企业所投资的拟上市企业由于其管理人的管理失误等原因，造成业绩下降，也会影响到本合伙企业的收益率。

（6）新股/新债申购风险

新股/新债申购风险是指本合伙企业在对闲置出资进行现金管理时，获配新股/新债上市后其二级市场交易价格下跌至申购价以下的风险。由于网下获配新股有一定的锁定期，锁定期间股票价格受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，股票价格有可能下跌到申购价以下。

（7）购买力风险

本合伙企业投资的目的是追求合伙企业的资产保值增值，如果发生通货膨胀，本合伙企业投资于拟上市企业所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响本合伙企业资产的保值增值。

2、流动性风险

指本合伙企业的资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。在本合伙企业存续期间，可能会发生个别偶然事件，如出现被投资企业无法上市、所投资资产无法或难以变现的情况。上述情形的发生可能会导致本合伙企业的资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响本合伙企业资产的价值。

3、管理风险

本合伙企业由普通合伙人进行管理，存在管理风险。

管理人在管理本合伙企业、做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和方法不能保证一定会达到预期的效果。

管理人在管理本合伙企业时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对本合伙企业的资产产生不利影响，特别是可能出现本合伙企业的资产与管理人的自有资产或管理人管理的其他股权投资合伙企业的资产之间产生利益输送。

4、信用风险

本合伙企业在交易过程中可能发生交易违约或者所投资企业倒闭、信用评级被降低、违约、拒绝支付到期股息红利的情况，从而导致本合伙企业财产损失。

5、合规性风险

指本合伙企业在管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者本合伙企业普通合伙人违反法规及《合伙协议》有关规定的风险。

6、有限合伙人认知风险

可能存在由于有限合伙人对本合伙企业缺乏足够的认知和了解而造成的投资风险。

7、管理人、资金保管人风险

本合伙企业管理人、资金保管人因重大违法、违规行为，受到行政处罚、被取消业务资格等，或因管理人、资金保管人停业、解散、破产、撤销等原因，不能履行相应职责而导致本合伙企业终止的风险。

8、突发偶然事件的风险

指超出本合伙企业管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致本合伙企业或其有限合伙人的利益受损。

其中“突发偶然事件”指任何无法预见、不能避免、无法克服的事件或因素。

（二）特定风险

除了以上常规风险外，本合伙企业还将面临以下特定风险：

1、设立失败风险

由于本合伙企业的合伙人人数不得超过50人，募集期结束时，本合伙企业受市场环境，或其他同业竞争的影响，募集规模可能未达到合伙文件规定的最低设立条件，导致本合伙企业不能成立的风险。

2、提前终止风险

存续期间，出现合伙文件约定情形，导致本合伙企业提前终止。

3、流动性风险

根据合伙文件的约定，合伙人的出资转让和退出受到严格限制，将有可能出资人对本合伙企业的出资变现困难，面临流动性风险。

三、了解自身特点，慎重选择参与入伙本合伙企业

由于本合伙企业不能清偿到期债务的，由普通合伙人承担无限连带责任，有限合伙人仅按其出资额为限承担有限责任。拟入伙有限合伙人在入伙本合伙企业前，应认真阅读并理解合伙文件的全部内容，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，慎重选择入伙本合伙企业。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明拟入伙人参与入伙本合伙企业所面临的全部风险和可能导致拟入伙人资产损失的所有因素。

有限合伙人在入伙本合伙企业前，应认真阅读并理解合伙文件的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因入伙本合伙企业而遭受难以承受的损失。

本合伙企业的投资风险由全体合伙人共同分担，其管理人、财务顾问及保管银行不以任何方式向拟入伙合伙人做出保证其资产本金不受损失或者保证其取

得最低收益的承诺。

特别提示：拟入伙有限合伙人在本风险揭示书上签字，表明拟入伙有限合伙人已经理解并愿意自行承担入伙本合伙企业的风险和损失。

对于以上《【 】公司（有限合伙）风险揭示书》，本人（或本单位）已经完全阅读并充分理解其全部内容，本人（或本单位）已经理解并愿意自行承担入伙本合伙企业的风险和损失。

