2014年9月份考试货币银行学第三次作业

第一篇：2014年9月份考试货币银行学第三次作业

2014年9月份考试货币银行学第三次作业

一、名词解释题（本大题共20分，共 5 小题，每小题 4 分）

1.证券交易所

2.银本位制

3.保险

4.信用风险

5.当期收益率

二、简答题（本大题共40分，共 5 小题，每小题 8 分）

1.什么是保险公司？保险公司的组织形式是怎样的？

2.商业银行是怎样创造派生存款的？

3.商业银行如何对负债业务进行经营管理？

4.金融市场的含义及其分类？

5.外汇的含义、具体形式及其基本特征？

三、论述题（本大题共40分，共 5 小题，每小题 8 分）

1.货币政策如何与其他宏观经济政策进行协调配合？

2.论述经济变量对货币需求总量的影响？

3.银行经营的基本原则有哪些？

4.信用有哪些主要形式？如何理解银行信用同商业信用之间的关系？

5.商业银行如何对资产业务进行经营管理？

答案：

一、名词解释题（20分，共 5 题，每小题 4 分）

1.参考答案：

是买卖股票、公债、公司债券等有价证券的组织,它有固定场所.交易所只是为买卖证券者提供交易的场所,本身并不参与有价证券的买卖.解题方案：

从证券交易所的概念着手进行阐述

评分标准：

回答出证券交易所的概念得3

2.参考答案：

银本位制是指以白银为本位货币币材的一种货币制度。

解题方案：

评分标准：

3.参考答案：

作为一种经济补偿制度,是以保险人即保险公司经过科学的计算,通过收取保险费的方式建立起来的保险基金,用于对被保险人因所保危险的发生所造成的财产损失给予补偿,或者对人身损失给予物质保障的制度.保险这种经济补偿制度是通过保险人与投保人订立保险合同,投保人向保险人交纳保险费,保险人为被保险人提供风险保险,形成一种法律关系实现的.解题方案：

从保险的概念的概念着手进行阐述的概念着手进行阐述

评分标准：

回答出保险的概念得3

4.参考答案：

信用风险是指当债券到期时发行人不能支付利息或偿还本金所带来的风险。解题方案：

评分标准：

5.参考答案：

当期收益率是息票债券到期收益率的近似值，它的计算公式是息票利息除以债券价格。

解题方案：

评分标准：

二、简答题（40分，共 5 题，每小题 8 分）

1.参考答案：

所谓保险公司,是指依法设立的专门从事保险业务的公司.对这一概念,应做如下理解:第一,保险公司是依法设立的;第二,保险公司是专门从事保险业务的公司;第三,保险公司是按照公司业务范围的标准来划分的一种公司.根据我国《保险法》的规定,我国保险公司的组织形式有两种:一是股份有限公司;二是国有独资公司.解题方案：

评分标准：

2.参考答案：

存款货币的创造是在商业银行组织的转帐结算的基础上进行的.在发达的银行制度下,客户之间的支付普遍采取了转帐结算的方式,通过存款货币的转移完成支

付,而不再使用现金.与此相适应,银行向客户发放的贷款也首先形成客户在银行的存款,然后客户再用这部分存款去进行支付,使得其它客户的存款增加,这样,银行贷款增加,引起客户存款增加,存款货币也就被创造出来了.然而在现实中银行吸收的存款不可能全部用于发放贷款,客户的存款有一部分也会被提现, 这些部分会退出存款的派生过程,使得存款派生过程不可能无限地进行下去,而成为一个逐渐缩减的过程.商业银行创造派生存款过程中的主要制约因素为法定存款准备率,提现率和超额准备率,存款扩张倍数可用下式表示: 存款扩张倍数= 1 ———————————————— 法定存款准备率+提现率+超额准备率.除此以外,还必须考虑客户对贷款的需求.在经济停滞和利润率下降时企业贷款需求会减少,银行发放的贷款量也会相应减少,不一定能买现存款扩张倍数的理论值.解题方案：

从商业银行的派生存款的创造过程来进行回答

评分标准：

每回答一个要点得2

3.参考答案：

商业银行对负债业务的经营管理主要包括对存款的经营管理和对非存款负债的经营管理.（1）商业银行存款的经营管理.①商业银行经营和组织存款的指导思想.商业银行经营和组织存款必须树立和贯彻广泛吸收存款的指导思想.②商业银行经营和组织存款的原则.商业银行经营和组织存款必须贯彻按时清偿存款的原则、存款合理竞争的原则和存贷款挂钩的原则.③商业银行吸收存款的策略.商业银行吸收存款策略的具体内容很多,主要包括:考虑客户类型的存款策略、银行网点设置的存款策略、选择银行位置的存款策略、银行参与社会活动能力的存款策略、提供服务的种类和范围的存款策略、关于存款利率的存款策略以及考虑银行所在地区经济活动特点的存款策略.（2）商业银行非存款负债的管理.商业银行对非存款负债的管理主要包括商业银行向中央银行借款的管理、商业银行同业拆借资金的管理、发行金融债券的管理.解题方案：

从商业银行存款的经营管理和非存款负债的管理2个方面进行回答

评分标准：

回答出商业银行存款的经营管理得3,回答出商业银行的非存款负债管理得2 4.参考答案：

所谓金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所和行为的总和.金融市场按照不同的标准可划分为不同的种类:（1）按照资金融通期限分类,金融市场可分为短期金融市场和长期金融市场.（2）按照金融交易的程序分类,金融市场可分为发行市场和流通市场.（3）按照金融交易的场地和空间分类,金融市场可分为有形市场和无形市场.（4）按照成交后是否立即交割分类,金融市场可分为现货市场和期货市场.（5）按照金融交易的地理范围分类,金融市场可分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际金融市场.解题方案：

