融资租赁税收交流材料（推荐阅读）

第一篇：融资租赁税收交流材料

内容提要：融资租赁是一种重要的融资方式，在全球发展迅速。相比之下，我国融资租赁业仍然存在较大差距。税收政策是促进融资租赁业快速发展的关键因素，本文考察了国外对融资租赁的税收支持政策，并分析我国在这方面税收安排存在的问题，在此基础上提出税收激励的相关政策建议。

关键词：融资租赁;税收政策;激励

现代融资租赁业起源于20世纪50年代的美国，它是指出租人根据承租人的要求购入指定设备，并出租给其使用，定期收取租金，租赁期满时承租人可选择退回、续租或者以象征性的价款购买租进设备的一种交易行为。融资租赁兼有买卖、信贷和租赁的功能，通过“融物”的形式实现“融资”的目的，其独特的作用和竞争优势日益受到各国的广泛重视，是与银行、信贷、证券并驾齐驱的三大金融工具之一，在促进一国的经济发展中扮演着重要角色。

我国融资租赁业起步较晚，与国外相比，租赁交易额、租赁市场渗透率及其对GDp的贡献等方面都存在较大的差距。据《世界租赁年鉴》统计，全球20*年租赁总额达4616亿美元，美国、日本、德国分别以2040亿美元、621亿美元、398亿美元位居前三名，而我国的租赁额只有22亿美元。根据中国人民银行非银行金融机构监管司提供的资料，发达国家融资租赁的市场渗透率（租赁交易总额占固定资产投资总额的比率）基本保持在15%～20%之间，而我国仅为1.5%左右；从对经济增长的贡献来看，20*年美国租赁业对GDp的贡献已超过30%，而我国租赁业对GDp的贡献仅有万分之三。从这些数据可以看出，我国租赁业的发展还较落后，需要采取有效措施加以扶持。一般认为，法律、财税、会计及监管是融资租赁发展的四大支柱。笔者拟就融资租赁税收政策进行探讨，提出相关政策建议。

一、国外对融资租赁业的税收支持

融资租赁既涉及投资行为，又涉及融资行为。税收政策对融资租赁的影响，需要将租赁双方的成本收益纳入考虑。西方国家为了促进融资租赁的发展，利用相关税收政策工具（如投资税收抵免、加速折旧、税前支出扣除等），采取了一系列支持融资租赁发展的税收举措。

（一）投资税收抵免（Investment Tax Credit）的制度安排

世界上租赁业发达国家普遍实行“投资抵免”的税收制度。为了鼓励投资，1962年美国的税法首次提出“投资税收抵免”，规定在设备投资的当年，投资者可从企业应纳税额中直接扣除投资额一定百分比的税收，即出租人可以从应纳税的收入中抵免设备投资的一部分支出。之后，美国还提高了抵免比例，扩大了优惠范围。美国的投资税收抵免政策虽然不是直接针对融资租赁，但这一税收抵免制度也适用于融资租赁。英国也从1970年开始实施“第一年减税”的投资税收抵免政策，并根据形势调节投资减税率。在英美，资产的法定所有者被看成是纳税者而享有税收优惠，出租人可以通过优惠租金的方法将这一优惠转移给承租人，由出租人和承租人共同享有。日本政府为促进中小企业的发展，在《“机电复合”减税法》中规定，出租人投资购置并出租设备，可在第一年度把所有收入的30%作为特别折旧费或扣除7%的应纳税额。

（二）加速折旧政策

加速折旧是拉动设备投资的有效措施之一，很多国家都对融资租赁设备制定了加速折旧的鼓励制度。《国际会计准则》规定，融资租赁投资设备按照折旧年限与租赁年限两者孰低的原则计提折旧，而通常情况下，租赁年限低于折旧年限。如美国税法规定，融资租赁的期限比法定折旧年限短10%～25%，并允许在租期内足额折旧；日本税法规定，现代租赁的租期一般为设备法定耐用年限的60%～70%.在加速折旧中，虽然提取的折旧总额没变，但法定折旧可以提前完成，使企业实现延期纳税、获得资金时间价值的好处，从而降低设备更新损失以及通胀风险。目前大部分国家是由出租人提取折旧，并通过租金的增减转移，使租赁双方都能获得利益。加速折旧制度充分发挥了融资租赁在促进设备投资方面的功能，大大促进了租赁业的发展。

