第一篇：货币银行学论文
专业班级：财务管理 0903班 学号：200905910529 姓名：郑利锋
国有商业银行与全国性股份制商业银行的业务差异
——以工商银行和中国民生银行为例
摘要：存款货币性银行的主要业务可分为负债业务、资产业务、中间业务和表外业务四大类。负债业务是指存款货币银行大部分资金来源的业务；资产业务是商业银行盈利的主要途径；中间业务是银行不运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项并收取手续费的业务；表外业务是未列入银行资产负债表内不影响资产负债总额的业务。作为财务管理专业的同学，本文选取我国目前存款货币性银行中国有商业银行和全国性股份制商业银行有代表性的两家，即工商银行和民生银行，通过分析这两家银行财务信息的披露，来说明国有商业银行与全国性商业银行在银行业务中的差异。目标银行的背景介绍
1.1中国工商银行
中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行”）成立于1984年1月1日，2005 年 10 月 28 日，整体改制为股份有限公司，2006 年 10月 27 日，成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。作为中国资产规模最大的商业银行，经过27年的改革发展，中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。截至2010年末，工商银行总资产134,586.22亿元，当前总市值14,344.70亿元，居全球上市银行之首，成为全球市值最大、客户存款第一和盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行通过 16,227 家境内机构、203 家境外机构和遍布全球的逾 1,562 家代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道，向 412 万公司客户和 2.59 亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，基本形成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，在商业银行业务领域保持国内市场领先地位。
1.2 中国民生银行
中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是一家全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。截至2010年12月31日，中国民生银行设立了30家分行，在香港设立了1家代表处，机构总数量达到509家。
中国民生银行成立15年来，业务不断地拓展，规模不断地扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。目标银行的业务介绍
2.1工商银行的业务介绍
2.11 业务概况
截至2008年末，工商银行拥有385609名员工，16386家境内外机构，为1.9亿个人客户与310万公司客户提供广泛而优质的金融产品和服务。
工商银行坚持用科学发展理念获取新的成长动力，着力通过改善经营结构、加强内部管理、推进创新发展，在严峻复杂的经营环境下保持了健康发展的良好势头，实现了较高的盈利增长。截至2010年末，工商银行总资产达134,586.22亿元，比上年末增长14.2%；总负债126,369.65亿元，增长13.8%。全年实现税后利润1,660.25亿元，较上年增长28.4%，增幅同比加快了12.0个百分点。当年营业收入3,808.21亿元，较上年增长23.1%，其中利息净收入3,037.49亿元，增长23.6%；非利息收入770.72亿元，增长21.1%，其中手续费及佣金净收入增长32.1%。营业支出1,663.34亿元，增长15.9%，成本收入比下降2.26个百分点至30.61%。所得税费用494.01亿元，增加115.03亿元，增长30.4%。加权平均净资产收益率为22.79%，较上年提高2.65个百分点，每股收益为0.48元，较上年增加0.10元；不良贷款余额和不良贷款率连续11年保持双下降，不良率降至1.08%。受益于经营结构的优化、再融资的完成以及利润留成比例的适当扩大，本行资本充足率和核心资本充足率分别达到12.27%和9.97%，资本实力和可持续发展能力进一步增强。
2.12 优质服务
在中国及全球28个国家与地区，近1.7万家境内外机构，覆盖中国大部分大中城市与主要国际金融中心，为客户直接提供优质服务；国内领先的电子银行平台，触手可及的网上、电话、手机与自助银行四大渠道，提供资金管理、收费缴费、营销服务、金融理财、代理销售、电子商务六大类服务；贵宾理财中心、电话银行、网上银行专属通道，专业金融理财师，为贵宾客户提供独到的服务。工商银行还与国内及122个国家和地区的1,400多家银行建立了代理行关系，全球化服务网络进一步完善。工商银行将上市后第一年作为“优质服务年”，从业务流程、分销渠道、服务模式和产品种类等方面系统地改进和提升了服务，继续朝着建设国内服务最好金融企业的目标迈进。作为中国最大的商业银行，工商银行为公司客户与个人客户提供了多元、专业的各项金融服务。
2.13 公司金融业务
工商银行是中国最大公司银行，截至2010年末，拥有412万公司客户。坚持信贷稳健发展，保持中国第一信贷银行地位。持续加强对重点产业和重点区域的信贷投放，积极推进“绿色信贷”建设，丰富融资产品。加强融资产品创新，完善金融产品联动营销机制，为中小企业提供综合化金融服务。拥有28家国内代理合作保险公司、98家第三方存管业务合作券商、73家国内代理行，银保代理业务规模继续保持市场领先，银证、银期、同业及财政合作等机构业务全面深入发展。
票据贴现余额市场占比保持同业首位。完成票据融资定价机制由固定利率向浮动利率方式的重大转变，成为第一家全面以Shibor为基准进行票据融资定价的商业银行。
在巩固传统结算产品优势的同时不断增加增值服务，对公结算账户突破320万户，现金管理服务由单一资金集中管理向综合理财业务领域延伸，现金管理客户达58,563户。荣获香港《财资》杂志、《金融亚洲》杂志“中国最佳现金管理银行”称号。
常年财务顾问业务签约客户稳步增加，结构化融资、银团组织安排、重组并购等业务规模不断提高，完成了“宝钢集团并购八一钢铁”等各类项目。
为客户提供覆盖国际、国内贸易融资全过程的融资和服务，更设计出国际结算与贸易融资集中操作方案。
托管证券投资基金82只，领跑国内基金托管业务市场；托管全国社保基金；企业年金基金托管，QFII、QDII托管等全球托管，保险资产托管规模快速增长。托管资产总净值13,160亿元，在国内托管银行中首家突破万亿大关。荣获香港《财资》杂志“中国内地最佳托管银行”奖项，美国《环球金融》杂志“中国最佳托管银行”奖项。
年金业务保持市场领先，具备了银行可以从事企业年金基金管理的全部业务资格。管理企业年金个人账户347.7万户，托管年金基金187.8亿元。
贵金属业务快速发展。第一个品牌金条“如意金”销售数量超过50,000条，个人账户黄金及代理实物黄金交易持续发展。
全方位开拓本外币代客理财业务，创新代客境外理财产品，推出“理财+信托”类理财产品，丰富基金优选等资本市场相关产品。
2.14 个人金融业务
工商银行坚持以市场为导向，以客户为中心，加快业务创新，改进客户服务，着力打造中国“第一零售银行”。荣获新加坡《亚洲银行家》杂志“中国最佳国有零售银行”奖项。坚持以维护和发展优质客户为重点，加快储蓄产品种类和工具创新，推动储蓄存款与各类理财业务协调发展，2007年末境内储蓄存款余额32,440.74亿元。大力发展以个人住房、个人消费和个人经营贷款为主体的个人贷款业务，提升“幸福贷款”品牌市场价值。应对客户理财需求升温趋势，推动个人理财产品销售量连创新高。陆续推出多款新股申购型、基金优选类、代客境外理财等产品，满足个人投资者不同需求。作为工商银行定位中高端个人客户的专属品牌，“理财金账户”服务不断升级。客户数已达302万户。
2.15 银行卡业务
