资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定(征求意见稿)

第一篇：资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定(征求意见稿)

资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定(征求意见稿)

第一条为了规范符合条件的资产管理机构开展公开募集证券投资基金(以下简称基金)管理业务，维护基金份额持有人合法权益，促进基金行业和资本市场持续健康发展，根据《证券法》、《保险法》、《证券投资基金法》等法律法规，制定本规定。

第二条本规定所称资产管理机构是指在中国境内依法设立的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集证券投资基金管理业务的基金管理机构(以下简称私募证券基金管理机构)。

第三条资产管理机构向中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)申请开展基金管理业务，中国证监会依法核准其业务资格。

第四条中国证监会及其派出机构依法对资产管理机构从事基金管理业务活动进行监督管理。

中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)对资产管理机构从事基金管理业务活动实行自律管理。

第五条申请开展基金管理业务的资产管理机构，应当符合下列条件：

(一)具有3年以上证券资产管理经验；

(二)公司治理完善，内部控制健全，风险管理有效；

(三)经营状况良好，财务稳健，最近3年连续盈利；

(四)诚信合规，最近3年在监管部门无重大违法违规记录，没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；

(五)为基金业协会会员；

(六)中国证监会规定的其他条件。

第六条证券公司申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

(一)管理资产规模不低于200亿元；

(二)最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准；

(三)最近1个季度末净资本不低于10亿元人民币；

(四)最近1年中国证监会分类评价级别在B类以上。

第七条保险资产管理公司申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

(一)管理资产规模不低于200亿元；

(二)最近12个月偿付能力指标持续符合监管要求。

第八条私募证券基金管理机构申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

(一)实缴资本不低于1000万元；

(二)最近三年资产管理规模均不低于30亿元。

第九条资产管理机构申请开展基金管理业务，比照基金管理公司设立申请向中国证监会提交有关申请材料。

中国证监会依法对资产管理机构的申请进行审核。批准基金管理业务资格的，向其核发《基金管理资格证书》。

第十条

资产管理机构开展基金管理业务，应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定，恪守诚信，审慎勤勉，忠实尽责，为基金份额持有人的利益管理和运用基金财产。

第十一条资产管理机构开展基金管理业务，应当设立专门的基金业务部门，安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施齐备，并建立严格的防火墙制度，隔离业务风险，有效防范利益输送和利益冲突。

第十二条资产管理机构应当建立公平交易和关联交易管理制度，完善公平交易和异常交易监控机制，公平对待管理的不同资产，防范内幕交易。

第十三条资产管理机构开展基金管理业务应当有符合法律、行政法规和中国证监会规定的拟任高级管理人员，从事投资、研究业务并取得基金从业资格的专业人员不少于10人。基金业务部门的高级管理人员、从业人员应当遵守法律法规，恪守职业道德和行为规范，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务，不得从事损害基金份额持有人利益的活动。

第十四条中国证监会依照法律法规对资产管理机构开展基金管理业务情况进行非现场检查和现场检查。

第十五条资产管理机构开展基金管理业务违反相关法律法规以及中国证监会规定的，中国证监会依法对资产管理机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取行政监管措施。依法应予行政处罚的，依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究刑事责任。

第十六条证券公司通过其控股的资产管理子公司开展基金管理业务的，比照本规定执行。

第十七条资产管理机构开展基金管理业务，本规定没有规定的，适用《证券投资基金法》及相关法律法规和中国证监会的规定。

第十八条本规定自年月日起施行。

第二篇：资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定

资产管理机构开展公募证券投资基金管

理业务暂行规定

中国证券监督管理委员会公告〔2013〕10号

现公布《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》，自2013年6月1日起施行。

中国证监会

2013年2月18日

资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定

第一条 为了规范符合条件的资产管理机构开展公开募集证券投资基金（以下简称基金）管理业务，维护基金份额持有人合法权益，促进基金行业和资本市场持续健康发展，根据《证券法》、《保险法》、《证券投资基金法》等法律法规，制定本规定。

第二条 本规定所称资产管理机构是指在中国境内依法设立的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集证券投资基金管理业务的资产管理机构（以下简称私募证券基金管理机构）。

第三条 资产管理机构向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）申请开展基金管理业务，中国证监会依法核准其业务资格。

