第一篇：私募基金自查报告
山东****资产管理有限公司 私募基金自查工作报告
一、自查工作组织开展情况 我公司自收到鲁证监投保字【2019】6 号《关于开展 2019年度辖区私募基金自查工作的通知》文件，公司高度重视，立即组织人员召开会议，对照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规以及中国证券投资基金业协会发布实施的私募基金自律规则，通过自查促进和规范公司自身发展，布置详细的自查工作。
（一）自查工作组人员情况 公司成立领导小组，由公司法人***任组长（作为主要联系人，电话：888，邮箱），****任副组长，****任组员，并邀请了基金的托管人***证券股份份有限公司的业务人员****作为监督人。
（二）自查内容 1、登记备案信息真实性，包括产品是否都已按规定进行备案，登记备案信息是否真实、准确、完整，是否定期报送年度报告、投资运行情况和杠杆运用情况等。
2、募集行为合规性，包括销售推介行为是否规范、投资者是否满足合规投资者标准、投资者人数是否符合法定人数限制、是否向投资者承诺保本保收益、是否夸大或虚假宣传、是否存在误导和欺诈投资者情形等。
-2-3、投资运作合规性，包括是否存在侵占、挪用基金资产，是否违反合同约定从基金财产中列支费用，是否资产混同进行投资，是否存在利益输送行为，是否开展与私募基金业务无关或存在利益冲突的其他业务等。
4、信息披露完整性，包括是否按照合同约定向投资者进行信息披露，信息披露是否真实、充分、及时。
5、重点自查同一实际控制人控制的集团化私募机构，是否存在私募机构与其他机构之间控制关系、业务往来、资金往来、产品嵌套情况，资产关联交易是否存在利益输送，业务隔离和业务风险隔离是否有效，是否存在“自融自担”以及是否建立利益防范冲突机制等情况。
6、重点自查投资非标准化债权资产，是否存在“资金池”业务、保本保收益、影子银行风险、杠杆运用违规、流动性风险、信息披露等问题。
7、重点自查是否存在与与 P2P 等其他业务平台运营主体的关联关系及业务往来关系，关交易是否存在利益输送，是否存在“自融自担”以及是否建立利益防范冲突机制等。
8、重点自查基金托管情况、底层资产和项目是否真实安全。
9、重点资产私募基金是否会出现兑付不能或潜在兑付不能情形，是否存在 “资金池”业务、高杠杆运作以及高比例投资非标债权等。
10、是否从事非法证券期货业务活动或者非法集资风险等。排查不限于机构和员工是否组织、参与非法活动，是否利用工作之便为非法活动提供便利，是否发布涉嫌非法活动的广告信息，-3-是否积极开展防范非法活动宣传教育等。
11、重点自查适当性管理，即《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》落实情况，包括制度机制是否健全，人员设备配备是否充分，投资者分类、产品服务分级和适当性匹配是否得到严格执行。
（三）开展的主要工作 1、查询登记备案情况、信息披露情况。
2、查询已发行基金当时的发行募集情况、投资者信息以及是否存在向投资者承诺保本等情况。
3、基金的运行情况。
4、与投资者沟通，了解信息披露的是否及时完整、是否存在欺诈投资者情况。
5、按照各项要求对公司制度、记录等进行全面梳理检查。
二、公司基本情况 公司成立于***年***月***日，注册资本 5000 万元，法定代表人为***，经营范围为受托资产管理、投资咨询。股东分别出资为****万元、****万元。目前在职人员***人，私募基金资格人员**人。***年***月***日在中国证券投资基金业协会取得私募投资基金管理人资格证明。公司按照协会等有关规定制定并完善了《风险控制流程及管理办法》、《内部交易记录及档案管理制度》、《防范内幕交易及利益冲突的投资交易制度》、《合格投资者风险揭示制度》、《合格投资者内部审核流程及相关制度》等各项规章制度，公司未与相关股东之间发生业务关系。公司2018 年度净资产****万元、营业收入****万元、净利润****万
-4-元。公司于****年****月****日在协会备案发行了一支****证券投资基金，取得了备案证明，产品编号为****。
经过为期一周的自查工作，我公司根据自查工作底稿，逐项认真检查，公司未开展其他业务，不存在违规现象，均能遵守各项规章制度。
三、管理基金基本情况 公司于****年****月****日作为管理人发行了****万元契约型“****证券投资基金”，中信证券股份有限公司作为基金托管人，****作为基金投资经理，投资者为：****万元。
****申请赎回全部 500 万份额，确认日期为****月****日，单位净值****元，确认金额****万元，由****证券股份有限公司出具了基金交易确认函。
当前基金规模为****万元，投资人为****。
该基金由****证券股份有限公司托管，属于股票类基金，目前主要投资货币基金和其他基金产品，投资风险极低。由中信中证投资服务有限责任公司托管并提供基金净值信息，截至****年****月****日基金净值****元，封闭运行，不存在任何关联关系，亦资金池等问题，不存在兑付风险，不存在任何杠杆，严格遵守各项规定。基金均在协会系统披露基金的运行情况，不存在风险隐患。
四、发现的问题风险 由于我国资本市场处于改革发展期，市场鱼龙混杂，给投资者造成一定影响，新的政策制度在不断的推出和完善，推进市场规范化、规范化，要求公司员工了解掌握最新政策的能力需要加
-5-强，掌握最新文件要求，严格执行各项政策制度，从源头规避和控制各类风险的发生。加强投资者宣导，从自身做起，从细节做起，引领当地的私募基金发展。原认为只要在协会“私募基金登记备案”按规定披露即可，经自查发现，还需要在协会“私募基金信息披露备份系统”按规定披露，造成私募基金管理人公司信息异常。
五、整改情况 下一步将加强员工培训，提升管理水平，进一步了解掌握国家新政策、行业新标准、新制度，做好基金的发行、投资、风控、信息披露等工作，第一时间完善相关信息披露工作，及时跟上协会的要求，更好的服务公司发展、服务于社会。
六、对私募基金规范发展和监管工作的建议 建议基金协会能够更好的提供政策指导，能够领会对私募基金管理人的最新要求，避免私募基金管理人对相关要求掌握不准。同时也扶持基金公司的发展，不断的提升基金公司的综合能力，努力提升各项管理水平，为地方经济发展提供支持。
附件 2 **** 资产管理有限公司私募基金基本信息表（存续期基金）
注：
私募机构（盖章）：
**** 资产管理有限公司
自查人员：
****
联系方式（手机）：
****
日期：
****
序号 基金名称 组织形式 基金类型 1 基金类型 2 成立日期 终止日期 认缴规模（万元）
实缴规模（万元）
募资渠道 主要投资标的 份额净值或财务情况 投资者情况 托管情况 分级情况 最低投资金额（万元）
投资者数量 其中：机构 数量 机构 实缴 金额（万元）
其中：
自然人 数量 自然人实缴 金额（万元）
是否 托管 托 管 人 是否 分级 分级杠杆比例 1 ** 证券投资基 金 契约型 证券
否
-7-1.数据截至日期为 2019 年 4 月 30 日； 2.组织形式请填写合伙型、契约型、公司型； 3.基金类型 1 请填写股权、证券、创投及另类； 4.基金类型 2 针对股权、创投及另类基金，请填写定项基金（只投一个项目）、不定项基金（投资多个项目）；针对证券基金，请填写股票、债券、期货期权、混合型； 5.对于证券基金，认缴规模=实缴规模； 6.募资渠道请填写自主募集、银行代销、证券公司代销、第三方销售机构代销、其他； 7.分级杠杆比例=（优先级+劣后级）/劣后级； 8.金额单位：万元。
-8-**** 资产管理有限公司私募基金基本信息表（已清算基金）
注：数据截至日期为 2019 年 4 月 30 日；
私募机构（盖章）：
**** 资产管理有限公司
编制：
****
日期：
序号 基金名称 组织形式 基金类型 设立时间 清算时间 基金规模 清算时规模 投资者数量 主要投资标的 清算原因 是否存在投资者纠纷、诉讼仲裁或其他风险 备注
无
-9-附件 3：
**** 资产管理有限公司私募基金合规情况自查工作底稿
私募机构（盖章）: **** 资产管理有限公司
编制人员：
****
联系方式：
****
日期：
****
项目 自查要点 法规依据 自查情况
备注 1、登记备案及信息报送(1)管理人登记：向基金业协会登记信息是否真实、准确、完整；是否按照《私募办法》规定更新登记信息（包括资产管理业务综合报送平台、从业人员管理平台和私募基金信息披露备份系统）。
《基金法》第九十条；《私募办法》第七条、二十五条；《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十一条 登记信息真实、准确、完整
(2)基金备案：私募基金备案信息是否真实、准确、完整、及时，是否按照《私募办法》规定更新备案信息（包括资产管理业务综合报送平台、从业人员管理平台和私募基金信息披露备份系统）。重点关注：是否有未备案基金，是否有错报、漏报和虚假报送情况。
《基金法》第九十五条；《私募办法》第八条、二十五条；《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第十九条（适用于私募证券投资基金）、二十条 私募基金备案信息真实、准确、完整、及时，按照《私募办法》规定更新备案信息
-10-(3)基金名称（适用于 2019.1.1 之后）：私募基金名称是否符合《私募投资基金命名指引》有关要求。
《私募投资基金命名指引》
(3)信息报送：发生重大事项的，是否及时向基金业协会报告；每个会计年度结束后的 4 个月内，是否向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。
《私募办法》第二十五条；《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二十二、二十三条 均按规定报送经会计师事务所审计的审计报告和私募基金年度投资运作情况
(5)与证监局取得联系（适用于 2018.3 之后）：新登记完成的私募基金管理人，是否在登记完成后 10 个工作日内主动与所属证监局取得联系。
《私募基金管理人须知》 公司不属于新登记私募基金管理人
2、内部管理及运营规范性(1)制度完备性及执行有效性：内部控制制度是否健全【是否制定防火墙制度与业务隔离制度、人力资源管理制度、授权制度；风险管理框架及制度、运营风险控制制度；私募基金宣传推介、募集相关规范制度，合格投资者适当性制度，合格投资者风险揭示制度，合格投资者内部审核流程及相关制度，募集机构遴选制度（如涉及委托募集）；信息披露制度；私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间的财产分离制度，私募基金托管人遴选制度（如涉及托管）、保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制（如未进行托管），机构内部交易记录制度，防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度，公平交易制度（适用于私募证券投资基金业务）、从业人员买卖证券申报制度（适用于私募证券投资基金业务）】，并得到有效执行。是否对内部控制制度的执行情况进行定期和不定期的检查、监督及评价，排查内部控制制度是否存在缺陷及实施中是否存在问题，并及时予以改进，确保内部控制制度的有效执行。
《私募办法》第四、五条，《私募投资基金内部控制指引》第二十三条，《私募基金管理人登记法律意见书指引》第四款第八项 内部控制制度健全，均能有效执行，每季度进行检查，每月进行抽查，及时监督、评级、完善、改进。
-11-(2)内控体系：治理结构、组织结构、风险评估体系、业务流程控制、授权控制、投资业务控制等是否健全有效。管理人是否具备开展私募基金管理业务所需的从业人员、营业场所、资本金等运营基本设施和条件。
《私募投资基金内部控制指引》第七、九、十、十三、十四、十五、二十条；《私募基金管理人须知》 内控体系健全
（3）人员配备：是否具备至少 2 名高级管理人员；是否设置负责合规风控的高级管理人员；合规风控负责人是否从事投资业务。应重点自查高管人员和从业人员是否存在挂靠现象；管理人原高管人员离职后，是否在 3 个月内完成聘任具备与岗位要求相适应的专业胜任能力的高管人员。
《私募投资基金内部控制指引》第十一、十二条；《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》第四条；《私募基金管理人须知》 具备 2 2 名高级管理人员，设置了合规风控的高级管理人员，合规风控负责人未从事投资业务