工商银行是国内最大信用卡发卡行及信用卡品牌最齐全的发卡行之一。不断加强产品创新，陆续推出欧元信用卡、牡丹运通商务卡、牡丹银联卡、牡丹运动卡、新版牡丹交通卡等新产品；推进营业网点服务体系、VIP客户服务中心等渠道建设；积极选择境外机构代理发卡，进一步加强与国际卡组织合作。截至2009年末工商银行信用卡发卡量超过了5200万张，一年增加了近1300万张，增幅高达33%，不仅继续稳居国内信用卡第一发卡银行的地位，更在一年内连续超越美国发现卡、美国运通和第一资本三家世界级信用卡巨头，完美实现“三级跳”，成为仅次于摩根大通、美洲银行和花旗集团的全球第四大信用卡发卡行。建立以借记卡为平台的个人金融服务模式；凭借牡丹灵通卡一卡多户、一卡多能的优势，加强营销渠道整合；发挥牡丹灵通卡支付结算作用，分流柜面压力。2007年末，借记卡发卡量1.87亿张，增加858万张，年消费额4,543亿元，增长71.4%。2007年末，银行卡发卡量突破2.1亿张，增加2,149万张。实现银行卡业务收入45.37亿元，增长40.6%。
2.16 资金业务（以2007年为例）
工商银行把发展资金业务作为推进经营转型和培育未来市场竞争力的战略重点，不断提高在境内外各类金融市场运作本外币资金的能力和水平。
作为银行间市场做市商，进行双边报价债券品种囊括全部5个期限、三类信用等级的债券，日常报价券种达12只；柜台市场做市报价债券达33支。人民币债券投资以防范利率风险为重点，主要参与投资中短期人民币债券。工商银行为客户提供即期结售汇、远期结售汇、人民币外汇掉期等人民币外汇交易产品，代客24小时外汇交易、外汇远期、掉期、期权及其他金融衍生工具交易等外汇交易产品服务，同时代客开展多种本外币理财和资产负债管理业务，并为个人客户提供账户黄金交易服务。
2.17 电子银行业务
电子银行业务继续在渠道、产品、客户和市场品牌方面保持市场领先地位。服务项目包括解答营业的网点及营业时间、解答电话银行及网上银行的相关业务、解答信用卡业务咨询、解答求决类咨询。电话银行是指使用计算机电话集成技术，利用电话自助语音和人工服务方式为客户提供账户信息查询、转账汇款、缴费支付、投资理财、业务咨询等金融服务的电子银行业务。工行95588电话银行能够为客户提供账户信息查询、转账汇款、投资理财、缴费支付、外汇交易、异地漫游、信用卡服务、人工服务等一揽子金融业务。工行95588电话银行不仅业务种类繁多，功能强大，而且具有鲜明的时代特征和超群的科技优势。
2.2 中国民生银行业务介绍
2.21 业务概况
截至2010年12月31日，本集团资产总额达到18,237.37亿元，比上年末增长27.86%；贷款和垫款总额10,575.71亿元，比上年末增长19.77%；实现净利润176.88亿元，同比增长46.09%；不良贷款率为0.69%，比上年末下降0.15个百分点；拨备覆盖率达到270.45%，比上年末增加64.41个百分点。
2.22 经营范围
银行之间的业务并没有太大的区别，再次简略介绍民生银行的业务。民生银行的业务范围包括以下14种：
（一）吸收公众存款；
（二）发放短期、中期和长期贷款；
（三）办理国内外结算；
（四）办理票据承兑与贴现；
（五）发行金融债券；
（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；
（七）买卖政府债券、金融债券；
（八）从事同业拆借；
（九）买卖、代理买卖外汇；
（十）从事银行卡业务；
（十一）提供信用证服务及担保；
（十二）代理收付款项及代理保险业务；
（十三）提供保管箱服务；
（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。本行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。
2.23 股份制银行业务流程的几个核心环节（1）以顾客为导向，构造增值型业务流程
首先从价值链分析法来看，银行应着眼于活动和流程对顾客价值的大小。对一个银行来说，任何一个对产品和服务没有贡献的活动都是不增殖的活动，对一个业务流程来说，任何一个提高成本而对流程输出没有贡献的流程都是不增殖的流程。这些不增殖的活动和流程多是不必要的审核与监督，以及折衷协调等环节。这些活动对银行来讲并无任何价值附加，可全部删除，以减少不必要的人力和时间浪费。其次，业务流程设计不应局限于原有的组织范围内，原则上应超越组织界限，以最自然的方法加以灵活调整。在任用通才而非专业人员的情况下，许多跨部门的作业可以整合为一体。当前，一些银行在消费贷款申请的受理上，借助于一套精密的软件系统——专家系统的成功开发，把原来的信用审核员、估价员等专才的活动压缩为交易员一人的工作，减少了活动的传递和重复，提高了流程的效率。此外，业务流程的设计应尽量采用并行而非顺序方式，这可以通过网络以及数据库技术，使许多需要共享的活动如新产品的开发和信用的评估等转为同步方式。（2）以金融创新为中心，创建多样化业务流程
在设计业务流程时，应区分不同的客户群，以及不同的场合设计不同的流程版本，而不必事无巨细，以繁驭简。以标准化的流程来应付多样化的消费者，往往无法满足顾客在质量与时间方面的要求，银行再造强调银行在业务处理上应该具有灵活性。例如在贷款申请的受理上，可以设计出低、中、高三个风险类别的流程。经过初步信用审核后，对低风险客户可交由低风险流程小组以更为简化、迅速的办法处理；对于中度风险的客户则按例行的标准化程序加以办理；对于高风险客户，则须由高风险流程小组附加特殊的处理机制来分析和研究。
（3）提供银行与客户之间的单点接触 由于金融产品纷繁复杂，很少有客户能用组合的眼光来进行理财，而通常的柜面业务人员囿于自己的职能分工，不可能跨越部门为客户出谋划策、来回奔波，通过设立专职销售人员，使客户不再面临众多的业务柜台，只须与单人接触即可，提高了客户的便利程度，有利于银行实现交叉销售。新流程的设计，要能够为顾客提供全面了解金融信息的客户经理人，即使流程非常复杂分散，顾客仍能获得完整且迅速的服务。通过信息披露分析两大银行的业务对比
3.1 2010年工商银行业务回顾
3.11 总体概况
2010 年，秉承稳健审慎的经营理念，进一步克服国际金融危机的影响，在复杂多变的环境中保持了健康平稳的发展态势。这种好的态势集中体现在以下五个方面。
通过转变发展方式增强了盈利成长的可持续性。去年实现净利润1,660.25 亿元，增长28.4%，增幅同比加快了12.0 个百分点。盈利的持续较快增长，很大程度上得益于发展方式的转变。通过主动优化资产负债结构、完善利率管理、加强投资管理等措施，使净利息收益率较上年回升了18 个基点；手续费及佣金净收入占营业收入的比重较上年又提高1.31 个百分点，达到了19.13%。传统以存贷利差为主的盈利模式得到较大改变，盈利增长的可持续性进一步增强。通过优化信贷结构促进了信贷业务可持续发展和经济发展方式的转变。一年来，进一步加强信贷战略与国家宏观政策的衔接配合，在合理把握信贷投放总量和节奏的同时，积极推进信贷结构调整，努力以信贷杠杆促进了经济结构的调整和发展方式的转变。
2010年境内分行人民币贷款增加8,980.95 亿元，增幅16.9%，控制在调控目标之内。进一步改善了对中小企业的金融服务，中小企业新增贷款占公司贷款增量的55%，小企业贷款增幅达51%。积极贯彻国家扩大消费、拉动经济的政策导向，个人贷款增量占到全部贷款增量的40%。积极配合国家区域发展战略的实施，推行差异化的区域信贷政策，支持区域符合产业发展规划的重大项目和行业重点客户。通过抢抓机遇提升了各项业务竞争发展水平。密切关注和深入研究国际金融危机后银行业调整与发展的趋势，积极把握市场机遇和有利条件，在促进基础性业务稳定发展的同时，大力推动了资本节约型的中间业务和新兴业务的加速发展，业务发展均衡、元特征更趋明显。
2010年人民币客户存款增加1.33万亿元，已连续三年新增存款超万亿元，继续保持全球第一存款银行地位。在绝大多数新兴业务领域巩固和扩大了市场领先优势。其中信用卡发卡量达6,366 万中国工商银行股份有限公司2010 年度报告摘要(A 股)7张，成为全球第四大发卡行；电子银行交易额达249 万亿元，业务占比达59.1%，比上年又提高了9.0 个百分点，相当于全行近六成的业务量已通过电子渠道来完成。
