财务分析报告（模版）

第一篇：财务分析报告（模版）

财务分析报告模板

财务分析，是以财务会计资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行分析与评价的经济管理活动。财务分析的基本内容是企业偿债能力分析、运营能力分析和盈利能力分析。财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，预测企业未来的报酬和风险，减少决策的不确定性。为总结过去，指导未来，有必要对已经过去的2010年发生的经济活动进行分析总结。

报告摘要

2010年公司主营业务收入为 xx万元，2009年主营业务收入为xx万元，10年09年增加收入 xx万元，增长率xx;2010年营业利润为 xx万元，2009年营业利润为 xx万元，10年09年减少营业利润xx 万元，降低率 xx;2010年营业外收支净额为 xx万元，2009年营业外收支净额为 xx万元，10年09年增加净支出xx 万元,增长率 xx;10年实现净利润 xx万元，2009净利润xx 万元，10年09年减少净利润 xx万元，降低率 xx(详见附表02-2)。

2010年公司的主营业务成本为xx 万元，占主营业务收入的xx，毛利率为xx，期间费用为xx 万元，营业利润率为xx。2010年公司资产总额为xx 万元，负债总额为xx 万元，所有者权益为xx 万元，资产负债率为 xx，资产净利润率为xx，净资产收益率为 xx。

一、资产负债分析

(一)资产与负债的组成分析(详见附表01-3)

1、资产结构分析

资产结构，主要反映流动资产同固定及长期资产之间的比例关系。2010年的流动资产率是xx。从系数值分析可知，公司的流动资产率比例较高，说明公司的资金流动性、可变现能力很强。虽然体现公司作为技术和资金密集型的特性。但固定资产比重过低，技术密集型的特性体现不出，且不利于融资和节税，公司抗风险能力低。

2、负债结构分析

负债结构，主要是反映负债总额与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系。2010年的自有资金负债率是xx。从系数值可以看出，公司自有资金负债率较高，说明债权人的保障程度较低，再获得贷款的机会较小。

3、资产结构的弹性分析

资产结构弹性是反映公司现金及现金等价物占全部资产的比例关系。2010年的资产结构弹性是xx。从系数值可以看出，公司目前的现金支付能力较强，财务支付风险较低，有利采购较便宜的商品。

（二）短期偿债能力分析

短期偿债能力是反映公司在不用变卖或处置固定资产的情况下能够偿还短期债务的能力。

1、流动比率

流动比率是流动资产与流动负债进行比较的结果，2010年的流动比率是 xx。从指标可以看出，流动比率较低，表明公司偿还短期债务能力略弱。但公司流动资产中货币资金占比约三分之一，故公司的短期偿债能力还是比较强。

2、速动比率

分析速动比率，可以进一步判断公司的偿债能力或支付能力。2010年的速动比率是xx。速动比率略低于标准值，但短期负债中预收账款 多万元，故短期偿债能力指标应为合理。

（三）资产营运能力分析

资产营运能力分析是对公司资金周转情况进行分析。资金周转的越快，说明资金利用效率越高，公司的经营管理水平越好。

1、应收账款周转天数

2010年的应收账款周转天数是 xx天，去年同期的应收账款周转天数是xx 天。今年应收账款周转天数比去年同期增加xx 天，增长xx率。

2、存货周转天数

2010年的存货周转天数是 xx天,去年同期的存货周转天数是 xx天。今年存货周转天数比去年多 xx天，增长率 xx。

3、营业周期

营业周期是指公司从取得存货开始到实现销售的循环周期。它的循环周期长短取决于应收账款周转天数和存货周转天数。营业周期反映公司需要多长时间才能将全部应收账款和存货变成现金。

2010年的营业周期是xx 天,去年同期的营业周期是xx 天。营业周期比去年多xx 天，增长率xx。

营业周期增加，主要原因是应收帐款年末比年初增加 xx多万元，达到 xx多万元；库存商品年末比年初增加 xx多万元，达到xx 多 1

万元。应加强存货管理，做好生产计划与销售计划的衔接，对库存商品进行盘点，清除呆滞商品，盘活库存商品，降低库存量。

二、收入利润分析(详见附表02-1)

（一）盈利能力分析

1、销售毛利率

2010年的销售毛利率是xx，去年同期的销售毛利率是xx。销售毛利率比去年同期增长xx，增长率xx。

2、销售利润率

2010年的销售利润率是xx，2009年的销售利润率是 xx。销售利润率比去年同期下降xx，下降率 xx。

3、销售费用和销售费用率(详见附表02-4)

2010年的销售费用率是 xx，去年同期的销售费用率是 xx。销售费用率比去年同期降低 xx，降低率 xx。

销售费用xx 万元，比上年同期 xx万元，增加 xx万元，增长率 xx;销售费用增加较快的有以下几个项目：

（1）工资 xx万元，增加 xx万元；

(2)差旅费 xx万元，比去年同期 xx万元, 增加 xx万元，增加率 xx;

(3)运费xx万元，比去年同期 xx万元,降低 xx万元，降低率 xx;

运费在营业额增长xx的情况下，反而下降 xx万元，应分析降低原因，总结经验，加以发扬推广。

(4)销售返利 xx万元，比去年同期 xx万元, 增xx 万元，增长率xx;

调价补差(xx万元)、业务提成（xx万元）、广告及样品赠送（xx万元）、销售返利（xx万元），四项共 万元，占销售费用的 ,占销售收入的 xx；上列四项是销售费用大户，应分析开支的合理性，四项费用是成本控制的重点。同时建议将调价补差和销售返利直接冲减销售收入，以还原真实的销售收入。如果将调价补差和销售返利直接冲减销售收入，则本期的销售收入是 xx万元，不是 xx万元。因而影响毛利率，毛利率由 xx调整为xx ,毛利率下降 xx,在考虑平均税负为4%的情况下，则毛利率将降为 xx。毛利率的真实体现，将为制订售价、调价补差和销售返利、业务提成等指标提供正确的坐标。

