高级物流师论文[5篇材料]

第一篇：高级物流师论文

降低物流成本，发展企业物流

摘要：现今物流产业在我国迅猛发展起来，许多工商企业也开设了自己的物流部门，在内面临第三方物流公司兴起的势头，外面临外资企业物流压迫的压力下，难以获得很好的发展；企业发展物流的最大难题是物流成本降不下来，不能随心所欲的控制，加上管理模式的不当，就很难提高企业的利润。本文从降低物流成本的多个环节入手来论叙对企业物流的帮助，相信企业发展物流的必要性，也坚信企业物流的明天会更美好！

随着我国社会主义市场经济体系建立、世界经济一体化进程的加快和科学技术的飞速发展，物流产业作为我国经济中的一个新兴的产业部门，将成为我国本世纪重要的产业和国民经济新的增长点。我国加入WTO以后，物流产业将是最早完全开放的行业之一，国内市场将会在一个高科技、高水平、高层次的平台上展开激烈的竞争，这势必会使本身就缺乏的人才竞争加剧。由此可见，加快现代化物流管理技术人才的培养将成为发展我国现代物流产业的首要任务！物流被看作是企业的“第三利润源泉”，企业有必要建设自己的物流部门，这其中，物流成本的管理是非常重要的；物流成本是指“物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表现”；企业物流(Internal Logistics)是指“企业内部的物品实体流动”。做企业的目的在于赢利，而企业做物流要取得赢利的话就在于降低物流成本；因此，物流成本管理就成为企业物流管理的一项核心内容。现代化企业要改变企业管理的传统理念，着重将物流作为企业的一个重要部门来改善企业的管理模式；相对于传统物流模式中高端的物流成本支出问题，现代物流模式的发展和创新要将降低物流成本作为一项重要因素考虑。一个企业要做大做强自己的物流必须在物流费用上下工夫钻研，如何降低物流成本？如何利用它来发展企业物流呢？

一、企业发展物流为何要降低物流成本

（一）传统物流模式在物流成本上存在着弊端

物流的基本功能主要包括包装、保管、装卸、运输、流通加工以及信息等，物流的整体功能是通过物流各个要素活动的有机结合来实现的。

1.传统物流模式在“运输”这个功能板块上存在着成本高的弊端

当时的物流模式在“运输”这个功能板块上花去的物流成本有居高不下的趋势。

2.传统物流模式太注重“仓库”造就了物流成本高和原材料浪费的弊端

纵观现在的企业管理库存的模式，“海尔”的“只生产定单，不生产库存！”的模式值得借鉴；“零库存”概念的引入把我国企业生产物流、降低物流成本的方法又提升了一个台阶。

3.传统企业的物流管理模式在合理利用人力资源这点上存在着物流成本高的弊端

人力资源历来是关系企业生存命脉的一个重要因素。企业单位里的一切是靠人力来管理和驱动的，合理的利用人力资源、会用人成为考验一个企业高层领导机构素质的难题。近几年来，思想比较传统的企业通过改变观念来发展企业物流是一个很好的现象，但是往往在用什么人来管理自己的物流部门上出现了严重的问题：管理人员不细心对待企业物流出现的问题，而高层领导人员也不去过问这些问题，不清楚自己公司库存是多少，不收集物流信息等等，企业投资在物流管理人员上的成本就付诸东流了。企业的领导人在提高自己物流知识的同时，应该熟悉企业内部的人才结构，争做“伯乐”然后将“千里马”对号入座，合理利用人力资源来节约物流成本。

（二）现代企业在进行物流管理上更要降低物流成本

1.降低物流成本是现代企业物流管理的基本任务

企业物流问题的起因首先是由于在经营活动中存在着过剩的物流成本，通过物流活动的合理化和效率化可以降低物流成本，从而为企业的利润增长做出贡献。发达国家的物流管理已经进入战略管理阶段，但对于我国的绝大多数企业来说，降低物流成本仍然是其物流管理的基本任务，为此需要建立起物流管理组织，对企业的物流活动实施系统化管理。

2.现代物流理念迫使现代企业降低物流成本

广泛采用现代物流的组织方式和现代物流技术，提高物流合理化水平，降低物流成本，提供优质的物流服务就成为现代物流管理的基本出发点。

3.考虑到整个国民经济的增长，提高企业经济效益必须降低物流成本

我国企业在改善物流管理降低物流成本方面的空间还相当大，降低物流成本将会对提高企业经济效益和社会经济效益产生积极影响。

二、企业降低物流成本应该从那些方面出发

前面论叙了“物流的基本功能主要包括包装、保管、装卸、运输、流通加工以及信息等。”该从物流的哪个功能环节降低物流成本成为现代企业发展物流最棘手的问题。

（一）从装卸环节中降低物流成本

装卸是物流过程中对于保管物资和运输两端物资的处理活动，它包括物理的装载、卸货、移动、货物堆码上架、取货、备货、分拣等作业及附属于这些活动的作业；与装卸相类似的词汇还有搬运，而搬运是指物体横向或斜向的移动；装卸指上下方向的移动。装卸活动是物流各项活动中出现最频繁的作业活动，装卸活动效率的高低直接影响到物流整体效率，它对劳动力需求大，需要使用装卸设备，所以在物流成本中装卸费用占的比重很大。在工业尚处不发达的年代，货物装卸主要靠人力来完成，当今，用机械代替人力在装卸活动中的现象已不稀奇了，在合理利用装卸人员的基础上，加强装卸机械化和人员操作上的配合，不仅可以减轻人的作业压力，改善劳动环境，还可以大大提高装卸效率，缩短物流时间，从而节省了物流成本，获取更多的利润。从我国现在的切身利益出发从装卸机械化上节约物流成本是可行的。

（二）合理有效地控制库存来降低物流成本

尽管现在的企业做物流都会朝着“零库存”的目标出发，但往往能达到是不现实的，就连国内企业物流的“老大”——“海尔”和全球有名的零售业巨头“沃尔玛”也只是接近“零库存”，“海尔”提出的“只生产定单，不生产库存”，我在一些关于“海尔物流”方面的电视栏目中看到“海尔”仓库里接近“零库存”的现象。因此，在物流管理中，必须采用科学有效的方法管理并控制库存，在满足生产经营活动正常需要的情况下，将库存数量控制在最低的水平上，以达到降低物流成本，提高企业经济效益的目的。

（三）运输配送中也可以降低物流成本

在物流系统中，运输和配送的功能是不可缺少的。运输通过转移物品的空间位置，创造了物品的空间效益；配送是物流系统中直接面对用户提供物流服务的子系统。

不同的运输方式合适与不同的运输情况，合理地选择运输方式不仅能提高运输效率，降低运输成本，而且会对整个物流系统的合理化产生有效的影响。几种常见的运输模式有：公路、铁路、航空、水运、管道等，其中有行的物流成本大量存在，企业在做物流的同时要考虑运输成本的存在，努力节约运输成本是降低物流成本的灵丹妙药