（4）人员资格：从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规风控负责人等）是否取得基金从业资格；私募证券基金从业人员是否取得基金从业资格（适用于私募证券投资基金）。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少 2 名高管人员是否取得基金从业资格，其法定代表人执行事务合伙人（委派代表）、合规风控负责人是否取得基金从业资格。
《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》第四条、《基金法》第九条 目前有 3 3 名取得基金从业资格，法定代表人、合规风控负责人均取得基金从业资格
(5)资料保管：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构是否妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料。
《私募办法》第二十六条 均按规定保管相关资料
(6)信息系统：信息系统运营是否安全可靠（如有）。
是否实现对风险控制指标、投资交易权限、资金流转等关键事项的前端控制与实时监控（适用于私募证券基金）。
信息系统运营安全可靠，均能做到前端控制与实时监控
-12-3、募集行为合规性(1)是否向合格投资者进行募集：机构净资产是否不低于1000 万元，个人金融资产是否不低于 300 万元或者最近3 年个人年均收入不低于 50 万元单个投资者投资于单只私募基金的金额是否不低于100万元；投资金额低于100万元的，是否属于管理人及其员工跟投情况。
《私募办法》第十二条 投资者均为合格投资者
(2)投资者人数合规性：单只基金的投资者人数是否超过法律规定的人数。其中，有限责任公司型基金及有限合伙型基金不得超过 50 人；其他类型基金不得超过 200人。重点关注：未在基金业协会备案的合伙企业、契约型等非法人形式的投资者，是否穿透计算其人数和合格投资者标准；分次募集或份额转让后，投资者人数是否符合规定，是否符合合格投资者标准。
《私募办法》第十一、十三条 目前投资者人数为 2 2 人，符合规定
(3)投资者风险评估：是否采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力是否采取评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件。2016 年 7 月 15 日后的募集行为是否要求投资者提供必要的资产证明文件和收入证明。
《私募办法》第十六条；《私募投资基金募集行为管理办法》第二十七条 均采取了问卷调查，对投资者进行了风险评估
(4)募集方式合规性：是否通过下列媒介渠道向不特定对象宣传推介：（一）公开出版资料；（二）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；（三）海报、户外广告；（四）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；（五）公共、门户网站链接广告、博客等；（六）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；（七）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；（八）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介。
《基金法》第九十二条；《私募办法》第十四条；《私募投资基金募集行为管理办法》第二十五条 募集方式合规
(5)产品推广合规性：募集机构及其从业人员推介私募基金时，是否存在以下行为：
（一）公开推介或者变相公《私募办法》第四、十五条；《私募投资基金
-13-开推介；（二）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（三）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；（四）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；（五）使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；（六）推介或片面节选少于 6 个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（七）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（八）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；（九）恶意贬低同行；（十）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（十一）推介非本机构设立或负责募集的私募基金。
募集行为管理办法》第二十四条
产品推广合规，严格按照相关制度要求
(6)风险揭示充分性：是否制作风险揭示书，向客户充分揭示投资运作可能面临的风险，是否明确约定由客户自行承担投资风险、客户是否签字确认。
《私募办法》第十六条 均按规定制作了风险揭示书，均充分说明了可能面临的风险，客户已签字
（7）销售适当性：是否自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。
《私募办法》第十七条 自行对私募基金进行了风险评级，符合投资者销售适当性规定
（8）委托募集合规性：委托募集的，是否对代销机构进行遴选，并对其募集行为进行持续有效监督。
未有受托募集
4、适当性管理有效性 （1）制度机制：是否制定适当性内部管理制度，明确投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等。
《证券期货投资者适当性管理办法》第二十九条 建立了适当性内部管理制度，明确了相关规定及相关机制
-14-是否制定并严格落实与适当性内部管理有关的限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估与销售隔离等风控制度，以及培训考核、执业规范、监督问责等制度机制。
（2）投资者分类：是否按照《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》有关规定，进行投资者分类，包括了解投资者基本信息、对投资者进行细化分类、对普通投资者和专业投资者在一定条件下进行转化等。
是否参考《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》附件列示模板拟定《投资者基本信息表》《投资者风险测评问卷》《投资者类型及风险匹配告知书及投资者确认函》《风险不匹配警示函及投资者确认书》《投资者转化表（专业转普通及普通转专业）。
是否建立投资者评估数据库。
《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》有关规定 对投资者进行了分类，参考制定了相应的问卷、确认书等
（3）产品服务分级：是否按照《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》有关规定，进行产品分级。
是否参考《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》附件列示模板拟定产品服务风险等级划分标准。
划分产品或者服务风险等级时，是否了解相关信息并综合考虑有可能构成投资风险的因素。
存在特殊因素的产品或者服务时，是否审慎评估其风险等级。
《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》有关规定 对产品服务进行了分级，参考了相关的产品服务等级划分标准
-15-（4）适当性匹配：是否按照《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》有关规定，进行适当性匹配。
投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品服务、向普通投资者销售高风险产品服务时，是否能履行相应的程序和特别注意义务。
《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》有关规定 投资者主动购买风险等级高产品，均能履行相应的程序和特别注意义务
（5）动态评估：是否根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况。
《证券期货投资者适当性管理办法》第二十一条 对投资者进行动态评估，并对意见告知投资者
（6）告知警示：针对下列四种情形，是否履行告知警示义务：普通投资者申请成为专业投资者；向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务；根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见；经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务。
通过营业网点向普通投资者进行告知、警示，是否全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式进行的，是否完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。
对投资者进行告知、警示的内容是否真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言通俗易懂。
《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定 均能按规定履行告知警示义务
（7）风险揭示：向普通投资者销售产品或者提供服务前，是否告知下列信息：（一）可能直接导致本金亏损的事项；（二）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（三）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（四）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（五）限制《证券期货投资者适当性管理办法》第二十三条 按规定进行了风险揭示
-16-销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（六）本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。
（8）禁止不适当销售行为：是否存在下列行为：（一）向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；（二）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；（三）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（四）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；（五）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（六）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。
《证券期货投资者适当性管理办法》第二十二条 不存在不适当的销售行为
（9）适当性自查：是否每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。发现违反本办法规定的问题，是否及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。
《证券期货投资者适当性管理办法》第三十条 按要求进行适当性自查
（10）材料保存义务：是否按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20 年。