拟入伙有限合伙人姓名（或名称）：

身份证号码（或机构执照号码）：

签字（或盖章）：

日期：

住所：

电话： 传真：

第三篇：私募投资基金风险揭示书

私募投资基金风险揭示书（内容与格式指引）

[格式示例如下，风险揭示书须包含但不限于以下内容]

尊敬的投资者：

投资有风险。当您/贵单位认购或申购私募基金时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险。您/贵单位在做出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同），充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人[具体机构名称]及投资者分别作出如下承诺、风险揭示及声明：

一、基金管理人承诺

私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人,并取得管理人登记编码。私募基金管理人向投资者声明，基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。私募基金管理人保证在投资者签署基金合同前已向投资者揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不保证基金财产一定盈利，也不保证最低收益。

二、风险揭示

（一）特殊风险揭示

[具体风险应由管理人根据私募基金的特殊性阐明] 若存在以下事项，应特别揭示风险：

1、私募基金未托管所涉风险；

2、私募基金聘请投资顾问所涉风险；

3、私募基金外包事项所涉风险；

4、私募基金未在中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）履行备案手续所涉风险；

5、基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险；

6、其他风险。

（二）一般风险揭示

1、资金损失风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。

本基金属于[相应评级水平]风险投资品种，适合风险识别、评估、承受能力[相应评级水平]的合格投资者。

2、基金运营风险

基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险，由基金财产及投资者承担。投资者应充分知晓投资运营的相关风险，其风险应由投资者自担。

3、流动性风险

本基金预计存续期限为基金成立之日[ ]起至[存续期限]（包括延长期（如有））结束并清算完毕为止。在本基金存续期内，投资者可能面临资金不能退出带来的流动性风险。

根据实际投资运作情况，本基金有可能提前结束或延期结束，投资者可能因此面临委托资金不能按期退出等风险。

4、募集失败风险

本基金的成立需符合相关法律法规的规定，本基金可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。

基金管理人的责任承担方式：

（一）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

（二）在基金募集期限届满（确认基金无法成立）后三十日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。

5、投资标的风险（适用于股权类）

本基金投资标的的价值取决于投资对象的经营状况，原股东对所投资企业的管理和运营，相关市场宏观调控政策、财政税收政策、产业政策、法律法规、经济周期的变化以及区域市场竞争格局的变化等都可能影响所投资企业经营状况，进而影响本基金投资标的的价值。

6、税收风险

契约性基金所适用的税收征管法律法规可能会由于国家相关税收政策调整而发生变化，投资者收益也可能因相关税收政策调整而受到影响。

7、其他风险

包括但不限于法律与政策风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险等。

三、投资者声明

作为该私募基金的投资者，本人/机构已充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，自愿自行承担投资该私募基金所面临的风险。本人做出以下陈述和声明，并逐条签字确认（在段尾“【________】”内签名）其内容的真实和正确：

1、本人已仔细阅读私募基金法律文件和其他文件，充分理解相关权利、义务、本私募基金运作方式及风险收益特征，愿意承担由上述风险引致的全部后果。【________】

2、本人知晓，基金管理人、基金托管人及相关机构不应当对基金财产的收益状况作出任何承诺或担保。【________】

3、本人已通过中国基金业协会的官方网站（www.xiexiebang.com）查询了私募基金管理人的基本信息，并将于本私募基金完成备案后查实其募集结算资金专用账户的相关信息与打款账户信息的一致性。【________】

4、在购买本私募基金前，本人已符合《私募投资基金监督管理暂行办法》有关合格投资者的要求并已签署合格投资者确认书。【________】

5、本人已认真阅读并完全理解基金合同的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。【________】

6、本人已认真阅读并完全理解基金合同第××章第××节“当事人的权利与义务”的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。【________】

7、本人已认真阅读并完全理解基金合同第××章第××节“私募基金的投资”的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。【________】

