第一篇：11期货考试__记忆点总结(经典)1
11期货考试__记忆点总结(经典)1.txt点的是烟 抽的却是寂寞……不是你不笑，一笑粉就掉！人又不聪明，还学别人秃顶。绑不住我的心就不要说我花心！再牛b的肖邦，也弹不出老子的悲伤！活着的时候开心点，因为我们要死很久。请你以后不要在我面前说英文了，OK？期货从业资格考试 记忆点总结
（一）?期货大事记
1、期货市场最早萌芽于欧洲2、1571年英国创建世界上第一家商品市场-伦敦皇家交易所。后在其原址上成立了伦敦国际金融期货期权交易所。
3、荷兰的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所；比利时的安特卫普开设了咖啡交易所 4、17世纪前后，荷兰在期货交易的基础上发明了期权交易方式，在阿姆斯特丹交易中心形成了交易郁金香的期权市场
5、现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。1848年芝加哥的82位商人组建了世界上第一个期货交易所-芝加哥期货交易所；1851年芝加哥期货交易所引进了远期合同；1865年芝加哥期货交易所推出了标准化合约（标志着真正意义上的期货交易的形成），并实行了保证金制度（双方10%的保证金）；1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任；1883年成立结算协会。1925年芝加哥期货交易所结算公司的成立标志着现代意义上的结算机构出现了6、1874年，一些供货商在芝加哥建立了农产品交易场所，农产品期货是产生最早的期货品种，而芝加哥期货交易所（CBOT）是全球最大的农产品期货交易所；1899年这些供货商建立了芝加哥黄油和鸡蛋委员会；1919年9月芝加哥黄油和鸡蛋交易所更名位芝加哥商业交易所（CME），同年芝加哥商业交易结算公司宣布成立。1964年芝加哥商业交易所首先推出了活牛期货品种。到1969年芝加哥商业交易所发展成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心
7、最早的金属期货交易诞生于英国。1876年伦敦金属交易所（LME）创建，标志着金属期货交易的开始。
8、1726年法国商品交易所在巴黎诞生；1885年法国通过一个法令允许开展商品期货交易；1986年2月20日法国国际金融期货市场在巴黎开业；1988年2月法国商品交易所与法国金融工具期货市场合并为法国国际期货期权交易所。
9．1972年5月芝加哥商业交易所推出外汇期货合约，外汇期货是最早的金融期货品种； 10.1975年10月，芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券期货合约，成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
11.1977年8月，美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市
12.1982年2月，美国堪萨斯期交所开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数成为期货交易的对象。目前，芝加哥商业交易所（CME）的标准普尔500指数期货合约是世界上交易量最大的股指期货合约。
13.1982年10月1日，美国长期国债期货期权合约在芝加哥期交所上市，标志着期货期权的产生。芝加哥期权交易所（CBOE）是世界上最大的期权交易所
14.1918年北平证券交易所成立，为中国人创办的第一家交易所。
15.1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，成为我国第一个商品期货市场。此为新中国成立后最早成立的期货交易所。
16.1991年6月10日，深圳有色金属交易所成立？？忘了这一条怎么来的了
17.1992年9月，我国第一家期货经纪公司-广东万通期货经纪公司成立。
18.2000年12月29日，中国期货业协会成立
19.2007年3月16日国务院颁布《期货交易管理条例》，并于2007年4月15日起施行，内容包括:A.适用范围从商品期货扩大到商品、金融期货和期权合约交易；B.期货公司被定位为
金融企业C.删除了原条例中的金融机构不得从事期货交易的禁止性规定。D。设立期货投资者保障基金，建立投资者利益补偿机制。
20.2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立（是经国务院同意，证监会决定设立的，由三大期交所出资兴建的非营利性公司制法人。）
21.2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海成立，是由三大期交所、两大证交所联合发起设立的。
22.中金所在2006年10月30日开始沪深300指数的仿真交易
23.2006年年底全球首个PTA期货在郑州上市。
24.2004年全国期货交易额达到14.7万亿，06年年底突破20万亿。
25.1999年6月2日，国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》，与之配套的《期货交易管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货业从业人员资格管理办法》也相继发布实施，加强了对期货市场的法制监管。26.2003年，强筋小麦在郑州上市；
?? 2004年，棉花在郑州上市；
??? 燃料油在上海上市
??? 玉米、黄大豆在大连上市。
?? 2006年，白糖、豆油、PTA上市
?? 2007年，锌在上期所上市。
▲有色金属期货是20世纪60、70年代由多家交易所陆续推出的，世界上的有色金属期货交易主要集中在伦敦金属交易所、纽约商业交易所和东京工业品交易所。
▲能源期货始于1978年，包括原油、取暖油、燃料油、汽油、天然气等，其中原油期货合约最为活跃，目前石油期货是全球最大的商品期货品种，美国纽约商业交易所、英国伦敦国际石油交易所是最主要的原油期货交易所。
▲1985年芝加哥贸易学院推出了世界上第一种巨灾风险期货；1992年芝加哥期货交易所（CME）推出保险期货品种：东部灾难保险、中西部灾难保险、西部灾难保险、全国灾难保险 ▲目前，CBOT是推出经济指数期货最多的期货交易所。
▲1993年11月4日，国务院下发《关于制止期货市场盲目发展的通知》，开始了第一次清理整顿，最终有15家交易所被确定为试点交易所。1998年8月1日，国务院下发《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》，开始了第二次清理整顿工作，15家交易所被压缩合并为3家。
期货从业资格考试 杂七杂八的总结
（三）关于期权套利的归纳：
? 操作方法 操作方向 期权类型 到期日 执行价格
水平套利 卖近买远 不同 同一类型期权 不同 相同
垂直套利 一买一卖 不同 同一类型期权 相同 不同
蝶式套利 买卖买或卖买卖 不同 同一类型期权 相同 不同
飞鹰套利 买卖买或卖买卖 不同 同一类型期权 相同 不同
转换套利 买看跌卖看涨买期货 不同 不同 相同 相同
反转套利 买看涨卖看跌卖期货 不同 不同 相同 相同
跨式套利 同时买入看涨和看跌或同时卖出 相同 不同 相同 相同 宽跨套利 同时买入看涨和看跌或同时卖出 相同 不同 相同 不同
关于利率期货合约的归纳：
CME3个月国债 CME3个月欧洲美元 LIFFE3个月欧元利率 EUREX中期国债 CBOT30年国债
交易单位 100万美元 100万美元 100万欧元 10万欧元 10万美元
报价方式 指数方式指数=100-年贴现率 指数方式指数=100-年利率 指数方式指数=100-年利率 价格报价法合约面值的百分数 价格报价法合约面值的百分数1点1000美元 最小价格变动 0.005点，合12.5美元 0.005点，合12.5美元0.0025点，合6.25（现货月）0.005点，合12.5欧元 0.01点，合10欧元 1/32点，合31.25美元
期货从业资格考试 杂七杂八的总结
（二）郑州强筋小麦 郑州硬冬小麦 郑州1号棉花 郑州白砂糖 精对苯二甲酸 大连黄豆1号 大连黄豆2号 大连豆粕 大连玉米 大连豆油 上海阴极铜 上海铝 上海天胶 上海燃料油 上海锌 上海黄金
代码 WS WT CF SR PTA A B M C Y CU AL RU FU ZN AU
交易单位 10吨/手 10吨/手 5吨/手 10吨/手 5吨/手 10吨/手 10吨/手 10吨/手 10吨/手 10吨/手 5吨/手 5吨/手 5吨/手 10吨/手 5吨/手 1000克/手
最小价位 1元/吨 1元/吨 5元/吨 1元/吨 2元/吨 1元/吨 1元/吨 1元/吨 1元/吨 2元/吨 10元/吨 10元/吨 5元/吨 1元/吨 5元/吨 0.01元/克
涨跌幅 3% 3% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 5% 4% 5%