《证券期货投资者适当性管理办法》第三十二条 按规定进行材料保存
5、投资运作合规性(1)侵占挪用：管理人是否存在侵占、挪用基金财产的行为。
《私募办法》第二十三条 不存在侵占挪用行为
(2)违规列支费用：管理人是否存在违反合同约定从基金财产中列支费用。
不存在违规列支费用行为
(3)资产混同：有无将管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。
《私募办法》第二十三条 资产单独管理
-17-(4)资产安全性：是否按照合同约定，将基金财产交由托管人托管，并由托管人对投资活动进行监督；基金合同约定私募基金不进行托管的，是否在合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
《基金法》第三十八、八十九条； 《私募办法》第二十一条 由托管人托管、监督
(5)防范利益冲突：①管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，是否建立利益输送和利益冲突防范机制，执行是否有效。重点关注定增基金与证券基金联动对同一投资标的交易价格的公允性、合理性，或者联动操纵股价或内幕交易风险（适用于私募证券基金）。
②管理人是否玩忽职守，不按照规定履行职责。
③管理人及其从业人员是否存在利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送。是否违背风险收益相匹配原则，利用分级产品向特定一个或多个劣后级投资者输送利益。
④管理人及其从业人员有无从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。
⑤管理人是否不公平地对待其管理的不同基金财产。
⑥是否存在不同基金间的非公平交易行为，在不同的基金账户之间转移收益或亏损；交易价格是否严重偏离市场公允价格，损害投资者利益；是否以不当利益为目的，使用投资者资产进行不必要的交易。
⑦私募证券基金管理人是否建立员工与基金之间利益冲突防范制度及机制，并定期对员工防范利益冲突行为监督检查。重点关注：是否对员工及其亲属申报的证券账户及证券交易行为进行核对、审查；是否对员工的投资交易权限及进出关键场所权限进行严格授权管理；是否对员工的通讯行为、软硬件设备进行有效管理；是否对研报及重大投资决策进行有效保密管理；是否定期进行内部监察稽核（适用于私募证券基金）。
《私募办法》第二十二条 建立了防范礼仪冲突的管理机制，执行有效，不存在违规现象，定期对内部进行监察稽核
-18-(6)利用非公开信息交易、内幕交易、操纵市场等：管理人是否存在泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动的行为，是否从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动。
《私募办法》第二十三条 不存在利用非公开信息交易、内幕交易、操纵市场等现象
6、信息披露完整性 （1）一般规定：私募基金管理人、私募基金托管人是否按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息。
《基金法》第九十六条；《私募办法》第二十四条 均能按合同约定执行，不存在利益冲突等情况
（2）募集披露（适用于 2016.2.4 之后）：私募基金募集期间，是否在宣传推介材料(如招募说明书)中向投资者披露如下信息：(一)基金的基本信息：基金名称、基金架构(是否为母子基金、是否有平行基金)、基金类型、基金注册地(如有)、基金募集规模、最低认缴出资额、基金运作方式(封闭式、开放式或者其他方式)、基金的存续期限、基金联系人和联系信息、基金托管人(如有)；(二)基金管理人基本信息：基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况；(三)基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、投资方向、业绩比较基准(如有)、风险收益特征等；(四)基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最后交割日事项(如有)；(五)基金估值政策、程序和定价模式；(六)基金合同的主要条款：出资方式、收益分配和亏损分担方式、管理费标准及计提方式、基金费用承担方式、基金业务报告和财务报告提交制度等；(七)基金的申购与赎回安排；(八)基金管理人最近三年的诚信情况说明；(九)其他事项。
私募宣传推介材料（如招募说明书）
内容是否与基金合同保持一致。
如有不一致，是否向投资者特别说明。
《私募投资基金信息披露管理办法》第十三、十四条 私募宣传推介材料，均保持一直
-19-（3）月度披露（适用于 2016.2.4 之后）：单只私募证券投资基金管理规模金额达到 5000 万元以上的，是否在每月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。
《私募投资基金信息披露管理办法》第十六条 基金不符合月度披露要求，但每月基金情况均报送投资者
（4）季度披露（适用于 2016.2.4 之后）：私募基金运行期间，是否在每季度结束之日起 10 个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。单只私募证券投资基金管理规模金额达到 5000 万元以上的，是否在每月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。
《私募投资基金信息披露管理办法》第十六条 由于前期平台整合，以往的季度 出现 逾期未披露 现象
（5）年度披露（适用于 2016.2.4 之后）：私募基金运行期间，信息披露义务人是否在每年结束之日起 4 个月以内向投资者披露以下信息：(一)报告期末基金净值和基金份额总额；(二)基金的财务情况；(三)基金投资运作情况和运用杠杆情况；(四)投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；(五)投资收益分配和损失承担情况；(六)基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式；(七)基金合同约定的其他信息。
《私募投资基金信息披露管理办法》第十七条 均按规定披露信息
（6）重大事项披露（适用于 2016.2.4 之后）：发生以下重大事项的，是否按照基金合同的约定及时向投资者披露：(一)基金名称、注册地址、组织形式发生变更的；(二)投资范围和投资策略发生重大变化的；(三)变更基金管理人或托管人的；(四)管理人的法定代表人、执行事务合伙人(委派代表)、实际控制人发生变更的；(五)触及基金止损线或预警线的；(六)管理费率、托管费率发生变化的；(七)基金收益分配事项发生变更的；(八)基金触发巨额赎回的；(九)基金存续期变更或展期的；(十)基金发生清盘或清算的；(十一)发生重大关联交易事项《私募投资基金信息披露管理办法》第十八条 均按规定披露信息
-20-的；(十二)基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的；(十三)涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；(十四)基金合同约定的影响投资者利益的其他重大事项。
（7）禁止性披露行为（适用于 2016.2.4 之后）：披露基金信息，是否存在以下行为：(一)公开披露或者变相公开披露；(二)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(三)对投资业绩进行预测；(四)违规承诺收益或者承担损失；(五)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；(六)登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；(七)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞。
《私募投资基金信息披露管理办法》第十一条 未出现禁止性披露行为
（8）系统报送：是否通过私募基金信息披露备份系统报送有关信息披露报告等材料。
《私募投资基金信息披露管理办法》第五条 均通过私募基金信息系统备份报送信息披露报告等材料
7、其他（1）合同完备性（适用于 2016.7.15 之后）：是否按照《私募投资基金合同指引》有关要求完善公司章程、合伙协议和基金合同（区分公司型、合伙型、契约型基金），是否包含有关必备条款。
《私募投资基金合同指引 1 号》（契约型私募基金合同内容与格式指引）、《私募投资基金合同指引 2 号》（公司章程必备条款指引）、《私募投资基金合同指引 3 号》（合伙协议必备条款指引）
均按要求执行
（2）专业化运营：是否兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
《私募投资基金内部控制指引》第八条 不存在兼营其他相关业务
-21-注：
1.新《基金法》于 2013 年 6 月 1 日施行，新《基金法》实施后存在募集及运作行为的私募证券基金应符合新《基金法》规定。
2.《私募办法》于 2014 年 8 月 21 日发布，《私募办法》实施后存在募集及运作行为的私募证券、股权、创投基金及其他类私募基金应符合《私募办法》规定。
3.《证券期货投资者适当性管理办法》于 2017 年 7 月 1 日实施，适用于私募基金管理人，包括私募证券基金管理人、私募股权基金管理人、创业投资基金管理人和其他私募基金管理人。
4.《私募投资基金内部控制指引》于 2016 年 2 月 1 日发布实施，《私募投资基金信息披露管理办法》于 2016 年 2 月 4 日发布实施，《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》及《私募基金管理人登记法律意见书指引》于 2016 年 2 月 5 日发布实施，《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金合同指引》于 2016 年 7 月 15 日实施，《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于 2017 年 7 月 1 日实施，实施后相关业务行为应符合相关规定。
-22-附件 4 **** 资产管理有限公司私募基金风险情况自查工作底稿
私募机构（盖章）: **** 资产管理有限公司
编制人员：
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日期：
****
序号 风险点 是否存在 详情 防范处置措施 1 管理私募基金是否存在兑付风险或潜在兑付风险 否
托管 ** 证券，独立运行 2 是否涉及诉讼仲裁 否
定期排查各类风险 3 是否涉及负面舆情 否
定期排查各类风险 4 是否涉及投资者投诉举报 否
与投资者保持密切沟通 5 是否涉及失联情形 否
及时沟通汇报 6 是否属于空壳机构或存在经营异常情形 否
健全各项制度 7 是否存在侵占、挪用基金资产行为 否
健全制度，实行三方托管 8 是否存在内幕交易、操纵市场、利用未公开信息交易等行为 否
健全各项制度
-23-9 是否涉及关联交易，关联交易是否存在利益输送，是否存在“自融自担”情形 否
健全各项制度，规风险 10 是否涉及资金池业务，包括募新还旧、期限错配等 否
建立制度，严格检查 11 是否涉及同一实际控制人控制的集团化、跨辖区和兼营类金融业务：业务隔离与人员隔离是否有效，是否建立防范利益冲突机制，关联机构之间的业务资金往来、产品嵌套、关联交易等方面是否存在利益输送，信息披露是否充分及时完整，是否存在“自融自担”情况 否
健全各项制度 12 是否涉及投资非标准化债权资产：是否存在“资金池”业务、保本保收益、影子银行风险、杠杆运用违规、信息披露等问题 否
健全各项内控制度 13 是否存在杠杆率超过 5 倍的私募基金产品 否
从源头杜绝 14 是否参与场外配资 否
从源头杜绝是否兼营 P2P/P2B、民间借贷、民间融资、小贷、担保、众筹、保理、房地产开发、交易平台等非私募基金业务 否
从源头杜绝管理人及相关主体是否被公安、司法机关立案调查，或管理人负责人或者实际控制人被采取限制措施的或管理人及相关主体因涉嫌违法证券期货法律法规被证监会立案稽查的 否
从源头杜绝是否被中国证券投资基金业协会列为异常经营机构或进行异常公示 否