从金融市场的概念及种类进行回答

评分标准：

5.参考答案：

外汇,一般解释为以外币所表示的、可用于国家结算的支付手段,包括银行存款凭证、支票、汇票等.此外,还可以包括一些以外币表示的有价证券,如国家债券、公司债券、股票等.根据我国《外汇管理暂行条例》规定,外汇的具体形式有以下几种:（1）外国货币:包括钞票、铸币等;（2）外币有价证券:包括政府公债、国库券、公司债券、股票、票息等;（3）外币支付凭证:包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;（4）其他外汇资金.外汇具有以下基本特征:（1）外汇是以外币表示的资产;（2）这种资产可以在国外得到偿付,能自由兑换成其他形式的资产或支付手段.解题方案：

从外汇的概念、构成、特征几个方面进行回答

评分标准：

三、论述题（40分，共 5 题，每小题 8 分）

1.参考答案：

货币政策是国家重要的调节经济的宏观政策和重要的经济工具,其最终目标是保证币值和物价的稳定,并以此促进经济协调发展.但币值和物价的稳定、经济的协调发展,受很多因素的制约,是各种宏观经济政策协调配合的结果.因此,孤立或片面地强调货币政策效应,反而会影响货币政策作用的发挥.为了充分发挥货币政策的作用,取得宏观经济调控和管理的最佳效果,货币政策必须取得其他经济政策的协调配合.（1）货币政策与财政政策的协调配合.货币政策和财政政策是现代国家共同运用的宏观经济政策,二者之间既有共同点和统一性,也有区别,所以需要二者之间协调配合,其配合有四种选择:松的货币政策与松的财政政策相配合,即双松政策;紧的货币政策与紧的财政政策相配合,即双紧政策;松的货币政策与紧的财政政策相配合;紧的货币政策与松的财政政策相配合.（2）货币政策与产业政策的协调配合.产业政策是政府为了促进国民经济稳定协调地发展,对产业结构和产业组织构成进行某种形式干预的政策.一国的产业政策在宏观经济政策中往往起重要作用.货币政策受产业政策的制约,又反作用于产业政策.具体表现为产业结构决定信贷资金分配结构,已经形成的产业结构需要相应的货币资金供应结构.而信贷资金分配又有相对独立性,特别是在市场经济条件下,银行的资金配置以盈利性、安全性、流动性为原则;而产业政策偏重于社会效益,它是一国经济发展战略意图的体现,这中间有可能产生矛盾.这就需要处理好两种政策配置问题.（3）货币政策与收入政策的协调配合.收入政策是影响或控制价格、货币工资和其他收入增长率而采取的货币和财政措施以外的政府行动.它是政府为了降低一般价格水平上升的速度而采取的强制性或非强制性限制货币工资和价格的政策.收入政策对货币稳定的重要性、与货币政策相配合的必要性在于:①货币稳定问题是一个社会总供给与总需求平衡的问题,收入分配和社会总供给与总需求之间有着极为密切的内在联系;②在不兑现货币流通条件下,价值形态的国民收入可能出现超分配;③通货膨胀一般都与投资膨胀和消费膨胀相关,与收入分配政策相关.解题方案：

从货币政策与财政政策、产业政策、收入政策三个方面的协调配合进行回答 评分标准：

每回答出一个方面,得3,回答出三个方面,得10

2.参考答案：

影响货币量变化的经济变量是多方面的,生产、流通、分配和消费,再生产全过程和各个环节,都影响或决定着货币量的变化.其中,最直接的因素是:（1）商品数量与货币需求量的关系.商品数量是指一定时期的商品可供量,包括物质产品、非物质产品、第三产业劳务供应.在其他条件不变的情况下,流通商品可供量增加,货币需求量增加;反之,货币需求量则减少.按照经济增长规律,产品量不断增加,货币的需求量也会增加.（2）商品价格与货币需要量的关系.在商品量和货币流通速度不变的情况下,货币需要量就取决于商品价格的变化了.商品价格水平越高,需要的货币量越多;反之,需要的货币量越少.（3）货币流通速度与货币需要量的关系.货币流通速度也是影响货币需求量的一个重要经济变量.在商品价格不变的条件下,货币流通速度加快,流通中需要的货币量减少;货币流通速度减慢,流通中需要的货币量增加.解题方案：

影响货币需求量的因素有3个,从这三个方面进行回答

评分标准：

3.参考答案：

银行经营活动主要是进行资金融通,以及在资金融通基础上提供各种形式的金融服务.为了确保资金融通活动的顺畅进行,实现银行利润目标,在长期的商业银行经营过程中,形成了商业银行经营的三项基本原则,即安全性、流动性和盈利性.（1）安全性原则.安全性是指银行经营所具有的风险程度,或经营的安全保障程度.所谓银行经营的安全性原则,就是要求商业银行在经营过程中,应尽量避免和减少风险,采取各种防范风险的措施,以确保银行金融资产的安全和经营活动的正常进行.（2）流动性原则.流动性是指银行金融资产在无损状态下迅速变现的能力.形成银行在经营金融资产的资金来源是各项负债,负债中的存款,存款客户随时可能提取,负债中借入资金,到期必须偿还.由此,则要求银行在经营金融资产时必须强调流动性原则,确保银行金融资产具有较高的流动性,以便应付提取存款的需要.（3）盈利性原则.盈利性是指银行在经营过程中金融资产获得利润的能力,即金融资产给银行带来收益的能力.一定量金融资产所带来收益越多,盈利性越高,获得利润的能力越强;反之,金融资产盈利性较差,获得利润的能力则弱.银行经营强调盈利性原则,则能保证在经营安全性和流动性的前提下,实现银行经营目标.解题方案：

