2011年自考《金融理论与实务》复习笔记6专题

第一篇：2011年自考《金融理论与实务》复习笔记6专题

学习知识 增长见识 提高认识

—班组长管理能力提升培训心得

为了提升班组长的管理能力，适应现代企业的发展需求，公司安排基层班组长进行了一次系统性的培训。在这次培训中，我们聆听了严总、晁总精彩授课，系统地学习了班组管理，员工激励与目标管理，以及如何营造高效的团队，建设卓越的班组。

通过这次培训，让我们在班组管理的理解上有了进一步的体会，这不光是一个学习的过程，同时也是一个提升自我、超越自我的过程。

经过几天的学习，我充分地认识到，作为一名班长，也是企业的兵头将尾，是生产管理的直接指挥者和组织者，肩负着生产安全、人员管理、辅助上级的使命。在工作中，班长要有强烈的使命感和责任感，明确的目标，能够正确管理人和事，并且要具备正确处理事件和冲突的能力。要做到以上几点，作为班长，不仅要有扎实的工作技能，还必须具备良好的组织能力、沟通能力。在生产过程中，班长要起到承上启下的作用，为决策者和生产者构架起一条良性的纽带，工作中要多做“思考题”，对生产过程中发生的问题作出分析、判断和处理。要让上一级领导多做“选择题”，为领导排忧解难，以便让领导做出正确的决策。要公平公正对待班组成员，合理分配工作，并且要起到模范带头作用，增强班组的凝聚力和战斗力，这样才能做到团结协作、执行有力。

在这次培训中，我发现了自己的不足，与其他班组长的差距，同时也让我们产生了一些不安，我深深地认识到，只有不断的学习，增长见识，提高自己，才不会被淘汰，这也促使我们在以后的工作中积极寻找解决问题的方法，激励我们努力工作，把压力化为动力，为公司的发展壮大作出自己贡献。

吴狮

2012.5.4

第二篇：金融理论与实务（精选）

价值尺度和流通手段的统一是货币? 价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要能表现出来。需要一个共同的，一般的价值尺度；商品要实际转化为与自己价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当这两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，价值尺度和流通手段的统一是货币。人民币是一种信用货币信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。人民币具有这种信用货币性质1.从人民币产生的信用关系来看人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物2从人民币发行的程度看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的，人民币发行或收回，都要引起银行贷款和存款的变化。货币对内币值与对外币值的关系对内币值是指货币购买力，即一定价格水平下购买商品、劳务的能力。货币购买力与物价水平负相关，价格水平上升，货币购买力下降，即货币购买力指数=1/物价指数。对外价值指汇率，即两国货币折算的比率。对内价值是对外价值的基础，因为两国货币币值仍是确定汇率的依据，货币所代表的价值职能视其在市场的购买力而定，而货币购买力又反映在物价上。若一国发生通货膨胀，货币贬值，物价上涨，那么迟早要导致该国货币汇价下跌。有时，货币的对内价值与对外价值又会出现背离的现象。因为影响汇率波动的因素很多，除国际收支状况下，还有利率、税收政策、货币政策以及外汇管理政策。从深一层次看，这种背离或早或迟都要进行调整，这是商品经济条件下价值规律作用的必然要求。信用在国民经济运行中的作用⑴可以广泛集聚资金，支持规模经济⑵有利于提高资金使用效率⑶信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。国家信用在经济生活中的作用1.是解决财政困难的较好途径；2.可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会；3.可以成为国家宏观经济调控的重要手段。消费信用的作用（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。（2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；（4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。银行信用与商业信用之间的关系商业信用与银行信用是一种相互支持、相互促进的战略伙伴关系。一方面，从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授与不授、期限长短上有较多的顾虑，因为授信方必须要考虑在没有销货收入的情况下，自己的企业持续运转所需资金能否从其他渠道解决的问题，有了银行信用的支持，授信方就可解除后顾之忧；从银行信用角度看，商业信用票据化后，以商业票据为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。为什么银行信用发展的广度和深度都比商业银行大？

⒈银行信用基本上是一种单纯的货币信贷，与商品交易没有直接关系，借贷资金的授信范围和用途比商业信用要广得多，突破了商业信用只能由销货方向购货方提供，且只能用于购买销货方商品的局限性。⒉与商业银行受销货企业个别资金规模的限制不同，银行等金融机构在提供银行信用时并不是以自有资本为主，银行等金融机构作为信用中介，不仅作为授信方对社会各界提供信贷资金，还作为受信方通过各种负债业务从社会广泛吸收信贷资金来源，自有资本只占其资金来源总额的很小一部分，这使得银行信用的规模大大超过商业信用。⒊银行信用在媒介社会资金运动过程中，具有积少成多，续短为长，变死为活等作用，可以大大提高资金的利用效率。我国当前利率体系利率体系是指一个国家由中央银行利率，同行业拆借利率，银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型多个层次的利率所形成的相互影响相互制约的能够有效 引导资金流动和合理配置资源的有机体系。