从源头杜绝
-24-18 是否被中国证券投资基金业协会采取自律处分 否
从源头杜绝是否被法院列为失信被执行人名单 否
从源头杜绝是否被工商登记机关列入异常经营名录、严重违法失信企业名单 否
从源头杜绝是否存在不配合监管和自律管理情况 否
积极配合、自查自纠
-25-附件 5
**** 资产管理有限公司非法证券期货活动和非法集资风险自查表
私募机构（盖章）: **** 资产管理有限公司
编制人员：
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联系方式（手机）：
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日期：
检查要点
自查核实情况
备注
一、组织、参与非法证券期货活动情况（具体类别：非法发行证券、非法证券投资咨询、非法经营其他证券业务、非法组织期货业务、非法经营期货业务）
1、机构是否组织、参与非法证券期货活动 不存在该情况
2、员工是否组织、参与非法证券期货活动 不存在该情况
3、机构和员工是否利用工作之便为非法证券期货活动提供便利 不存在该情况
4、是否发布涉嫌非法证券期货活动的广告资讯信息 不存在该情况
5、其他风险情形 不存在其他风险
二、组织、参与非法集资情况（具体判断标准参照《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（法释 [2010]18号）规定的非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征要件）
1、机构是否组织、参与非法集资活动 不存在该情况
2、员工是否组织、参与非法集资活动 不存在该情况
3、机构和员工是否利用工作之便为非法集资提供便利 不存在该情况
4、是否发布涉嫌非法集资的广告资讯信息 不存在该情况
5、其他风险情形 不存在其他风险
三、防范非法证券期货活动、非法集资宣传教育情况1、2018 年以来，机构开展的防范非法证券期货活动宣传教育工作情况 积极宣传、定期 组织员工学习2、2018 年以来，机构开展的防范非法集资宣传教育工作情况 积极宣传、定期 组织员工学习
-27-附件 6
**** 资产管理有限公司私募基金问题风险及整改情况表
私募机构（盖章）: **** 资产管理有限公司
编制人员：
****
联系方式（手机）：
****
日期：
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序号 存在的问题或风险 产生原因 整改情况 整改措施 整改时间 整改责任人
员工对新的政策了解 及协会对管理人信息披露要求等 有待于提高
缺乏学习
加强员工学习
****
****
附件 4 山东辖区私募基金管理人诚信合规经营承诺书
为提高山东辖区私募基金管理人的诚信守法意识，防范各类风险，保护投资者合法权益，促进私募基金行业健康规范发展，我们倡议辖区私募基金管理人共同遵守以下规则：
一、坚持诚信守法。严格遵守《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券期货投资者适当性管理办法》等法律法规及自律规则，依法及时向中国证券投资基金业协会履行登记备案义务，自觉接受监管部门和自律组织的监督管理，增强合规意识、严守合规底线。
二、规范募集行为。严格遵循投资者适当性管理基本规则，加强投资者适当性管理，确保面向合格投资者募集，不变相公开募集，不夸大宣传、虚假宣传，不向投资者承诺最低收益，不误导和欺诈投资者。
三、严格规范运作。恪守“受人之托、代人理财”职责，严格履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，公平对待管理的不同私募基金，不侵占挪用基金财产，不进行利益输送，不开展资金池业务，不从事损害基金财产和投资者利益的投资活动，不从事内幕交易、操纵交易价格、利用未公开信息交易及其他不正当交易活动，坚持专业化管理原则，不开展与私募基金业务无关或存在利益冲突的其他业务。
四、强化信息披露。建立健全信息披露制度机制，按照合同约定切实履行定期披露和重大事项披露义务，确保披露
-29-信息的真实、准确、完整、及时，有效保障投资者知情权。
五、加强从业人员管理。明确相关人员按规定取得基金从业资格，制定从业人员的行为准则，规范从业人员执业行为，恪守职业道德和行为规范，坚决抵制不正当竞争、恶意竞争行为。
六、加强内部控制。建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，建立健全合规风控内生机制，增强风险意识，提高风险管理能力，主动排查风险隐患，有效防范和化解各类风险。
七、加强投资者教育及权益保护。弘扬诚实守信的契约精神，把维护和提高投资者利益内化为自我追求，积极开展投资者教育活动，充分揭示私募基金风险，建立健全投资者沟通渠道和纠纷解决机制，及时回应和处理投资者诉求，确保投资者权益保护落到实处。
八、树立责任意识。以服务实体经济、增加社会财富为己任，将追求自身发展与履行社会责任和服务实体经济相结合，发挥价值发现和金融资源配置的专业功能，有效促进实体经济发展和产业转型升级。
机构法定代表人/主要负责人：
机构盖章：
**** 年 **** 月 **** 日
第二篇：私募基金业务流程
私募基金业务流程
投资公司成立后，需要建立企业组织架构，到中国证券投资基金业协会登记,之后即可成立第一支产品。具体步骤所包含内容如下：
一、公司组织架构
基金公司成立后可设置如下部门：投资交易部、产品研发部、市场部、综合管理部、财务部和风控合规部。
二、初期费用
初期费用主要有：场地费、人工费、日常开支（水、电、办公耗材、通讯、交通等）、业务开支（招待、宣传、差旅等）、开业的装修费和办公用品购置费等。
三、登记备案
根据《私募投资基金管理人登记办法和基金备案办法（试行）》规定，私募证券投资基金，应当履行管理人登记和备案手续，并向中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）申请成为会员。通过基金业协会私募基金登记备案系统，进行私募投资基金管理人登记和私募基金备案
(一)管理人登记备案主体
管理方式分为自我管理、受托管理和顾问管理三类。自我管理指以有限责任公司、股份有限公司形式设立的公司型基金，通过组建内部管理团队实行自我管理，该公司型基金也应当履行管理人登记手续。例如A公司为公司型基金，自聘投资管理团队进行自我管理，并未委托其他投资管理机构进行管理，则A公司作为私募基金管理人履行登记手续，同时，A公司也作为基金进行备案。
受托管理指私募基金将资产委托私募基金管理人或普通合伙人进行管理。例如公司型基金B委托投资管理公司C进行管理，则公司C作为基金管理人履行登记手续，公司型基金B作为C公司管理的基金进行备案。
顾问管理指私募基金管理人通过担任投资顾问等方式实际管理私募证券投资基金。例如D公司设立信托投资计划E，委托F公司为投资顾问，则F公司作为投资顾问在本系统进行管理人登记，并对其作为投资顾问管理的信托计划E在本系统进行备案。
(二)私募基金管理人登记流程
各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，要求填报及符合以下主要信息：
1.工商登记和营业执照正副本复印件;2.公司章程或者合伙协议；
3.主要股东或者合伙人名单(对于人数没有严格限定)； 4.高级管理人员的基本信息(对于人数没有严格限定)；
5.私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
6.从事私募基金业务的专业人员应当具备私募基金从业资格。
(三)私募基金备案流程
私募基金管理人应当在募集完毕20 个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案,并根据主要投资方向注明基金类别,如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同等基本信息。
(四)登记备案后其他要求
1.私募基金管理人应当在每月结束之日起5个工作日内，更新所管理的私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。
2.私募基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。
3.私募基金管理人应当于每结束之日起20个工作日内，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。
4.私募基金管理人应当于每四月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的财务报告。
5.私募基金管理人发生以下重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告：
1)私募基金管理人的名称、高级管理人员发生变更；
2)私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更； 3)私募基金管理人分立或者合并；
4)私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为； 5)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； 6)可能损害投资者利益的其他重大事项。
6.私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告： 1)基金合同发生重大变化； 2)投资者数量超过法律法规规定； 3)基金发生清盘或清算；
4)私募基金管理人、基金托管人发生变更；
5)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。7.私募基金从业人员应当定期参加基金业协会或其认可机构组织的执业培训。具体培训时间以基金业协会通知为准。
（五）私募投资基金管理人登记证书
四、产品发行
（一）自主发行：经过备案的私募基金管理人可以以产品的名字开立帐户自主发行产品，发行规模超过100万元以上即可。但基金管理人需自主负责后台业务运营工作或选择外包服务商提供托管和运营服务。若私募基金管理人选择自主发行且自主负责后台业务运营工作，主要工作内容如下：
其中开立证券帐户流程:私募基金由基金管理人申请开户，有资产托管人的私募基金，也可以由资产托管人申请开户。私募基金管理人或资产托管人为私募基金开立证券账户，应直接到中国证券登记结算公司上海、深圳分公司办理。每设立一只私募基金,可以在深圳和上海交易所各申请开立一个证券帐户。
私募基金证券账户名称为“基金管理人全称-私募基金名称”，身份证明文件号码为基金管理人营业执照中的注册号，组织机构代码为基金管理人组织机构代码证中的代码。私募基金证券账户名称应恰当反映产品属性。
申请开立证券账户所需材料主要包括：
申请开立证券账户须提供以下材料：中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）同意私募基金管理人登记相关证明文件的原件及复印件；基金业协会出具的私募基金备案相关证明文件的原件及复印件；基金管理人营业执照及组织机构代码证等有效身份证明文件复印件（加盖公章）；经办人所在单位法定代表人（或负责人）对经办人的授权委托书、法定代表人（或负责人）证明书及法定代表人（或负责人）的有效身份证明文件复印件（加盖单位公章和法定代表人或负责人签章）；经办人有效身份证明文件及复印件。
（二）借助通道发行:也可以通过信托、基金子公司和基金专户等通道发行，后台业务运营由通道承担。但托管仍需找到具有托管资格的机构担任。
五、产品销售
（一）自主发行的产品：私募管理人可以自主募集。
（二）借助通道发行的产品，且流程如下：
六、以下是托管及运营外包服务内容及流程
（一）服务流程
1.签订合同及协议
我公司根据客户准入标准，向符合条件的客户介绍公司托管及运营外包服务内容；了解客户需求及相关产品特性，包括但不限于：产品规模、投资范围、开放周期、外包业务需求等信息；与客户沟通确认协议或合同条款，发起协议或合同签署流程，完成协议或合同签署。
综合托管相关协议包括：基金合同、托管协议、基金合同（由基金管理人、基金托管人、基金份额持有人三方共同签署）、托管协议（由基金管理人、基金托管人双方签署）。基金合同和托管协议是基金托管业务开展的基础及依据，可视业务开展需要合并签署。
