2014浙江银行招聘考试备考-邮储银行企业文化

第一篇：2014浙江银行招聘考试备考-邮储银行企业文化

2014浙江银行招聘考试备考-邮储银行企业文化

1、企业精神：敢为人先，追求卓越

2、企业宗旨：服务湖南 成就价值

3、企业愿景：建设特色鲜明、优势突出的一流现代零售商业银行

4、核心价值观：责任 创新 奉献

5、中国邮政储蓄银行湖南省分行核心价值观指导下的相关理念：

经营理念： 创造客户财富，创造员工未来，创造企业价值

管理理念： 科学决策精准执行

服务理念： 一切为客户创造财富

风险理念： 令行禁止，合规增效

人才理念： 以能力定位置，以业绩论英雄

安全理念：安全就是效益，安全就是幸福

薪酬理念：回报源自付出，勤劳换来自豪

6、座右铭：进步，与您同步

第二篇：2014浙江银行招聘考试备考--国家开发银行企业文化

使命

为使命。国家开发银行成立于1994年，直属国务院领导，以“增强国力，改善民生”

国家开发银行贯彻国家宏观经济政策，筹集和引导社会资金，缓解经济社会发展的瓶颈制约，致力于以融资推动市场建设和规划先行，支持国家基础设施、基础产业、支柱产业和高新技术等领域的发展和国家重点项目建设;向城镇化、中小企业、“三农”、教育、医疗卫生和环境保护等社会发展瓶颈领域提供资金支持，促进科学发展和和谐社会的建设;配合国家“走出去”战略，积极拓展国际合作业务。

国家开发银行坚持以市场化方式实现国家的发展战略和政策，努力保持和发展国际先进的市场业绩，提升核心竞争力，实现“增强国力，改善民生”的使命。

任务

国家开发银行成立之初，按照国务院国发犤1994犦22号文件规定，其主要任务是集中资金支持基础设施、基础产业和支柱产业大中型基本建设、技术改造项目及其配套工程(“两基一支”)建设，并对所投项目在资金总量和资金结构配置上负有宏观调控职责。在全面建设小康社会的新时期，开发银行的任务是，立足社会主义初级阶段经济社会发展的瓶颈制约和市场缺损的国情特点，按照科学发展观的要求和宏观调控政策目标，运用开发性金融的建设市场方法，建立长期稳定的资金来源，筹集和引导社会资金，重点支持“两基一支”和高新技术产业及其配套工程建设，以及政府急需发展的其他领域，完善风险约束机制，推进市场建设，促进城乡、区域、经济社会、人与自然、国内和对外开放的协调发展，实现政府持续稳定发展和安全的目标。

方针

国家开发银行的“二十字方针”，是开发性金融原理落实到开发银行工作中的具体体现。即：“政府热点、雪中送炭、规划先行、信用建设、融资推动”。政府热点，是把经济社会发展中的热点难点问题作为开发银行工作重点，包括物质瓶颈，也包括体制、社会和市场发展瓶颈制约;雪中送炭，是指开发银行想政府之所想，急政府之所急，用开发性金融打通融资渠道，支持政府实现发展目标;规划先行，是针对我国规划水平和市场建设比较落后，易引发经济泡沫和重复建设，在更高层次将开发银行业务优势和政府组织优势相结合，加强产业规划、区域规划和城市规划，包括制订制度、设计融资框架、规划区域产业比较优势、整合核心竞争力，推动各地规划先行，切实推进“五个统筹”;信用建设，是开发银行将信用建设贯穿于项目开发、评审、贷款发放、本息回收等信贷全过程和业务所及领域，大力建设市场制度和信用结构，防范金融风险，确保资产质量，这是开发银