合约交割月份 1，3，5，7，9，11 1，3，5，7，9，11 1，3，5，7，9，11 1，3，5，7，9，11 1~12 1，3，5，7，9，11 1，3，5，7，9，11 1，3，5，7，8，9，11，12 1，3，5，7，9，11 1，3，5，7，8，9，11，12 1~12月 1~12月 2月与12月除外的所有月份 1~12月，但春节月份除外 1~12月 1~12月
最后交易日 交割月倒数第七个交易日 交割月倒数第七个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 合约月份的15日 合约月份的15日 合约月份的15日 合约月份的前一月份的最后一个交易日 合约月份的15日 合约月份的15日
交割日期 交割月的第一至最后交易日 交割月的第一至最后交易日 合约月份第12个交易日 合约月份第12个交易日 合约月份第12个交易日 最后交易日后7日 最后交易日后第3个交易日 最后交易日后4日 最后交易日后第2个交易日 最后交易日后第3个交易日 合约月份的16日~20日 合约月份的16日~20日 合约月份的16日~20日 最后交易日后连续5个工作日 最后交易日后连续5日 最后交易日后连续五个工作日
保证金 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的6% 合约价值的6% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的5% 合约价值的8% 合约价值的5% 合约价值的7%
交易手续费 2元/手 2元/手 8元/手 4元/手 4元/手 不超过4元/手 不超过4元/手 不超过3元/手 不超过3元/手 6元/手 不超过万分之二 不超过万分之二 不超过万分之一点五 不超过万分之二 不超过万分之二 不超过万分之二
?涨跌幅：小麦为3%，燃料油5%，其余为4%；保证金：白糖、PTA为6%，燃料油8%，黄金7%，其余为5%；
交易单位：能吃的东西加上燃料油为10吨/手，其余为5吨/手（豆粕也能吃吗？答：牲口可能能吃吧！不用较真）
PS：为了能贴上来，所以把表格缩小了，自己拷贝后重新排版吧！
关于期货大事及期货第一的一些总结
世界第一
澳大利亚、中国、美国、哈萨克斯坦 世界上锌矿储量最大的四个国家
标准普尔500指数期货合约 世界上交易量最大的股指期货合约
伦敦金属交易所和纽约商业交易所 世界上最大的铝期货交易市场
美国 全球小麦期货交易主要集中于此
美国 世界上最大的铝生产国和消费国
美国 世界上最大的铜消费国
美国、阿根廷、巴西、中国 世界上最大的大豆生产国
美国、巴西、中国、欧盟 世界上最大的大豆消费地区
美国、日本、中国和西欧 世界上最大的天胶进口地区
纽约期货交易所 世界上最大的棉花期货交易中心，世界棉花定价中心
纽约期货交易所的原糖期货及伦敦国际金融期货期权交易所的5号白糖期货 世界上最具影响力的白糖期货
纽约商业交易所和伦敦国际石油交易所 世界上最具有影响力的能源产品交易所 石油 全球最大的商品期货品种
泰国、印尼、马来 世界上最大的天胶生产国
英国和美国 世界上铜的期货交易集中于此
芝加哥期货交易所 世界上最大的农产品交易所
芝加哥期货交易所 该所小麦期货行情对国际小麦市场价格影响较大
芝加哥期货交易所 玉米期货交易量世界第一
芝加哥期权交易所 世界上最大的期权交易所
智利和美国 世界上储藏铜最多的国家
中国 世界上最大的小麦生产国
中国 世界上最大的棉花生产和消费国
中国 锌矿地质储量世界第一，世界第一锌消费国
国际大事记
0年 欧洲 期货市场最早萌芽于欧洲
1571 英国 创建了世界上第一家集中的商品市场-伦敦皇家交易所
1590（大约）荷兰阿姆斯特丹 第一家谷物交易所
1600（大约）阿姆斯特丹 发明期权交易方式，并形成郁金香期权市场
1848 芝加哥期货交易所 82位商人组建了世界上第一个期货交易所
1865 芝加哥期货交易所 推出标准化合约，实行保证金制度
1882 芝加哥期货交易所 允许以对冲方式免除履约
1925 芝加哥期货交易所结算公司 现代意义上的结算机构出现
1874 芝加哥商业交易所 建立农产品交易市场
1964 芝加哥商业交易所 推出活牛期货品种。该所现为世界上最大的肉类畜类期货交易中心
1876 伦敦金属交易所 最早的金属期货交易诞生于英国。
1972.5 芝加哥商业交易所 推出外汇期货合约-最早的金融期货品种
1973 芝加哥期权交易所 由CBOT建立，该所的建立标志着以股票期权交易为 代表的现代期权交易进入新阶段
1975.10 芝加哥期货交易所 上市国民抵押协会债券期货合约-世界上第一个 推出利率期货合约的交易所
1982.2 堪萨斯期货交易所 开发了价值线综合指数期货合约，最早的股指期货
1982.10.1 芝加哥期货交易所 美国长期国债期货期权合约上市，标志着期货期权的产生。
1978 能源期货 诞生能源期货，包括：原油、取暖油、燃料油、汽油、天然气
1985 芝加哥贸易学院 推出世界上第一个巨灾风险期货
1992 芝加哥期货交易所 推出保险期货品种：东部、西部、中西部、全国灾难保险
国内大事记
1918 北平证券交易所 中国人创办的第一家交易所
1990.10.12 郑州商品期货交易所 新中国成立后最早成立的期货交易所
1992.9 广东万通期货经纪公司 我国第一家期货经纪公司
2000.12.29 中国期货业协会 在北京成立
2007.3.16 期货交易管理条例 国务院颁布该条例，并于2007.4.15开始施行
2006.5.18 中国期货保证金监控中心 成立。经国务院同意，证监会设立，三大期交所兴建的非营利性公司制法人
2006.9.8 中国金融期货交易所 在上海成立，是由三大期交所，两大证交所发起设立 2006.10.30 中金所 开始沪深300仿真交易
1999.6.2 《期货交易管理暂行条例》 配套规章《期货交易管理办法》、《期货经纪公司管理办
法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《
期货业从业人员资格管理办法》
1993.11.4 《关于制止期货市场盲目发展的通知》 最终留下15家期交所为试点 1998.8.1 《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》 最终只剩3家 2003 强筋小麦 在郑州上市
2004 棉花 在郑州上市
2004 燃料油 在上海上市
2004 玉米、黄大豆 在大连上市
2006 白糖、PTA 在郑州上市，PTA为全球首发
2006 豆油 在大连上市
2007 锌
在上海上市
第二篇：Dbozrmw期货从业资格考试 记忆点总结(经典)
七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。情也成空，且作“挥手袖 底风”罢。是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲《尘缘》，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄然入梦。乙酉年七月初七。-----啸之记。
记忆点总结 总结（期货从业资格考试 记忆点总结
（一）
期货大事记
1、期货市场最早萌芽于欧洲 2、1571 年英国创建世界上第一家商品市场-伦敦皇家交易所。后在其原址上成立了伦敦国际金融期货期权 交易所。
3、荷兰的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所；比利时的安特卫普开设了咖啡交易所 4、17 世纪前后，荷兰在期货交易的基础上发明了期权交易方式，在阿姆斯特丹交易中心形成了交易郁金 香的期权市场
5、现代意义上的期货交易在 19 世纪中期产生于美国芝加哥。1848 年芝加哥的 82 位商人组建了世界上第 一个期货交易所-芝加哥期货交易所；1851 年芝加哥期货交易所引进了远期合同；1865 年芝加哥期货交易 所推出了标准化合约（标志着真正意义上的期货交易的形成），并实行了保证金制度（双方 10%的保证金）； 1882 年交易所允许以对冲方式免除履约责任；1883 年成立结算协会。1925 年芝加哥期货交易所结算公司 的成立标志着现代意义上的结算机构出现了 6、1874 年，一些供货商在芝加哥建立了农产品交易场所，农产品期货是产生最早的期货品种，而芝加哥 期货交易所（CBOT）是全球最大的农产品期货交易所；1899 年这些供货商建立了芝加哥黄油和鸡蛋委员 会；1919 年 9 月芝加哥黄油和鸡蛋交易所更名位芝加哥商业交易所（CME），同年芝加哥商业交易结算公 司宣布成立。1964 年芝加哥商业交易所首先推出了活牛期货品种。到 1969 年芝加哥商业交易所发展成为 世界上最大的肉类和畜类期货交易中心
