政经论文—我国民营经济融资难问题分析

第一篇：政经论文—我国民营经济融资难问题分析

我国民营经济融资难问题分析

黎星蕾

学号1111111111 11级经济学类八班

[摘要] 改革开放以来，我国民间投资不断发展壮大，已经成为促进经济发展、调整产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。但是仍存在着发展环境不宽松、企业起点较低、科技含量偏低、融资难等诸多问题。其中，融资难是影响其发展的重要瓶颈。

[关键词]民营经济现状 融资难 原因 国外经验

一、文章背景

改革开放已经三十年了，但金融业总体上来说还是个相对垄断性、高度管制的行业，金融市场还没有完全开放，利率还没有完全市场化，企业尤其是民营企业融资从正规的渠道没法满足，融资难、融资贵，促使相当一部分民营企业在急需用钱的时候求助于民间借贷。浙江东阳本色集团董事长吴英因集资诈骗二审被判死刑后，引发海内外舆论广泛关注，网民们对社会公平、死刑改革、民间资本出路、金融垄断、价值观标准等一系列问题展开一场罕见讨论，一个普通案件迅速演变为一起法治事件。3月28日，国务院总理温家宝28日主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区。在我国每年类似的民间融资事件有很多，通过对由吴英案引起的民间融资难问题的调查、研究，发现民间融资的具体问题，从而对民间融资存在的诸多问题进行初步分析。

二、我国民营经济融资难问题分析

（一）民营经济现状

1978～1986年，十一届三中全会开始了中国改革之路，私营经济开始出现，但是只有个别工商户，而且只在农村。1987～1992年，在此期间出现了私营企业，即雇工超过八人的民营企业。个别私企通过承包或租用国营企业积累了资产，逐渐改变了企业的所有权。1993～现在，政府确定了市场改革的方向，民营经济得到快速发展。改革开放以来，我国民间投资不断发展壮大，已经成为促进经济发展、调整产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。

民营经济发展现状：1“.三分天下有其一”的格局形。成所谓的“三分天下有其一”，是指民营部门、集体部门和国有部门等三类部门在国民经济活动总量中所占的比重各占三分之一。根据国际金融公司的调查，如果将社会经济部门划分为国有和非国有两大块。如果扣除国家控股的国内企业和外资企业，则国有经济部门、真正的集体和农业部门、私营经济部门等三大块经济活动，将分别占GDP的37%、30%、33%，基本上是“三分天下”。

2、民营经济产业分布趋势。第一产业中的民营企业注册资本金等项指标均保持较高增长势头，但所占比重一直比较小。这说明，民营经济的产业分布已出现向第一产业、特别是高附加值农业和采掘业转移的倾向，但还未形成气候。第二产业中的民营经济成分增长速度虽不算低，但比重有所下降。这是由中国经济从低收入迅速转向中等收入发展阶段以及民营企业本身的发展水平不高决定的。第三产业中的民营经济增长速度仍然不高，注册资本金的比重也有所下降，但投资人数和雇工人数所占比重则有所上升。

3、民营经济将逐渐成为国民经济的重要基础。据有关部门统计，到2010年，国有经济单位的职工总数减至近3200万人左右，减小幅度达6 0%以上。即便如此，调整后国有成份较集中的涉及国家安全的行业、自然垄断的行业、提供重要公共产品和服务的行业以及支柱产业和高新技术产业中的重要骨干企业等四大类企业，仍难于容纳这么多职工。到2010年，私营企业吸收的就业总量可达到345万人。这意味着私营部门的就业规模将超过国有部门。如果将个体经济部门、外资部门吸收的就业量考虑在内，到201年，民营经济将遍及国民经济的各个领域。民营经济对我国的经济发展如此重要，但是由于很多主客观原因，使民营经济面临许多阻碍其发展的问题亟待解决。其中，融资难就是最重要的瓶颈之一。近段时间影响极大的吴英案就与民间融资有关。1

（二）融资难 民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。

民间金融和正规金融两个市场的长期并存是不争的事实。1986年，浙江的民间金融规模已经十分庞大，时至今日，由于缺少统一的监管机构，对民间金融无法进行科学的统计，但是估计仅浙江一个省的民间流动资金大约在一万亿到两万亿之间，民资汹涌，行至浙江的许多小县城，可以看到满街俱是打着当铺、一分利寄卖店、投资资询公司旗号的民间借贷中介。改革开放已经三十年了，但金融业总体上来说还是个相对垄断性、高度管制的行业，金融市场还没有完全开放，利率还没有完全市场化，企业尤其是民营企业融资从正规的渠道没法满足，因此他们选择了去寻找其他渠道，可以说没有民间金融就没有民营企业今天的贡献。“在现有的资金供给制度下，民间融资必然存在。因为银行的资金供给里面，它的对象就锁定了，会有一大批人拿不到银行的资金。但是拿不到资金不等于不发展、不做生意、不投资。”浙江省金融法学会副会长、浙江省律师协会刑事辩护委员会主任姜丛华说。

浙江省2011年底对2835家企业进行问卷调查，在“贵企业从银行贷款曾经遭遇”选项中，15%被拒绝贷款或者贷款额度被压缩，13%被要求拉存款，民企从银行获得贷款的难度比较大。在“从银行获得贷款需要接受何种条件”选项中，16%表示需要购买保险等理财产品，25%表示有较大幅度利率上浮，12%表示需要支付顾问费、咨询费等费用，26%表示所抵押的资产需要接受指定单位的评估并承担评估费等费用，仅有不到14%的企业表示不需要接受附加条件。这些额外支付的费用造成企业成本上升。

融资难、融资贵，促使相当一部分民营企业在急需用钱的时候求助于民间借贷。那么民间对非正规金融机构的依赖度有多大？同样对这2835家民营企业进行的调查显示，9%的企业表示“经常从民间高息借款应对资金周转”，47%的企业称“偶尔为之”。半数以上的企业涉足过高利贷。这样的结果是，一方面许多企业从正规渠道不能以市场价格借到钱，另一方面是地下金融市场极度活跃但也极度危险。专家们认为，计划经济时代不会有“吴英案”，完善的市场经济时代“吴英案”也不会受到如此众多的关注。企业对资本的渴求和现有资金供给体制的矛盾已经成为当前经济领域的主要矛盾之一，把吴英判死刑，似乎难以有助于这个矛盾的解决。

（三）原因

在中国，贷款难在金融垄断和贷款的偏好。大企业、国有企业及部分民营企业贷款不难，但小微型企业贷款却经常陷入困境。据调查，我国超90%的小企业贷不到款，原因何在？中国民营企业联合会会长保育钧坦言道：“我国金融体系结构不合理，没有为小微型企业服务的金融机构。”除此之外，存贷款利率被管制没有市场化，没有存款保险机制，监管留下来大量的空间，管得越多越死，上面越乱等，使得小微型企业贷款面临诸多障碍，这也是吴英案发生的根源。民间融资难，有许多的主客观原因。从主观方面来讲私营企业其难以成为资金流向的“磁场”，1、私营企业规模小。我国的私营企业绝大部分规模较小，其一哄而起，也可能一哄而散，关闭的可能性更大。

2、私营企业技术含量低。随着知识经济时代的来临，使得许多仅靠廉价劳动力盈利的私营企业缺乏发展后劲。

3、私营企业财务管理混乱。业主潜意识里不会去认真进行经济核算，不按法规设置健全的账簿，多头开户现象普遍，现金交易频繁，致使银行对私营企业的风险承受能力难以辨清，对贷款的监督和检查工作也无法进行。

4、私营企业租赁经营较为普遍，没有足够的固定资产及土地使用权等来办理抵押贷款，5、私营企业所需资金数量少且时间急，金融机构对私营企业的资信调查及程序上的报批在时间和工作量上与国有大企业的大额贷款相差无几。

客观方面主要从银行等金融机构和政府两个方面来分析。从银行角度看，存在着诸多原因：

1、认识上存在着误区。银行认为贷款给国有企业是“公对公”，即使收不回来也是肉烂在锅里，没有什么责任；但若支持私营企业，一旦真形成呆账死账，就易遭到非议和牵连。

2、商业银行等金融机构本身亦是企业，这就决定其业务的开展往往是以盈利为出发点。相对于向国有大企业贷款而言，商业银行向私营企业发放贷款存在风险大、成本高、管理难等问题。

3、缺乏为私营企业服务相应的金融机构。从政府层面分析，没有积极采取相应的措施和政策也是一个重要方面。首先，全国尚未出台旨在规范私营企业融资行为的法律法规，也没有关于激活私营融资风险化解和管理的相关政策、措施。其次，现行金融监管体制存在严重缺陷，致使民间金融机构已成为私营企业获得资金的重要场所。金融机构的监管机关对民间金融机构往往一味实行关闭限制的政策，或者采取对大商业银行相同的监管体制，这样就抑制了民间金融机构的发展，减少了私营企业资金来源的渠道。再次，在银行与私营中小企业间缺少资信评估、贷款信息等中介机构，是中小企业难以获得银行贷款的又一个重要原因。

（四）国外经验

（1）美国的中小企业融资模式

根据美国中小企业管理局统计，2002年美国共有2.290万个小企业，占美国企业总数的99.7%其增加值占国内生产总值39%。2004年1月，美国总统布什代表政府提出了6740亿美元的刺激经济方案，其中帮助小企业发展是单列的重要内容。该方案使小企业在投资新设备上所获得的最大优惠从25000美元增加到了75000美元。他认为，小型企业是美国经济的命脉，唯有振兴小型企业才能振兴美国经济。[1]我认为美国中小企业融资成功的经验大致分为两点：