行几年来成功实践的核心原则;融资推动，是开发银行通过逐笔贷款、逐个项目

为载体进行融资推动，是以优质资产质量和资金良性循环为基础，能实现比以往

贷款更大规模和更高效率的融资服务支持。

第三篇：2014浙江银行招聘考试备考-交通银行企业文化

2014浙江银行招聘考试备考-交通银行企业文化

企业使命

提供更优金融方案 持续创造共同价值

企业愿景

建设价值卓越的一流国际金融集团

核心价值观

责任立业 创新超越

经营理念

诚心永恒 稳健致远

CSR战略宣言

以和谐诚心为基石 不断追求自身的超越 与社会共同发展

服务宗旨

以您为先 灵活稳健

第四篇：邮储银行招聘考试复习题4

邮储招聘考试复习题4

一、名词解释题

1.货币 2.信用工具 3.商业银行 4.资本充足程度 5.开发性政策银行 6.有价证券信托 7.转租赁

8.同业拆借市场 9.投资基金

10.金融风险管理

二、单项选择题

11.货币在表现商品价值并计量商品价值量时，发挥（）的职能。

Ａ．价值尺度

Ｂ．流通手段

Ｃ．支付手段

Ｄ．贮藏手段 12.在物价上涨的条件下，名义利率不变，实际利率会（）

Ａ．上涨

Ｂ．下降

Ｃ．持平

Ｄ．随物价变动 13.信用的产生以货币的（）职能的存在为前提。

Ａ．价值尺度

Ｂ．流通手段

Ｃ．支付手段

Ｄ．贮藏手段 14.（）居于其他金融机构所不能代替的重要地位，并具有创造存款货币的作用。Ａ.证券公司 Ｂ.政策性银行 Ｃ.投资银行 Ｄ.存款货币银行 15.商业银行的最基本职能是（），也是最能反映其经营活动特征的职能。

Ａ.支付中介 Ｂ.信用创造 Ｃ.金融服务 Ｄ.信用中介

16.（）是商业银行掌握的可用于即时支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。

Ａ.流动性风险 Ｂ.经营风险 Ｃ.竞争风险 Ｄ.操作风险 17.在资产构成中，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等属于（）

Ａ.公开储备 Ｂ.未公开储备 Ｃ.重估储备 Ｄ.普通准备金 18.商业银行按一定的利率购进未到期票据的行为是商业银行的（）业务。

Ａ.中间业务 Ｂ.贷款业务 Ｃ.证券投资业务 Ｄ.贴现业务 19.政策性银行的业务实行委托代办的管理方法，其业务委托给（）代办。

Ａ.国务院银监会 Ｂ.中央银行 Ｃ.商业银行 Ｄ.信托投资公司 20.从法律意义上说，保险是一种（）

Ａ.损失分摊方法 Ｂ.保险人与被保险人的商品交换关系

Ｃ.合同行为 Ｄ.保险人与被保险人之间的收入再分配关系

21.（）是财产的所有者为了达到一定的目的，通过签定合同，将其财产委托信托机构全权代为经营、管理或处理的行为。

Ａ.信托 Ｂ.租赁

Ｃ．贷款

Ｄ.结算

22.信托机构通过办理各种类型的不动产信托业务，分别为房地产业循环的各个环节，即生产、流通和消费三个环节提供相应的服务。如在房地产生产环节，可以通过（）来筹措资金。Ａ.不动产债券信托 Ｂ.房屋信托 Ｃ.不动产保管信托 Ｄ.土地执业信托

23.出租人(租赁公司)用资金购置承租人(需要设备企业)选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金方式是（）