4、管理费用和管理费用率(详见附表02-5)

2010年的管理费用占销售收入的比重是 xx，去年同期是xx。增长xx。

管理费用 xx万元，比上年同期 增 xx万元，管理费用变化较大的有以下几个项目：

(1)工资增加 xx万元；

(2)办公费增加 xx万元；

(3)邮电通信费增加 xx 万元；

(4)水电费增加 xx万元；

(5)租赁费增加 xx万元；

(6)汽车费用增加 xx万元；

(7)版权费增加xx 万元；

(8)折旧费用增加 xx万元；

(9)项目奖金增加 xx万元；

(10)模具费用增加 xx万元。

(11)其它增加 xx万元，（总额 xx万元，其中摊轻量级口语测评授权费，摊《理化实验室》授权费，领、退样机等，购材料，词典软件开发、结构设计、手板等费用。）

管理费用增长率xx,比销售收入增长率xx多出xx,管理费用增长明显大于销售收入增长，应深入分析费用过快增长原因，控制不合理开支，降低费用率，提高利润率。

模具费用建议列入商品成本，不在管理费用核算。这样更有利于商品毛利率的正确计算。

5、季度收入分析(详见附表02-6)

一季度的销售收入是 xx万元，二季度的销售收入是 xx万元，三季度的销售收入是 xx万元，四季度的销售收入是 xx万元，二季度比一季度收入减少 xx万元，三季度比二季度收入增加 xx万元，四季度比三季度收入减少 xx万元。二季度销售收入是一季度销售收入的0.23倍，三季度销售收入是第二季度销售收入的5.6倍，四季度销售收入是三季度销售收入的0.42倍，季节性销售非常明显，不利于均衡生产、节约生产成本和运营成本，建议采取必要措施，使季节性销售不太明显。

降低季节性销售的影响，可以从市场和产品两个方面考虑。市场方面可以对销售按时间、区域进行细分，以便从中看出区域、时间销售额不平衡的因素，从而找到冲淡季节性销售影响的措施。产品方面，虽然学生产品是主体，但也可以开发部分适应青年人、中老年爱好的简单、时尚、实用的礼品性质的产品，如开发适应于情人节送礼的玩意性、趣味性较强的礼品；适应于母亲节、父亲节送礼用的简单性、实用性较强的礼品，从而冲淡季节性销售影响。

一季度的毛利率 xx，二季度的毛利率xx ,三季度的毛利率xx ,四季度的毛利率xx。一季度和四季度的毛利率比较正常，二季度是全年平均数的xx ,三季度是全年平均数的xx.一季度的销售费用率是 ,二季度的销售费用率是 ,三季度的销售费用率是 ,四季度的销售费用率是 ,三季度的销售收入是一季度的 ,而销售费用额反而下降 万元。

一季度的管理费用率是 xx,二季度的管理费用率是xx ,三季度的管理费用率是xx ,四季度的管理费用率是xx ,三季度的销售收入是一季度的xx ,而管理费用额反而下降 xx万元。

从费用率的不平衡，可以看出费用发生的不计划性和降低费用发生额的可能性。

三、现金流量分析

现金流量表更能揭示企业现时的支付能力（支付现金股利和偿付债务），能够清楚的反映企业创造价值的能力，揭示企业利润的质量，剔除水分。现金流量是企业生存和发展的命脉，用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业账务状况的变动,是现金流量分析的功能。

现金流量表说明

1、本年经营活动产生的现金净流量为-xx 元，其中：现金流入量为xx元，主要是销售商品提供劳务流入xx元；现金流出量为 xx，主要是 购买商品支付劳务流出 xx 元、支付各种税费流出xx元、其他流出 xx元、支付职工工资流出 xx元。

2、本年投资活动产生的现金净流量为-xx 元，其中：现金流入量为 xx元；现金流出量为 xx元，主要是购买电脑等办公用具流出 元。

3、本年筹资活动产生的现金净流量为 xx 元，其中：现金流入量为xx元，主要是银行借款流入 xx 元；现金流出量为 xx元，主要是 支付利息流出xx 元、支付年度奖金流出 xx 元。

公司经过一年的经营活动，经营活动产生的现金净流量为-xx 元，表明现金流入不足以支撑经营活动，不得不借债以维持正常经营活动。说明公司在流动资金管理方面，还须加强管理，提高流动资金使用效率。

四盈亏平衡点分析(详见附表04)

盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。通常是指全部销售收入等于全部成本时（销售收入线与总成本线的交点）的产量。以盈亏平衡点的界限，当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量；也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。

要进行盈亏平衡点分析，首先应将全部成本分为固定成本和变动成本。

固定成本是指为维持企业提供产品和服务的经营能力而必须开支的成本，如厂房和机器设备的折旧、财产税、房屋租金、管理人员的工资等。由于这类成本与维持企业的经营能力相关联，也称为经营能力成本。这类成本的数额一经确定，一般不轻易改变，不随销售额（销售量）的增加而增加。

变动成本是指那些成本的发生额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。直接人工、直接材料、采购商品都是变动成本，在一定期间内它们的发生总额随着销售量的增减而成正比例变动，但单位商品的成本则保持不变。

依据2010年会计报表数值，经过测算（详见附表04），得出公司的固定成本是xx 万元，其中固定销售成本是xx 万元，固定财务成本是xx 万元，固定管理成本是 xx万元，调整前毛利润率xx ,调整后的毛利润率是xx。按照目前公司的成本水平，盈亏平衡销售额是： xx 万元