通过深化改革创新激发了经营活力。本行把加快重点领域和关键环节的改革创新作为激发发展活力、破解发展难题的根本途径。一年来，在国内同业中率先建立了本外币资金全额集中管理体制，进一步提升了资金集约化经营水平。截至2010年全行产品总数达到2,815 个，增长19%，更好地满足了客户需求，也形成了新的竞争发展优势。2010年不良贷款余额和比例连续11 年双下降，其中不良率降至1.08%。本行坚持稳健的拨备提取政策，拨备保有水平不断提高，至年末拨备覆盖率提升到228.20%，同比提高63.79个百分点，抵御风险的能力进一步增强本行按照监管部门的统一部署，结合实际深入开展了内控案防制度执行年活动，切实加强对案件易发领域、违规多发环节的检查整治，案件数量多年保持了低发态势。
3．12 利息收入
（1）客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入3,161.26 亿元，增加389.87 亿元，增长14.1%，主要是由于客户贷款及垫款规模增长所致。规模增长因素使得利息收入增加506.88亿元，收益率下降22 个基点使得利息收入减少117.01 亿元，规模增长因素的影响大幅超过收益率下降因素。从季度环比看，第二季度以来，客户贷款及垫款平均收益率持续小幅回升。从期限结构上看，短期贷款平均余17,046.92 亿元，利息收入774.69 亿元，平均收益率4.54%；中长期贷款平均余额46,325.74 亿元，利息收入2,386.57 亿元，平均收益率5.15%。公司类贷款利息收入2,301.83 亿元，增长8.0%，占客户贷款及垫款利息收入的72.8%。利息收入的增长主要是由于公司贷款规模增长所致。平均收益率下降50 个基点，主要是由于收益率相对较高的存量贷款重定价在2009 年逐步完成，2010 年执行的重定价后的利率水平比2009 年降幅较大。票据贴现利息收入 74.51 亿元，下降29.9%。主要是由于报告期内本行压缩票据贴现规模以支持其他信贷业务，平均余额下降幅度较大。平均收益率上升139 个基点，主要是由于以SHIBOR 为基准的贴现市场利率升幅较大及全行加强议价定价能力。个人贷款利息收入 692.29 亿元，增长42.9%，主要是由于个人贷款规模增长所致。个人贷款平均收益率下降16 个基点，其中个人住房贷款和个人消费贷款等主要品种的平均收益率均有所下降。
（2）证券投资利息收入
证券投资利息收入1,066.11 亿元，增加103.81 亿元，增长10.8%。其中，非重组类证券投资利息收入931.97 亿元，增长23.8%，主要是由于本行适度加大对央行票据、政策性银行债券以及优质企业债券的投资力度，平均余额增长较快。非重组类证券投资平均收益率下降31 个基点，主要是由于市场利率仍处于低位，新增人民币债券投资收益率水平低于存量债券组合收益率。重组类证券投资利息收入 134.14 亿元，减少75.22 亿元，下降35.9%。
（3）存放中央银行款项的利息收入
本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中 央银行款项利息收入287.18 亿元，增加53.57 亿元，增长22.9%。（4）存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入113.07 亿元，增加21.59 亿元，增长23.6%，主要是由于2010 年国内货币市场利率平均水平升幅较大，本行积极把握有利市场时机，提高定价水平，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项平均收益率上升78 个基点。
3.13 非利息收入
报告期实现非利息收入 770.72 亿元，比上年增加134.39 亿元，增长21.1%，占营业收入的比重为20.2%。手续费及佣金净收入728.40 亿元，比上年增加176.93 亿元，增长32.1%，占营业收入的19.13%，提高1.31 个百分点，收益结构进一步优化。其中，银行卡、对公理财和资产托管等业务收入实现较快增长；结算清算及现金管理、投资银行、个人理财及私人银行和担保及承诺业务收入稳步增长。报告期实现委托理财业务收入86.82 亿元，各项代理收入81.44 亿元。手续费及佣金净收入结算、清算及现金管理业务收入191.60 亿元，比上年增加45.73 亿元，增长31.3%，主要是人民币结算和贸易融资相关手续费收入持续增长，以及代客外汇买卖及结售汇业务收入回升所致。投资银行业务收入 155.06 亿元，增加29.67 亿元，增长23.7%，个人理财及私人银行业务收入 148.58 亿元，增加27.99 亿元，增长23.2%，主要是个人银行类理财和代理寿险等业务收入持续增长，以及私人银行及个人贵金属业务收入实现较快增长。银行卡业务收入 136.87 亿元，增加42.79 亿元，增长45.5%，主要是银行卡分期付款业务快速发展带动相关手续费收入大幅增加，以及银行卡消费额增长带动消费回佣和结算手续费收入增加。对公理财业务收入 68.86 亿元，增加24.44 亿元，增长55.0%，主要是对公理财产品销量增长带动产品推介费、投资管理费以及销售手续费收入大幅增加，代理贵金属业务收入也实现较快增长。资产托管业务收入33.85 亿元，增加11.73 亿元，增长53.0%，主要是收支账户托管业务收入快速增长。担保及承诺业务收入 30.29 亿元，增加6.33 亿元，增长26.4%，主要是承诺业务和对外担保业务发展带动相关业务收入增加。其他非利息收益42.32 亿元，比上年减少42.54 亿元，主要是投资收益减少66.29 亿元所致。
3.14 客户存款
客户存款是本行资金的主要来源。2010 年，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，市场资金充裕，居民收入继续增长。本行充分发挥综合竞争优势，积极引导客户调整金融资产结构，促进存款业务稳定增长。2010 年末，客户存款余额111,455.57 亿元，比上年末增加13,742.80 亿元，增长14.1%。从客户结构上看，公司存款增加6,828.19 亿元，增长14.3%；个人存款增加5,832.25亿元，增长12.5%。从期限结构上看，定期存款增加4,385.24 亿元，增长9.8%；活期存款增加8,275.20 亿元，增长16.6%，占比上升1.1 个百分点，其中个人活期存款增加4,444.77 亿元，增长24.6%，占比上升1.7 个百分点，个人存款活期化趋势明显。
3.2 2010年民生银行业务回顾
3.21 公司业务
1、公司贷款
报告期内，本公司的公司信贷业务根据宏观经济政策及全行发展战略转型需要，以控总量、调结构、稳质量、增效益为工作目标，把握国民经济企稳向好带来的市场机会，合理控制信贷增量及投放节奏，调整优化信贷结构，重点支持民营企业和中小企业，业务规模稳步增长，整体收益水平上升，资产质量保持稳定。报告期末，本公司的公司贷款余额（含贴现）7,761.87亿元，比上年末增加580.65亿元，增幅8.09%；公司一般贷款余额7,505.01亿元，比上年末增加753.47亿元，增幅11.16%；报告期内，本公司的公司贷款平均利率为5.82%，比上年提高0.49个百分点；报告期末，本公司的公司贷款不良贷款率0.84%，比上年末下降0.07个百分点。报告期内，本公司累计向民企客户（含中小，下同）投放贷款3,474.15亿元；报告期末，本公司有余额民企贷款客户8,192户，一般贷款余额3,886.35亿元，分别比上年末增长92.80%和34.58%；对公业务板块中，有余额民企贷款客户数、民企一般贷款余额占比分别达到79.03%和51.78%。报告期末，本公司有余额的一般贷款客户数达到10,300余户，比上年末增加3,800余户，增长58.91%，户均一般贷款余额由上年末的1.05亿元下降至0.73亿元，客户结构日趋优化。报告期末，本公司的公司存款余额11,798.63亿元，比上年末增加2,494.65亿元，增26.81%；2010年公司存款平均成本率1.52%，比上年降低0.10个百分点。报告期内，本公司围绕建立可持续的负债业务增长机制，重点工作主要体现在以下两个方面：
2、公司存款