Ａ.租赁 Ｂ.融资性租赁 Ｃ.服务性租赁 Ｄ.经营性租赁 24.传统的金融工具包括各种债权和产权凭证，（）属于产权凭证。

Ａ.存款单证 Ｂ.商业票据 Ｃ.债券 Ｄ.股票 25.资金成本是指公司为筹集和使用资金而付出的代价，包括有()。

Ａ.资金筹集费和资金占用费 Ｂ.税收 Ｃ.利润 Ｄ.本金 26.流通市场的基本组织形式是（）

Ａ.证券交易所 Ｂ.商业银行 Ｃ.中央银行 Ｄ.投资银行 27.银行等金融机构之间的短期资金借贷市场是（）

Ａ.商业票据市场 Ｂ.同业拆借市场 Ｃ.回购市场 Ｄ.衍生金融工具市场 28.金融风险是以（）混乱为表现的风险。

Ａ.商业信用 Ｂ.货币信用 Ｃ.消费信用 Ｄ.银行信用

29.在金融风险尚未发生时,人们预先采取一定的防备性措施,以防止金融风险的发生,这是()Ａ.分散风险 Ｂ.补偿风险 Ｃ.预防风险 Ｄ.规避风险

30.中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率的一种金融政策和措施 是（）

Ａ.企业政策 Ｂ.银行政策 Ｃ.财政政策 Ｄ.货币政策 31.货币政策最终目标一般包括:（）、充分就业、稳定币值和物价以及国际收支平衡这几个方面。

Ａ.利息增长 Ｂ.利润增长 Ｃ.收入增长 Ｄ.经济增长

32.（）政策通常是在经济过热，需求过旺和通货膨胀压力下采取的对策，目的是调节经济，压缩需求。

Ａ.“双松” Ｂ.“双紧” Ｃ.“一松一紧” Ｄ．“一紧一松” 33.通货膨胀的主要表现是（）

Ａ.经济发展速度加快 Ｂ.银行存款增加 Ｃ.物价上涨 Ｄ.货币供应量增加 34.中央银行提高存款准备率，将导致商业银行信用创造能力的（）

Ａ.上升 Ｂ.下降 Ｃ.不变 Ｄ.不确定 35.基础货币是由（）提供的。

Ａ.投资基金 Ｂ.商业银行 Ｃ.中央银行 Ｄ.财政部 36.实行直接标价法的国家，当汇率下降时，表明本国货币对外国货币（）

Ａ.贬值 Ｂ.升值 Ｃ.不变 Ｄ.浮动 37.资本大量流入某国，会导致该国货币价值的（）

Ａ.持平Ｂ.上升 Ｃ.下降 Ｄ.负数 38.本币对外币贬值，一般有利于本国（）

Ａ.出境旅游 Ｂ.出境购物 Ｃ.扩大出口 Ｄ.扩大进口 39.国际收支是指一国在一定时期内同其他国家和地区进行的全部经济交易的（）Ａ.外币收支总和 Ｂ.外汇收支差额 Ｃ.货币记录 Ｄ.货币余额 40.外国政府贷款的优惠性质主要体现在（）方面。

Ａ.贷款用途 Ｂ.贷款程序 Ｃ.期限利率 Ｄ.贷款数量

三、多项选择题

41.人民币是（）

Ａ．纸制的信用货币

Ｂ．货币的符号或代表

Ｃ．起一般等价物作用

Ｄ．我国惟一合法流通的货币

Ｅ．由中国人民银行发行的 42.决定和影响利率的因素是（）

Ａ．平均利润率

Ｂ．资金的供求状况

Ｃ．国家的经济政策 Ｄ．通货膨胀率

Ｅ．国际利率水平

43.在我国，负责金融体系的金融监管任务的金融机构有（）

Ａ.商业银行 Ｂ．政策性银行 Ｃ.中央银行 Ｄ.中国证券监督管理委员会

Ｅ．中国保险监督管理委员会

44.商业银行作为一国经济中最重要的金融中介机构，具有哪些职能（）Ａ.信用中介职能 Ｂ.支付中介职能 Ｃ.信用创造职能 Ｄ.监督管理职能 Ｅ.金融服务职能

45.中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。中央银行的性质和特点决定了其活动是（）

Ａ.不以盈利为目的 Ｂ.不经营普通金融业务 Ｃ.以盈利为目的 Ｄ.不受行政干预和牵制 Ｅ.具有相对独立性

46.商业银行在经营过程中，面临的主要风险是（）

Ａ.国家风险 Ｂ.信用风险 Ｃ.利率风险 Ｄ.汇率风险 Ｅ.竞争风险 47.按贷款的保障程度可以将贷款分为（）

Ａ.担保贷款 Ｂ.抵押贷款 Ｃ.质押贷款 Ｄ.信用贷款 Ｅ.保证贷款 48.商业银行作为经营货币资金的特殊企业，进行证券投资的主要目的是（）Ａ.获取收益 Ｂ.增强安全性 Ｃ.增强流动性 Ｄ.分散风险 Ｅ.调整资产结构 49.政策性银行的资产业务主要有（）