13、我国当前的利率体系分为四个层次：（1）中央银行基准利率：存款准备金利率，中央银行再贷款利率，再贴现利率。（2）银行间利率：全国银行间拆借市场利率，银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：深沪证券交易所债券市场利率，民间借贷利率。利率和汇率的关系关系：汇率变动将导致外汇收支变动，使国内金融市场资金供求发生改变。从理论上说，人民币汇率降低，有利于增加出口和吸引外资流入，增加外汇的收入，从而增加人民币需求和供给，进而增加金融市场上的资金流量，导致金融资产价格上升、利率下降。由于我国没有开放资本项目，利率水平的高低与汇率之间的相互联系还不强，汇率实行对外均衡的目标，利率实现对内均衡的目标，但利率政策的制定较少考虑国内外外汇存贷款利率，以及利率与国际收支之间的联系。利率与收益率之间的区别与联系利率和收益率是既有区别又有联系的，对于存款来说，由于到期偿还金额与最初投资资本金是一样的，因此利率与收益率是一样的，但对大多数债权凭证来说，由于二级市场价格是波动的，实现的价值就不确定，从而其实现的收益率或高于或低于票面利率，这时实际的收益率不一定与票面利率相等。这种反映投资者实际获利水平的收益率，称为有效利率。汇率变动对进出口的影响在商品经济条件下，汇率与进出口贸易有着密切联系。简单的说，本国货币汇率下跌，有利于出口，不利于进口，本国货币汇率上升，有利于进口，不利于出口。本币汇率下跌，即本币对外贬值，出口商品所获得的外汇收入将能比贬值前换得较多的本币，如果本币对内不相应贬值的话，这无疑增加了出口商的利润；而进口商为支付货款兑换货币时，却要付出较多的本币，从而增加了成本，本币汇率上升对进出口商的影响刚好相反。汇率与进出口的关系使汇率成为各国调节经济的一种手段。金融市场的功能1.金融市场的最基本功能就是媒介资金流通，对社会资源进行再分配2。金融市场还具有支持规模经济的功能3.价格发现也是金融市场的重要功能市场还具有调节宏观和微观经4.金融济的功能中央银行建立的必要性1.由于银行券统一发行的必要（2）银行林立，银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算中不能得到及时、合理处置，阻碍了经济的顺畅运行。客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务（3）在经济周期的发展过程中，商业银行限于资金调度不灵的窘境，有时因支付能力不足而破产，银行缺乏稳固性，不利于经济的发展，也不利于社会稳定。因而客观上需要一个统一的金融机构作为后盾，在必要时为它们提供资金支持（4）银行业经营竞争激烈，银行在竞争中的破产、倒闭给经济造成的动荡要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的专门机构专事金融业管理、监督、协调工作。信息披露制度的基本要求和意义？信息公开制度是规定信息公开的内容，时间，方式，程序等事项的法律规范。必须真实，准确，完整，保密，不得有虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，公告前不得泄露其内容。信息公开有利于证券发行和交易价格的合理形成，有利于维护投资者利益，有利于证券监督管理机构对市场的监督，也有利于上市公司自身改善经营管理。货币供给划分层次的依据以及中国是如何具体划分的（1）货币的流动性程度。（2）层次划分要考虑到与有关经济变化有较高的相关程度。（3）具有划分层次所需的统计资料和数据，并且银行具有调控能力。我国将货币划分为三个层次：M0=流通中的现金；M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款；M2=M0+M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款。商业银行的经营原则及其相互关系（3性）商业银行的经营原则是安全性、流动性、效益性。（1）安全性是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。商业银行之所以必须首先坚持安全性的原则，其原因在于商业银行经营的特殊性。①商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。②商业银行经营条件的特殊性。一方面，它以货币为经营对象，以负债形式把居民手中的剩余货币集中起来，但对居民的负债是有硬性约束的；另一方面，商业银行是参与货币创造过程的一个非常重要的媒介部门，若它失去安全性，则会导致整个银行体系混乱，会损伤整个宏观经济的正常运转。③商业银行再经营过程中会面临各种风险，因此必须控制风险。（2）流动性，是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力，包括资产和负债的流动性两重含义。资产流动性是指资产在不发生损失情况下迅速变现的能力。负债流动性是通过创造主动负债来进行的，利用国际货币市场融资。（3）盈利性。商业银行经营的安全性、流动性、盈利性之间是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利资产的运用率，而流动性却要求降低盈利资产的运用率，资金的盈利性要求选择有较高收益的资产，而资产的安全性却要求选择有较低收益的资产，使安全性、流动性、盈利性产生深刻矛盾。这种矛盾关系要求必须对“三性”原则进行统一协调。商业银行经营“三性”原则之间存在潜在的统一协调关系。商业银行的流动性要求商业银行保留一定水平的流动资产，以备流动性需求的满足，如果商业银行将本应作为流动资产的资金全部投放到盈利资产中，这样在短期内会提高商业银行资产的盈利性，但当商业银行出现流动性需求或有新的高盈利资产投放机会时，原来投放在盈利资产上的资金不能及时抽回或抽回需负担重大的损失，最终商业银行因不保留流动资产而将使增加的盈利损失殆尽。流动性也存在统一的一面。最后，安全性安全性的反面是风险，而流动性风险就是商业银行风险中很重要的一种。因此，商业银行的流动性管理实质上是安全管理的一个有机组成部分。中央银行的职能⑴发行的银行。垄断银行券的发行，成为全国惟一的现钞发行机构⑵银行的银行①作为银行固有的业务特征，办理存、放、汇，仍是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是企业和个人，而是商业银行与其他金融机构②作为金融管理机构，具体表现在a。集中存款准备。一方面保证存款机构的清偿能力，以备客户提现，从而保障存款人的资金安全以及银行等金融机构的安全，另一方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量b最终贷款人，全力支持资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提风潮扩大而最终导致整个银行业的崩溃c组织全国的清算⑶国家的银行。代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及国家提供各种金融服务，主要通过以下几方面实现①代理国库②代理国家债券的发行③对国家给与信贷支持a直接给国家财政以贷款b购买国家公债④保管外汇和黄金储备，进行外汇，黄金买卖和管理⑤制定并监督执行有关金融管理法规⑥代表国家参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。我国投融资体制的改革及融资方式和结构的发展状况我国企业投融资体制已由财政主导型转为金融主导型，因此，完善金融体制成为深化投融资体制改革的基本内容。尽管新的融资方式有所发展，但以银行信用为主的间接融资方式至今仍居主导地位，直接融资目前只占融资总量的10%多一点，我国直接融资市场的发展还处于初级阶段。在直接融资中，内部结构也存在不平衡，呈现股强债弱的格局，使企业债券市场的融资作用尚未发挥出来，股票市场则存在重筹资、轻转制，最终使股票市场优化资源配置功能难以落实。由于融资方式不仅涉及金融体制、金融市场的宏观发展，还与企业的微观财务状况的改善密切相关，因此，投融资体制改革将推动直接融资方式的应用，把企业直接推向市场，使企业更多承受提高资金使用效率的压力，分散金融风险，即要形成一种能够有效提高融资效率的合理的融资市场结构。货币政策的传导过程货币政策发挥作用，是通过调节货币供应量来影响投资和消费支出，从而实现经济增长和稳定货币的最终目标。可是，从运用货币政策调节工具到实现政策最终目标之间，要经历一个传导过程，在实行中央银行和商业银行二级银行体制下，这种传导的一般过程大体包括2个层次：（1）首先，中央银行运用各种调节工具，调节存款准备金和对商业银行贷款数量，以影响商业银行的行为，其次，商业银行对中央银行作为作出反应，相应调整对企业和居民的贷款规模，并通过派生机能利于货币供应量的变动。（2）企业和居民对商业银行行为作出反应，相应调整投资和消费支出，影响社会需求，从而利于政策目标的实现。通货膨胀率与名义利率之间的关系名义利率是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率等于实际利率加通货膨胀率，名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率，在通货膨胀率降低后，名义利率也应有所降低。通货紧缩的含义和消极影响通货紧缩是指物价水平持续下降。消极影响:(1)企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；(2)持续的物价下跌还会迫使企业缩减生产，裁减员工，乃至破产倒闭。领域，这种紧缩效应会扩展到其他如居民收入减少，相应紧缩消费支出，财政收入和支出出现紧张，这种不敢投资、不敢消费、经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货

紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的漩涡之中。

我国当前通货紧缩的特点及其治理

1.物价一直持续下降；2.居民消费不旺；3.货币供给增速放慢；4.经济增长率下降。

措施：1.配合财政政策增加对国有企业的固定资产贷款和技术改造贷款；下调贷款利率，减轻企业资金成本；2.拓宽加强对中小企业、民营企业的贷款和金融服务；3.积极促进居民消费需求，拓宽银行贷款领域：由单纯的生产领域进入消费领域；4.完善融资体制，疏通融资渠道。

通货膨胀治理的一般措施？

通货膨胀对经济发展不利，影响社会再生产过程的顺利运行。⑴财政金融紧缩政策。通货膨胀与货币供应增长过快，总需求膨胀有关，因此，一般都要实行紧缩需求政策措施。紧缩需求的途径主要有两个：财政和银行部门，然后通过其影响企业投资支出和居民消费支出，财政方面采取的紧缩措施有①消减财政支出，包括减少军费开支和政府在市场的采购；②限制公共事业投资③增加赋税，以抑制企业投资和个人消费支出。总之，紧缩财政支出，提高赋税，一方面是压缩政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企业和个人需求。金融方面紧缩措施主要通过中央银行运用法定存款准备率，再贴现率和公开市场业务，收缩贷款规模和货币供应量，以影响投资，压缩总需求。⑵管制工资和物价。有两种类型①冻结工资和物价，使之固定在某一特定时间的水平上，在一定时期内不允许任何变动；②管制工资和物价。使之上涨的幅度限制在一定范围内，在一定时期内不允许突破⑶实行币值改革。废除旧币，发行新币，并制定一些保证新币稳定的措施，消除原来货币流通混乱的局面。

通货膨胀对经济的影响

1.对生产的影响。1.破坏社会再生产的正常进行,导致生产过程紊乱;2.使生产性投资减少,不利于生产长期稳定发展.(2)对流通的影响.使流通领域原来的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通领域制造或加剧供给与需求之间的矛盾.(3)对分配的影响.通货膨胀对社会成员来说,其影响主要是它改变了原有收入的比例，使依靠固定工资收入生活的人直接受害，而从事商业活动的单位和个人受益。通货膨胀对分配的影响还可以从国民收入的初次分配和再分配环节中去考察。（4）对消费的影响。物价上升，货币币值下降，实际上是减少了居民的收入，意味着消费水平的下降，又限制下一阶段生产的发展，加剧了社会成员之间的矛盾，造成市场混乱，加剧了市场供需之间的矛盾。总之，通货膨胀对社会再生产的各个环节都有很大的破坏作用，它妨碍社会再生产的顺利进行，对经济的稳定协调发展都是不利的。

财政政策与货币政策的配合方式

金融政策和财政政策均有松紧之分，在配合上可以构成四种不同的政策组合并由此产生四种不同的政策效应，松的货币政策与松的财政政策搭配，紧的货币政策与紧的财政政策；紧的货币政策与松的财政政策，松的货币政策与紧的财政政策。在总量严重失衡的条件下，采取双松和双紧政策，在社会供求总量基本平衡或失衡不太严重的条件下，应采取一松一紧的财政与货币政

策，主要解决结构失衡问题。开放式投资基金与封闭式投资基金的区别

按发行后基金单位可否赎回划分，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式投资基金的基金单位总量是可变的，在每个营业日，投资者可以向基金管理人申购基金单位，也可以要求基金管理人赎回基金单位。式基金一经设立，基金单位总规封闭模就固定了，金单位，只能到流通市场上去从投资者再要购买基基金投资者那里购买，基金投资

者要想变现所持的基金单位，也

不能要求基金管理人赎回，在流通市场上卖出。只能马克思关于货币需要量理论的基本内容

流通中货币需要量取决于待销售的商品数量；单位商品价格；单位货币流通速度。前两项的乘积就是一定时期内待销售的商品价格总额。货币需要量与待销售商品价格总额成正比，与单位货币流通速度成反比，即流通中货币需要量=待销售商品价格总额/货币流通速度，在纸币流通下，由于纸币本身不具有价值，是作为金币的代表而执行货币职能。无论流通中实际纸币有多少，它所代表的只能是流通中客观需要的金币需要量。以公式表示：单位纸币所代表的价值量=流通中金币需要量/流通中纸币总量。因此，在纸币流通下，纸币数量必须限定在客观货币需要量的范围之内，通货膨胀。

否则就会发生中央银行更倾向于公开市场业务这一货币政策工具的原因（1）主动权掌握在中央银行手中，可以买进或卖出，可以买多或买少（2）调节存款准备率和贴现率，主要是通过商业银行调节货币供应量，公开市场业务则是通过买卖证券，直接左右市场货币供应量；（3）中央银行一般通过证券经纪人买卖证券，其政策意图不易被社会察觉，具有一定的隐蔽性，震荡。

可以减轻社会金融证券化的含义是什么？有什么积极意义？

金融证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。公司融资方面的证券化从广义的角度看也在证券化范围之内。公司融资的证券化指的是企业从银行借款在资金筹集中所占比例不断降低，而以发行商业票据和债权方式筹集资金的比例大幅上升，对企业来说，直接以发行证券的形式在市场上筹集资金既便利融资，成本又低，还可享受发行证券本身的许多好处，对社会公众更有吸引力。资产证券化使直接融资方式和间接融资方式变得界限模糊，如果说在传统的间接融资方式中，银行的债权人不直接掌握银行的债券，银行贷款的证券化实质上使贷款证券化后的证券持有人（即债权人），与抵押资产有了直接的联系，同时，银行的资产证券化还将银行借贷市场与证券市场、抵押市场、资产管理市场等有机地连接起来，对金融市场各个局部和整体的深化发展起了积极的促进作用。总之，散了风险。资产证券化增加了收益，分金融体系的职能

（1）充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位.(2)提供和创造货币的功能金融机构体系还承担为社会.(3)各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。

