P2P平台对抗流动性风险方法

第一篇：P2P平台对抗流动性风险方法

P2P平台对抗流动性风险方法

花果金融主要为北京及其周边中小企业提供贷款业务。通过对花果金融总体业务数据的分析不难看出，北京及其周边中小企业P2P贷款有一个非常明显的特点：逾期率高，但损贷率可控。M3（逾期90天）以上的逾期率平均为5%～6%，峰值能达到10%，但从最终的损贷率来看，如果以逾期后1年作为统计口径，损贷率约1.5%；如果以逾期后两年作为统计口径，损贷率约1.2%。对于不同的融资结构和通路，如担保借款、抵押借款、融资租赁及应收账款质押（保理业务），最终损贷率有一定区别，但偏离度不大。P2P平台对抗流动性风险常用做法及存在的问题

结合花果运行经验，笔者认为，运营时间在3年以下的P2P平台，面临的最大风险是高逾期率与刚性兑付并存所产生的流动性风险，而不是最终资产损失风险。如何妥善处置流动性风险是当前P2P平台解决所面临风险的关键所在，客观来讲，目前平台普遍采用的有6种方式。

1.1 静态准备金

利用自有资本和营业利润构建一个静态的准备金池，这个池子的比例维持在交易规模的8%即可对抗流动性风险。使用资本和利润作为静态准备金在企业发展早期是可行的，但由于营业利润不可能达到8%，这种方式缺乏可持续性，随着业务规模的扩大，后期对资金池的补充就变成了一个大问题。

1.2 动态准备金

也就是俗称的项目保证金。但笔者认为，项目保证金方式构造的风险对抗基本属于摆设，对抵御流动性风险几乎无用，只是为了让投资者有个心理安慰而已。因为项目保证金是与项目隔离的，如按照当前业内公开的1%～3%标准收取，起不到任何保障作用，除非能收取到20%甚至30%以上，但是收取如此高比例的保证金势必会使借款成本增加，这要求P2P平台能够将综合借款成本降到14%以下才有实现的可能性。而目前能够做到这个水准的平台寥寥无几，只能寄期望于P2P平台大规模降息，才能让项目保证金成为有效的对抗流动性风险的方式。

1.3 第三方担保

利用第三方担保公司的资金池对冲流动性风险。这种方式有利有弊，有时候甚至弊大于利，因为绝大多数担保公司（包括规模非常大的担保公司）在P2P端的流动性对冲能力有限。担保公司在银行端也许可以承担比较强的流动性对冲，这是因为一旦担保公司在银行业务上发生代偿，银行一般会通过短期给予该担保公司大量的担保项目，使其增加即期保费收入，以补充流动性资金池，而这在P2P企业中几乎不可能。以北京为例，能够在P2P业务上抵抗住2000万元流动性风险（不是2000万元损失，是1年内的流动性）的担保公司只有少数几家。所以，如果平台需要对抗更大的流动性风险，就需引入更多担保公司。但问题是，每个担保公司一定会带着自己的项目进入P2P平台，而在这些项目中，有极大的可能发生担保公司利用壳公司自融，利用P2P平台构造自身资金池或者为担保公司关联企业融资等问题。今年或者明年栽在这个问题上的平台会很多。

1.4 自融

一提到自融，很多人都会想到违规、风险等词。的确，平台自融存在两方面问题必须重视，一是这种方式违规，甚至是违法；二是这种方式对平台募资端的稳定性有很强依赖性，如果一旦黑天鹅事件或外部环境造成募资端大规模波动，就无法正常维护资金池的稳定性，将带来巨大的杠杆风险。因此，P2P平台最好不要知法犯法。

1.5 与资产管理公司合作

在信用违约互换在中国没有实质性运用之前，平台可采用的做法就是和资产处置能力较强的资产管理公司合作。当逾期发生时，以6折左右的价格让渡逾期资产，这个折让率对于资产管理公司而言是有利可图的，而且利润空间可观。笔者曾接触过一个案例，一笔1000万元的逾期资产，以600万元折价让渡，资产管理公司用了1年多时间处置并收回3000万元，获得了接近500%利润率。但这个模式也有一个问题：如果完全采用让渡给资产管理公司的方式，营业利润就将基本归资产管理公司所有。经测算，如果一个平台全部流动性资金都通过资产管理公司来解决的话，基本上每年亏损额相当于业务规模的3%～5%。但这种方式的优点是可控，也就是说采用这种方式最大的业务损失也就5%，虽然不少，但不至于伤筋动骨。这对于业务年限短、规模不大的平台来说，不失为一个很好的选择。但当业务规模到达一定水平后，就需要考虑其他方式了。

1.6 风险递延，借新还旧

这种方式比较适合个人小微业务，一是借款人的还款能力永远存在；二是小微业务对经济周期不敏感，借新还旧是可行的，信用卡就是很好的例子。对于企业类借款，在一定范围内可用，但是会造成风险不可控，因为平台没有把风险释放出去，依旧让流动性风险在一个刚兑的环境中积累，一旦借款人的还款能力消失（破产、倒闭）或外部经济环境发生一些问题，而平台风险又积累到比较高的程度，就会有“爆”的风险，所以对这种方式的应用要谨慎。建议

在目前P2P平台可能采用的对抗流动性风险的6种方式中，有的风险性极高，有的甚至违规，企业在运用过程中，要严格遵守相关法律法规，秉承对投资者负责的态度，采取相应的措施来对抗风险。同时，企业管理者也应清楚地认识到：并不存在一种完美的对抗方法，在实际操作中，更多的是从实际情况出发，通过正当方法的综合运用，探索出符合自身业务特点和成熟度的流动性风险对冲方法，这样才能真正做到有效对抗流动性风险，使企业持续、健康发展。

收稿日期：2015-05-15

第二篇：流动性风险管理办法

流动性风险管理办法

（讨论稿）

第一章 总 则

第一条 为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高联社的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高联社经营效益，切实增强联社经营管理水平，特制定本办法。

第二条 流动性风险管理是联社资产负债管理过程的重要组成部分，是指联社能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。

第三条 流动性风险管理的基本目标是：在有效满足客户支付结算、偿还债务本息和发放贷款的现金支付需要的前提下，保持合理的流动水平，科学配臵资产负债结构和比例，保障联社经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。

第四条 流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理，包括：库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省联社（同业）的活期存款等。

第五条 流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构不匹配；资产负债质量结构不合理；利率变动；货币政策变化及金融市场发展程度等。

第六条

流动性风险主要分为资产流动性风险和负债流动性风险。资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高，资产负债结构不匹配；负债流动性风险主要表现为备付金不足，出现支付缺口。

第二章 管理原则和方法

第七条 为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下三项原则：

一、总量均衡原则。即在保证支付准备的前提下，通过负债和营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金和资产的总量均衡，控制超负荷经营；

二、结构对称原则。即负债与资产要在期限、利率结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口，保持资产和负债的偿还期对称关系，建立资产和负债的期限对称结构；保持资产与负债在利率结构上的对应，严格控制非生息资产占比，保持和提高利差水平；

三、适时调节原则。即资产和负债保持一种流动性状态，当出现流动性缺口时，通过资金调剂、主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模；当流动性需求减少、出现多于头寸时，又可投资于短期金融工具，获取盈利。

第三章 监测管理

第八条 流动性风险管理采取“统一管理，分类指导，适时监控”的办法进行。

统一管理：即由联社经营管理层统一制定联社流动性风险管理目标和政策，在联社范围内统一进行流动性资产配臵。

分类指导：根据实现联社流动性风险管理目标的需要，针对各网点的实际情况，分别对每个网点的各项指标确定不同的目标值。

适时监控：通过定期编制、填报流动性风险监测表，适时分析、2

监控流动性资产运行状态，掌握整体运行方向，预测运行趋势，调整运行偏差。

第九条 通过编制月度、季度、流动性风险监测表对联社流动性风险管理指标情况进行监测。

第十条

流动性风险管理日常工作主要是对头寸的匡算和流动性需要的测定。

第十一条 头寸包括基础头寸、可用头寸和可贷头寸。基础头寸＝库存现金+在中央银行一般性存款

可用头寸＝基础头寸+（－）应清入清出汇差资金+（－）到期同业往来+（－）缴存存款调增调减额+（－）应调增调减二级准备金

可贷头寸是指在某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金。营业日初始可用资金头寸＝（备付金初始余额－备付金限额）+（库存现金初始余额－库存现金限额）+（－）初始日到期同业往来应收应付差额+（－）应清入清出的汇差资金。

第十二条 流动性需要决定于存款和贷款需求的变化。存款减少，表明客户取出存款，为流动性需要（－）；存款增加，表明客户存入款项，为流动性剩余（+）；存款准备金减少，表明存款减少，中央银行退回一定数额的法定准备金，为流动性剩余（+）；反之，则为流动性需要（－）；贷款减少，表明客户归还贷款，为流动性剩余（+）；贷款增加，表明客户获得贷款，为流动性需要（－）。

第四章 组织与实施

第十三条 流动性风险管理要在风险管理委员会统一指导下进行。风险管理委员会对有关资产负债的重大事宜提出决策建议，监督、3

指导联社流动性运行状况。

第十四条 流动性风险管理各项指标目标值的确定（包括年中调整）以及比例执行情况的监测及评价，要经风险管理委员会研究并上报联社经营管理层审议决定。

第十五条 流动性风险管理要在风险管理委员会的统一指导下，各业务部室配合进行。有关业务部室要积极协作，并负责相关数据的测算并及时传递给风险管理委员会。

第五章 应急预案

第十六条 制定流动性风险突发事件应急预案的目的。为了防范和处臵流动性突发事件的发生，最大限度地预防和减少流动性突发事件造成的损害，有效预防因宏观经济政策发生非预期性调整、季节效应、市场出现不利于联社的信息等内外部原因所引发的流动性需求的存款挤提、头寸不足和流动性缺口扩大等流动性突发事件的发生，确保资金运营安全，按照《中国人民银行突发事件应急预案管理办法》和《商业银行市场风险操作指引》等文件要求，结合联社实际情况，制定以下流动性风险应急预案。

第十七条

工作原则：

一、居安思危，未雨绸缪。增强忧患意识，高度重视稳定和安全工作，坚持预防与应急相结合，常态与非常态相结合，做好应对突发事件的各项准备工作；

二、统一领导，分级负责。建立健全分类管理、分级负责，实行部门网点领导责任制。充分发挥专业应急指挥机构的作用，紧密依靠政府和有关部门支持，做到统一指挥、快速反应、协同应对；