第四条 中国证监会及其派出机构依法对资产管理机构从事基金管理业务活动进行监督管理。

中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）对资产管理机构从事基金管理业务活动实行自律管理。

第五条 申请开展基金管理业务的资产管理机构，应当符合下列条件：

（一）具有3年以上证券资产管理经验，最近3年管理的证券类产品业绩良好；

（二）公司治理完善，内部控制健全，风险管理有效；

（三）最近3年经营状况良好，财务稳健；

（四）诚信合规，最近3年在监管部门无重大违法违规记录，没有因违法违规行为正在被监管部门调查，或者正处于整改期间；

（五）为基金业协会会员；

（六）中国证监会规定的其他条件。

第六条 证券公司申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

（一）资产管理总规模不低于200亿元或者集合资产管理业务规模不低于20亿元；

（二）最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准。

第七条 保险资产管理公司申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列

条件：

（一）管理资产规模不低于200亿元；

（二）最近1个季度末净资产不低于5亿元。

第八条 私募证券基金管理机构申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

（一）实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元；

（二）最近3年证券资产管理规模年均不低于20亿元。

第九条 资产管理机构申请开展基金管理业务，应当向中国证监会提交申请材料，中国证监会依法对资产管理机构的申请进行审核。取得基金管理业务资格的，向其核发《基金管理资格证书》。

第十条 资产管理机构开展基金管理业务，应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定，恪守诚信，审慎勤勉，忠实尽责，为基金份额持有人的利益管理和运用基金财产。

第十一条 资产管理机构开展基金管理业务，应当设立专门的基金业务部门，建立独立的基金投资决策流程及相关防火墙制度，有效防范利益输送和利益冲突。

资产管理机构开展基金管理业务，应当有符合要求的信息系统和安全防范设施或者有完善的信息系统、业务外包方案。资产管理机构可以为开展基金管理业务提供研究、风险控制、监察稽核、人力资源管理、信息技术和运营服务等方面的支持。

第十二条 资产管理机构应当建立公平交易和关联交易管理制度，完善公平交易和异常交易监控机制，公平对待管理的不同资产，防范内幕交易。

第十三条 资产管理机构开展基金管理业务，应当有符合法律法规规定的高级管理人员，从事投资、研究业务并取得基金从业资格的专业人员不少于10人。

高级管理人员及其他从业人员应当遵守法律法规，恪守职业道德和行为规范，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务，不得从事损害基金份额持有人利益的活动。

第十四条 中国证监会依照法律法规对资产管理机构开展基金管理业务情况进行非现场检查和现场检查。

第十五条 资产管理机构开展基金管理业务违反相关法律法规以及中国证监会规定的，中国证监会依法对资产管理机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取行政监管措施。依法应予行政处罚的，依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究刑事责任。

第十六条 证券公司通过其控股的资产管理子公司开展基金管理业务的，比照本规定执行。股权投资管理机构、创业投资管理机构等其他资产管理机构符合本规定第五条、第八条规定条件，申请开展基金管理业务的，比照本规定执行。

第十七条 资产管理机构开展基金管理业务，本规定没有规定的，适用《证券投资基金法》及相关法律法规和中国证监会的规定。

第十八条 本规定自2013年6月1日起施行。

附件：资产管理机构申请基金管理业务申请材料清单

附件

资产管理机构申请基金管理业务

申请材料清单

一、对提交申请材料真实、准确、完整、合规的承诺函；

二、申请报告，内容至少包括资产管理机构的基本情况、开展基金管理业务的目的、符合开展基金管理业务资格条件的说明等；

三、可行性研究报告，内容至少包括资产管理机构开展基金管理业务的必要性和可行性，现有资产管理业务开展情况说明、具备的优势条件、基金管理业务发展规划等；

四、资产管理机构按照自身决策程序，同意开展基金管理业务的决议或者决定；

五、资产管理机构开展基金管理业务的组织架构，开展基金管理业务与机构现有资产管理业务的业务隔离、业务共享机制安排、防范利益冲突的机制安排；

六、资产管理机构参股基金管理公司有关情况，直接开展基金管理业务与参股基金管理公司的同业竞争问题考虑、业务协同及总体战略发展安排；

七、符合开展基金管理业务条件的证明材料，包括但不限于：法人资格及业务资格证明文件、最近3年经审计的财务报告、托管机构或者其他机构出具的资产管理规模证明等文件；

八、基金管理业务主要负责人及合规负责人的任职申请材料（参照证券投资基金行业高级管理人员任职资格申请材料提供）；

九、基金管理业务主要管理制度，至少包括投资管理制度、风险控制制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、业绩评估考核制度、紧急情况处理制度等以及信息系统、业务外包等协议；