（三）租金税前扣除政策

许多国家允许承租人把租赁的总成本当作费用在税前扣除。如美国规定，采取“真实租赁”（True Lease）的承租人，可以把租赁总成本在缴纳所得税之前扣除；在日本，承租人可把租赁合同中一定金额（一般为合同额的60%）的7%用来扣除税款，也即获得整个租金4.2%的税收减免。由于融资租赁的期限一般要比法定折旧年限短，这一制度可以使承租人获得类似加速折旧的好处，从而鼓励承租人采取融资租赁设备的方式。

（四）准备金及亏损处理政策

从财务审慎原则出发，西方发达国家普遍允许出租人根据应收租金的拖欠情况，提取足额的呆账准备金，及时核销坏账损失，且不同程度地对准备金给予税收优惠。如美国规定出租人可以自定呆账准备金比率并自主提取，虽然准备金提取时不免税，但一旦发生损失，损失的部分就可以免税；日本政府规定，当债务人（承租人）无法偿还债务、债权人（出租人）无法回收资金时，其债权额作为呆账损失在计算应纳税所得额时可计入呆账发生日的年度损失额中。

（五）杠杆租赁的税收优惠世纪60年代以来，西方国家出现一种特殊的融资租赁方式——杠杆租赁。杠杆租赁的出租人在购买设备时仅需用自有资金支付设备款的一小部分，其余款项通过将要出租的设备作为抵押品向银行或者其他金融机构贷款取得并支付，然后用该项设备的租金来偿还贷款。可见，利用贷款购买设备对出租人有杠杆作用的好处，使出租人获得租赁收入超过贷款成本的那部分收益。美国税法规定，贷款利息可以在税前作为财务费用列支，出租人可相对减少所得税的支出。出租人进而通过降低租金的形式使承租人也分享到该优惠。

二、我国融资租赁税收政策存在的问题

（一）融资租赁的投资税收抵免不够明确

各国实践表明，投资税收抵免具有降租节税的作用，能够有效刺激融资租赁业的发展。我国虽然也出台了《财政部 国家税务总局关于印发〈技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法〉的通知》（财税字[1999]290号）、《国家税务总局关于印发〈技术改造国产设备投资抵免企业所得税审核管理办法〉的通知》（国税发[2000]13号）、《财政部 国家税务总局关于外商投资企业和外国企业购买国产设备抵免企业所得税有关问题的通知》（财税字[2000]49号）等相关规定，这些规定也有利于鼓励企业对设备的投资，但没有明确指出是否适用于融资租赁业，更没有明确规定在融资租赁业务中如何实施，甚至还有限制性规定：如果企业将已经享受投资抵免的国产设备在购置之日起5年内出租转让的，应在出租转让时补缴已抵免的企业所得税。这其实是限制了融资租赁业利用投资税收抵免政策，不利于融资租赁业的发展。

（二）设备折旧政策不够灵活

加速折旧是许多国家支持融资租赁业发展的重要的税收优惠措施之一，我国也制定了一些关于加速折旧的规定，如《财政部 国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》（财工字[1996]41号）规定：“企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于3年。”但该通知只适用于国有企业和集体工业企业，其他所有制企业被排除在外，对大量中小企业融资租赁机器设备并没有适用加速折旧的相关规定。另外，在《企业所得税暂行条例》和《外商投资企业和外国企业所得税法》规定的加速折旧条文中，也没有明确指出这种加速折旧是否适用于融资租赁业。