公司只有达到年销售 xx万元，才能保本，不亏不盈，在盈亏销售额之上，每增加一百万元的销售，可增加 xx万元的净利润。

平均每月的固定成本是： xx万元

月保本销售额是： xx万元

月保本销售额是 xx万元，季度保本销售额是 xx万元，2010年二季度销售 xx万元，四季度销售 xx万元，都低于xx 万元的销售保本额，所以二、四季度都出现亏损。

将成本分为固定成本和变动成本，可以看清成本的属性，便于

进行成本控制。新产品的研制、定价，都可以引进盈亏平衡点分析，量本利分析，把事后总结分析改为事前分析控制，使每一项新产品的投产销售，都有成本控制计划和控制手段，从而保证公司的盈利能力不断提升。

综上所述，公司整体资产流动性强，货币资金充足，财务状况良好，但库存商品期末金额 x万元，略超正常库存需要。固定资产 比重偏低，仅占总资产的 x，抗风险能力较弱。部分费用没有按照配比原则分配，如xxx、销售xx等，按实际支付时间作为入账依据，没有按照归属年度、月份预提，在销售额严重不平衡的情况下，影响财务数据的真实性，造成个别财务指标不能反映真实的财务成果。

五财务工作建议

一、加强成本管理，提高经济效益。

尽管近几年公司一直保持了较快的发展速度，但盈利能力没有实现与经营规模的同步增长，管理仍显粗放。因此，加强成本管理，合理使用资金，向集约化、精细化方向发展，抑制成本过快增长，是我们今后一段时间需要解决的问题。2011年，在加强成本管理方面，我们着重要做好以下几方面工作。

一是加强预算管理，围绕如何降低成本、提高资源效率、减少财务风险，增强盈利能力做好工作，做到准确掌握成本信息，及时发现存在问题，使经营风险、财务风险控制在可控范围内。

1、对新产品的开发，坚持先预算，后开发的原则。要对新产品进行功能价值分析，使新产品的成本，控制在设计阶段。

2、对新产品的推销，应有预算方案，使推销费用控制在预算之内。

3、对采购成本，在制订计划时，应留有余地。要考虑到物价增长因素。

二是要严格资金使用。在资金的使用上，必须做好经济指标效能分析，控制费用增长，提高经济效益。

1、在资金使用上，应坚持先预算，后开支；先审核，后审批的原则。

2、要对项目资金的使用过程进行跟踪，对使用效果进行评价，以此控制项目成本，提高项目资金的使用效益。

三是细化成本核算，对能归集到具体产品的成本费用，归集到具体产品，使产品账面成本能反映产品真实成本，让产品成本在产品定价中发挥应有作用。

1、对xxxx、xxx等项目，直接冲减该产品的收入，以此核实该产品创造毛利润的真实性。2010年发生的xxx金额是 万元，销售xx是 万元，两项合计 万元，占销售收入的 xx%。

2、对广告及样品赠送，应细分为哪种产品服务的，直接计入该产品的销售费用，以此核实该产品创造毛利润的真实性。2010年发生的广告及样品赠送金额是 万元，占销售收入的 %。

3、对模具费用的核算，也必须由具体产品分摊，构成具体产品的成本。2010年发生的金额是 万元，占销售收入的%。

4、对产品开发人员的工资费用，计入开发产品的成本。

四是继续推进财务软件的实施。管理的现代化，有赖于技术的现代化。为更有效的加强财务管理，发挥财务管理的功能，必须加快财务管理软件的实施。

五是加强财务会计人员(不仅指财务部人员)培训，提高财务会计人员工作技能。

1、完善财务会计人员岗位职责。

2、对财务会计人员进行定岗培训，提高工作效率。

六是编制营销计划。营销计划是其他计划编制的基础，也是开展其他工作的基础。

六公司治理建议

一是公司高层应把握战略取向。战略事关全局，我们要基于对形势的正确分析和判断，深刻思考和全面谋划公司未来发展战略，并在公司总体发展战略的引导下，进一步深化并组织实施市场、品牌、及人力资源发展战略。各部门要根据自己的实际情况和定位，制订出包括市场拓展、运营模式、产品研发、结构调整、管理创新、资源配置等关系公司改革发展的重要工作计划，保持战略实施工作的系统性和连续性。

二是扬长避短、发挥优势。既要有承接大批量生产销售的能力，也要有能按不同地区，不同客户的特殊要求生产销售小批量的特型机。在市场空白点上求效益，求生存。

三是继续推进现代化管理，加强企业文化建设，促进公司各项工作再上新水平。

(一)进一步完善法人治理结构，提高科学决策水平。要健全和完善董事会议事规则，从而有效地避免决策失误，提高科学决策水平。

(二)加强内部规范化管理。要进一步完善保证企业正常运行的工作规则；要搞好体系运行，逐步走上科学化、规范化、程序化的管理轨道。

(三)加强人力资源管理。要结合公司发展需要，制定人才培养和人力资源开发的战略规划，进一步优化和改善员工队伍的整体素质和人才结构。建立起科学有效的教育培训机制，采用多种形式加强职业培训。

(四)全面推动绩效考核管理。进一步完善绩效考核办法，制定更科学的考核指标体系，把考核工作渗透到公司管理的各个层面，有效的帮助我们改进工作，促进各项工作顺利开展，实现激励效果最大化。