在企业物流模式中，通过对运输和配送来降低物流成本成为企业赢利成功的关键所在。

三、如何利用降低物流成本来发展企业物流

（一）企业在投资物流建设的同时要研究物流成本

企业物流管理的目的就是为了降低物流总成本。我们之所以要研究企业物流管理，就是要寻求降低物流总成本和增强企业竞争优势的有效途径。因为物流成本不是面向企业经营结果，而是面向客户服务过程的，所以，物流成本的大小就具有了以客户服务需求为基准的相对性特点。这是物流成本与企业其他成本在性质上的最大区别。毫无疑问，物流成本已经成为企业应对市场竞争和维护客户关系的重要的战略决策资源。我们对物流成本的研究就是为了掌控这一战略资源。

（三）把有关物流成本的管理知识拿来发展企业物流

1.企业的各种物流活动之间，企业物流活动与企业的经营管理和客户服务之间存在着普遍的内在联系。所以，在考察个别物流系统要素的行为变化时，应尽可能的进行多方案的分析比较，以发现相关系统要素之间的互动关系。

2.企业物流系统管理的模型包括四个层次：一是系统要素：存货设施，运输设施，物流费率和服务。二是系统关系：采购策略，产品定价策略和客户服务标准。三是系统设计：系统需求，存货模型，选址模型，调度模型和整合模型。四是系统管理：订单处理，包装和物料搬运，从此，交通和运输，组织结构，绩效评估和控制，以及跨组织边界的管理。

3.所有的物流活动和结果都可以换算成物流运作成本，不管是直接的运输成本，还是存货占用资金的机会成本，还是客户“用脚投票”所产生的缺货成本。

世界首富比尔·盖茨说过：“物流是21世纪企业最后一道大餐！”这个形象的比喻让我们更深刻地理解了“物流是第三利润源泉！”的说法，我们的企业应该尽快吃掉这个大餐；用现代的物流管理理念来管理企业物流，在降低物流成本的基础上，满足客户的需求，谋求高额的企业利润来回报为企业服务的每一员！

第二篇：高级物流师多选题库50题

高级物流师多选（50）

一、基础知识

1.下列可以看作对物流系统的约束的是（ABCDE）Z3 A．资源条件

B．运输能力

C．价格影响 D．仓库容量

E．政策的变化 2.物流服务的要点是（BCE）Y2 A．效益保证

B．备货保证

C．输送保证 D．人力保证

E．品质保证 3.物流系统规划的基础工作包括（ABD）Y3 A． 现行物流系统环境资料的收集 B． 未来规划需求资料的收集 C． 需求资料的整理 D． 需求资料的分析

4.物流成本日常控制的遵循原则包括（ABCDE）Z3 A．成本控制与服务质量控制相结合的原则 B．局部控制与整体控制相结合的原则 C．全面控制与重点控制相结合的原则 D．经济控制与技术控制相结合的原则 E．专业控制与全员控制相结合的原则

5.总成本领先战略的基本组织要求包括(ABC)Y3 A． 结构分明的组织和责任

B． 以满足严格的定量目标为基础的激励 C． 严格的成本控制

D． 重视主观评价和激励

6.物流管理人才需要具备的能力有（ABCDE）Z3 A． 具备前瞻性

B． 具备开拓未知领域的先驱者的气魄和向旧的制约因素挑战的精神

C． 具有系统（总体）思考能力

D． 有从战略高度考虑问题的素养

E． 具备构筑信息系统的能力

7.根据我国物流产业的现状，物流产业主要有以下领域构成：（ABC）Y3 A． 物流基础业 B． 物流装备业 C． 物流信息业 D． 航空货运业

8.现代物流基本的职能管理，主要包括以下（ABCD）X3 A． 物流战略管理 B． 物流计划管理 C． 物流组织管理 D． 物流运行监控

9.逆向物流是物流的重要组成，主要分为三部分（ABC）Y2 A． 回收物流 B． 再生资源物流 C． 废弃物流 D． 绿色物流

10.物流管理系统的划分，主要有以下四个层次（ABCD）Z3 A． 物流作业管理层 B． 物流执行管理层 C． 物流职能管理层 D． 物流决策管理层

二、仓储管理 2.1仓储作业管理

11.仓储合同的法律特征有（ACDE）Y3 A．仓库营业人员必须是有仓储设备并专事仓储保管业务的人 B．仓储保管合同的保管对象必须为不动产 C．仓储合同为诺成合同

D．仓储合同为双方有偿合同、不要式合同

E．货主主张货物已交付或行使返还请求权时以仓单为凭证 12.保税仓库的类型包括（ABD）。Y2 A．公共保税仓库 B．专用保税仓库

C．保税工厂自备仓库

D．海关监管仓库

2.2仓储业务方案的实施

13.下列关于自动仓储系统发展趋势说法正确的有（ABCDE）X2 A．自动化程度不断提高

B．与工艺流程结合更为紧密 C．储存货物品种多样化

D．提高仓库出入库周转率 E．提高仓库运转的可靠性与安全性及降低噪声

14.在物流仓储管理中，制定存储费率的依据主要包括（ABD）。Y3 A． 货物保管的难易程度

B．货物价值 C．货物的包装

D．货物进出库场作业方式

2.3库存管理

15.库存控制管理主要解决的与订货有关的问题是（ABE）Y3 A．订货时机的确定

B．订货批量的多少

C．订货周期的确定 D．需求速率的计算

E．如何实施订货方法 16.库存控制的作用有（ABCDE）X3 A．使运营资金的结构保持平衡

B．防止有形资产被窃 C．防止迟延及缺货

D．减少呆滞商品发生 E．使由库存所引起的持有成本、订购成本、缺货成本等降低 17.库存成本包括（BCD）X3 A．验收成本

B．订购成本

C．维持成本

D．短缺成本

三、配送管理 3.1编制配送作业计划 18.配送增值服务是在基本服务基础上延伸的服务项目，其内容包括（BCDE）Y3 A．以流通为核心的增值服务

B．以顾客为核心的增值服务 C．以制造为核心的增值服务

D．以促销为核心的增值服务 E．以时间为核心的增值服务

19.配送处于（AD）的地位，与运输相比，更直接面向用户。Y3 A、二次运输

B、单一运输

C、干线运输

D、末端运输

3.2组织配送作业

20.配送作业一般包括：（ACDE）订单处理、补货、配货、送货等X2 A 进货 B 流通加工 C 储存 D装卸搬运 E 分拣 21.配送中心按经营主体不同，可分为厂商主导型、批发商主导型、零售商主导型以及（BC）。Y1 A、商业主导型