1、有力的法律政策和社会保障体系。由于小企业在美国经济中长期处于重要地位，美国国会和联邦政府出台了一系列保护小企业的法律法规。1890年美国国会通过了《谢尔曼反托拉斯法》，主要目的是反对大企业在市场上的垄断行为，保护小企业的公平竞争地位。1953年颁布的《小企业法》，正式奠定了中小企业在国民经济中的地位，强调了政府在政策上支持小企业的必要性。1958年制定的《小企业投资法》，对小企业投资的途径、方法、条件等等进行了明确。1953年美国国会组建了联邦小企业管理局（SBA,U.S）作为直接隶属于总统的联邦政府独立工作机构，专门扶持和促进小企业的发展。为了解决小企业上市融资的问题，美国证券经纪商协会创办了纳斯达克（NASDAQ,）股票交易市场。在当时许多小型企业通过纳斯达克的上市融资现在成为了世界上鼎鼎大名的世界性公司，例如微软，甲骨文等[2]。

2、有相对完善和稳定的融资渠道。大小企业融资渠道有着明显的差异制，不同的企业融资渠道不同。美国有不同中小企业融资机构相继建立，据统计，美国有上万家专门从事小企业金融服务的中小企业投资公司。这些公司为不同类型的中小企业融资提供了更加方便快捷的融资渠道。

（1）日本的中小企业融资模式

日本中小企业是日本经济发展的 重要力量，据统计，截至到1993年末日本的中小企业占到了企业总数的99.5%，就业人数占总就业人数的74.3%，创造的增加值占到全国生产总值GDP的54.9%。为了改善中小企业的融资促进其发展，日本政府构建了专门为中小企业融资的金融体系，并以立法的形式加以实施，使得日本成为发达国家中中小企业立法最健全的国家。[3]自1949年以来，日本政府以《中小企业基本法》为核心制定了了30多个关于中小企业的法律，主要包括了建设政策性金融库体系。日本还针对了中小企业融资风险大的特点建立了比较完善的信用担保制度，和其他发达国家不同，日本所采用的是地方担保和政府在担保的双重金融担保方式，这样更加有效地分担了金融机构对中小企业的融资风险。日本还于1963年成立了“中小企业投资有限公司”，1996年成立“风险基金”给发行债券的中小企业提供资金支持和风险担保。[4]

三、结论

通过对民营经济融资难的主客观原因分析，参照国外在此方面的经验，对民营经济融资的建议及对策如下：

1、改善私营小企业的素质

私营小企业自身存在很多问题，因此首先要改善私营企业的素质，具体做法有：（1）提高企业人员素质，增强企业职业操守，避免不正当竞争、制假造假损害环境等现象的发生(2)追求长远目标，避免面盲目投资，重复投资（3）规范自身管理，建立现代企业管理方式，积极进行技术创新，大力拓宽产品市场（4）努力提高企业的信誉

2、加强我国金融体系结构改革

（1）转变银行体系对中小企业的经营态度，变歧视民营企业为重视民营企业，加强与民营企业的信息互动，扩大对民营企业贷款融资服务（2）建立向民营企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全民营企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金投放合理（3）改革和完善具体操作制度，利用现代发达的网络技术设置小企业档案盒项目储备信息库，以对拥有先进的技术和良好市场前景的私营企业推行贷款寻求依据

3、充分发挥政府对民营经济发展的促进作用

（1）尽快出台有利于私营企业融资的基本法规，构建私营企业法律保障体系，是民营经济有法律保障。（2）开拓更多的民营企业融资渠道，鼓励中小企业之间建立互助金融组织，加强共同发展和风险分担（3）人们会对激励做出反应[5]。政府应实行税收优惠政策，促进民营企业的融资。[6]通过各种税收优惠例如：降低税率，提高税收起征点，提高固定资产折旧率，可使中小企业的税收减少一半以上，使其赋税总水平由占增加值的30%降到15%左右。这笔免税资金是普惠的，对中小企业的生存至关重要。

注释

[1]温跃宽：《美国中小企业的融资途径》，《海外经济刊》2007年第1期

[2]黄剑东：《对美国小企业融资情况的考察及思考》，《中共四川省委省级机关党校学报》2004 年第13期

[3]赵向华：《中日中小企业融资环境之比较分析》，《北京理工大学学报》2004年第13期

[4]研超英：《日本支持中小企业融资的启示》，《经济导刊》2005年第5期

[5]包国强：《注意从政策上解决好中小企业融资难的问题》，《资金融通》1998年第7期 参考文献

(1)[美]史蒂夫-哈蒙(Steve Harmon)：《零重力的赢家：中小企业融资指南》，北京：电子工业出版社，2002年

(2)刘嘉呈：《全国中小企业信用担保体系试点工作全面展开》，《中国经贸导刊》1999年第15期

(3)张凯：《加强对中小企业的金融支持——关于自贡市中小企业融资情况的调查》，《银行与企业》2007年第7期

(4)徐华：《构筑有效的中小企业信用担保体系的途径》，《经济与金融》1999年第7期

(5)[美]曼昆：《经济学原理》（原书第三版）机械工业出版社

(6)刘勇：《国外中小企业融资方式的比较分析》，《证券市场导报》2004年第4期

第二篇：我国中小企业融资难问题

我国中小企业融资难问题

摘要：×××××

关键词：利率；企业；融资

改革开放以来，我国中小企业发展迅速，它们不仅在创造财富、增加税收、繁荣城乡经济、方便群众生活等方面发挥着日益重要的作用，而且还在吸纳社会闲散人员和国有企业下岗职工等方面，为社会的稳定和经济的发展做出了积极的贡献。近几年，中小企业总产值和实现利税分别已占全国的60%和40%，而在出口方面，中小企业也已达到全国出口总额的60%。这足以看出中小企业已经成为我国经济发展的重要组成部分，成为国民经济一个新的增长点。然而纵观中小企业的发展不难发现，中小企业在积累发展资金方面与大型企业相比，存在着更多的困难，融资壁垒已经成为制约中小企业进一步发展的重要因素。中小企业融资难是一个世界性的难题。据世界银行国际金融公司(IFC)在我国进行的调查，有41%的中小企业认为融资困难是影响其发展的主要因素，小企业贷款申请失败的概率为 23%，中型企业贷款申请失败的概率为22.13%，而大型企业贷款申请失败的概率为12%。而对于大多数中小企业而言，通过金融机构贷款是其融资最主要的方式。面对中小企业的外源融资瓶颈，我国在银行开展小企业贷款业务指导意见中指出积极开展中小企业贷款，促进我国中小企业发展，缓解融资难问题。

一、我国中小企业的融资现状

1、中小企业融资渠道单一

我国大部分中小企业主要采取内部融资方式，由创办人自筹资金，外部融资占的比例很小。在中小企业发展过程中，仅依靠内部融资是难以满足资金需求的。而在外部融资中，以银行贷款为主，但银行出于防范风险的目的，通常不愿贷款给中小企业。

中小企业属于非公有制企业，其发展经历了从无到有、从小到大、从弱到强的过程，主要依靠自身积累、内源融资，单一的资金获取方式，极大地制约了中小企业的快速发展和做大做强。据中国银行统计调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自于银行贷款，直接融资仅占总融资的1.3%。由于我国资本市场体制发育不完善，证劵市场准入条件过高，创业投资体制以及公司债券市场不完善，使得中小企业无法通过资本市场进行融资。另外，现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构。这也使得我国中小企业的融资渠道趋于狭窄。

2、融资成本较高

中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比大型企业借款高的多的浮动利率。商业银行从自身控制经营风险的角度，一般都会要求中小企业采取抵押或担保方式进行融资。中小企业还要支付担保费、抵押资产评估费等相关费用。这些都加大了中小企业的融资成本。

3、我国中小企业信用担保体系不健全

我国中小企业普遍存在经营规模小、分散、孤立、寿命短、行为不确定的现象，而且多以家族企业管理为主，固定资产少，抵押品不足，流动资产在生产过程中易发生物质形态变化，无形资产难以量化，因此，更加需要第三方提供银行申请贷款信用担保。但我国信用担保体系才开始建立，能提供担保的金融机构较少，且担保基金不足等问题都表明我国中小企

业信用担保体系作用有限，运作机制不健全。目前各类政府主导的担保机构有几百家，但分布分散且很不平衡。而且担保机构普遍规模较小，自负盈亏的担保机构为了减少风险，只能提高担保条件并严把担保业务办理关。这严重限制了中小企业的资金融通。

二、我国中小企业融资困难的原因

1、企业自身的原因

（1)企业管理水平低，财务管理制度不规范

我国中小企业的企业管理技术水平比较低，企业内部缺少有效的监督机制，其所造成的结果就是企业资金使用率不高。中小企业经营透明度低，许多中小企业不同程度的存在财务制度不健全，财务报表不规范，财务管理混乱，达不到银行对企业贷款的条件和要求。中小企业还存在另一个比较普遍的现象，大部分中小企业都不愿公开太多的内部信息，并且存在做假账的问题。企业财务状况的真实性等较难取得银行等信贷金融机构的认可，这产生了“信息不对称”问题。因此，银行等信贷金融机构便紧缩面向中小企业的贷款，使中小企业难以筹集到资金。