7、最早的金属期货交易诞生于英国。1876 年伦敦金属交易所（LME）创建，标志着金属期货交易的开始。8、1726 年法国商品交易所在巴黎诞生；1885 年法国通过一个法令允许开展商品期货交易；1986 年 2 月 20 日法国国际金融期货市场在巴黎开业； 1988 年 2 月法国商品交易所与法国金融工具期货市场合并为法国国 际期货期权交易所。9．1972 年 5 月芝加哥商业交易所推出外汇期货合约，外汇期货是最早的金融期货品种； 10.1975 年 10 月，芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券期货合约，成为世界上第一个推出利率期货合 约的交易所。11.1977 年 8 月，美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市 12.1982 年 2 月，美国堪萨斯期交所开发了价值线综合指数期货合约，使股
票价格指数成为期货交易的对象。目前，芝加哥商业交易所（CME）的标准普尔 500 指数期货合约是世界上交易量最大的股指期货合约。13.1982 年 10 月 1 日，美国长期国债期货期权合约在芝加哥期交所上市，标志着期货期权的产生。芝加哥 期权交易所（CBOE）是世界上最大的期权交易所 14.1918 年北平证券交易所成立，为中国人创办的第一家交易所。15.1990 年 10 月 12 日，中国郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，成为我国第一个商 品期货市场。此为新中国成立后最早成立的期货交易所。16.1991 年 6 月 10 日，深圳有色金属交易所成立？？忘了这一条怎么来的了 17.1992 年 9 月，我国第一家期货经纪公司-广东万通期货经纪公司成立。18.2000 年 12 月 29 日，中国期货业协会成立 19.2007 年 3 月 16 日国务院颁布《期货交易管理条例》，并于 2007 年 4 月 15 日起施行，内容包括:A.适用
范围从商品期货扩大到商品、金融期货和期权合约交易；B.期货公司被定位为金融企业 C.删除了原条例中 的金融机构不得从事期货交易的禁止性规定。D。设立期货投资者保障基金，建立投资者利益补偿机制。20.2006 年 5 月 18 日，中国期货保证金监控中心成立（是经国务院同意，证监会决定设立的，由三大期交 所出资兴建的非营利性公司制法人。）21.2006 年 9 月 8 日，中国金融期货交易所在上海成立，是由三大期交所、两大证交所联合发起设立的。22.中金所在 2006 年 10 月 30 日开始沪深 300 指数的仿真交易 23.2006 年年底全球首个 PTA 期货在郑州上市。24.2004 年全国期货交易额达到 14.7 万亿，06 年年底突破 20 万亿。25.1999 年 6 月 2 日，国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》，与之配套的《期货交易管理办法》《期货、经纪公司管理办法》《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货业从业人员资格管理办法》、也相继发布实施，加强了对期货市场的法制监管。26.2003 年，强筋小麦在郑州上市； 2004 年，棉花在郑州上市； 燃料油在上海上市 玉米、黄大豆在大连上市。2006 年，白糖、豆油、PTA 上市 2007 年，锌在上期所上市。▲有色金属期货是 20 世纪 60、70 年代由多家交易所陆续推出的，世界上的有色金属期货交易主要集中在 伦敦金属交易所、纽约商业交易所和东京工业品交易所。▲能源期货始于 1978 年，包括原油、取暖油、燃料油、汽油、天然气等，其中原油期货合约最为活跃，目 前石油期货是全球最大的商品期货品种，美国纽约商业交易所、英国伦敦国际石油交易所是最主要的原油 期货交易所。▲1985 年芝加哥贸易学院推出
了世界上第一种巨灾风险期货；1992 年芝加哥期货交易所（CME）推出保 险期货品种：东部灾难保险、中西部灾难保险、西部灾难保险、全国灾难保险 ▲目前，CBOT 是推出经济指数期货最多的期货交易所。▲1993 年 11 月 4 日，国务院下发《关于制止期货市场盲目发展的通知》，开始了第一次清理整顿，最终有 15 家交易所被确定为试点交易所。1998 年 8 月 1 日，国务院下发《国务院关于进一步整顿和规范期货市场 的通知》，开始了第二次清理整顿工作，15 家交易所被压缩合并为 3 家。
杂七杂八的总结（期货从业资格考试 杂七杂八的总结
（三）
关于期权套利的归纳：
操作方法 水平套利 垂直套利 蝶式套利 飞鹰套利 转换套利 反转套利 跨式套利 宽跨套利 卖近买远 一买一卖 买卖买或卖买卖 买卖买或卖买卖 买看跌卖看涨买期货 买看涨卖看跌卖期货 同时买入看涨和看跌或同时卖出 同时买入看涨和看跌或同时卖出 操作方向 不同 不同 不同 不同 不同 不同 相同 相同 期权类型 同一类型期权 同一类型期权 同一类型期权 同一类型期权 不同 不同 不同 不同 到期日 不同 相同 相同 相同 相同 相同 相同 相同 执行价格 相同 不同 不同 不同 相同 相同 相同 不同
关于利率期货合约的归纳： 关于利率期货合约的归纳：
CME3 个月 国债 交易单位 报价方式 100 万美元 指数方式 指数=100-年贴 年贴 指数 现率 最小价格 变动 0.005 点，合 12.5 美元 0.005 点，合 12.5 美元 0.0025 点，合 6.25（现货月）现货月）0.005 点，合 12.5 欧元 CME3 个月 欧洲美元 100 万美元 指数方式 指数=100-年利率 年利率 指数 LIFFE3 个月欧元 利率 100 万欧元 指数方式 指数=100-年利率 年利率 指数 EUREX 中期国债 10 万欧元 价格报价法 合约面值的 百分数 0.01 点，合 10 欧元 10 万美元 价格报价法 合约面值的百分数 1 点 1000 美元 1/32 点，合 31.25 美元 CBOT30 年国债
杂七杂八的总结（期货从业资格考试 杂七杂八的总结
（二）
郑州 强筋 小麦 代码 交易单 位 最小价 位 涨跌幅 合约交 割月份 WS 10 吨/ 手 1 元/ 吨 3% 1，3，，5，7，，9，11，郑州硬 冬小麦 WT 10 吨/ 手 1 元/吨 吨 3% 1，，3，5，7，9，，11 郑州 1号 棉花 CF 5 吨/ 手 5 元/ 吨 4% 1，3，5，7，9，11，郑州 白砂 糖 SR 10 吨 /手 手 1 元/ 吨 精对 苯二 甲酸 PTA 5 吨/ 手 2 元/ 吨 大连 黄豆 1号 A 10 吨 /手 手 1 元/ 吨 4% 1，3，5，7，9，11，大连 黄豆 2号 B 10 吨 /手 手 1 元/ 吨 4% 1，3，5，7，9，11，大连 豆粕 M 10 吨 /手 手 1 元/ 吨 4% 1，3，5，7，8，9，11，12 合约
月份 第 10 个交 易日 大连 玉米 C 10 吨 /手 手 1 元/ 吨 4% 1，3，5，7，9，11，大连 豆油 Y 10 吨 /手 手 2 元/ 吨 上海 阴极 铜 CU 5 吨/ 手 10 元 /吨 吨 上海 铝 AL 5 吨/ 手 10 元 /吨 吨 4% 1~12 月 上海 天胶 RU 5 吨/ 手 5 元/ 吨 4% 2月 与 12 月除 外的 所有 月份 合约 月份 的 15 日 上海 燃料 油 FU 10 吨 /手 手 1 元/ 吨 5% 1~12 月，但春 节月 份除 外 合约 月份 的前 一月 份的 最后 一个 交易 日 最后 交易 日后 连续 5个 工作 日 合约 价值 的 8% 不超 过万 分之 二 上海 锌 ZN 5 吨/ 手 5 元/ 吨 4% 1~12 月 上海 黄金 AU 1000 克/ 手 0.01 元/ 克 5% 1~12 月
4% 4% 1，1~12 3，5，7，9，11，
4% 4% 1，1~12 3，5，月 7，8，9，11，12 合约 月份 第 10 个交 易日 合约 月份 的 15 日
最后交 易日
交割 月倒 数第 七个 交易 日
交割月 倒数第 七个交 易日
合约 月份 第 10 个交 易日
合约 月份 第 10 个交 易日
合约 月份 第 10 个交 易日
合约 月份 第 10 个交 易日
合约 月份 第 10 个交 易日
合约 月份 第 10 个交 易日
合约 月份 的 15 日
合约 月份 的 15 日
合约 月份 的 15 日
交割日 期
交割 月的 第一 至最 后交 易日 合约 价值 的 5% 2 元/ 手
交割月 的第一 至最后 交易日
合约 月份 第 12 个交 易日 合约 价值 的 5% 8 元/ 手
合约 月份 第 12 个交 易日 合约 价值 的 6% 4 元/ 手
合约 月份 第 12 个交 易日 合约 价值 的 6% 4 元/ 手
最后 交易 日后 7日
最后 交易 日后 第3 个交 易日 合约 价值 的 5% 不超 过4 元/ 手
最后 交易 日后 4日
最后 交易 日后 第2 个交 易日 合约 价值 的 5% 不超 过3 元/ 手
最后 交易 日后 第3 个交 易日 合约 价值 的 5% 6 元/ 手
合约 月份 的 16 日 ~20 日 合约 价值 的 5% 不超 过万 分之 二
合约 月份 的 16 日 ~20 日 合约 价值 的 5% 不超 过万 分之 二
合约 月份 的 16 日 ~20 日 合约 价值 的 5% 不超 过万 分之 一点 五
最后 交易 日后 连续 5日 合约 价值 的 5% 不超 过万 分之 二
保证金
合约价 值的 5% 2 元/手 手