三、科学决策，依法处臵。发生重大突发事件，应科学果断决策，加强应急管理，依法规范处臵，力求尽快控制事态、平息事件、减少危害、降低影响，保守联社商业机密，避免发生次生、衍生事件。

第十八条 组织体系及工作职责：

对金融突发事件的处臵，实行在风险管理委员会统一领导下，由财务会计科、风险合规部、信贷管理科、各网点共同参与的监管、协调、执法、宣传的联动协调机制，是联社处臵流动性风险事件的决策机构、应急指挥机构、运行管理机构。其流动性风险管理主要职责是：

（一）在省联社、人民银行和银监分局领导下，研究拟订处臵流动性风险事件措施和对策，组织领导对流动性风险事件的处臵工作；

（二）负责向省联社和金融监管机构报告流动性风险事件的发生及处臵情况；

（三）决定启动、终止应急预案，统一领导辖内流动性突发事件的应急处臵工作；

（四）向处臵流动性风险事件的专业机构和组织请求援助；

（五）分析、研究流动性突发事件有关信息，做好流动性风险事件工作的人力、物力、财力保障；

（六）组织流动性风险事件处臵的经验教训总结工作；

（七）落实省联社和金融监管机构处臵流动性风险事件交办的其他工作。

第十九条 流动性突发事件类别：

按照突发事件的性质、严重程度、可控性和影响范围等因素，流动性突发事件主要分为资产流动性风险事件和突发性挤兑风险事件。

一、资产流动性风险事件：

（一）表现为存贷比例过高，资产负债期限匹配失调，资产负债表中贷款所占比例大幅上升，导致资产流动性下降，同时由于市场需求出现较大变化或行业出现周期性调整，银行不良贷款会大幅增加，银行信贷资产遭受严重损失，而出现较大流动性风险，影响正常经营的事件；

（二）由于同业拆借利率高于市场利率，不时出现资金头寸短缺现象；从而有可能引发的流动性风险事件。

二、突发性挤兑风险：一般情况表现为在局部网点出现众多客户同时取款，正常的头寸调拨不能满足客户取款需求或出现较大的支付缺口，如果客户异常取款得不到及时控制，就会大面积出现存款挤兑风险事件，造成备付金严重不足，甚至出现区域金融风险的严重局面。

三、其它可能引发风险或严重影响金融安全事件或银监分局认为重大需要及时报送的事件。

第二十条 流动性突发事件的处臵程序：

一、及时报告

辖内分支机构发生流动性突发事件时，必须在第一时间（1小时内）向风险管理委员会报告，风险管理委员会获悉后，应立即申请启动应急预案，并在第一时间内派人赶往事发地，了解情况，采取自救性措施。风险管理委员会必须在2小时内向市政府及金融监管机构处臵银行业流动性风险事件领导小组报告。

二、确定方案

风险管理委员会召开成员会议，在听取相关人员对突发事件基本情况、成因、性质、严重程度、紧急状态、可能发生的事件和应采取措施的报告后，研究并确定应急处臵方案。

三、启动应急处臵方案

应急处臵方案确定后，风险管理委员会迅速派人赶往现场，督促有关部室组织实施处臵工作，并随时报告情况。

第二十一条 流动性突发事件的处臵措施：

一、资产流动性风险的处臵

（一）资产流动性风险的监测与预警。风险合规部根据日常资产负债表和相关报表数据等进行资产流动性监测，发现资产负债比例过高、资本充足率过低、不良贷款比例过高等现象时，及时发出风险预警、预测报告，及时上报联社风险管理委员会，督促相关部门或支行采取措施，如增加存款、实施增资扩股、提高资本充足率、限制新贷款的发放、大力清收不良贷款、严格控制费用的支出和加强内部管理，逐步恢复资产的流动性，并及时向风险管理委员会通报监测到的金融风险状况，以便对流动性风险进行评估判断；

（二）对发生严重资产流动性风险的处臵。资产流动性风险最终会导致金融机构严重资不抵债、备付金严重不足和挤兑风险。当发生严重资产流动性风险时，应在流动性风险管理委员会统一领导下，进行清产核资，按照国家有关金融法律法规，及时提出自救、救助等方案，报上级主管部门批准后实施。

二、突发性挤兑风险事件的处臵

发生挤兑风险事件时应在一小时内向风险管理委员会报告，并立即启动应急预案，积极支持、配合市政府和金融监管机构做好风险的处臵工作，采取自救、救助、原因查究和清理整顿等方式来缓解支付困难，避免风险的扩散和蔓延。

（一）自救。发生挤兑事件后，应采取系统调剂资金，提高支付 7

能力，保证柜面现金供应；及时查明原因，现场做好宣传劝说和解释工作，缓解挤兑局面；做好善后工作，消除**；

（二）救助。向当地政府和人民银行报送申请救助报告，说明自救情况和支付缺口匡算情况、并采取切实有效的救助措施，向人民银行及时申请紧急再贷款；

（三）原因查究。调查支付风险产生的根源，查找经营过程中存在的问题，提出整改措施，督促整改。

第二十二条 出现流动性风险时可通过以下渠道筹措资金：

一、减缓或者停止办理信贷业务。包括贷款业务、贴现业务等；

二、加强流动性较强的资金回笼工作。通过银行间债券市场收回到期投资资金；通过转贴现回笼资金；收回到期拆出资金；收回到期贷款和贴现等；

三、从其他金融机构借入资金。通过货币市场借入资金；向人行申请再贷款；向人行申请动用法定存款准备金等；

四、申请政府财政支援。通过联社领导协调地方政府关系，争取财政资金支持；

五、股东注资。召开股东大会，说明流动性风险情况，要求老股东归还不到期贷款或追加投资；也可吸收新股东注资。

第二十三条 流动性风险的善后工作：

一、风险管理委员会应积极配合政府协调新闻单位做好宣传报道工作，尽快消除突发事件带来的不良影响。

二、流动性风险事件处臵工作结束后，风险管理委员会要组织有关方面的人员总结教训，调查分析事件发生的深层次原因、评估事件带来的滞后影响，并进一步完善处臵银行业突发事件的应急预案。

三、加强对发生流动性风险事件的支行的管理，严防流动性风险事件的再次发生。

四、对因工作失误或其他原因导致未能及时预警、防范、化解流动性风险事件的相关责任人，联社将根据情节轻重予以相应的纪律处分及经济处罚，触犯法律的诉诸司法机关追究法律责任。

五、对在流动性风险事件处臵过程中表现突出的优秀人员予以表彰。

第三篇：流动性风险管理办法

xx银行流动性风险管理办法（草案）

第一章 总 则

第一条 为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高本行的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高本行经营效益，切实增强本行经营管理水平，特制定本办法。

第二条 流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成部分，是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。

第三条 流动性风险管理的基本目标是：在有效满足客户支付结算、偿还债务本息和发放贷款的现金支付需要的前提下，保持合理的流动水平，科学配臵资产负债结构和比例，保障本行经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。

第四条 流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理，包括：库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省本行（同业）的活期存款等。

第五条 流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构不匹配；资产负债质量结构不合理；利率变动；货币政策变化及金融市场发展程度等。

第六条 流动性风险主要分为资产流动性风险和负债流动性风险。资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高，资产负债结构不匹配；负债流动性风险主要表现为备付金不足，出现支付缺口。

第二章 管理原则和方法

第七条 为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下三项原则：

一、总量均衡原则。即在保证支付准备的前提下，通过负债和营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金和资产的总量均衡，控制超负荷经营；

二、结构对称原则。即负债与资产要在期限、利率结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口，保持资产和负债的偿还期对称关系，建立资产和负债的期限对称结构；保持资产与负债在利率结构上的对应，严格控制非生息资产占比，保持和提高利差水平；

三、适时调节原则。即资产和负债保持一种流动性状态，当出现流动性缺口时，通过资金调剂、主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模；当流动性需求减少、出现多于头寸时，又可投资于短期金融工具，获取盈利。

第三章 监测管理

第八条 流动性风险管理采取“统一管理，分类指导，适时监控”的办法进行。

统一管理：即由本行经营管理层统一制定本行流动性风险管理目标和政策，在本行范围内统一进行流动性资产配臵。

分类指导：根据实现本行流动性风险管理目标的需要，针对各网点的实际情况，分别对每个网点的各项指标确定不同的目标值。

适时监控：通过定期编制、填报流动性风险监测表，适时分析、监控流动性资产运行状态，掌握整体运行方向，预测运行趋势，调整运行偏差。

第九条 通过编制月度、季度、流动性风险监测表对本行流动性风险管理指标情况进行监测。

第十条 流动性风险管理日常工作主要是对头寸的匡算和流动性需要的测定。

第十一条 头寸包括基础头寸、可用头寸和可贷头寸。基础头寸＝库存现金+在中央银行一般性存款

可用头寸＝基础头寸+（－）应清入清出汇差资金+（－）到期同业往来+（－）缴存存款调增调减额+（－）应调增调减二级准备金

可贷头寸是指在某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金。

营业日初始可用资金头寸＝（备付金初始余额－备付金限额）+（库存现金初始余额－库存现金限额）+（－）初始日到期同业往来应收应付差额+（－）应清入清出的汇差资金。

第十二条 流动性需要决定于存款和贷款需求的变化。存款减少，表明客户取出存款，为流动性需要（－）；存款增加，表明客户存入款项，为流动性剩余（+）；存款准备金减少，表明存款减少，中央银行退回一定数额的法定准备金，为流动性剩余（+）；反之，则为流动性需要（－）；贷款减少，表明客户归还贷款，为流动性剩余（+）；贷款增加，表明客户获得贷款，为流动性需要（－）。

第四章 组织与实施

第十三条 流动性风险管理要在风险管理委员会统一指导下进行。风险管理委员会对有关资产负债的重大事宜提出决策建议，监督、指导本行流动性运行状况。

第十四条 流动性风险管理各项指标目标值的确定（包括年中调整）以及比例执行情况的监测及评价，要经风险管理委员会研究并上报本行经营管理层审议决定。

第十五条 流动性风险管理要在风险管理委员会的统一指导下，各业务部室配合进行。有关业务部室要积极协作，并负责相关数据的测算并及时传递给风险管理委员会。

第五章 应急预案

第十六条 制定流动性风险突发事件应急预案的目的。为了防范和处臵流动性突发事件的发生，最大限度地预防和减少流动性突发事件造成的损害，有效预防因宏观经济政策发生非预期性调整、季节效应、市场出现不利于本行的信息等内外部原因所引发的流动性需求的存款挤提、头寸不足和流动性缺口扩大等流动性突发事件的发生，确保资金运营安全，按照《中国人民银行突发事件应急预案管理办法》和《商业银行市场风险操作指引》等文件要求，结合本行实际情况，制定以下流动性风险应急预案。