动产信托和租赁业务的区别与联系

相同点：动产信托与租赁一样，让生产者及时收回贷款，从而加速资金的周转，保证再生产的正常进行。对于动产的使用者来说，通过这两种业务，都可以取得延期付款的效果，对于价值昂贵的动产，使用者即使资金不足，也可以先取得设备使用权，然后再取得设备所有权，而不影响使用。不同点：用。动产信托有三方当事人，1。当事人不即卖方，用户，信托机构，缺一不可，而租赁关系直接体现在租赁公司和动产租用者之间。2.动产所有权的最终归属不同。动产信托中，动产所有权属于用户，在租赁业务中，动产所有权可以是租赁公司或承租人所有。3.租金缴纳方法不同。每期缴纳时是固定的，租赁业务的租金而动产信托关系中的用户，情况，分别采取不同方法。可以根据具体

商业银行负债结构的变化及其影响

近年来，商业银行负债结构出现了活期存款定期化倾向和借入资金占负债比例上升的趋势，这些变化对商业银行的经营产生了一定影响。一方面为银行经营长期信用创造了必要的条件，银行资金来源的稳定也降低了流动性风险；另一方面负债结构的改革导致成本的提高，迫使商业银行不得不去经营风险更大的投资和贷款

资金信托业务与银行存款业务的区别

（1）法律关系不同。银行存款是“债的法律关系”，信托基金是“产权转让的法律关系”，委托人把作为信托财产的金钱交给信托机构运用，信托机构按合同取得“有限制的”使用权，而且在信托期间取得法律上的所有权。

（2）目的不同。银行存款人的目的，在于取得利息收入，不过问资金的使用情况，信托基金委托人的目的，在于要求信托机构按信托合同的规定运用信托金，达到合同目的。

（3）业务处理不同。①服务对象重点不同。银行存款没有规定提出的重点服务对象，只要有资金，即可吸入，信托基金吸收的重点是以法人团体为主；②金钱吸收方式不同。银行吸收存款，无论是零星还是整笔资金都欢迎，期限和种类由存款人决定；信托基金的吸收一般是大额、一次性、定期、长期使用的资金；③是收益分配不同。银行存款视市场情况决定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益则由其使用效果而定；④破产处理方式不同。银行破产时，存款人作为债权人行使债权；与其他债权人处于同等地位；信托机构破产时，由于信托财产的独立性，权人对信托基金的扣押。可排除其他债现代租赁的特征

（离。1）租赁物使用权与所有权分

（2）具有独特的资金运动形式。现代租赁表现为租方与承租方的资金运动形式逆转换（3）租金的分次归流。资金支付滞后于资产的使用，了资金的时间价值；充分发挥（4）涉及到三个当事人，出租人、承担人与供货人；两个或两个以上合同，同等。

购买合同和租赁合（的选择权。5）承租人具有对租赁标的物

商业银行资本的功能(1)资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，以使银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地（2）资本为银行的注册。组织营业以及存款进入前的经营提供起启动资金（3）银行资本有助于树立公众对银行的信心，它向银行的债权人显示了银行的实力；（4）银行资本为银行的扩张、银行新业务、新计划的开拓与发展提供资金，以便同市场的扩大保持同步发展（5）银行资本作为银行增长的监测者，有助于保证单个银行增长的长期性和可持续性。由此可见，银行资本的关键作用是吸收意外损失和消除银行的不稳定因素。

国际收支平衡表的基本内容及平衡表中三大项目的联系（1）经常账户，反映在国际收支中经常发生交易的情况（资本和金融帐户（3）储备资产2）变动。原则上，国际收支平衡表全部项目的借贷方总额应是相等的。经常项目差额和资本与金融账户中的长期项目差额之和为基本国际收支差额。期货合约的特点

1.事人，每一份合约都有买卖双方当合约的执行对买卖双方都是强制性的（2）期货交易大多是交易所组织的交易，因此，期货合约都是标准化的，合约有明

确的要素规定（3）期货合约的标的物可以是政府债券、通货、股票指数、短期利率，而很少是个别企业的股票，因为，一般企业股票的发行数量难以支撑期货交易（4）期货合约账户是每天交割的，保证金账户每天盈进亏补，这使得期货合约账户内的资金单位价值每天都与市场价格保持一致，身的市场价值永远是零。因此，期货合约本保险的基本原则

1.最大诚信原则，保险双方当事人在实施保险行为的过程中要诚实守信，不得隐瞒有关保险活动的任何重要事实；2.可保利益原则，是保险合同确立的经济基础；3.近因原则，根据保险人对投保的风险有选择的接受而确定的，为了统一对损失原因的认识，正确确定保险责任，建立处理保险理赔争议的基础；4.补偿原则，确定损失补偿数额，防止保险中出现投机行为，险人取得额外利益。避免被保保险合同的一般性与特殊性表现合同的一般性：（1）保险合同是承诺合同。一经建立，必须兑现承诺，保障被保险人的经济生活恢复到受损前的状态；（2）表现合同是双方合同，双方当事人必须向对方履行自己应尽的义务。双方当事人的义务互为条件、互相制约。（3）保险合同是有偿合同。双方当事人必须在付出一定的条件下，才能得到各自应有的权利（4）保险合同是附合同，保险条款是保险人单方根据保险标的确定的，被保险人只有取与舍的选择。保险人处于被动地位。使被特殊性：（1）保险人履行义务的不定性，是指保险人履行补偿合同的义务是不确定的（2）当事人之间以等价物进行经济往来（3）签约一方可以是自然人（4）保险合同的可废性。投保人在企业财产险和汽车险的合同中，可以以任何理由提出解除合同，对此保险人都要接受，并退回未到期的保险费，保险人对无力支付保险费或对安全建议不采取改善措施的被保险人，途也可以终止保险责任。中利率市场化改革的内容1.在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要扭转过去那种由中央政府按照国民经济计划的要求，主要从收入分配角度出发制定利率的做法，一方面，使中央银行的基准利率成为既尊重市场利率水平，又能体现中央银行宏观调控意图的灵活、有效的政策工具；另一方面，使商业银行能够根据基准利率和现实的经济情况灵活调整自身的利率政策，达到降低成本、大化的目的。防范风险、实现效用最2.发展银行间同业拆借市场和国债市场，的市场利率；形成真正的、有影响3.通过法定利率的市场化、合理化，制约和引导民间利率，以实现高效、多样化的利率体系。统一、有弹性、多层次、金融市场运行的微观基础金融市场的微观基础在于众多的市场参与者，这些参与者的行为规律是交易决策的直接影响因素，对交易方式的选择、交易价格的确定起着重要作用。投资者和筹资者是金融交易中对立的双方，两者对立的经济利益，一致的利益冲动，在竞争的外部环境下产生出均衡价格，实现资金供求的均衡。（1）投资者对收益和风险的均衡：投资者追求收益最大化和厌恶风险，即效用最大化。投资者在可接受的风险范围内寻求相对高的收益；（2）筹资者对成本和风险的权衡。追求的是低成本和低风险，同的筹资方式、筹资种类进行成要对不本和风险的权衡，化。