8、本人已认真阅读并完全理解基金合同第××章第××节“私募基金的费用与税收”中的所有内容。【________】

9、本人已认真阅读并完全理解基金合同第××章第××节“争议的处理”中的所有内容。【________】

10、本人知晓，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。【________】

基金投资者（自然人签字或机构盖章）： 日期：

经办员（签字）： 日期：

募集机构（盖章）： 日期：

私募投资基金投资者风险问卷调查内容与格式指引(个人版)

[格式示例如下，问卷调查须包含但不限于以下内容]

投资者姓名：____________ 填写日期：_____________

风险提示：私募基金投资需承担各类风险，本金可能遭受损失。同时，私募基金投资还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类投资风险。您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。

以下一系列问题可在您选择合适的私募基金前，协助评估您的风险承受能力、理财方式及投资目标。

请签字承诺您是为自己购买私募基金产品【 】

请签字确认您符合以下何种合格投资者财务条件：

符合金融资产不低于300万元(金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等)【 】

符合最近三年个人年均收入不低于50万元【 】

问卷调查应至少涵盖以下几方面：

一、基本信息，包含身份信息、联系方式、年龄(了解客户对收入的需要和投资期限)、学历(了解客户的专业背景)、职业(了解客户的职业背景)等。

样题：

1、您的姓名【 】 联系方式【 】

证件类型【 】 证件号码【 】

2、您的年龄介于

A 18-30岁

B 31-50岁

C 51-65岁

D 高于65岁

3、你的学历

A 高中及以下

B 中专或大专

C 本科

D 硕士及以上

4、您的职业为

A 无固定职业

B 专业技术人员

C 一般企事业单位员工

D 金融行业一般从业人员

二、财务状况(了解金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息)。

样题：

1、您的家庭可支配年收入为(折合人民币)?

A 50万元以下

B 50—100万元

C 100—500万元

D 500—1000万元

E 1000万元以上

2、在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投资(储蓄存款除外)的比例为?

A 小于10%

B 10%至25%

C 25%至50%

D 大于50%

三、投资知识(了解客户对于金融投资知识的掌握，如由专业机构或行业协会组织金融知识的培训及相关测评，通过测评的可认为客户为该类投资的专业投资者)及投资经验(了解客户对于各类投资的参与情况，如客户曾投资经历10年以上，或投资过期权、私募基金等高风险产品，同时了解客户的风险偏好)。

样题：

1、您的投资知识可描述为：

A.有限：基本没有金融产品方面的知识

B.一般：对金融产品及其相关风险具有基本的知识和理解

C.丰富：对金融产品及其相关风险具有丰富的知识和理解

2、您的投资经验可描述为：

A、除银行储蓄外，基本没有其他投资经验

B、购买过债券、保险等理财产品

C、参与过股票、基金等产品的交易

D、参与过权证、期货、期权等产品的交易

3、您有多少年投资基金、股票、信托、私募证券或金融衍生产品等风险投资品的经验?

A、没有经验

B、少于2年

C、2至5年

D、5至10年

E、10年以上

四、投资目标(了解客户的投资需求及对投资收益成长性的要求)

样题：

1、您计划的投资期限是多久?

A、1年以下

B、1至3年

C、3至5年

D、5年以上

2、您的投资目的是?

A、资产保值

B、资产稳健增长

C、资产迅速增长

五、风险偏好(了解客户的风险承受能力，包括年龄、财务状况、投资知识、投资经验、愿意接受的投资期限、投资目标等及风险偏好)。

样题：

1、以下哪项描述最符合您的投资态度?

A、厌恶风险，不希望本金损失，希望获得稳定回报

B、保守投资，不希望本金损失，愿意承担一定幅度的收益波动

C、寻求资金的较高收益和成长性，愿意为此承担有限本金损失

D、希望赚取高回报，愿意为此承担较大本金损失

2、假设有两种投资：投资A预期获得10%的收益，可能承担的损失非常小;投资B预期获得30%的收益，但可能承担较大亏损。您会怎么支配您的投资：

A、全部投资于收益较小且风险较小的A

B、同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较小且风险较小的A

C、同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较大且风险较大的B

D、全部投资于收益较大且风险较大的B

3.您认为自己能承受的最大投资损失是多少?