报告期末，本公司的公司存款余额11,798.63亿元，比上年末增加2,494.65亿元，增幅26.81%；2010年公司存款平均成本率1.52%，比上年降低0.10个百分点。报告期内，本公司新增存款客户58,700余户，带来新增存款1,999.06亿元，占对公存款增量的80.13%，新客户对负债业务增长贡献较大；期末有余额的对公存款客户数量达到17.55万户，比上年末增长21.71%。报告期内，本公司交易融资业务取得跨越式增长，交易融资业务累计发生额3,468.33亿元，各类融资余额1,351.26亿元，有效客户数4,096户，实现保证金及结算存款余额1,079.56亿元，累计发生额、有效客户数较上年同期分别增长166.79%、156.00%，更为重要的是，本公司交易融资业务已由客户单点营销开发转为批量化营销开发，在冶金、服装、白酒、焦炭、油品、汽车等产业链上初步形成区域及行业竞争优势。
3、公司非利息收入业务
报告期末，本公司托管（含保管）资产规模折合人民币2,081.44亿元，比上年末增长61.00%；实现托管业务收入1.92亿元，同比增长69.91%，实现了托管业务规模与效益的协调发展。报告本公司管理年金账户61,541户，比上年末增长49.77%，年金基金托管规模31.89亿元，比上年末增长112.32%。报告期内，本公司公司业务板块中间业务快速增长，实现手续费及佣金净收入52.85亿元，同比增长82.05%，占全行手续费及佣金净收入的67.08%。
4、事业部经营情况
报告期内，各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，强化风险防范意识，主动实施结构调整，探索新兴市场业务，努力推进经营模式转型，各项业务稳步增长，资产质量持续向好。在《北大商业评论》杂志社和中国管理案例研究中心联合举办的“大转型时代的管理创新---第四届中国管理学院奖颁奖大会”上，本公司因成功开展事业部改革所取得的优良业绩而被授予“综合金奖”。（1）地产金融事业部：报告期末，地产金融事业部存款余额534.96亿元，一般贷款余额1,005.50亿元，分别比上年末增长22.71%和36.45%；不良贷款率1.50%；实现中间业务收入8.40亿元，比上年同期增长138.64%。（2）能源金融事业部：报告期末，能源金融事业部存款余额421.69亿元，一般贷款余额931.33亿元，分别比上年末增长22.15%和0.96%；不良贷款率为0%；实现中间业务收入3.94亿元，比上年同期增长83.26%。（3）交通金融事业部：报告期末，交通金融事业部存款余额387.38亿元；一般贷款余额450.74亿元，比上年末增长5.39%；不良贷款率降为0%；实现中间业务收入4.84亿元，比上年同期增长58.69%。（4）冶金金融事业部：报告期末，冶金金融事业部存款余额419.33亿元，一般贷款余额391.35亿元，分别比上年末增长18.66%和14.53%；不良贷款率0.41%，比上年末下降0.07个百分点；实现中间业务收入5.81亿元，比上年同期增长115.19%。（5）中小企业金融事业部：报告期末，中小企业金融事业部各项贷款余额795.32亿元，较上年末增长132.69%，其中，短期贷款占95.68%；资产客户达到6,740户，较上年末增长154.34%；不良贷款率0.60%，保持在较低水平。（6）贸易金融事业部：报告期内业务量615.57亿元，业务笔数57,729笔；其中，国际双保理业务量9.23亿美元，位居国内同业第三；国际双保理业务笔数9,857笔，位居国内同业第一。报告期末，贸易融资业务人民币贷款余额76.61亿元，外币贷款余额18.99亿美元，新增贷款不良率为0%，实现中间业务收入16.91亿元。
3.22零售业务
1、零售贷款
本公司面向零售银行客户提供各类贷款产品。2010年，本公司以“商贷通”业务带动了零售贷款高速增长。截至报告期末，零售贷款总额（不含信用卡透支）达到2,614.53亿元，比上年末增加1,123.23亿，增幅75.32%。报告期内，本公司“商贷通”业务在2009年首战告捷的基础上，继续保持高速增长，“商贷通”贷款余额一举突破1,500亿元，客户规模及客户等级也均有较大提高。截至报告期末，本公司“商贷通”贷款余额1,589.86亿元，比上年末增加1,141.77亿元，增长254.81%。截至报告期末，本公司“商贷通”客户总数达到11万户，“商贷通”客户中贵宾客户占比达到20%以上，客户结构得到持续优化。
2、零售存款
本公司的零售客户储蓄存款主要包括活期存款、定期存款、通知存款等。零售客户储蓄存款是本公司重要的低成本来源之一。2010年，本公司零售客户储蓄存款有一定增长，但增速较上年放缓，零售客户储蓄存款为2,302.51亿元，较上年增长365.25亿元，增幅18.85%。
3、借记卡业务
截至报告期末，本公司累计发售借记卡2,502万张，当年新增发卡量221万张。
4、信用卡业务
截至报告期末，累计发卡量达到913万张，信用卡交易量1,076.46亿元，同比增长5.07%；年末应收帐款余额164.32亿元，较上年末增长15.18%。
5、代理业务
本公司为客户提供代理销售理财产品、基金及保险等服务。其中代销基金数量已达598只，代销数量继续处于同业领先地位；本公司已与25家保险公司达成合作关系，其中与市场占有率前5名的保险公司均已形成合作，本公司的代理保险销售平台进一步得到完善。
6、客户及相关活动
截至报告期末，本公司的零售客户总数为1,994万户，零售客户储蓄存款为2,302.51亿元，其中个人金融资产大于50万以上的客户为10.7万户，存款总额为1,305.85亿元，占本公司零售存款总额的56.71%。
7、私人银行业务
本公司为在本公司管理金融资产折合人民币1,000万元以上的个人或家庭提供私人银行专属服务。截至报告期末，本公司已在全国17家分行设立私人银行专营机构，中间业务收入达到1.37亿元，私人银行客户数量增长102.21%，管理金融资产规模增长58.82%。
3.23 资金业务
1、交易情况
报告期内，本公司人民币债券现券交易量27,803.61亿元人民币，较上年同期增长248.46%，市场排名第六位。外汇做市商交易累计交易量2,076.24亿美元，与上年同期基本持平；自营外汇买卖交易量达25.12亿美元，较上年同期增长106.58%；远期结售汇交易量21.92亿美元，较上年同期增长57.70%；结售汇掉期及外汇掉期交易量共计188.79亿美元，较上年大幅增长203.08%。此外，即期、远期外汇买卖交易量均较上年同期有所增长。
2、投资情况
报告期末，本公司投资余额1,840.42亿元，较上年末增长15.22%。报告期内，本公司债券资产规模稳步增长，依据对国内债券市场走势的准确判断，通过波段操作提高人民币债券投资的价差收益；同时，抓住国际债券市场价格走高的机会，及时减持本公司持有的部分外币债券，有效降低了潜在的投资风险。
3、理财业务情况
报告期内，本公司理财产品发行数量、发行规模均出现快速增长，其中新发行理财产品1,836款，销售规模3,395.58亿元。
4、票据及债券承销情况
报告期内，本公司共承销发行债务融资工具44只，发行规模共计386.80亿元。其中，承销发行短期融资券23只，发行规模共计173.00亿元；中期票据20只，规模共计212.20亿元；次级债券1只，规模1.60亿元，此外还分别为3只短期融资券提供了财务顾问服务。
5、黄金及其他贵金属交易情况
报告期内，本公司贵金属业务上海黄金交易所黄金交易量347.81吨，白银交易量11,730.08吨；上海期货交易所黄金交易量35.13吨；合计交易金额人民币1,596.33亿元，以场内交易金额计，本公司为交易所场内第四大交易商。
3.24 电子银行服务
报告期内，本公司电子银行业务发展迅猛，实现电子银行交易额81,788.03亿元。企业网银客户累计13万户，个人网银客户累计323万户，电话银行客户累计265万户，手机银行客户累计3万户，账户信息即时通客户累计194万户。95568受理来电2,682万通，接通率为98.13%，贵宾服务接通率为99.51%。通过以上对比得出工商银行和股份制的商业银行业务的区别
资产质素优于大型银行。整体而言，股份制银行的不良贷款比率远低于大型银行（重组前更是如此）。在剥离不良资产后，大型银行的不良贷款比率显着降低，但仍远高于股份制银行。