从银行经营的三大原则进行回答

评分标准：

回答出银行经营活动得1,每回答出银行经营的1个原则并进行论述,得3.4.参考答案：

信用的含义.分为商业信用,国家信用,银行信用,消费信用（具体回答）.银行信用所贷出的资本是货币资本以及社会上闲置的货币资金,商业信用所贷出的资本是处在在生产过程中一定阶段上的商品资本,还未从产业资本循环中分离出来;银行信用的债权人是银行,债务人是职能资本家,而商业信用的债权债务人都是资本家;银行信用和商业信用在资本动态是不一致的.商业信用的缺点（表述）,商业信用的缺陷不能满足于资本主义发展对资金的要求,客观上产生了银行信用.解题方案：

从信用的含义及4种类型,以及银行信用和商业信用之间的关系进行回答 评分标准：

每回答一个要点,得2

5.参考答案：

商业银行对资产业务的经营管理主要包括对贷款的组织和管理及对证券投资的管理.（1）贷款的组织和管理.为了确保贷款的安全性、流动性和盈利性,商业银行必须加强对贷款的组织和管理,具体包括贷款组合的规模的管理、贷款期限的管理、贷款种类的管理、贷款条件的管理、贷款活动组织机构的管理、贷款申请评估的管理以及信贷监督的管理,采取积极措施,以取得最佳的经济效益.（2）银行证券投资的管理.证券投资是商业银行仅次于贷款的资产业务,它对于加强银行资产的安全性、流动性和盈利性具有重要作用.因此,各商业银行都在积极采取措施加强对证券投资的管理.①投资证券的质量;②投资证券的市场适销性;③投资证券的多样化;④证券投资中的税收考虑;⑤证券投资的偿还期问题.解题方案：

从商业银行对贷款的组织管理和银行对证券投资的管理两方面来进行论述 评分标准：

回答出商业银行对贷款的组织管理进行论述得5,回答出银行证券投资管理并进行论述得5

第二篇：2013年4月考试货币银行学第三次作业

2013年4月考试货币银行学第三次作业

一、名词解释题（本大题共25分，共 5 小题，每小题 5 分）1.保险危机 2.直接标价法 3.保险

4.恒久性收入

5.跨国中央银行制度

二、简答题（本大题共60分，共 6 小题，每小题 10 分）1.信托的基本含义与要素？

2.中央银行的性质及其基本特征？ 3.怎样认识保险的职能？

4.影响汇率变动的经济因素有哪些？

5.什么是出口信贷？出口信贷有哪几种形式？ 6.中央银行的类型是如何划分的？

三、论述题（本大题共15分，共 1 小题，每小题 15 分）中央银行的主要业务包括哪些？

答案：

一、名词解释题（25分，共 5 题，每小题 5 分）

1.参考答案：

保险危机是指保险机构的经营危机，保险机构因为经营不善及其他原因，不能正常进行赔付和支付到期债务，甚至出现一家或多家保险机构倒闭的情形。解题方案：

评分标准：

2.参考答案：

间接标价法的对称,又称应付标价法.即用一定单位的外国货币为标准来计算应付若干单位的本国货币的汇率表示方法.解题方案：

从直接标价法的概念着手进行阐述 评分标准：

回答出直接标价法 的概念得3 3.参考答案： 作为一种经济补偿制度,是以保险人即保险公司经过科学的计算,通过收取保险费的方式建立起来的保险基金,用于对被保险人因所保危险的发生所造成的财产损失给予补偿,或者对人身损失给予物质保障的制度.保险这种经济补偿制度是通过保险人与投保人订立保险合同,投保人向保险人交纳保险费,保险人为被保险人提供风险保险,形成一种法律关系实现的.解题方案：

从保险的概念的概念着手进行阐述的概念着手进行阐述 评分标准：

回答出保险的概念得3 4.参考答案：

恒久性收入就是长期收入的平均预期值。解题方案：

评分标准：

5.参考答案：

跨国中央银行制度是指几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的中央银行，而由货币联盟为其成员国执行中央银行职能的制度。解题方案：

评分标准：

二、简答题（60分，共 6 题，每小题 10 分）

1.参考答案：

所谓信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受拖人,由受拖人按委托人的意愿,为受益人的利益或特定目的,进行管理或者处分的行为.从某种程度上说,信托也是以信任为基础,以财产为中心,以委托为方式的一种财产管理制度.信托的成立必须具备信托行为、信托目的、信托关系人和信托财产四个基本要素.（1）信托行为,是指以设定信托为目的而发生的一种法律行为,即在发生或建立信托关系时,为使信托具有法律效力而履行的一种手续.（2）信托目的,是指委托人希望通过信托所达到的目的,使受拖人对信托财产行使管理,运用或者处分权的目的.（3）信托关系人,是指由于信托行为而发生信托关系的信托当事人,即委托人、受托人和受益人.（4）信托财产,是信托行为的标的物,由委托人通过信托行为转移给受拖人,并由受托人按照信托目的进行管理和处理的财产.解题方案：

从信托的概念及4个构成要素进行回答 评分标准：

2.参考答案：

中央银行的性质是由其在国家经济中的地位决定的,并随经济、政治的发展而不断变化.现代中央银行不论是属于政府或国家的权力机构或是否国有化,它们在性质上都是代表国家管理金融的政府管理机关.由于中央银行是代表国家管理金融的政府机关,因而决定了其所具备的基本特征是:（1）不以盈利为目的.一般说来,中央银行在其业务经营过程中会取得利润,但盈利不是目的.中央银行以金融调控为己任,稳定货币、促进经济发展是其宗旨.如果以赢利为目的,势必会导致其为追求利润而忽略、甚至背弃金融管理这一主旨.（2）不经营普通银行业务,即不对社会上的企业、单位和个人办理存贷、结算业务,只与政府或其他金融机构发生资金往来关系.（3）中央银行处于超然地位.这是由中央银行要发挥其特殊的职能所决定的.在制订和执行国家金融方针政策时,中央银行具有相对独立性,不受其他部门或机构的行政干预和牵制.解题方案：