十、律师事务所出具的法律意见书；

十一、中国证监会规定的其他文件。

第三篇：《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定(征求意见稿)》起草说明

《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》

起草说明

一、起草背景

新的《证券投资基金法》第12条规定：公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。该条修订已为除基金管理公司以外的其他机构参与公募基金业务预留了法律空间。积极引导其他资产管理机构开展公募基金管理业务，能够丰富机构投资者队伍，完善市场结构，促进行业竞争，有力推动基金行业的进一步发展，是建立强大财富管理行业的一项重要举措。同时，允许有资产管理经验并具备一定管理规模的机构进入公募基金领域，可以为更多的基金持有人提供更好的理财服务。这些机构开展公募基金管理业务，遵循公募基金业务的监管要求，也是进行功能性监管的有益探索。为此，我们起草了《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定（征求意见稿）》（以下称《暂行规定》）。

二、《暂行规定》的主要内容

1、关于机构类型

考虑到证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构三类机构有着多年的证券资产管理经验，已经管理着 1

数额巨大的资产，有较完善的风控系统和制度安排，从事公募基金业务相对于其他类机构具有明显优势，因此初期阶段拟允许上述三类机构从事公募基金管理业务。

2、基本条件

由于公募基金管理对管理人在系统、人员、制度等方面的要求较高，我们初步拟允许具有3年以上证券资产管理经验、经营状况良好、没有违法违规行为的机构开展此项业务。《暂行规定》还针对三类机构各自的特点设定了诸如管理规模、净资本、分类评价级别等特殊条件。对于证券公司，要求管理资产规模不低于200亿元；最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准；最近1个季度末净资本不低于10亿元人民币；最近1年中国证监会分类评价级别在B类以上。对于保险资产管理公司，要求其管理资产规模不低于200亿元；最近12个月偿付能力指标持续符合监管要求。对于私募证券基金管理机构，要求其实缴资本不低于1000万元；最近三年资产管理规模均不低于30亿元。此外，为鼓励其加入基金业协会进行自律管理，拟要求其成为基金业协会会员。

3、业务经营活动

在经营运作方面，我们认为上述三类机构从事公募基金管理在制度和监管层面应当与现有基金管理公司进行同等对待。因此，在基金募集、份额登记、核算估值、信息披露

等《证券投资基金法》及配套法规有明确规定的，要求统一适用相关规定。针对这些机构的业务特点，从保护基金持有人合法权益的目的出发，《暂行规定》从业务独立、风险隔离、公平交易、利益冲突防范、从业人员资格条件等方面对这些机构从事公募基金管理业务提出了要求。《暂行规定》还要求上述机构设立专门的部门从事公募基金业务，要有必要的场地设备设施，有不少于10名取得基金从业资格的人员等。同时明确要求其建立严格的防火墙制度，隔离业务风险，有效防范利益输送和利益冲突。资产管理机构还应当建立公平交易和关联交易制度，公平对待管理的不同资产，防范内幕交易等。

4、监督管理

《暂行规定》规定了我会对上述资产管理机构从事公募基金管理业务具有监管权，可以进行现场检查和非现场检查，并可以采取行政监管措施、进行处罚等。

基金监管部2012年12月24日

第四篇：资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定 摘至证监会网站

资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定

第一条为了规范符合条件的资产管理机构开展公开募集证券投资基金(以下简称基金)管理业务，维护基金份额持有人合法权益，促进基金行业和资本市场持续健康发展，根据《证券法》、《保险法》、《证券投资基金法》等法律法规，制定本规定。

第二条本规定所称资产管理机构是指在中国境内依法设立的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集证券投资基金管理业务的资产管理机构(以下简称私募证券基金管理机构)。

第三条资产管理机构向中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)申请开展基金管理业务，中国证监会依法核准其业务资格。