（2)中小企业信用较低，抵押品或担保不足

由于中小企业的资产规模和生产经营规模都比较小，利润回报率也比较低，从而使得其抵抗风险的能力差，直接导致中小企业偿还贷款的能力较容易受到削弱，中小企业出现倒闭的几率较高。中小企业资产规模和经营模式一般较小，很难向银行提供其所要求的抵押物或担保机构要求的担保物。这是企业向银行等金融机构获取资金的重要限制因素之一。社会信用体系的缺乏，致使银行和企业处于信息不对称状态，一方面，银行找不到一个标准来评价企业信用情况，不敢贸然对中小企业提供贷款。另一方面，因为缺乏社会信用体系支持，中小企业没有足够证据证明自己的信用情况，使自己在向银行贷款中处于不利地位。

2、金融体系的原因

（1)我国金融体系业务效率低

我国目前的金融机构体系还是以银行为主导，四大国有银行占据了银行业务的多数份额。从所有制结构看，尽管我国银行的所有制形式是国有独资、股份制、合作制等多种形式，但根据2009年4月份统计局发布的相关数据，52%以上为国有银行。这样的所有制形式实质是国家对银行的风险承担了无限连带责任，导致银行业内发展动力不足、缺乏竞争，金融业务产品供给不足，金融服务效率较低，从而影响到中小企业的信贷资金业务。

（2)我国金融机构的融资程序和融资条件阻碍中小企业融资的可获得性

金融机构针对资金使用的原则是“收益性、安全性、流动性”，在实际操作中的金融机构以有效担保作为向客户提供贷款的前提条件，但是中小企业却因为自身资本的限制无法提供足额担保。此外，中小企业融资量少，频率高，需要金融机构提供简捷迅速的融资服务。然而金融机构为了保证其自身融资安全度，推行严格完整的融资程序和融资企业资格条件，这难以满足中小企业对融资业务简捷迅速的要求，阻碍了中小企业融资。

（3)我国金融机构高息贷款增加中小企业融资难度

从银行的贷款业务来看，我国大部分商业银行把经营战略定位于大型企业，中小企业的主动参与意识不强，导致贷款数量明显偏少。对于中小企业的贷款定价，银行一般会根据市场情况，采取动态方式来制定，即使某一时期制定上浮或下降一定比例的标准，具体执行起来，会根据企业的具体情况来定。尤其是商业银行为了提高经济效益和信贷资产质量，近年来普遍实行了授权授信制度，客观上使贷款条件更加严格，环节更加复杂，增加了中小企业从商业银行贷款的难度。

由于中国大中型银行的体制改革滞后，小型银行的数量太少，中小企业融资困难问题远未根本解决。目前，国家成立的一些政策性中小企业担保公司的担保费比较高，小额贷款公司利息更高。

三、中小企业贷款利率的定价——当前商业银行贷款定价理论述评

（一）成本加成模式

该模式的公式为：预定利差水平=[目标利差收益/贷款总额—（贷款收入—借入资金成本）/贷款总额]*100%。该模式在计算贷款的最低利率时，全面考虑资金成本、贷款管理成本、风险补偿水平和目标收益率。银行以最低利率为底线，根据市场竞争情况和相对于客户的谈判地位确定贷款利率，以保证每一笔贷款都能获取目标收益。

（二）基准利率加点模式

该模式公式为：贷款利率=优惠利率（或基准利率）*[1+系数（即风险加点）]。该模式是国际银行业广泛采用的贷款定价方式。主要是把对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的最低利率作为基准利率，每笔贷款根据其违约风险和期限风险的大小，在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定。

（三）客户盈利分析模式

该模式公式为：贷款额*利率*期限*（1—营业税及附加税率）+其他服务收入 *（1—营业税及附加税率）=为该客户提供服务发生的总成本+银行的目标利润。该模式强调银行确定贷款利率时，以客户为中心，考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益，试图从银企全部关系往来中寻找最优，得出具有竞争力的利率水平。

上述三种模式各有优劣：成本加成模式可以保证银行每笔贷款有利可图，但这种内向型的定价模式可能影响贷款定价的市场竞争力；基准利率加点模式表现出更强的市场导向，但作为“外向型” 的贷款定价模型，它由于对资金成本重视不够，有时可能导致占有市场而失去利润；成本收益分析模式较为全面，使银行在贷款得到合理回报的同时，又保有银行贷款对高质量客户的吸引力，但该模型更适用于银行大客户，对中小企业贷款定价适用性一般。在实践中，银行必须根据各种模型的优缺点和实际情况选取适合自身的定价模式。

四、对策及建议

1、重视企业内部管理，实现内部资金良性循环，提高信用水平

解决中小企业融资难问题的根本途径是提升其自身素质。重视企业内部管理，提高企业自有资金的使用效率，使得企业内部资金充足的同时又能够获得外部资金的支持。首先需要提高管理者自身的管理水平，改变其保守落后的管理观念，满足现代经营管理的需要。其次，需要制定适合中小企业的正确的经营战略，积极创新培育名牌特色产品，突破自身资金不足、技术落后的局限性。

强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。中小企业要注重健全规范财务制度，提高自身的信用水平，增强信誉，创造良好的贷款条件，以争取更多的融资机会。加快建立现代企业制度，严格按照会计准则编制财务报表，及时、完整、准确提供财务信息，提高信息透明度。

加强银行的联系与沟通，及时将企业的生产、经营、财务状况、企业规模、存续时间以及企业拥有可抵押资产等信息反馈给银行，降低银行获取信息的成本，增进相互了解，建立互相信赖的银企合作关系。

商业银行也应充分重视与中小企业的合作项目，不断完善现行的信贷风险评估体系，科学合理的评估中小企业的信贷风险。

2、强化政府部门的支持保障作用。

由于中小企业经营风险大、资金筹措能力低，在市场竞争中一般处于劣势地位。政府应当制定或完善有利于中小企业发展的法律法规，营造良好的经营环境，确保中小企业健康快速发展。同时，政府应加大对中小企业的资金支持，缓解中小企业对资金的需求，辅助中小企业的发展。健全中小企业贷款担保体系，完善中小企业中介服务体系，继续加大中小企业贷款风险补偿基金和财政贴息、税收减免等政策实施力度，积极设立落实中小企业贷款奖励

专项基金，为中小企业直接融资提供和创造更多的渠道与选择。

3、构建中小企业政策性金融体系，发展地方性中小金融机构

地方中小金融机构具有为中小企业提供服务的信息优势，中小金融机构通过与中小企业的长期合作关系，对中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，这有利于解决两者之间的信息不对称问题。为了使中小金融机构更好地为中小企业服务，应做好以下工作:

（1)调整中小金融机构的产权结构和制度，建立规范的公司管理模式。

（2)改善中小金融机构的监管制度，加强监督力度，控制市场风险。

（3)制定符合中小企业的弹性利率调整机制。

（4)建立科学完善的中小企业信用评估体系，根据中小企业的管理水平、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录等，综合评出其信用等级，作为中小金融机构对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。

4、充分利用利率市场化趋势，推动中小企业健康发展

利率市场化趋势为商业银行提供了一定的信贷风险决策权力，在合理判断中小企业类型和实际调研其贷款用途的基础上，通过恰当的贷款定价规范和引导中小企业贷款资金的应用，从而推动中小企业的健康发展。

5、拓宽中小企业直接融资渠道

我国中小企业的融资方式主要是间接融资，直接融资比较少，而国外直接融资方式要成熟很多，我国应借鉴国外的成功经验，大力发展直接融资渠道。（1）制定多套标准大力发展二板、三板市场，加快创业板市场发展，对不同的企业设定不同标准。（2）降低债券市场在企业规模、发行额度等方面的标准，为中小企业发展风险提供担保，鼓励经营情况良好、偿债能力强的中小企业采取发行债券的融资方式筹集资金。

参考文献：

[1] 冯玮.浅析我国中小企业融资问题［J］.延安职业技术学院学报，2011.[2] 李臣.浅析我国中小企业融资存在的问题及对策［J］.现代商业.[3] 管海艳，陈天宇,李明.浅析我国中小企业融资难问题［J］.技术与市场，2011.[4] 邱红星，陈杰，吴狄.基层银行小企业贷款利率风险定价机制研究［J］.现代商业.[5] 孙瑛，殷克东，高祥辉.利率市场化趋势下中小企业信贷风险的多元决策分析［J］.经济理论研究.[6] 江苏银监局.融资寒流袭击小企业［J］.中国改革，2008.[7] 马方方.中小企业贷款中的信贷配给现象及对策研究［J］.金融理论与实践，2007.[8] 罗亮森,刘海东,李东泽.中小企业融资现状分析［J］.调查研究,2011.