更依赖利息收入。从经营收入的构成来看，由于专注零售银行业务，非利息收入比重略低于大型银行。今年上半年，透过企业及零售银行业务之间的交叉销售，民生的净手续费收入实现大幅增长。
效率逊于大型银行。由于快速扩张及经济规模较小，股份制银行的效率整体而言不如国有银行。
贷存比率高，净息差较佳。由于贷存比率较高，股份制银行的利息收入具备更强的盈利能力。民生银行今年上半年的净息差达到高于同业的2.92%。我们将强大的议价能力归因于该行对微小企业（SME）的专注。由于微小企业的风险较大，故贷款利率通常较高。展望未来，由于监管层要求银行业将贷存比率严格控制在75%以下。
维持增持评级，但更青睐大型银行。概之，我们维持对中国银行业的增持评级，但在大型银行及股份制银行之间，我们仍较青睐前者，因他们的资本基础更雄厚及贷存比率较低。短期隐忧已在很大程度上得到缓解。民生银行在股份制银行中盈利能力强大及估值便宜。
第二篇：货币银行学论文
现代科技与银行业务的结合在进行了两个月的货币银行学理论学习后，我们对货币银行学有了一个基本的认识。理论知识的学习和实践结合起来，才能更好的掌握这门课程的知识，并用以指导将来的实践。本周，我们以四人为一个小组的形式进行了一次实践的学习—去各大银行体验考察学习。以下便是我们这一小组实践后的一些感想和总结。
我们这组考察的重点放在了银行业务的进行与现代科技的结合上。
现今，各大银行的营业点，大到商业中心，小到农村小镇，几乎到处都有，极大地方便了人们办法各种业务。商业银行提供的各种业务，负责业务、资产业务、表外业务和中间业务，也为人们提供了更多的选择。银行业发展十分迅速。但是，从以往可以看到，固定的营业点有时候并不能满足人们的某些特定的需要，即使能够满足，也并不是人们的最优化选择方案。比如，A在学校急需一笔钱来缴纳学费，过去家长们必须赶到银行去为孩子打钱，浪费了一定的时间，也给家长带来不便，但是现在，就不需要了，由于网上银行的出现，节约了时间精力等。
随着人们需求的多元化的增加，以及网络技术的发展，银行业也与时俱进，将先进的网络技术与银行的业务结合起来，强化了信息技术的投入，普及自动机系统，开拓电子银行服务，发展电子货币，构思电子货币联网系统等等，大力实现银行业务、服务的创新。越来越朝着电子化的方向发展。
一、银行业务与网络技术结合的具体表现
1、网上银行。这次的实践考察，我们小组选择了办理个人网上银行业务，填写完基本
资料，经窗口办理手续开通后便可使用，传统的银行业务的办理只能通过自动业务机器以及人工窗口服务进行，要办理业务必须到各大银行进行，使得一些居住较为偏远的人们来说极其的不方便，通过网上银行业务的办理，极大地改善了这种状况，通过网络就可以进行转账，账户查询等。初次之外，办理网上银行业务还刺激了电子交易的发展，使得人们的购物不在需要出门便可以购买到自己想要的商品和服务。使用电子银行支付可以降低货币的使用，降低出现假钞的风险。
2、手机提取现金业务。我们考察的银行工作人员向我们推荐了一款软件，直接下载到
手机里，就可以实现无卡提取现金。过去，如果出门时银行卡丢失或者忘记携带，就没有办法取得现金来解燃眉之急，有了这项业务，就可以不用卡，只要有手机，便可以在ATM自动取款机上取得现金。极大地满足了人们的需求，给人们的出行带来了极大地方便。
第三篇：货币银行学论文文档
数学与应用数学货币银行学08990675许晓月扩张性货币政策刺激需求的局限性
摘要：近几年的经济运行状况表明，货币政策在拉动内需、推动经济增长方面的实际效果不太理想。为什么紧缩性的货币政策在治理通货膨胀、抑制社会需求时政策效果非常显著，而扩张性的货币政策在治理通货紧缩时却效果欠佳呢？我认为其内在原因在于货币政策在刺激需求时存在很大的局限性，我国当前宏观调控中存在的问题在一定程度上正是这些局限性的必然体现。本文所指货币政策是狭义的，即指中央银行为达到一定的货币政策目标，运用货币政策工具控制货币供给、影响货币需求进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
关键词：货币政策刺激需求局限性
20世纪90年代以来，1993年开始的以抑制经济过热和反通货膨胀为主要目标的宏观经济调控中，在缺乏财政政策有效配合的情况下，货币政策起到了主导作用且政策效果非常显著。1997年以后，我国宏观经济状况发生了根本性转变，由长期的社会供给不足和有效需求相对旺盛转向社会有效需求不足和供给的相对过剩。这种转变在货币层面上表现为周期性通货膨胀转向持续性通货紧缩趋势。由此也带来了宏观经济调控目标的根本性转变，在实施积极的财政政策如扩大财政支出规模、增发国债等的配合下，实施了扩张性的货币政策：自1996年起先后七次调低存贷款利率；1998年1月1日起，取消对国有独资商业银行长期实行的贷款规模限额控制；1998年3月大幅降低存款准备金率；1999年将消费信贷业务放宽到所有商业银行，消费信贷种类放宽到所有大件消费品并先后颁布了一系列支持农业、投资、消费、进出口的信贷指导意见。然而，近几年的经济运行状况表明，货币政策在拉动内需、推动经济增长方面的实际效果不太理想。为什么紧缩性的货币政策在治理通货膨胀、抑制社会需求时政策效应非常显著，而扩张性的货币政策在治理通货紧缩时却效果欠佳呢？我认为其内在原因在于货币政策在刺激需求时存在很大的局限性，我国当前宏观调控中存在的问题相当程度上正是这些局限性的必然体现。
一、从货币结构看扩张性货币政策的局限性
扩张性的货币政策是建立在增加货币供给总量和提高货币流动性的基础之上的。而一般的扩张性货币政策所实现的货币供给量的增长仅就广义货币而言，在消费及投资需求不足，市场低迷的社会经济环境中，企业和居民会减少现金及活期存款持有量而更多地以储蓄存款、定期存款及外币存款等广义货币的形式持有其资产，由此在货币总量增长的同时却引起货币流动性的减弱，这致使扩张性货币政策的政策效应大打折扣。由此我们也就不难理解1997年以来扩张性货币政策对有效需求的拉动作用效微力乏的原因了。
二、从货币供给的影响因素看扩张性货币政策的局限性
中央银行为刺激社会需求而采取扩张性货币政策，主要是通过基础货币的投
放和降低法定存款准备金率的办法来实现的。但是，在微观经济主体消费和投资意愿低下的经济背景中：(1)在物价水平持续下跌情况下“买涨不买跌”的消费心理及名义利率水平尤其是名义储蓄存款利率水平相对低下，居民的经济行为往往表现为持币待购，由此导致社会现金流通量的减少，客观上起到了降低货币乘数和抵消中央银行货币供给的作用。(2)因为销售不畅和生产经营的萎缩，企业对于活期存款的交易性需求减少，加上其投资行为受到遏制，企业活期存款在一定程度上会转化为定期存款，定期存款比率的上升同样起到降低货币乘数、抵消中央银行货币供给的作用。(3)商业银行在存款准备金率下调和中央银行基础货币投放增加的情况下，可用资金大量增加，与此同时其贷放规模并未随之相应增长，原因有二：第一，企业和居民贷款意愿低下使得全社会贷款需求不足；第二，贷放风险尤其是信用风险增加，商业银行出于风险控制和资产安全性的需要严格控制资金贷放。最终体现出商业银行资产结构的变化，即超额存款准备金的超常增长，这在一定程度上也起到了降低货币乘数，抵消中央银行货币供给的作用。综上所述，在中央银行为刺激社会需求而试图扩张货币供给的过程中，其他经济主体的经济行为在客观上却与中央银行的政策意向背道而驰，进而在相当程度上抑制了货币政策效应的实现。
三、从货币政策的传导看扩张性货币政策的局限性
作为宏观经济政策的重要组成部分，货币政策的主要目的在于综合运用各种
货币政策工具来调节货币供给，影响经济主体的货币需求，从而对全社会的投资水平和消费支出规模产生影响，并最终影响社会总供给和社会总需求，使之达到
一种动态的平衡状态。由此，从中央银行具体制定和实施货币调控到实现货币政策的最终目标之间，必然有一个相关的传导过程。以扩张性货币政策的传导为例，这一过程可分为三个层次：
1、中央银行根据刺激社会需求，推动经济增长的既定货币政策目标，运用