第四条中国证监会及其派出机构依法对资产管理机构从事基金管理业务活动进行监督管理。

中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)对资产管理机构从事基金管理业务活动实行自律管理。

第五条申请开展基金管理业务的资产管理机构，应当符合下列条件：

(一)具有3年以上证券资产管理经验，最近3年管理的证券类产品业绩良好；

(二)公司治理完善，内部控制健全，风险管理有效；

(三)最近3年经营状况良好，财务稳健；

(四)诚信合规，最近3年在监管部门无重大违法违规记录，没有因违法违规行为正在被监管部门调查，或者正处于整改期间；

(五)为基金业协会会员；

(六)中国证监会规定的其他条件。

第六条证券公司申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

(一)资产管理总规模不低于200亿元或者集合资产管理业务规模不低于20亿元；

(二)最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准。

第七条保险资产管理公司申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

(一)管理资产规模不低于200亿元；

(二)最近1个季度末净资产不低于5亿元。

第八条私募证券基金管理机构申请开展基金管理业务，除符合第五条规定外，还应当符合下列条件：

(一)实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元；

(二)最近3年证券资产管理规模年均不低于20亿元。

第九条资产管理机构申请开展基金管理业务，应当向中国证监会提交申请材料，中国证监会依法对资产管理机构的申请进行审核。取得基金管理业务资格的，向其核发《基金管理资格证书》。

第十条资产管理机构开展基金管理业务，应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定，恪守诚信，审慎勤勉，忠实尽责，为基金份额持有人的利益管理和运用基金财产。

第十一条资产管理机构开展基金管理业务，应当设立专门的基

金业务部门，建立独立的基金投资决策流程及相关防火墙制度，有效防范利益输送和利益冲突。

资产管理机构开展基金管理业务，应当有符合要求的信息系统和安全防范设施或者有完善的信息系统、业务外包方案。资产管理机构可以为开展基金管理业务提供研究、风险控制、监察稽核、人力资源管理、信息技术和运营服务等方面的支持。

第十二条资产管理机构应当建立公平交易和关联交易管理制度，完善公平交易和异常交易监控机制，公平对待管理的不同资产，防范内幕交易。

第十三条资产管理机构开展基金管理业务，应当有符合法律法规规定的高级管理人员，从事投资、研究业务并取得基金从业资格的专业人员不少于10人。

高级管理人员及其他从业人员应当遵守法律法规，恪守职业道德和行为规范，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务，不得从事损害基金份额持有人利益的活动。

第十四条中国证监会依照法律法规对资产管理机构开展基金管理业务情况进行非现场检查和现场检查。

第十五条资产管理机构开展基金管理业务违反相关法律法规以及中国证监会规定的，中国证监会依法对资产管理机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取行政监管措施。依法应予行政处罚的，依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究刑事责任。

第十六条证券公司通过其控股的资产管理子公司开展基金管理业务的，比照本规定执行。

股权投资管理机构、创业投资管理机构等其他资产管理机构符合本规定第五条、第八条规定条件，申请开展基金管理业务的，比照本规定执行。

第十七条资产管理机构开展基金管理业务，本规定没有规定的，适用《证券投资基金法》及相关法律法规和中国证监会的规定。

第十八条本规定自2013年6月1日起施行。

附件：资产管理机构申请基金管理业务申请材料清单

一、对提交申请材料真实、准确、完整、合规的承诺函；

二、申请报告，内容至少包括资产管理机构的基本情况、开展基金管理业务的目的、符合开展基金管理业务资格条件的说明等；

三、可行性研究报告，内容至少包括资产管理机构开展基金管理业务的必要性和可行性，现有资产管理业务开展情况说明、具备的优势条件、基金管理业务发展规划等；

四、资产管理机构按照自身决策程序，同意开展基金管理业务的决议或者决定；

五、资产管理机构开展基金管理业务的组织架构，开展基金管理业务与机构现有资产管理业务的业务隔离、业务共享机制安排、防范利益冲突的机制安排；

六、资产管理机构参股基金管理公司有关情况，直接开展基

金管理业务与参股基金管理公司的同业竞争问题考虑、业务协同及总体战略发展安排；

七、符合开展基金管理业务条件的证明材料，包括但不限于：法人资格及业务资格证明文件、最近3年经审计的财务报告、托管机构或者其他机构出具的资产管理规模证明等文件；

八、基金管理业务主要负责人及合规负责人的任职申请材料(参照证券投资基金行业高级管理人员任职资格申请材料提供)；

九、基金管理业务主要管理制度，至少包括投资管理制度、风险控制制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、业绩评估考核制度、紧急情况处理制度等以及信息系统、业务外包等协议；