(五)要在企业核心价值观以及核心经营理念不断强化基础上,逐步树立“xx”品牌的良好形象,进而形成具有“xx”特色的企业文化体系。同时，把内容丰富、形式多样、职工喜闻乐见的文化活动作为企业文化建设的有效载体。抓好企业形象的宣传工作，做好公司网络、内刊等宣传资源的整合工作。

总之，xx已成为有竞争力的xx行业品牌，正在x总的领导下，放开眼界、坚定信心、克服困难，发扬团结、创新、求实的精神，创造和谐的企业环境，妥善处理好开拓与固本、发展与强基、当前与长远的关系，全面推动公司持续健康快速发展。

财务部

2011年 x月 x日

第二篇：财务分析报告

________公司2011年财务分析报告

资产负债表项目及财务状况分析

一、资产类项目

1、现金：反映本期末现金结余情况。现金的年初余额元。本年领备用金及收货款元，现金总支出元，主要用于支付现金材料采购、现金外协加工、发奖金、付业务费及日常的费用支出，期末现金余额为元，与现金日记帐及现金实物金额一致。

2、银行存款：反映本期末银行存款结余情况。年初银行存款余额元，本年银行收入元，支出元，用于支付月结采购及月结外协加工费、工资、一些日常支出等，年末银行存款余额元，其中：XX工行余额元，年末共有X个银行在用。

3、管理中心资金：反映与管理中心的资金往来情况，金额为正数表示应收管理中心款项，金额为负数表示应付管理中心款项。年初数为元，年末数为0，是因为11年4月因股权改制将管理中心资金余额转入其他应付款王兆春总经理明细账。

4．内部资金往来：反映与各分公司之间的内部往来款情况，金额为正数表示应收其他内部分厂款项，金额为负数表示应付其他内部分厂款项。年初数为元，表示应付内部分厂款项，年末数为元，其中应付科瑞思元，应付俊达元。

5、应收帐款：反映到本期末已开出发票未收款情况。应收帐款年初金额为元，本年新增加应收帐款元，收回应收帐款元，应收帐款

年末余额为元，年末比年初增加了元，2011年应收账款平均周转率为%。

6、预付帐款：反映到本期末已预先支付给供应商用于购材料、设备等的款项。本期末余额为元，其中预付材料款元，其余元，为材料已到材料款未付。

7、其他应收款：反映除销售应收款项外的其他应收款项。本期余额为元，其中应收俊达元，厂房押金元。

8、待摊费用：反映以前期间支付应在以后各期分摊的费用，余额表示尚未摊销完的费用。本期末余额为元，主要是车辆加油油卡充值后的主卡和副卡余额。

9、存货：反映期末产成品、原材料等物料的库存情况。本期末的存货金额为元，全部为原材料，其中材料类金额为元，电器类金额为元，辅助类金额为元，办公类金额为元，五金类金额为元。

去年平均库存元，今年月平均库存元,与去年基本持平,总体来看呈现下降趋势,从九月份又开始上升,主要是这几个月产值提高,采购购料增多.目前的库存多为库龄较长、不经常使用的物料。

10、材料采购：原材料核算的过渡科目，期末数余额一般为负数，主要是由于仓库的入库时间和采购办理入帐手续的时间不一致产生。本期末余额为元。

11、发出产品未对帐：反映到本年末已送货尚未对帐和已对帐还未开票的总额。本年末发出产品未对帐的金额为元，全部为送货尚未对帐的金额，本年平均对账率只有%。去年末发出产品未对账金额元，今年比去年增加了元，去年平均对账率%，今年比去年下降了%。

12、产值：与发出产品未对帐对应的项目，金额为负数并与发出产品未对帐金额一致。本期末产值金额为元。

13、待摊销成本：反映与发出产品未对帐金额相对应的未摊销、应分担的直接材料及耗材、外协加工成本。本期待摊销成本为元。其中直接材料及耗材元，外协加工金额为元。待摊销成本占发出产品未对帐的比率为%。

14、待处理财产损溢：反映尚未处理的存货盘盈盘亏，固定资产的盘盈盘亏及清理的余额。本期末待处理财产损益的金额为0。

15、固定资产：反映期末固定资产的总值。本期末固定资产的总值为元，年初固定资产的金额为元，1-12月份新增固定资产为元。

16、累计折旧：反映到本期末累计计提的折旧额。本期末累计折旧为元，固定资产的原值减累计折旧后的净值为元。

二、负债类项目

1、应付帐款：反映到期末应支付给供应商的材料款、外协加工费及购设备款。本年初应付帐款的金额为元，本年增加应付帐款元，本年支付应付帐款元，本年末应付帐款金额为元。

2、其他应付款：反映除采购外的其他应付款项。本期末其他应付款的金额为元，其中应付XX元

3、应交税费：反映按规定计提的应上交而尚未支付的各项税费。本期末应交税费的金额为元。

4、应付职工薪酬：反映计提的应付给员工的工资及按工资额的8%计提的福利费，包括应付工资和应付福利费两个项目，计提的应付福利费主要用于员工的福利支出、离职员工的补偿金、员工的年终奖，如年终计提的福利费未用完，余额转增利润。本期末应付职工薪酬的金额为元，其中应付工资元，是计提的11、12月份员工的工资，应付福利费的金额为元。

5、预提费用：反映已计提计入成本费用尚未支付的金额，计提的业务费用年终时未用完余额转增利润。本期末预提费用的金额为元，其中业务费元，水电费元，租车费元，汽车维修费元，厂房及宿舍租金元。

三、所有者权益类项目

1、实收资本：反映股东投资的金额，2011年1月份股权改制后产生三个股东：王兆春：元（75%），2、上年未分配利润：反映以前产生的利润，正数为获利，负数为亏损。上年未分配利润的金额为0。主要是因股权改制上年的利润已分配完毕。