B、共同型

C、物流企业主导型

D、个别企业

四、运输管理 4.1选择运输方式

22.在物流运输中，运输成本主要由（ABCD）构成。X2 A．变动成本

B．公共成本

C．固定成本 D．返程成本

E．滞留成本

23.下列运输形式属于不合理的情况有（ACD）Y2 A．对流运输

B．远程运输

C．重复运输

D．迂回运输 24.根据运输组织分类，汽车货物运输可分为（ABC）。Z3 A．拖挂货运

B．包车货运

C．集装化运输

D．包装货运

4.2运输调度

25.影响运输成本的因素有（ABCDE）Y3 A．运输距离

B．运输量

C．货物的密度 D．空间利用率

E．运输责任 26.影响运输合理化的重要因素有（ACD）X3 A．运输相似性

B．运输工具

C．运输的成本

D．运输速度

五、生产物流管理 5.1制定生产物流方案

27.按照企业物流的垂直结构属于管理层的内容有（BDE）X3 A．发货与进货运输

B．物流系统战略规划 C．库存计划与控制

D．系统控制 E．成绩评定

28.根据企业物流活动的特点，企业物流管理可以分为以下几个层次（ABD）X2 A．物流战略管理

B．物流系统设计与运营管理

C．物流信息管理

D．物流作业管理

5.2实施生产物流方案 29.以代理作为经营方式的物流服务企业的业务包括（ABCDE）Z3 A．安排分运工作

B．签发联运单证

C．制作有关单证 D．处理交换信息

E．处理货运事故或纠纷 30.企业物流的垂直结构，包括管理层、（BD）。物流系统通过他们的协调配合实现其总体功能。Y3 A、规划层

B、作业层

C、信息层

D、控制层

六、国际货运管理 6.1国际集装箱运输管理

31.在海运物流运输过程中，所涉及的风险大致包括以下的（ABCD）。Y3 A． 台风海啸B． 外汇波动C． 运输工具的潜在缺陷 D． 游行罢工 32.国际贸易自由结汇方式主要有（ABC）。Z3 A．汇付方式 B．票据支付C．信用证结汇 D．记账贸易

6.2班轮货运与代理业务管理

33.国际货运代理业务包括（ABCDE）。Z3 A 租船订舱 B 报关 C 转运与理货 D 储存与集装箱代理 E 多式联运代理 34.国际货运代理企业为货主提供服务时，应当遵循的经营方针是（ABCDE）。Y2 A．安全 B．迅速C．准确 D．节省E．方便

6.3租船运输业务管理

35.根据国际物流服务提供商的不同，可以将国际物流的运营企业分为（ABCD）国际物流公司、仓储和配送公司等。Y2 A 国际货运代理

B 国际船务代理

C 无船承运人

D 报关行

E 进口物流商与出口物流商

36.航次租船合同关于装卸时间的统算主要有（ABD）约定方法。Y3 A． 装卸共用时间

B．可调剂使用装卸时间

C．装卸时间加权计算

D．装卸时间平均计算

6.4国际货运中转业务管理

37.国际物流商必须拥有（ABCD）Y3 A 国际运输线路

B 有国际运输知识、经验和能力的专业队伍

C 在各条运输线路上有完整的分支机构、代表或代理人组成的网络 D 要能够制定各线路的多式联运组成部分的网络机构 E 拥有运输工具

38.选择海上货物承运人时，主要考虑的因素包括（ABCDE）。Y1 A．运输服务的定期性

B．运输速度

C．运输费用

D．运输的可靠性 E．承运人的经营状况和承担责任的能力

6.5国际多式联运业务管理

39.国际多式联运运费费率由（ABD）组成。Y3 A． 运输费用，即运费

B． 装运港包干费率

C． 保险费率

D． 中途港的中转费用，包括目的地交货前的费用 40.在航空货运中，下面哪些货物可以混运（AC）。Z3 A．塑料玩具

B．活动物

C．衣服

D．金表

6.6口岸管理

41.理货工作的内容有：理货单证、（BCDE）、复查及查询Y3 A 报关 B 分票与理数 C 理残 D 签证与批注 E 绘制实际商品积载图 42.海关的任务包括（AＢＣＤ）。Z3 A.监管进出境的货物

B.征税

C.查缉走私

D.编制海关统计

七、物流信息管理

43.实施供应链管理的关键技术问题是（AC）Y3 A．如何实现企业间的信息共享

B．如何提高顾客服务水平C．如何实现企业间的协同工作

D．如何降低企业成本 E．如何进行绩效评价

44.从使用者、网络结构、联结方式的角度，信息系统的系统结构可以分为（ABC）X2 A．主机/终端方式

B．客户机/服务器方式

C．浏览器方式 D．集中式

E．分布式 45.物流系统规划包括（ABC）Y3 A．设施不止设计

B．物流设备规划设计 C．作业方法设计

D．人员配备 E．作业标准和规范

46.现代物流信息化的要求包括（ABCD）Y2 A． 可得性 B． 精确性 C． 及时性 D． 灵活性 47.物流信息系统的基本功能包括（ABD）Y3 A． 数据的收集和录入

B． 信息的存储与传播 C． 信息的核对与校正

D． 信息的处理与输出 48.物流增殖服务的主要内容包括（ABCD）Y2 A．以客户为核心的服务

B．以促销为核心的服务 C．以制造为核心的服务

D．以时间为核心的服务 49.基于MRP的依据是（ACD）Y3 A．主生产计划

B．采购订单

C．物料清单

D．库存信息 50.综合物流信息平台的作用（ABCD）Z3 A． 整合物流信息资源

B．整合社会物流资源 C．推动电子商务的发展

D．推动信息技术的进步

第三篇：高级财务管理论文

高校预算管理中存在的问题及对策 摘要：随着高校改革的深入和发展，产学研联合办学理念逐渐成为时代所趋，高校的办学规模日益扩大，与社会的关系日趋密切，财务关系也日益复杂，对财务管理提出许多新的要求和挑战。学校经费从单一财政拨款发展到多渠道、多方位筹资办学，但高校财务管理制度并没有随之健全。预算管理已成为高校财务管理的中心内容。在市场经济条件下，预算管理已成为高校财务管理的中心内容。目前，高校办学规模不断扩大，资金流量迅速增加，如何创新管理理念，实现高校有限资源的优化配置和有效使用已成为高校积极探索的重要课题。本文对高校预算管理中存在的问题进行了归纳总结，并给出了相应的解决方案。