十、律师事务所出具的法律意见书；

十一、中国证监会规定的其他文件。

第五篇：《私募证券投资基金业务管理暂行办法(征求意见稿)》起草说明

《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》

起草说明

一、起草背景

新修订的《证券投资基金法》（以下简称新基金法）将非公开募集基金（以下简称私募基金）纳入了调整范围，该法第10章对私募基金合格投资者、管理人登记、基金托管、募集方式、基金合同、基金备案、信息提供、私募基金管理人转为公募基金管理人的条件等作了原则规定。该法第32条还规定：“对非公开募集基金的基金管理人进行规范的具体办法，由国务院金融监督管理机构依照本章的原则制定。”根据法律的授权以及当前资产管理行业的格局，我会应当对私募基金业务活动进行监管，制定相应的管理办法，细化相关制度安排，具体落实法律规定。为此，我会起草了《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下称《暂行办法》），以规范私募基金业务活动，保护投资者合法权益，促进私募基金行业健康发展。

二、指导思想

考虑到私募基金运作形式灵活、投资者具有一定的风险识别及风险承受能力，且不面向公众发行，外部风险相对较小等特点，对其进行监管应当明显区别于对公募基金的监管。因此，《暂行办法》始终贯穿了充分发挥行业自律管理的作用、实施适度行政监管的指导思想，主要对私募基金管理人的登记条件、合格投资者标准、基金宣传推介、基金备案、从业人员管理等法律明确要求的事项进行了规定和细化。此外，对基金份额持有人利益优先、防范内幕交易和利益输送、严禁侵占、挪用基金财产、欺诈客户以及“老鼠仓”行为等基金管理人及其从业人员应当遵守的底线作了规定。对于私募基金管理人的日常管理、私募基金的投资运作等不作限制性要求，不设准入门槛，由基金管理人根据自身情况、基金合同约定自主安排。目前阶段，立法的目的是将大部分现有的私募基金管理人纳入监管，明确其法律地位，掌握其基本情况，同时以不改变现有私募基金行业运营现状、不增加其监管成本为原则，主要通过行业自律以及事后检查、处罚等手段进行监管。

三、主要内容

《暂行办法》共7章，38条，分为总则、基金管理人登记、合格投资者、业务规范、监督管理、法律责任、附则等部分。

（一）调整范围

根据新基金法的立法精神，各类私募基金均纳入了调整范围，但对各类私募基金管理人的要求则按现行金融监管体制规范。因此，按照新基金法第95条第2款规定，《暂行办法》将目前尚未纳入监管的、投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及我会规定的其他证券及其衍生品种的私募基金纳入了调整范围。此外，按照新基金法第154条的规定，《暂行办法》将社会上非公开募集资金，以进行证券投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的“类基金”也纳入了调整范围。但《暂行办法》不调整商业银行、保险机构、信托公司等受其他金融监管部门监管的机构从事的私募基金业务活动。此外，因证券公司、基金管理公司、期货公司等从事的资产管理业务、特定客户资产管理业务已有相应法规规范，因此也暂不适用《暂行办法》的规定。上述机构从事私募基金业务的规范，包括200人的人数限制、募集方式等可由各相关金融监督管理机构依据《证券投资基金法》的规定另行制定。

（二）基金管理人登记

经与中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）沟通，为将大部分私募基金管理人纳入自律管理的范围，在管理规模方面《暂行办法》设定了较低的门槛，即要求证券资产管理规模超过1亿元的机构应当到基金业协会进行登记。这些机构不仅包括目前的“阳光私募”管理机构，还包括PE、VC等机构，只要其管理的产品中，投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上，即应当进行登记。此外，为防止个别不良机构通过登记进行增信，从事损害投资人利益的活动，初期阶段拟在实缴资本、不良记录等方面提出要求，即只允许实缴资本在1000万以上、最近三年没有违法违规行为记录的机构进行登记。因私募机构的管理能力和规范运作水平很大程度取决于其核心人员的素质，《暂行办法》还要求申请登记的机构有两名持牌负责人和一名合/