运营外包相关协议包括：基金合同、托管协议、运营外包业务服务协议。基金合同和托管协议作为运营外包业务服务协议的制定依据，与运营外包业务服务协议共同构成运营外包业务完整的法律协议。
2.基金募集备案
基金募集完毕后，根据规定，基金管理人需在20个工作日完成在基金业协会私募基金备案工作。网站公示的私募基金基本情况包括私募的名称、成立时间、备案主要投资领域、基金管理人及基金托管人等本信息。该手续也可由我公司代为完成。
3.帐户开立
需开立的帐户分为资金类帐户和证券类帐户。资金类帐户包括：募集帐户、基金托管专户、其它存管类帐户；证券类帐户包括：登记公司证券帐户、融资融券信用交易帐户、期货交易帐户、银行间市场交易帐户、OTC市场交易帐户以及其它证券帐户。
份额登记TA 即提供基金账户的管理，基金单位的注册和登记过户，基金交易的确认和清算，代理红利发放，建立、保管基金持有人名册等业务服务。详见下表。
估值核算
是指为所托管的委托资产建立独立的账册，按照托管服务协议约定的估值核算方法，按约定的频率计算委托资产总值、委托资产净值、委托资产单位净值等数据，并对基金管理人的估值结果进行复核。同时还可以为基金管理人委托资产提供基金资产估值、会计核算、财务报告等服务。
估值的程序见下图：
业务运作其他服务
终止清算
基金合同终止时，基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算。基金财产清算是指出现导致基金合同终止的法定情形或者约定情形时，依法清理基金财产的活动。
第三篇：私募基金常见问题
1、私募基金管理人登记对企业名称、经营范围有何要求？名称是否必须含有“私募”相关字样？
答：根据《私募基金管理人登记法律意见书指引》、《私募投资基金登记备案问题解答
（七）》，私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等相关字样。此外，从专业化经营和防范利益冲突角度出发，私募基金管理人不得兼营与私募基金可能存在冲突的业务、与买方“投资管理”业务无关的卖方业务以及其他非金融业务。
根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，协会鼓励私募基金管理人在名称中增加“私募”相关字样，但目前暂不做强制性要求。
2、目前一些地区对投资类企业的工商注册及经营范围、名称等变更采取了相关的限制性措施。在这种情况下，如果已登记私募基金管理人的经营范围和名称不符合协会相关自律要求，但客观上又无法完成工商信息变更的，如何处理？
答：私募基金管理人的经营范围和名称的整改工作需要事先完成相关工商信息变更。考虑到近期各地相关工商注册政策处于调整期，为不影响已登记的私募基金管理人开展业务，需提交相关法律意见书的私募基金管理人，若其经营范围和名称不符合协会相关自律要求，同时确出于客观原因无法进行相关工商变更的，申请机构应书面承诺不开展与本机构所从事的具体私募基金业务类型无关的其他业务，并承诺待相关工商变更手续可正常办理后，将及时完成经营范围和名称变更，并在私募基金登记备案系统中按要求及时更新变更后的工商信息。上述承诺情况应如实告知相关律师事务所及经办律师，有私募基金产品的，应如实告知其投资者。
若申请机构具有《私募基金登记备案相关问题解答
（七）》明确禁止的经营范围，应进行整改并完成相关工商信息变更后才能再次提交申请，此类情形包括：私募机构工商登记经营范围及实际经营业务包含可能与私募投资基金业务存在冲突的业务（如民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等）。
3、私募基金管理人登记对注册资本/认缴资本、实收资本/实缴资本、实收/实缴比例等有何要求？
答：《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》并未要求申请机构应当具备特定金额以上的资本金才可登记。但作为必要合理的机构运营条件，申请机构应根据自身运营情况和业务发展方向，确保有足够的资本金保证机构有效运转。相关资本金应覆盖一段时间内机构的合理人工薪酬、房屋租金等日常运营开支。律师事务所应当对私募基金管理人是否具备从事私募基金管理人所需的资本金、资本条件等进行尽职调查并出具专业法律意见。
针对私募基金管理人的实收资本/实缴资本不足100万元或实收/实缴比例未达到注册资本/认缴资本的25%的情况，协会将在私募基金管理人公示信息中予以特别提示，并在私募基金管理人分类公示中予以公示。
4、私募基金管理人登记时机构需要制定哪些基本制度？
答：私募基金管理人应参照协会发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募基金管理人登记法律意见书指引》等规定制定并上传相关制度，制度文件包括但不限于（视具体业务类型而定）运营风险控制制度、信息披露制度、机构内部交易记录制度、防范内部交易、利益冲突的投资交易制度、合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及相关制度、私募基金宣传推介、募集相关规范制度，以及适用于私募证券投资基金业务的公平交易制度、从业人员买卖证券申报制度等。
此外，法律意见书中律师事务所应根据公司实际情况对制度是否具备有效执行的现实基础和条件出具意见。例如，相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹配，是否满足机构运营的实际需求等。若私募基金管理人现有组织架构和人员配置难以完全自主有效执行相关制度，该机构可考虑采购外包服务机构的服务，包括律师事务所、会计师事务所等的专业服务。协会鼓励私募基金管理人结合自身经营实际情况，通过选择在协会备案的私募基金外包服务机构的专业外包服务，实现本机构风险管理和内部控制制度目标，降低运营成本，提升核心竞争力。若存在上述情况，请在申请私募基金管理人登记时，同时提交外包服务协议或外包服务协议意向书。
5、申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域是否影响登记备案？
答：申请机构注册地和实际经营场所不在同一个行政区域的，不影响私募基金管理人登记。但申请机构应对有关事项如实填报，律师事务所则需做好相关事实性陈述，说明管理人的经营地、注册地分别所在地点，是否确实在实际经营地经营等事项。
私募基金备案
1、已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，首次申请备案私募基金的备案流程有哪些？
答：根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》要求，《公告》发布之前已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，应当在首次申请备案私募基金产品之前补提《私募基金管理人登记法律意见书》，待提交的法律意见书办理通过后，按照正常流程提交私募基金备案。
2、怎么判定私募基金的合格投资人标准?
答：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
（一）净资产不低于1000万元的单位；
（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第13条有关规定，下列投资者视为合格投资者：
（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（二）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；
（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
（四）中国证监会规定的其他投资者。
以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
3、私募基金募集规模证明、实缴出资证明的备案要求有哪些？
答：私募基金募集规模证明、实缴出资证明应为第三方机构出具的证明，包括基金托管人开具的资金到账证明、验资证明、银行回单、包含实缴信息的工商登记调档材料等出资证明文件。私募基金的募集资金不允许代付代缴。
4、无托管的私募基金的备案要求有哪些？
答：除基金合同或合伙协议另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。若私募基金没有托管，请补充提交所有投资者签署的无托管确认书（“无托管确认书”中说明“本基金无托管”），或在“管理人认为需要说明的其他问题”里说明，合同中明确约定本产品无托管且保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制的相关章节。
5、私募基金投资者中涉及有限合伙企业的，需要穿透吗？
答：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，请核实其是否在协会备案。如果已备案，请在“投资者明细”中填写产品编码；如果没有备案，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金募集行为管理办法》相关规定，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数，并在“投资者明细”中单独列表填报该合伙企业、契约型基金的投资者出资情况。
6、私募基金投资者包含员工跟投且跟投金额不满足合格投资者标准的备案要求有哪些？
答：符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第13条第（三）项所列的私募基金投资者中包含私募基金管理人及其员工跟投且跟投金额不满足合格投资者标准的，应在私募基金登记备案系统“其他问题文件描述上传”中上传加盖私募基金管理人签章的员工在职证明和私募基金管理人与员工签署的劳务合同，或私募基金管理人为员工缴纳社保等相关证明劳务关系的文件。7、2016年12月31日之前，已登记的私募基金管理人高管从业资格没有满足《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》要求，私募基金管理人还可以申请备案私募基金产品吗？
答：根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关规定，已登记的私募基金管理人应当于2016年12月31日前取得基金从业资格。逾期未取得资格的，协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案及其他重大事项变更申请。
在2016年12月31日之前，如已登记的私募基金管理人相关高管人员(含法定代表人)不具备基金从业资格，不影响私募基金管理人申请备案私募基金产品。
法律意见书
1、同时进行法定代表人、实际控制人、控股股东变更的，能否出具一份专项法律意见书？
答：若同时变更法定代表人、实际控制人、控股股东或变更事项相互关联的，可以出具一份专项法律意见书，但法律意见书中应说明相互关联的情况，并分别就提请变更的各类事项逐项发表意见。
2、已登记的私募基金管理人需要补充提交法律意见书的，是否要根据整改后的实际情况发表意见？若依据机构整改后的情况发表意见，出现与协会公示信息不一致的情形，如何处理？
答：根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的要求，已登记的私募基金管理人应在相应时间内进行整改，并将需要变更的事项通过提交重大事项变更申请或变更申请完成。法律意见书应对公司整改并完成变更后的实际情况发表意见，应与协会公示信息保持一致。若律师事务所的尽职调查结果出现与协会公示信息不一致的，应在法律意见书中披露不一致原因并详尽说明情况。
3、私募基金管理人普遍反映法律意见书通过率较低，且对退回理由不太理解，能否给予详细解释？
答：《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布后，新增私募基金管理人登记申请、首只基金备案补提法律意见书申请通过机构数量较少，主要原因在于:一是申请机构未遵循专业化管理和防范利益冲突原则，兼营非金融业务、信贷业务，未设置相应制度安排的前提下拟同时从事证券投资和股权投资业务，或者同时开展其他存在利益冲突的业务。二是法律意见书未认真核实申请机构从业人员、资本金、住所、设施等情况，未有效确认机构实缴资金信息，不能确认有足够资本金保证机构有效运转。三是风险管理和内部控制制度与申请机构真实业务不符，甚至简单抄袭模板，相关制度不具备有效执行的现实基础和条件。近期随着私募基金管理机构和律师事务所对《公告》相关要求的逐步理解，申请通过情况已逐步改善，并趋于正常化。