关键词：高校，预算管理，对策，问题，解决方案

第一章、对于其他作者对于该问题的研究进行总结

1．1 作者章振东提出关于高校财务管理中存在的问题及对策，1.1.1 存在的问题有：

1、财务管理目标不明，职能不清，财务人员素质不高

2、财务信息与成本核算不透明

3、财务预算不切实际，预算执行效果不理想

4、对国家财政体制改革的政策不适应

5、重投入，轻考核，资产流失严重

6、内部控制制度不健全，审计监督作用没有充分发挥

1.1.2改进高校财务管理的对策

1、加强学习，转变观念，掌握财务管理的新知识和新方法，以适应高校财务管理的新要求

2、科学制定财务管理目标，完善财务分析评价制度，建立财务管理体系，提高财务分析能力，增强财务信息与成本核算的透明度

3、加强高校预算管理的研究，提高预算管理水平

4、建立内部控制制度，完善内部控制体系

5、建立统一规划、统一采购、统一调拨的资产管理体系，合理配置和有效考核相结合6、加强内部审计监督，堵塞管理漏洞

1.1.3评价

作者直接从财务预算进行对高校预算管理中存在的问题进行研究，在财务与成本核算不透明这一点中写到目前一些高校信息公开程度差，暗箱操作普遍，校务公开常常局限于教代会，内容只是学校的预算分配和执行情况。学生的学费究竟用于何处，学生是一笔糊涂账。我觉得确实是这样的，很多学生都不知道自己所交的学费学校都花在哪些方面了，财务处应该定期对全校师生进行财务公开。作者主要从内部进行分析，找出问题及解决的办法，学校应通过建立制度，健全手续，加强审核，重点抽查等办法，填补机制上的缺失，堵塞管理上的漏洞。

1．2作者吴俊研的论文《高校预算管理中存在的问题及对策》中存在是问题及解决对策

1.2.1存在的问题：

1、预算管理意识薄弱

2、预算管理的机制不健全

3、预算方法缺乏科学性

4、预算执行约束力不强

5、预算管理的考核与激励措施不完善

1.2．2加强高校预算管理的对策

1、加强组织领导、重视预算管理

2、健全预算管理制度

3、强化预算管理的约束力和权威性

4、建立预算执行绩效评价和激励机制

5、借鉴企业的成本效益原则进行管理企业管理理论的成本效益原则是指当企业采用一项内部控制时,必须保证实施此控制所引起的成本的增加必须小于其所带来的效益的增加。

1.2.3评价

作者主要是从科学、体系方面入手，对高校的预算管理进行分析并提出

有效的解决办法。在我看来，这些也是最主要的，机制、体系等都是很重要的，对于一个学校的管理应该运用科学的方法。运用强有力的约束力对学校的财务进行合理管理。要把一个学校的预算管理所存在的问题解决必须得从各方面入手，作者确实做到了，不再只是从财务预算程序等进行探讨。

1.3作者刘国勇写的论文中提到目前高校管理中存在的问题及解决方法

1.3.1存在的突出问题主要表现在以下四个方面：

1、招生方面

2、对学生管理、尤其是在处分学生方面

3、学术管理问题

4、与教师的关系

1.3.2 问题出现的原因

1、由于计划经济年代行政管理的体制与思维尚未改变，高校自主管理权很难得到落实。

2、一些在计划经济年代产生和实行的政策长期以来一直被延续下来，没有主动地根据时代发展的需要而加以改革。

3、由于受当前社会浮躁的风气的冲击，近年来高校纷纷忙于合并、扩招、升本、以及高校排名，高等教育大跃进式的发展不可避免地产生了极其混乱的局面并由此带来了许多问题。

4、在我国高等教育方面，法学理论上尚有一些问题亟待解决。

5、在我国高等教育方面，法律规定的缺位、滞后与粗糙

1.3.3解决问题的对策

1、必须加强高等教育自身的及有关高等教育方面法学理论的研究，加快高等教育立法以及及时清理不适应时代要求的高等教育管理类法律、法规的步伐，解决目前我国高等教育无法可依和法律、法规严重落后于时代发展要求的现状。

2、高等教育要与时俱进，锐意改革。

3、高校管理中，必须贯彻依法治校，尤其是依法律程序或合理程序治校的原则。

4、最后一点，必须强调的是，以上所有的这些措施都必须建立在以人为本的基础上。、1.3.4评价

作者主要从生源、学生、老师等方面进行分析高校预算管理中存在的问题及解决办法。这个作者所研究的是一些存在的不易被察觉到的问题。这是一个很好的现象，不过只是研究这些还远远不够，还有财务、教学体系等一些问题。

第二章我对于高校预算管理的看法

以上是几个硕士写的论文中提出的一些关于高校预算管理中存在的问题及解决问题的方法，各有各的优点，各有各的缺点，几个人的论文结合起来才能够把一个学校的预算管理中所存在的问题尽可能地找出来，并提出以下决策，这样对于一个学校的正常运行能起到很大的作用，不过还是有些问题没有考虑到的，我对此补充以下几点：

2.1高校预算管理中存在的主要问题

1、对预算管理重要性认识不够。随着高等教育事业的蓬勃发展，高校规模不断扩大，各院校教育经费增长较快，财务管理科目增多，财务工作量明显加大，高校办学经费来源发生较大变化，许多高校并没有认识到财务预算管理的重要性，不能适应高校快速发展的财务管理需要，没有建立科学有效的财务预算管理及监督机制，未能将财务预算管理的责任落实到位，缺乏科学理财的主动性和积极性，使预算管理流于形式[1]。

2、预算编制随意性大。一是部门预算编制时间一般为上年8月份，此时学生招生数和实际报到数无法准确核定，而高校为多获得财政拨款[2]，往往会夸大招生数和报到数。二是对下年支出预算缺乏前瞻性、科学性的预测，编制支出预算时往往会出现虚报等现象。三是预算编制基本上是财务部门独立完成，缺乏全员参与意识，预算编制信息不全面。四是上级部门对高校生均定额拨款数只是总数，没有经批准的每年详细定额数，而定额数又是下一扣减的依据，定额数的不透明，使得高校在编制部门预算时与上级部门出现扯皮、推委现象。

3、预算执行不坚决具有一定盲目性。有些高校在编制支出预算时，缺乏科学分析，不能做到以收定支，有的虽然编制了预算，但是预算编制不符合国家政策，也不符合单位实际，对预算执行流于形式，乱开支出项目，随意扩大支出标准。有的学校对大项目的进行缺乏有效监督和管理，造成决策失误。还有一些单位和部门领导法制观念淡薄或受利益驱使，不积极支持财务会计人员履行预算执行和监督职能，甚至设置障碍，使会计监督行同虚设，掩盖支出、虚报冒领等问题[3]。很多高校领导或业务主管出现经济腐败案件的主要原因就是财务管理制度不完整，预算执行不坚决，财务监督不到位。有的学校建设缺乏科学规划，建设资金严重不到位，盲目开工建设，对已经做出的支出或投资预算，往往不能严

格执行，随意增加和突破。

4、在预算环节上忽视成效预算。从预算环节上看，有的学校只注意收入预算和投资预算，而忽视成效预算，使得实际需要与实际支出有很大差距。由于高校财务部门预算管理仅局限于预算分配，只是在“分钱”时控制经费额度，经费分出去使用以后是否产生了效益则未监管。这样的预算管理强调的是分配，是目标 管理，忽视了对过程的监控，对预算执行结果也未进行绩效评价，财政部门也只对专向资金进行绩效评价[4]，导致资金的分配与使用脱节。