Ａ.存款业务 Ｂ.贷款业务 Ｃ.投资业务 Ｄ.担保业务 Ｅ.承诺业务 50.政策性银行的担保业务从担保事项划分，可分为（）

Ａ.对内担保 Ｂ.外币担保 Ｃ.筹资担保 Ｄ.对外工程担保 Ｅ.进出口方面的担保

51.保险作为经济补偿或给付的一种经济形式，其基本职能有（）

Ａ.筹集资金 Ｂ.危险转移 Ｃ.损失分散 Ｄ.调节货币流通 Ｅ.实施补偿 52.信托的职能主要有（）

Ａ.财务管理职能 Ｂ.资金融通职能 Ｃ.调节资金职能 Ｄ.信用服务职能 Ｅ.信用创造职能

53.资金信托业务的特点与银行存款业务相比较其区别是（）

Ａ.资金来源不同 Ｂ.资金使用方向不同 Ｃ.法律关系不同 Ｄ.目的不同 Ｅ.业务处理不同 54.金融市场的功能包括有（）

Ａ.媒介资金融通 Ｂ.支持规模经济 Ｃ.价格发现 Ｄ.调节宏观经济和微观经济 Ｅ.深化体制改革

55.在金融市场上以传统的金融工具为基础开发出来的衍生金融工具有（）

Ａ.股票 Ｂ.股票期权合约 Ｃ.企业债券 Ｄ.股票期货合约 Ｅ.调期合约 56.以银行为核心的间接融资所形成的借贷市场从立体角度考察，是一种塔式构造，三个层次的主体包括（）

Ａ.中央银行 Ｂ.证券公司 Ｃ.商业银行

Ｄ.资金盈余者和资金短缺者 Ｅ.金融公司

57.货币市场按金融工具的不同，一般包括有()。

Ａ.国库券市场 Ｂ.商业票据市场 Ｃ.股票市场 Ｄ.同业拆借市场 Ｅ.回购市场 58.规避风险的手段有（）

Ａ.规避投资风险 Ｂ.规避外汇风险 Ｃ.规避利率风险 Ｄ.规避流动性风险 Ｅ.规避信用风险 59.货币政策的内容一般包括（）

Ａ.货币政策目标 Ｂ.货币政策工具 Ｃ.货币政策传导机制 Ｄ.货币政策效果 Ｅ.货币政策配合方式 60.目前我国使用的主要货币政策工具有（）

Ａ.基础货币 Ｂ.法定存款准备金 Ｃ.贷款规模 Ｄ.再贴现 Ｅ.再贷款 61.货币政策与财政政策的不同主要表现为（）

Ａ.可控性不同 Ｂ.可测性不同 Ｃ.透明度不同 Ｄ.时滞性不同 Ｅ.监督性不同 62.马克思关于流通中货币量的理论认为，货币量取决于三个因素。（）

Ａ.商品数量 Ｂ.商品价格 Ｃ.收入水平Ｄ.利率水平Ｅ.货币流通速度 63.根据各国的货币供给统计口径，货币供应量通常包括（）

Ａ.流通中的现金 Ｂ.银行活期存款 Ｃ.银行定期存款 Ｄ.财政支出 Ｅ.外汇收入 64.度量通货膨胀的标志通常有（）

Ａ.购买力信心指数 Ｂ.消费物价指数 Ｃ.批发物价指数 Ｄ.国民生产总值增长指数 Ｅ.国民生产总值平减指数 65.中央银行调高利率的政策效果是（）

Ａ.货币需求量下降 Ｂ.货币供给量上升 Ｃ.通货膨胀受到抑制

Ｄ.居民收入水平上升 Ｅ.股票价格指数下跌

66.一国货币作为自由外汇应具有的基本条件是（）

Ａ.该国是世界大国 Ｂ.实行直接标价法 Ｃ.外汇买卖自由，不受限制 Ｄ.币值稳定，没有明显的通货膨胀 Ｅ.国家经济实力雄厚，国际收支量大 67.汇率变动对进出口贸易的影响是（）

Ａ.本币对外币贬值有利于本国的出口 Ｂ.本币对外币贬值有利于本国的进口 Ｃ.本币对外币升值有利于本国的出口 Ｄ.本币对外币升值有利于本国的进口 Ｅ.汇率不变有利于进出口的平衡