私募基金登记备案相关问题解答
（十一）问：中国证券投资基金业协会2016年5月13日发布的《私募基金登记备案相关问题解答
（九）》中,对申请通过资格认定委员会认定基金从业资格的私募股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）高级管理人员，其申请人和推荐人还应符合哪些条件？其推荐人有哪些需回避的情况？
答：根据前两批资格认定委员会表决情况，为使资格认定工作起到正面引导的作用，申请资格认定的人员及其推荐人，应具备一定行业地位或社会影响，且申请人应为行业资深人士。同时对其推荐人，有以下情况需要回避：
1、同批表决中作为申请人的；
2、申请人与其推荐人互相推荐的；
3、与申请人任职同家机构，或关联方及分支机构的；
4、因从事私募基金外包业务、审计或法律服务业务、评级业务等，与申请人存在商业利益关系的；
5、现从事私募投资基金监管、自律管理工作的；
6、一年内累计推荐人数3人次以上的；
7、被推荐的申请人近三年内发生违法违规、被行政处罚、被采取监管措施等情形的。
表决结束后，资格认定结果和相关推荐人的姓名、职务将一并通过中国证券投资基金业协会网站“从业人员管理--资格平台”向社会公示。
问：《私募基金登记备案相关问题解答
（九）》中对于“从事经济社会管理工作”，具体指的是什么？
答：“从事经济社会管理工作”主要指在政府机关、事业单位等部门从事经济、金融相关工作的。为使资格认定委员会委员能够公平、公正判断申请人专业能力，建议符合上述条件的申请人提交两份行业知名人士署名的推荐信，推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。
私募基金登记备案相关问题解答
（十）问：第八轮中美战略与经济对话政策成果中包括欢迎符合条件的外商独资和合资企业申请登记成为私募证券基金管理机构，按规定开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务。请问，外商独资和合资私募证券基金管理机构申请登记成为私募证券基金管理人有何要求？
答：根据第七轮、第八轮中美战略与经济对话以及第七次中英经济财金对话达成的政策成果，经中国证监会同意，外商独资和合资私募证券基金管理机构在中国境内开展私募证券基金管理业务，应当在中国证券投资基金业协会登记为私募证券基金管理人，并应当符合以下条件：
（一）该私募证券基金管理机构为在中国境内设立的公司；
（二）该私募证券基金管理机构的境外股东为所在国家或者地区金融监管当局批准或者许可的金融机构，且境外股东所在国家或者地区的证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录；
（三）该私募证券基金管理机构及其境外股东最近三年没有受到监管机构和司法机构的重大处罚。
有境外实际控制人的私募证券基金管理机构，该境外实际控制人也应当符合上述第（二）、（三）项条件。
外商独资和合资私募证券基金管理机构开展私募证券投资基金业务，除应当符合《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及其他法律法规规定外，还应当遵守以下规定：
（一）资本金及其结汇所得人民币资金的使用，应当符合国家外汇管理部门的相关规定；
（二）在境内从事证券及期货交易，应当独立进行投资决策，不得通过境外机构或者境外系统下达交易指令。中国证监会另有规定的除外。
问：外商独资和合资私募证券基金管理机构如何进行私募证券基金管理人登记？
答：外商独资和合资私募证券基金管理机构申请私募基金管理人登记，应当通过私募基金登记备案系统（https://pf.amac.org.cn），如实填报以下信息：
（一）《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及中国证券投资基金业协会已出台的相关规定所要求的私募证券基金管理人相关登记信息，包括前述问答中所列条件证明材料；
（二）私募基金登记备案承诺函，承诺所提交的信息和材料真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，承诺遵守中国法律法规及私募基金相关自律规则；
（三）中国律师事务所及其经办律师出具的《私募基金管理人登记法律意见书》。除《私募基金管理人登记法律意见书指引》的要求以外，相关律师事务所及其经办律师在法律意见书中，还应对该申请机构是否符合前述问答中所列登记条件和要求发表结论性意见。
外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起20个工作日内，以通过协会官方网站（http://下载：附件《私募基金高级管理人员基金从业资格认定个人基本情况登记表》
私募基金登记备案相关问题解答
（八）问：《私募基金管理人登记法律意见书》和《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》的基本要求有哪些？
答：从已提交的《私募基金管理人登记法律意见书》和《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》（以下简称《法律意见书》）情况看，总体上发挥了专业法律服务机构的尽职调查和中介制衡作用。但也存在《法律意见书》缺乏尽职调查过程描述和判断依据、多份《法律意见书》内容雷同、简单发表结论性意见、未核实申请机构系统填报信息等问题。现就律师事务所及其经办律师出具《法律意见书》的内容与格式的一般性要求说明如下：
一、参照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》的相关要求，律师事务所及其经办律师出具的《法律意见书》内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由。
二、律师事务所及其经办律师应当按照《私募基金管理人登记法律意见书指引》，就各具体事项逐项发表明确意见，并就私募基金管理人登记申请是否符合中国基金业协会的相关要求发表整体结论性意见。
三、《法律意见书》的陈述文字应当逻辑严密，论证充分，所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。《法律意见书》所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明。律师事务所及其经办律师在《法律意见书》中不得瞒报信息，应当确保《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
四、律师事务所及其经办律师应当参照《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》，根据实际需要采取合理的方式和手段，获取适当的证据材料。律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括但不限于审阅书面材料、实地核查、人员访谈、互联网及数据库搜索、外部访谈及向行政司法机关、具有公共事务职能的组织、会计师事务所询证等。律师事务所及其经办律师应当制作并保存相关尽职调查的工作记录及工作底稿。
五、《法律意见书》应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息。示例：本所及经办律师依据《证券投资基金法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本《法律意见书》出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本《法律意见书》所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本所及其经办律师同意将本《法律意见书》作为相关机构申请私募基金管理人登记或重大事项变更必备的法定文件，随其他在私募基金登记备案系统填报的信息一同上报，并愿意承担相应的法律责任。
六、律师事务所及其经办律师在《法律意见书》上的签字签章齐全，出具日期清晰明确。《法律意见书》及私募基金登记备案系统中律师事务所就“私募基金管理人重要情况说明”出具的确认函，均需加盖律师事务所公章及骑缝章，列明经办律师的姓名及其执业证件号码并由经办律师签署。
七、律师事务所及其经办律师应当恪尽职守，勤勉尽责地对私募基金管理人或申请机构相关情况进行尽职调查，根据《私募基金管理人登记法律意见书指引》，独立、客观、公正地出具《法律意见书》。私募基金管理人应当按照《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关要求，充分配合律师事务所及其经办律师工作，如实提供律师事务所开展尽职调查所需的全部信息和材料。
问：出具《法律意见书》的律师事务所及其经办律师应当符合哪些资质要求？
答：《中国基金业协会负责人就落实〈公告〉相关问题答记者问》已明确，凡在中国境内依法设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所及其中国执业律师，均可受聘按照《私募基金管理人登记法律意见书指引》的要求出具《法律意见书》。
中国基金业协会鼓励私募基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具《法律意见书》。
根据《中国证券投资基金业协会章程》，作为基金服务机构的律师事务所可以申请成为中国基金业协会会员，但中国基金业协会未就律师事务所入会作出强制性要求。
问：律师事务所及其经办律师如何对私募基金管理人风险管理和内部控制制度进行尽职调查？
答：律师事务所及其经办律师在对申请机构的风险管理和内部控制制度开展尽职调查时，应当核查和验证包括但不限于以下内容：
一、申请机构是否已制定《私募基金管理人登记法律意见书指引》第四条第（八）项所提及的完整的涉及机构运营关键环节的风险管理和内部控制制度；
二、判断相关风险管理和内部控制制度是否符合中国基金业协会《私募投资基金管理人内部控制指引》的规定；
三、评估上述制度是否备有效执行的现实基础和条件。例如，相关制度的建立是否与机构现有组织架构和人员配置相匹配，是否满足机构运营的实际需求等。
考虑到我国私募基金行业的发展现状，为支持私募基金管理人特色化、差异化发展，保障私募基金管理人风险管理和内部控制制度的有效执行，中国基金业协会鼓励私募基金管理人结合自身经营实际情况，通过选择在中国基金业协会备案的私募基金外包服务机构的专业外包服务，实现本机构风险管理和内部控制制度目标，降低运营成本，提升核心竞争力。
私募基金登记备案常见问题解答汇编（下）
私募基金登记备案相关问题解答
（七）问：开展民间借贷、小额理财、众筹等业务的机构，同时开展私募基金管理业务的，如何进行私募基金管理人登记？
答：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）关于私募基金管理人防范利益冲突的要求，对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者。为防范风险，中国基金业协会对从事与私募基金业务相冲突的上述机构将不予登记。上述机构可以设立专门从事私募基金管理业务的机构后申请私募基金管理人登记。经金融监管部门批准设立的机构在从事私募基金管理业务的同时也从事上述非私募基金业务的，应当相应建立业务隔离制度，防止利益冲突。
同时，为落实《暂行办法》关于私募基金管理人的专业化管理要求，私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等相关字样，对于名称和经营范围中不含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等相关字样的机构，中国基金业协会将不予登记。
已登记私募基金管理人应按照上述要求进行整改，下一步协会将对不符合要求的私募基金管理人进行自律管理。
问：从事私募证券投资基金业务的高管人员以及基金经理有何资质要求？
答：根据《证券投资基金法》第九条的规定，从事私募证券投资基金业务的从业人员应当具有基金从业资格。基金从业资格的取得方式已在《私募基金登记备案相关问题解答