2.2加强高校预算管理的对策

1、建立科学的高校预算管理体系。高校预算管理体系可分为三个层次：第一层，预算的决策层——预算管理委员会。高校预算管理委员会是预算的最高决策和管理机构。第二层，预算管理职能部门。作为预算管理委员会的办事机构，预算管理职能部门具体承担单位预算管理工作的组织、指挥与协调工作。第三层，预算责任部门，就是学校内各基层部门，其主要职能是将预算指标具体落实到实际工作中，实现预算管理和其他基础管理工作的有机结合，并提供预算管理所需要的所有实际信息反馈，为预算管理委员会对预算的审批、考核等提供基础数据。

2、加强预算执行力度，强化预算约束力。建立学校内部预算管理体系是与学校内部的财务管理体制相适应的，它是靠有效的内部责任制度和完善的内部组织结构运行的。预算管理组织体系是执行预算，实现预算目标的组织保障。已经审定的财务预算的执行情况如何，直接关系到学校工作完成的好坏，影响学校事业发展和规划。为此必须加强预算执行力度，强化刚性管理。加大对单位各部门的管理力度，并且将经济指标与干部任期目标相结合，更好地调动各方面的积极性，确保预算收入的完成。支出预算必须依章进行，不得随便更改。

3、协调预算分类口径与会计核算方法。统一预算与核算、决算的内容和口径，使预算的管理要求与核算要求一致。对已编制的预算计划，要按照会计核算和决算口径进行还原和归集，形成与核算、决算口径可比的预算。完善预算科目及项目设计，使预算分类口径与具体会计核算方法协调一致。会计在核算过程中只有严格按照还原后的会计科目列收列支，决算才能正确反映预算编制及执行情况，预算管理者才能分析原因，明确责任，从而更加科学地编制下期预算。

4、预算编制的科学化、规范化[5]。在预算的编制过程中，要按轻重缓急进行排序，优先安排急需可行的项目，实行专项项目滚动预算。可行的项目，当年

安排不了的项目自动滚到下一年去。各收支项目必须有合理的编制依据，要有详细甚至统一的定额标准，逐渐作到人员经费按人数，公用经费按定额，专项经费按项目来确定。

5、预算执行当中的网络化、信息化。建立一套上下互动、层层畅通的预算执行信息传递与反馈网络。要结合实际[6]，在高校内部建立一套以财务部门为中心，上通学校决策层、下联各学院(部门)的预算执行信息传递与反馈网络，建立通达的网上信息查询系统。财务部门可利用计算机系统管理及时对整个学校的预算计划及执行情况进行实时监控，严格控制超计划用款。

6、加强财会人员队伍建设，强化财务管理职能。高校预算管理面临着内外部环境的变化与挑战，如何充分利用高校自身资源，合理使用资金及提高资金使用效益，已经成为高校财务管理的重要工作内容。高校预算管理本身就是一项复杂的系统工程，这就要求高校财务人员尤其是财务管理人员突破原有的思维定式，转变观念，开拓思路，更新财务管理理念。但是当前部分高校财务管理人员的配置却与财务管理要求不相适应。有的高校财务人员学历层次相对较低，后续教育流于形式，管理水平不高。因此，注重财会队伍建设尤其是财务管理队伍建设迫在眉睫。不断强化财会人员的后续教育和培训，拓宽视野，使财务管理人员不仅掌握和了解财务活动的特点和规律，而且懂得教育业务活动的特点和规律，了解和掌握本单位财产物资的分布情况和使用情况等，进而加强高校预算管理，不断提高高校办学的社会效益和经济效益。

参考文献

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[2]田晓霞，张岩峰 高校内部预算的编制与执行[J]财会通讯 2009，9

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[5]陈明风 关于高等学校全面预算管理的探讨[J] 会计之友 2008，6

[6]刘美华 高校如何做好内部部门预算[J] 会计之友 2007，(2)

第四篇：高级钳工论文

高级钳工论文

钳工是以手工操作为主，使用各种工具来完成零件的加工、装配和修理等工作。与机械加工相比，劳动强度大、生产效率低，但是可以完成机械加工不便加工或难以完成的工作，同时设备简单，故在机械制造和修配工作中，仍是不可缺少的重要工种。

钳工的常用设备有钳工工作台、台虎钳、砂轮等。钳工的工作范围有划线、錾削、锯削、锉削、刮削、研磨、钻孔、扩孔、铰孔、锪孔、攻螺纹、套螺纹、装配、和修理等等。其中钳工的安全技术为：钳台要放在便于工作和光线适宜的地方；钻床和砂轮一般应放在场地的边缘，以保证安全。使用机床、工具（如钻床、砂轮、手电钻等），要经常检查，发现损坏不得使用，需要修好再用。台虎钳夹持工具时，不得用锤子锤击台虎手柄或钢管施加夹紧力。使用电动工具时，要有绝缘保护和安全接地措施。使用砂轮时，要戴好防护眼镜。在钳台上进行操作加工时要有防护网。毛坯和加工零件应放置在规定的位置，排列整齐、安放平稳，要保证安全，便于取放，并避免碰伤已加工的表面。钻孔、扩孔、铰孔、锪孔、攻螺纹、套螺纹时，工件一定要夹牢，加工通孔时要把工件垫起或让刀具对准工作台槽。使用钻床时，不得戴手套，不得拿棉纱操作。更换钻头等刀具时，要用专用工具。不得用锤子击打钻夹头。以上都是作为一名钳工必须懂的基本知识。

就打在春节检修时，施工过程中，有一个基础螺栓的螺母需要重新加工：这时我们钳工就要上场了。

首先，是把在铁块上量好尺寸并画线，画线工作可马虎不得，一但画错便会使自己的零件不合尺寸。其次，便是锯削了。不要以为就是锯锯子，就那么来回拖啊拖，没什么大不了的，小事一桩。其实也在诀窍的，锯锯子并不是不管三七二十一，单纯的来回拖啊拖啊，如果是这样做的话，无论一个人多强壮，都会累得两手发麻，两眼发慌的，我们首先要调节好锯口的方向，根据锯口的方向用力，起锯时应该以左手拇指靠住锯条，以防止锯条横向滑动，右手稳推手柄，锯条应该与工件倾斜一个锯角，约10度~15度，起锯过大锯齿易崩碎，起锯角过小，锯齿不易切入，还有可能打滑，损坏工件表面，起锯时锯弓往复程要短，压力要小，锯条要与工件表面垂直。同时，锯削时右手握锯柄，左手轻握弓架前端，锯弓应该直线往复，不可摆动，前推时加压均匀，返回时锯条从工件上轻轻的滑过。往复