（三）租赁的风险准备金制度不够完善

融资租赁业面临的风险较大，一旦承租企业停产、破产，就会形成呆账、坏账。我国会计制度采用权责发生制，按照规定，出租人按应收款项纳税，若承租人未按时付租，那么出租人即使收不到租金也要按时缴纳税款；若这部分租金日后成为呆账，出租人除了要承担本金以及利润的损失之外，还要承担税金的支付义务。提取呆账准备金可以在一定程度上减轻出租人这方面的风险。我国2001年颁布的《企业会计准则—租赁》规定：“出租人应当根据承租人的财务及经营管理情况，以及租金的逾期期限等因素，分析应收融资租赁款的风险程度和回收的可能性，对应收融资租赁款减去未实现融资收益的差额部分合理计提坏账准备。”但是，当前风险准备金的提取比例偏低，仅为年末允许提取呆账准备的资产余额的1%，并且缺少租赁坏账损失科目，不利于出租人的风险防范。

（四）税收政策不统一

在我国，不同的租赁公司开展的融资租赁业务承担的税负不同。如《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》（国税函[2000]514号）和《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的补充通知》（国税函[2000]909号）规定，对经中国人民银行和外经贸部（现为商务部）批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务，无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定征收营业税，不征收增值税。其他单位从事的融资租赁业务，租赁货物的所有权转让给承租方，征收增值税，不征收营业税；租赁货物的所有权未转让给承租方，征收营业税，不征收增值税。可以看出，融资租赁税收政策存在歧视性，使得融资租赁行业内的税收负担不统一，有失公平，不利于推动融资租赁业的快速发展。另外，内外资租赁企业也存在差别，外资和中外合资租赁企业享受到超国民待遇，内资租赁企业较少享受到税收优惠政策。

（五）折旧由承租人提取，租金未在税前扣除

在国外，融资租赁的出租人一般被税务部门认定为投资者，从而享受投资抵免、加速折旧等优惠，而承租人也可以把租金当作费用扣除。但在我国，根据《国家税务总局关于印发〈企业所得税税前扣除办法〉的通知》（国税发[2000]84号）规定，“纳税人以融资租赁方式从出租方取得固定资产，其租金支出不得扣除，但可按规定提取折旧费用。融资租赁是指在实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁。”可见，我国融资租赁的设备折旧由承租人提取折旧并做税前扣除，但租金支出未能享受税前扣除。承租人提取折旧的做法固然有利于企业更多采用融资租赁方式而非购买方式进行设备更新，但从出租人角度看，其作为租赁资产所有者却没能享受折旧扣除的减税效果，导致投资以及资产管理的积极性受到抑制，不利于融资租赁业务的发展。

三、政策建议

（一）明确融资租赁购置设备可以享有投资税收抵免优惠政策

融资租赁其实就是设备投资，融资租赁企业作为设备购买和投资的主体，只要符合国家产业政策，就可以享受所购设备成本一定比例的税收优惠，以刺激出租企业加大设备投资和承租企业及时更新设备，并进而促进融资租赁业的发展。另外，还可以根据国家政策的需要，对不同的租赁设备实行不同的税收减免率，以实现政策导向作用，强化政策效果。

（二）实行更加灵活的折旧政策，在融资租赁中允许企业采用加速折旧法

加速折旧具有刺激投资的效应，我国应将加速折旧政策放宽到非国有、非集体企业，减少歧视性；同时放宽加速折旧的机器设备要求，将符合国家产业政策要求的机器设备均纳入允许加速折旧的范围；将目前采用的审核或报批的方法改为备案制，允许企业按照有关折旧规定自主选择加速折旧方法，从而鼓励企业投资及设备更新。

（三）建立租赁风险准备金制度，提高融资租赁呆账准备金提取标准

融资租赁面临的风险较高，允许融资租赁企业提取一定比例的呆账准备金有利于其审慎经营和抵御风险。当前我国规定的风险准备金提取比例单一而且偏低，不利于融资租赁企业风险的防范。笔者建议借鉴银行的做法，按照不同层次计提风险准备金，如未到期的应收租赁款按照3%提取，逾期在2年以内的按照5%～10%提取，超过2年或者虽未达到规定年限但已停产、停建的项目则按更高的比率提取。同时应设置呆坏账损失科目，以便利税务处理。

（四）统一融资租赁税收规定

虽然《财政部 国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税字[20*]16号）统一了经中国人民银行和当时的外经贸部、国家经贸委批准经营融资租赁业务的融资租赁公司的税收政策，但对不是由这些部门批准的融资租赁公司则有不同的规定。此外，在内外资融资租赁企业的税收安排上也存在歧视。为了创造公平的竞争环境，建议以现有外资和合资租赁企业的税收政策为标准，统一经营融资租赁业务的所有企业的税收规定。