各种货币政策工具增加基础货币投放，提高商业银行派生存款创造能力，并降低利率水平。这是扩张性货币政策是否有效的基础。但是，在现阶段中央银行投放的基础货币有相当一部分并未进入多倍存款货币的创造过程，其原因在于银行资金的内部短路现象，它是指银行体系增加的准备金没有最终用于向工商企业和居民的放款，而是滞留在了银行体系内部，或是用于银行之间的资金拆借和证券买卖，或是以超额存款准备金的形式存在。这种现象在客观上起到了减少基础货币的作用，基础货币的减少又通过多倍存款货币的紧缩进一步缩减了货币的实际供给，导致社会资金相对减少。
2、商业银行在接受中央银行提供的基础货币，超额存款准备金大量增加的基础上，对中央银行的具体调控做出反应，即根据中央银行扩大货币供给的意向相应调整其业务，动用超额准备金扩大向工商企业和居民个人放款的规模并调低放款的利率水平，同时通过派生存款创造机制影响货币供应总量的增加。作为在中央银行和工商企业及居民之间充当传导媒介的商业银行，在利益驱动的基础上，能否对中央银行的宏观调控意图做出“顺对政策风向”的迅速反应，是货币政策顺利传导的基本保证。但是，由于现阶段商业银行资产的单一化以及现存的银行信贷配给机制自身抑制需求和减少流通中货币的作用，加上银行出于风险控制的目的，在中央银行实行扩张性货币政策，放松银根时，出现了日益普遍的“惜贷”和银行资金内部短路现象，大量资金滞留于银行体系内部而未形成对投资和消费的拉动效应。
3、工商企业和居民个人根据中央银行发出的放松银根的政策意向，在商业
银行扩大放款规模，金融市场上资金供给充裕、利率水平下降的情况下，相应扩大其投资和消费支出，最终实现货币政策刺激社会需求，推动经济增长的目标。这一层次是货币政策传导的关键，近年我国宏观金融调控的实际效应业已证明，现阶段，即使在积极财政政策的配合下，无论是社会消费支出，还是投资支出，扩张性的货币政策均无法有效拉动。应该说，当前我国出现的通货紧缩趋势其实
质是体制性的，是我国现行经济包括金融体制中诸多深层次矛盾的集中反映。
通过以上分析，我们看到我国现行的货币政策传导机制存在严重的阻塞现
象，它不仅存在于对实质经济有着最终影响的第三层次上，也存在于货币传导的前两个层次上，使得扩张性货币政策对经济的有限拉动作用又打折扣。
以上是关于扩张性货币政策的局限性分析，在以后的发展中，我们应该寻找
更好的货币政策辅助扩张性货币政策减少对扩大内需局限性的限制。
参考文献：张尚学《货币银行学》
佚名《货币政策刺激需求局限性》
第四篇：货币银行学论文
宏观经济的舵手
——通货膨胀时期的中国人民银行任务分析
内容摘要：2010年的物价飞涨让百姓的目光再次聚焦于宏观经济的发展，通货膨胀的红灯点亮了中国经济潜在的危机。在社会主义的背景下，我国政府将会采取哪些举措扭转不利局面，继续保持经济航母的稳定而高速发展呢？中国人民银行无疑是这一系列举措的舵手。从目前央行所实施的多项措施来看，包括提高存贷款利率，提高银行存款准备金率和再贴现率等多都收到了一定的效果。由此看来，中国人民银行在宏观经济的发展中起着至关重要的作用。从长远的角度讲，它的任务，也在这关键时期显得尤为艰巨„„
随着第一次世界大战的结束，金融恐慌和通货膨胀成为了全世界人民头疼的问题，跌宕起伏的经济加深了人们对于拥有强大控制力和可靠性的银行的需要，自此，中央银行便在世界广泛发展起来。由于各国政府通过中央银行实施干预经济的货币政策和财政政策，中央银行的角色变得愈发重要。到了21世纪，中央银行已经是世界经济走向的强大推动者，它们的一举一动都牵动着全世界的目光。自本伊始，让老百姓深恶痛绝的物价飞涨就迎面给了我们一击，加之久病难医的房价调控问题，我国的通货膨胀现象已经完全暴露出来。针对通胀的严重影响，我国央行已经出台多种政策对宏观经济进行轮番调控。可见，央行在人们的生活中已经扮演了举足轻重的角色。
我国的中央银行是中国人民银行，它是在根据地银行的基础上发展起来的，于1948年在石家庄成立，1949年随解放军进入北京并将总行设在北京。到1949年9月，中国人民政治协商会议通过《中华人民共和国中央人民政府组织法》，赋予中国人民银行国家银行的职能，直属政务院，与财政部保持着密切的联系。到了1982年7月，国务院宣布中国人民银行成为我国的中央银行，是国务院领导下的统一管理全国金融事务的国家机关，开始组建专门的中央银行体制的准备工作。从1984年1月1日起，中国人民银行正式开始行使中央银行的职能，开始发挥其在国家财政中的重要作用。而从1949年的国家银行到今天的中央银行，中国人民银行有着不断更新的改变。这些新的变化进一步地强化了作为我国中央银行在实施金融宏观调控、保持币值稳定、促进经济可持续增长和防范化解系统性金融风险中的重要作用。随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用更加突出。可以说，中国人民银行在某种程度上的确充当了宏观经济“舵手”的角色。因此，我们就很有必要了解一下央行的任务与职能，从而认识当前的经济状况和发展方向，并以此为依更好的据研究通货膨胀时期中国的出路。
中央银行作为一个国家财政和货币政策的实施机关，其职能应从宏观调控作用及其业务活动中具体体现。传统上把中央银行的职能归纳为“发行的银行、银行的银行、国家的银行”。下面我们就从这三个方面具体分析中国人民银行在通胀时期应承担的任务。
1.中央银行是“发行的银行”
所谓“发行的银行”, 主要具有两个方面的含义: 一是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权, 是国家惟一的货币发行机构;二是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。中央银行集中与垄断货币发行权是其自身之所以成为中央银行最基本、最重要的标志, 也是中央银行发挥其全部职能的基础。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定货币币值的基本保证。货币发行是中央银行的重要资金来源, 也为中央银行调节金融活动和全社会货币、信用总量, 促进经济增长提供了资金力量。因此, 具有“发行的银行” 这一基本职能是中央银行实施金融宏观调控的充分与必要条件。中央银行作为一国发行货币和创造信用货币的机构,在发行现钞、供给货币的同时, 必须履行保持货币币值稳定的重要职责, 将货币量和信贷规模控制在适当的水平, 使社会经济能正常运行与发展。
从我国来看，人民币现金的发行具体由中国人民银行设置的发行基金保管库执行。发行库在中国人民银行总行设总库, 下属分支行设分库和支库, 发行库中保管的是已印制好而未进入流通的人民币票券, 称为发行基金。商业银行及其基层行设业务库, 业务库保存的人民币现金是商业银行日常收付业务的备用金。为了避免业务库现金过多或不足带来的浪费和支付困难, 通常由上级行和同级中国人民银行为业务库核定库存限额。当商业银行的现金不足以支付时, 可以从本行在中国人民银行存款账户的余额内提取现金, 提取的现金
由中国人民银行的发行库转移到商业银行的业务库, 意味着这部分现金进入流通领域。相反, 如商业银行收入的现金超过其业务库库存限额时, 则超过部分应自动送交中国人民银行, 向发行库回流, 意味着这部分现金退出流通领域。众所周知，通货膨胀是因为流通中的货币供给大于货币需求，从而导致货币贬值，物价上升的现象。所以有人认为货币的供给失调一定会导致严重的通货膨胀，其实不然。货币供给增长并非在任何时候都会主导通胀形势。当经济不在均衡增长状态时，经济形势变化是由货币需求主导的，只有经济处于均衡状态时，或者说经济处于偏热状态时，货币供给才会直接影响通货膨胀。可以说，通胀是多方面的原因造成的。过热的经济让中国的金融市场趋于失控的边缘，市场自身的调节机制已经难以发挥作用。所以，调节通胀不能只从浅显的货币供给与需求角度理解，而应当综合经济发展的多方原因和央行的其他职能予以认识。
2.中央银行是“银行的银行”
所谓“银行的银行”, 其一, 是指中央银行的业务对象不是一般企业和个人, 而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门;其二, 中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有“ 存、贷、汇” 业务的特征;其三, 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务的同时, 对其进行管理。具体表现在以下几个方面:
