证券承销协议的特点

第一篇：证券承销协议的特点

1、签署证券承销协议的证券公司必须具有证券监管机构特别许可和授予的承销业务资格

我国证券公司分为经纪类证券公司和综合类证券公司，经纪类证券公司只能从事证券经纪业务，不得从事自营、承销等业务。综合类证券公司经证券监管机构的特许授权，可以依法从事证券承销业务。所以，有些综合类证券公司获得了承销业务资格，可以从事证券承销业务；有些综合类证券公司未获得证券承销资格，不得从事证券承销业务。取得承销商资格的证券公司可能取得不同证券的承销资格，如有的证券公司仅取得a股股票承销资格，有些则可同时取得b股承销资格。有的证券公司只取得证券分承销商资格，有些取得主承销商资格。证券公司必须在证券监管机构核准或许可的范围内，从事证券业务。

2、证券承销协议是书面要式合同

首先，证券承销协议必须采取书面形式签署，不得采取口头或其他形式达成协议。其次，证券承销协议应当记载法律、法规要求记载的事项，证券监管机构要求记载的事项，也须记载于承销协议。最后，证券承销协议经双方当事人签署后，须提交证券监管机构批准和备案。证券发行人与承销商对证券承销协议的任何补充、修改和变更，也必须提交证券监管机构批准和备案。这可以防止证券发行人和承销商借补充、修改和变更之名，规避证券监管机构的监管。

3、证券承销协议是证券发行送审文件的组成部分

《股票条例》第20条规定，公开发行的股票，应当由证券经营机构承销。根据我国信息披露制度，证券承销协议是证券发行的法定送审文件。在实践中，证券公司在介入证券发行准备工作时，就处于与证券发行人协商承销协议的状态。证券发行人在向证券监管机构报送送审文件时，必须提供与承销机构草签的承销协议和证券承销方案。证券监管机构可对承销协议内容提出反馈意见，承销协议双方根据该反馈意见作出补充修改后，并在接近招股说明书公布时，最终正式签署承销协议。

4、证券承销协议不得违反国家强行法的规定

现行法律对证券承销协议的个别特殊条款作有限制性规定，证券发行人与承销商签署承销协议时，必须遵守此类规定。如根据《证券法》第26条第1款规定，证券的代销、包销期最长不得超过90日。《证券法》第28条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与证券公司协商确定，报请证券监管机构核准。

责任编辑：欧阳倩

第二篇：证券发行承销知识：证券承销协议

的证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议。这一规定实际上要求证券公司同发行人订立书面合同。根据《证券法》第二十三条的规定，签订代销或者包销协议应载明下列事项：

1、当事人的名称、住所及法定代表人姓名。

2、代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格。

3、代销、包销的期限及起止日期。根据《证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。

4、代销、包销的付款方式及日期。

5、代销、包销的费用和结算办法。

6、违约责任。

7、国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

第三篇：证券合同-股票承销协议

股票承销协议

甲方：股份有限公司（下简称甲方）

乙方：证券经营机构（下简称乙方）

甲、乙双方就由乙方负责承销甲方股票一事，通过平等协商，达成如下条款：

一、承销方式：

二、承销股票的种类、数量、金额及发行价格；

三、承销期及起止日期；

四、承销付款的日期及方式；

五、承销费用的计算、支付方式和日期；

六、违约责任；

七、其他。

股份有限公司

证券经营机构

（章）

（章）

法定代表人：（签章）法定代表人：（签章）

住所：住所：

银行帐号：银行帐号：

年月日

第四篇：证券承销协议的概念[最终版]

证券承销协议是证券承销制度的核心，是证券发行人与证券公司之间签署旨在规范和调整证券承销关系以及承销行为的合同文件。具体来说，它是证券公司等证券经营机构担任主承销商或联合主承销商承销证券时，与发行人签订的包销或者代销协议。

主承销协议的条款分为必备性条款和任意性条款。根据我国《证券法》的规定,主承销协议的必备条款包括：

1、当事人的名称、住所及法定代表人的姓名。

2、包销,代销证券的种类、数量、金额及发行价格。其中的股票发行价格采用溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定，报中国证监会核准。

3、包销、代销的期限及起止日期；其中的承销期不得超过90日。

4、包销、代销的付款方式及日期。

5、包销、代销的费用和结算办法。

6、违约责任。

7、中国证监会规定的其他事项。

责任编辑：欧阳倩

第五篇：香港证券承销制度

香港证券承销制度

第一节 前言

香港最早期的证券交易记录可追溯到1866年。直至“香港股票经济会”在1891年成立后，香港才开始有正式的股票市场，该协会于1914年易名为“香港证券交易所”。到了1972年，香港共有四家股票交易所共同运作。1974年香港政府颁布【证券条例】（securities ordinance）及【保障投资者条例】，同时成立证券业监察专员和证券业监察委员会（securities commission）。1986年4月四家证交所合并为香港证券联合交易所（stock exchange of Hong Kong Limited）。1989年成立证券及期货交易事务监察委员会（securities and futures commission），有关发行市场管理架构与发行市场概况如下：

第一项 发行市场管理构架

香港证券市场受证监会管辖。证监会的主席由行政长官委任。证监会负责监察各市场自律机构，包括联交所及交易会员以外的金融中介团体。证监会系根据【证券及期货事务监察委员会条例】（securities and futures commission ordinance）是一个不隶属于政府架构范围、享有独立自主权的法定组织。【证监会条例】连同【政权条例】和【证券交易所合并条例】（Stock exchanges unification ordinance），为证券交易的运作和监管提供一个基本构架。另证券市场的运作亦受证监会制定的规例、行政程序和指引，以及联交所制定和执行的规则及规例所监管。相关发行市场管理单位之职能如下：

一、证监会

按【证监会条例】第四条规定，证监会具有以下主要职能：

（一）就有关证券、期货合约及财产投资安排的事宜，向财政司提供意见。

（二）确保与证券、期货合约及财产投资有关的法律被确实遵守。

（三）如证监会合理地相信或怀疑任何证券交易属于“内幕交易”（insider trading），应向财政司报告。

（四）负责监管和监察联交所、期交所和结算公司的业务活动。

二、联交所

按【证券交易所合并条例】第二十七条规定，联交所是唯一法律认可设立、运作和维持香港股票市场的交易所。联交所系一自律组织，有权监察委员会的操守、监察市场的运作、批准股票上市以及监管上市公司的业务。联交所的主要资金来源于交易征费（transaction levy）、上市服务的收入和会员费。其主要职能如下：

1． 提供和维持股票交易的设施和服务

2． 提供和维持一个买卖股票、认股权证、债券、单位元信托基金的交易市场

3． 制定和修订证券上市规则（securities listing rules）

4． 建立交易所交易的公平原则

5． 保障投资者的权益

第二项 发行市场概况

联交所上市的证券包括股票、认股权证、债券、单位信托及互惠基金。首次衍生认股权证于1988年2月获准，而首家在中国注册的企业于1993年7月在港上市。截至1997年年底，上司公司共有658家，市价总值为32026.30亿港元，上市证券共1533种，股票期权共15个类别，而联交所的会员数达494名。

第二节 证券承销时机

香港证券承销时机分为新上市公司证券上市和现行上市公司证券发行之承销。