张发衡 家庭理财渠道简单剖析

第一篇：张发衡 家庭理财渠道简单剖析

张发衡 家庭理财渠道简单剖析

随着经济的发展，投资理财的渠道也越来越多，下面就是一些常见的投资理财渠道的剖析，大家可以根据自己的风险承受能力、财力和相关的知识水平，选择适合自己的投资理财品种。

任何投资理财，都关注安全性、收益性和流动性，各种投资理财渠道都很难很好的同时满足上述三种特性，所以投资理财需要适当的进行组合。

1、银行储蓄：银行职能是融资、放贷、投资和调节市场货币供应量。

特点：安全性、流动性强，收益性一般，不足以抵御通货膨胀

收益影响因素：利率、税赋、通货膨胀

分析：

1、短期最安全，长期最危险：通胀是储蓄看不见的杀手，资产会在不知不觉间缩水，损失惨重;

2、税费重，利息税20%，银行各种费用挤压收益空间，银行收费已经如同抢劫;

3、作为储户，无论什么时候都无法分享银行的投资收益，即几乎是让银行白用咱的钱!建议：

1、在银行存少量活期存款，够半年里家庭日常开支用，约占家庭年收入10%;

2、办理1到2张信用卡，用于支付急用开支和家庭计划采购(满足信用卡使用次数要求);

3、根据家庭理财目标，将所需款项选择适当期限的定存。

4、债券：债务人融资的工具，目前有上市债券、国债、企业债券和可转换债券等。

特点：收益性略高于银行储蓄，安全性和流动性比较好，是适合一般老百姓的投资理财渠道。收益影响因素：市场波动、利率、通胀

分析：

1、国债由政府信用担保，安全性较高，某些品种只向机构发行，普通百姓可通过债券型基金间接购买;

2、企业债券受企业经营风险影响很小，企业破产时债券持有人享有优于股票持有者对企业剩余资产的索取权，但仍要选择信用等级高的债券降低风险;

3、可转换债券在一定条件下可转换为股票，价格有下限支撑，不会象股票一样大幅下跌，同时又有较大的期待价值。

建议：

1、家庭中期规划的资金，在追求相对安全的前提下，可选择债券来实现财务增值;

2、如果要求变现能力比较强，则可选择投资债券基金;

3、可以利用市场上债券价格的变动，买卖债券赚取差额。

3、股票：上市企业免费融资的渠道：大量吸收社会闲散资金

特点：安全性差，高风险，高收益可能性，流动性好，投资股票要有相关知识以及良好的心理承受力。收益影响因素：企业经营状况、市场系统性风险、利率、税赋、政策

分析：

1、短线操作难度较大，经常处在后悔中：买高了或者卖早了;

2、我国股票市场还不太成熟、波动性较大的情况下，投资股票更加剧了其中的风险。

3、股民长期处在贪婪与恐惧之中，需要耗费很多的精力;

4、上市公司的经营良莠不齐，存在破产风险。

5、高风险带来高回报，但无法预估系统性风险，如08年的暴跌。

建议：

1、合理分配家庭资金，最好不要将家庭全部资金投入股市，一般占家庭资金量的30%;

2、从美国百年的股票历史分析，长期持有绩优股，会获得惊人的回报率;

3、在市场良好的情况下，可进行短线操作来获利，但也会缴纳更多的手续费和印花税;

4、在市场遭受危机之时，要果断斩仓，保留本金，以图东山再起;

5、记住巴菲特的话：尽量避免风险，别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪!

4、基金：机构投资者的融资工具，种类有债券基金、信托基金、保险基金和股票基金，这里主要指股票基金

特点：安全性差，风险小于股票，收益性也小于股票，流动性好，适合没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力较小的投资者

收益影响因素：同股票

分析：

1、基金公司作为专业投资机构，有先天的信息和操盘优势;

2、基金投资的渠道广泛，选股面广，可充分分散风险，基金亏损，由基金购买人承担;

3、基金具有规模效益，比散户更容易在操盘中获益;

4、基金的赎回不易控制，给基金操作带来不利影响;

5、基金的收益性取决于：市场的状况和基金经理的能力;

6、基金和股票类似，同样无法抵御系统性风险。

建议：

1、通过开设证券账户购买开放式指数基金，节省手续费;

2、在股市向好的时机，一般指数型基金表现略好于偏股基金;