实现效用最大对贷款进行信用分析的原因及其信用分析的具体内容商业银行以负债形式进行经营，若商业银行不能收回贷款本息，商业银行就不能清偿居民存款，会对商业银行的信誉造成损害。对借款企业的信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。影响企业未来还款能力的因素

主要有：财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素，企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。对借款企业进行财务分析，其中要审查借款人的损益表和对借款企业进行现金流量分析，对借款企业进行担保分析，还要对企业进行非财务因素分析，款能力。以此来确定企业的还

普通股筹资的利弊

优点：发行普通股筹集的资金具有永久性，无到期日，不须归还，可以保证公司的最低资本需要，在公司存续期间自主安排使用；无固定的股利负担，支付股利与否、支付多少视公司的经营情况、盈利多少和分配政策而定，在经济波动时给公司带来的财务负担较小，且没有还本的压力；普通股筹集的资金作为公司的基本资本来源，代表着公司的资金实力，可作为其他方式筹资的基础，为债权人提供保障，增强公司的举债能力；普通股发行后可以申请上市，股票上市可以提高公司及其产品的知名度，提高股票的流动性，增强公司的筹资能力，便于确定公司的价值，有利于股东财富的增值。缺点：普通股的资金成本较高，因为投资者投资于普通股风险较高，其要求的投资报酬率也相应地较高，并且公司支付普通股股利时，要用税后利润支付，没有抵税作用。另外普通股的发行费用一般也比其他证券高，以普通股筹资会增加新股东，分散公司的控制权，对老的控股股东造成威胁；增发新股会降低普通股的每股收益，引发股价下跌；股票上市对公司也有不利之处，如公司需定期公布财务状况，保密性差，股票交易易被人为操纵，损害公司形象。分行制的优缺点

优点：1.分支机构多、分布广，业务分散，因而易于吸取存款，调剂资金，充分有效的利用资金；同时由于放款分散，风险分散，可以降低放款的平均风险，提高银行的安全性；2.银行规模较大，易于采用现代化设备，提供多种便利的金融服务，取得规模效益；少，便与金融当局的宏观管理。3.分行制由于银行总数 缺点：1.容易造成大银行对小银行的吞并，形成垄断，妨碍竞争；2.较多，管理困难。银行规模大，内部层次、机构再保险的含义以及进行再保险的原因

再保险指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后，为将其承担的风险责任全部或部分的转移出去，再与其他保险人就同一保险标的签订保险契约的经济行为。这是与原保险契约的存在为前提的。再保险直接产生于保险风险责任巨大与单个保险公司承受风险能力有限的矛盾。巨大的保险风险责任，是任何一个保险公司都难以承受的，只有把巨大的风险责任在多个保险公司分散开来，利用多个保险公司的力量才能开展巨额的保险业务，为被保险人提供保险保证。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一种形式，特点如下1.不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺2.普通股股东享有对公司经营决策的参与权3.普通股股东具有优先认股权4.普通股股东有权享受红利余索取权 5.普通股股东具有剩商业银行开展中间业务的原因以及种类

市场经济的发展，要求商业银行发挥更多的中介服务功能，而商业银行服务功能的最大转变，集中体现在中间业务的发展上。中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。包括汇兑业务、结算业务、中间业务代理业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务。中间业务风险小、成本低、利润高，各家商业银行和金融机构，无一不把中间业务作

为展示其鲜明个性的大舞台，致

使中间业务不断创新、服务品种层出不穷，力。

为商业银行注入了活货币市场在金融市场中的地位和作用

货币市场是金融市场的一个重要组成部分，对资本市场健康稳定发展也有积极的支持和促进作用。1.货币市场形成的利率往往能够代表一国市场利率的总水平，带有指标或风向标的性质；2.短期投融资也是市场参与者资产负债管理的一项重要内容，发达的货币市场使社会资金的利用率更高；3.货币市场可以成为资本市场的积极支撑，或为资本市场融通资金，或为资本市场提供进行风险管理的有效工具；4.货币市场是进行货币政策操作的主要领域，央银行货币政策服务，可以为实现中单一银行制的优缺点优点：1.限制银行业垄断，有利于自由竞争；2.有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务；3.个银行独立性和自主性很大，经营较灵活；4.管理层次少，有利于中央银行管理和控制。缺点：1.商业银行不设分支机构，与现代经济的横向发展，商品交换范围的不断扩大存在着矛盾；2.银行业务多集中于某一地区、某一行业，容易受到经济发展状况波动的影响，筹资不易，风险集中；高，不易取得规模经济效益。3.银行规模较小，经营成本融资性租赁的功能

1.在资金不足的情况下引进设备；2.提高资金使用效率；3.成本固定，避免通货膨胀的风险；4.引进速度快，方式灵活；5.在对租赁实行投资减免税和加速折旧的国家，享受减免税收的好处。承租人还可以资产管理理论的内容资产管理理论认为银行的资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它完全取决于客户存款的意愿与能力；银行不能能动地扩大资金来源，而资金业务的规模与结构则是自身能够控制的变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论三个阶段。它强调银行经营管理的重点是资产业务。

商业银行派生存款的原理商业银行是办理活期存款的银行。各企业、各单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付，当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存的反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加货币供应。但商业银行必须随时满足客户提现要求，因此商业银行必须准备法定存款准备金和超额存款准备金。商业银行派生存款能力与提现率、存款额成正比。准备率成反比，与原始间接融资的优缺点优点;(1)各国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强；（行贷款一般审批比较严格，2）尽管银要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流行性资金需要及时方便地获得解放；（3）在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务的投资计划，接融资强。

保密性较直局限性：（1）由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构称

为资金融资的核心，从而也集中

了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行的资源配置的效率将较多地依靠金融中介机构的素质，这不一定是好事（2）银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格、保守、对新兴产业，高风险项目的融资要求一般难以及时、予以满足。足量地储蓄存款的作用

（资金的作用1）储蓄存款具有为国家积累

（费需求2）引导消费，形成未来的消

（通的作用。3）储蓄存款具有调节货币流

期货合约的定义及其在风险管理中的作用

期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融韩国资产或金融指标而达成的协议。作用：（1）利用期货合约进行套期保值（2）利用期货合约进行资产组合管理（3）用期货合约进行投机（合约发现价格。4）利用期货我国的商业银行体系我国目前的商业银行体系由国有商业银行、地区性商业银行、城市商业银行、农村信用合作社以及外国独资银行构成。这些银行对我过经济的发展各自起着不同的作用。国有商业银行处于特殊地位，是我国金融机构体系的主体。地区性和城市商业银行是依照国际通行规则和市场原则展开各项银行业务活动和进行自身经营管理。农村信用合作社主要在县以下农村按区域设立的。外国独资商业银行已成为我国金融体系中一支重要力量和我国引进外资的一条重要渠道。