(1)集中存款准备金。实行中央银行制度的国家通常以立法的形式, 要求商业银行和其他金融机构将其吸收的存款按法定的比率向中央银行缴存存款准备金, 存款准备金集中于中央银行的“ 法定存款准备金” 账户, 成为中央银行的资金来源, 并由中央银行集中统一管理。中央银行集中保管存款准备金的意义在于: 一方面确保存款机构的清偿能力, 从而保障存款人的资金安全, 以防止商业银行等存款机构因发生挤兑而倒闭。另一方面中央银行通过调整存款准备金的上缴比率, 来控制商业银行的货币创造能力和信用规模, 以达到控制总体货币供应量的目的。
08年以来，我国央行加紧治理通货膨胀，通过上调存款准备金率，紧缩银根，降低商业银行信贷规模，能够对当前房地产过热、房价过高起到抑制作用。因为目前国内房地产行业对银行贷款的依存度较高，一般占到60%左右。上调存款准备金率后，首先，银行信贷总量相对减少，贷款更加谨慎，导致房地产商的资金链吃紧;其次，银行对个人消费性房贷信用也会紧缩，会压缩房贷需求市场，缓解房地产市场过热的状况;再次，我国GDP及投资增速已有所减缓，主要行业的投资增速也有所回落，对于涉及行业极广、资金高度密集、投资回收期较长的房地产行业也有明显紧缩的效果。
(2)充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。当商业银行和其他金融机构发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时, 可通过再贴现或再贷款的方式向中央银行融通资金, 中央银行则成为整个社会信用的“最后贷款人”。中央银行向商业银行发放贷款可以通过调整再贴现率, 起到调控货币供应量和信用规模的作用。充当最后贷款人是中央银行极其重要的职能之一, 也确立了中央银行在整个金融体系中的核心地位。
央行对金融机构贷款的作用体现在再贴现率上，调整再贴现率也是中国人民银行治理通胀，调节经济的一个重要手段。社科院金融研究所刘煜辉说：“再贴现利率，本来是一种惩罚式工具，也就是说当商业银行需要调节流动性的时候，要向央行付出的成本。”但现在商业银行的流动性充裕，“这项惩罚式工具已经失去了原有的作用”从而成为央行调控金融市场和经济的强有力工具。比如，上一年末央行公告，上调对金融机构贷款利率，其中一年期升0.52个百分点至3.85%。同时上调再贴现利率，由1.80%上调至2.25%。这是两年来，央行首次提高对金融机构再贷款和再贴现率。申银万国分析师李瑜认为，再贴现利率和再贷款率提高，将对冲掉“存款利率提高为银行带来的输血效应”，表明央行继续收紧银根，为宏观经济降温的决心。
3.中央银行是“国家的银行”
中央银行是国家的银行是指: 一方面代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动, 另一方面还为国家提供多种金融服务。另外, 许多国家中央银行的主要负责人是由政府任命;绝大多数国家中央银行的资本金为国家政府所有或由政府控制股份;还有些国家的中央银行直接是政府的组成部门。中央银行具有国家的银行的职能, 主要通过以下几个方面得到具体体现:
(1)代理国库。国家财政收支一般不另设机构, 而交由中央银行代理。财政收入和支出均通过财政部在中央银行内开设的各种账户进行。具体包括按国家预算要求代收国库库款, 并根据财政支付命令拨付财政支出, 向财政部门反映预算收支执行情况, 代理国库办理各种收支清算业务。因此中央银行又被称为国家的总出纳。
(2)代理政府债券的发行。当今世界各国政府均广泛利用发行国家债券的形式以弥补开支不足。中央银行通常代理国债的发行、推销以及发行后的还本付息等事宜。
(3)为政府融通资金、提供特定的信贷支持。当财政因先支后收而产生暂时性收支不平衡时, 中央银行一般会向政府融通资金、提供信贷支持。各国中央银行一般不承担向财政提供长期贷款或透支的责任。因为向政府发放中长期贷款将会陷入弥补财政赤字而发行货币的泥潭, 会导致通货膨胀, 危及金融体系的稳定。同样中央银行也不宜在一级市场上承购政府债券。中央银行在二级市场上买卖政府债券虽然也是对政府的间接资金融通, 但一般不会导致通货膨胀, 反而是中央银行控制货币量的有效手段。
(4)保管外汇和黄金储备, 进行外汇、黄金的买卖和管理。世界各国的外汇、黄金储备一般都由中央银行集中保管。中央银行可以根据国内国际情况, 适时适量购进或抛售某种外汇或黄金, 可以起到稳定币值和汇率、调节国际收支、实现国际收支平衡的作用。
(5)代表政府从事国际金融活动, 并提供决策咨询。中央银行一般都作为政府的代表, 参加国家的对外金融活动, 如参加国际金融组织、代表政府签订国际金融协定、参加国际金融事务与活动等;同时, 在国际、国内的经济和金融活动中, 中央银行还充当政府的顾问, 提供经济、金融情报和决策建议。
(6)对金融业实施金融监督管理。中央银行作为国家最高的金融管理当局,行使其管理职能。其主要内容包括: 制定并监督执行有关的金融政策、金融法规、基本制度和业务活动准则等;监督管理金融机构的业务活动;管理和规范金融市场。
从国家的银行角度看，央行应当实施综合性的货币政策，并且与财政政策相结合，才能有效的调节宏观经济，抑制通货膨胀。将中央银行再贷款、再贴现、存款准备金率、公开市场业务、基准利率以及国务院规定的其他货币政策工具等统筹实施。应该注意到不能一味的致力于控制通胀而忽略了经济建设，所以要辅以“适度宽松”的稳健货币政策。稳健的货币政策目标不仅要把流动性控制在合理水平，把通胀控制在可承受的水平上，而且要提供充分的流动性保证经济的平稳正常增长，从而稳定经济发展。并且，加快推进金融企业改革，健全金融市场体系，加强和改进外汇管理，维护金融体系稳定，进一步提高中央银行金融服务水平，促进国民经济持续快速协调健康发展。归根结底来讲，无论是央行还是其他国家权力机构的调整，其最终目的只有一个：将我国的社会主义市场经济推向更高的台阶。
当下，国际经济局势错综复杂，国内通货膨胀压力加大，经济浪潮的的大起大落中，中国人民银行如何掌舵中国经济的走向无疑对将对国内外都有深远的影响。调节国民经济是永无休止的活动，央行的任务仍然艰巨而长远。伴随着新一轮政策的到来，这艘中国经济的大船究竟会驶向何处，我们仍需拭目以待。
参考书目：刘锡良、曾志耕编著：《中央银行学》，中国金融出版社1997年版。
第五篇：货币银行学论文
商学院2012-2013年第1学期《货币银行学》期末考核
国际金融环境对我国外贸企业的影响
摘要：现在的国际经济环境是经济全球化的年代，所以一国所发生的经济危机或波动
都会对全球的经济发生影响。美国的经济危机不仅影响了本国的经济，而且对全球大多数国
家的经济产生了冲击。我国的外贸企业也面临了极大的冲击。虽然时间已经过去很久，但金
融危机的影响还在。本文就是论述我国的外贸经济如今所面临的国际金融环境和在金融危机的背景下我国金融企业面临的机遇和挑战。
一、金融危机相关内容以及我国外贸公司现状介绍
2008年下半年，由美国的次贷危机所诱发的金融危机影响了全球的经济发展，时至今
日很多国家仍未从经济危机的阴霾中走出来。我国一直以来是个依靠出口来促进国内经济发
展的国家，对外贸出口的依存很大，所以我国受到金融危机的影响也很大。现在的国际金融
环境对我国外贸企业来说存在着极大的机遇和挑战，就要看我国的外贸企业如何去权衡
（一）金融危机引发的原因
美国房地产泡沫是引发08年金融危机的源头，而房地产泡沫和美国的房地产金融政策
和长期维持的宽松紧急货币政策有直接关系。金融衍生品过多也掩盖了巨大的风险，美国的大批放贷机构把数量众多的次级住房贷款在市场上发售引起各类投资机构购买。建立在这个
基础上的衍生市场轰然的倒塌也是必然。而且美国的金融监管体制滞后，整个国际层面也缺
乏有效的金融监管。
（二）我国外贸公司的表现形态
1出口贸易受阻
我国的珠三角长三角地区的外贸企业组要以电子化工玩具等产品的出口为主，主要销售
方式是出口到东南亚北美拉丁美洲等国家和地区。我国外贸企业的立足之本就是依靠产品的价格优势迅速占领海外市场，以销量带动整体经济效益的实现。但是随着金融危机在全球范
围内的蔓延，世界各国无一幸免，各国出口或多或少都遭受到了打击和影响。虽然金融危机
渐渐退去但其影响之深远仍旧影响着各国的经济发展。
2融资困难