2规风控负责人。基金业协会根据其制定的规则具体办理登记手续，经登记的基金管理人可以向证券登记结算机构、相关交易所申请开立基金相关账户。

（三）合格投资者

新基金法规定的合格投资者既要达到规定的资产规模或收入水平、具有风险识别和承担能力，又要认购一定限额以上的基金份额。合格投资者的具体标准需要由我会规定。香港、台湾、新加坡和美国的法规均对私募基金的合格投资者在资产和收入水平等方面有所界定，《暂行办法》参考了以上国家和地区的立法并根据目前业界的实际情况确定了合格投资者标准：合格投资者应当具备相应风险识别能力和承担所投资私募基金风险能力，自然人需符合个人或者家庭金融资产合计不低于200万元人民币、最近3年个人年均收入不低于20万元人民币、最近3年家庭年均收入不低于30万元人民币三项条件中的任一条件；公司、企业等机构需满足净资产不低于1000万元人民币的条件。此外，考虑到其他金融产品投资私募基金的需要，《暂行办法》将受国务院金融监督管理机构监管的金融机构依法设立并管理的投资产品视为合格投资者。对于私募产品的最低认购限额，考虑到业内现状，《暂行办法》规定合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于100万元人民币。

（四）私募基金的募集方式和宣传推介

关于私募基金的募集方式，《暂行办法》根据新基金法的规定，要求基金管理人、基金销售机构不得使用报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体形式或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介基金。

在销售推介环节，《暂行办法》要求基金管理人、基金销售机构采取适当措施确保投资者符合本办法的规定，向投资者充分揭示投资风险，不得以虚假、片面、误导、夸大等方式宣传推介基金。

（五）基金合同、基金托管和信息提供

新基金法对私募基金合同必备条款进行了详细列举，对托管和信息提供仅要求根据基金合同约定执行。《暂行办法》重申了新基金法的规定，没有强制要求私募基金进行托管，但如果基金财产进行托管，应当选择符合新基金法规定的基金托管人进行托管。在信息提供方面，《暂行办法》要求管理人和托管人提供基金净值、收益分配、投资团队等对投资者利益有重大影响的信息，并不得隐瞒和提供虚假信息。

（六）对从业人员的要求

新基金法对基金从业人员没有区分公募和私募，均要求具备基金从业资格，下一步拟由基金业协会对该从业资格进行具体认定。考虑到法律已放开对公募基金从业人员投资证券的限制，要求基金管理公司建立从业人员证券投资的申报、登记、审查等管理制度，并报监管机构备案。为防范利益冲突、避免监管套利，《暂行办法》也要求私募管理人建立相关制度，要求私募基金从业人员不得从事与履行职责有利益冲突的活动。

（七）监督管理

《暂行办法》对私募基金管理人及从业人员不得从事的禁止性行为进行了规范，原则性要求管理人应当制定科学合理的投资策略和风险管理制度，健全内部控制机制，规范业务操作流程，有效控制经营风险等。为便于了解掌握私募基金的基本情况，《暂行办法》要求私募基金管理人应当按期向基金业协会报送基金管理人、从业人员、基金产品等有关信息。中国证监会有权自行或者授权派出机构、基金业协会依法对基金管理人、基金托管人、基金销售机构等开展私募基金业务情况进行非现场检查和现场检查。针对私募基金管理人、托管人、销售机构及其从业人员的违法违规行为，《暂行办法》规定了责令改正、暂停办理业务、监管谈话、出具警示函等行政监管措施，并记入诚信档案。

（八）与基金业协会的信息共享

根据新基金法的规定，《暂行办法》要求，对单只规模超过1亿元人民币或者基金份额持有人人数超过50人的私募基金，基金业协会应当向中国证监会报告。基金业协会应当定期汇总分析私募基金的有关情况，建立与中国证监会的信息共享机制，及时向中国证监会提供私募基金相关信息。

（九）法律责任

《暂行办法》仅针对违反本办法的行为规定了相应的处罚措施，对于新基金法中已明确规定的法律责任不再重复规定，对于存在本办法规定以外的其他违法违规行为，依据新基金法及其他相关法律法规进行处罚。/ 2