第十七条 工作原则：

一、居安思危，未雨绸缪。增强忧患意识，高度重视稳定和安全工作，坚持预防与应急相结合，常态与非常态相结合，做好应对突发事件的各项准备工作；

二、统一领导，分级负责。建立健全分类管理、分级负责，实行部门网点领导责任制。充分发挥专业应急指挥机构的作用，紧密依靠政府和有关部门支持，做到统一指挥、快速反应、协同应对；

三、科学决策，依法处臵。发生重大突发事件，应科学果断

决策，加强应急管理，依法规范处臵，力求尽快控制事态、平息事件、减少危害、降低影响，保守本行商业机密，避免发生次生、衍生事件。

第十八条 组织体系及工作职责：

对金融突发事件的处臵，实行在风险管理委员会统一领导下，由财务会计科、风险合规部、信贷管理科、各网点共同参与的监管、协调、执法、宣传的联动协调机制，是本行处臵流动性风险事件的决策机构、应急指挥机构、运行管理机构。其流动性风险管理主要职责是：

（一）在省联社、人民银行和银监分局领导下，研究拟订处臵流动性风险事件措施和对策，组织领导对流动性风险事件的处臵工作；

（二）负责向省联社和金融监管机构报告流动性风险事件的发生及处臵情况；

（三）决定启动、终止应急预案，统一领导辖内流动性突发事件的应急处臵工作；

（四）向处臵流动性风险事件的专业机构和组织请求援助；

（五）分析、研究流动性突发事件有关信息，做好流动性风险事件工作的人力、物力、财力保障；

（六）组织流动性风险事件处臵的经验教训总结工作；

（七）落实省联社和金融监管机构处臵流动性风险事件交办的其他工作。

第十九条 流动性突发事件类别：

按照突发事件的性质、严重程度、可控性和影响范围等因素，流动性突发事件主要分为资产流动性风险事件和突发性挤兑风险事件。

一、资产流动性风险事件：

（一）表现为存贷比例过高，资产负债期限匹配失调，资产负债表中贷款所占比例大幅上升，导致资产流动性下降，同时由于市场需求出现较大变化或行业出现周期性调整，银行不良贷款会大幅增加，银行信贷资产遭受严重损失，而出现较大流动性风险，影响正常经营的事件；

（二）由于同业拆借利率高于市场利率，不时出现资金头寸短缺现象；从而有可能引发的流动性风险事件。

二、突发性挤兑风险：一般情况表现为在局部网点出现众多客户同时取款，正常的头寸调拨不能满足客户取款需求或出现较大的支付缺口，如果客户异常取款得不到及时控制，就会大面积出现存款挤兑风险事件，造成备付金严重不足，甚至出现区域金融风险的严重局面。

三、其它可能引发风险或严重影响金融安全事件或银监分局认为重大需要及时报送的事件。

第二十条 流动性突发事件的处臵程序：

一、及时报告

辖内分支机构发生流动性突发事件时，必须在第一时间（1小时内）向风险管理委员会报告，风险管理委员会获悉后，应立即申请启动应急预案，并在第一时间内派人赶往事发地，了解情况，采取自救性措施。风险管理委员会必须在2小时内向市政府及金融监管机构处臵银行业流动性风险事件领导小组报告。

二、确定方案

风险管理委员会召开成员会议，在听取相关人员对突发事件基本情况、成因、性质、严重程度、紧急状态、可能发生的事件和应采取措施的报告后，研究并确定应急处臵方案。

三、启动应急处臵方案

应急处臵方案确定后，风险管理委员会迅速派人赶往现场，督促有关部室组织实施处臵工作，并随时报告情况。

第二十一条 流动性突发事件的处臵措施：

一、资产流动性风险的处臵

（一）资产流动性风险的监测与预警。风险合规部根据日常资产负债表和相关报表数据等进行资产流动性监测，发现资产负债比例过高、资本充足率过低、不良贷款比例过高等现象时，及时发出风险预警、预测报告，及时上报本行风险管理委员会，督促相关部门或支行采取措施，如增加存款、实施增资扩股、提高资本充足率、限制新贷款的发放、大力清收不良贷款、严格控制费用的支出和加强内部管理，逐步恢复资产的流动性，并及时向风险管理委员会通报监测到的金融风险状况，以便对流动性风险进行评估判断；

（二）对发生严重资产流动性风险的处臵。资产流动性风险最终会导致金融机构严重资不抵债、备付金严重不足和挤兑风险。当发生严重资产流动性风险时，应在流动性风险管理委员会统一领导下，进行清产核资，按照国家有关金融法律法规，及时提出自救、救助等方案，报上级主管部门批准后实施。

二、突发性挤兑风险事件的处臵

发生挤兑风险事件时应在一小时内向风险管理委员会报告，并立即启动应急预案，积极支持、配合市政府和金融监管机构做好风险的处臵工作，采取自救、救助、原因查究和清理整顿等方式来缓解支付困难，避免风险的扩散和蔓延。

（一）自救。发生挤兑事件后，应采取系统调剂资金，提高支付能力，保证柜面现金供应；及时查明原因，现场做好宣传劝

说和解释工作，缓解挤兑局面；做好善后工作，消除**；

（二）救助。向当地政府和人民银行报送申请救助报告，说明自救情况和支付缺口匡算情况、并采取切实有效的救助措施，向人民银行及时申请紧急再贷款；

（三）原因查究。调查支付风险产生的根源，查找经营过程中存在的问题，提出整改措施，督促整改。

第二十二条 出现流动性风险时可通过以下渠道筹措资金：

一、减缓或者停止办理信贷业务。包括贷款业务、贴现业务等；

二、加强流动性较强的资金回笼工作。通过银行间债券市场收回到期投资资金；通过转贴现回笼资金；收回到期拆出资金；收回到期贷款和贴现等；

三、从其他金融机构借入资金。通过货币市场借入资金；向人行申请再贷款；向人行申请动用法定存款准备金等；

四、申请政府财政支援。通过本行领导协调地方政府关系，争取财政资金支持；

五、股东注资。召开股东大会，说明流动性风险情况，要求老股东归还不到期贷款或追加投资；也可吸收新股东注资。

第二十三条 流动性风险的善后工作：

一、风险管理委员会应积极配合政府协调新闻单位做好宣传报道工作，尽快消除突发事件带来的不良影响。

二、流动性风险事件处臵工作结束后，风险管理委员会要组织有关方面的人员总结教训，调查分析事件发生的深层次原因、评估事件带来的滞后影响，并进一步完善处臵银行业突发事件的应急预案。

三、加强对发生流动性风险事件的支行的管理，严防流动性

风险事件的再次发生。

四、对因工作失误或其他原因导致未能及时预警、防范、化解流动性风险事件的相关责任人，本行将根据情节轻重予以相应的纪律处分及经济处罚，触犯法律的诉诸司法机关追究法律责任。

五、对在流动性风险事件处臵过程中表现突出的优秀人员予以表彰。

第六章 附则

第二十四条 本办法由xx银行制定、解释和修改。第二十五条 本办法自董事会审议通过并发文后正式实施。

第四篇：流动性风险管理（范文模版）

银监会发布《商业银行流动性风险管理指引》

来源：新华网 2009年10月29日10:53

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中国银监会关于印发

《 商业银行流动性风险管理指引》的通知

银监发〔2009〕87号

机关各部门、各监事会办公室，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：

现将《 商业银行流动性风险管理指引》（以下简称《指引》)印发给你们，请遵照执行。

请各银监局将《指引》转发至辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资银行以及城市信用社和农村信用社。

二○○九年九月二十八日

商业银行流动性风险管理指引

第一章总则

第一条为加强商业银行的流动性风险管理，维护商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。

第二条 在中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行适用本指引。

第三条本指引所称流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险如不能有效控制，将有可能损害商业银行的清偿能力。流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。

第四条流动性风险管理是识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。商业银行应当

坚持审慎性原则，充分识别、有效计量、持续监测和适当控制银行整体及在各产品、各业务条线、各业务环节、各层机构中的流动性风险，确保商业银行无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付。

第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险和流动性风险管理实施监督管理。银监会综合运用多种监管手段，督促商业银行建立健全流动性风险管理体系，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。当发现商业银行的流动性风险管理体系存在缺陷或出现流动性风险时，银监会有权及时采取措施，最大限度地降低流动性风险对被监管机构的影响，维护银行体系安全、稳健运行，保护存款人利益。

第二章 流动性风险管理体系

第六条流动性风险管理体系是商业银行风险管理体系的重要组成部分，应与本行的业务规模、性质和复杂程度等相适应。流动性风险管理政策应与本行总体发展战略相一致，与本行总体财务实力相匹配，并充分考虑流动性风险与其他风险的相互影响与转换。

第七条 流动性风险管理体系应包括以下基本要素：

（一）董事会及高级管理层的有效监控。

（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序。

（三）完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序。

（四）完善的内部控制和有效的监督机制。

（五）完善、有效的信息管理系统。

（六）有效的危机处理机制。

第一节 流动性风险管理的治理结构

第八条商业银行应建立完善的流动性风险管理治理结构。商业银行应根据政策的制定、执行和监督职能相分离原则，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层及其专门委员会、银行相关部门在流动性风险管理中的作用、职责及报告路线，制定适当的考核及问责机制，以提高流动性风险管理的有效性。