长期以来融资问题始终是制约我国外贸企业发展的主要问题之一，也是导致我国外贸企
业难以形成规模化发展的主要制约因素。与欧美国家的出口企业相比，我国外贸企业的发展
生命周期普遍比较短银行在对企业放贷是有着诸多顾虑。尤其是在我国银行业的高度集中，银行监管体制和法律方面的不完善，造成了我国外贸企业融资形式更加严峻。经过了金融危
机我国的融资难度进一步加大。我国外贸企业受到通货膨胀的影响，在银行融资和社会融资
中造成更大的阻碍。
3汇率风险
由于金融危机的影响，我国的人民币不断的升值，这客观造成了我国外贸企业在出口贸易中面临更严峻的处境，需要克服更多的困难和阻力。为了积极创造适应我国外贸企业在国际贸易环境中生存和发展的环境，我国中央银行及财政部门适时调整了经济政策，并通过出口退税和减免税收等方式为外贸企业提供功能更多的发展空间。但是在全球金融为背景下我国外贸企业必须勇于面对人民币升值而引发汇率风险加剧的现实，特别是随着人民币升值速度的不断加快，外贸企业如果不能及时对于国际经融试产的走势进行准确的判断和分析，极有可能导致外贸企业出现出口量的不确定性，由于外贸企业难以准确把握汇率升降，而对于国际贸易中的盈亏缺乏信心。劳动成本增加
经济危机爆发以来，多种生产要素价格走势都出现了拐点最典型的是劳动成本的上升。而我国长期依靠出口劳动密集型产品，打得就是地劳动价格牌，随着劳动价格的上升，这种优势将逐渐消弱，对我国的出口具有深远的影响。此外，危机导致发达国家消费能力下降，投资领域也很疲软，特别是重大工程建设的信贷也变得更加谨慎。这样就导致全球的对外对内投资都在压缩，大大地限制了我国工业制成品的出口，抑制了外国对我国的资本流动，消弱了我国企业资金支持，降低了资本在全球范围内的溢出效应，不利于我国对外贸易的开展。
二 在巨大金融环境的背景下我国贸易公司面临的机遇
美国次贷危机演变为国际金融危机后，对世界经济产生了广泛而深刻的影响。面对危机，我们不仅要看到此次危机给处于转型期的中国经济带来的挑战，更要看到其中蕴含的机遇。在我国经济与世界经济联系日益紧密的今天，国际金融危机对我国海外投资、进出口、金融证券保险业、房地产业、旅游业、劳动就业、经济增长、经济地位等层面都会产生重要的影响，并蕴含着难得的机遇。
（一）在海外投资方面的机遇
危机发生后，海外资本市场出现暴跌，对我国较多海外投资都产生了很大的负面影响。我国海外直接投资的风险也不可忽视，一些项目可能面临着资产价格缩水、投资收益下降、投资回收期延长等一系列风险。国际金融危机使得海外许多股市大幅缩水，资产价格大幅下降，一些公司股票估值已居历史低位；一些公司为了渡过目前的难关，贱卖公司资产或控股权；一些国家大幅降低了外资进入门槛。这些都为我国相关企业、机构创造了一系列海外直接或间接投资的潜在机会。国际金融危机延续时间越长，破坏程度越大、经济恢复越慢，我国海外投资的潜在机会就会越多。
（二）在进出口贸易方面的机遇
这次国际金融危机主要发生在发达国家和地区，而我国一般贸易进出口的目标地也主要
在发达国家和地区，因此这次危机对我国进出口将产生重大影响，尤其对我国出口导向型经济将会带来冲击，一些出口导向型企业面临着资金回收困难、订单减少的风险。我国一般性贸易出口收入、贸易顺差、外汇收入等一系列宏观经济指标可能都会发生重要变化。就我国进口而言，一些国家基于生产自救可能会出台一些有利于产品出口的政策，如降低出口关税、降低出口价格、放松技术封锁等。目前，一些大宗商品如石油、铜、铁矿石等价格大幅调整降低了我国进口相关商品的成本，这些都有利于相关商品的进口。我国企业应抓住这一机遇，根据自身的需要和能力，扩大技术类、资源类、短缺类、价格优势类商品的进口。
（三）在金融证券保险业的机遇
这次国际金融危机对我国金融业的影响主要表现为：利率联动、汇率波动及其对金融机构经营的影响；金融环境的变化对银行贷款业务可能产生重要影响；海外金融机构的风险可能传导到其设置在我国的分支机构上来。对我国证券业的影响主要体现在：股价波动及其对证券机构经营、业绩和对投资者投资收益的影响；股价波动对市场融资功能的影响及其对上市公司和再融资的影响。对我国保险业的影响主要表现为：利率波动对保险业经营及业绩的影响；资本市场波动对保险业投资收益的影响。就影响程度而言，我国金融证券保险业对外有所开放但尚不充分，这就决定了此次危机所产生的影响程度相对有限。一方面，在国际金融、证券市场没有稳定之前，我国金融、证券市场不可能走出反向的单边行情。另一方面，影响我国金融、证券市场未来走势的主要因素仍是国内的市场环境和运行机制。今后我国仍会坚持金融改革、开放、创新的发展路径，但市场监管和风险防范会进一步加强。
（四）在房地产业的机遇
这次危机从源头上看是房地产市场危机。因此，由房地产市场引发的国际金融危机对我国房地产业会产生多方面的影响：首先，我国几个一线城市如北京、上海、广州、深圳和部分二线城市的房地产市场，有可能面临一些海外投资客抛售房产、抽离资金的情况；其次，基于美国这次房地产市场危机的深刻教训，我国未来会进一步规范房地产市场的发展，会控制房地产虚假需求的扩大和价格的暴涨暴跌，以避免房地产市场的剧烈波动引发金融业系统性风险。
（五）在劳动就业方面的机遇
此次危机对我国劳动就业的影响主要体现在三个方面：一是经济增长放缓，新增就业机会可能相对减少。因此，未来一定时期可能面临更大的就业压力；二是金融危机爆发后，美国等金融业发达的国家和地区失业金融从业人员有可能流向受金融危机影响较少的国家和地区。因此，我国面临着引进海外金融人才的良好机遇，国内金融业也可能面临着更加严峻的人才竞争的态势。但从长远来看，这种人才竞争对我国金融、证券、保险业的发展是有利的。
三 在巨大金融环境的背景下我国贸易公司的应对政策
在我国社会主义经济的建设与发展中，外贸公司所占据的重要地位和作用，这是不容忽视的，也是我国现代经济发展的重要标志之一。金融危机背景下，我国外贸企业不但要积极适应国际金融市场环境的变化，而且要在充分利用国家宏观调控政策和优惠条件的上，不断发现分析和解决现有的风险管理弊端和问题，进而才能促进我国外贸企业的健康稳定科学发展和进步。
（一）建立完善的财务监控体系
在我国外贸企业的风险管理中，为了有效避免有可能出现的各类风险，必须重视对于出口结算方式的合理选择。国际金融危机对于我国外贸企业的影响表现在诸多方面，企业为了保证资金的安全，规避信用及汇率风险，应尽量采用全额或部分资金的即期信用证和即期托收，保证在收取对方付款后，采取银行保函或国际保利等现代化的结算方式。为了有效缓解我国外贸企业的信用风险问题，必须实施建立相应的信用管理制度及逾期应收账款管理制度。我国外贸企业不但要全面加强自身的信用管理，而且要采取有效的措施加强对于国际贸易合作伙伴的资信管理，并且建立相应的客户信用档案，对于客户的信用等级进行综合评定，在确定客户的信用额度以后，实现从源头控制信用风险目标。
（二）积极推行出口市场多元化战略
在我国外贸企业的经营与管理中，市场多元化主要是指外贸企业所选择的目标市场不仅仅局限于某一国家或地区，而是要放眼整个全球的潜在市场，逐步构建一个多样化的目标市场。我国外贸企业由于产品单一，技术落后，管理方式成就等原因，所面临的目标市场往往局限于某一单一地区和行业。在金融危机席卷中国时，外贸企业赖以生存的行业发展受阻，应变能力也相对较差，就必然濒临破产。我国外贸企业在确定市场目标时，要坚持多元化的原则，将有限的资金有效应用于多个行业当中，当某一行业发展受挫时，其他行业尚有发展的空间和资金，不至于外贸企业的经营风险全系于某一市场目标上，降低外贸企业的经营风险。
（三）坚持综合防控和专项防控相结合在国际经济环境下，我国外贸企业是无法躲避竞争和风险的，两者之间的关系是极为复杂的。在我国外贸企业的风险防范中一定要坚持坚持综合防控和专项防控相结合的基本原则，特别是要注意财务部门在预算管理工作中的基本职能，其中主要包括对于经营管理财务汇率信用风险的全面控制，并且深刻认识到各类风险综合防控的重要性。与其他类型企业相比，外贸企业在经营和管理的侧重点略有不同，在其风险管理中实行综合防控虽然可以有效降低风险发生率，但不能从根本上杜绝风险，因此，我国外贸企业对于某些特殊换届必须采用有针对性的防控措施。
参考文献
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