交易手 续费
合约 价值 的 5% 不超 过4 元/ 手
合约 价值 的 5% 不超 过3 元/ 手
最后 交易 日后 连续 五个 工作 日 合约 价值 的 7% 不超 过万 分之 二
涨跌幅：小麦为 3%，燃料油 5%，其余为 4%；保证金：白糖、PTA 为 6%，燃料油 8%，黄金 7%，其余 为 5%； 交易单位：能吃的东西加上燃料油为 10 吨/手，其余为 5 吨/手（豆粕也能吃吗？答：牲口可能能吃吧！不 用较真）PS：为了能贴上来，所以把表格缩小了，自己拷贝后重新排版吧！
关于期货大事及期货第一的一些总结
世界第一
澳大利亚、中国、美国、澳大利亚、中国
、美国、哈萨克斯坦 标准普尔 500 指数期货合约 伦敦金属交易所和纽约商业交易所 美国 美国 美国 美国、阿根廷、巴西、美国、阿根廷、巴西、中国 美国、巴西、中国、欧盟 美国、巴西、中国、美国、日本、美国、日本、中国和西欧 纽约期货交易所 世界上锌矿储量最大的四个国家 世界上交易量最大的股指期货合约 世界上最大的铝期货交易市场 全球小麦期货交易主要集中于此 世界上最大的铝生产国和消费国 世界上最大的铜消费国 世界上最大的铜消费国 世界上最大的大豆生产国 世界上最大的大豆消费地区 世界上最大的天胶进口地区 世界上最大的棉花期货交易中心，世界上最大的棉花期货交易中心，世界棉花定价中心
纽约期货交易所的原糖期货及伦敦国际金融期货期权交 世界上最具影响力的白糖期货 易所的 5 号白糖期货
纽约商业交易所和 世界上最具有影响力的能源产品交易所 伦敦国际石油交易所
石油 泰国、印尼、泰国、印尼、马来 英国和美国 芝加哥期货交易所 芝加哥期货交易所 芝加哥期货交易所 芝加哥期权交易所 智利和美国 中国 中国 中国
全球最大的商品期货品种 世界上最大的天胶生产国 世界上铜的期货交易集中于此 世界上铜的期货交易集中于此 世界上最大的农产品交易所 该所小麦期货行情对国际小麦市场价格影响较大 玉米期货交易量世界第一 世界上最大的期权交易所 世界上储藏铜最多的国家 世界上最大的小麦生产国 世界上最大的棉花生产和消费国 锌矿地质储量世界第一，锌矿地质储量世界第一，世界第一锌消费国
国际大事记
0年 1571 欧洲 英国 期货市场最早萌芽于欧洲 创建了世界上第一家集中的商品市场创建了世界上第一家集中的商品市场-伦敦皇家交易所 第一家谷物交易所 发明期权交易方式，发明期权交易方式，并形成郁金香期权市场 82 位商人组建了世界上第一个期货交易所 推出标准化合约，推出标准化合约，实行保证金制度 允许以对冲方式免除履约 现代意义上的结算机构出现 司 1874 芝加哥商业交易所 建立农产品交易市场 推出活牛期货品种。该所现为世界上最大的 推出活牛期货品种。1964 芝加哥商业交易所 肉类畜类期货交易中心 1876 1972.5 伦敦金属交易所 芝加哥商业交易所 最早的金属期货交易诞生于英国。最早的金属期货交易诞生于英国。推出外汇期货合约推出外汇期货合约-最早的金融期货品种 建立，由 CBOT 建立，该所的建立标志着以股票期权交易为 1973 芝加哥期权交易所 代表的现代期权交易进入新阶段 上市国民抵押协会债券期货合约上市国民抵押协会债券期货合约-世界上第
一个 1975.10 芝加哥期货交易所 推出利率期货合约的交易所 1982.2 1982.10.1 堪萨斯期货交易所 芝加哥期货交易所 开发了价值线综合指数期货合约，开发了价值线综合指数期货合约，最早的股指期货 美国长期国债期货期权合约上市，标志着期货期权的产生。美国长期国债期货期权合约上市，标志着期货期权的产生。诞生能源期货，包括：原油、取暖油、燃料油、汽油、诞生能源期货，包括：原油、取暖油、燃料油、汽油、1978 能源期货 天然气 1985 1992 芝加哥贸易学院 芝加哥期货交易所 推出世界上第一个巨灾风险期货 推出保险期货品种：东部、西部、中西部、全国灾难保险 推出保险期货品种：东部、西部、中西部、
1590（大约）1590（大约）荷兰阿姆斯特丹 1600（大约）1600（大约）阿姆斯特丹 1848 1865 1882 1925 芝加哥期货交易所 芝加哥期货交易所 芝加哥期货交易所 芝加哥期货交易所结算公
国内大事记
1918 1990.10.12 1992.9 2000.12.29 2007.3.16 2007.3.16 北平证券交易所 郑州商品期货交易所 广东万通期货经纪公司 中国期货业协会 期货交易管理条例 中国人创办的第一家交易所 新中国成立后最早成立的期货交易所 我国第一家期货经纪公司 在北京成立 国务院颁布该条例，国务院颁布该条例，并于 2007.4.15 开始施行 成立。经国务院同意，证监会设立，成立。经国务院同意，证监会设立，三大期交所兴建 2006.5.18 中国期货保证金监控中心 的非营利性公司制法人 2006.9.8 2006.10.30 中国金融期货交易所 中金所 在上海成立，是由三大期交所，在上海成立，是由三大期交所，两大证交所发起设立 开始沪深 300 仿真交易 配套规章《期货交易管理办法》、《期货经纪公司管理办 配套规章《期货交易管理办法》、《期货经纪公司管理办 》、《
1999.6.2
《期货交易管理暂行条例》 期货交易管理暂行条例》
法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《 》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《 期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法
期货业从业人员资格管理办法》 期货业从业人员资格管理办法》 资格管理办法 1993.11.4 《关于制止期货市场盲目发展的通知》 最终留下 15 家期交所为试点 关于制止期货市场盲目发展的通知》 《国务院关于进一步整顿 1998.8.1 和规范期货市场的通知》 和规范期货市场的通知》 2003 2004 2004 2004 2006 2006 2007 强筋小麦 棉花 燃料油 玉米、玉米、黄大豆 白糖、白糖、PTA 豆油 锌 在郑州上市 在郑州上市 在上海上市 在大连上市 在郑州上市，在郑州上市，PTA 为全球首发 在大连上市 在上海上市 最终只
第三篇：期货法律法规方面硬性记忆要点(总结)
期货法律法规方面硬性记忆要点（总结）
以下小总结有部份是网上找到的，一些是本人附加的，希望对各位考友有帮助！
对本次6月份的考试，以下内容出现了约8分左右（本人与几位同事都考到了）——白捡的分数~~~
以下大家一定要记的，其他内容比较文字化，多看书就行了。
（记住特殊情况时的规定，一般情况下看清主体往上套就行了）
1、《期货交易所管理办法》（2007/04/15施行）：
10日内（和会议有关），3日内（限制结算会员业务范围）
2、《期货公司管理办法》（2007/04/15施行）：
5个工作日内（一般情况），5日内（控股股东、实际控制人股权发生重大变更及事故）
3、《期货从业人员管理办法》（2007/07/04施行）：
10个工作日内
4、《期货公司董事、监事和高管人员任职资格管理办法》（2007/07/04施行）：
5个工作日内（一般情况），3个工作日内（采取强制措施或代为履行职责），10个工作日前（撤换首席风险官）
5、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》（2007/04/20施行）：
5个工作日内（与期货公司签订变更、终止委托协议），2个工作日内（重大事项）
6、《期货公司金融结算业务试行办法》（2007/04/19施行）：
3个工作日内
7、《期货公司风险监管指标试行办法》（2007/04/18施行）：
5个工作日内（一般情况），2个工作日（现场检查），3个工作日（解除限制措施）
8、《期货从业人员执业行为准则》（2003/07/01施行）：
10个工作日内
期货公司申请各种业务资格的条件
金融经纪业务资格：
前2个月风险指标合格，高管近2年内无违法违规行为，公司近2年内无违法违规行为（股权变更比例超过50%的除外），控股股东净资产不低于3000万元，控股股东、实际控制人近2年内无违法违规行为。
金融结算业务资格：
已取得金融经纪业务资格，负责人具有2年以上经历，高管近2年内无违法违规行为，公司近3年内无违法违规行为（股权变更比例超过50%的除外），公司3年内未出现严重风险事件（股权变更比例超过50%的除外），控股股东、实际控制人持续经营2个会计以上，控股股东、实际控制人近2年内无违法违规行为。
金融交易结算业务资格：
注册资本不低于5000万元，前2个月风险指标合格，前3个会计至少1年盈利，每季度末客户权益总额不低于8000万元，控股股东净资产不低于2亿元，或控股股东净资本不低于5亿元，或控股股东净资产不低于8亿元。
金融全面结算业务资格：
注册资本不低于1亿元，前2个月风险指标合格，前3个会计持续盈利，每季度末客户权益总额不低于3亿元，控股股东净资产不低于10亿元，或前3个会计至少2年盈利，每季度末客户权益总额不低于1亿元，控股股东净资本不低于10亿元，或控股股东净资产不低于15亿元。
首席风险官，独董，董事长，监事会主席，经理层人员————要通过资质考试认可