从中央银行的性质和特点方面进行回答 评分标准：

3.参考答案：

保险具有分散危险、组织经济补偿两个基本职能.此外,在现代社会中,保险还具有融通资金的功能.（1）分散危险.这是指保险人在最大范围内,以向各个相互独立的经济单位或个人收取保险费的形式,将这些经济单位或个人可能遇到的危险损失化为必然,由保险人把“必然”的损失集中承担下来,并且使某些被保险人一旦遭遇到危险损失,由全体被保险人共同予以承担.（2）组织经济补偿.这是指保险人把有共同危险顾虑的经济单位或个人所缴付的保险费集中起来,对遭受危险损失的经济单位或个人实行经济补偿,以对抗危险,保障社会经济活动正常进行和人民生活安定.（3）融通资金.这是指保险人利用聚集起来的保险基金而实现的货币资金融通.这是保险在上述基本职能的基础上派生出来的特殊职能.如果说保险的基本职能可通过保险人的负债业务来实现,那么,保险的这个派生职能则可以通过保险人的资产业务来实现.解题方案：

保险共有分散危险、组织经济补偿、融通资金三个职能进行阐述 评分标准：

每回答一种职能得2 4.参考答案：

外汇供求关系是引起汇率变动最直接、最实质的原因,引起外汇的供求关系变化进而使汇率波动的因素包括经济、政策和其他因素.其中影响汇率变动的经济因素主要有:（1）经济实力;（2）国际收支状况;（3）通货膨胀率的差异;（4）资本流动 解题方案：

从影响汇率变动的4种经济因素进行回答 评分标准：

每回答一个要点,得1,回答完整得5 5.参考答案：

为了支持和扩大本国机器设备的出口,加强本国产品在国际市场上的竞争力,由政府对本国商业银行给予利息补贴,并提供出口信贷保险,以鼓励本国商业银行向本国出口商、外国进口商、进口商所在地商业银行提供中长期的利率较低的贷款,即是出口信贷.它实际上是专门用于解决外国进口商支付贷款国出口商设备货款需要的贷款,旨在促进本国大量资本商品的出口.解题方案：

从出口信贷的概念及形式进行回答 评分标准：

6.参考答案：

就目前各国的中央银行制度来看,大致可以归纳为四种类型:单一型中央银行制度、复合型中央银行制度、跨国型中央银行制度,以及准中央银行型中央银行制度.（1）单一型中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构,使之全面、纯粹行使中央银行职能,并能领导全部金融事业的制度.单一型的中央银行制度又可以分为一元式、二元式、多元式三种具体情形.（2）复合型中央银行制度是指一个国家没有设专司中央银行职能的银行,而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制.（3）跨国型中央银行制度是指中央银行是由某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度.这种跨国的中央银行可以发行共同的货币和为成员国制定金融政策.宗旨在于推进联盟各国经济的发展及避免通货膨胀.（4）准中央银行型制度.准中央银行是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构,或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的体制.解题方案：

从中央银行的4种类型进行回答 评分标准：

每回答1种中央银行制度得1,回答完整得5

三、论述题（15分，共 1 题，每小题 15 分）

0.参考答案：

中央银行的业务,是中央银行职能的表现,具体包括:（1）负债业务.①货币发行业务.这是中央银行最重要的负债业务.中央银行通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银、外汇等方式,把它们投入市场,形成流通中的货币.每张投入市场的纸币（又称通货）都是中央银行对持有者的负债或说是持有者对中央银行的债权.②代理国库业务.中央银行作为国家的银行,一般均由政府赋予代理国库的职责,政府财政的收入和支出,都由中央银行代理.同时,那些依靠国家拨给行政事业单位的存款,也都由中央银行办理.金库存款、行政事业单位存款在其支出之前在中央银行存放,构成中央银行的负债业务,并成为中央银行重要的资金来源.对这部分存款,各国中央银行一般均不予支付利息,因而对中央银行的资金运用是极为有利的.③集中存款准备金.集中存款准备金是中央银行制度形成的重要原因之一.各商业银行及有关金融机构既然吸收存款,则势必要准备部分现款,以备存户随时提取,这种准备金称为存款准备金.这种准备金存放在本行,称为库存现金,各国中央银行法都要求商业银行将其一部分准备金存于中央银行.当代中央银行吸收的商业银行存款包括法定准备金和部分超额准备金.各商业银行都将准备金存于中央银行,倘遇某一家银行的客户短期内大量提存,中央银行便可以用这些准备金支持这家银行.这种集中准备金的制度,其意义就在于节省各家商业银行存在本行的准备金,充分发挥资金作用,以满足社会对资金的需要.（2）资产业务.①再贴现和存款.这主要是指中央银行对商业银行及其他金融机构进行融资的业务.中央银行有责任对后者提供融资支持.在商业银行等金融机构资金紧迫时,中央银行用再贴现、再抵押方式给予资金融通,目的是保证银行制度的安全性、灵活性和银行业务的顺利进行.②证券买卖业务.各国中央银行都经营证券交易业务.一般说来,中央银而是为了调剂资金供求,影响整个国民经济,是中央银行实行宏观调控的手段.③金银、外汇储备.这是用于国际支付的国际储备.金银、外汇储备是中央银行集中储备金职能的具体表现.中央银行开展这种业务是为了代表国家集中储备、调节资金,稳定金融和促进一国贸易及对外交往的顺利进行.（3）中间业务.中间业务是中央银行为商业银行及其他金融机构和政府办理资金支付清算和其他委托的业务.行持有优等且有利息的证券是适宜的.中央银行持有证券和买卖证券的目的,不在于盈利.解题方案：