第三篇：我国民营经济的发展现状及问题

民营企业发展的现状

我国民营经济从无到有，从小到大，已发展成为国民经济中的重要力量。目前我国民营经济占国内生产总值的比重已超过30%，在一些一般性竞争领域，更是超过了70%。乞至今日，以民间投资为主的固定资产投资格局已全面替代政府为主投资模式。与此同时，民营经济为吸纳就业做出了重要贡献，有资料表明，国有企业的下岗职工中约有65%在民营企业实现了再就业。在地方经济特别是县域经济中，民营经济已经成为经济发展的主体和纳税主体，而且，民营经济越是发达的地区，例如浙江、江苏、广东等地，其经济增长越快。民营经济已经由所谓的“边缘经济”发展成为社会主义市场经济的重要组成部分，成为推动国民经济增长的重要动力。

1、总体实力增强，在国民经济中的地位上升。民营经济增长率高于全国平均水平，对国民经济增长做出新贡献。广义民营经济2003年创造的增加值占GDP65%（其中外资经济约占15%左右），2004年估计在66%左右。2004年1-9月，民营经济工业增加值同比增长19.5%，比全社会工业增加值高出2.5个百分点，比国有经济高出5.7个百分点；所占比重2003年1-9月为56.1%，2004年1-9月上升为57.3%，增加1.2个百分点。2004年1-10月份规模以上工业企业实现利润12969亿元，同比增长38.28%，其中民营工业企业实现利润8481亿元，占全部规模以上企业比重为65.39%，同比增长35.61%。在这些企业中，集体企业实现利润399亿元，增长31.4%；股份制企业4338亿元，增长39.3%；外商及港澳台商投资企业2826亿元，增长28.9%；私营企业918亿元，增长42.5%。2004年1-9月规模以上工业企业实现产品销售收入13.23万亿元，同比增长32.8%，其中规模以上民营企业实现8.14万亿元，所占比重为61.51%，同比增长37.1%。

2、民营企业已经成为我国劳动力就业的重要渠道。民营经济的发展，促进了大量农村剩余劳动力从第一产业向二、三产业转移，为国有企业下岗职工提供了再就业岗位，成为我国劳动力就业的重要渠道。民营经济的新增就业量占全社会新增就业比重继续上升，仍然是增加就业的主渠道。广义民营经济即不含国有及国有控股单位就业增长率2003年为1.47%，高出全社会0.53百分点；2004年民营经济就业增长率将达到1.5%左右，高出全社会0.5百分点左右，其中私营企业就业量2004年上半年增长9.65%；2004年民营经济中的个体私营经济新增就业将超过600万人。广义民营经济单位就业量（包括农业劳动力）占全社会就业比重2003年为90.8%，2004年将超过91%，其中民营经济在第二、三产业的比重2003年为81.9%，2004年将超过82%。

3幅度有所回落，但占全社会比重仍然较大。2003年全社会固定资产投资增长率为27.7%，2004年1-9月全社会固定资产投资增长率为27.7%，其中城镇固定资产投资增长率为29.9%，民营经济城镇固定资产投资增长率为37.4%。民营经济占全社会投资的比重2003年为61%，2004年1-9月民营经济城镇固定资产投资占全部城镇固定资产投资的比重为42.4%，其中内资民营经济城镇固定资产投资占全部城镇固定资产投资的比重为30.3%；民营经济企业纳税总量快速增长，成为国家财力增加的重要力量。广义民营经济缴纳的税收占全社会税收收入的比重2003年为66.5%。2004年1-9月份为71.1%，其中集体企业为

3.61%、股份公司与有限责任公司合计为31.27%、私营企业为7.46%、个体经营为4.46%，涉外企业为20.98%。全社会税收收入的增长率2003年为20.4%，2004年1-9月为26.2%；国有经济缴纳的税收增长率2003年为9.9%，2004年1-9月为14.8%；民营经济缴纳的税收增长率2003年为20.6%，2004年1-9月增长率为31.1%，高于全社会近5个百分点；民营经济出口额保持高速增长，是对外贸易的重要生力军。广义民营经济出口占全社会出口的比重2003年1-9月为67.3%，2004年1-9月为73.6%；2003年全社会出口的增长率为34.6%，2004年1-9月为35.3%，广义民营经济出口增长率2003年1-9月为45.3%，2004年1-9月为48%，高于全社会12.7个百分点。

民营经济发展面临的问题

尽管民营经济发展取得了令人瞩目的成绩，但是还存在一些问题，既有体制、政策等因素造成的困境，也有民营企业自身存在的缺陷和弱点导致的发展瓶颈。主要体现在以下几个方面：

（1）客观条件对民营经济发展有一定的限制

1、行业准入受到限制。虽然政策规定所有企业一视同仁，但是在实际操作中，对民营企业的要求往往高于国有企业和外资企业，“明宽暗管”现象十分严重，即便是一些允许外商投资进入的行业，民间投资也很难进入。在融资、用地、收费等方面，民营经济没有享受到应有的国民待遇。

2、融资方面还不便利。难以从银行借贷资金，也难以进入资本市场发行股票和债券进行直接融资，民营经济在获取资金的支持上一直处于相对不平衡的状态。调查表明，国内民营企业在近年通过国有银行和信用社系统融资的比例，始终没有高于它们得到的资金的20%。据有关部门的统计数字证明，民营企业的投资贷款根本没有，银行流动资金贷款中的99％都给了国企。当然这一数字或许有一定的水份，但民营企业获得贷款的弱势地位却是普遍认可的。另外，由于股市融资存在“所有制”歧视，国家对民营企业严格上市条件和审核程序，民营企业很难通过这个渠道融资。

3．税费负担还有些不尽合理。据测算，外资企业在中国的税赋负担率总体上比内资企业约低5个百分点。在一些领域，外资企业可以获得免税、减税和缓税等优惠政策，而民营企业则无权享受。

4、权益保障不够，立法不够完善。中国内地对公民的投资性资产没有法律明文保护，《刑法》中保护公民私有财产的条款也显不足，法律上对公民投资性资产的保护很模糊，促使私营企业主把资产转向境外，导致资本外逃，不利于经济发展。

第四篇：我国民营经济的发展现状分析

我国民营经济的发展现状分析:家族管理模式

摘要：我国民营企业伴随改革开放逐渐成长起来，经过30多年的艰苦奋斗，在我国经济中占有重要地位，对社会主义事业的贡献也有举足轻重的作用。但是随着改革开放的深入发展，世界一体化日趋明显，在世界这个大市场中，我国国营经济面对着各种挑战。尤为明显的是国营经济的规模不断扩大，家族式管理模式成为其成长、壮大的绊脚石。

关键词：名营企业、现状分析、问题、家族管理模式

家族制管理是目前我国民营中小企业在运行过程中，普遍采用的一种管理模式。它是建立在所有权和经营权高度合一的，以婚姻和血缘关系为基础、以家长为核心、以家族成员为主导、凭借个人权威和经验实施的家族企业的管理模式。这种管理模式在最初对其发展功不可没，但其弱点也日趋明显。

1、企业管理者揽经营权、监督权、决策权于一身

经营者集三权于一身，其行为不受任何人和机构制约。可以对其职工随意处分，严重损坏了员工工作积极性和主动性；当职工受到无理处分时没有地方申辩，自身合法权益得不到保障，更不用谈埋头苦干为企业谋利。再则，管理者做出的决策得不到相应机构的监督，其本人又不能发现决策的漏洞，导致决策不科学、合理，给企业带来不必要的损失。

2、缺乏专业高素质人才。

在民营企业中，由于管理者唯亲是用再加上没有有完善的福利制度不能吸引高素质人才。其员工来源大概有这样几种：首先，是一些学历在本科以下的员工，他们专业技能严重不足；在就是大多数来自亲友。他们基本上都不具备高层次的理论知识，没有经过专业培训，从新手开始向老员工学习各种经验，通过一段长时间的学习积累一定技术经验后成为技术人员。但这种积累要一个相当长的时间，并且他们也只能在一些小的方面能满足企业的需要，在一些带有技术含量的操作上也就无能为力了。这就注定了其发展步伐只能是原地踏步或者也只是履步维艰。从企业的长期发展来看，企业的发展潜力的很小的。

3、用人机制不完善。

企业的人才需求应该的多方面的，但家族管理制度企业中。其用人制度建立在人际关系基础上的，如其员工大多数是家属、朋友、亲属。这种关系建立起来的企业模式对于企业管理很不方便，而且对外来人员也有排斥的负面作用。在人际关系任用职工的过程中存在着严重的歧视现象，大多数关键职位被所谓的靠关系的人占据，他们尸位素餐，素质不高，把企业内本来高素质人才排挤在外。

第五篇：我国民营民营中小企业融资难现状及对策研究

我国民营民营中小企业融资难现状及对策研究

【摘 要】民营中小企业作为我国国民经济的组成部分，对我国经济的持续、稳定、协调发展起来的重要作用。我国民营中小企业融资难有自身的原因也有外部原因，自身原因主要有企业经营状况不佳，资金补充能力差，企业管理不规范，缺乏抵押资产等等，外部原因主要有政府和银行方面的原因。本文最后提出了对策，主要包括民营中小企业服务机构、信用担保体系、鼓励金融创新等等。关键词：民营中小企业;融资;措施

【ABSTRACT】SMEs as an integral part of our national economy, on China's economy sustained, steady and coordinated development they play an important role.SME financing difficulties in our country has its own reasons.For internal reasons, due mainly to have their own business situation, the bad ability to add funds, non-standard enterprise management, and lack of collateral assets and so on, the external main reasons for the Government and the Bank has reasons.This article concludes with countermeasures, including small and medium-sized service providers, credit guarantee system, and encourage financial innovation and so on.Keywords: SMEs;financing;measures