利率总水平的决定因素（1）平均利润率。利润水平应介于零和平均利润率之间。（2）资金供求状况，是影响市场利率变动的直接因素。资金供应增加，需求减少，市场利率下降的压力增加；资金供应减少，需求增加，市场利率向上的压力增加，资金供求状况是各种影响利率水平因素的综合反映。（3）企业承受能力。我国银行贷款的主要对象是国有企业，银行利率水平的决定是以国有企业的整体经济效益为基础的。（4）国家产业政策等经济政策，是银行确定优惠利率扶植对象和利率优惠幅度的基本依据之一。（5）银行经营成本，主要考贷款收取的利息负担，银行利润与经营成本成反比，与贷款利率成正比。（6）社会经济隐形周期，再不同周期，市场利率水平和中央银行的利率政策也是不同的。经济繁荣时期，中央银行为防止经济过热，提高基准利率；经济不景气时，则降低利率。（7）预期价格变动率。预期价格水平上升时，会减少长期贷款，而借款人会要求增加长期借款，使借贷利率上升。（8）历史利率水平。因为当前的利率水平是历史利率水平在新的经济条件下的延续。（9）国际利率水平。我国的人民币利率体系是封闭的，与国际利率无关。（10）汇率。汇率降低，会增加金融市场上的资金流量，导致金融资产价格上升，利率下降。货币的职能

（1）价值尺度，货币再衡量并表示商品价值量大小，执行价值尺度职能。（2）流通手段是指货币在商品交换中起媒介作用。（3）货币贮藏，指商品卖出后没有随之购买时，货币会退出流通而处于静止状态；（4）支付手段，是指货币作为价值的单方向转移时执行支付手段职能；（5）世界货币，是指货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。

商业银行的职能

（1）信用中介职能。商业银行作为货币资金的贷出者和借入

者实现货币资本的融通，实现资本盈余与短缺之间的调节，并不改变货币资本的所有权，改变的只是使用权，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用。（2）支付中介职能。可大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展。（3）信用创造职能。利用吸收的存款发放贷款，贷款又转化为派生存款，增加了商业银行的资金来源，形成数倍于原始存款的派生存款。（4）金融服务职能。现代化的社会生活，从多方面给商业银行提出了创造金融服务的要求，如何保持竞争优势，借鉴吸收国际经验，不断开发新的业务领域和业务品种，银行面临的一个新的艰巨任务。是各国商业政策性金融机构的特征（1）政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款、发行财政性金融债券是其主要的资金来源，不面向公众接受存款;（2）政策性银行的资本金多是由政府财政拨付；（3）政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目标，一旦出现亏损，一般由财政弥补；（4）政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争；（5）政策性银行一般不普遍设立分支机构，商业银行代理。其业务一般由保险的特征

（1）保险是集合众多单位和个人的经济互助关系，来分摊少数单位或个人的经济损失。（2）保险费率是运用科学的方法计算出来的，所谓科学的方法即大数法则。（3）保险人与被保险人是一种权利对等关系。保险人有收取保费的权利，也有承担风险责任的义务，被保险人有得到经济补偿的权利，的义务。

也有缴纳保费社会总需求与货币供给的关系社会总需求作为一定时期内社会货币购买总额，由该时期内货币供给量与货币流通速度之积构成。再货币流通速度不变的情况下，社会总需求与货币供给量呈同方向变动趋势，货币供给对社会总需求的影响，一是直接的，即银行发放贷款，相应直接形成投资需求，购买生产资料；另一是间接影响，即由货款而进入流通的货币供给量，经由复杂的收入分配与再分配过程后，形成企业、政府和个人收入，再分配由它们支用，构成消费需求和投资需求。由于一笔货币可多次媒介商品交易，形成的社会总需求通常是银行货币供应量的倍数。

信托的主要职能

1.财务管理职能2.资金融通职能3.信用服务职能

1.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。

2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。

3.假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿元

（一）各项存款120645企业存款42684

其中：企业活期存款32356

企业定期存款5682

自筹基本建设存款4646机关团体存款5759

城乡居民储蓄存款63243农村存款2349其他存款6610

（二）金融债券33

（三）流通中现金13894

（四）对国际金融机构负责391

请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？

4.银行发放一笔金额为100万元的贷款，为筹集该笔资金，银行以8%的利率发行存单，发放和管理该笔贷款的经营成本是2%，可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，试计算银行每年收取该笔贷款的利息是多少？

5.某客户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15％，银行要求客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入改行，并对补偿余额收取1％的承担费，请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额；3.银行贷款的税前收益率。

6.某银行有贷款余额300万元，其中正常贷款200万元，可疑贷款50万元，次级贷款50万元，银行贷款准备金提取的比例为：可疑贷款50％，次级贷款20％，普通贷款5％，请计算该行的呆帐准备金。

7.根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1％，存款准备金率为4％，请计算： 1.基础货币；2.银行存款；3.货币供应量；4.货币成数。

8.某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股期间享受了一次每1310元卖出，股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。

9.某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率的融资额。5.5％，请计算该人获得

10.假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终

形成存款总额500万元。若商业

银行的存款准备金率为15%，试计算提现率。

11.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。

答案：

1.解：单利计算法：利息额=本金×利率×存期 =10万元×3%×3=0.9万元（2）复利计算法：利息额=本金×（1+利率）存期-本金 =10万元×（1+3%）3-10万元 =10万元×1.093-10万元 =0.93万元 实得利息额=0.93×80%=0.744万元

2.解：①超额存款准备率=3万元/100万元=3% ②现金漏损率=1万元/100万元=1% ③存款总额=100万元×1/6%+3%+1%=1000万元 ④派生存款额=1000万元-100万元=900万元

3.（1）M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（亿元）

（2）M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（亿元）4.贷款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13万元

5.贷款收入：500*15％＋100*1%=76万元

实际使用资金额：500-500*20％＝400万元

税前收益率：76/400*100％＝19％

6.专项呆帐准备金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60万元

普通呆帐准备金：（300－60）*5％＝12万元

呆帐准备金总量：60+12＝72万元

7.解：根据 C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基础货币B＝C+R＝100+400＝500

2.银行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛（卖出价格－买入价格）+每股收益｝/买入价格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益额＝资本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *贴现率9.融资额＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）