从中央银行的负债业务、资产业务及中间业务三个方面进行论述 评分标准：

回答出负债业务并进行论述得4,回答出资产业务并进行论述得4,回答出中间业务并进行论述得2

第三篇：金融学(原货币银行学)第三次作业[模版]

【案例分析】关于国有银行是否被贱卖的争论 21世纪中国应对入世的承诺，以银行上市，引入外资战略合资者的方式对银行进行大刀阔斧的改革，却引来了国内各界人士对“国有银行是否贱卖”的争论。从网上很多数据看，国有银行每股价格相对于股市上其他股票确实低了很多。我认为问题并不在此，我们需要换一种角度来看这个问题。所谓贱卖，不是股票上市时股价便宜了，而是作为国有企业，本来是全民所有制的产物，但现在却被少数人以极低价格收购。为什么要贱卖呢，说白了，还是因为是全民所有的东西，也就是说原所有者不是一个人，而是10亿个人，一人只有一点，所以卖少了大家都不心疼，卖多了购买者却会心疼 国有银行上市并不存在这个问题，因为现在巴不得多卖点钱呢，把股市搞牛了才上市就是这个目的。关键是未来的法人股、职工股的分配才是是否贱卖的关键

首先我们不要总盯住别人的腰包，别人在我们这拿回了多少的钱。而是要看我们得到了什么，我们占了多少比例。以中国的三大商业银行为例，外国资金投资中行、建行、工行的股份只有5％――10％对于这些小股东来说他们的收益在这几年会有很大的回报，可是我们呢？虽然向上面所说到的到2005年为止，中行的股权转让获得了10%的净资产溢价；建行的股权转让获得了17%的溢价；工行的股权转让也获得了15%的溢价。这个溢价比虽然不高，但我们要想一想，这十几个点的收益是在别人投资候我们占据着大股东的情况下的收益，如果净核算下来也是一个不小的数目。

再有，一位参与国有银行引资谈判的外方高层说，最终确定的股权转让价格是谈判双方协商的结果，只要双方都认可这个价格，并且不存在强买强卖的情形，就不能说这是在贱卖国有银行。并且外资参股之后，这些银行的国有股权仍然占很大比例，更应该关注的是这些国有股权将来的价格。即使当前向外资转让股权的溢价水平不高，这些银行上市后，如果IPO价格以及市场交易价格大大高于战略投资者的参股价格，在境外战略投资者受益的同时，占大头的国有股权的持有者——财政部(国家)—将是最大的受益者。

还有我国的政策是，单一银行的外资占比不能超过25％，单个外资投资者不超过20％，并且对投资者不是谁都可以的，要符合五个标准：投资所占股份比例不低于5%；股权持有期在三年以上；派驻董事；入股中资同质银行不超过两家；技术和网络支持。

就像我们改革开放的初期，我们对外商的投资给予了很大的优惠政策，那么现在呢？我们还需要招商引资吗？当然不需要。我们国家的政治稳定经济繁荣并且有大量的剩余劳动力造成我们的工资水平低，各方面在国际上都很有竞争力。我们的银行也如此，股份卖的便宜与否，受益的多少，我认为不是国家的目的，而我们的金融企业向国际化又迈出了一大步，这才是主要的。

持银行被贱卖的观点的人主要依据是1.境外战略投资者从汇金公司平价购入中行和建行的股权，外资没有花费任何溢价，占了很大的便宜。2.向境外战略投资者出售股权时，没有对中资银行无形资产价值进行评估和计算。3.中国银行业的股权交易正演变为卖方市场的局面。

对这种认为国有银行被廉价地贱卖乃至威胁金融安全的观点，几乎所有的当事者都做出了回应，中国银行董事长肖钢说：“引进战略投资者和公开发行上市(IPO)是国有商业银行改革的两个环节，虽都涉及定价，但机制、对象、策略有很大不同，两种情况很难直接比较。从定价机制看，引进战略投资者的定价是一对一谈判，IPO定价则是公开向国际机构投资者和社会公众推销；从定价对象看，战略投资者和公众投资者性质不同、作用不同。战略投资者愿意与引资企业长期业务合作，共担风险，往往要承诺较长的股票锁定期，承诺竞争回避。公众投资者更多考虑股票投资收益，可能长期持股，也可能短期投机。因此，战略投资者在IPO前入资的认股价格一般要低于IPO价格；从定价策略看，引入国际知名机构作为战略投

资者有助于提高引资企业无形资产，提升引资企业形象和市场价值。因此，在引资定价过程中，按国际通行惯例，通常都要考虑无形资产的价值。”又说：“如果不改革，国有商业银行资本金严重不足、不良资产增加、财务信息不真实，连生存都难以为继，这才是真正威胁国家金融安全和经济安全的最大隐患。”交通银行董事长蒋超良在报社记者时说：“交行和汇丰的合作，不是零和游戏，而是双赢战略，不能从汇丰赚钱就得出我们亏本的结论。每股1.86元的入股价格，相当于交行2003年末每股净资产的1.76倍，此前外资入股中资银行，市净率最高的是恒生银行入股兴业银行的1.8倍，最低的是花旗银行入股浦发银行的1.54倍，我们的定价水平是比较高的。而且，汇丰入股使我行资本充足率及时达标，溢价部分使我行每股净资产上升了0.17元，相应提高了我行IPO的定价基础，汇丰概念对我行IPO的成功和股价后市稳定都起到重大作用。另外，刚才我也提到了，股价上升受益的不仅是汇丰，国有股的增值更大。应该说，我们和汇丰的合作成效显著。通过合作，交行既引进了资金，更引进了管理、技术、人才和品牌，经营管理水平显著提升，与汇丰的合作是符合交通银行长远利益的。” 建设银行董事长郭树清回答得更干脆：“中国金融业改革的必要性和紧迫性怎么估计也不会过高。不把金融体系整治好，国家经济的持续快速增长就可能中断，甚至可能遭遇危机。战略投资者的进入，可以加快公司治理结构建设，改变'官商'文化，改变传统的经营模式，可以使我们少走弯路。我们应该有一个清醒的认识，中国现有的银行既不是金山也不是废墟。如果不真正从机制上脱胎换骨，那么国内许多银行所具有的价值不仅不能够为正值，反之可能为负值。一个负价值的企业或行业，股票是发不出去的，更谈不上卖得贵了还是贱了。”