A.10%以内

B.10%-30%

C.30%-50%

D.超过50%

[私募基金投资者风险识别能力和承担能力分为保守型、稳健型，平衡型，成长型、进取型等五大类，对应分值表由机构自行制定]

投资者风险评估结果确认书：(募集机构填写)

以上问题的总分为100分，根据您所选择的问题答案，您对投资风险的整体承受程度及您的风险偏好总得分为： _______分。

根据投资者风险承受能力评估评分表的评价，您的风险承受能力为：xx(机构根据评级方式自己填写)，适合您的基金产品评级为xx(机构根据评级方式自己填写)。

声明：本人已如实填写《私募基金投资者风险问卷调查(个人版内容与格式指引)》，并了解了自己的风险承受类型和适合购买的产品类型。

投资者签字：

日期：

经办员签字：

日期：

募集机构(盖章)：

日期：

第四篇：风险揭示书(私募股权类)

私募基金投资风险揭示书

尊敬的私募基金投资人：

感谢您加入由发起设立并推出的基金投资计划。该产品已经在中国证券投资基金业协会备案。为了使您更好地了解私募股权投资基金可能存在的风险，根据依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规和业务规则，特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读并慎重决定是否参与或购买本私募股权基金投资计划。本私募股权投资基金包括但不限于如下风险：

1、市场风险

私募股权投资基金主要进行企业股权投资或创业投资、实业投资，而目标企业的市值因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。市场风险主要包括：（1）政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响基金投资计划的收益而产生风险。（2）经济周期风险。经济运行具有周期性的特点，受其影响，基金投资计划的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。（3）利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的投资价格和投资利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致基金市场的价格和收益率的变动，使基金投资计划收益水平随之发生变化，从而产生风险。（4）基金业绩风险。基金管理人所投资的投资基金项目由于其管理人的投资能力和投资失误，造成业绩下降，也会影响到基金计划的收益率。（5）购买力风险。本基金投资计划的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金投资计划的实际收益下降。

2、管理风险

管理人在管理本基金投资计划，做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和方法不能保证一定会达到预期的结果。管理人在管理本基金计划时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对基金投资计划资金产生不利影响，特别是可能出现本基金计划资金与管理人自有资产、或管理人管理的其他基金计划资金之间产生利益输送。

3、流动性风险

股权投资基金的期限有封闭期和存续期，封闭期内基金投资计划的资金不能应付可能出现的投资人巨额退出或大额退出的风险，可能导致投资人丧失其他投资机会，或资金受损。

4、信用风险

信用风险是指发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险，或者被投资企业未能按时履约的风险。基金在交易过程中可能发生目标企业违约、拒绝到期进行约定操作等情况，从而导致基金资产损失。

5、巨额退出及连续巨额退出所引起的支付风险

指本私募股权投资基金计划因发生巨额退出或连续巨额退出而引起的委托人的退出申请无法全部实现或因暂停退出使委托人在一定时间内的退出申请被拒绝，从而导致委托人无法按时得到退出款项的风险

6、管理人及托管人风险

担任私募基金计划管理的管理人的基金公司、托管机构（银行），因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会（银监会）撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能给委托人带来一定的风险。

7、信息传递风险

投资者预留在发行单位的有效联系方式变更的，应及时通知发行单位。如投资者未及时告知发行单位联系方式变更的或因投资者其他原因导致发行单位在需要告知投资者时无法及时联系上，会产生一定风险。

8、不可抗力风险

指由于自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响基金投资市场的正常运行，甚至影响基金计划的受理、投资、偿还等的正常进行，导致基金计划资金的损失，会带来一定风险。

本风险揭示书揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资人参与购买计划管理计划的全部风险和可能导致投资人资金损失的所有因素。

投资人在参与或购买基金投资计划前，应认真阅读并理解基金业务规则、基金招募说明书、入伙协议书或基金认购协议及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好充足的风控评估和财务安排，避免因参与或购买基金投资计划而遭受难以承受的损失。