引 言

当前，无论在发达国家还是在发展中国家，民营中小企业的数量占企业总数的绝大部分，在产值、销售额、就业人数等方面也都占有很高比重。2008年在规模以上工业实现利润及其增长速度中，我国集体企业、私营企业当年实现利润分别为561亿元和2948亿元，同比分别增长29.5%和43.6%;在规模以上工业增加值及其增长速度中，我国集体企业、私营企业当年工业增加值为2558和15547，同比分别增长11.6%矛E1 24.4%。流通领域里民营中小企业占全国零售网点90%以上;工业企业中从业人数占80%：工业总产值达60%以上;外贸出El为68.53%：几乎囊括了全部轻工、纺织、玩具、五金等方面的出口创汇。在民营经济比较发达的温州地区，民营中小企业几乎是100%，国民收入的90%以上靠民营民营中小企业。总之，民营中小企业在经济生活中的作用正变得日益重要，它是适应社会生产力的发展不可替代的产业组织形式，原因是多方面的。首先，民营中小企业较之大企业的许多竞争优势，使其更能适应现代经济多元化、多样化、多变化、个性化的特点，更能承受经济周期的冲击，对国民经济起到了“稳定器’’和“调节器’’的作用。20世纪80年代初法国民营中小企业在经济衰退中较大企业更具活力的现实和意大利通过民营中小企业的迅速发展而创造出的“意大利经济奇迹”就是一个有力的证明。其次，民营中小企业提供了广泛的就业岗位和经济增长的动力，实践证明，只有民营中小企业的广泛发展，社会的充分就业才有可能，也只有民营中小企业的广泛发展，国民经济才能更快速地发展。此外，民营中小企业是激活市场竞争、增进市场效率、促进社会化专业分工、促进社会技术进步的重要力量。然而，总体来说，民营中小企业在社会经济群体中仍然处于弱势地位，与大企业相比，它们面临着更多的困难。根据亚太经合组织(简称APEC)的归纳，全世界的民营中小企业一般存在着五大困难：市场准入、资金融通、人才引进、信息共存以及科技应用。另外根据国家社科基金资助项目(01BJY052)《我国民营中小企业转型升级问题研究》，对2000多家民营中小企业问卷调查，发现53.8%的企业选择资金不足为企业发展最不利的问题。融资困难，已经成为制约我国民营中小企业发展的瓶颈，而且是一个普遍性的世界难题。在西方经济发达国家，民营中小企业融资难常表现为一种单纯的经济运行现象。因为，首先，民营中小企业普遍存在自身不足，如竞争乏力、管理混乱、创新能力不足等，因此经营变数多、风险大、信用低;其次，作为一种稀缺性的资源，资金的持有者在融出资金时通常十分谨慎，而且民营中小企业相对于大企业，对资金需求规模小，故资金零售比批发成本高，这些都决定了民营中小企业融资困境。

我国的民营中小企业不但面临上述问题，而且还遇到体制和制度问题的困扰，这主要是 2 由于我国民营中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制改革滞后所带来的制约因素和一些缺乏基本金融原则的融资规定所带来的不利影响。加入WTO后，我国民营中小企业在获得发展契机同时，也面临更多的挑战。

近年来我国民营中小企业融资难问题已引起社会各界的广泛关注，在政策层面上政府先后出台了种种扶持政策和措施;在资本市场层面上，2004年6月深交所推出了“民营中小企业板“，为民营中小企业直接融资打开了通道，但是我国民营中小企业的融资难问题仍然没有得到根本解决。基于上述原因，笔者认为对我国民营中小企业融资进行研究是十分必要的，并且有实际意义，具体表现在：

第一，一个健康的民营中小企业融资体系有利于高效率的配置资金，有利于我国金融体系的改革和金融市场的完善与发展。第二，建立一个完善、有效运行的民营中小企业融资体系，最重要目的是促进实体经济——民营中小企业发展，将对我国经济建设和扩大就业起到战略性的推动作用。第三，大部分高科技企业属于民营中小企业，解决好民营中小企业融资问题会促进我国的科技进步和竞争力的提升。

一、我国民营中小企业融资现状及特点分析

(一)我国民营中小企业融资现状

1.融资渠道与方式

选择适合的融资渠道和融资方式是企业融资的前提。企业融资渠道和融资方式的选择受制于经济体制和资金管理政策，并与企业的产权形式和组织形式密切相关。从现实来看，我国民营中小企业的资金来源主要有以下几个。

1)企业自有资金。企业创办人的自有资金、家族成员和亲属的资金，不仅是企业初创时期的主要资金来源，而且是企业实现发展的主要资金支撑。

2)金融机构资金。它指各种银行和非银行金融机构向企业提供的资金，它包括银行信贷资金和其他金融机构资金。非银行金融机构是指各级政府和其他组织主办的，如科技投资公司、租赁公司、保险公司等，虽其资金实力不及商业银行，融资额有限，但其资金供给方式灵活方便，可作为企业补充资本的来源渠道。

3)资本市场融资。目前民营中小企业还无法直接进入资本市场融资，但是还有多种间接的方式可以选择。首先，可以采取成为大企业的子公司或者控股公司的形式，利用大企业的力量进入资本市场获取资金，但这种方式有一定的局限性;第二，设立由政府财政牵头，联合大企业、银行或者其他金融机构共同出资，设立创业

投资基金或者风险投资基金;第三，设立科技开发公司或者组织行业控股公司，通过它们进入资本市场。

4)商业信用融资。商业信用是随商品交易而产生的信用，除了商业担保以外，大部分商业信用都同具体的商品交易有直接的联系。但是，商业信用以直接的商品交易为基础，是企业获得短期流动资金的一个重要来源，它只能解决企业的货币需求，而不可能解决民营中小企业创业资本来源，也不能解决服务业的融资为题。

5.民间资金。民间融资是民营中小企业融资最原始的方式，特点是缺乏最基本的法律保障，只能在关系密切互相了解和信用关系良好的个人之间进行。民间融资一直是个人投资创办企业的主要融资方式，也是民营中小企业最基本的原始资本和创业资本来源，在大力发展民营经济的条件下尤其是这样。

(二)我国民营中小企业融资特点

1.我国民营中小企业国内融资特点

我国民营中小企业融资主要依靠内源融资，融资渠道狭窄，内源融资比重过高，外源融资比重过低，尤其是经营规模小、经营产品单一的小企业更是依靠自身积累来发展。我国民营中小企业内源融资的比例很高，但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源融资匮乏，自有资金不足，使得大量民营中小企业创立不久即消失。

2.我国民营中小企业的对外融资特点

1)民营中小企业间接融资规模偏低

目前我国民营中小企业的间接融资条件不利于其间接融资规模的提高，间接融资困难。目前我国民营中小企业的主要融资机构是城市商业银行、城乡信用社和民营银

行，除了这三种金融机构外，近两年各大中城市现已建立了地方民营中小企业担保公司，担保公司还没有发挥主要作用。民营中小企业获得信贷支持少。国有商业银行对民营中小企业贷款在金融机构贷款中所占比重偏低。尽管近年来国有商业银行强化了对民营中小企业的融资服务，但由于民营中小企业大多缺少贷款所必需的资产抵押或担

保，因而民营中小企业很难得到正规金融体系的信贷支持。

2)担保贷款和抵押贷款成为民营中小企业贷款的主要方式

为减少银行的不良资产，防范金融风险，1998年以来各商业银行(含各类中小金融机构)普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已经很少。近几年来，我国的大部分地区，抵押、担保贷款的方式己经全面推开，其中抵押贷款的比重还会进一步上升。

3)企业法人贷款比重相对降低，自然人贷款成为民营中小企业贷款的新方式

由于企业法人的进入门槛过低，缺乏一定的社会信用和社会经济基础，一些银行在为资 金寻找出路时开始调整贷款方向，决定进一步减少对企业法人尤其是对民营中小企业的贷款，而增加对基础设施和自然人贷款。自然人贷款使用个人财产作抵押，其中多以城镇居民住房为抵押，而个体、私营企业主的生产资金和生活资金是混用的，因此这部分贷款相当程度上可视为民营中小企业贷款。

4)民营中小企业直接融资渠道不畅通

我国资本市场发展较晚，现行的证券管理原则和标准对企业已有规模和投资回报的要求把民营中小企业排除在资本市场之外。统计表明，截至2008年4月底，我国沪深上市公司共有1171家，民营中小企业大约占9%;债券市场也基本上没有向民营中小企业开放，债券发行办法规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且要有实力雄厚信誉良好的单位担保，这些硬性规定使得民营中小企业直接融资困难。

5)直接融资范围有限，金融机构仍是民营中小企业融资的主渠道

由于我国资本市场不成熟及容量有限，对进入资本市场的企业有严格的限制条件。债券的发行受到严格限制，需要较多信用评级、资产评估，有时还要抵押或担保，民营中小企业发行债券可望而不可及。上市融资也比较困难，大多数民营中小企业由于规模小、资本金有限，难以达到主板上市的条件，方便中小型高科技企业上市的二板市场尚为建立，大量的民营中小企业被拒于证券市场之外。因此以债券和股票融资为主的直接融资十分有限。另～方面，民营中小企业资金的主要来源仍是金融机构信贷，但各地之间也存在差别。东部地区由于当地多为民营企业，民间资金较为充裕，因此企业自有资金比重较高，来自民间的资金也较多，对银行信贷的依赖程度相对较小。近几年中西部地区民营中小企业虽然改制面有所扩大，但由于企业基础比较薄弱，自有资金的比重仍然较低，加上城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，因此对银行的依赖程度较大。