第九条 商业银行的董事会承担流动性风险管理的最终责任，应履行以下职责：

（一）审核批准商业银行的流动性风险管理体系。

（二）审核批准商业银行流动性风险承受能力、流动性风险管理策略、重要的政策、程 2

序、流动性风险限额和流动性风险应急计划，并根据风险管理需要及时对以上内容进行审议修订，审议修订工作至少每年一次。

（三）明确流动性风险管理相关事项的审核部门和审批权限，如具体的策略、政策、程序和流动性限额等。

（四）监督高级管理层在风险管理体系内对流动性风险进行适当管理和控制。

（五）持续关注银行的流动性风险状况，定期获得关于流动性风险水平和相关压力测试的报告，及时了解流动性风险的重大变化和潜在转变。

（六）对商业银行流动性风险管理信息系统的完整性、准确性和有效性承担最终责任。

（七）决定与流动性风险相关的信息披露内容。

（八）法律、法规规定的其他职责。

第十条 商业银行的高级管理层负责流动性风险的具体管理工作，应履行以下职责：

（一）根据商业银行的总体发展战略测算其风险承受能力，并提请董事会审批；根据总体发展战略及内外部经营环境的变化及时提出对流动性风险承受能力进行修订的建议，并提请董事会审议。

（二）根据董事会批准的流动性风险承受能力，制定流动性风险管理策略、政策、程序、限额，其中策略、重要的政策、程序和限额需提请董事会审批后执行。

（三）根据董事会批准的流动性风险管理策略、政策、程序和限额，对流动性风险进行管理，制定并监督执行有关流动性风险管理的内部控制制度。

（四）充分了解并定期评估本行流动性风险水平及管理状况，向董事会定期汇报本行流动性风险状况，及时汇报流动性风险的重大变化或潜在转变。

（五）建立完善的管理信息系统，以支持流动性风险的识别、计量、监测和控制工作。

（六）根据董事会批准的相关政策、程序，组织压力测试和情景分析，并定期将测试结果向董事会汇报，推动压力测试成果在战略决策和风险管理中的应用。

（七）制定流动性风险应急计划，并提请董事会审批。

（八）识别并了解可能触发应急计划的事件，并建立适当机制对这些触发事件进行监测。

（九）法律、法规规定的其他职责。

第十一条董事会、高级管理层可以授权其下设的专门委员会履行本指引第九条或第十条规定的部分职能，获得授权的专门委员会应当定期向其授权人提交有关报告。

第十二条商业银行应指定专门人员或部门负责流动性风险管理工作，负责流动性风险管理的部门应当职责明确，并建立完善的报告制度。流动性风险管理部门和人员应保持相对独立性，特别是独立于从事资金交易的部门。

第十三条商业银行应投入足够的资源以保证流动性风险管理的有效性，不得因业务发展和市场竞争而破坏流动性风险管理、控制功能和限额体系、流动性缓冲机制的完整性。

第十四条监事会（监事）应对董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并每年至少一次向股东大会（股东）报告董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况。

第二节 流动性风险管理政策和程序

第十五条商业银行应根据本行经营战略、业务特点和风险偏好测定自身流动性风险承受能力，并以此为基础制定流动性风险管理策略、政策和程序。风险承受能力可以采用定量方式表达，如在正常情况和压力状况下银行可以承受的未经缓释的流动性风险水平。

第十六条商业银行应从持续、前瞻的角度制定书面的流动性风险管理策略、政策和程序，并在综合考虑业务发展、技术更新及市场变化等因素的基础上及时对流动性风险管理策略、政策和程序进行评估和修订。评估和修订工作最少每年进行一次。

第十七条流动性风险管理策略、政策和程序应涵盖银行的表内外各项业务，以及境内外所有可能对其流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属公司，并包括正常情况和压力状况下的流动性风险管理。

第十八条商业银行流动性风险管理策略应充分考虑银行的组织结构、主要业务条线、产品及市场的广度和多样性以及母国及东道国的监管要求等因素。

第十九条流动性风险管理策略应明确流动性风险管理的整体模式，并列明有关流动性风险管理特定事项的具体政策，包括但不限于以下内容：

（一）整体的流动性管理政策。

（二）流动性风险的识别、计量、监测和报告体系。

（三）流动性风险管理程序。

（四）资产与负债组合。

（五）流动性风险限额及超限额处理程序。

（六）现金流量分析。

（七）不同货币、不同国家、跨境、跨机构及跨业务条线的流动性管理方法。

（八）导致流动性风险增加的潜在因素及相应的监测流程。

（九）压力测试和情景分析。

（十）应急计划及流动性风险缓释工具管理。

第二十条商业银行应根据本行的业务规模和复杂程度选择流动性风险管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相结合。无论商业银行采用何种管理模式，都应确保对总体流动性风险水平和各分支机构、附属机构、各业务条线流动性水平进行有效识别、计量、监测和控制，并确保遵守各有关流动性风险监管要求。

第二十一条商业银行应根据监管要求和内部流动性风险管理政策设定流动性风险限额，并根据限额的性质确定相应的监测频度。商业银行在确定限额时可参考以下因素：资产负债结构、业务发展状况、资产质量、融资策略、管理经验、市场流动性等。

第二十二条商业银行在设立筹备期内，应完成流动性风险管理体系建设工作。开业后，商业银行应及时将经董事会批准的流动性风险承受能力、流动性管理策略、重要政策、程序和限额及其修订情况向监管部门报备。

第二十三条原则上流动性风险管理应按币种分别进行，但在该币种可以自由兑换且业务量较小、对本行流动性风险水平及整体市场影响都较小的情况下，商业银行可按照重要性原则合并管理。商业银行至少应按本外币分别识别、计量和监测流动性风险。对外币实行合并管理的，应向监管部门报备。

第三节 内部控制

第二十四条商业银行应制定适当的内部控制制度以确保流动性风险管理程序的完整和有效。有效的流动性风险管理内部控制体系应至少包括以下内容：

（一）良好的内部控制环境。

（二）充分的程序以识别、计量、监测和评估流动性风险。

（三）完善的信息管理系统。

（四）根据业务发展和市场变化适时更新有关政策和程序。

第二十五条商业银行应针对流动性风险管理建立明确的内部评价考核机制，将各分支机构或主要业务条线形成的流动性风险与其收益挂钩，从而有效地防范因过度追求短期内业务 5

扩张和会计利润而放松对流动性风险的控制。条件成熟的银行可将流动性风险纳入内部转移定价机制。

第二十六条商业银行在引入新产品、新技术手段，建立新机构、新业务部门前，应在可行性研究中充分评估其对流动性风险产生的影响，并制定相应风险管理措施，完善内部控制和信息管理系统。引入并运行后，应加强日常监测，定期评估相应措施的有效性，并根据需要及时进行调整。

第二十七条商业银行应将流动性风险管理纳入内部审计的范畴，定期审查和评价流动性风险管理体系的充分性和有效性。内部审计应涵盖流动性风险管理的所有环节，包括但不限于以下内容：

（一）相关的管理体系、内部控制制度和实施程序是否足以识别、计量、监测和控制流动性风险。

（二）有关流动性风险管理的信息系统是否完善。

（三）有关流动性风险控制的风险限额是否适当。

（四）进行现金流量分析和压力测试的基本假设是否适当。

（五）有关流动性风险管理的信息报告是否准确、及时、有效。

（六）是否严格执行既定的流动性风险管理政策和程序。

第二十九条内部审计结果应直接报告董事会，并根据有关规定及时报告监管部门。董事会应根据内部审计的结果及时调整和完善有关流动性风险管理的政策和程序，并督促高级管理层针对内部审计发现的问题采取及时有效的整改措施。内部审计部门应适时对整改措施的实施情况进行后续审计，并及时向董事会提交审计报告。

第三十条 有海外有分支机构的商业银行，应根据其管理模式，针对银行整体及分国别或地区的流动性风险管理分别进行审计。

第四节 管理信息系统

第三十一条商业银行应建立完善的管理信息系统，以便准确、及时、持续地计量、监测、管控和汇报流动性风险状况。管理信息系统应包括但不限于完成以下任务：

（一）按设定的期限每日计算银行的现金流量及期限错配情况，并可根据银行的流动性风险管理模式分币种、按银行整体或按机构、业务条线分别进行计算和分析。

（二）按法规和银行内部管理的要求计算有关流动性风险的比率和其他指标，并根据需要适时进行监测和控制。

（三）能及时、有效地对银行大额资金流动进行实时监测和控制。

（四）适时报告银行所持有流动性资产的构成和市场价值。

（五）定期核查是否符合流动性风险管理政策和限额。

（六）能及时地、有前瞻性地反映银行的流动性风险发展趋势，以便董事会和高级管理层准确评估银行的流动性风险水平。

（七）能根据快速变化的外部环境，针对不同的假设情景、限制条件收集、整理相关数据，及时实施情景分析和压力测试。

第三十二条 管理信息系统应能确保董事会、高级管理层及相关部门适时了解以下有关流动性风险管理的事项：

（一）银行现金流量分析。

（二）可动用的流动性资产及资产变现可能性分析。

（三）资金来源及资金运用的集中度情况。

（四）在各类市场中的融资能力。

（五）可能引起资产负债波动因素的变化趋势。

（六）流动性风险管理法定指标、政策、限额及风险承受能力的执行情况。

（七）压力测试和情景分析情况。

（八）其他流动性风险管理中应予关注的事项。

第五节 信息披露

第三十三条 商业银行应定期披露有关流动性风险管理的情况。商业银行披露的内容包括但不限于：

（一）流动性风险管理体系和治理结构，其中应特别说明董事会、专门委员会、高级管理层及相关部门的职责和作用。

（二）流动性风险管理策略和重要政策。

（三）流动性风险管理模式。

（四）识别、计量和监测流动性风险的主要方法和程序。

（五）流动性风险状况的简要分析和说明、能反映其流动性状况的有关指标。

（六）分析影响流动性的因素。

（七）有关压力测试情况的介绍和说明。

第三十四条在出现流动性危机时，商业银行应适时披露情况说明等资料以提高交易对手、客户及公众的信心，从而最大限度地减少信息不对称可能给银行带来的不利影响。

第三章 流动性管理方法和技术

第一节 资产及负债的流动性风险管理

第三十五条流动性风险管理是资产负债管理的重要组成部分。在银行确定资产负债额度、结构和期限时需要考虑流动性风险管理，加强资产的流动性和融资来源的稳定性。

第三十六条商业银行资产负债管理应遵循分散性原则。商业银行应制定具体明确的资产、负债分散化政策，使资金运用及来源结构向多元化发展，提升商业银行应对市场波动的能力。

第三十七条商业银行应建立集中度限额管理制度，针对表内外资产负债的品种、币种、期限、交易对手、风险缓释工具、行业、市场、地域等进行集中度限额管理，防止由于资产负债过度集中引发流动性风险。

第三十八条商业银行资产负债管理应遵循审慎性原则，应审慎评估信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等对资产负债业务流动性的影响，密切关注不同风险间的转化和传递。