基金投资计划的投资风险由投资人自行承担，基金管理人、资金托管机构及基金推广代理机构不得以任何方式向客户做出保证其投资本金不受损失或者保证其取得最低投资收益的承诺。

特别提示：投资人在本风险揭示书上签字，表示投资人已经理解并愿意自行承担参与本基金投资计划的风险和损失。

投资人：

签字或盖章：

签署日期：年月日

第五篇：私募基金风险提示书

私募基金风险提示书 尊敬的私募基金投资人：

感谢您加入由发起设立并推出的基金投资计划。该产品已经在中国证券投资基金业协会备案。为了使您更好地了解股权投资基金可能存在的风险，根据依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规和业务规则，特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读并慎重决定是否参与或购买本基金投资计划。私募股权投资基金包括但不限于如下风险：

1、市场风险：

私募股权投资基金主要进行企业股权投资或创业投资、实业投资，而目标企业的市值因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。市场风险主要包括：（1）政策风险。货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对资本市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响基金投资计划的收益而产生风险。（2）经济周期风险。经济运行具有周期性的特点，受其影响，基金投资计划的收益水平也会随之发生变化，从而产生风险。（3）利率风险。利率风险是指由于利率变动而导致的投资价格和投资利息的损益。利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致基金市场的价格和收益率的变动，使基金投资计划收益水平随之发生变化，从而产生风险。（4）基金业绩风险。基金管理人所投资的投资基金项目由于其管理人的投资能力和投资失误，造成业绩下降，也会影响到基金计划的收益率。（5）购买力风险。本基金投资计划的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金投资计划的实际收益下降。

2、管理风险：

管理人在管理本基金投资计划，做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和方法不能保证一定会达到预期的结果。管理人在管理本基金计划时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对基金投资计划资金产生不利影响，特别是可能出现本基金计划资金与管理人自有资产、或管理人管理的其他基金计划资金之间产生利益输送。

3、流动性风险：

股权投资基金的期限有封闭期和存续期，封闭期内者基金投资计划的资金不能应付可能出现的投资人巨额退出或大额退出的风险，可能导致投资人丧失其他投资机会，或资金受损。

4、信用风险

信用风险是指发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险，或者被投资企业未能按时履约的风险。基金在交易过程中可能发生目标企业违约、拒绝到期进行约定操作等情况，从而导致基金资产损失。

5、巨额退出及连续巨额退出所引起的支付风险

指本集合计划因发生巨额退出或连续巨额退出而引起的委托人的退出申请无法全部实现或因暂停退出使委托人在一定时间内的退出申请被拒绝，从而导致委托人无法按时得到退出款项的风险

6、管理人及托管人风险

担任私募基金计划管理的管理人的基金公司、托管机构（银行），因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会（银监会）撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能给委托人带来一定的风险。

7、信息传递风险：

投资者预留在发行单位的有效联系方式变更的，应及时通知发行单位。如投资者未及时告知发行单位联系方式变更的或因投资者其他原因导致发行单位在需要告知投资者时无法及时联系上，会产生一定风险。

8、不可抗力风险：

指由于自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响基金投资市场的正常运行，甚至影响基金计划的受理、投资、偿还等的正常进行，导致基金计划资金的损失，会带来一定风险。

本风险揭示书揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资人参与购买计划管理计 划的全部风险和可能导致投资人资金损失的所有因素。

投资人在参与或购买基金投资计划前，应认真阅读并理解基金业务规则、基金招 募说明书、入伙协议书或基金认购协议及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做 好充足的风控评估和财务安排，避免因参与或购买基金投资计划而遭受难以承受的损 失。

基金投资计划的投资风险由投资人自行承担，基金管理人、资金托管机构及基金 推广代理机构不得以任何方式向客户做出保证其投资本金不受损失或者保证其取得最 低投资收益的承诺。

特别提示：投资人在本风险揭示书上签字，表示投资人已经理解并愿意自行承担 参与本基金投资计划的风险和损失。

投资人：

签字或盖章：

签署日期：

（注：自然人客户请签字，机构客户，请加盖公章并由法定代表人或其授权代理人签字）