3、本年利润：反映本累计的利润额，正数为获利，负数为亏损。本年利润金额为元。

损益表项目及经营成果分析

一、收入

1、主营业务收入：1-12月份的送货金额为元，对帐金额为元，开票金额为元。1-12月份计划送货产值为元，计划完成率为%。

2010年1-12月份送货产值为元，2011年比2010年全年送货产

值增加了元，2010年1-12月份开票产值为元，2011年比2010年减少了元。

2、营业外收入：全年营业外收入元，主要是卖车收入。

二、成本费用

1、主营业务成本：包括直接材料及耗材、外协加工、人工费、折维费。本年开票主营业务成本总额为元，占本年开票收入的%，去年主营业务成本占开票收入比例为%，比去年上升了%。

1）、直接材料及耗材：本年直接材料及耗材的金额为元，占本年开票收入的%，去年直接材料及耗材占开票收入的%，今年比去年下降了%。

2）、外协加工：本年外协加工费为元，占本期开票收入的%，去年1-12月份外协加工金额为元占开票收入的%，今年比去年下降了%。

3）、员工工资：本年员工工资的总额为元，占开票收入的%，去年1-12月份的工资总额为元，占开票收入的%，今年比去年上升了%。

4）、折维费：本年折维费的金额为元，占开票收入的%，去年1-12月份的折维费为元，占开票收入的%，今年比去年上升了%，主要是XX原因。

2、营业税金及附加：按开票产值计提的各种税费。本年营业税金及附加的金额为元，占开票收入的%，去年1-12月份的营业税金及附加金额为元，占开票收入的%今年比去年下降了%。

3、管理及财务费用：本年管理及财务费用的金额为元，占开票

收入的%，去年1-12月份的管理及财务费用的金额为元，占开票收入的%，今年费用比去年增加了元，占开票收入的比率上升了%。主要是以下几个费用增加较多：外请车费增加元，厂租增加元，伙食费增加元，福利费增加元，社保费增加元，招待费增加元。

4、营业外支出：本年营业外支出金额为元，占开票收入的%，其中支付残疾人保障金元，呆料处理元。

5、业务费用：本年业务费的金额为元，占开票收入的%。去年1-12月份的业务费金额为元，占开票收入的%今年比去年下降了%。

三、利润：本年的送货利润为元，送货利润率为%，本年的对帐利润为元，对帐利润率为%，本年开票利润为元，开票利润率为%。

2010年1-12月份累计开票利润为元，利润率%，今年比去年开票利润率下降了%。

资金流量表项目及资金流量分析

一、资金流入：包括销售收款、营业外收款、借款等各项资金的总流入。本年资金总流入元，其中销售收款元，销售收款中对外客户收款元，对内客户收款元，内部往来款项元。

二、资金流出：包括支付材料款、外协加工费、员工工资、税费等各项费用的总流出。本年资金总流出为元，其中：

材料采购支出元，其中现款材料采购支出为元，月结材料采购支出元。

外协加工支出元，现款外协加工元，月结外协加工元。

员工工资支出元。

各项费用总支出元，其中业务费支出元，占总支出的%，招待费支出元，占总支出的%，税费支出元，占总支出的%，社保费支出元，占总支出的%，福利费支出元，占总支出的%，厂租支出元，占总支出的%，水电费支出元，占总支出的%，宿舍费用支出元，占总支出的%，伙食费支出元，占总支出的%，外请车费元，占总支出的%。

购置固定资产支出元。

三、净流量：总流入减总流出的净额。本年净流量为元，年初货币资金结余元，年末货币资金结余元，表明本年货币资金增加了元。

报告人：

第三篇：财务分析报告

一、基本情况

1、历史沿革。公司实收资本为 万元，其中： 万元，占93.43%； 万元，占5.75%； 万元，占0.82%。

2、经营范围及主营业务情况我 公司主要承担 等业务。上半年产品产量：

3、公司的组织结构(1)、公司本部的组织架构 根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图：

4、财务部职能及各岗位职责

（1）、财务部职能（略）

(2)、财务部的人员及分工情况财 务部共有x人，副总兼财务部部长x人、财务处处长x人、财务处副处长x人、成本价格处副处长x人、会计员x人。

(3)、财务部各岗位职责（略）

二、主要会计政策、税收政策

1、主要会计政策公 司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准 备按应收账款期末余额的0.5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算；固定资产折旧按平均年限法计提；借款费用按权责发生制确认；收入费用按权 责发生制确认；成本结转采用先进先出法。

2、主要税收政策

（1）、主要税种、税率主 要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税x元/每平方米、城建税按应交增值税的x%。

（2）、享受的税收优惠政策车 桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。

三、财务管理制度与内部控制制度

（一）财务管理制度（略）

（二）内部控制制度

1、内部会计控制规范——货币资金

2、内部会计控制规范——采购与付款

3、物资管理制度

4、产成品管理制度

5、关于加强财务成本管理的若干规定

四、资产负债表分析

1、资产项目分析

（1）、“银行存款”分析银 行存款期末xx7万元，其中保证金x万元，基本账户开户行： ；账号：

（2）、“应收账款”分析应 收账款余额：年初x万元，期末x万元，余额构成：一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、两年以上三年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。

（3）、“其他应收款”分析 其他应收款余额：年初x万元，期末x万元。余额构成：一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。

（4）、“预付账款”（无）

（5）、“存货”分析期 末构成：原材料x万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元，年初构成：原材料万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元。原材 料增加x万元，低值易耗品减少x万元，在制品增加x万元，库存商品减少x万元。