首席风险官，法定代表人，经理层，营业部，财务负责人————要具有期货丛业资格
报告签名确认——————董事，高级管理人员，财务负责人
月度报告签名确认——————法定代表人，经营管理主要负责人，财务负责人
申请金融期货结算业务资格需要先取得（金融期货经纪业务）资格。取得金融期货经纪业务资格的期货公司可向期货交易所申请（非结算会员）资格。期货公司金融期货结算业务资格分为（交易结算业务资格）和（全面结算业务资格）
金融经纪业务资格：前2个月风险指标合格，高管近2年内无违法违规行为，公司近2年内无违法违规行为（股权变更比例超过50%的除外），控股股东净资产不低于3000万元，控股股东、实际控制人近2年内无违法违规行为。
金融结算业务资格：已取得金融经纪业务资格，前2个月风险指标合格，公司近3年内未因违法违规经营受过刑事处罚或行政处罚、未出现严重的期货交易风险事件、期货结算风险事件，（股权变更比例超过50%的除外），控股股东净资产不低于3000万元，高级管理人员、控股股东、实际控制人近2年内未受过刑事处罚，未因违法违规经营受过行政处罚。
申请金融期货交易结算业务资格需要先通过金融期货结算业务资格（限期在6个月之内）后再附加条件为：董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或高级管理人员时间在3年以上。注册资本不低于（5000万元），净资本不得低于（4500万元）。控股股东净资产不低于2亿元，或控股股东净资本不低于5亿元，不适用净资本或类似指标的，净资产不低于（8亿元）。前2个月风险指标合格，前3个会计至少1年盈利，每季度末客户权益总额不低于8000万元。
申请金融期货全面结算业务资格需要先通过金融期货结算业务资格后再附加条件为：董事长、总经理和副总经理中，至少3人的期货或证券从业时间在5年以上，其中至少2人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或高级管理人员时间在3年以上。注册资本不低于（1亿元），净资本不得低于（9000万元），每季度末客户权益总额平均不低于3亿元，控股股东期末净资产不低于10亿元，不适用净资本或类似指标的，净资产不低于（15亿元）。前2个月风险指标合格，前3个会计持续盈利，或前3个会计至少2年盈利，每季度末客户权益总额不低于1亿元，控股股东净资本不低于10亿元，或控股股东净资产不低于15亿元。
第四篇：期货法规速记点
期货法规数字速记
1.年限的比较
1、下列不得担任交易所负责人、财务人员：解除职务、撤销资格之日起5年内。
2、期货交易所每年对遵守交易规则抽样或全面检查。
3、除风险监管报表和IB业务的资料保存5年以上，其他的都是20年
2.容易混淆的日期
1、结算会员的审批为3个月。
2、期货公司的成立审批为6个月。
3、期货公司成立后无正当理由3个月不开始经营或连续停业3个月的就撤销审批资格。
申请金融结算资格的，受理3个月内作出批复。取得资格6个月内未取得会员的自动失效。提供IB业务的在20日内作出批复。
4、期货公司那些是证监会审批，在2个月内（2条为20日内），那些是派出机构20日内（1条2个月）审批。
5、调查操纵价格、内幕交易的，可以经批准后对当事人15个交易日限制交易，最长30日。
6、期货公司不符合持续性经营、风险指标不合规的2日内上报，整改时间在20日内，自验收完毕后3日内解除措施，连续达标3个月的解除预警期。
7、涉及重大诉讼、仲裁或冻结的，5日内报告。
8、期货交易所管理中的日期基本是10日、但限制会员结算范围和异常情况暂停交易的为3日，按季后15日、年后30日上报经营情况和工作报告。年后4个月报审计报告。
9、期货公司管理办法中的日期基本为5日，处罚基本为3万以下。股东的股权被质押、冻结、转让变更名称的应3日内报告期货公司，他们应在5日内报告派出机构。
10、高管人员的管理办法基本为5日，首席风险官在决定10日内报告、对高管临时任命和违规被调查是3日。
11、高管人员任职资格取得30日内上任，过期作废。
12、期货从业人员管理一般10日。
13、首席风险官：季度后10日、年后20日报工作报告。
14、期货公司应当月后7日、年后3个月报送风险监管报表。
3.法律法规处罚
1.期货公司接收全权委托的，对交易损失承担不超过损失80%责任。
2.期货公司对交易结果的通知方式约定不明确且不能证明自己无过的，承担损失不超过80%。
3.期货公司保证金不足，交易所未及时通知，应承担损失的60%，客户保证金不足的，期货公司未及时通知的，承担损失的80%。
4.期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，承担损失的60%，期货公司允许客户开仓投资交易的，承担80%。
4.比例的比较
1、变相期货交易是保证金比例低于合约标的额的20%。
2、保障基金：按期货交易所06年底的风险准备金的15%缴纳。后续的：期货交易所按照手续费的3%代扣代缴，期货公司按照代理交易额的千万分之五---千万分之十缴纳。每季度后15日缴纳。达到8亿了可以申请不缴纳。
3、机构投资者损失的，10万以内全额，超过的按照80%赔，个人10万元以内的全陪，超过部分90%赔。
4、期货交易所按照手续费的20%计提风险保证金。诉讼金额占净资产10%以上的为重大事项应及时报告。
5、期货公司风险监管指标与上月变动20%的应5日内报告派出机构，全体董事和股东。
5.设立期货公司条件
1、从业人员不少于15人，有资格的管理人员不低于3人
2、持有5%以上股东的：
①实收资本和净资产不低于3000万，经营2年以上且最近2年中1年盈利
或：实收资本和净资产低于2亿元。
②净资产不低于实收资本的50%，或有负债低于净资产的50%。对外投资（含新期货公司）不超过净资产。
③3年内无处罚、不诚信行为；高管人员、自然人股东禁入期、撤销资格满2年
3、持股100%的股东：净资本还不低于10亿元，不适用的净资产不低于15亿。
4、设立金融期货经纪资格的，前2个月风险指标合规，高管2年内无处罚（变更比例满50%的特例）控股股东的净资产不低于3000万。
设立营业部的，前3个月的风险指标合规，高管1年内无处罚。
6.高管人员的任职资格
1、一般董事、监事
①期货、证券、会计、法律3年以上或经济管理5年以上；专科
2、独立董事:
①期货、证券、会计、法律5年以上或有高级职称；本科；资质测试；有时间和精力
3、董事长、监事会主席：
①期货3年，其他金融4年，会计、法律5年；本科；资质测试
4、经理层：
①期货资格；本科；资质测试
5、总经理、副总经理：
①期货3年，其他金融4年，会计、法律5年；期货资格；本科；资质测试；金融机构负责人2年经验
6、首席风险官：
①期货资格；本科；资质测试；期货3年和2年风险、交易、结算、合规负责人经验/期货1年，经验3年
7、营业部负责人：
①期货资格；本科；期货3年货金融4年经验。
7.金融期货结算业务
1、申请金融业务结算资格的条件：
①经纪资格；负责人2年经验；高管人员、控股股东2年内未处罚
②近3年内无期货公司无处罚、严重的期货交易结算风险事件
2、申请金融期货交易结算资格：除1外
①董事长、正副总经理中至少2人证券或期货5年以上，至少1人期货5年以上且3年管理经验
②注册资本5000万，2个月风险监管指标
③前3年中至少1年盈利且每季度末客户权益总额不低于8000万，控股股东净资产不低于2亿，或控股股东净资本不低于5亿，不适用的净资产不低于8亿。
3、申请全面结算资格
①董事长、正副总经理中至少3人证券或期货5年以上，至少2人期货5年以上且3年管理经验
②注册资本1亿，2个月风险监管指标
③前3年连续盈利，且每季度末客户权益总额不低于3亿，控股股东净资产不低于10亿
4、全面结算会员按照证监会、期货交易所的规定建立保证金制度，按照交易所的规定建立限仓制度。
5、期货公司被接纳、暂停、终止会员的，3日内向派出机构报告
全面结算会员与非结算会员签订、变更、终止协议的，3日内向派出机构、交易所、保证金监管机构报告。
全面结算会员调整非结算会员的结算金最低余额的应向交易所、保证金监管机构报告。
8.风险监管指标
1、期货公司：
①净资本不低于1500万
净资本不低于客户权益的6%
净资本除营业部家数不低于300万
净资本/净资产不低于40%
流动资产/流动资本不低于100%
负债/净资产不高于150%
②期货公司委托其他机构从事IB的，净资本不低于3000万
从事交易结算业务的，净资本不得低于4500万
从事全面结算业务的，净资本不得低于①9000万；②客户权益总额的6%
③发生重大事项应报告，重大事项是导致净资产变动10%以上的
9.中间介绍业务（IB业务）
1、证券公司的条件：
①申请前6个月的下列指标合规：
净资本不低于12亿；流动资产不低于流动负债150%；对外担保和或有负债不高于净资产的10%；净资本不低于净资产的70%。
②具有实行会员分级结算制度，2个月风险监管指标符合规定。
③从业人员，总部至少5人。营业部至少2人。
2、应每半年向派出机构报送合规性检查报告。
10.有关处罚
1.交易所、非公司结算会员有下列之一的应：责令改正、给予警告、没收违法所得：（公司的处罚）
①违反规定接纳会员