二、我国民营中小企业融资存在的问题

(一)内部融资比例过高，拓展空间有限

1994年以来中小型国有企业、城市集体企业、乡镇集体企业正处于大规模的产权制度改革过程中，这是因为业主购买股权和企业职工集资的普遍化才造成民营中小企业内部融资比例的快速上升和居高不下，同样，民营民营中小企业由于受传统观念、自身实力等多方面的影响，其内容融资比例相当的高;但是随着市场的发展，内部融资越来越受到了多方面的冲击：1.企业主的个人投入很大程度上是由企业的赢利状况决定的，大多数民营中小企业属于劳动密集型企业，利润水平不会很高，因此仅仅依靠利润留成来扩大企业的资金来源是远 远无法满足企业发展需要的;2.由于改制过程渐趋结束，同时由于缺乏区域性股权交易市场和柜台交易市场，职工目前所拥有的企业股权难以流通变现，未来希望更多地从职工手中募集资金也会越来越困难。

(二)直接融资的渠道单一，进入障碍较大

首先是由于民营中小企业信用等级不高，无法通过大量发行公司债券融资：其次

表现在股权融资渠道不畅。1994年以后中央政府明令禁止了企业的社会集资活动，关闭了各个地方的股权交易系统，取消了各类柜台交易。目前合法的股权融资渠道只有深圳和上海的两家股票市场，而这两个交易市场有着严格的上市要求和极其严格的审批程序，只有具备相当规模的企业才能获得上市资格，而且周期长、成本高，因此民营中小企业在这一级市场上融资的比例较小。另外，国内的创业板市场尚未建立，海外资本市场也只有极个别民营中小企业才有实力参与，这些都限制了我国民营中小企业融资能力的进一步提高。

(三)融资成本高，融资结构不合理

企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。与大企业相比，民营中小企业不仅筹资渠道狭窄，而且借款成本也往往较高，表现在利率上，存在所有制歧视。政府和央行对国有大型企业给予较多的利率优惠，而对民营中小企业则不实行。在实行浮动利率时，对民营中小企业的浮动幅度也比大企业高，少数金融机构还采取一些不合理的方式，扭曲或变相提高对民营中小企业的贷款利率。在贷款方式上，银行对民营中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押，民营中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多民营中小企业为求发展不得不从民间借高利贷。所有这些，都加大了民营中小企业的经营负担，使民营中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。

在外源性融资中，由于民营中小企业不能像国有大中型企业那样，通过招股或发行债券的形式融资，一般只能向银行申请贷款，外源性融资主要表现为银行借款。在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式又是以抵押或担保贷款为主，信

用贷款对于绝大多数民营中小企业一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中

小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资或进行科技开发为目的申请中

长期贷款，则常常会被银行拒之门外。

(四)信用难题

民营中小企业在发展中离不开其他经济实体的帮助及合作，融资行为当然也不例外，而信用是促成合作的一个极其重要的因素。民营中小企业一般置身于两类信用体系中：一是与 银行的纵向信用体系。以国家信誉为基础的银行一般在贷款给民营中小企业时要进行严格的资质审查，并且这审查一般都是以民营中小企业的信用等级为标准，按等级的高低来配给贷款额度。虽然现在存在着一定范围内的“关系借贷”，其实它依然是以民营中小企业的信用为基础的，只不过这种信用是在长期交易关系中形成而已。二是企业之间的横向信用关系，这包括民营中小企业之间的信用关系和民营中小企业与大企业之间的信用关系。例如支撑外源融资机制的民间借贷就是横向信用关系，其主要依赖社会成员的自律和相互约束。因而，横向信用关系实际上都寄生于企业的交易活动中。虽然民营中小企业和大企业之间的专业化生产是纵向合作的关系，但是它们之间是为完成经济交易，提高专业化水平才合作，没有行政命令的色彩，所以我也把其归入横向信用体系之列。此外，民营中小企业银行和信用机构还不是很发达，大银行对民营中小企业又有所有制和规模方面的歧视，故纵向信用体系也不是很发达。这就使民营中小企业不可避免地陷入了一种信用困境。

三、我国民营中小企业融资难的原因分析

目前，银行贷款作为民营中小企业融资的主渠道和来源，许多民营中小企业翘首以待。相反过去，国有商业银行出于生存和发展的需要，进一步规范了贷款程序，提高了贷款条件。而且只要国有商业银行的性质不变，就不会单纯为了满足民营中小企业的贷款需求而降低贷款条件。实际上民营中小企业能否获得银行贷款，起决定性作用的不是银行，而是在与企业自身。

(一)企业经营状况不佳，资金补充能力差

按照国家财政部流动资金管理规定，原有工业企业在发展生产的同时应从留利中拿出10%-30%补充流动资金。但近年来受各种因素制约，地方民营中小企业特别是国有民营中小企业经营普遍不景气，在支付了各种成本后，利润很少甚至根本没有，不具有自我补充流动资金的能力。折旧率过低，无法满足民营中小企业固定资产更新改造的需要。长期以来，我国一直实行低折旧制度，并且在折旧率的计算上只考虑设备使用中的有形损耗，而没有考虑科技进步、生产力提高所带来的无形损耗，相当一部分民营中小企业的重置投资能力因此大大降低，维持简单再生产都十分困难，更谈不上积累足够的资金进行设备的更新改造了。

(二)企业管理不规范，自我积累意识差

相当部分民营中小企业尚未建立规范的现代企业制度，“内部人控制”现象严重，自我积累意识较差。至于个体和私营性质的民营中小企业，由于管理人员普遍水平不高，经营管理上经验化、粗放型倾向比较突出，往往缺乏长远打算和长期积累规划。税收过重，加大了民营中小企业的负担。地方国有企业经营普遍不景气，非国有企业自然成为基层的征税重点，因而大多数民营中小企业的实际税赋往往重于一般纳税人，这在一定程度上削弱了民营中小企业的内源融资能力。

(三)缺少足够的抵押资产

1998年以来各商业银行和中小金融机构普遍推行了抵押担保制度。在抵押贷款的实际操作中，金融机构对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权。而民营中小企业普遍固定资产少，土地、房产等抵押物不足，抵押贷款的难度较大。此外，民营中小企业向银行争取贷款的实际成效，往往还因资产评估等相关的金融中介服务机构发展不足，导致抵押资产评估作价难，资产处理损失大，“以资抵贷”资产变现难、管理费用增长快，“以资抵贷’’过程交易费用高等现实问题而受到制约。

民营中小企业一般缺少足够的抵押资产，资产少、负债务能力低，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。一般的高新技术企业，尤其软件企业其净资产大都偏低，人力资源又都偏高，在贷款时，往往少有抵押资产;创新中的民营中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业将带来高额的创业收益，如果发展中的小企业以银行融资为主，银行承担了融资风险，银行信贷融资只能获得固定的利息

收益，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称，降低银行对民营中小企业进行贷款的动力，使得对民营中小企业的贷款抵押困难较大。

(四)治理结构不规范

由于我国正在经历由计划到市场经济的转变，许多中小企

业在设立就存在先天的缺陷，近年来虽然都已经历了企业改制，但大量企业的改

制流于形式，其结果自然是产权不清和国有股一股独大。这样的企业在进行股权

资本融资时，经常是陷入内部人为纷争，使得外部的股权资本不敢进入或无法引

入，粗放式经营加剧融资矛盾。

(五)信用等级偏低

我国的民营中小企业信用包括个人信用等级普遍偏低，这是我国金融体系健全的瓶颈之一。我国的市场环境建设正处在一个破旧立新，百废待兴的状态下，社会信用体系建立并完善就显得尤为重要。仅信用等级这一条件，许多民营中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内。还有其他诸如借改组转制之机逃债、废债现象严重;部分企业多头开户，多头贷款，以套取银行信贷资金，逃避银行的监督检查;相当一部分企业间的交易经常采用现金形式，多数没有交易合同，造成银行审查资金用途和回笼资金困难等等，更加影响了银行支持民营中小企业的积极性。由于民营中小企业经营规模相对较小、组织结构变动快、内部财务制度 和财务管理不够规范和稳定，使民营中小企业的资信等级普遍不高。

(六)存在过高经营风险

一些银行管理人员估计，我国有近30%的私营民营中小企业在2年内破产或者消失，近60%在4-5年内破产消失。民营中小企业的高倒闭状况，使向其放款的银行面临着比较大的风险。此外，贷款偿还的高违约率也是银行不愿向民营中小企业提供贷款的一个重要原因。在对我国部分城市商业银行的调查中发现，民营中小企业的违约率要远远高于大企业的违约率。虽然银行的不良贷款中由大企业的所占的存量比较高，但向民营中小企业贷款的不良贷款比率也同大企业的不良贷款比率相差不多。

(七)政府融资服务方面的原因

1.相关法律法规体系不完善。我国虽然颁布了《民营中小企业促进法》，但尚存在 很多不够完善的地方。首先是约束民营中小企业内部管理和市场行为的专项法律法规

不完善。少数民营中小企业通过不正当手段损害消费者和其他企业利益，市场经济秩

序有待进一步整顿;其次是金融法制不完善，贷款出现市场性风险或信用风险时，对债务人的惩罚没有，而对债权人特别是贷款签批人的责任追究却十分严厉;再次是法律执行环境差。“法律白条”大量存在，对银行债权的保护能力比较低，民营中小企业逃废银行债务现象难以完全杜绝，这样就加剧金融机构对民营中小企业的“恐贷心理”。