（五）调整我国融资租赁设备折旧扣除税收政策的适用主体

目前我国对租赁业务所得税扣除的规定采取与会计准则相近的标准，即由承租人提取折旧，承租人的租金不能当作费用扣除。但很多国家为了鼓励生产设备的使用和融资，均采用“出租人享受加速折旧、承租人租金作为生产费用税前扣除”的双赢做法，促进租赁业的发展。从税收政策的刺激效果看，我国应转由出租人计提折旧，发挥其对出租人的税收激励，同时，允许租金费用的扣除，降低承租人的融资成本。

参考文献（1）财政部税收制度国际比较课题组《美国税制》，中国财政经济出版社2000年版。

（2）财政部税收制度国际比较课题组《英国税制》，中国财政经济出版社2000年版。

（3）财政部税收制度国际比较课题组《日本税制》，中国财政经济出版社2000年版。

（4）梁飞媛《融资租赁税收政策的国际比较》，《集团经济研究》2005第11期。

（5）李银珠《西方国家融资租赁税收优惠政策及对我国的启示》，《涉外税务》2005年第2期。

（6）陈翠玲《完善我国融资租赁业税制》，《合作经济与科技》2005年第4期。

（7）屈延凯《金融租赁公司发展问题研究报告》，http://www.xiexiebang.com”>www.xiexiebang.com.作者单位：厦门大学金融系

第二篇：融资租赁

行

业

情

况

行

业

地

位

客户

市

场

地

位

股

权

结

构

企业

内

部

组

织

企业高管人员

生

产

状

况

进货状况

销货状况

银

行

融

资

应收

账

款

质

量

存货明细

固定

资

产

明

细

在建

工

程

应付账款

销

售

收

入

纳

税

情

况

对

外

担

保

前期调查几点说明

1.看股东。央企子公司/省属国企之类的，除非是负债率极高，行业极差(比如煤)，大多都可以考虑在保证合规的情况下推进。国有民营混合次之，民营就需要区别对待，审慎介入。

2.看负债。金融机构负债分布广的强过负债集中的，四大行给授信的好过只有城商行流贷的，银行系金租授信的好过小融资租赁公司的，有发债和长贷的强过只有流贷银承的。

3.看行业。钢铁煤炭过剩产能别轻易碰，这些行业许多都是僵尸企业，靠倒贷而活，为倒贷而活。然而，资质较好的龙头企业或许能轻松拿到低成本续贷，弱小的企业的很可能连信用社都给抽。4.看老板。企业老板个人很重要，如果你去了对方殷勤到不行，老想着带你到处吃喝，融资经理也很会玩，那说明老板可能也是比较作，做事风格也会比较野路子。尽调的时候要注意观察客户高管对于你提出的问题的态度，如果他说话比较稳健，至少说明这个企业的作风比较正派，如果很圆滑，那就要格外留意，必要的时候一定要厚着脸皮打破砂锅问到底。5.关注对外担保。有些省份已经出现民营企业互保危机了，你的承租人可能自己走着走着就被互保企业拖下水，所以需要了解一下征信报告中承租人与其对外担保对象的关系。国企一般只会对集团内兄弟公司或者同省平级国企担保，这种担保没大事。(融资平台另当别论)6.核！实！收！入！这一点主要针对民营企业。一般国企的融资经理都是给国家办事，懒的给你编造很假的产销，但有些民营企业的就可能有水分。纳税申报表不一定可信，最好能查上下游发票，银行对账单，这些不好造假。并不是说民营企业人不好，只是客观地分析这种可能性。公事公办，尽职免责。

7.租赁物质量。承租人账面必须有足额的，权属明确无瑕疵的租赁物，且最好能提供权属证明。如果这个做不到，那融资租赁合同很容易有瑕疵。另外，考虑到有些风控会要求办理租赁物动产抵押手续，因此需要提前确认租赁物足额，否则就白忙活了。