②违规收取手续费（应退还）
③不发布即时行情或发布价格预测信息、不履行报告义务、不报送资料、不建立担保金、不提取风险金、限制会员实物交割总量、用没资格的人员、违反保证金安全监控规定。
有上述之一的，对主管及负责人给予纪律处分，并处1-10万罚款。（对责任人的处罚）。
2.期货交易所、非期货公司结算会员有下列之一的，责令改正，给予警告没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款，没有所得或不满10万元的，处以10-50万罚款
①违规修改章程、上市品种、分立合并、变更场所等.②保证金不足仍同意交易的、直接或间接从事交易的、违规收或挪用保证金、伪造涂改交易资料的、未建立几个风险制度的、拒绝或妨碍证监会检查的。
责任人的处罚：违反之一的给予纪律处分，并处1-10万罚款。
3.期货公司有欺诈行为的：责令改正，给予警告。
没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款。
没有所得或不满10万元的，处以10-50万罚款。
①保证收益、不提示风险说明书、约定分享利益共担风险、提供虚假资料、未按照客户要求下达交易指令、挪用客户保证金的、不按规定开户或违规划转保证金的。
责任人的处罚：违反之一的给予纪律处分，并处1-10万罚款。
4.利用内幕信息交易的，责令改正，给予警告。单位从事的，责任人：处3-30万罚款。
5.交割仓库违规的，责令改正，给予警告单位从事的，责任人：处1-10万罚款。
6.国有企业违规买卖期货的责任人降级至开除的纪律处分没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款。没有所得或不满10万元的，处以10-50万罚款，操纵期货价格的，责令改正，给予警告。
7.境内机构、人员违规从事境外期货交易的，违规设置期货交易所、期货公司的没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款没有所得或不满20万元的，处以20-100万罚款单位从事内幕交易的，责任人：处1-10万罚款。
8.中介机构违规的，没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款责任人的处罚：违反之一的给予纪律处分，并处3-10万罚款。
第五篇：期货考试
第一节期货市场的产生和发展
一、期货交易的起源 1、1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场-伦敦皇家交易所。2、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(cbot)3、1851年，芝加哥期货交易所才引进了远期合同。
4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度 5、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。1883年，结算协会成立，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。6、1964年，交易所一反传统率先推出了火牛期货品种，后来又推出了活猪期货合约。7、1969年，芝加哥商业交易所(CME)已经成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
8、伦敦金属交易所正式创建于1876年。19世纪中期，英国已经成为世界上最大实务金属和铜的生产国。9、1874年芝加哥商业交易所产生 10、1876年伦敦金属交易所产生
标准化合约，保证金制度，对冲机制和统一结算的实施，这些具有历史意义的制度创新，标志着现代期货市场的确立。
二、期货交易与现货交易、远期交易的关系
（一）期货交易与现货交易
1.期货交易与现货交易的联系：（p5-6）2.期货交易与现货交易的区别（1）交割时间不同（2）交易对象不同（3）交易目的不同（4）交易场所与方式不同（5）结算方式不同
（二）期货交易与远期交易1.期货交易与远期交易的联系（p6）
2.期货交易与远期交易的区别：（1）交易对象（2）交易目的不同（3）功能作用不同（4）履约方式不同（5）信用风险不同（6）保证金制度不同
三、期货交易的
基本特征
（一）合约标准化
期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是出价格外，期货 合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。
（二）杠杆机制
（三）双向交易和对冲机制
（四）每日无负债结算制度
（五）交易集中化，期货交易必须在期货交易所内进行。
四．期货市场的发展
（一）期货品种的发展
1.商品期货：农产品期货，金属期货，能源期货 2.金融期货：外汇期货，利率期货，股指期货。(二)交易模式的发展
由期货到期权，期权交易与期货交易具有规避风险，提供大项套期估值的功能。期权交易与期货交易的区别。
五，期货市场的与其它衍生品市场 1.衍生品的概念。
衍生品与基础资产的交易之间的区别主要分为场内交易，场外交易。
2.衍生品市场的分类：期货，远期，期权，互换。互换，互换的概念，互换的主要类型。第二节 期货市场的功能与作用
一、期货市场的功能规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能(1)规避风险,什么叫规避风险,规避风险的原理(2)价格发现,价格发现的功能价格发现的特点:预期性连续性公开性权威性
二,期货市场的作用1.锁定生产成本,实现预期利润2.利用期货价格信号安排生产经营活动3.提供分散,转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济4.为政府宏观政策的制定提供参考依据5.有助于现货市场的完善与发展6.有助于增强国际价格形成中的话语权.第三节中国期货市场的发展历程
一、旧中国期货市场
（一）旧中国期货市场产生的背景
（二）旧中国期货市场的兴衰
（三）1921年交易所由盛转衰的主要原因
二、新中国期货市场
（一）新中国期货市场产生的背景
（二）我国期货市场的起步1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并与1992年1月28日正式开业；同年5月28日上海金属交易所成立。1992年9月，第一家期货经纪公司--广东万通期货经纪公司成立；同年底，中国国际期货经纪公司开业。
三、期货市场的清理整顿
（一）监管架构的确立2000年12月29日，中国期货协会成立。
（二）期货交易所的清理整顿
（三）期货经纪公司的清理整顿
（四）违规事件的处理1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，1995年5月暂停了国债期货交易。
四、期货市场的规范发展我国期货市场走过了十年的发展历程，经过1993年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。
（一）稳步发展期货市场
（二）规范发展期货市场的法律法规相继出台
（三）期货交易量呈现恢复性增长并连创新高
（四）新品种恢复上市2006年初，白糖和豆油期货上市，年底全球首个PTA期货在郑州商品交易所上市。2007年3月26日，锌期货在上海期货交易所上市。
（五）中国期货保证金监控中心成立，有效降低保证金被挪用风险2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立。（六)中国金融期货交易所成立，沪深300指数期货仿真交易推出2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。
第二章
期货市场组织结构
期货市场的结构或组成可以划分为四个组成部分：期货交易所、结算机构、期货公司、投资者。
第一节
期货交易所
一、定义：在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和交易服务组织，自身不得直接或间接参与期货交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务.二、职能期货交易所只要有以下职能：1.提供交易场所、设施和服务2.制定并实施业务规则3.设计合约、安排合约上市4.组织和监督期货交易、结算和交割5.监控市场风险6.保证合约履行7.发布市场信息8.按照章程和交易规则对会员进行监督管理9.监管指定交割仓库
三、组织形式一般分为会员制和公司制
（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括
（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点
（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同
三、组织形式一般分为会员制和公司制