速度不应该太快，锯切开始和终了前压力和速度均减小，以免碰伤手臂和折断锯条。还可加少量机油。锯的工序做完了。下面是锉削，锉削也是一个又累又苦的差事，但是只要掌握方法，同样不难了。首先要正确的握锉刀，锉削平面时保持锉刀的平直运动是锉削的关键，锉削力有水平推力和垂直压力两种。锉刀推进时，前手压力逐渐减小后手压力大则后小，锉刀推到中间位置时，两手压力相同，继续推进锉刀时，前手压力逐渐减小后压力加大。锉刀返回时不施加压力。这样我们锉削也就比较简单了。接着便是刮削，刮削一般平面时选用长条形的刮刀,材料一般为弹簧钢(用废旧轴承回炉锻打也可),可直接把刀头热处理后用于精刮,也可焊上合金刀片用于粗刮.刮削回转面是一般用三角刮刀,材料一般为高碳钢.如刮削车床的主轴铜套,用行灯照明,用肘部的力量刮削,用红丹粉显点.这方面任何机械也代替不了。刮削的同时要分时段测量形位公差,同时注意研点要求,要接近公差标准是注意提高刮研点数,在达到精度要求时同时点数也要达到检验要求才算成功刮削。下一步研磨，就是用用磨料摩擦器物使变得光洁，在这里我们主要想把螺母的面研磨的光滑。手工研磨平面时，研磨剂涂在研磨平板(研具)上，手持工件作直线往复运动或“8”字形运动。研磨一定时间后，将工件调转90°～180°，以防工件倾斜。对于工件上局部待研的小平面、方孔、窄缝等表面，也可手持研具进行研磨。批量较大的简单零件上的平面亦可在平面研磨机上研磨。接下来是钻孔，钻孔有很多步骤：

1、准确划线：钻孔前，首先应熟悉图样要求，加工好工件的基准；一般基准的平面度≤0.04mm，相邻基准的垂直度≤0.04mm。按钻孔的位置尺寸要求，使用高度尺划出孔位置的十字中心线，要求线条清晰准确；线条越细，精度越高。由于划线的线条总有一定的宽度，而且划线的一般精度可达到0.25~0.5mm，所以划完线以后要使用游标卡尺或钢板尺进行检验；若对于划线后检验做的不够，经常拿着划错线的工件进行钻孔，根本保证不了孔的位置精度；特别是在等级鉴定的考场上，由于学生们心理紧张担心工件不能按时完成，往往划完线后不进行检验急于钻孔，等到发现孔的位置精度超差较大时已经晚了。因此，要养成划完线后进行检验的好习惯。

2、划检验方格或检验圆： 划完线并检验合格后，还应划出以孔中心线为对称中心的检验方格或检验圆，作为试钻孔时的检查线，以便钻孔时检查和借正钻孔位置，一般可以划出几个大小不一的检验方格或检验圆，小检验方格或检验圆略大于钻头横刃，大的检验方格或检验圆略大于钻头直径。

3、打样冲眼：划出相应的检验方格或检验圆后应认真打样冲眼。先打一小点，在十字中心线的不同方向仔细观察，样冲眼是否打在十字中心线的交叉点上，最后把样冲眼用力打正打圆打大，以便准确落钻定心。

4、装夹：擦拭干净机床台面、夹具表表面、工件基准面，将工件夹紧，要求装夹平整、牢靠，便于观察和测量。

5、试钻：钻孔前必须先试钻：使钻头横刃对准孔中心样冲眼钻出一浅坑，然后目测该浅坑位置是否正确，并要不断纠偏，使浅坑与检验圆同轴。

6、钻孔：钳工钻孔一般以手动进给操作为主，当试钻达到钻孔位置精度要求后，即可进行钻孔。受动进给时，进给力量不应使钻头产生弯曲现象，以免孔轴线歪斜。钻小直径孔或深孔时，要经常退钻排屑，以免切屑阻塞而扭断钻头，一般在钻孔深度打直径的3倍时，一定要退钻排屑。此后，每钻进一些就应退屑，并注意冷却润滑，钻孔的表面粗糙度值要求很小时，还可以选用3%~5%乳化液、7%硫化乳化液等起润滑作用的冷却润滑液。钻孔将钻透时，手动进给用力必须减小，以防进给量突然过大、增大切削抗力，造成钻头折断、或使工件随着钻头转动造成事故。还有扩孔，当钻的孔比实际孔小时，这时就需要用扩孔工具扩大工件孔径。最后就是攻螺纹，也就是用丝锥加工工件内螺纹。

攻螺纹是钳工金属切削中的重要内容之一，包括划线、钻

孔、攻螺纹等环节。攻螺纹只能加工三角形螺纹，属连接螺纹，用于两件或多件结构件的连接。手用丝锥一般由两支组成一套，分为头锥和二锥。两支丝锥的外径、中径和内径均相等，只是切削部分的长短和锥角不同。头锥较长，锥角较小，约有6个不完整的齿，以便切入。二锥短些，锥角大些，不完整的齿约为2个。铰杠是扳转丝锥的工具。常用的是可调节式，以便夹持各种不同尺寸的丝锥。

1、划孔位线，划线时，钻孔是攻螺纹的基础。划线准确，孔位尺寸就能得到保证。

2、攻螺纹前底孔直径的确定，在加工刚件和塑性较大的材料及扩张量中等的条件下，钻螺纹底孔用钻头直径φ（mm）=螺纹大径d(mm)-螺距l（mm）；在加工铸铁和塑性较小的材料及扩张量较小的条件下，钻螺纹底孔用钻头直径φ钻（mm）=螺纹大经d（mm）-（1.05－1.1）螺距l（mm）。攻螺纹时，两手握住铰杠中部，均匀用力，使铰杠保持水平转动，并在转动过程中对丝锥施加垂直压力，使丝锥切入孔内1～2圈。再用90°角尺，检查丝锥与工件表面是否垂直。若不垂直，丝锥要重新切入，直至垂直。深入攻螺纹时，两手紧握铰杠两端，正转1～2圈后反转1／4圈。在攻螺纹过程中，要经常用毛刷对丝锥加注机油。在攻不

通孔螺纹时，攻螺纹前要在丝锥上作好螺纹深度标记。在攻丝过程中，还要经常退出丝锥，清除切屑。当攻比较硬的材料时，可将头、二锥交替使用。将丝锥轻轻倒转，退出丝锥，注意退出丝雄时不能让丝锥掉下。经上述工序下来，我们要求的一个标准的螺母就加工出来了。

除了上述工艺中的工序外，还有装配和修理，这两者在工

作中是经常要接触的。装配，就是将零件按规定的技术要求组装配：将零件按规定的技术要求组装起来，并经过调试、检验使之成为合格产品的过程。修理，就是设备、部件或零件发生磨损、性能下降以至失效后，为使其恢复到原有可用状态所采取的各种修补、调整、校正措施。有了这两者的保证，才可以使设备的安装和使用有了保障。