3、要选择前期在市场表现较好的基金，其实就是选基金经理;

4、资金量少，可选择定投基金，每月投入固定的金额，长期能获得很好的回报;

5、投资基金同样要量力而为，不要将大部份资金投入，学会分散风险;

6、学会最基本的判断：股票市场不好时果断清仓，向好时建仓。

5、投资连结保险：保险机构融资工具，主要用于投资基金、债券等。

特点：被称为基金中的基金，安全性略好于基金，收益性同基金，流动性前期一般，在5年后可自由取出。收益影响因素：市场波动、利率、通胀

分析：

1、首次投入额度限定，以后的投入额度随意、时间随意;

2、首年附带人身保障，以后可自己选择是否附带，防止人身风险造成最大损失;

3、5年的取出限定，虽然限定了流动性，但更利于机构操作，更容易在市场不佳时及时调整且市场向好时获利较快，08、09年的实际收益情况体现尤为明显;

4、根据投资的内容和风险收益提示，投连保险会设有二或三个账户：类似如稳健避险、精选平衡和策略成长等，投资者可自由在账户间转换，利于提高收益和规避风险。

5、按保险法规定，收益免税。

建议：

1、适合能长期投资，又无精力盯盘、缺少市场经验的客户;

2、附带的人身保障很必要，建议每年续保;

3、选择时根据保险公司每季度的投资分析报告，选择08、09年投资回报好的公司和产品;

4、根据风险承受能力，选择避险型或动力成长型账户。

6、分红保险：保险机构融资的工具之一，主要投资方向大额协议存款、债券和国家基础建设工程等。特点：安全性良好，收益性在给定的基础上有分红，流动性较好，可根据合同约定灵活运用。

收益影响因素：市场波动、利率、通胀

分析：

1、家庭理财的基础：人身保障，投资期限灵活，可一次性投资也可分期投资;

2、分红保险形式多样，多数以保障为主，并以打折价购买(保费换保额);

3、预定利率不变，收益稳定，目前各家公司均为2.5%，现金价值稳定增长;

4、分红能充分抵御利率变化和通胀的影响;

5、分红一般有两种：单利分红和复利分红;

6、时间越长，复利分红的投资回报越能显现;

7、资金可灵活运用，并非只能满期才取出，满2年即可保单贷款;

8、收益免税，且不作为债务清偿的目标。

建议：

1、分红保险是优良的家庭资产，在保障的基础上有稳定的收益，是家庭理财不可或缺的组成部分;

2、学会投资和灵活运用分红保险，会让家庭资产稳定保值、增值;

3、免税的收益，利于合理保全家庭资产，让家族后世持续富有。

4、银行理财产品。银行理财产品是银行为了争取客户，专门为投资者量身打造的一种理财产品，这种投资一般风险较低，收益要高于储蓄和债券。银行理财产品适合追求稳健收益、不想亲自参与市场买卖的投资者，但有些银行的投资理财产品是不保证本金安全的，选择时要注意。另外在不熟悉的情况下，一般不要选择外资银行，特别是不在境内设点的外资银行。

5、外汇投资。外汇投资就是买卖不同的自由兑换货币，获取汇差收益。外汇投资风险比股市小，但收益也

时，你还需要掌握相当丰富的经济金融知识，这样才能在外汇投资中立于不败之地。

6、信托投资。信托投资可以投资于产业基金和实业基金，信托产品遵循“损失自负”的原则，风险由投资者自行判断和承担。所以信托投资也属于风险较高的投资品种。

7、期货投资。期货投资的最大特点是以小博大，收益很高，它比较适合于有大量个人资产的冒险者。事实上投资该领域的人也的确不多，可谓钱来得快输得也快。如果说股票可能让你资产归零，那么期货还可能倒欠。而且股票的持有时间可以自己掌控，但是期货合约到期就必须结算。投资期货需要非常专业的知识，占用相当多的时间，所以一般投资者投资期货要慎之又慎。

8、房产投资。虽然说大多数购置房产的人是为了自居，但也不乏“买房出租”或者又“转手出售”的人。在资金允许且房价上涨预期存在的情况下，那么选择买房无疑是个较好的投资策略。但房产流动性较差。投资房产后，特别要注意人身风险防范：购买足额的人寿保险，防止出现意外情况，导致无法还贷而功亏一篑。