提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第三篇：自考金融理论与实务第四章真题

一、单项选择题

1.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是()4-103

A.购买力平价理论 B.国际借贷说C.货币分析说 D.资产组合平衡理论

2.世界上一直采用间接标价法的货币是()4-101

A.美元 B.英磅C.欧元 D.日元

3.目前人民币汇率实行的是()4-115

A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度

D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制

4.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明()4-101

A.本币对外升值 B.本币对外贬值C.外币汇率下跌

5.我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指()

A．客户从银行买入外汇时使用的价格B．银行从客户买入外汇时使用的价格

C．客户从外汇市场买入外汇时使用的价格D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格

二、多项选择题

1.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是()4-101

A.可以自由兑换 B.该国经济增长速度在6％以上

C.在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大

E.该国财政赤字与GDP的比率应低于3％

2.下列关于外汇的表述正确的有()

A．外汇与外币是同一个范畴B．通常只有可以自由兑换的外币才是外汇

C．外汇的主要内容是外币支付凭证D．我国的外汇包括外币有价证券

E．持有大量外汇要承担外汇贬值的风险

三、名词解释题

有效汇率

四、计算题

五、简答题

简述购买力平价理论的主要内容。4-10

3六、论述题

试述影响汇率变动的主要因素

D.本币汇率上升

第四篇：自考 金融理论与实务 2011版 名词解释第六章 货币市场

第六章 货币市场

1.货币市场 ：指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

2.同业拆借市场 ：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场，它的参与主体仅限于金融机构。

3.上海银行间同业拆放利率（shibor）：由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。

4.回购协议 ：是指证券持有人在卖场一定数量证券的同时，与证券买方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。它的实质是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。

5.逆回购协议 ：是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买入方按曰死你个的价格再其购入的证券如数返回。

6.国库券 ：国家政府发行的期限在1年以内的短期债券。

7.货币市场基金 ：是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。

8.贴现 ：是指汇票持有人在持有银行承兑汇票期间有融资的需要，它可以将还没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给汇票持有。

9.转贴现 ：是指银行承兑汇票到期前贴现银行也出现了融资的需要，则贴现银行可以将这张银行承兑汇票向其他金融机构进行转让给其他银行；

10.再贴现 ：转让给中央银行叫再贴现。

11.美国式招标 ：财政部接收出价最高的订单，出价最高的购买者首先被满足，然后按照出价的高低顺序，购买者依次购得国库券，直到所有的国库券售完为止。

12.荷兰式招标 ：如果国库券的最终发行价格按所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同的购买人支付相同的价格，则称为“荷兰式招标”。

13.一级交易商 ：是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。

14.商业票据 ：是一种由企业开具、无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。

15.银行承兑汇票 ：是指银行在远期汇票上进行承兑，承诺在汇票到期日承担最后付款责任，此时该汇票即为银行承兑汇票。

16.中央银行票据 ：是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。

17.大额可转让定期存单 ：是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存单凭证。缩写为CD.。

第五篇：自考金融理论与实务名词解释按字数排版

实务货币;是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

货币制度：是指国家对货币的有管要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定

存款货币：通过银行存款账户中的存款划转，货币得以结算，商品交易完成。在这个过程中，能过签发支票的活动期存款发挥着与银行劵同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。

电子货币：是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币

足值货币：即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。

不足值货币：即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。

计价单位：货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。

交易媒介：在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。

支付手段：在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段功能。

货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。

无限法偿：是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收

有限法偿：是指在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权拒收，在法定限额内，收则不受法律保护。

直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。

间接融资;如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资

信用风险：指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性

商业风险：是工商企业间以赊销货预付货款等形式相互提供的信息。

商业票据：是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。

商业本票：是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。

商业汇票：是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。

银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用

国家信用：是以政府作为债权人或者债务人的信用。

消费信用：是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

消费信贷：是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款

票据抵押：指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。

基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

实际利率：是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。

固定利率：是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。

浮动利率：是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利率

行业利率：由非政府部门的民间金融组织、如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率。

分期付款：是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。

基准汇率：各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。

套算汇率：又称为交叉汇率，是根据本国的基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。

即期汇率：一般的外汇交易实在买卖双方成交后的当日或两个营业日之内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用地汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。

远期汇率：是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。

买入汇率：是银行向同业或客户买入外汇时所使用地汇率。卖出汇率：是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。买入汇率与卖出汇率的算术平均数平均数是中间汇率。有效汇率：是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。

自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。

公司债券：又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。

政府债券：由中央政府和地方政府发行的债券。金融债券：发行主体是银行或非银行金融机构。

金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

发行市场：又称为一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的市场。

流通市场：又称二级市场或次级市场，是对已发行的金融工具进行转让交易的市场。

无形市场：是指对交易所外进行的金融交易的统称，他的交易一般通过现代化的电子工具在各金融结构、证券商及投资者进行。

现货市场：又称为即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1~3日内立即进行交易。

有形市场：有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。货币市场是：指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。

逆回协议是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买入方按曰死你个的价格再其购入的证券如数返回。

货款承诺：也叫信用额度，是指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。

基本市场是指期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，也被称为中长期资金市场。

公募发行：又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资市者的发行方式。

私募发行：又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。

信用交易：有称2垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。

金融互换：是指交易双方利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定的期限内互相交互，以避免将来汇率变动的风险，获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息，实现筹资成本降低的一种交易活动。

利率互换：是指交易双方互换交换金额相同、期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。货币互换：是指交易双方互相交互金额相同、期限相同、计算利率方法方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。

看涨期权：也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。

看跌期权：也称卖权，是赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量利率期货：其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。

中央银行——是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。金融机构——是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。

账面资本——是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积和未分配利润等，它可以直接从资产负债表上观察到，账面资本有时又称为权益资本或会计资本。

监管资本——是监管当局要求商业银行必须保有的最低的资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。

经济资本——是指银行内部风险管理人员根据银行承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量，也称风险资本。

保险利益——是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或保险人与投保标的之间的利害关系。资本充足——是指资本数量适合，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的的需要，又能满足股东合理投资回报要求。

现金资产——是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。

表外业务——是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期收益的业务。

通知存款——是指存款人在存入款项时不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。投资银行——是指经营部分或全部资本市场业务的金融机构。

证券承销——是指投资银行帮助证券发行人就发现证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。

人身保险——是以人的身体或者生命为保险标的一种保险。

责任保险——是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的一种保险。

道义劝告；是指中央银行利用其在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业及其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈的方式，以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到控制和调节信用的目的。