（一）商业银行在对资产变现能力进行评估时，要考虑市场容量、交易对手的风险，以及其他因素对资产可交易性、资产价格产生的影响。

（二）商业银行在确定资产流动性组合时应避免资产组合在资产类别、交易对手、行业、市场、地域等方面承受过度的市场风险及其他风险。

（三）商业银行应定期监测交易对手和自身的偿债能力指标状况，当相关指标显示交易对手偿债能力下降时，要及时调整对交易对手的融资授信额度；当相关指标显示自身偿债能力下降时，需要及时调整资产负债结构，提高债务清偿能力。

（四）商业银行应加强未提取的贷款承诺、信用证、保函、银行承兑汇票等或有资产与或有负债管理，监测相关客户信用状况、偿债能力和财务状况，了解商业银行因履约事项可能发生的垫款和客户可提取的贷款承诺带来的流动性需求，并纳入流动性缺口管理。商业银行应将为应对声誉风险而对交易对手给予超过合约义务的支付所产生的流动性需求一并纳 8

入流动性缺口管理。

（五）商业银行应关注负债的稳定性。1.商业银行应通过提高核心负债占总负债的比重，提高流动性来源的稳定性，并减少对波动较大的债务的依赖。2.商业银行应通过优质服务建立与资金提供者的关系，并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者（如最大十户存款客户）及融资提供者在本行存款的情况，并制定存款（或融资）集中度触发比率以及当存款（或融资）集中度达到触发比率时所必须采取的应急措施。

第三十九条发行股票和债券等是商业银行补充中长期流动性的重要手段，有助于改善期限结构错配状况。商业银行应关注资本市场变化，评估通过发行股票或债券等补充流动性的能力与成本。

第二节 现金流量管理

第四十条现金流量管理是识别、计量和监测流动性风险的一种重要工具，商业银行通过计量、监测、控制现金流量和期限错配情况，发现融资缺口和防止过度依赖短期流动性供给。

第四十一条商业银行将表内外业务可能产生的未来现金流按照一定方法分别计入特定期间的现金流入和现金流出，以现金流入减现金流出取得现金流期限错配净额，并通过累计方式计算出一定期限内的现金流错配净额。

第四十二条商业银行现金流错配净额计算应涵盖表内外所有资产及负债，并按币种形成现金流量报告。商业银行高级管理层可根据重要性原则选定部分现金流量极少、发生频率低的表内外资产及负债项目不纳入现金流错配净额的计算。该政策需经董事会或其授权专门委员会审核批准，并以书面文件形式记录在案。高级管理层应定期评估该安排的适当性，并及时提出修订意见。

第四十三条未来现金流可分为确定到期日现金流和不确定到期日现金流。确定到期日现金流系指所有来自外部负债和即将到期资产中有明确到期日的现金流。不确定到期日现金流系指商业银行在到期日现金流不能完全反映流动性风险，或者包括活期存款在内的没有明确到期日的资产与负债形成的现金流。

第四十四条确定到期日现金流应按到期日计算现金流，而不确定到期日现金流应按照审慎原则计算现金流，如活期存款作为没有明确到期日的负债应全部计入当日到期负债。但在商业银行能够证明所用测算方法遵循审慎原则并经监管部门审核同意的情况下，商业银行可对部分现金流进行行为调整。商业银行所使用的测算方法须与其业务性质和复杂程度相适应。

第四十五条商业银行通过行为调整等方法测算现金流，应以充分的历史数据积累为前提，假设条件应经充分论证，并经董事会或其授权的专门委员会审核批准。所有假设条件及模拟情况必须书面记录，并可以经受回溯检测。高级管理层应定期对行为调整假设、回溯检查进行评估，以便适应商业银行的发展和外部环境的变化及时做出调整。

第四十六条 现金流期限错配分析以短期为重点，但鼓励商业银行开展中期乃至长期的期限错配分析，以及早发现潜在流动性风险。

第四十七条商业银行应以其融资能力和风险承受能力为基础设定现金流期限错配限额（以下简称现金流限额）。现金流限额应由专门部门设定，并由董事会或经其授权部门审核，根据需要至少每年修订一次。

第四十八条 商业银行应保证每一期限内的现金流错配净额低于现金流限额，现金流限额可以按以下步骤计算：

（一）商业银行应至少预测其未来确定时间段内融资能力，尤其是来自银行或非银行的批发融资能力，并依压力测试情况下的调减系数对上述预测进行适当调整。

（二）商业银行采取审慎方法计算出售全部或部分无障碍流动性资产（如政府和中央银行债券）所产生的流动性增项。

（三）商业银行计算现金流限额时应将或有负债中备用融资额度等作为增项，同时将或有资产中未提取的贷款承诺等作为减项。

（四）商业银行应根据以上步骤计算确定时间段内的现金流限额。商业银行可以按审慎原则和一定方法计算出每日的现金流限额。

第四十九条商业银行应依审慎原则从紧设定现金流限额，所有超限额情况都应依规定程序提前向资产负债管理委员会或类似机构申请，经批准后实施。商业银行应确保所有超限额情况均有书面记录。商业银行应对所有未经批准超限额的情况实施调查，调查应包括所有相关部门和人员，并根据调查结果采取有效措施确保现金流错配净额在规定期限内恢复至规定限额内，并对任何故意行为给予严肃处理。

第五十条 现金流限额测算期至少为一个月，鼓励商业银行按更长时间段进行测算。

第三节 压力测试

第五十一条商业银行流动性管理应通过压力测试分析银行承受压力事件的能力，考虑并预防未来可能的流动性危机，以提高在流动性压力情况下履行其支付义务的能力。

第五十二条商业银行实施压力测试的频度应与其规模、风险水平及在市场上的影响相适应，但至少每季度应进行一次常规压力测试。在出现市场剧烈波动等情况或在银监会要求下，应针对特定压力情景进行临时性、专门压力测试。商业银行压力测试应在并表基础上分币种实施，并应针对流动性转移受限等特殊情况对有关地区分行或子行单独实施压力测试。

第五十三条商业银行应针对单个机构和整个市场设定不同的压力情景。商业银行可结合本身业务特点、复杂程度，针对流动性风险集中的产品、业务和机构设定压力情景。压力情景的假设条件包括但不限于：

（一）流动性资产价值的侵蚀。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批发性融资来源的可获得性下降。

（四）融资期限缩短和融资成本提高。

（五）交易对手要求追加保证金或担保。

（六）交易对手的可交易额减少或总交易对手减少。

（七）主要交易对手违约或破产。

（八）表外业务、复杂产品和交易、超出合约义务的隐性支持对流动性的损耗。

（九）信用评级下调或声誉风险上升。

（十）母行或子行、分行出现流动性危机的影响。

（十一）多个市场突然出现流动性枯竭。

（十二）外汇可兑换性以及进入外汇市场融资的限制。

（十三）中央银行融资渠道的变化。

（十四）银行支付结算系统突然崩溃。

第五十四条商业银行压力测试应遵循审慎原则，充分考虑各类风险与流动性风险的内在关联性，深入分析假设情景对其他流动性风险要素的影响及其反作用。商业银行压力测试应充分反映融资流动性风险与市场流动性风险的高度相关性。必要时，商业银行应针对相关假设情景发生后各风险要素的相互作用实施多轮压力测试。

第五十五条商业银行压力测试应基于专业判断，并在可能情况下，对以往影响银行或市场的类似流动性危机情景进行回溯分析。所有压力测试情景、条件假设、结果和回溯分析应有书面记录，对于选择情景、条件假设的基本原则及理由应有详细说明，并报董事会或经其授权机构审核确认，确保董事会或经其授权机构对压力测试的局限性有充分的了解。

第五十六条压力测试结果应广泛应用于董事会、高级管理层的各类决策过程，包括但不限于风险承受能力、风险限额、战略发展计划、资本计划和流动性计划的制定。商业银行应根据压力测试结果及时调整资产负债结构，持有充足的高质量流动性资产用以缓冲流动性风险，建立有效的应急计划。

第五十七条商业银行应明确设立自身事件引发流动性危机情况下抵御危机的最短生存期，最短不低于一个月，并采取有效措施维持该最短时间内融资能力，确保在不同压力情况下最短生存期内现金净流量为正值。

第五十八条商业银行应定期向监管部门报告压力测试情况，包括所有压力测试情景、条件假设、结果和回溯分析，及根据压力测试结果对流动性风险管理策略、政策、程序、限额和应急计划的调整情况。

第五十九条 商业银行因特殊原因不能实施压力测试，经银监会同意后可以暂缓实施。

第四节 应急计划

第六十条商业银行应根据本行业务规模、复杂程度、风险水平和组织框架等制定应急计划，并根据经营和现金流量管理情况设定并监控银行内外部流动性预警指标以分析银行所面临的潜在流动性风险。

第六十一条商业银行应按照正常市场条件和压力条件分别制定流动性应急计划，应涵盖银行流动性发生临时性和长期性危机的情况，并预设触发条件及实施程序。应急计划至少应包括一种银行本身评级降至“非投资级别”的极端情况。应急计划应说明在这种情形下银行如何优化融资渠道和出售资产以减少融资需求。设定的情形包括但不限于：

（一）流动性临时中断，如突然运作故障、电子支付系统出现问题或者物理上的紧急情况使银行产生短期融资需求。

（二）流动性长期变化，如因银行评级调整而产生的流动性问题。

（三）当母行出现流动性危机时，防止流动性风险传递的应对措施。

（四）市场大幅震荡，流动性枯竭，交易对手减少或交易对手可融资金额大幅减少、融资成本快速上升。

第六十二条 商业银行应急计划应包括资产方流动性管理策略和负债方流动性管理策略。

（一）资产方流动性管理策略包括但不限于：1.变现多余货币市场资产。2.出售原定持有到期的证券。3.出售长期资产、固定资产或某些业务条线（机构）。4.在相关贷款文件中加入专门条款以便提前收回或出售转让流动性较低的资产。

（二）负债方融资管理策略包括但不限于：1.将本行与集团内关联企业融资策略合并考虑。2.建立融资总体定价策略。3.制定利用非传统融资渠道的策略。4.制定零售和批发客户提前支取和解约政策。5.使用中央银行信贷便利政策。