（六）》中进行了解答。对于私募基金管理人首次申请私募证券投资基金管理人资格、私募股权基金管理人和创业投资基金管理人变更为私募证券基金管理人或者私募股权基金管理人和创业投资基金管理人同时从事私募证券投资基金业务类型等申请从事私募证券投资基金业务的，其从事私募证券投资基金业务的高管人员和基金经理应当具备基金从业资格。
已登记机构应当按照规定自查从事私募证券投资基金业务的从业人员是否具备基金从业资格，下一步中国基金业协会将按照《基金法》的规定，对基金从业人员进行资质管理和业务培训，要求不符合要求的机构整改。
私募基金登记备案相关问题解答
（六）问：私募证券基金从业资格的取得方式？
答：根据《证券投资基金法》第九条“基金从业人员应当具备基金从业资格”的规定，私募证券基金从业人员应当具备私募证券基金从业资格。
根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》相关规定，现进一步明确取得私募证券基金从业资格的相关安排。
具备以下条件之一的，可以认定为具有私募证券基金从业资格：
（1）通过基金从业资格考试；
（2）最近三年从事投资管理相关业务；
此类情形主要指最近三年从事相关资产管理业务，且管理资产年均规模1000万元以上；或者最近三年在金融监管机构及其监管的金融机构工作。
（3）基金业协会认定的其他情形。
此类情形主要指已通过证券从业资格考试或者期货从业资格考试,取得相关资格；或者已取得境内、外基金或资产管理、基金销售等相关从业资格等。
属于（2）、（3）情形取得基金从业资格的，应提交相应证明资料。
私募基金登记备案相关问题解答
（五）问：私募基金管理人登记后变更控股股东、实际控制人或者法定代表人（执行事务合伙人）的，应当在基金业协会履行什么手续？
答：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》相关规定，私募基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法定代表人（执行事务合伙人）的，属于重大事项变更。管理人应当依据合同约定，向投资者如实、及时、准确、完整地披露相关变更情况或获得投资者认可。对上述事项管理人应当在完成工商变更登记后的10个工作日内，通过私募基金登记备案系统向基金业协会进行重大事项变更。具体报送方式为：将控股股东、实际控制人或法定代表人（执行事务合伙人）变更报告及相关证明文件发送至协会邮箱pf@amac.org.cn,并通过私募基金登记备案系统进行重大事项变更。基金业协会将依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》进行核对办理。
基金业协会强调，私募基金管理人登记证明只是对私募基金管理人履行完登记手续给予事实确认，不意味着对私募基金管理人实行牌照管理。私募基金登记备案不构成对其投资能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。对于利用私募基金登记备案证明不当增信或从事其他违法违规活动的，基金业协会将依法依规进行处理。
私募基金登记备案相关问题解答
（四）问：《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》（证监会公告[2009]3号）关于基金经理“静默期”的要求是否适用私募基金行业？
答：是。根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》（证监会公告[2009]3号）中第三十四条的规定：“公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务”。根据该规定，基金经理变更就职的公募基金公司，需要有3个月的“静默期”，在这3个月内该基金经理不得在其它公募基金管理公司从事投资、研究、交易等相关业务。为维护基金行业的公平、公正，统一监管标准，对从公募基金管理公司离职，转而在私募基金管理公司任职的基金经理实行同样3个月的“静默期”要求，即私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。基金业协会将在私募基金管理人申请登记及高管人员持续定期信息更新中予以落实。
私募基金登记备案相关问题解答
（三）问：经登记的私募基金管理人募集设立新的私募基金，在适用合格投资者标准时，针对合伙企业、契约等非法人形式的投资者类型，是否需要穿透核查最终投资者为合格投资者，并合并计算投资者数量？
答：目前，证监会正在制定私募投资基金合格投资者标准。现阶段，基金业协会建议，私募基金合格投资者数量累计不超过200人，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的，投资者人数累计不超过50人。投资者应当符合协会关于合格投资者建议标准：
（1）个人投资者的金融资产不低于 500 万元人民币，机构投资者的净资产不低于 1000 万元人民币；
（2）具备相应的风险识别能力和风险承担能力；
（3）投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元人民币。
对于合伙企业、契约等非法人形式的投资者，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者数量。但是，依法设立并经基金业协会备案的集合投资计划，视为单一合格投资者。
私募基金登记备案相关问题解答
（二）一、合格投资者的认定标准是什么？
答：目前证监会正在制定合格投资者认定标准。在证监会有关规定出台之前，协会建议私募基金管理人向符合以下条件的投资者募集资金：
（1）个人投资者的金融资产不低于500万元人民币，机构投资者的净资产不低于1000万元人民币；
（2）具备相应的风险识别能力和风险承担能力；
（3）投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币。
二、没有管理过基金的机构可否在协会登记？
答：协会优先登记有管理基金经验的私募投资基金管理机构的申请。对于没有管理过基金的申请机构，协会除核对其是否如实填报申请材料、申请机构及其实际控制人、高管人员的诚信信息外，还将通过约谈高管人员、实地核查等方式进行核查。对于符合以下条件的此类机构，协会予以办理登记：一是高管人员具有相应的投资管理从业经历；二是基金管理人具备适当资本，以能够支持其基本运营；三是机构具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。
私募基金登记备案相关问题解答
（一）一、外资私募基金管理机构是否纳入登记备案范围？
答复：境内注册设立的私募基金管理机构，应当向基金业协会履行私募基金管理人登记手续。境外注册设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。
二、自然人是否能登记为私募基金管理人？
答复：根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。
三、实缴资本未到位的机构能否登记为私募基金管理人？
答复：私募基金管理机构应当具备适当资本，以能够支持其基本运营。
四、私募基金是否可以承诺保底保收益？
答复：私募基金不得违规承诺保底保收益。基金业协会正在制定私募基金相关业务规范。
五、私募基金管理机构是否必须履行登记手续？如不登记有何后果？
答复：根据《证券投资基金法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理机构应当履行登记手续。否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。基金业协会与中国证监会已建立私募基金登记备案信息共享和定期报告机制。已设立的私募基金管理机构应当在4月30日以前履行申请登记手续。对于已登记的私募基金管理人，基金业协会将提供各项服务。
第四篇：私募基金基础知识
投资者教育（私募基金基础知识）
1.什么是私募基金？
私募基金是指通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
2.私募基金的投资范围：
私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。3.私募基金的分类: 按主投资标的又可分为:(1)证券投资基金（标的为股票)(2)期货投资基金（标的为期货合约）(3)货币投资基金（标的为外汇）
(4)黄金投资基金（标的为黄金）
(5)FOF基金 英文全称fund of fund（意为“基金投资基金”，标的为基金）(6)REITS real estate Investment Trusts(房地产投资基金，标的为房地产）(7)TOT trust of trust(信托投资基金，标的为信托产品)(6)对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间）4.私募基金的优势有哪些？
1)业绩优异：私募基金长期投资业绩完胜大盘、公募基金及其他股票型理财产品。
2)追求绝对回报：私募基金管理人利益和投资者利益是一致的，私募基金固定管理费很少，主要依靠提取业绩报酬生存发展，而超额业绩费是在净值每次创出新高后才可提取的。只有投资者赚到钱，私募才能赚到钱。所以私募基金需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。
3)操作灵活：仓位可在0%-100%间灵活调整，牛市可满仓获取全部收益，熊市可空仓规避系统风险，投资策略众多。
4)精英管理：阳光私募基金的资产管理人，大多经历了中国股市20多年牛熊转换的实战考验，他们有的曾经是公募基金的明星基金经理，有的曾在券商中担任自营部投资经理或资深行业研究员，有的曾被任命为管理关系民生的保险资金、社保组合及企业年金，而有的源于民间股神的华丽转身。5.合格投资者的认定
私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(一)净资产不低于1000万元的单位；
(二)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。
下列投资者视为合格投资者：
(一)社会保障基金、企业年金、慈善基金；
(二)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划；(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；(四)中国证监会规定的其他投资者。
6.公募基金与私募基金的区别
公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露。利润分配，运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金。
公募就是公开募集。公开的意思有二：第一是可以做广告，向所有认识和不认识的人募集。第二是募集的对象数量比较多，比如一般定义为200人以上。
私募就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做广告。第二，只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思，一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力，二是指对方是特定行业或者特定类别的机构或者人。第三，私募的募集对象数量一般比较少，比如200人以内。
具体而言：
（1）募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
（2）募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
（3）信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
（4）投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。
（5）业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。7.私募基金投资的误区：
（1）只要收益高的阳光私募基金都可以买