（6）、“长期债权投资”（无）

（7）、“长期股权投资”分析对 xxxx有限公司投资，账面余额x万元。

第四篇：财务分析报告

财务分析报告

本分析报告主要是针对4-6月份的生产经营、财务状况及各相关环节作了一个比较客观的分析，其目的是在后期如何加以管理和控制，使厂里能够真正正常运作运作起来。

4-6月份帐面亏损额是68.9万元，因包含摊入费用17.9万元（低值易耗品5.6万元、简易建筑5.6万元、房租3.7万元、原煤燃料库存估价3万元），按年摊销实际费用只有

1.5万元，故实际亏损只有=68.9-17.9+1.5=52.5万元，经过对之前票据实核查并分析，主要有以下几个原因：

1.产能低下：从摊入的费用来看，4月份为前期投入，其发生额62.8万元，5-6月份为59.6万元，可是三个月的实际产能4月份184T+5月份222.83T+6月份173.6T，总计为580.43T。如剔出4-6月日均产量为12.4T，按每月25天计算，每月产量应在310T，三个月总产量为930T，减去实际580T，还差350T产量没跟上。

2.生产成本高，损耗没有严格控制：从报废的钢筋头来看，报来总计有55.8T，差价830元/T，合计折损4.6万元；氧化铁数量是30T，差价3050元/T，合计折损9.2万元，其损耗率在15%左右，另外氧化铁在存放过程中，其氧化锈蚀是存在的，这样会加大其损耗。

3.供应短缺：4-6月共计调入605T，月平均调入只达到201T的样子，与实际每个月310T的产能（三个月共计相差327T左右）相差太多。

4.修理费用过高，另差旅费、生活费、临时人员的工资等没有明确规定。

5.商品销售业绩上不去，当然与其产能有很大关系。4-7月份的总计销售440T，实现销售收入212万元，还差930-440=470T的销售缺口，势必会导致资金周转不灵，直接影响到采购、生产等环节。

故针对以上问题，主要从产能、采购、销售三大因素着手，并制定相关规定，明确各部门工作职责，只有这样工厂才有所改善。

龚德全

2011-7-28

第五篇：财务分析报告

财务分析报告范文

本报告是作者闲暇之余所写，一是为了巩固许久不用的专业知识；二是希望籍此认识更多的朋友，互通有无；三是希望能够为股市的朋友提供一点新的思路，不管有多少炒作、预期等等间接因素在里面，万变不离其宗，股票最终的价格依然决定于公司的财务状况。

本报告将结合《江苏恒瑞医药股份有限公司2011年第一季度报告》，以盈利能力、资产负债表科目、现金流量为主线分析江苏恒瑞医药（以下简称恒瑞）2011年第一季度的财务状况。资本盈利能力，即企业运用资本（所有者权益）获得收益的能力。

恒瑞近六年的每股收益情况如下图所示：

从图可见，恒瑞的每股收益波动较大，2007年第一季度的时候最低，仅为0.1700元，2009年第一季度的时候最高，高达0.411元。我们再将其与108家医药制造业上市公司的平均每股收益（以下简称“行业平均每股收益”）对比：

备注：本图源自新浪财经。

从图可见，行业平均每股收益较为稳定，而恒瑞的每股收益则波动幅度较大。但是不管怎么波动，恒瑞的每股收益远高于行业平均值。

由于每股收益受到每股净资产的影响，不能单独体现资本的实际收益情况，我们再来看恒瑞的净资产收益率及其与行业平均净资产收益的对比情况：

从图可见，与每股收益一样，恒瑞的净资产收益率经历了2009年的高峰阶段，2010年-2011年则趋于稳定。2011年第一季度的时候，恒瑞净资产收益率比上年同期下降了5.88%，而行业平均净资产收益率比上年同期下降了6.70%。

与行业平均水平相比，2010年-2011年，恒瑞的净资产收益率稳定地维持在行业平均水平的1.8倍左右。

根据以上分析，我们认为，恒瑞的自有资本盈利能力较强，属于行业中的佼佼者。资产盈利能力，即企业利用资产获取利润的能力。我们通过资产净利率来分析恒瑞的资产盈利能力：

备注：在进行该项分析时，我们从108家医药制造业上市公司中选择了2011年一季度营业收入在10亿元以上的18家公司（以下简称“18家同等及以上规模医药制造业上市公司”）进行分析（包含恒瑞，其中科伦药业由于数据不全未被包含在内。），这18家公司2011年一季度营业收入之和占到了所有医药制造业上市公司同期营业收入的约56%。

从图可见，与自有资本盈利能力的变化过程一样，恒瑞的综合资本盈利能力也经历了2009年的高峰时期，从2010年开始则趋于稳定。2011年第一季度的时候，恒瑞的资产净利率相比上年同期下降了0.90%，而18家同等及以上规模医药制造业上市公司平均资产净利率比上年同期下降了20.63%。

我们在将恒瑞的资产净利率与18家同等及以上规模医药制造业上市公司进行比较时发现，只有浙江医药的资产净利率与恒瑞具有可比性，因此在选择比较对象时，我们只考虑了以下两者：

1、浙江医药；

2、18家同行业上市公司的平均资产净利率（计算时考虑了营业收入金额大小的影响）。

从图可知，恒瑞的资产净利率远高于18家同等及以上规模医药制造业上市公司的平均资产净利率，2010年-2011年期间，均达到了后者的2.5倍以上。(范文网　www.xiexiebang.com)除了2010第一季度的时候略低于浙江医药，恒瑞的资产净利率远远领先于18家同等及以上规模医药制造业上市公司。

根据以上分析，我们认为，恒瑞的资产盈利能力较强，属于同行业中的佼佼者。销售盈利能力，既包括企业利用销售收入获利的能力，也包括企业获得销售收入的能力，因此，本节我们将从销售净利率、营业收入增长率两个指标来分析恒瑞的销售盈利能力。