8.税务事宜。融资租赁相比银行贷款的一大好处就是为生产型企业提供了可抵扣的增值税专票。这个在议价时可以着重提。另外，由于目前国内仍有部分地区税务机关不懂得融资租赁零税率本金发票如何开具，因此尽调时应要求承租人先向税务机关落实，这对于金融租赁公司征税基数扣减至关重要。（2016.7.10补充：全面营改增之后，一些省份已经不需要开具本金发票了，而专票也仅有直租才能开了。）

9.现金流。首先就是看往年现金流是否充沛，是否与利润表匹配，因为这是衡量偿债能力的重要指标。另外，关注上下游回款是否顺畅，单一大客户结算方式是否对承租人有利，经济形势不好时，现金流紧绷，就有可能导致非主观性的违约。10.刚性负债测算。要来承租人所有金融机构负债的还本方式，对意向租期内每年需偿还的刚性债务进行加总，再判断其预期经营现金流能否覆盖到期刚性债务。

关于租约的设计？

如何通过对目标客户开展租前尽职调查来设计合理租约？之所以谈租约，因为它是开展业务的核心，因为（1）从出租人讲租约几乎包括全部决策要素：租约涵盖标的物的选择、转让（回租抑或直租等、融资额）、租期、备用（备用租约或担保）、每期租金（还款能力或租约履行能力）等；（2）从承租人讲租约是最直观和精华的产品介绍。租约的设计是非常专业化的一项工作，主要体现在租约能够体现业务员对产品的理解和演绎、对客户认知的深度和广度、以及建立在两者基础上的设计能力。进一步分类，租约可分标准化标的物的租约（如飞机、船舶）、非标租约（涵盖最广的工业设备）。我主要接触了非标的租约，因此也只能浅显的回答非标租约的问题，算抛砖引玉吧，期待探讨。标准化的租约期待大神另行解答。非标准化租约的设计，题主的问题就来了，如何详细了解承租人？王团结的回答挺详细和系统的，而且操作性强，实际中按那张表执行下来很不错了。我想补充的其实就是两点：一点是目的性，上面已经强调了；另外一点说大一点是客户价值，落地讲就是提供满足客户的需求的租约。因此，首先去需要去了解客户的需求。目前大部分租赁业务其实是类贷款业务，那重点就是了解客户的资金需求，比如常见的固定资产投资和补充流动资金，当然这只是广义的大分类，每一个项目其实都有很深入立体的原因导致资金的短缺，这是一个链条，需要在访谈和尽调中不断的去挖掘和验证，比如新增固定资产投资申请的设备融资，就需要进一步了解企业为什么要进行该项投资，结合宏观经济、中观行业面、微观企业自身发展能否判定其合理性，另外企业本身是否有足够的资金、技术、人才储备等基础，往往投资风险对一个企业的存续影响是很大的。在了解需求之后需要看载体，因为是类贷款业务，设备往往是非标的几乎无变现能力的，因此了解的深度往往是关注合规性，包括权属和价值。下一步的关键是租金的设计，关系到期限和还款方式，对应的就需要去了解承租人目前的现金流和预测未来的现金流，如果预测现金流的波动非常大，那就需要相应的第二还款来源和担保措施，特别是当未来现金流很难把握时为避免本金受损，可能进一步需要设计实物抵押这种兜底措施。

第三篇：融资租赁

定为融资租赁的5条具体标准，只要符合5条标准中的一条，即应认定为融资租赁。第一，在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人。即，如果在租赁合同中已经约定，或者根据其他条件在租赁开始日就可以合理地判断，租赁期届满时出租人会将资产的所有权转移给承租人，那么该项租赁应当认定为融资租赁。

第二，承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权。这条标准有两层含义：

（1）承租人拥有在租赁期届满时或某一特定的日期选择购买租赁资产的权利。

（2）在租赁期届满时或某一特定的日期，当承租人行使购买租赁资产的选择权时，在租赁合同中订立的购价远低于行使这种选择权日的租赁资产的公允价值，因此在租赁开始日就可合理地确定承租人一定会购买该项资产。