68.外汇管制是一国政府为维护本国经济的发展、金融的稳定和对外交往的正常进行而对（）所实施的一种限制性的政策措施。

Ａ.外汇收支 Ｂ.外汇买卖、借贷 Ｃ.国际间结算 Ｄ.外汇汇率 Ｅ.外汇市场 69.国际收支平衡表的基本项目有（）

Ａ.经常项目 Ｂ.资本项目 Ｃ.文化项目 Ｄ.援助项目 Ｅ.平衡项目 70.作为国家的储备货币，必须具备的基本特征是（）

Ａ.是可兑换货币 Ｂ.为各国普遍接受 Ｃ.价值相对稳定 Ｄ.与黄金保持固定的比价关系 Ｅ.与特别提款权保持固定比价关系

四、填空题

71．国家信用的债务人是，债权人是、或。72.现代市场经济国家的金融体系是众多银行与非银行金融机构并存构成的，其中 居主导、支配地位，居核心地位。

73.政策性银行除具有具有信用中介职能外，还具有、等两项基本职能。

74.是指商业银行通过同业借款、向中央银行借款，以及发行金融债券等筹集的业务。

75.根据国际通行的银行资产负债表，商业银行资产主要划分为、、和固定资产四大类。

76.政策性银行的负债业务有：、向社会保障体系及邮政储蓄系统借款、和。77.财产权是信托成立的。78.经营性租赁又称，是出租人将某项财产 直到其淘汰为止的一种租赁业务。

79.利率对储蓄的影响主要通过下列途径：、、。80.外汇市场的交易方式主要有、和。

五、判断题

81．流通手段和贮藏手段是货币的两个最基本的职能。（）

82.信用制度越发达，现金在货币流通中的比重越大，存款通货的比重越小。（）83.根据利率杠杆的功能，利率调高，则资金需求减少，经济受到抑制。（）84.金融机构包括各类银行机构。（）

85.政策性银行与商业银行的本质区别在于资本金构成的不同。（）86.我国目前实行的中央银行制度属于单一型中央银行制度。（）87.在商业银行经营中，盈利性与流动性一般成正相关。（）88.信用风险不是商业银行经营中随时都可能发生的最主要的风险。（）

89.商业银行的现金资产是一种无利或微利的资产，银行现金资产保留过多，不利于银行盈利水平的提高。（）

90.一般来说，重视市场机制作用的国家，政策性银行运用投资方式的较少；而重视政府对经济干预作用的国家，政策性银行运用投资方式的较多。（）

六、简答题

91.商业银行的性质是什么？

92.在商业银行经营中，保持适度流动性的做法有哪些？

93.政策性银行在我国经济中的作用有哪些？

94.现代租赁的特征是什么？

95.怎样理解金融市场的概念？

96.金融机构内部控制应有哪些要素？

97.通货膨胀的成因是什么？

98.什么是乘数效应？

99.出口对我国经济增长的影响主要表现在哪几个方面？

100.何谓流动性陷阱？你认为我国目前存在流动性陷阱吗？

参 考 答 案

一、名词解释题

1．货币是从商品交换中产生的，是从商品中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品。

2.信用工具也称金融工具，是在融资活动中用以证明债权债务关系、资金所有权关系的具有法律效力的书面凭证。

3.商业银行是以工商业存、贷款为主要业务，以营利为目的，并向全社会提供多种金融服务的“百货公司”式的综合性银行机构。

4.资本充足程度是指金融管理当局要求银行在一定资产规模下必须持有的资本数量，其目的是要使银行资本真正发挥其作用，保持银行体系的稳健运行和公平竞争。

5.开发性政策银行是专门为政府经济开发和发展提供中长期投资贷款的政策性金融机构。6.有价证券信托是以股票、债券等有价证券为信托财产而办理的信托业务。

7.转租赁是指承租人从出租人或制造商那里租来设备后，将设备再租给第三人的租赁方式。8.同业拆借市场是银行及其他金融机构之间为了平衡其业务活动中资金来源和资金运用而产生的一种短期资金借贷行为。