第六十三条银行间同业拆借市场是商业银行获取短期资金的重要渠道。商业银行应根据 12

经验评估融资能力，关注自身的信用评级状况，定期测试自身在市场借取资金的能力，并将每日及每周的融资需求限制在该能力范围以内，防范交易对手因违约或违反重大的不利条款要求提前偿还借款的风险。

第六十四条商业银行应急计划应区分集团层次和附属机构层次，并可根据需要针对主要币种和全球主要区域制订专门的应急计划。如果某些国家或地区法律法规有限制，使得银行集中实施流动性管理不可操作，则在上述国家或地区的分支机构应制定专门的应急计划。

第六十五条商业银行高级管理层应定期向董事会报告流动性风险情况和应急计划。必要情况下，应由董事会成员领导并负责应急计划的制定和实施。

第六十六条商业银行应根据风险管理需要及时对应急计划进行评估和修订，评估修订工作至少每年进行一次。商业银行应不定期对应急计划进行演习以确保各项计划措施在紧急情况下的顺利实施。商业银行应于每年4月底前将本行应急计划及其更新、演习情况报银监会。

第四章 流动性风险监督管理

第一节 原则

第六十七条银监会根据本指引要求，督促商业银行建立和完善与银行业务特点、规模及复杂程度相适应的流动性风险管理体系，并鼓励公司治理完善、信息系统先进、数据积累合格、管理水平较高的商业银行采用先进方法管理流动性风险。

第六十八条银监会在并表基础上对商业银行的整体流动性风险进行考核。商业银行在境外设立的分支机构、子公司应满足东道国监管当局对流动性风险管理的要求。银监会将根据我国和东道国法律环境、监管要求及货币管制政策等因素决定是否对境外分支机构、子公司的流动性进行单独考核。银监会在对外商独资银行和中外合资银行的流动性风险进行考核时，将充分考虑其母行的流动性风险管理政策及母国监管当局法律法规和流动性监管水平对其的影响。

第六十九条银监会按本外币分别考核商业银行流动性风险，并有权根据商业银行外汇业务规模以及对市场的影响按具体币种单独考核商业银行流动性风险。

第二节 监管程序

第七十条银监会采取以风险为本的监管模式，对商业银行整体流动性状况及流动性风险管理体系进行综合评价。评价通过现场检查和非现场监测进行，并包括与商业银行高级管理层和董事会的定期沟通。

第七十一条银监会通过非现场监管系统定期采集有关数据，及时分析评价商业银行的流动性风险状况。银监会依法对商业银行遵守法律法规和行政规章中各项流动性风险监管指标的情况进行监管，并在必要时要求商业银行管理层采取有效措施以保证各项指标高于最低监管要求。

第七十二条银监会有权根据商业银行流动性状况对各项流动性风险监管指标的计算方法、计算口径和计算频率等进行调整，并鼓励商业银行设定高于流动性监管指标的内部预警指标，以便管理层及时采取措施避免流动性状况进一步恶化或突破流动性监管指标。

第七十三条商业银行应按规定及时向银监会及相关部门报送流动性风险管理的监测报表、策略、政策和流程等相关信息资料。商业银行每年4月底前应向银监会报送上流动性风险管理报告，对相关策略、政策、流程、限额等的调整情况进行说明。银监会可根据商业银行的规模及其在支付系统和金融市场的地位及风险状况等因素决定商业银行递交流动性风险监测报表和报告的内容和频率。

第七十四条商业银行在资产急剧扩张时需向监管部门报送有说服力的安全运营计划，说明资金来源和应用情况以及在资产急剧扩张或负债流失情况下的流动性安排及应急计划。

第七十五条 商业银行应当及时向银监会报告下列重大事项：

（一）商业银行评级的重大调整。

（二）商业银行大规模出售资产以提高流动性。

（三）外部市场流动性状况发生重大变化。

（四）商业银行重要融资渠道即将受限或失灵。

（五）本机构或机构所在地区发生挤兑事件。

（六）有关机构对资产或抵押品跨境转移政策的调整。

（七）集团、母行和境外分支机构经营状况或所在国家或地区的政治、经济状况发生重大变化。

（八）集团或母行出现流动性困难。

（九）其他可能对商业银行流动性风险水平及其管理状况产生影响的重大事件。商业银行应当制定流动性风险重大事项报告制度，并报银监会备案。

第七十六条 银监会根据对商业银行流动性风险的评价结果决定对商业银行进行流动性管理现场检查的频率。现场检查的主要内容包括：

（一）董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况。

（二）流动性风险管理政策和程序的完善性及其实施情况。

（三）流动性风险识别、计量、监测和控制的有效性。

（四）现金流量分析所用假设前提和参数的合理性、稳定性。

（五）流动性风险限额管理的有效性。

（六）流动性风险内部控制的有效性。

（七）流动性压力测试的有效性。

（八）流动性风险应急计划的有效性。

（九）流动性风险管理信息系统的有效性。

（十）银行内部流动性风险报告的独立性、准确性、可靠性，以及向银监会报送的与流动性风险有关的报表、报告的真实性和准确性。

（十一）负责流动性风险管理工作人员的专业知识、技能和履职情况。

（十二）流动性风险管理内部审计和监督检查机制的有效性。

（十三）流动性风险管理的其他情况。

第七十七条银监会对商业银行现金流量分析、压力测试和应急计划的有效性进行评估，特别关注假设、情景及参数的合理性，并可根据需要要求商业银行对其进行调整。

第七十八条 银监会对高级管理层及董事会如何使用压力测试结果进行评价，包括但不限于：

（一）是否采取具体有效的措施缓解压力测试暴露出的风险。

（二）是否根据风险的性质和规模，通过修订银行应急融资计划、改变现有经营活动及流动性风险，或增加持有高流动性资产等方式来抵御流动性压力。

（三）是否针对压力测试中发现的风险制定全面的应急融资计划。

（四）是否通过定期测试和内部沟通增进对应急计划的理解。

第七十九条对于流动性风险管理体系存在严重缺陷，流动性管理政策、制度执行不力，流动性报告或报表存在严重问题，且在规定时限内未能实施有效整改措施的商业银行，银监会有权采取下列监管措施：

（一）与商业银行高级管理层、董事会召开审慎性会谈。

（二）增加对商业银行流动性风险的现场检查频率。

（三）要求商业银行增加提交流动性风险报表、报告的频率。

（四）要求商业银行提供额外相关信息。

第八十条 对于流动性指标持续达不到预警指标要求的商业银行，银监会除第七十九条措施外，有权采取进一步的监管措施:

（一）要求银行通过更加有效的压力测试和更有力的应急融资计划改善应急计划。

（二）提高流动性比率要求。

（三）限制商业银行开展收购或其他大规模业务扩张活动。

（四）限制商业银行部分业务的发展或某项资金的流动。

（五）暂停部分或全部市场准入事项。

（六）提高资本充足率要求。

（七）《中华人民共和国银行业监督管理法》以及其他法律、行政法规和部门规章规定的有关措施。对于集团或母公司出现流动性困难的商业银行，银监会有权限制其与集团或母公司之间的资金往来。

第三节 监管合作

第八十一条银监会将与境内相关职能部门及商业银行的母国或东道国监管当局建立紧密协调和信息共享的监管合作关系以提高流动性风险管理的有效性。

第八十二条 对于使用母行统一流动性风险管理政策、程序和方法的外资银行，银监会将对其本地适应性进行审核，重点关注以下内容：

（一）原政策、程序和方法的合规性。

（二）现金流量分析有关假设、情景和参数的适用性，历史数据的充足性。

（三）压力测试、情景分析的适用性。

（四）应急计划的可行性与有效性。

第八十三条在影响单个机构或整个市场的流动性事件发生时，银监会作为母国和东道国监管者，将加强与境内相关职能部门及境外监管部门的沟通联系，充分了解商业银行境外分行或子行流动性状况对境内总行或母行流动性风险的影响以及境外总行或母行流动性状况对境内分行或子行流动性风险的影响。流动性事件包括但不限于：

（一）银行财务状况明显恶化。

（二）银行通过市场融资或吸收存款获取资金的途径即将丧失。

（三）银行或监管部门将进行影响较大的信息披露。

（四）银行信用评级显著调低。

（五）银行资产负债表突然出现系统性的杠杆化或去杠杆化。

（六）监管部门决定对资产或抵押物在法人间的转移或跨境转移进行或放松限制。

（七）出现严重的市场紊乱，对央行或支付清算系统造成明显冲击。

第五章 附则

第八十四条农村合作银行、外国银行分行和城市信用社、农村信用社等其他银行业金融机构参照本指引执行。法律法规另有规定的，适用其规定。

第八十五条 本指引由银监会负责解释。

第八十六条本指引自2009年11月1日起施行。商业银行最迟应于2010年底前达到本指引要求。因系统开发等特殊原因无法在上述时限内达标的，经银监会同意后可适当延期。

附件：

商业银行流动性风险内部预警指标及应急计划内容附件

一、商业银行流动性风险内部预警指标可以是定性指标或定量指标，包括但不限于下列内容：

（一）资产快速增长，风险显著增大。

（二）资产或负债集中度上升。

（三）货币错配程度增加。

（四）负债加权平均期限下降。

（五）多次接近或违反内部限额和监管指标。

（六）特定业务或产品发展趋势下降或风险加剧。

（七）银行盈利水平、资产质量和总体财务状况显著恶化。

（八）负面的公众报道。

（九）信用评级下调。

（十）股票价格下降或债务成本上升。

（十一）批发和零售融资成本上升。

（十二）交易对手要求为信用暴露增加额外的担保或拒绝进行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信额度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）获得长期融资的难度加大。

二、商业银行应急计划的内容应包括但不限于下列内容：

（一）危机处理小组构成、职责分工和联系方式。

（二）危机期间内外部信息沟通和报告。1.危机处理小组与外界的沟通工作：政府部门、监管部门、分析师、投资人、外部审计师、媒体、大客户和其他利益相关者。2.高级管理层、资产负债委员会、投资组合经理、交易员、员工和其他人员信息沟通。3.相应的制度和系统支持，确保资产负债委员会及时收到相关报告，了解银行流动性问题的严重性。