恒瑞的销售净利率以及与行业平均销售净利率的比较情况如下图所示：

从图可见，近四年来恒瑞的销售净利率保持稳中有升。值得注意的是，恒瑞2011年第一季度的销售净利率比2010年同期高出7.21%，可是从“§1.1自由资本盈利能力”和“§1.2综合资本盈利能力”中可知，恒瑞2011年第一季度的净资产收益率、资产净利率分别比2010年同期低5.88%、0.90%，是什么因素导致这一现象的出现？从销售净利率、净资产收益率、资产净利率三者的计算公式中我们可以推出，导致这一现象的原因在于2011年第一季度净资产、总资产相比去年同期的增长比例超过了净利润。也就是说，在销售净利率提升的同时，资本和资产的盈利能力下降了。

与行业平均水平比较，恒瑞的销售净利率高出行业平均水平较多，而且差距越拉越大。2008年第一季度的时候还只是高出行业平均水平不到20%，到2011年第一季度的时候已经高出行业平均水平约87%。

我们再来看恒瑞的营业收入增长率及其与行业平均值、18家同等及以上规模医药制造业上市公司平均值的比较情况：

从图可见，恒瑞的营业收入增长率有所下滑，在2009年第一季度的时候，还遥遥领先于行业平均值及18家同等及以上规模医药制造业上市公司平均值，2010年第一季度，三者差距明显缩小，而到了2011年，恒瑞的营业收入增长率已经是三者中最低。

根据以上分析，我们认为，恒瑞虽然销售净利率高出行业平均水平较多，但是营业收入增长率已经开始落后，如不采取有效措施，将对公司的盈利能力产生难以估量的影响。我们先来看恒瑞的营业毛利率及其与行业平均值的比较：

备注：上图来自新浪财经。

从图可见，恒瑞的营业毛利率较高，约为行业平均水平的2倍。也就是说，恒瑞的营业成本率很低，营业成本占营业收入的比重仅为行业平均水平的约1/3。这种结果应该有两种可能：

1、恒瑞的产品结构使然；

2、恒瑞的生产管理效率高、采购成本控制效果好；

3、以上二者综合作用的结果。在“§1.4.1营业成本”的分析中，我们注意到，恒瑞2011年第一季度的销售毛利率约为行业平均水平的187.22%，而同期销售净利率仅达到行业平均销售净利率的186.80%。从表面上看，这两个数据没有什么问题，事实上，由于管理费用中绝大部分都是与营业收入不成比例的固定费用，而恒瑞2011年第一季度的营业收入在医药制造业上市公司中排名第17，且占到医药制造业上市公司营业收入总额的2.13%，如果考虑规模效益，销售净利率应该比销售毛利率高才对。恒瑞的三类期间费用中，财务费用为负值，管理费用金额也与去年同期持平，因此，问题应该处在占期间费用总额75.89%的销售费用身上。我们接下来对恒瑞的期间费用进行分析。

恒瑞近四年的销售费用率及其与行业平均销售费用率的比较情况如下图所示：

从图可见，恒瑞的销售费用率高出行业平均水平太多，2011年第一季度的时候，其销售费用率达到了行业平均销售费用率的265.25%，这就不难解释为什么从销售毛利率和销售净利率的对比中我们看不到规模经营的优势了。

根据以上分析，我们认为，恒瑞的营业成本优势非常明显，使得销售净利率远高于行业平均水平。但是由于销售费用率过高，规模经营的优势未能体现出来。

我们通过资产负债率来分析恒瑞的资产负债结构，恒瑞近四年的资产负债率如下图所示：

从图可见，恒瑞的资产负债率一直保持在10%左右，我们将它与医药制造业上市公司的平均水平（以下简称“行业平均水平”）相比较，如下图所示：

备注：本图源自新浪财经。

从图可见，恒瑞的资产负债率远低于行业平均水平。与行业平均资产负债率相比，恒瑞的举债经营程度低，债权人风险小。那么，恒瑞是否因为资产负债率低、财务杠杆发挥的作用不如医药制造业其他上市公司大，从而对股东投资报酬产生影响呢？从“§1.1资本盈利能力”的分析中，我们知道恒瑞的净资产收益率高于行业平均水平，以比行业平均水平低得多的的资产负债率，达到了比行业平均水平高的净资产收益率。

事实上，恒瑞的举债经营效率从资产、负债、股东权益三者的变动情况也可见一斑，本报告其内，恒瑞在负债增加3.09%的情况下，总资产增加了7.48%，股东权益增加了7.88%，如下表所示：

单位：元币种：人民币项目本报告期末上期末本报告期末比上期末增减（％）总资产4，187，183，318.233，895，635，295.027.48%股东权益（不含少数股东权益）3，654，186，948.543，387，376，059.557.88%负债总额433，796，850.41420，801，862.473.09%根据以上分析，我们认为恒瑞的举债经营程度低，财务风险小。

本报告期末，恒瑞货币资金期末余额9.52亿元，而负债合计数仅为4.34亿元，即便所有负债全部予以支付，也能剩余5.18亿元，况且还有6.37亿元的应收票据。可以说，恒瑞的资金很充裕，货币资金的可支配度很高。在进行

该项分析的时候，我们首先注意到恒瑞的应收票据金额很大，达到6.37亿元。而且应收票据科目本期增加了1.66亿元，即便不考虑本报告期内到期的应收票据所带来的影响，本期实现的营业收入中也至少有12%是通过票据的形式收款的。鉴于这一情况，我们推测恒瑞营业收入的实现可能对代理商的依赖不小。