9.投资基金是集中不确定的众多投资者的零散资金，交由专门的投资机构进行投资（投资于各种有价证券），而投资收益由原有出资者按出资比例分享的一种投资工具。

10.金融风险管理是指经济主体通过实施一系列的政策和措施来消除或减小金融风险及其影响的行为。

二、单项选择题

11A

12B

13C

14D

15B

16A 17A

18D

19C

20C

21A

22A 23B

24D

25A

26A

27B

28B 29C

30D

31D

32B

33C

34B 35C

36B

37B

38C

39C

40A

三、多项选择题

41ABCDE

42ABCDE

43CDE

44ABCE

45ABDE 46ABCDE

47BD

48ACD

49BCD

50CDE 51BCE

52ABD

53CDE

54ABCD

55BDE 56ACD

57ABDE

58ABCDE

59ABC

60BCE 61ACD

62ABE

63ABC

64BCE

65ABCE 66CDE

67ADE

68ABCDE

69ABE

70ABC

四、填空题

71.国家 银行 企事业单位 个人 72.银行机构 中央银行 73.补充职能 选择职能 74．借款

75.现金 贷款 证券投资

76.取得政府供给资金 金融市场融资 国外融资 77.前提条件

78.管理租赁 反复出租

79.替代效应 收入效应 资产价格效应 80.即期外汇交易 远期外汇交易 套汇

五、判断题

81× 82× 83√ 84√ 85× 86√ 87× 88× 89√ 90√

六、简答题

91.答：商业银行就其性质来说，它属于企业法人，因而它具有一般企业的共同特征，即以营利为目的，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。但商业银行又不同于一般的企业，它所经营的不是普遍商品的生产与流通，而是特殊商品一货币资金的融通活动，因而商业银行是经营特殊商品的特殊的金融企业，它的活动处于货币信用领域，它以信用方式与工商企业及社会经济生活的其他方面发生广泛的联系，具有调节社会经济生活的特殊作用。92.答：在商业银行经营中，保持适度流动性的做法有:（1）建立多层次准备资产，以保持资产的流动性。准备资产主要有现金资产和短期有价证券。（2）通过主动型负债和潜力养成法来提高负债的流动性。主动型负债主要指向中央银行借款、同业拆借、国际金融市场借款、发行金融债券等。

（3）合理安排，协调资产负债结构，通过优化的资产负债管理，改善资产和负债的流动性。93.答：（1）促进投资行为规范化；

（2）促进农业发展，开发农村经济；

（3）促进我国产业结构调整。协调地区经济发展；

（4）推动我国经济与金融的国际化进程。94.答：现代租赁具有如下特征：

（1）现代租赁是融资与融物相结合，通过融物方式达到融资目的。（2）现代融资租赁具有三个关系人，传统租赁只涉及两个关系人。

（3）现代融资租赁包括两个或两个以上的合同。（4）承租人对设备和供货人具有选择权。

（5）融资租赁中租赁物件的范围更广，种类更多。

95.答：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其价格机制的总和，它包括三层含义：一是金融市场是金融资产交易的场所，包括有形市场和无形市场；二是金融市场形成了金融资产的供应者和需求者之间的供求关系；三是金融市场形成了金融资产交易的价格机制。金融市场的概念有广义和狭义之分，广义的金融市场包括社会的一切金融业务。狭义的金融市场一般专指有价证券市场，即股票与债券的发行和交易市场。96.答：（1）科学的组织结构；

（2）稳健经营方针；

（3）合理的授权分责制度；

（4）恰当的责任分离制度；

（5）有效的预警预报制度；

（6）严密的会计控制系统和内部稽核制度。

97.答：通货膨胀是由许多极其复杂的经济现象形成的，原因有多种多样，主要的原因有：（1）由需求拉上而引发的通货膨胀，在经济运行过程中社会总需求过度增长，超过了既定价格水平下社会商品和劳务等方面的供给，从而引起货币贬值、价格总水平的上涨。

（2）由成本推动而形成的通货膨胀，在社会商品和劳务总需求不变的情况下，因生产成本提高而引起的物价总水平的上涨，如工资成本推动、原材料成本推动、间接成本推动、垄断利润推动。

（3）因国民经济结构失衡而导致的通货膨胀。在社会总供给与总需求处于均衡状态时，由于结构失衡的因素也会导致一般物价水平的持续上涨。

98．答：乘数效应是指中央银行基础货币投放的增加，会相应增加商业银行的贷款，由贷款而产生派生存款，以这样的循环，会产生比原来所投入的基础货币大得多的货币供应量；反之，如果基础货币紧缩，会导致货币供应量的更多减少。