说起来一件、一件的零件的完成都那么的简单，其实做起

来，我们才会真真正正地体会到作为一名钳工的苦和累，也体会到为什么有人把钳工说成“钳工是地狱！”，但是能把一块没有大用的废铁块变成一件有用的零件的同时，我们也会切身地体会到作为一名钳工的喜和乐，有一种成就感。真真正正地体会到“世间无难事，只要功夫深，铁杵磨成针”。

东保卫矿运输区皮带段

宋文新

2011年5月15日

第五篇：高级财务会计 论文

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2015-2016学年第一学期

大 连 财 经 学 院

会计学院（辅修）

辅修课程名称： 高级财务会计

姓名： 杨莅 学号：201257032 班级：财务管理1班

主修专业： 12级财务管理

辅修专业： 会计实训 第几期： 6

评阅人： 总成绩：

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摘要

八十年代初首期国库券的发行拉开了我国建立资本市场的序幕，三十多年的发展使我国资本市场经历了起步，成长，规范和发展的四个阶段。股权分置改革完成以后，我国的资本市场更是进入快速的发展阶段，各种先进的理论被引入，使得企业的融资结构理论成为企业和经济学界关注的焦点之一，因为企业融资结构的偏好选择影响企业资本的使用效率、公司治理结构和公司价值，从而最终影响企业的业绩。按照现代融资结构的主流理论，企业最优的融资顺序市内源融资、债券融资、股权融资。

对于我们还处于初级阶段的社会主义国家而言，上市公司的融资方式一直是人们关注的焦点，理论界得出比较一致的研究结论是，我国上市公司普遍具有股权融资偏好，不得已才是债务融资。很明显，我国上市公司融资顺序选择与西方资本结构理论存在冲突。所以对于本文我想首先有必要对融资结构进行一个简单的概述，接着再分析我国上市公司资本结构和融资方式，最后就是对股权融资方式的产生原因，利与弊等做个分析阐述，最后给出一点建议。

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一．资本结构概述

（1）资本结构..............................2（2）融资结构.............................2（3）资本结构理论..........................2

二．我国上市公司资本结构

（1）我国上市公司资本结构现状................3

（2）上市公司资本结构偏好分析..............4（3）资本结构优化..........................5目录

一．资本结构与融资结构概述

（1）资本结构

资本结构是指长期负债与权益(普通股、特别股、保留盈余)的分配情况。最佳资本结构便是使股东财富最大或股价最大的资本结构，亦即使公司资金成本最小的资本结构。资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例。企业融资结构，或称资本结构，反映的是企业债务与股权的比例关系，它在很大程度上决定着企业的偿债和再融资能力，决定着企业未来的盈利能力，是企业财务状况的一项重要指标。合理的融资结构可以降低融资成本，发挥财务杠杆的调节作用，使企业获得更大的自有资金收益率。

（2）融资结构

融资结构是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。

融资结构指金融体系的构成结构。不同的融资方式就会有不同的融资结构，企业典型的融资方式包括权益融资和债务融资。不同的资本来源，其风险与成本就不同，对企业产生的影响和约束亦不同。现代金融制度中包括以银行为主的媒介间接融资的金融机构体系、服务于直接融资的金融市场体系，和对金融业实施监督管理的金融监管机构体系。各种体系发挥特有功能为资金融通提供高效便利的金融服务。

（3）资本结构理论

1·净收益理论 根据该理论，利用债务可以降低企业的综合资金成本。由于债务成本一般较低，所以，负债程度越高，综合资金成本越低，企业价值越大。当负债比率达到100%时，企业价值将达到最大。

2·净营业收益理论 该理论认为，资本结构与企业的价值无关，决定企业价值高低的关键要素是企业的净营业收益。尽管企业增加了成本较低的债务资金，但同时也加大了企业的风险，导致权益资金成本的提高，企业的综合资金成本仍保持不变。

3·MM理论 MM理论是指在没有企业和个人所得税的情况下，任何企业的价值，不论其有无负债，都等于经营利润除以适用于其风险等级的收益率。风险相同的企业，其价值不受有无负债及负债程度的影响；但在考虑所得税的情况下，由于存在税额庇护利益，企业价值会随负债程度的提高而增加，股东也可获得更多好处。于是，负债越多，企业价值也会越大。

4·代理理论 代理理论认为，企业资本结构会影响经理人员的工作水平和其他行为选择，从而影响企业未来现金收入和企业市场价值。这种机制能够促使经理多

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努力工作，少个人享受，并且作出更好的投资决策，从而降低由于两权分离而产生的代理成本。5·等级筹资理论 等级筹资理论认为：外部筹资的成本不仅包括管理和证券承销成本，还包括不对称信息所产生的“投资不足效应”而引起的成本；债务筹资优于股权筹资。

二．我国上市公司资本结构

（1）我国上市公司资本结构现状

改革开放的发展和一系列的经济政策的出台为我国资本市场的发展提供了良好的氛围，同时也为上市公司的融资和资本结构带来了很大的影响。股权分置改革的完成，使得资本市场变得更加的活跃，但是也给很多的企业打来了一定的影响。按照西方的融资方式是以内源融资为主，然后是外源融资，而我国上市公司则是刚好相反，按照的是股权融资，短期债券融资，长期债券融资和内源融资的顺序。所谓的内源融资指的是企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；外源融资即企业的外部资金来源部分，主要包括直接融资和间接融资两类方式。

我国上市公司资本结构的一个突出特点就是偏好股权资本。从长期资金来源构成看，企业长期负债比率极低，有些企业甚至无长期负债。特别是在连续数次降息，在债务成本不断下降的背景下，长期债务比例不升反降，并一直维持在低水平上，这不能不说明我国上市公司具有明显的选择股权融资方式的偏好。西方现代资本结构理论提出，企业融资次序应遵循内源融资优先，债务融资其次，股权融资最后的顺序。然而，从我国近几年上市公司的资本结构看，则是尽量避免借债，在企业上市时，多剥离负债，在再融资时，多推荐配股。从内源融资与外源融资的关系看,我国企业具有强烈的外源融资偏好。1995-2000年对于未分配利润大于0的上市公司，内源融资平均只有不到15%，85%以上是外源融资，而未分配利润小于0的上市公司，外源融资更是在100%以上，内源融资为负。在外源融资结构中，股权融资又占优势，典型地表现为股权融资偏好，融资的顺序一般表现为：股权融资、短期负债融资、长期负债融资。中国企业上市之前有着极其强烈的冲动去谋求公司首次公开发行股票并成功上市；上市之后在再融资方式的选择上，往往不顾一切地选择配股或增发等股权融资方式，以致形成所谓的上市公司集中性的“配股热”或“增发热”；大多数上市公司一方面保持很低的资产负债率，而另一方面目前1000多家上市公司几乎没有任何一家会主动放弃其利用再次发行股票融资的机会。我们将上市公司融资行为的上述特征称为股权融资偏好。这是与国外成熟融资市场的“啄食次序”所不同的，我国企业在外源融资时，表现出强烈的股权融资欲望和行动。