（三）针对假设情景的具体应急措施及其局限性。

第三十一条商业银行应建立完善的管理信息系统，以便准确、及时、持续地计量、监测、管控和汇报流动性风险状况。管理信息系统应包括但不限于完成以下任务：

（一）按设定的期限每日计算银行的现金流量及期限错配情况，并可根据银行的流动性风险管理模式分币种、按银行整体或按机构、业务条线分别进行计算和分析。

（二）按法规和银行内部管理的要求计算有关流动性风险的比率和其他指标，并根据需要适时进行监测和控制。

（三）能及时、有效地对银行大额资金流动进行实时监测和控制。

（四）适时报告银行所持有流动性资产的构成和市场价值。

（五）定期核查是否符合流动性风险管理政策和限额。

（六）能及时地、有前瞻性地反映银行的流动性风险发展趋势，以便董事会和高级管理层准确评估银行的流动性风险水平。

（七）能根据快速变化的外部环境，针对不同的假设情景、限制条件收集、整理相关数据，及时实施情景分析和压力测试。

第三十二条 管理信息系统应能确保董事会、高级管理层及相关部门适时了解以下有关流动性风险管理的事项：

（一）银行现金流量分析。

（二）可动用的流动性资产及资产变现可能性分析。

（三）资金来源及资金运用的集中度情况。

（四）在各类市场中的融资能力。

（五）可能引起资产负债波动因素的变化趋势。

（六）流动性风险管理法定指标、政策、限额及风险承受能力的执行情况。

（七）压力测试和情景分析情况。

（八）其他流动性风险管理中应予关注的事项。

第二十八条 内审人员应具有独立性，并掌握必要的专业知识和技能以确保对流动性风险管理体系实施独立、充分、有效的审计。(来源：银监会网站)

第五篇：流动性风险管理办法

流动性风险管理办法

第一章 总则

第一条 为进一步健全XX银行（以下简称“本行”）流动性风险管理体制和机制，完善全面风险管理体系，保证本行各项业务的可持续发展，依据中国银行业监督管理委员会《商业银行流动性风险管理指引》、《商业银行风险监管核心指标（试行）》，结合本行实际，制定本办法。

第二条 本办法所指流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。

市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。

第三条 流动性风险管理是指识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。

第四条 流动性风险管理的基本原则。

（一）统一与分散性原则，即在全行流动性筹集、储备、调度上实行综合行统一管理、集中调配。对各分支行对流动性风险实行分级监测和分层负责,以确保负债来源的多样性和资产运用的多元化；

（二）现金流匹配原则，即任何时点的现金流入要大于现金流出；

（三）分币种管理原则，即按本、外币分别管理；

（四）全面性原则，即涵盖所有的表内、外各项业务，所有的业务条线和分支机构；

第五条 本行流动性风险管理政策的取向是稳健原则，即控制风险与讲求效益并重。通过加强有效管理，把全行流动性风险压降到可以有效控制的范围，坚持补充流动性不足与处臵流动性剩余并重，既要控制流动性不足的风险，又要控制流动性过剩而导致成本上升、收益降低的风险，以促进各项业务的协调稳定发展。

第六条 本行流动性风险管理的目标是通过建立适时、合理、有效的流动性风险管理机制，实现对流动性风险的识别、计量、监测和控制，将流动性风险控制在本行可以承受的范围之内，确保以较低的成本，保持充足且适度的流动性，随时满足客户支付需求，兑现客户贷款承诺，维护良好的市场信誉，实现资金营运安全性、流动性和效益性的协调统一，以推动本行的持续、健康运行。

第七条 本行通过建立科学的风险管理组织架构，划分明确的风险管理职责、制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化考核监督，持续推动流动性风险管理工作的开展。

第二章 组织与职责

第八条 本行建立与流动性风险特点相适应的组织架构，包括董事会、董事会风险管理委员会、高级管理层及其风险管理委员会、资产负债管理委员会和风险管理部、计划财务部。

第九条 董事会承担流动性风险管理的最终职责。具体包括：

（一）审核批准本行的流动性风险管理体系和重要政策；

（二）监督高级管理层在风险管理体系内对流动性风险进行适当管理和控制；

（三）对本行流动性风险管理信息系统的完整性、准确性和有效性承担最终责任；

（四）决定与流动性风险相关的信息披露内容；

（五）审核批准本行流动性风险承受能力、流动性风险管理策略与程序、流动性风险限额和流动性风险应急计划，并根据风险管理需要及时对以上内容进行审议修订，审议修订工作至少每年一次；

（六）持续关注流动性风险状况，定期获得关于流动性风险水平和相关压力测试的报告，及时了解流动性风险的重大变化和潜在转变；

（七）根据内部审计的结果，督促高级管理层针对内部审计发现的问题采取及时有效的整改措施，并适时调整和完善有关流动性风险管理的策略和程序；

（八）授权并听取董事会风险管理委员会开展流动性风险管理的相关工作；

（九）法律、法规规定的其他职责。

第十条 高级管理层及其风险管理委员会负责流动性风险的具体管理工作，应履行以下职责：

（一）根据本行的总体发展战略测算流动性风险承受能力，并提请董事会风险管理委员会审批；根据总体发展战略及内外部经营环境的变化及时提出对流动性风险承受能力修订的建议，并提请董事会风险管理委员会审议；

（二）根据董事会风险管理委员会批准的流动性风险承受能力，制定流动性风险管理策略、程序、限额，其中重要的策略、程序和限额需提请董事会风险管理委员会审批后执行；

（三）组织建立流动性风险的监测、识别、计量、控制体系和预警机制、应急方案，并确保其运行的有效性；

（四）充分了解并定期评估本行流动性风险水平及管理状况，向董事会风险管理委员会定期汇报本行流动性风险状况，及时汇报流动性风险的重大变化或潜在转变；

（五）建立完善的管理信息系统，以支持流动性风险的识别、计量、监测和控制工作；

（六）根据董事会和董事会风险管理委员会批准的相关政策、策略和程序，组织实施压力测试和情景分析，并定期将测试结果向董事会风险管理委员会汇报，推动压力测试成果在战略决策和风险管理中的应用；

（七）识别并了解可能触发应急计划的事件，并建立适当机制对这些触发事件进行监测；

（八）定期对流动性风险的管理进行内部审计，并对审计提出的整改措施实施情况进行后续审计，并及时向董事会风险管理委员会提交审计报告；

（九）法律、法规规定的其他职责。第十一条 风险管理部职责：

（一）根据董事会确定的流动性风险承受度，负责起草和落实流动性风险管理策略、政策、程序、限额等，制定流动性风险管理的有关制度。

（二）对流动性风险实施日常监督，定期组织开展流动性风险的监测分析、压力测试和情景分析；

（三）汇总分析全行流动性风险信息和综合报告，定期编制全行风险综合报告并向高级管理层、风险管理委员会提交，汇报本行流动性风险状况、流动性风险的重大变化或潜在转变；

第十二条 资产负债管理委员会职责：

（一）根据董事会风险管理委员会批准的流动性风险管理策略、程序和限额，监督执行有关流动性风险管理的内部控制制度；

（二）明确各部门在流动性管理上的职责分工；

（三）及时了解本行流动性风险水平及流动性管理状况，对突发流动性、清偿性事件和超过本行控制能力的流动性风险及时上报高管层。

（四）按照总行重大突发事件应急预案中有关规定，成立突发流动性、清偿性事件应急处臵领导小组，统一领导突发流动性、清偿性事件的处臵工作。领导小组办公室设在计划财务管理部门，负责突发事件处臵的相关具体工作。各分支行应分别建立相应的领导机构。

第十三条 计划财务部作为流动性管理的日常操作的部门，其职责：

（一）落实流动性管理相关的政策；

（二）制定银行头寸管理办法，负责全行日常流动性风险的头寸管理；

（三）定期开展流动性风险的监测分析和压力测试，并在向资产负债管理委员、风险管理委员会报告；

（四）负责本行流动性的预测、筹集、储备和调度；

（五）对分支机构流动性需求提供系统内资金支持，及时化解分支机构支付困难，对总行范围内难以解决的流动性需求及时协调向人行或同业提出融资申请；

（六）履行突发流动性、清偿性事件应急处臵领导小组办公室职责。

第十四条 总行相关部门各负其责，加强协作，共同做好流动性管理工作。金融市场部负责运用票据投融资工具协助计划财务部进行全行流动性管理。信贷管理部门负责合理安排贷款期限结构，控制中长期贷款比例，提高信贷资产的质量和流动性。资产保全部负责组织盘活资产存量，关注各类金融风险的相关性，及时提示各类风险对流动性风险的影响。公司业务部、个人业务部和国际业务部负责扩大核心存款比重，提高客户的忠诚度，增强资金来源的稳定性。审计部门负责审计流动性风险及其监测和管理的真实性。

第十五条

在全行流动性管理基本框架下，各分支行应贯彻落实好总行的各项流动性风险管理要求。

第三章 流动性风险管理方法

第十六条 为避免资产和负债过度集中引发的流动性风险，本行在管理过程中将逐步建立资产、负债的限额管理制度，限额管理应包括但不限于以下方面：品种、币种、交易对手、市场、行业、期限、地域等。

在限额管理过程中，应结合资产负债的剩余期限、担保方式、关联交易、交易对手的历史情况等确定相应限额的大小。

第十七条 本行应审慎评估市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等对资产负债业务流动性的影响，密切关注其他风险转化为流动性风险的可能。

第十八条 流动性风险管理过程中要按照现金净流入的期限分别进行管理，在短期现金流管理过程中，应重视备付金管理。相关部门及机构应采取有效措施，每日提前预测大额头寸的净流入或流出，合理调度资金、满足日常的支付结算需要，防止出现头寸红字。

第十九条 在流动性风险管理过程中，应对小概率等极端不利的情况进行压力测试，常规性的压力测试每年至少进行一次，在必要时应针对未来可能发生的压力情景进行临时性、专门压力测试。

第二十条 根据情景假设的不同，压力测试可以分为单个机构情景的压力测试和整个机构情景的压力测试。

第二十一条 在可能的情况下，压力测试过程需要对以往影响银行或市场的类似流动性危机情景应进行回溯分析。第四章 流动性风险管理内容

第二十二条 流动性预测和日常管理。流动性预测是指对未来一段时期内资金流入流出总量及其盈余(缺口)的预测，包括短期、中期、长期和特定期流动性预测，是流动性风险管理决策和操作的依据。