货币均衡；是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。

货币政策；是指中央银行行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币给亮和利率所采取的方针和措施的总称。

货币均衡；是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态

货币失衡；是指一国一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状态。

货币需求；是指在一定资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。

货币乘数；是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

基础货币；又称强力货币或高能货币，是指这种货币是整个银行体系内存款扩章、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。

国际收支；是指一国居民与非居民之间在一定时期内进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。

经常项目；反映一个居民与非居民直接实际资源的转移，是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。

直接投资；是指直接投资者对在外国投资的企业拥有10%或10%以上的普通股或投票权，从而对该企业的管理拥有有效发言权。

证券投资也称间接投资；是指居民和非居民之间投资于股票、债卷、大额存单。商业票据以及基他衍生金融工具，是跨国的股本证劵和债务证券的投资。

通货膨胀；是指在货币流通的条件下由于货币供给过多而引起货币贬值，物价全面，持续上涨的货币现象。

原始存款；是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。

派生存款；是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。

外生变量又称为政策性变量；是指这种变量的最主要受政策的影响，而不由经济体系内部因素所决定，税率就是一个典型的外生变量。

内生变量又称非政策性变量；是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的量，通常不为政策性所控制。

通货紧缩；是指由于货币供给不足而引起货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。

赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销方式提供的短期信用。即工商企业以延期付款的方式销售商品，到后期消费者一次付清货款。

外汇：是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞（包括纸币、铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证劵（包括债券、股票等）、特别提款权和其他外汇资产。汇率：又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对有另一国货币的价格。

终值：因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。

现值：与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。

铸币;是指由国家印记证明其重量和成色的金属块

债券：市政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

股票：是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。

承兑：是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期之日支付汇票金额持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。

贴现：是指汇票持有人在持有银行承兑汇票期间有融资的需要，它可以将还没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给汇票持有。转贴现是指银行承兑汇票到期前贴现银行也出现了融资的需要，则贴现银行可以将这张银行承兑汇票向其他金融机构进行转让给其他银行；转让给中央银行叫再贴现。

兼并——是指两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动。

收购——是指两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。

保险——是指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生的所造成的财产损失承担赔偿保险责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限是承担给付保险金责任的商业保险行为。

银行卷：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，是一种纸质货币

市盈率：是指股票的每股市价与每股盈利的比率。

优先股：是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。

再保险——保险人以承担的业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。

在贴现；是指商业银行等金融机构为了取得资金，将以贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。

无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。

直接标价法：是指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。

间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。

固定汇率制：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。

浮动汇率制：是指一国货币当局不在规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。

可转换债券：是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转化为该公司普通股的选择权。

可赎回债券：是指该债券的发行公司被允许在债券到期之前，以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

一级交易商：是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。

名义收益率：就是债券的票面的收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率。

现实收益率：是债券的票面年收益与当期市场价格的比率。到期收益率：是采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标。

系统性风险：是指由全局性的共同因素引起的投资收益可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生风险。

政策性银行——是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。

现金漏损率；漏出银行体系的现金与银行存款总额的比率 结构性存款——是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等金融市场参数的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。

指数化政策；是指按通货膨胀指数来调整有关经济变量的名义价格，而使其在通货膨胀条件下保持实际值不变。流动性陷阱；是指这样一种现象，当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人民就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。

股价指数期货：即以股票价格指数作为标的物的期货交易。金融远期合约：是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

信托投资公司——是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置资产。

融资租赁业务——是指出租人根据承租人对租赁物和收货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的教育活动。

远期利率协议：是指交易双方承诺在某一特定的期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义本金的协议。

回购协议市场：是指证券持有人在卖场一定数量证券的同时，与证券买方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。它的实质是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。货币市场基金：是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。

证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集合起来，形成独立资产，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险公担的集合投资方式。

持有期收益率：是指从买入债券到债券卖出债券之间所获得的收益率，在此期间的收益不仅包括利息收益，还包括债券的买卖差价。

金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础金融工具的价格决定。非系统性风险：是指由某一特殊的因素引起，只对个别或少数证券的收益产生影响的风险。

财富贮藏职能：是指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能

偿还基金债券：它要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。

同业拆借利率：是货币市场的基准利率，被视为观察市场利率趋势变化的风向标。

同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场，它的参与主体仅限于金融机构。

委托驱动制度：也称竞价交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。

股票价格指数：是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与选定的基金价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为报告期的股价指数。

批发物价指数；是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。

名义货币需求；是指个人、家庭、企业等经济主体或整个社会在一定时点所实际持有的货币数量。

实际货币需求；是指名义货币需求数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额。

次级金融证券——是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

现金管理业务——是投资银行为客户提供的现金管理服务，其目的在于解决企业在日常经营中因不得不持有大量现金资产而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，即让企业在保持其金融资产足够流动性的前提条件下，将企业持有现金带来的机会成本降低到最低的程度。

公开市场业务：是指中央银行在进入市场上卖出或买进有价证劵，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金

损失补偿原则——是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人遭受保险事故所造成的经济损失。

直接信用控制：是指只有银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动多进行的控制。间接信用指导：是指只有银行采用各种间接的措施对商业银行的信用创造施以影响。

其主要措施：道义劝告、窗口指导等。

通货-存款比率；即流通中的现金与存款总额

准备-存款比率；即商业银行法定存款准备金和超额存款准备金的总和占全部存款的比重，也就是法定存款准备金率和超额存款准备金率的和。

货币的时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值

商业性金融机构——是指以金融存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以追求利润为主要经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展的金融企业。管理性金融企业——是指一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构。

政策性金融机构——它的业务经营不以盈利为目的，主要是贯彻落实政府的经济政策。

全能性商业银行——也称综合性银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行。

专业性商业银行——是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。

结构型通货膨胀；是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。

区域货币一体化：是指一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

金融资产管理公司——是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处理银行业不良资产的机构。

带认股权证的债券：是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。

居民消费价格指数；即我们通常所说的CPI，又称零售物价指数，这是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。

货币资产的流动性也称为资产的变现性；是指资产转化为现实购买手段的能力。

货币政策操作指标；是指中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量。

货币政策中介指标；是指中央银行通过货币政策操作和指导后能够以一定的精确度达到的政策工具。

大额可转让定期存单：是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存单凭证。缩写为CD.。持有货币的机会成本；是指“其他资产的预期报酬率”。货币供给的层次划分；是指中央银行依据一定的标准流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。

国民生产总值平减指数；又称国民生产总值折算价格指数，是平衡以国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。它等于以当年价格计算的本期国内生产总值，和以基期不变价格计算的本期国内生产总值的比率。