银行“贱卖论”之争从一个侧面凸显了国有银行改革攻坚之复杂、之艰难，也从另一个侧面提示人们，金融改革等不得也急不得，对于种种可能出现的失误甚至是风险，应以殚精竭虑之心充分评估，应以如履薄冰之心小心操作。但是，它却不能引导出这样的结论：即困难已大到难以克服，市场化改革的路走错了。一句话，国有银行改革既需要大智慧、大魄力，也需要大胸怀、大视野。

第四篇：郑大货币银行学考试作业

郑州大学现代远程教育《货币银行学》课程考核要求

说明：本课程考核形式为撰写课程作业，完成后请保存为WORD 2003格式的文档，登陆学习的平台提交，并检查和确认提交成功（能够下载，并且内容无误即为提交成功）。

一、名词解释

1．回购协议

答：回购协议是指以有价证券作抵押的短期资金融通，在形式上表现为附有条件的证券买卖。

2．存款保险制度

答：存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

3．流动性陷阱

答：指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。

4．货币供给内生性

答：货币供给内生性（Money Supply Endogeneity)指的是货币供应量是在一个经济体系内部由多种因素和主体共同决定的，中央银行只是其中的一部分，因此，并不能单独决定货币供应量；因此，微观经济主体对现金的需求程度、经济周期状况、商业银行、财政和国际收支等因素均影响货币供应。

5．菲利普斯曲线

答：表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货 1

膨胀率低时，失业率高。菲利普斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的曲线，由英国经济学家W·菲利普斯于1958年在《1861－1957年英国失业和货币工资变动率之间的关系》一文中最先提出。此后，经济学家对此进行了大量的理论解释，尤其是萨缪尔森和索洛将原来表示失业率与货币工资率之间交替关系的菲利普斯曲线发展成为用来表示失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线。

二、问答题

1．金融国际化给一国金融监管带来哪些挑战？

答：随着改革的不断深化，金融监管已成为当前我国金融界的一个热门话题。

在金融全球一体化的现实状况下，任何一个国家的银行业出现问题和风险，都会直接或间接对有关国家乃至整个世界金融体系的稳定和运作效率造成影响，各国监管当局对创造和维护一个公平竞争的环境都持积极态度，因此巴塞尔委员会能够在业已出台的各项监管原则的基础上，从全球的角度出发，制定出涵盖监管领域各个主要方面的基本监管原则《有效银行监管核心原则》，旨在适应于所有国家，维护全球银行体系的安全稳定。

从国内来看，要想进一步融入国际金融体系，我国监管当局的审慎监管质量和银行业控制自身风险的能力就必须达到或接近国际水平。我国的金融监管工作是1984年中国人民银行专门行使中央银行职能以后才开始的，经过十几年的探索和学习借鉴，在组织体系、法律框架、运作程序、监管手段、队伍建设等许多方面都取得了长足进展，总体上具备在监管领域进行国际对话，与国际接轨的基本条件，其中有些方面已经达到或接近达到《有效银行监管核心原则》的要求。同时也应看到，我国中央银行履行金融监管职能的历史毕竟很短，金融监管制度的形成和完善也有一个过程，因此我们与国际水平还有不少差距。例如，尽管中央银行的金融监管权和独立性有了法律保障，但在实际工作中的外界干预和干扰仍然存在，有些地方甚至相当严重；尽管总行和各分支机构都相应设立了若干监管部门，但金融监管运作的整体性、连续性和效率性不够，不必要的重叠和监管真空问题仍然存在；尽管风险监管的重要性几年前就被提了出来，但许多成熟和先进的风险监管技术、手段还没有引进和开发，在监管实践中应用的更少；尽管在现场稽核方面形成了一套比较规范化的制度和程序，非现场监控的框架也初步确立，但二者仍处于分割状态，监管手段现代化程度还很低，并表监管才刚刚起步，外部审计还没有达到专业化水准；尽管干部队伍不断壮大，但人员素质还有待进一步提高。

但是，,对中国来说，《核心原则》既是压力，也是动力；既是挑战，也是机遇。完善和加强金融监管，是《核心原则》的要求，更是我国金融改革和发展的迫切需要。所以，当务之急就是要紧紧围绕金融监管体制、监管方式、监督手段、金融机构内控机制及利用外部审计力量几个方面研究寻找解决我国金融监管存在问题的办法。

2．为什么要将微观角度与宏观角度结合起来考察经济生活对货币的需求？

答：研究对象不同。微观经济学的研究对象是单个经济单位，如家庭、厂商等。正如美国经济学家J·亨德逊（J·Henderson）所说“居民户和厂商这种单个单位的最优化行为奠定了微观经济学的基础”。而宏观经济学的研究对象则是整个经济，研究整个经济的运行方式与规律，从总量上分析经济问题。正如萨缪尔逊所说，宏观经济学是“根据产量、收入、价格水平和失业来分析整个经济行为。”美国经济学家E·夏皮罗（E·Shapiro）则强调了“宏观经济学考察国民经济作为一个整体的功能。”