（一）短期预测。指对未来3个月（含）以内资金流入流出情况进行预测，包含未来7天（含）以内、1个月（含）以内、3个月（含）以内3个时间段。

（二）中期预测。指对未来3个月－1年（含）资金流入流出情况进行预测。

（三）长期预测。指对未来1年以上资金流入流出情况进行预测。

（四）特定时期预测。指对元旦、春节、五一、十一等重要节假日以及季节性因素、政策因素、市场因素影响较大时期的资金流入流出情况的预测。

第二十三条

各分支行和资金营运部门按日编制《XX银行短期流动性报表》（附件1），作为日常资金调度和头寸资金管理的重要依据；按季编制《XX银行流动性盈余(缺口)报表》（附件2）；在特定时期，根据统一要求，编制《特定时期流动性报表》上报总行计划财务部。

第二十四条 在定期开展流动性预测的基础上，总行相关部门和各分支机构以超额准备金存款、系统内往来、联行往来、同业往来和存贷款业务、票据业务为主要操作手段，认真做好日常流动性管理工作，及时解决流动性不足，有效处臵流动性剩余。

第二十五条 总行计划财务部核定各分支行备付金占用计划，并按旬监测和按季考核、通报各分支行计划执行情况。各分支行要加强全辖备付资金管理，加强资金预测分析，合理配臵资金，以合理适度的头寸资金保证流动性需求。

第五章 流动性风险的监测和控制

第二十六条 我行在流动性日常管理过程中采用指标管理，可以采用但不限于以下指标：存贷比、超额备付率、中长期贷款比重、核心负债比例、流动性缺口率、流动性比例、大额负债依存度、净拆借资金比率。

第二十七条 存贷比包括人民币存贷比、外币存贷比和本外币存贷比。

存贷比=各项贷款余额÷各项存款余额×100% 第二十八条 超额备付率包括人民币和外币。

超额备付率=（超额准备金存款余额+库存现金）÷各项存款余额×100% 第二十九条 中长期贷款比重=一年以上的贷款总额÷所有贷款总额×100% 第三十条 核心负债比例=核心负债÷负债总额×100%。其中核心负债包括余期在三个月（含）以上的定期存款和发行债券以及活期存款的50%。

第三十一条 流动性缺口率=流动性缺口÷90天内到期的表内外资产余额×100% 流动性缺口是指90天内到期的表内外资产余额减去90天内到期的表内外负债后的差额。

第三十二条 流动性比例=流动性资产÷流动性负债×100% 流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现资产（剔除其中的不良资产）。

流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。

第三十三条 大额负债依存度=∑大额负债÷负债总额×100% 第三十四条 净拆借资金比率=拆入资金比例-拆出资金比例： 其中拆入资金比例=拆入资金总额÷各项存款余额×100% 拆出资金比例=拆出资金总额÷各项存款余额×100% 第三十五条 总行风险管理部门会同计划财务部定期对所需要监测和管理的流动性风险指标设立相应的目标值和阀值，阀值设臵应作为预警线，提前通知相关部门和机构，并根据市场情况及我行经营需要，定期或临时修改相应的目标值。

第六章 流动性风险报告程序

第三十六条 计划财务部门按日对各项风险指标进行监控，及时向资产负债管理委员会和风险管理管理委员会汇报出现的重大流动性风险情况；

第三十七条 风险管理部按月汇总分析流动性风险的变化并形成综合风险报告，向高级管理层和风险管理委员会报告，按季度向董事会风险管理委员会提交本行流动性风险管理书面监测报告，详细说明风险管理情况和下一步完善措施。

第三十八条 对本行发生的重大流动性风险事件，高级管理层应及时启动应急计划，并在第一时间向董事会风险管理委员会和监管部门报告。

第三十九条 稽核审计部每年一次对流动性风险进行内部审计，审计结果直接向董事会风险管理委员会报告；对监管部门现场检查和内外部审计机构审计中发现的问题，在高级管理层落实整改措施后，及时向董事会风险管理委员会报告。

第七章 流动性风险的应对

第四十条

我行融资性流动性风险的缓释手段主要包括票据转贴现、票据回购、信贷资产回购、信贷资产转让、同业存款、协议存款等。

第四十一条 综合考虑缓释手段的时效性和成本因素，偿付性流动风险缓释的优先级次序如下：

（一）第一类票据转贴现和票据回购；

（二）第二类信贷资产回购、信贷资产转让、同业存款等；

（三）第三类协议存款等；

（四）第四类央行融资。

第四十二条 市场流动性风险的缓释手段主要包括内部资金转移定价调整、授信政策调整、经济资本分配政策调整、业务计划指标调整、信贷资产转让、理财产品转移、资产证券化、发行金融债券等等。

第四十三条 考虑市场流动性风险的时效性和缓释力度，本行风险缓释的优先级次序如下：

（一）资金转移定价调整、授信政策调整、经济资本分配政策调整、业务计划指标调整；

（二）信贷资产转让、理财产品转移；

（三）发行金融债券、资产证券化、增资扩股。第四十四条 我行应按正常市场条件和和压力条件分别制定流动性应急计划，并定期更新应急计划。应急计划至少应包括一种银行本身评级降至“非投资级别”的极端情况。应急计划应说明在这种情形下银行如何识别和优化融资渠道和出售资产以减少融资需求。设定的情形包括但不限于：

（一）流动性临时中断，如突然运作故障、电子支付系统出现问题或者物理上的紧急情况使银行产生短期融资需求；

（二）流动性长期变化，如因银行评级调整而产生的流动性问题。

第四十五条 我行在发生流动性风险情况下，最短生存期限应不低于一个月。压力测试情景下，最短生存期内的净现金流量为负值时，我行应采取相对应措施，提高流动性水平。

第四十六条 我行应及时做好同业融资渠道的管理工作，市场的授信工作，并做好同时的额度管理等。

第八章 流动性风险预警

第四十七条 计划财务部门在日常流动性管理中或风险管理部门在流动性风险监测分析中发现出现下列一种或数种情况后，要及时提请风险管理委员会启动流动性预警机制：

（一）多项或单项监测指标连续6个月以上严重、持续、偏离标准值，表明流动性风险迅速集聚的；

（二）短期和中期预测显示流动性严重不足，流动性缺口在两个季度以上持续扩大的；

（三）存款连续3个月负增长；

（四）存贷款前十大客户出现经营危机的；

（五）超过四周以上出现备付资金短缺情况。第四十八条 预警机制启动后，采取以下流动性风险防范措施:

（一）风险管理部向风险管理委员会提交流动性风险预警报告，汇报流动性风险的形成原因，提出流动性风险的预处臵方案。

（二）计划财务部门向风险管理委员会汇报流动性风险状况，提出及时控制流动性缺口、防止流动性风险形成和蔓延的有效措施，并付诸实施。

（三）启动流动性风险预警后，要从调整资产负债期限结构、大力发展负债业务、减少或暂停贷款投放、加强信用风险和信誉风险控制等方面，制定降低和化解流动性风险的措施。

第四十九条 流动性风险预警的解除依据流动性状况的好转以及流动性管理指标的修复情况具体确定。由风险管理委员会会议确定是否解除，并向总行董事会风险管理委员会报告。

第九章 流动性风险应急处理

第五十条

流动性风险应急处理是指在局部地区流动性状况发生异常恶化的情况下，为防止流动性风险蔓延而采取的紧急预防和处臵方案。

第五十一条 流动性风险应急处理包括启动程序、流动性紧急补充方案、报告制度和公告制度。

第五十二条 出现下列情况后，要及时启动应急处理程序：

（一）非正常提款大量增加、发生集中挤兑存款事件，短期内存款严重流失；

（二）其它金融机构出现挤兑存款事件或其他金融风险，有可能波及到XX银行；

（三）由于债券、保函、信用证、贷款承诺、银行承兑汇票、信托投资、外汇衍生产品等业务越权、违规、违法操作，有可能形成巨额资金的清偿需求；

（四）经营环境包括政策环境和市场环境发生急剧变化，货币市场资金严重短缺，资金供求发生急剧变化；

（五）全行备付资金持续匮乏，并无法按常规途径进行补充，难以保证正常业务资金需求；

（六）外部评级下降，不良信息披露，新闻媒体负面报道增加，有可能引发流动性风险的。

第五十三条 以上情况出现后，应急处臵领导小组要及时启动应急方案，迅速进行先期处臵，并及时向高管层和董事会风险管理委员会汇报。高管层和董事会风险管理委员会依据事态严重程度，决定是否在全辖范围启动流动性风险应急方案。

第五十四条

流动性紧急补充方案

（一）除按照常规途径，如主动性负债、提前收回带快、清收预期贷款等方式进行流动性补充外，可以动用二级准备金，缓解出现的支付危机；

（二）暂停办理债券投资、贷款投放、同业融出等资金运用业务；

（三）按有关授权管理规定，通过出售债券资产、信贷资产和股权所形成的现金流入进行流动性补充；

（四）向人行申请动用缴存准备金存款和其他释放资金、注入资金的方法；

第五十五条 报告制度。发生流动性突发事件后，按照本行《重大突发事件应急预案》中有关规定，在规定时间内上报行突发流动性、清偿性事件应急处臵领导小组，总行按规定及时向银监局和人民银行等监管部门汇报流动性风险情况，争取有关部门提供紧急救助措施。

第五十六条 公告制度。确有必要时，可根据总行董事会授权，发出社会公告，做好说明解释工作，争取广大客户特别是大客户的理解、支持和配合，最大限度地消除不良影响，降低风险损失，防止事态扩大。第五十七条

对流动性风险进行应急处臵后，相关部门要在总结经验、吸取教训的基础上，及时采取强化管理和健全制度的措施，有效防止流动性风险的再度形成和发展，并向风险管理委员会提交专题报告。

第十章 罚 则

第五十八条 对出现下列行为之一，按照XX银行相关问责制度中的有关规定，视具体情节和后果轻重，对有关责任人作出处理。

（一）在流动性风险监测上弄虚作假，严重失实，不能向风险管理委员会真实反映流动性状况的；

（二）在流动性管理工作中严重失职，贻误时机，致使本来能够及时加以有效控制的流动性风险不断扩大和蔓延的；

（三）违反信息披露有关规定，擅自对外公布未经批准和未经核实的信息，对银行信誉和市场形象造成恶劣影响的；

（四）因流动性管理松弛受到监管部门批评或被新闻媒体曝光的；

（五）流动性管理指标严重超标，流动性缺口持续扩大，又不及时采取降解风险措施，造成流动性风险集中暴发的。

第十一章 附则

第五十九条 本政策由XX银行股份有限公司董事会风险管理委员会负责解释。

第六十条

本办法自发布之日起施行。