而且我们还注意到恒瑞没有预收账款，这有可能是宽松的销售政策所导致，也有可能是严谨的财务流程所导致，但是结合“§1.4成本费用情况”的分析，我们认为前者的可能性更大。

从总额上看，恒瑞的应收账款金额很大，达到11.83亿元，相当于五个季度的净利润。我们再用应收账款周转率指标对应收账款管理效率进行分析，如下图所示：

从图可见，恒瑞的应收账款周转率逐年下降，应收账款回收周期越来越长，与18家同等及以上规模医药制造业上市公司的平均水平差距也越拉越大。

根据以上分析，我们认为恒瑞有必要加强应收账款管理，着力于减少坏账损失和收账费用，以免问题越积累越多。我们用存货周转率来揭示存货管理效率，恒瑞的存货周转率及其与18家同等及以上规模医药制造业上市公司平均水平的比较情况如下图所示：

从图可见，2009年以来，恒瑞的存货管理效率稳步提高，存货占用水平降低，存货转变为现金或者应收账款的速度加快。

但是，与18家同等及以上规模医药制造业上市公司平均水平相比，恒瑞的存货管理效率明显偏低。不过两者的差距正在逐年减小中，2009年第一季度的时候，18家同等及以上规模医药制造业上市公司平均存货周转率比恒瑞高出40.07%，2010年第一季度的时候，这一比例为33.74%，到2011年第一季度，则下降为26.68%。

根据以上分析，我们认为恒瑞的存货管理效率与同行业一些企业相比尚存在一定的差距，但是已经在逐步改善中。恒瑞本报告期末的应付职工薪酬仅为34.79万元，因此我们推断，恒瑞的工资发放采取了预发的办法，本报告期“现金及现金等价物净增加额”为负值，为此，我们对经营活动、投资活动、筹资活动三个领域产生的现金流量展开一一分析：本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少62.31%，《江苏恒瑞医药股份有限公司2011年第一季度报告》“§3重要事项-§3.1公司主要会计报表科目、财务指标大幅度变动的情况及原因-损益表及现金流量表项目变动情况的说明”中指出经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少62.31%是因为报告期银行承兑汇票结算量增加，实际上，本期“销售商品、提供劳务收到的现金”占营业收入的比例达到99.69%，而上年同期的这一比例仅为96.2%，而且在营业收入比上年同期增长18.75%的情况下，本期“销售商品、提供劳务收到的现金”比上年同期增加了23.06%，因此，我们认为“销售商品、提供劳务收到的现金”并非受到收款方式的影响。

经营活动现金流量的结构情况如下表所示：

单位：元币种：人民币项目本期金额上期金额本期流入比例上期流入比例本期流出比例上期流出比销售商品、提供劳务收到的现金1，115，738，778.47906，673，058.1799.46%95.97%收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金6，064，391.5938，025，908.000.54%4.03%经营活动现金流入小计1，121，803，170.06944，698，966.17100.00%100.00%购买商品、接受劳务支付的现金231，347，670.65119，901，638.3021.96%15.70%支付给职工以及为职工支付的现金93，293，015.8468，636，547.968.85%8.98%支付的各项税费152，585，877.00146，407，317.7014.48%19.17%支付的其他与经营活动有关的现金576，447，852.10428，972，788.6154.71%56.15%经营活动现金流出小计1，053，674，415.59763，918，292.57经营活动产生的现金流量净额68，128，754.47180，780，673.60100.00%100.00%从上表可见，在经营活动流入流出的结构比例中，“购买商品、接受劳务支付的现金”一项的比例变化较大，上期仅为15.7%，而本期达到21.96%。由于结构比例只是一个相对比例，为了说明问题，我们再将“购买商品、接受劳务支付的现金”与利润表中营业成本进行对照，上期“购买商品、接受劳务支付的现金”占营业成本的84.42%，而本期的这比例为119.4%，因此我们认为“购买商品、接受劳务支付的现金”的大幅度提高是导致经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少62.31%的重要原因。本期投资活动现金流入比上年同期多出6181.52万元，同时投资活动现金流出也比上年同期多出9844.41万元，从而使得投资活动产生的现金流量净额比上年同期少3662.89万元

本期筹资活动没有产生现金流量。

根据以上分析，我们认为，“现金及现金等价物净增加额”为负值主要是两个原因：

1、“购买商品、接受劳务支付的现金”的大幅度提高；

2、投资活动投入增加。综上所述，通过分析，我们得知恒瑞的资本盈利能力、资产盈利能力均较强，属于行业中的佼佼者。但是销售盈利能力方面，虽然其销售净利率高出行业平均水平较多，但是营业收入增长率已经开始落后，如不采取有效措施，将对公司的盈利能力产生难以估量的影响。成本费用方面，恒瑞的营业成本优势非常明显，使得销售净利率高出行业平均水平许多。但是由于销售费用率过高，未能体现出规模经营的优势。

资产负债方面，恒瑞的举债经营程度低，财务风险小。恒瑞的应收账款及存活管理效率不高。有必要加强应收账款管理，着力于减少坏账损失和收账费用，以免问题越积累越多。其存货管理效率与同行业一些企业相比尚存在一定的差距，但是已经在逐步改善中。

现金流量方面，虽然受到“购买商品、接受劳务支付的现金”的大幅度提高及投资活动投入增加的影响，本期恒瑞“现金及现金等价物净增加额”为负值，但是恒瑞的资金很充裕，货币资金的可支配度很高。

另外，在进行资产负债表科目分析及期间费用分析时，我注意到恒瑞可能施行了较为宽松的销售政策，且其营业收入的实现可能对代理商的依赖不小。