例如，出租人和承租人签订了一项租赁合同，租赁期限为3年，租赁期届满时承租人有权以1000元的价格购买租赁资产，在签订租赁合同时估计该租赁资产租赁期届满时的公允价值为30000元，由于购买价格仅为公允价值的3.33％（低于5％的要求），如果没有特别的情况，承租人在租赁期届满时将会购买该项资产。在这种情况下，在租赁开始日即可判断该项租赁应当认定为融资租赁。

第三，租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分。这里的“大部分”是指租赁期占租赁开始日租赁资产尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，这条标准强调的是租赁期占租赁资产尚可使用年限的比例，而非租赁期占该项资产全部可使用年限的比例。如果租赁资产是旧资产，在租赁前已使用年限超过资产自全新时起算可使用年限的75％以上时，则这条判断标准不适用，不能使用这条标准确定租赁的分类。

例如，某项租赁设备全新时可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为6年，由于租赁开始时该设备尚可使用年限为7年，租赁期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3条标准，因此，该项租赁应当归类为融资租赁；如果从第4年开始，租赁期为3年，租赁期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3条标准，因此该项租赁不应认定为融资租赁（假定也不符合其他判断标准）。假如该项设备已经使用了8年，从第9年开始租赁，租赁期为2年，此时，该设备尚可使用年限为2年，虽然租赁期为尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租赁前该设备的已使用年限超过了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用这条标准来判断租赁的分类。

第四，就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产原账面价值；就出租人而言，租赁开始日最低租赁收款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产原账面价值。这里的“几乎相当于”是指90％（含90％）以上。这条标准分别承租人和出租人，从租赁开始日最低租赁付款额现值或最低租赁收款额现值占租赁资产原账面价值的比例来判断租赁的类型。

这里的最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。这是从承租人角度规定的一个概念，其中“最低”一词是相对或有租金、履约成本等而言的。最低租赁付款额是在租赁开始日就可确定的、承租人将必须向出租人支付的最小金额，或者说是承租人在租赁开始日对出租人的最小负债。租赁合同规定的内容不同，最低租赁付款额的构成内容也不相同。如果租赁合同没有规定优惠购买选择权，则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括：（1）租赁期内承租人每期支付的租金；（2）租赁期届满时，由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值；（3）租赁

期届满时，承租人未能续租或展期而造成的任何应由承租人支付的款项。如果租赁合同规定有优惠购买选择权，则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括：（1）自租赁开始日起至优惠购买选择权行使之日止即整个租赁期内每期的租金；（2）行使优惠购买选择权而支付的任何款项。

与承租人的最低租赁付款额相对应，这里所指最低租赁收款额是从出租人角度规定的一个概念，是指最低租赁付款额加上与承租人和出租人均无关、但在财务上有能力担保的第三方对出租人担保的资产余值。其中“最低”一词也是相对或有租金、履约成本等而言的。最低租赁收款额是在租赁开始日就可确定的、出租人将能够向承租人等收取的最小金额，或者说是出租人在租赁开始日对承租人等的最小债权。出租人除了根据租赁合同规定要求承租人支付最低租赁付款额外，如果还存在与承租人和出租人均无关、但在财务上有能力担保的第三方对出租人的资产余值提供担保，则表明租赁期届满时能够保证出租人实现这一确定的金额，这一担保的资产余值也应包括在出租人的最低租赁收款额之中。

第五，租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，只有承租人才能使用。这条标准是指租赁资产是出租人根据承租人对资产型号、规格等方面的特殊要求专门购买或建造的，具有专购、专用性质。这些租赁资产如果不作较大的重新改制，其他企业通常难以使用。这种情况下，该项租赁也应当认定为融资租赁。

第四篇：关于融资租赁

三、融资租赁

（一）概念

租赁业务分为经营性租赁和融资租赁两种

融资租赁：

由专门的租赁公司按承租企业的要求，融资购买设备，并在较长的规定时间内提供给承租企业使用，承租企业在规定的租期内分期支付租金。

对承租方来说，是一种筹资行为；

对出租方来说，是一种投资行为。

（二）特点：

（1）一般由承租企业向租赁公司提出正式申请，由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用；

（2）租赁期限较长，大多为设备耐用年限的一半以上；

（3）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约；

（4）由承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装；

（5）租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有退租，续租，留购三种选择，通常由承租企业留购。