9、珍品收藏。这是一个相对特殊的理财领域，投身其中的人士，大多是出于自己的兴趣爱好。如古董、名作、钱币、邮票等，这样投资收藏可一举两得。但收藏是一种长线品种，珍品收藏需要花费大量的时间和精力，需要有一定的鉴赏能力，同时还需要很多资金。所以投资者在进行珍品收藏时一定要衡量一下自身的能力。

10、黄金投资。中国人对黄金有一种天生的情愫，加上当下黄金价格一路高涨，让这一传统的金属投资品种再次进入大众视野。但黄金投资也是一种长线投资，而且受国际市场影响较大，一般投资者不建议进行这类投资。awfcvbvbrt

第二篇：张发衡谈个人贷款

张发衡谈个人贷款

个人贷款，又称零售贷款业务，经过几十年的发展，已成为一项重要的贷款业务。个人贷款，是指贷款人向借款人发放的用于购买自用住房和城镇居民修、建自用住房(不含外销房)的贷款。贷款人发放个人住房贷款时，借款人必须提供担保。借款人到期不能偿还贷款本息的，贷款人有权依法处理其抵押物或质物，或由保证人承担偿还本息的连带责任。个人贷款种类

一、个人住房贷款

1、个人住房商业性贷款

个人住房商业性贷款，是银行信贷资金所发放的自营贷款，指具有完全民事行为能力的自然人，购买 个人贷款

本市城镇自住住房时，以其所购产权住房为抵押物，作为偿还贷款的保证而向银行申请的住房商业性贷款。

2、个人住房公积金贷款

个人住房公积金贷款，是政策性的住房公积金所发放的委托贷款，指缴存住房公积金的职工，在本市城镇购买，建造、翻建、大修自住住房时，以其所拥有的产权住房为抵押物，作为偿还贷款的保证而向银行申请的住房公积金贷款。

3、个人住房组合贷款

凡符合个人住房商业性贷款条件的借款人同时缴存住房公积金，在办理个人住房商业性贷款的同时还可向银行申请个人住房公积金贷款，即借款人以所购本市城镇自住住房作为抵押物可同时向银行申请个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款(这种贷款方式简称个人住房组合贷款)。

二、个人汽车消费贷款

三、个人耐用消费品贷款

四、个人消费贷款

五、个人小额信用贷款xdrtubdrt

第三篇：张发衡最新大学生创业计划书

张发衡最新大学生创业计划书

一、创业计划书是创业者计划创立的业务的书面摘要。

它用以描述与拟创办企业相关的内外部环境条件和要素特点，为业务的发展提供指示图和衡量业务进展情况的标准。

通常创业计划是市场营销、财务、生产、人力资源等职能计划的综合。

二、创业计划书的内容

一般来说，在创业计划书中应该包括创业项目的种类、资金规划及基金来源、资金总额的分配比例、阶段目标、财务预估、行销策略、可能风险评估、创业的动机、股东名册、预定员工人数、具体内容一般包括以下十一个方面：

(一)封面

封面的设计要有审美观和艺术性，一个好的封面会使阅读者产生最初的好感，形成良好的第一印象。

(二)计划摘要

它是浓缩了的创业计划书的精华。

计划摘要涵盖了计划的要点，以求一目了然，以便读者能在最短的时间内评审计划并作出判断。

计划摘要一般包括以下内容：

公司介绍

管理者及其组织

主要产品和业务范围

市场概貌

营销策略

销售计划

生产管理计划

财务计划

资金需求状况等。

摘要要尽量简明、生动。特别要说明自身企业的不同之处约捌笠祷袢〕晒Φ氖谐∫蛩亍

（三)企业介绍

这部分的目的不是描述整个计划，也不是提供另外一个概要，而是对你的公司作出介绍，因而重点是你的公司理念和如何制定公司的战略目标。

(四)行业分析

在行业分析中，应该正确评价所选行业的基本特点、竞争状况以及未来的发展趋势等内容。

关于行业分析的典型问题：

(1)该行业发展程度如何?现在的发展动态如何

(2)创新和技术进步在该行业扮演着一个怎样的角色

(3)该行业的总销售额有多少?总收入为多少?发展趋势怎样

(4)价格趋向如何

(5)经济发展对该行业的影响程度如何?政府是如何影响该行业的(6)是什么因素决定着它的发展

(7)竞争的本质是什么?你将采取什么样的战略

(8)进入该行业的障碍是什么?你将如何克服?该行业典型的回报率有多少

(五)产品(服务)介绍

产品介绍应包括以下内容：产品的概念、性能及特性;主要产品介绍;产品的市场竞争力;产品的研究和开发过程;发展新产品的计划和成本分析;产品的市场前景预测;产品的品牌和专利等。