（2）解决的问题不同。微观经济学要解决的是资源配置问题，即生产什么、如何生产和为谁生产的问题，以实现个体效益的最大化。宏观经济学则把资源配置作为既定的前提，研究社会范围内的资源利用问题，以实现社会福利的最大化。

（3）研究方法不同。微观经济学的研究方法是个量分析，即研究经济变量的单项数值如何决定。而宏观经济学的研究方法则是总量分析，即对能够反映整个经济运行情况的经济变量的决定、变动及其相互关系进行分析。这些总量包括两类，一类是个量的总和，另一类是平均量。因此，宏观经济学又称为“总量经济学”。

（4）基本假设不同。微观经济学的基本假设是市场出清、完全理性、充分信息，认为“看不见的手”能自由调节实现资源配置的最优化。宏观经济学则假定市场机制是不完善的，政府有能力调节经济，通过“看得见的手”纠正市场机制的缺陷。

（5）中心理论和基本内容当然也不同。微观经济学的中心理论是价格理论，还包括消费者行为理论、生产理论、分配理论、一般均衡理论、市场理论、产权理论、福利经济学、管理理论等。宏观经济学的中心理论则是国民收入决定理论，还包括失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论等。

3．简述利率对宏观经济的调节作用。

答：宏观在经济学上通常指宏观调控，下面是有关宏观调控的资料：

定义:国家对国民经济总量进行的调节与控制。是包管社会再生产协调发展的必要条件，也是社会主义国家治理经济的重要职可以。在中国，宏观调控的主要任务是：保持经济总量平衡，抑制通货膨胀，促进重大经济布局优化，实现经济稳定增长。宏观调控主要运用价格、税收、信贷、汇率等经济手段和法律手段及行政手段。

什么叫宏观调控？经济学家理解这个词就是宏观经济政策。但实际应用上，它的含义是模糊的。上世纪八十年代，有经济研究部门叫宏观调节部，表明在当时的经济形势下对宏观调节还有一点敬畏，后来改称了“宏观调控”，似乎俺们对经济的控制越来越加强了。宏观调控最近一段时间又演变为一个长期的宏观经济政策，在任何时候都要存在。这种提法把“宏观调控”的意思模糊了，因为宏观经济政策在经济学上就是短期的。

三、材料分析题

岁月如梭，光阴似剑，回顾2008，这一年有太多的经济事件和经济现象值得我们思考，例如全球性的金融危机、央行的货币政策从紧缩转向逐渐宽松等等，请结合现实经济发展现象和所学的知识，对以下提出的问题进行解答：

1．2008年9月以来，我国货币政策当局改变从紧的货币政策，开始逐渐降低利率，请问我国货币政策当局降低利率的原因是什么？降低利率对经济各方面的影响有哪些？

2．同时2008年全球经济还出现了一个非常重要的现象——既发源于美国又扩展到全球的金融危机，请问爆发这次金融危机的主要原因是什么？各国央行主要采取了什么措施来应对这一危机？

1、答：利率一方面是央行执行货币政策的控制工具，一方面是银行间市场供求关系的作用结果。从央行的角度来说，引导央票利率下降有利于刺激商业银行向企业放贷，从而减缓实体经济的增速减慢。而从市场供求上来说，以往央票利率较高，所以机构对央票的投资较为过渡，在央行大规模缩减央票的发行量以后，出现了严重的供不应求，因此价格被推高，利率也就下来了。当然，市场对降息的预期也是央票利率下行的一个因素：比如说定存的利率降了，那么央票相对于定存的收益就会偏高，那么大家就都会来买央票，于是央票价格上涨，其利率就会下降。降息是中央银行为调整宏观经济做出的决策，不是央票利率下降引起的。这话应该反过来说，是降息推动了央票利率的下降。

2、答：在金融危机疯狂的席卷之下，国际市场剧烈动荡，股市暴跌，失业率剧增。2005、2006年，人民币升值，同时原材料上涨，信贷缩水，许多中小企业，由于没有科技实力，像服装、鞋帽、五金、玩具等，有上万家企业都被撤资，造成许多企业亏本经营，外贸订单大量减少，最后破产倒闭。这样的例子目前已经数不胜数！下面着重分析2009年的可能外贸状况。目前，各国政府围绕金融危机采取的联合行动还没有明显的效果，金融危机引起实体经济衰退的强度还难以预测。但是种种迹象表明，2009年外贸进出口形势比较严峻，但也存在一定的变数，有困难，也有机遇。

1、影响明年外贸的不利因素：

（1）、世界经济将陷入低迷，不排除危机加深的可能。

尽管各国政府正采取协调行动筑起防波堤，使得这场金融海啸还不至于引起1929年那样的大萧条，但是市场信心的恢复、体制和结构问题的解决预计将经历一个较长的过程。乐观地估计，发达国家经济至少要等到2009年下半年，甚至更晚时候才能开始复苏。发展中国家和新兴经济体受金融危机影响的程度还难以确定。整个世界经济将进入一段较长的低迷时期。目前美国房地产市场还没有显现出整体回暖迹象，次级贷款问题仍有可能恶化，使更多金融机构的不良信贷浮出水面。因此，不排除金融危机加深的可能性。