2.专门为民营中小企业提供融资服务的机构不健全。民营中小企业融资难与有关配套措施不完备、服务体系不健全等有很大关系。一是缺乏统一的民营中小企业服务管理机构。目前工商、税务、财政等部门都负有对民营中小企业的管理职责：二是专门扶持民营中小企业的政策性金融机构尚未真正建立起来;三是高水平、权威性强的社会中介机构发展缓慢，社会征信系统没有建立，个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全;四是担保机构发展较为缓慢。基层性民营中小企业担保机构不健全，目前包括一些省会等大城市尚无专门为民营中小企业提供信用担保服务的中介机构。另外，全国或区域性再担保机构尚未建立，担保机构的经营风险难以有效分散和化解，制约了信用担保业务的进一步发展。

3.缺乏完整的扶持民营中小企业发展的政策体系。从金融政策上来看，还未形成完

整的扶持民营中小企业发展的政策体系，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”

流向了大企业，银行的大部份贷款也是贷给大企业。这几年来，针对民营中小企业贷

款难、担保难的问题，国家虽然颁布了一些政策，诸如要求各国有独资商业银行

总行成立了民营中小企业信贷部，央行颁布了向民营中小企业倾斜的信贷政策等，但是还

未形成完整的支持民营中小企业发展的金融政策体系，致使民营中小企业的融资和贷款仍

然受到了束缚和影响。

(八)银行等金融机构的原因

1.国有商业银行的经营机制客观上制约了对民营中小企业的信贷投入。从商业银行

经营管理情况来看，其稳健原则与民营中小企业的高风险特点存在矛盾。首先是相当

一部份民营中小企业尚在处在初创阶段，企业的经营风险往往大于收益，尤其是高新

技术企业。其次是银行对民营中小企业贷款的成本比大企业高，民营中小企业贷款数额不

高，但发放程序、经营环节缺一不可，据测算，对民营中小企业贷款的管理成本，平

均高于大企业的5倍左右，在追求利润最大化的前提下，银行当然乐意做大企业

的“批发”业务。三是银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩，使信贷员感

到压力沉重，不敢轻易贷款。四是政策导向使银行面临微利经营局面，银行更缺

乏积极性。此外，银行的风险准备金预提只有1%，与国际惯例3%差距很大，在 补偿机制不完善的情况下，银行出于自身利益，不得不放弃一些资信较差的信贷

业务，以致弱化了金融对民营中小企业扶持的力度。

2.所有制歧视。由于民营中小企业在市场竞争中的淘汰率比大企业要高，银行贷款

给民营中小企业要承担较大的风险，加之受传统观念以及历史遗留的影响，民营中小企业

向银行贷款还受到“所有制歧视”。一般国有商业银行的政策，首先是优先保证大中型企业的需要，如有剩余，才会适当照顾国有民营中小企业，然后才是集体企业，至于私营民营中小企业就屈居末位。

3.信贷审批权制约了商业银行的支持力度。近年来，商业银行为了防范信贷风

险，提高信贷质量，加强了内控机制建设，普遍实行集权式的信贷管理模式，强

化了总行一级的法人地位，大部分县、市基层行的贷款权、承兑权等被上收或部

分上收。基层行没有真正的贷款审批权，每发放一笔新贷款需通过二级分行或省

分行批准。这种信贷授权制度对于减少贷款失误、防范信贷风险有一定的积极作

用，但却加大了分布于农村的乡镇企业获得贷款的难度。

4.中小金融机构发展落后。我国目前中小金融机构在市场上的竞争力不足，相

当部分的机构面临着亏损和支付风险的压力。表现在：第一，多数农村信用社经

营状况不佳，不仅缺乏良性资金循环的融资条件，而且也无力解决农村民营中小企业

融资问题：第二，多数城市商业银行没有从建立现代金融企业制度的角度来改革

股权结构、失去了部分信贷约束，加之结算、清算问题没有得到解决，形成功能

不全、直接影响经营效率等原因，导致多数城市商业银行多元化经营不力、主营

业务萎缩;第三，中小金融机构由于没有强大的国家信用和政策支持，进一步加

剧了原本潜在的金融风险向现实风险的转化，降低了资产的流动性和盈利性，妨

碍了资金资源的有效配置。

5.缺乏专门为民营中小企业服务的中小商业银行。从金融机构的设置来看，缺乏专

门为民营中小企业服务的中小商业银行。现行的金融体系建立于改革开放初期，基本

上是与以大企业为主的国有经济相匹配。我国虽然有股份制商业银行、地方性商

业银行，但资金实力根本不能与国有独资商业银行相匹比，随着改革的深入与经

济结构的调整，迫切需要有与民营中小企业相匹配套的地方性中小金融中介机构。

(九)资本市场的不完善方面

1.正式资本市场上难以获得上市资格

在正式的资本市场上发行股票，通常都有一个最低发行量的资本规模要求，该规模一般都高于民营中小企业的资本需求，甚至超过这些民营中小企业的资产总规模，而且发行费用对于民营中小企业来讲也是比较高的。由于国内资本市场准入的门槛高，加上管理日趋规范，民营中小企业已经很难像资本市场建立初期那样靠虚虚实实的“捆绑上市”获得上市资格，无法到资本市场直接融资。

2.缺乏一个活跃的私人资本市场

民营中小企业尤其是民营民营中小企业借贷无门，不得不从非正式的金融市场上寻求融资渠道，如进行民间私募资本等。近年来，在有些地方，也出现了一些股权交易的柜台市场和所谓“第三市场”。与正规的资本市场相比，这些市场在上市规模、利润、费用等方面的要求均大大降低，从而有效减弱了民营中小企业寻找资金的难度，特别有利于民营中小企业融资渠道的多元化。但是，由于政府过于担心这些市场的风

险问题，以及所谓的“国有资产流失问题”，所有的这类市场在制度上都居于非法地位，这使得主要为民营中小企业提供资本融资服务的渠道出现了堵塞现象。国家在整顿“乱集资”以后很多有能力集资的人不敢去做，从而导致资本有效供给和资本需求脱节的情况越来越严重。

(十)缺乏必不可少的担保机构

从社会中介的担保功能发挥情况来看，存在着较大的局限性。近几年来为了解决民营中小企业贷款担保难问题，国家经贸委于1999年制定印发了关于建立民营中小企业信用担保体系试点的指导意见，目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了民营中小企业信用担保机构。但是从实际看，担保机构的作用发挥并不好。首先是担保机构本身的运作机制存在的一些问题，既制约了资金的扩充，使民间社会资本无法进入，又使这一市场化的产物在行政管理的方式下运行不畅。其次是缺乏应对担保风险和损失的措施，政府财政资金一次下拨而没有定期的损失补偿机制和来源，基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。再次是由于财政、经贸委、银行三方面的协调配合还不够密切，使一些具体操作性问题无法及时、有效解决，影响了担保功能的正常发挥。

(十一)缺乏必要的融资工具

缺少融资工具和融资品种的创新，是我国金融机构的普遍现象，相对美国民营中小企业管理局就有20几个贷款种类，商业银行贷款种类也相当多。民营中小企业的情

况复杂，不是一刀切就能解决的，需要不同针对性的手段，有针对现金流的贷款，有针对自然人的贷款，需要有一些新的工具来满足，而我国商业银行的贷款种类太少，很难满足百花齐放的民营中小企业实际情况。

四、完善我国民营中小企业融资难的举措

(一)建立和完善民营中小企业信用评价体系

信用观念的加强需要一个长期的过程，面对当前社会信用环境，搞好制度设计是现实的选择。国家应尽快专门设置标准的、符合国际惯例的民营中小企业信用级别评价机构，该机构通过设立一系列评价指标，对民营中小企业的真实信用级别做出真实而公正的评价。信用评价机构建立民营中小企业信用评价系统，定期发布民营中小企业信用评价信息;建立民营中小企业信用激励和惩罚机制系统，定期发布民营中小企业信用等级指数;逐步采取市场准入制度，凡不能提供可信信用信息的企业应在年审年检过程有所淘汰。对信用等级较高的民营中小企业发放信用贷款和中长期流动资金贷款，办理承兑汇票、信用证等信贷业务。

(二)发展为民营中小企业服务的中介体系

目前我国民营中小企业从业人员的普遍素质较低，无论在生产经营还是在财务管理上都需要指导。所以，政府应出台相应的优惠政策，使各种金融服务公司、企业诊断公司、企业顾问公司、会计师事务所、律师事务所等等愿意为民营中小企业服务。同时，应加大现有部门对民营中小企业的服务深度和广度。

(三)完善我国民营中小企业信用担保体系

1.充分发挥政府在民营中小企业信用担保体系中的作用

由于担保项目的金额各异、期限各异、反担保措施的落实程度难以确定，造成担保项目的离散性很大，无法精确计算出担保费率。目前我国对民营中小企业信用担保仍是一种带有政策性的业务，风险和收益是不相匹配。要保证这项业务的顺利开展需要政府的大力支持，但应避免成为政府的“出纳”，最后的责任全部由政府来承担;应当采用“政策性基金，市场化运作，法人化管理”，政府对担保机构和担保业务进行宏观指导并加强管理，尽量避免和防止过多行政干预。