99.答：第一、出口是为进口原材料、技术、设备提供外汇的主要渠道；

第二、出口有利于发挥我国的比较优势，即以较低的换汇成本创汇，用来进口我国相对劣势的先进产品技术，实现资源的优化配置；

第三、出口可带动相关产业的发展，增加社会就业，从而促进整个社会的经济增长。

100.答：“流动性陷阱”是指当利率已降至一无可再降的低点后，无人再愿意持有公债或债券，每人都只愿持有货币，货币需求会变为无限大。用凯恩斯的话来说，“当利率降至某种水准时，灵活偏好可能变成几乎是绝对的；这就是说，当利率至该水准时，因利息收入太低，故几乎每人都宁愿持有现金，而不愿持有债务票据。此时，金融当局对于利率无力再加控制。”利率降至r*后，货币需求曲线变成与横轴平行的直线。该直线部分即为所谓的“流动性陷阱”。表明当利率降至r*时，货币需求的利率弹性为无限大，在这一点上，央行无论怎样增加货币供应量，都会被巨大的货币需求所吞没，因而对物价和投资不产生任何影响。之所以会有我国是否存在流动性陷阱，是和我国前几年的连续降息联系在一起的。显然，“流动性陷阱”以利率的市场化为发生的条件，也就是说，只有在货币供给增加，趋于无穷大的投机性需求阻碍利率的进一步下降情况下才会发生。我国目前的主要利率仍然为管理层所直接调控，货币供给的增加与利率的下降之间没有直接、必然的内在联系。货币供给增加，利率未必下降；货币供给不增加，利率仍有可能下降。因此“流动性陷阱”这个概念并不适用于我国当前的情况。

第五篇：邮储银行

邮储银行有望年内在港上市 小微企业不良率达4.17% 2016年07月09日11:17 中国经营报

张漫游

中国邮政储蓄银行（以下简称“邮储银行”）获得在香港主板发行股份并上市的“准生证”不足半个月，7月4日晚间香港联交所（以下简称“港交所”）就发布了该行的招股书草拟本。

从招股书披露的内容看，邮储银行的多数经营指标优于行业平均水平。但也不容忽视，该行面临小微型企业的资产质量风险。截至一季末，邮储银行小型企业和微型企业不良率分别为4.17%和1.08%。而受益于广布网点的优势，深入服务“三农”和小微企业又是邮储银行的“卖点”，对此邮储银行也对该行小企业业务规模进行了调整。

某港股分析师告诉《中国经营报》记者，公司向港交所递交上市申请后，一般3至4个月内可完成上市，预计邮储银行有望在10月前后实现上市。

小型企业不良率达4.17%

6月末，银监会公告了同意邮储银行在港交所发行股份并上市的消息，发行规模不超过139.23亿股。7月4日晚间，邮储银行的招股书草拟本便已公布在了港交所的网站上。

根据邮储银行招股书草拟本披露的内容显示，该行此次上市的联席保荐人包括中金香港证券、摩根大通、摩根士丹利、高盛、美银美林，独家财务顾问为瑞银。

根据数据显示，截至2016年3月31日，邮储银行共有超过4万个营业网点，包括8301个自营网点及3万多个代理网点，覆盖中国所有的城市和98.9%的县域地区，并且该行的个人客户数已经达到5.05亿户。

依托于网点和客户优势，邮储银行的战略定位于服务社区、服务中小企业、服务“三农”。然而，在目前经济下行的背景下，小微企业和“三农”的经营情况并不乐观。

邮储银行披露的数据显示，该行不良贷款已经由2013年12月31日的77亿元增长至2015年12月31日的199亿元，截至2016年3月31日，邮储银行的不良贷款为215亿元。不良贷款率由2013年12月31日的0.51%上升至2015年12月31日的0.80%，截至2016年3月31日，该行不良率达到0.81%。

对于不良贷款额和不良贷款率上升，邮储银行表示，主要是由于该行发放的小企业法人贷款中以及发放给小微企业主、个体工商户以及农户的个人贷款中不良贷款的增加，反映了这些借款人生产经营受到经济增长放缓和部分地区自然灾害的影响。

《中国经营报》记者注意到，2013年、2014年及2015年12月31日以及2016年3月31日，邮储银行小型企业不良贷款率分别为0.51%、1.57%、3.40%和4.17%，微型企业不良贷款率分别为0.12%、0.41%、0.95%和1.08%。

同时，小微企业和“三农”的经营情况也影响了邮储银行个人信贷业务的资产质量。邮储银行表示，部分小微企业主、个体工商户借款人受经济增长放缓的影响出现经营困难而使其财务和信用状况恶化；部分地区发生自然灾害，对邮储银行发放给农户的个人小额贷款资产质量产生了不利影响。

在此影响下，邮储银行的个人不良贷款由2013年12月31日的67.81亿元增长至2015年12月31日的127.36亿元。截至2013年、2014年及2015年12月31日，邮储银行个人贷款的不良贷款率分别为0.92%、0.92%和1.04%。截至2016年3月31日，邮储银行的个人不良贷款为人民币132.33亿元，不良贷款率为1.02%。