简述题：

什么叫融资租赁？有什么特点？

（三）融资租赁的形式

1、直接融资

2、售后租回（相当于“抵押贷款”）

目的：可取得现金出售收入；

可取得该设备的使用权

3、杠杆租赁（leverage）

杠杆原理（收益）：借款用来投资，其收益会大于借款成本（利息）融资租赁合同期满时，承租企业根据合同约定，对设备：退租/续租/留购

（四）优缺点

优点：

（1）在资金短缺的情况下，可迅速取得资产的使用权

（2）可以加快企业的技术更新步伐

（3）租金在税前支付（计入成本），可取得节税效益

缺点：

租赁总成本往往要高于直接购买的总成本，一般要高30%以上

（五）租赁费的计算

融资租赁的租赁费包括以下内容：

1、租赁资产的总成本（包括买价+运杂费+保险费+安装费+租赁公司的借款利息）

2、租赁手续费（即租赁公司的工资、办公、餐旅、税金及利润）

3、融资利息（指由于分期支付租金而应支付的利息）

租金的支付方法：

1、平均分摊法（不考虑时间价值）

2、等额年金法

3、逐期递减法

1、平均分摊法：

（资产总资本残值）复利利息手续费 月租金每租期

(CS)IFAN

例 某金融公司采取杠杆租赁方式向东方集团出租大型冷轧机一台，设备价值500万，安装费和运杂费15万，金融公司为此发生的借款利息10万，预计设备残值5万，由东方集团留购，金融公司按设备总成本的5%收取手续费，租期为10年，应付利息4%，租金等额支付。求每期租金、等额年金法：把资产总成本作为年金现值，以利息率和手续费之和作为贴现率，求每期租金（同上例）

用等额年金法取得的每期租金要略高于平均分摊法算得的每期租金，因前者考虑了货币的时间价值

3、逐期递减法

资产总成本残值资产总成本手续费率 每次租金逐期递减的资产总成本利率按定额折旧

例： 融资租入设备总成本200 000元，租期为4年，残值2000元，归出租人所有，手续费率1%，利率8%，求每年末逐期递减的租金？

第五篇：融资租赁

融资租赁

融资租赁的种类：

1.简单融资租赁

2.杠杆融资租赁：（类似银团贷款，由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。要先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司，提供项目总金额20％以上的资金，其余部分是吸收银行和社会闲散游资。）

3.委托融资租赁

4.项目融资租赁

流程：

1.企业提出融资租赁申请，填写项目申请表

2.银行根据企业提供的资料对其资信、资产及负债状况、经营状况、偿债能力、项目可行性等方面进行调查。

3.银行调查认为具备可行性的，其项目资料报送金融租赁公司审查。

4.金融租赁公司要求项目提供抵押、质押或履约担保的，企业应提供抵押或质押物清单、权属证明或有处分权的同意抵押、质押的证明，并与担保方就履约保函的出具达成合作协议。

5.经金融租赁公司初步审查未通过的项目，企业应根据金融租赁公司要求及时补充相关资料。补充资料后仍不能满足金融租赁公司要求的，该项目撤销，项目资料退回企业。

6.融资租赁项目经金融租赁公司审批通过的，相关各方应签订合同

7.办理抵押、质押登记、冻结、止付等手续。

8.承租方在交付保证金、服务费、保函费及设备发票后，金融租赁公司开始投放资金。

9.银行监管项目运行情况，督促承租方按期支付租金。

10.租期结束时，承租方以低价回购。

好处：

1.使用权和所有权的暂时分离有助于资金流的限制

2.资产管理、税收、收益都有好处 3.属于表外业务、不会体现在资产负债表上

融资公司对租赁物的处理：

1.退租法

2.续租法 3.留购法

租金的计算：

1.等额支付年金法；承租人每期支付的租金数额相同。

2.等额支付本金法；将租赁成本除以期数，作为每期应归还的本金。每期应付的利息以期前的本金余额为基数计算。