（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括
（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点
（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同
三、组织形式一般分为会员制和公司制
（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括
（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点
（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同
第二节
期货结算机构
一、期货结算机构的职能1.计算期货交易盈亏2.担保交易履约3.控制市场风险
二、期货结算机构的组织方式：第一、作为某一交易所内部机构的结算机构。第二、附属于某一交易所的相对独立的结算机构。第三、由多加交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司。
三、期货市场的结算体系（1）国际结算体系（2）国内结算体系：
1、中国金融期货交易所分级结算制度。
2、其他三家期货交易所。
第三节
期货经纪机构
一、国内期货市场中介机构
（一）期货公司的职能和作用
（二）期货举居间人与期货公司的关系
（三）介绍经纪商的职责与违规
第四节
期货投资者
一、期货市场投资者的分类套期保值者投机者套利者。
二、套期保值者、投机者和套利者之间的关系主要表现在：1.投资者是期货风险的承担着，是套期货保值者的交易对手2.投资交易促进市场流动，保障了期货市场价格发展功能的实现。
三、国际市场机构投资者的特点与分类
（一）机构投资者
（二）期货市场机构投资者
1、根据资金来源划分
2、根据资金投资领域划分：（1）、对冲基金的概念：对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。（2）共同基金（3）、商品基金商品基金的组织结构1）商品基金经理CPO2）商品交易顾问CTA3）交易经理TM4）期货佣金商FCM5）托管人（4）对冲基金的基金
第二节
期货交易流程-开户与下单
一、开户开户的基本程序：
（一）风险揭示
（二）签署合同
（三）缴纳保证金一个完整的期货交易流程应包括：开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用（1）依据客户的要求支付可用资金（2）为客户交存保证金，支付手续费、税款（3）国务院期货监督管理机构制定的其他情形。
二、下单
（一）常用交易指令
（二）下单方式
1、书面下单
2、电话下单
3、网上下单
第三节
期货交易流程--竞价
一、竞价方式
（一）公开竞价方式公开竞价方式又可分为两种形式：连续竞价制（这种方式在欧洲流行）和一节一价制（这种方式在日本较为普遍）
（二）计算机撮合成交方式
1、国内期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
2、开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。
3、集合竞价采用最大成交量原则
二、成交回报与确认
第三章
期货合约与期货品种
第一节
期货合约
一、期货合约的概念期货合约是指有期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
二、期货合约的主要条款
（一）合约名称
（二）交易单位
（三）报价单位
（四）最小变动价位
（五）每日价格最大波动限制
（六）合约交割月份
（七）交易时间
（八）最后交易日
（九）交割日期
（十）交割等级
（十一）交割地点
（十二）交易手续费
（十三）交割方式
（十四）交易代码
（十五）交易保证金
第二节 期货品种
一、商品期货商品期货是期货交易的起源种类。农产品期货社会产生最早的期货品种，也是目前全球商品期货市场的重要组成部分。
二、金融期货20世纪70 年代，期货市场有了突破性的发展，金融期货大量出现并逐渐占据了期货市场的主导地位。外汇期货是最早的金融期货品种。1972年5月，芝加哥商业交易所的国际货币市场率先推出外汇期货合约。利率期货是由芝加哥期货交易所与1975年10月20日首次推出的。股指期货是1982年2月有美国堪萨斯城交易所率先推出的。
三、其他期货新品种
1、保险期货
2、经济指数期货
3、互换期货
4、天气期货
第三节
我国期货市场主要期货合约
1、国内期货交易所为四家：上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所、中国金融期货交易所
2、我国目前上市交易的期货品种及合约
第四章
期货交易制度与期货交易流程
第一节
期货交易制度
一、保证金制度保证金分为进算准备金和交易保证金。期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：
（一）依据客户的要求支付可用资金；
（二）为客户交存保证金，支付手续费、税款
（三）国务院期货监督管理机构规定的其他情形。经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金。交易所调整摆正进的主要目的在于控制风险。在以下几种情况下，交易所可以调整交易保证金比率，以提高会员或客户的履约能力：（1）对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的饿交易保证金比率。（2）随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。（3）当某期货合约出现涨跌停板的情况时，交易保证金逆旅相应提高，具体规定看涨跌停板制度相关内容。（4）当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续如干个交易日的积累涨跌幅达到一定程度时
二、当日无负债结算制度它是指每日交易结束后，交易所按当日结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加后减少会员的结算准备金。
三、涨跌停板制度
1、涨跌停板的确定，主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁制度和波幅的大小。一般来说，商品的价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约的每日停板额就应该设置得大一些；反之，则小一些。
2、当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新平仓优先的原则。
四、熔断制度
五、持仓限额制度
六、大户报告制度
1、我国期货交易所的大户报告制度具体规定如下：大户报告制度是指当会员后投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。
七、强行平仓制度当会员、投资者出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行平仓（1）会员结算准备金额小于零，并未能在规定时限内不足的；（2）持仓量超出其限仓规定的；（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的（4）根据交易所的积极措施应予强行平仓的（5）其他应予强行平仓的。
八、强行减仓制度
九、套期保值审批制度
十、交割制度
1、交割是指合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合同所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期末平仓合约的过程。一般来说，商品期货一实物交割方式为主，金融期货则以现金交割方式为主。交割是联系期货与现货的纽带。
2、标准仓单经交易所注册后有效。标准仓单采用几名方式，标准仓单合法持有人应妥善保管标准仓单。标准仓单的生成通常需要经过入库预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发和注册等环节。
3、标准仓单转让必须通过会员在交易所办理过户手续。同时结清有关费用。
十一、结算担保金制度
十二、风险准备金制度
1、风险准备金的来源包括：（1）交易所按向会员收取交易手续费收入的20%的比例，从管理费用中提取；（2）符合国家财政政策法规的其他收入。
2、当风险准备金余额达到交易所注册资本10倍时，经中国证监会批准后不再提取。
十三、风险警示制度
十四、信息披露制度
第二节
期货交易流程-开户与下单
一、开户开户的基本程序：
（一）风险揭示
（二）签署合同
（三）缴纳保证金 一个完整的期货交易流程应包括：开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用（1）依据客户的要求支付可用资金（2）为客户交存保证金，支付手续费、税款（3）国务院期货监督管理机构制定的其他情形。