当然，风险与利润并存，个人贷款和个人银行业务也为邮储银行创造出了较高比例的利润。

邮储银行表示，截至2016年3月31日，该行的个人贷款占贷款总额的48.7%。2015年，该行税前利润中有46.0%来自个人银行业务，显著高于其他大型商业银行30.1%的平均水平。

面对中国经济增长放缓的环境以及利润诱惑，邮储银行根据小型企业信用风险情况，审慎地对此类业务的贷款规模进行了调整，减少向高风险行业及高风险客户发放贷款。邮储银行发放给小型企业的贷款由2015年12月31日的1661亿元下降3.9%至2016年3月31日的1596亿元。

首次披露战投比例

某证券公司投行人士告诉记者，对于邮储银行存在的资产质量压力，投资者会有一些顾虑，但考虑到这是目前中资银行普遍面临的情况，而且银行股一直表现得较为稳定，可能对邮储银行认购情况的影响不大，主要还是看最后的定价情况。

其实从经营业绩上看，邮储银行的多项指标在行业中名列前茅。截至2016年一季度末，邮储银行0.81%的不良率，较中国银监会公布的我国同期商业银行的1.75%的不良率低很多；在拨备覆盖率方面，截至2016年一季度末，邮储银行为286.71%，同期我国商业银行为175.03%。

截至2016年3月31日，邮储银行资产总额、存款总额和贷款总额分别达77076亿元、67324亿元和26658亿元，资产总额在中国商业银行中排名第五。2013年至2015年，邮储银行资产总额、存款总额、贷款总额和净利润的年均复合增长率分别为14.4%、10.0%、28.7%及8.4%。

2015年，邮储银行的净利差为2.71%。而根据安永发布的《中国上市银行2015年回顾及未来展望》数据显示，受利率市场化改革和2015央行5次降息的影响，在上交所和港交所上市银行的平均净利差收窄至2.38%，比2014下降4个基点。

在资本充足率方面，截至2013年、2014年及2015年12月31日以及截至2016年3月31日，邮储银行的核心一级资本充足率分别为7.72%、8.44%、8.53%及8.35%，一级资本充足率分别为7.72%、8.44%、8.53%及8.35%，资本充足率分别为8.84%、9.56%、10.46%及10.26%，均符合中国银监会的规定。

由披露内容可以看出，在2015年，邮储银行的资本充足率有所上升，这可以部分归功于该行在2015年12月以发行116.04亿股新股的规模募集451.40亿元，引入了10家战略投资人，包括蚂蚁金服、腾讯、中国人寿(21.670, 0.25, 1.17%)、中国电信、瑞银、摩根大通、国际金融公司、星展银行、淡马锡等，邮储银行注册资本自此增加至686.04亿元人民币。

邮储银行行长吕家进曾表示，邮储银行一直依靠内源性的资本补充。该次引入战投首要解决资本的补充，这次境外投资人的投入，可以用于促进国际业务发展，支持中国企业走出去，发展“一带一路”战略等。

值得注意的是，在此次港交所公布的邮储银行招股书草拟本中，首次披露了邮储银行引入10家战略投资者的股权占比情况。

数据显示，在邮储银行的股权结构中，瑞银占4.99%，中国人寿占4.87%，中国电信占1.66%，加拿大养老基金投资公司占1.20%，蚂蚁金服占1.08%，摩根大通占0.94%，淡马锡的全资子公司FMPL占0.72%，国际金融公司占0.69%，星展银行占0.58%，深圳腾讯占0.19%。

同时，邮储银行还在持续补充资本。该行披露，邮储银行已经获得中国银监会批准，允许该行发行本金总额不超过人民币500亿元的二级资本债券，募资款项净额将用于补充资本金，以协助该行业务持续增长。

对于邮储银行的上市时间，上述港股分析师告诉记者，公司向港交所递交上市申请后，一般3至4个月内可完成上市，不过依然要看港股拟排队上市公司的情况。

大华继显的策略师李惠娴告诉记者，公司在港股市场上市前，市场打新的热情度与当时市场的投资气氛和指数有一定关系，预计此次邮储银行可能需要引入较大比例的基础投资者来认购新股。

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