在产品(服务)介绍部分，企业家要对产品(服务)做出详细的说明，说明要准确，也要通俗易懂，使不是专业人员的投资者也能明白。一般地，产品介绍都要附上产品原型、照片或其他介绍。

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第四篇：张发衡创业者如何融资

张发衡创业者如何融资

有幸跟Brad Feld见面聊了一下，他可是创业者心目中最棒的VC之一。Brad曾经也是创业者，将公司出售之后，以天使的身份投资了40、50家公司，创办或共同创办了3家VC公司：Intersity Ventures，Mobius Venture Capital和Foundry Group，他现在是Foundry Group的董事总经理。

交谈中，虽然有很多对创业者有用的观点，但我认为下面三点最为有趣：

1.VC是你的伙伴

很多初次创业者把VC仅仅看作是掏钱给你的人。实际上，VC是你的伙伴。他们对你的公司会有所掌控，他们对产品开发、公司扩大规模、等方面有很多经验，除了资金注入之外，他们还会提供重要的增值服务。

因为VC是对公司施加控制的伙伴，你需要向对待其他伙伴一样对他们进行评估，你要确信，他们是不是合适的伙伴。

2.天使投资人是你的朋友

初次创业的创业者应该在进行VC融资之前，要认真考虑先向天使投资人融资。天使投资人通常具备丰富的融资经验，可以在创业者进行VC融资提供帮助(VC融资时有一大堆条款和问题是大多数初次创业者不了解的)。

另外，天使投资人可能跟VC有很好的关系，他们通常还具备企业运营的经验，这些都可以帮助创业者。当然，天使投资人的资金可以让企业成长到适合VC口味的阶段。但是，在设计天使投资架构时，必须保证价格/估值合理，投资条款尽量简单。否则，后续的VC融资可能就会面临有些难度了。

3.要寻找合适的投资人

Brad提到80/20原则，甚至是99/1原则。从根本上来说，创业者应该将大量的时间花在1%最合适的投资人那里，而不是将时间浪费在其他投资人身上。

Brad认为合适的投资项目人至少具备2个要素：(1)地域(很多VC只投资某些地区的项目);(2)行业领域(Foundry Group不投资清洁技术，即便公司看起来很好)。我认为可能还要加上一条“投资阶段”，因为很多VC只对某些特定阶段的公司有兴趣(比如有些VC只投已经有收入的公司，等)。xdrtubdrt

第五篇：张发衡 最新民间借款合同

张发衡 最新民间借款合同

甲方(出借人)： 住址：

身份证号码： 联系电话：

乙方(借款人)： 住址：

身份证号码： 联系电话：

丙方(担保人)： 住址：

身份证号码： 联系电话：

乙方因资金周转需要，现向甲方借款，经甲乙双方友好协商，根据《合同法》《担保法》等相关法律、法规规定达成如下合同以资双方共同遵守：

1、甲方向乙方出借人民币(大写)小写： ￥.2、借款期限自 年 月 日至 年 月 日。

3、乙方承诺自借款之日起按月利率25‰支付利息，借款到期日本息一并支付。

4、乙方自愿承担因乙方逾期偿还借款本金及利息导致甲方为实现债权而支出的合理的费用(包括但不限于律师费、诉讼费、差旅费等)。

5、丙方自愿对乙方的借款及利息承担连带责任保证，保证期限为本合同履行期限届满之日起两年，保证担保范围包括借款本息及甲方为实现债权而支出的合理的费用(包括但不限于律师费、诉讼费、差旅费等)。

6、如履行本合同发生争议，通过本合同签订地法院诉讼解决。

7、本合同一式两份，双方签字或盖章后生效。

8、乙方、丙方应向甲方提供身份证复印件，该复印件为本合同的有效组成部分。

注：在签订本合同时甲方已向乙方实际支付上述借款，故乙方不再出具收据。

甲方(出借人)： 乙方(借款人)：

丙方(担保人)：

合同签订地：

时间： 年 月 日

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