2.建立完善的民营中小企业资信评级制度

建立民营中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度，强化企业信用观念，以信用等级确定是否贷款和担保。对于信用等级高的企业，实施优惠贷款条件，甚至可以给予无抵押和担保的信用贷款，对于信用差的企业，不予贷款或提高贷款条件，或必须有反担保措施。

3.完善我国民营中小企业信用担保体系的建议

首先，尽快出台信用担保行业的法律法规，填补信用担保机构的市场准入、监督管理、风险处置、市场退出等方面法律规范的空白。其次，尽快建立再担保制度。民营中小企业信用担保机构应该依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低担保损失的实际代偿率，提高担保倍率。适时组建作为“最后担保人“的全国性再担保机构，使我国民营中小企业置身于结构合理、层次分明、功能完善的信用安全保障网中。再次，加强担保业务规范，提升业务运营能力。要实现担保业的持续、健康发展，归根结底还是取决于担保业自身的素质和能力，关键是要拥有一套完善的识别、防范和控制风险的评价体系和管理制度。第四，建立担保基金和再担保基金制度。民营中小企业发展自身风险很大，如果仅依赖担保机构自身的风险补偿基金是难以为继的，应当由政府支持，或者政府、银行和企业的联合支持，建立风险担保基金和再担保基金。最后，建立担保机构风险补偿机制。担保机构应建立风险准备金制度，根据业务的进展，按比例逐步提取准备，用于冲抵代偿支出和弥补呆帐、坏账损失。担保行业是高风险行业，只靠收取少量担保费无力维持担保机构的生存和发展。对于政策性担保机构财政应给予一定的资金补偿。财政为担保机构出资补偿导致机构的部分损失，看起来增加了财政支出，实际上通过担保机构商业化运营，支持民营中小企业的发展，会增加更多的财政收入。

(四)增强民营中小企业的信用观念

民营中小企业要在激烈的市场竞争中发展壮大，拥有一个畅通的融资渠道是必不可少 的，企业最重要的一点就是讲求信用。树立民营中小企业的信用意识，加强企业信用管理，增强企业讲求信用的能力，对提高民营中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，改善民营中小企业融资条件，促进民营中小企业健康发展具有重要的战略意义。在会计资料处理方面，要严格按照会计准则和具体规则办事，保证会计资料的真实完整，准确无误。会计报表的编制要实事求是，严禁弄虚作假、违背计原则的违法犯罪事件发生。资金占用上，既保持资产有一定流动性又保持资产有一定盈利性，兼顾两者之间的关系。严格按合同办事，对于银行等金融机构的各项贷款要按期还本付息，即使在资金紧张的情况下也要尽一切努力确保还款。在与其他企业或者单位的经济往来中形成的应付账款也同样讲求信用。

(五)降低企业融资成本的思路

1.正视集体土地产权的问题

我国90%以上的民营中小企业都建在县域内或乡镇，厂房用地多是集体用地、宅基地。房地产抵押是当前银行发放贷款通用的一种担保方式，也是担保公司防范

贷款风险的一个重要途径。集体土地所有权的主体虚位和错位，使实际工作中集

体土地所有权主体很难确定，经常以行政权代替土地资产经营权，带来集体土地

流转过程中各主体的土地产权“边界纠纷”，后果就是集体建设用地使用权难抵押问题。《担保法》规定：“抵押人所有的房屋和其他地上定着物可以抵押”，“乡镇、村企业的土地使用权不得单独抵押。以乡镇、村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同时抵押“。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押”。房屋所有权与宅基地使用权在抵押上的错位，已成为当前民营中小企业难融资、金融机构难变现、担保机构难担保的死结。因此，要解决这个问题，就应明确集体土地所有权的性质，严格区分集体土地的所有权主体、经营管理主体和监督主体，强化集体土地所有权与使用权的权能。

2.倡导新的融资方式

第一，拓宽民营中小企业直接融资渠道，推进多层次资本市场建设。中小资本市场体系应主要包括二板市场和区域性小额资本市场。前者解决处于创业中后期阶段的民营中小企业融资问题。后者则为达不到进入二板市场资格标准的民营中小企业提供融资服务，在一定意义上，我国更需要后一层面的资本市场。因为二板市场仍位

于证券交易所的框架之内，很难摆脱证交所内存在的各种问题和限制，同时由于容量有限，上市成本相当高昂，众多民营中小企业将难以进入该市场进行融资。要发展多层次市场就要发展多市场主办主体的场外交易市场，如类似于NASDAQ的场外交易市场和有中国特色的代办股份转让市场，也就是三板市场。

第二，设立与发展多层次的专业性民营中小企业投资公司，是解决民营中小企业直接融资的主要来源。一是建立政策性的民营中小企业投资公司，重点支持科技创新型民营中小企业。政策性投资机构应以财政出资为主，也可由现在成立的省地两级国有资产管理机构通过出售其拥有的国有资产而出资。二是建立民间合伙制的投资公司。

在我国，与大银行对民营中小企业“惜贷”现象正好相反，民间的民营中小企业贷款活动却异常活跃。特别是在私营经济发达的东部地区，由于民间融资与加上各种手续费后的银行融资的费用差别不大，而民间融资又具有灵活方便、效率快捷等许多优势。从国外民营中小企业发展历程看，在政策和制度上都留有非正式金融制度发展的一定空间。鉴于此，我国可通过加快利率市场化的步伐，使资金在同等条件下在正规金融与民间金融之间合理分布。

第三，鼓励针对民营中小企业的金融创新。一是放宽融资租赁公司的准入条件，支持开办融资租赁业务。融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。通过融资租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，融资租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。二是进一步推广综合授信、买方贷款、异地联合协作贷款、出口创汇贷款、无形资产担保贷款等新型融资方式，为

民营中小企业融资开拓更多的融资渠道。三是加大风险投资，风险投资作为一个系统性的经济行为，需要政府及相关部门从规范的角度出发，认真借鉴国际通行做法，对现行的一些法律、规章和制度进行必要的修改和完善。

(六)降低银行贷款单位成本的思路

1.银行组织结构的改善

目前国有商业银行组织结构是按行政区域布局的，这种层级结构的组织形式，在相对稳定的市场环境中是效率较高的，但在市场环境快速变化的今天却很容易导致大型商业银行结构臃肿、效率低下，与民营中小企业资金需求的灵活性与短期性产生严重冲突。而且一旦总行因为关注贷款风险而上收了基层银行贷款权或大量裁撤分支机构，又会造成县域经济真空并激化民营中小企业的融资矛盾。

与传统的层级制组织相比，基于BPR的扁平化组织的典型特征是：围绕业务流程而不是部门职能来建立组织结构，具有充分自主权的以任务为导向的流程小组成为基本的构成单位，纵向管理层次简化，企业资源和权力侧重于基层，受顾

客需求驱动。扁平化管理有利于拉近管理层和市场的距离，提供更准确及时的信

息，帮助快速决策，有利于严密监控分支机构，控制经营风险，降低经营成本。

2.银行的信贷激励机制有待进一步完善

由于民营中小企业存在信息不透明的特点，对民营中小企业融资的有效性，很大程度上取决于基层信贷经理的努力。通过其努力，获得关于所在社区民营中小企业的各种“软信息“，较之标准的企业硬信息，对做出正确的民营中小企业融资决策作用更大。而目前大银行普遍存在“惜贷”、“慎贷“现象，基层信贷经理对民营中小企业贷款积极性不高，与银行的信贷激励机制密切相关。为强化资产风险管理，降低不良贷款率，各商业银行纷纷上收信贷管理权限，了解民营中小企业“软信息”的基层信贷员没有贷款权力，只有推荐权，却要承担完全的收贷收息责任，一旦出现问题，收入待遇受到严重影响。信息、标准与责任的严重不对称，使基层信贷员对民营中小企业“恐贷”，一些前景好的民营中小企业被挡在贷款门槛之外。因此若要提高信贷人员对民营中小企业的放贷主动性与积极性，应进一步完善银行的信贷激励机制。

3.参照“格莱珉银行模式”成立中国特色的“穷人银行”

2006诺贝尔和平奖授予了66岁的孟加拉国银行家穆罕默德.尤努斯及其创建的格莱珉银行(也称孟加拉乡村银行)，以表彰他们“自下层为建立经济和社

会发展所做的努力”。格莱珉银行是一个非政府组织，其最为世人瞩目的贡献是创造了一种小额信贷的模式，有人称之为“格莱珉银行模式”，或“GB模式”。该模式旨在满足在传统金融机构中难以获得贷款的最赤贫者的信贷需求，穷人贷款不需要抵押、法律文件、团体担保或者连带责任。所有的贷款者都必须属于一个5人小组，目的是关注每个人的行为，并且确保不会有任何人发生偿还贷款的问题。格莱珉银行在商业上也是成功的。贷款者的贷款偿还数额超过40亿美元，还款率为98.89%，这是一个传统商业银行无论如何难以想象的数字。至今，格莱珉银行的小额信贷模式己经被世界五大洲的100多个国家效仿。我国可以根据实际情况建立起一个灵活的小额信贷部门，成立中国特色的“穷人银行”，缓解民营中小企业融资难，加强小额贷款机构的影响以及对产业的支持。

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