（2）、初级产品价格继续处于高位并剧烈振荡的可能性比较大。

虽然初级产品价格近期有一定回落，但是导致近年来能源、资源类商品价格飙升的主要因素——来自新兴市场的庞大需求，以及美国生物能源政策等并没有改变。而能源、资源类商品供给受到开采难度增大、生产国投入不足、以及农业生产耕地面积减少的制约，供给量的增长并非易事。为了维持高价，近日OPEC已酝酿调减全球石油产量。各国为拯救金融市场而注入的大量流动性，对美元等货币币值下跌的担心，将使得更多国际游资把大宗商品期货作为保值避险工具。这些因素都将加剧国际商品市场上的价格波动。

（3）、多哈回合前景暗淡，贸易保护主义威胁增大。

与1997年亚洲金融危机只影响部分市场不同，这次美欧等发达经济体陷入金融危机，影响到了全球贸易的稳定运行。7月份多哈回合谈判破裂后，尽管许多成员，尤其是发展中国家希望重启谈判，但是一些根本分歧短期内很难弥合。金融危机的爆发使得多哈回合取得突破的前景看上去更加黯淡。不仅如此，贸易量萎缩和失业率的上升，还将使一些国家和地区转而采取更为保守的贸易政策，全球范围的贸易保护主义威胁增大。

2、影响明年外贸的变数

虽然明年外贸形势比较严峻，但是应该看到，目前世界经济的基本面仍然较好，我国国内经济基本面是健康的，我国外贸也没有出现大的滑坡。明年外贸的走势如何，存在一些不确定性，主要取决于以下几个方面的情况：

（1）、市场需求。

国际市场需求是影响出口的决定性因素。当前，各国经济增长都出现了不同程度的放缓，经济的不景气，直接影响到人们的购买力和对经济发展前景的信心，越来越多的人没有钱消费，或者不敢消费，使国际市场需求不振。我国对美国,欧盟和日本三大经济体直接和间接出口占出口总额的近60%，明年，美欧日等主要市场的经济形势不容乐观,而新兴市场经济保持快速增长的难度也在增加，这将直接影响明年国际市场需求情况，并决定明年出口的整体形势。

（2）、政策延续。

从去年和今年上半年国家多次调低部分商品出口退税，到今年下半年调高部分商品出口退税，表明我国政府已经逐步意识到出口到了困难的时期。改善对外贸易环境的举措除出口退税外，还包括通关便利化，进出口税收，外汇管理等方面，以及支持优势企业和产品出口,鼓励金融机构增加对中小出口企业贷款,拓宽中小企业直接融资渠道,增加国内需要的产品进口等。明年，国家能否进一步改善对外贸易环境，继续对外贸出口给予政策支持，将对企业信心和外贸走势产生较大的影响。

（3）、企业信心。

企业信心也是一个非常重要的因素。在金融危机面前，悲观的企业会认为是末日，会关闭企业或者让企业破产；乐观的企业会认为是市场重新洗牌、站上制高点的难得机会，会采取一切措施度过难关。目前，我国国内经济仍然保持较快增长，新兴市场还有很大潜力，世界主要经济体经济也没有出现根本性变坏。作为出口企业，一味看低世界经济发展前景是缺乏依据的。现在是需要树立信心的时候，企业要通过出口转内销、降低运营成本、开拓新兴市场等措施，积极应对困难局面，打赢这场攻坚战。

第五篇：货币银行学作业

入党申请书

我是一名中国军人，作为一名军人就要以祖国的利益为重，以人民的利益为重，党在任何时候都把群众利益放在第一位，同群众同甘共苦，保持最密切的联系，不允许任何党员凌驾于群众之上。党在自己的工作中实行群众路线，一切为了群众，一切依靠群众，从群众中来，到群众中去，把党的正确主张变为群众的自觉行动。做为一名军人我时时刻刻都不会忘记这些教诲，我会坚决听从党的指挥，爱国爱党。只要党和人民需要，我就会奉献我的一切！我坚决拥护中国共产党，遵守国家的法律法规，维护祖国统一，在军队中起先锋模范作用。不出卖自己的国家，严格保守党和国家的秘密，执行党的决定，服从组织分配，积极完成党的任务。

平时我在思想上坚定理想信念，树立正确的世界观、人生观、价值观，保持思想稳定，及时调节自我，保持愉快的心情去干工作。注意政治理论的学习，使自己接受正确思想，确实做到“常在河边走，就是不湿鞋”，能够经受住各种诱惑，永葆一名革命军人的政治本色。多主动汇报思想，让自己的思想让党组织知道，增强配合意识。

在工作中我以共产党员的标准来要求自己，牢记入党誓词，克服并纠正自身存在的问题，工作中大胆负责，脏活、累活干在前面，遇到困难挺身而出。牢记党对我的培养和教育，吃苦在前，享受在后。我要学习雷锋的“钉子精神”，要不断进取，知难而进，“三百六十行，行行出状元，”我作为军人，应该充分利用部队这所大学校，努力地锻炼自己，使自身素质不断提高。

为人处世上团结同志、尊重领导，处理得当与上级、同级、下级之间的关系。尊重上级，诚恳接受上级批评，不管批评是否正确，查找自身原因，决不与上级争执。与同级的关系，跳出老乡圈子，多与战友们交往，确实做到团结同志这一点。与下级关系，决不以新老兵拉长与他们的关系，以兄弟关系去帮助他，以身作则，确实体现出一个老兵的模范作用。现在我还是一名预备党员，我恳切希望党组织能认可我，让我转正成为一名正式党员。今后我会更加严格要求自己，牢记入党誓词。如果党组织不予批准，则说明我离真正党员的要求还有距离，我不会灰心或失望。我会更加勤奋工作，努力学习政治、理论文化等知识，以更高的工作标准和工作姿态去争取党组织的批准。

今天，我虽然向党组织提出了入党申请，请党组织在实践中考验我！

此致

敬礼

申请人：

xxxx年x月x