二、下单
（一）常用交易指令
（二）下单方式
1、书面下单
2、电话下单
3、网上下单
第三节
期货交易流程--竞价
一、竞价方式
（一）公开竞价方式公开竞价方式又可分为两种形式：连续竞价制（这种方式在欧洲流行）和一节一价制（这种方式在日本较为普遍）
（二）计算机撮合成交方式
1、国内期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
2、开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。
3、集合竞价采用最大成交量原则
二、成交回报与确认
第四节
期货交易流程-结算
一、结算的概念与结算程序会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前三十分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所。
二、结算公式与应用
（一）有关概念当日结算价是指某一期货合约当日日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。
（二）结算公式
1、结算准备金额的计算方式；
2、当日盈亏的计算公式。
第五节
期货交易流程--交割
一、交割的种类与作用期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。
二、实物交割方式与交割结算价的确定
（一）实物交割方式实物交割方式包括集中交割和滚动交割两种。1.我国上海期货交易所均采取集中交割方式，郑州商品交易所的棉花、白糖和PTA期货品种采取集中交割方式。
2、滚动交割。大连商品交易所的所有品种以及郑州商品交易的小麦期货均可采取滚动交割方式
（二）实物交割结算价
三、实物交割的流程
四、标准仓单的生成和流转
（一）标准仓单的生成标准仓单生成包括交割预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。
（二）标准仓单您的流通
1、卖方客户背书后交卖方经纪会员；
2、卖方会员背书后交至交易所；
3、交易所盖章后交买方会员
4、买方经纪会员背书后交买方 客户
5、买方非经纪会员、买方客户背书后至仓库办理有关手续
6、仓管后其代理人盖章后，买方非经纪会员、买方客户方可提货或转让。
五、交割违约的处理
（一）交割违约的认定期货合约的买卖双方女工有下列行为之一的构成交割违
1、在规定交割期限内卖方未交付有效标准仓单您的；
2、在规定交割期限内买方未解付货款或解付不足的。
（二）交割违约的处理会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负则承担由此引起的损失和费用。交易所对违约会员还可以支付违约金、赔偿金等处罚。
六、现金交割
七、期转现交易
（一）期转现交易的优越性
1、加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本。
2、期转现比“平仓后购销现货”更便捷。
3、期转现比远期合同交易和期货交易更有利。
（二）期转现交易的流程（1）寻找交易对手（2）交易双方商定价格。（3）向交易所提出申请。（4）交易所核准（5）办理手续（6）纳税
（三）期转现操作中应注意的事项
1、买卖双方经行期转现有两种情况：第一种情况：在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单以外的货物经行期转现。第二种情况：买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定。
2、用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和仓储等费用；用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级价差。第五章
期货行情分析
第一节
期货行情解读
一、价格
（一）主要期货价格：--包括开盘价、收盘价、最高价、最低价。
（二）期货价格的图示法
1、闪电图与分时图
2、K线图
3、竹线图
二、交易量和持仓量
1、交易量与持仓量的关系表p1372、价格、交易量与持仓量关系表p1383、价格、交易量与持仓量关系：第一，交易量和持仓量随价格上升而增加。第二，交易量和持仓量增加而价格下跌。第三，交易量和持仓量随价格下降而减少。第四，交易量和持仓量下降而价格上升。
第二节
行情分析法
一、基本分析法的特点
1、分析价格变动的中长期趋势
2、研究的是价格变动的根本原因
3、主要分析的是宏观性因素
二、技术分析法的三大假设
1、市场行为反映一切，这是进行技术分析的基础。
2、价格呈趋势变动，这是进行技术分析最基本、最核心的因素。
3、历史会重演，这是从人的心里因素方面考虑的。
三、技术分析法的特点
1、量化指标特性。
2、趋势追逐特性。
3、技术分析直观现实。
第三节
基本面分析法
一、需求与市场价格的关系
（一）需求法则
（二）需求弹性
（三）商品市场的需求量构成（四）影响商品需求的其他因素
二、供给与市场价格的关系。
（一）供给法则
（二）供给弹性
（三）商品市场的供给量构成（四）影响商品供给的其他因素
三、影响价格的其他因素
（一）经济波动周期因素
（二）金融货币因素
（三）政治因素
（四）政策因素
（五）自然因素
（六）投机和心理因素
第四节
技术分析法
一、技术分析主要理论
（一）道氏理论
1、道氏理论的主要原理。（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。（2）市场波动的三种趋势（3）交易量在确定趋势中的作用。（4）收盘价是最重要的价格。
（二）艾略特波浪理论。
1、波浪理论的基本思想。
2、波浪理论的主要原理（1）价格走势所形成的形态；（2）价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；（3）完成某个形态是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。
（三）江恩理论
二、技术分析的趋势与形态
（一）、趋势线的主要作用
（二）、形态分析
1、反转突破形态
2、持续整理形态
三、技术分析法的主要指标
（一）趋势类指标
1、移动平均线--葛氏法则
2、MACD指标
（二）摆动类技术指标
1、威廉指标
2、KDJ指标
3、RSI指标
第六章
套期保值
第一节
套期保值概述
一、套期保值的概念是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关、数量相等或相当、方向相反、月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场建立盈亏冲抵机制。
二、套期保值的原理,（一）同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致
（二）现货市场与期货市场价格随期货合约到期目的临近，两者走势一致。
三、套期保值的操作原则。
（一）商品种类相同或相关原则
（二）商品数量相同或相当原则
（三）月份相同或相近原则
（四）交易方向相反原则
第二节
基差
一、基差的概念基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差可以用简单的公式表示为：基差=现货价格-期货价格.二、正向市场与反向市场
1、基差为负值这种市场状态称为正向市场、正常市场。
2、基差为正值这种市场称为反向市场或者逆转市场、现货市场。
三、基差的变动,1、基差的走弱、走强
第三节
套期保值的种类及应用
一、买入套期保值
（一）适用对象及范围。
（二）买入套期保值的操作方法.二、卖出套期保值
（一）适用对象与范围
（二）卖出套期保值的操作方法.三、在商品实际价格运动过程中，基差总是在不断变动，基差变化是判断能否完成实现套期保值的依据。
1、基差不便与套期保值效果（1）基差不变与卖出套期保值（2）基差不变与买入套期保值
2、基差变动与卖出套期保值的效果（1）基差走强与卖出套期保值（2）基差走弱与卖出套期保值
3、基差变动与买入套期保值（1）基差走强与买入套期保值（1）基差走弱与买入套期保值
第四节
基差交易和套期保值交易的发展
一、基差交易
1、套期保值的本质是用基差风险取代现货价格的波动风险。
2、基差交易是指以某月份的期货价格为价格基础，以期货价格为计价基础，以期货价格加入或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格交易方式。
3、基差交易可以分为买方叫价交易和卖方叫价交易
二、套期保值交易的发展
（一）保值者不再单纯地进行简单自动保值。
（二）保值者不一定要等到现货交割才完成保值行为。
（三）将期货保值视为风险管理工具。
（四）保值者将保值活动视为融资管理工具
（五）套期保值者将保值活动视为重要的营销工具
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