（2）上市公司资本结构偏好分析

1·公司的治理机制存在缺陷

企业的所有者没有掌握企业的控制权，大股东的代理者对资本的投资风险承担较

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小的风险，代理人具有很大的剩余控制权却只有很小的剩余索取权，在代理效应和控制人缺位的情况下，企业的管理层更倾向于通过股权融资来筹集资金。2·从法律法规，规章制度的规定来看，我国的法律对上市公司的融资的选择有较大的规定和限制。我国《公司法》第一百六十一条要求企业发行债券必须具备以下条件：股份有限公司的净资产额不得低于人民币3000万元；累积债券总额不超过公司净资产总额的 40%；最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息；筹集的资金投向符合国家产业政策；债券利率不得超过国务院限定的利率水平；国务院规定的其他条件。由于这些条件的存在，使得上市公司发行债券的门槛被抬得很高，这样就把很多的非国有企业，成长型企业等那些有发放债券筹集资金需求的企业拒之门外，好多公司只好放弃这一融资方式，而一味地去通过股权融资筹集资本。换句话说，我国市场经济从制度上就将负债融资否定了，这是我国上市公司偏好于股权融资的根本原因。

3·我国的股权现有的制度面讲，我国特殊的股权制度是造成上市公司过度依赖股权资本的根源。我国上市公司基本上是由国有企业转制而来的，股权结构十分复杂，包括国有股、法人股、内部职工股、Ａ股、Ｂ股、Ｈ股等，其中国有股、法人股、内部职工股暂时不能上市流通。国有股和法人股所占的比重过高。这种“特殊”的股权结构带来了两个明显的后果：第一，由于市场上的流通股较少，这就使得股票市场基本处于供不应求的状态，第二，由于流通股少于国家股和法人股，所以掌握国家股的大股东们可以控制上市公司管理层，从而使得中小股东出于搭便车的心理，放弃了“用手投票”的权力。这一目标的转变使得一味地增加企业净资产成了大股东们的嗜好，而增加净资产最有效的最直接的途径莫过于股权融资了。

4·从融资的成本角度来看，由于我国特殊的资本市场，如市盈率较高公司很少向股东分配红利，使得股权融资成本实际上低于负债融资成本。因为上市公司具有充裕的权益资金，在现有资本市场弱有效和投资理性不足的情况下，股权融资成本是一种软约束而带来的软成本，某种意义上是零成本。相比之下债务融资成本是一种硬约束，而且债务融资中的长期负债成本比流动负债成本又高得多。不同的约束强度会形成不同的偏好，股权融资偏好就是低融资成本驱动的股权对债券的替代。

5·对经营者的约束及代理激励机制不完善。由于缺乏股东对公司的监控，导致对上市公司经理人员的约束机制很不健全，内部人控制问题相当严重。严重的内部人控制必然导致公司行为更多地体现了经理人的意志，而非股东的意志。采取债权融资会加大对经理人员的压力，迫使其努力工作以避免破产。经理人员从自身利益出发，必然会放弃债权融资，选择股权融资。经理人员通过股权融资获得的资金越多，越有利于其实现自身效用最大化。6·考核指标不合理和公司现金净流量不足加重公司对股权融资偏好。上市公司的管理目标应该是股东权益最大化。而我国上市公司的管理及投资者衡量企业经营业绩，依然习惯以企业的税后利润指标作为主要依据，我国上市公司的会计核算体系是以净资产、净利润为中心，经营者看重的是股权融资产的增加；而利用债权融资由于利息的税前抵扣，企业利润必然降低。由于税后利润指标只考核了企业间接融资中的债务成本，未能考核股权融资成本，所以公司总是厌恶债券融资而偏好股权融资。

7·上市公司本身先天不足。由于债务相当于权益的“硬约束”，发行债券的公司应该有更强烈的激励保持企业一定的现金流，这对公司业绩的提高有一定的促

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进作用。国有企业的上市子公司经过发行股票融资后，资本结构得以优化，但是母公司依然是债务负担沉重，流动资金紧张。在这种情况下，上市公司的控股股东一般都占用上市公司的资金来改善母公司的经营状况，这必然要求上市公司倾向于以股权方式进行融资。

（3）资本结构的优化

1·规范股权融资，加强对募股资金使用的监管。增加上市公司发行新股，取得增发股票和配股资格的困难，从源头上控制上市公司偏好股权投资的倾向

2优化股权结构，完善公司治理结构。鼓励股权所有者多元化，并加大机构投资者的持股比例，促进股市投资的多元化，确实保障股东权益及股东对经营管理层的约束。

3·大力发展债券市场，支持债券融资，发展债券市场可以改善公司的融资结构使融资结构得到优化。建立健全关于债券发行的法律制度，降低企业发行和销售的门槛，切实做到有法可依和有法必依。扩大企业债券上市规模，放松对企业发行债券的额度限制；缩小发行与上市之间的时间差，大力发展柜台交易，增强企业债券的流动性，从而推动企业债券市场的发展。要建立和完善企业债券信用评级制度，降低企业融资成本。放宽对企业债券的利率约束，提高企业债券对投资者吸引力。

4·完善资本市场的建设。加快银行体制改革步伐，从硬化债务融资约束机制的要求出发，银行体制应当以明晰产权、鼓励竞争、推进银行行为商业化为突破口，实施国有银行体制改革，运用现代企业制度，对国有商业银行进行战略性改组，切实推进国有银行商业化进程，是硬化债务融资约束、提高资源配置效率、优化上市公司资本结构的重要举措。

5·建立有效的公司治理结构。上市公司必须改变认识上的偏差，即资产负债率并不是越低越好。单纯从负债率本身来说，高负债对企业未必就是一件坏事。因此，上市公司的根本出路不是得到银行或证券市场的资金支持，而是转换机制，提高企业的资产盈利率。同时，企业要适度控制股本扩张，采取有效措施适时进行股本缩容。上市公司普遍存在着盲目投资和一味扩充资产规模的不良倾向，这种行为将可能损害公司的长期发展能力。股票回购可抑制这种非理性的现象。6·制定科学的资本结构，选择合理的融资方式 上市公司在资金运用的过程中，要充分使用资金，减少资本的闲置和低效使用状况，改善资本使用中经营效益不佳的局面，从而使企业的资本结构逐步走向优化。其次，资本结构应立足于企业所处的行业，充分考虑企业自身现金流的稳定性、企业的获利能力、资本运行的质量、企业抵御风险的能力等，根据具体情况因时制宜。最后，建立资本结构动态优化机制，保持弹性资本结构。应建立财务预警体系，适时适应环境的变化，采取相应的策略。同时，公司在选择融资工具时，注意利用可转换优先股、可转换债券及可赎回债券等有较好弹性的融资工具，保持弹性的资本结构。