由于每位投资者都有着不同的风险收益偏好，因此，投资者在面对不同投资风格的阳光私募基金时若不顾自己的风险偏好而随意挑选基金，投资结果往往是失败的。例如保守型的投资者买入激进型的基金后，心情就会在基金净值大起大跌的波动中备受煎熬，最终无奈赎回。格上理财建议，无论是激进型还是保守型投资者，在选择阳光私募基金前需了解自己的风险承受能力，再结合自己的风险偏好选择适合自己风格的基金。也就是说，投资者在挑选基金时需要考评风险调整后的收益，而不是仅看收益的绝对值而盲目错配了基金。
（2）投资阳光私募只选短期排名靠前的基金
仅以短期业绩排行榜作为选择阳光私募基金的唯一标准并不科学。阳光私募基金暂时的排名靠前可能由于其投资风格激进，甚至有着偶然的运气因素，并不绝对意味着基金经理有较好的投资能力。据统计，现存的2000多只阳光私募基金中，当年业绩排名在前100位，次年能够保持的只有50%，两年后只剩下31%，三年后仅有10%。因此，我们建议您不仅关注基金短期业绩的爆发，还有长期业绩的稳定性，以及更重要的是业绩背后的驱动因素是否可持续。
（3）明星基金经理管理的阳光私募一定好
虽然不少明星基金经理来自实力派的公募基金以及大型券商，背景光鲜，过往投资业绩辉煌。但对于刚刚成立阳光私募公司的明星基金经理来说，通常面临着失去强大投研团队支持、需牵扯更多精力考虑公司运营等问题，投资业绩可能会受到较大影响。因此，我们建议，对于明星基金经理新成立的基金需要经过一段时间的考察。
（4）净值越高的基金说明基金经理投资能力越强
基金净值的高低受到四个因素的影响：
1、成立时间，2、投资策略（股票多头、股票多空、市场中性等），3、投资类型（股票、债券、期货等），4、投资能力。成立时间不同，风格策略不同的基金不宜简单的用净值来比较投资能力。因此，建议投资者在比较不同基金产品时将同一时期成立且投资类型相同的基金作对比。
（5）净值高的阳光私募上涨空间小于净值低的私募
阳光私募净值的高低与其未来的收益空间并不存在着因果关系，不同的净值水平仅反映了目前该阳光私募基金净资产的市场价值。真正决定阳光私募未来收益高低的是基金经理的投资能力。
8.如何选择适合您的阳光私募基金？
在选择阳光私募基金时，您需要考虑以下几个方面：
1)了解自身需求。理清您的投资目标、投资周期、期望收益以及风险承受能力等;2)了解私募基金。掌握基金的业绩归因及投资风格;熟悉基金经理的过往投资经历，私募基金的投资理念、投资策略及风险控制措施;了解公司基本面情况，如投研团队、股权结构、公司治理情况、管理规模等。3)构建投资组合。根据您的投资需求，结合市场情况，选择与您的风险承受能力相匹配的私募基金，构建投资组合。并在未来根据您投资需求的改变、市场波动及私募基金本身的变动，动态调整投资组合。
投资者可向第三方机构咨询私募基金，寻找与您需求相匹配、风险收益比极佳的私募基金。
9.私募基金的组织形式有哪几种? 私募基金根据组织形式可以分为以下三种：契约型基金。指未成立法律实体，而是通过契约的形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。
其次是公司型基金。指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的法人实体—基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
最后是合伙型基金。指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
第五篇：私募基金问答
销售话术---培训部
私募票据基金问答
说明：为了更好满足销售人员得需求，同时兼顾有经验跟没经验的人员的需求，特将部分问题分为标准版。旨在为一线员工提供不同角度，方向与技巧性参考。
1，财富之家是什么公司？跟金泽又是什么关系？什么时候成立的？
答：财富之家是金泽集团的下属子公司，集团成立于2010年初，注册资金35亿，实缴8.7亿，业务板块包括深圳市招商电梯有公司，金泽家园房地产开发有限公司（保障房），财富之家百货有限公司，财富之家金融网络有限公司，财富之家投资管理有限公司；其中财富之家金融网络科技有限公司是做P2P业务，筹建于2013年底，在2014年1月在深圳市工商局注册的。财富之家资产管理有限公司是做私募票据基金的。
2，你们合法吗？国家管你们吗？
答：财富之家金融网络科技跟财富之家资产管理有限公司都是合法注册，依法运营的，是合法的。中国证监会是我我们财富之家资产管理有限公司的管理机构，它颁布了《私募基金监管暂行办法》（证监会令105号），对我们所处的行业进行监督跟管理的，我们严格按照这个管理办法开展业务的。
3，主动管理型基金是什么意思？什么是CPPI策略？
答：主动管理型基金是指财富之家资产管理公司作为基金管理人，对所投资的对象票据进行严格调查，仅仅投资于财务，法律，和经营等多方面的调查后判断具有价值的企业票据投资对象，并在投资后进行跟踪，监督投资对象，严格控制风险。另外主动管理还体现在CPPI策略，在提高安全的同时会在收益上进行优先对付。
CPPI策略称为固定比例组合保险策略，是投资组合保险策略的一种。
4，什么是组合式基金？
答：组合式基金指基不止投资于一个票据，或者投资到很多票据，即组合投资。通过组合投资实现风险分散。
5，这个基金投资什么？投股票吗？投项目？
答：本只基金绝对不投股票，项目，根据低风险跟高风险投资组合，低风险主要投资来自回报率较低的一些企业票据，高风险的一般投资服务费较高的企业票据贴现，我们在追求本金安全的同时增加风险分散。
6，投资你们基金安全吗？保本吗？
答：基金是依法设立的，接受证监会监管的，开展业务需要遵守国家法律法规。按照《私募基金监管暂行办法》明确规定“私募基金管理人，私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。”违反规定是要被罚款的。，金额较大时会被追究刑事责任。所以，基金公司是不能承诺保底的或者最低收益。
7，如果投资亏损了怎么办？
答：根据CPPI策略的组合式投资，风险跟回报都是成正比的，只要做金融都是有风险点，但是我们票据都是跟银行承兑的，一般是不会发生风险，风险极低的。最多的可能风险是公司在跟银行进行承兑回款的时候延期一些时间，如果这样的风险发生了，我们基金有20%作为劣后的，80%作为优先对付，所以基本是没有问题的。
如果出现不可抗力，那就是另一个话题了。我们的合同上面已经有对不可抗力有明确标示的。
8，你们基金怎么控制风险？
1），投资决策机制： 考察企业的情况，验证票据 2），投资策略运用：固定比例投资组合 3），低风险票据的优质票据 4），风险票据 5）票据的查询
6）GP保障，20%的劣后资金，优先满足有限合伙人的预期收益
7）专业的投资后的增值服务。投资后管理从整个投资管理流程中分离出来，通过对票据的价值的深入挖掘和精耕细作，为投资企业提供个性的服务。
9，网上说有限合伙基金都是骗子，像什么XX的，我朋友投资，最后都被骗了？
答：有限合伙是正规的一种基金组织形式，国家不仅在法律上保障，在工商审核上都有流程，二有限合伙这种组织形式，和基金，能不能保障投资人的的资金安全并没有直接联系，事实上很多企业，银行的子公司做基金也会采取有限合伙形式。像国开行。
重点是你选择做投资一定要选择信用记录，有实力，专业的公司，只有这样才能保障你的资金安全。
财富中国是金泽集团旗下的公司，公司的实力不容小觑，注册35亿，实缴8.7亿。有实体做依托。
10，我们怎么知道你们用基金的钱确实在做票据，而不是把钱用到自己的项目上？
答：首先，金融跟项目都是独立的法人，每个公司都有相应的业务范围，也是被监管的，P2P被央行下面的额普惠金融部监管，而基金是被证监会监管的额，违反相应的操作都是要被处罚的。
11，天使，VC, PE 是什么意思？票据跟那个投资有什么不一样？
答：天使，VC，PE 都属于股权投资，不过是在企业发展不同的阶段投资进去的。
而票据一般是银行开具用于企业贸易之间的融资服务的一种业务。两家企业发生贸易所产生的交易额度一般很大，但是一家企业不会一下子把资金全部给付，在这样的情况下会找银行寻求票据，但是相对于的企业希望立马贴现，这个时候我们帮助企业给付资金，按照银行息差，平进平出。而我们就相对应收取服务费，最后票据到期我们去银行回款。而这个过程是几乎没有一点风险。所有股权投资跟票据投资他是不一样的，风险也是不一样的。
12，那票据基金投资就是你一点风险也没有吗？
答：肯定是有点饿，只要做金融，都是有风险的，只要做金融都是要追求风险控制的。而我们的票据投资的风险最多就是兑付延期，可能跟银行的兑现，但是我们基金对客户是不会延期的，因为我们基金有这样的实力跟信誉。
13，你们这个基金管理人登记了没有？
答：是的额，已经登记了。在2015年1月29.14，银行有做托管吗？
答：根据规定，可以由基金托管人托管，也可以不托管，托管要收取费用的，更多的是没有采取托管的，所以这个问题没必要去追究，有些企业没有托管他可以宣称托管了，但是我们为了为了给投资人一个安全监管银行与中国建设银行采取了合作。其实基金的安全性跟是否托管没有必然联系，基金的管理团队的专业水平有关系的。
15，募集期，封闭期，存续期这些是什么意思？
答：募集期是指本基金向投资人募集认购资金的期限，也就是我们现在所处的阶段，到基金成立，募集期就结束了。封闭期指当本基金成立后，本基金会有一段不接受投资人申购和赎回基金基金份额申请时间段
存续期指本基金从法律上成立至注销之间的期限。
16有限合伙基金是什么意思？和银行一样吗？我买的基金都套起了。
答：以有限合伙企业作为基金存在大的主体存在形式的基金，也就是基金管理人作为朋友同合伙人，投资人作为有限合伙人共同成立有限合伙企业，基金管理人有限合伙企业对外投资。，GP负责基金的管理运作，对基金的债务承担无限连带责任。有限合伙人不负责基金的具体运作。，以出资额承担有限责任。本基金跟你购买的不一样，你购买的是公募，投资于股市的，其中的风险不寒而栗。
本基金不投资于股票，而是票据。
17，我适合买多少钱？
答：我们推荐追求稳健型的客户，起投金为5万。分为半年，一年，两年期的封闭型基金。
18财富中国的投资的票据怎么选择？
答：首先考察公司的实力，跟财务状况，而一般能做持有票据的企业都具有一定实力，因为他们的票据由银行出具，银行在这块都已经有了严格的审核，我们只需要验证票据的真伪，至于这点我们只需要向银行核对就可以了，我们把钱向企业放款他们只需要支付一定的手续费服务费这点对企业是没有问题的，不像债权，跟股权他们本身自身就缺乏钱，而持票企业他的财务并没有严重负债，只需要贴现价值再生，而这类的企业一般也是信誉很好的。
我们一般不会选择到期日超过半年的。这也是风控制的一点。
19，我投资的钱打到哪去了？是到公司老板的账户里面吗？
答：不是，本基金开立专门的银行私募账户，用于投资人资金的归集，专款专用。资金去向只用于投资票据，如果发生了偏差证监会都会进行监督的。而关于这点，在合同里面也有明确注明资金去向。
20，从什么时候开始计算收益？收益怎么给我？
答：打款第二日开始计算收益，每月20号都会打到你的合同上面的卡里。
21，打款日跟基金成立日，不一样吗？
答：本基金向投资人推介后，根据投资人预约的情况定出出资期限，并通知投资人在确定的期限内投资款项打到基金的银行庄户，投资人向基金银行账户打款的日期即为打款日，而这只基金的募集总额完成日即为基金成立日。
22，基金会募集失败吗？如果没募集起来我打款的钱怎么办？
答：理论上是存在这种情况的，失败的前提是额度和人数都没达到标准数额，但你想，财富中国在全国有那么多家公司，这种可能性几乎是没有的，如果有不可抗因素导致的，我们还是会计算收益给你的。
23，为什么叫有限合伙，是不是我们合伙凯里一家公司？
答：按照中国证监会的相关规定，基金的组织形式有三种：公司制，合伙制，契约制，我们可以选择其中一种，合伙制是最普遍的。
公司制：需要交纳公司层面的企业所得税，而合伙制和契约制无需缴纳，所以合伙跟契约具备税收优势。
契约制基金在投资上存在较多限制，没有有限合伙灵活。事实上，你投资基金确实是你跟公司一起开了一家公司，公司的目的就是为了共同的目的去投资票据，为大家赚取收益，只是我们的管理团队以专业的形式去管理。
24，基金一般期限在两年，为什么你们的有半年？
答：因为我们在选择票据上为了降低风险不会选择到期日期超过6个月的所以有半年的投资产品。
25，这个产品在财富中国的官网上能查到吗？
答：根据中国证监会的《私募股权基金监督管理办法》规定私募基金不能通过报纸，电视，电台，互联网等大众媒介去宣传推介的。所以是不能的。
26，为什么要委托给你们投资，委托给你们还得交管理费，我自己投多好？
答：从专业角度而言，术业有专攻，每个行业都有存在的分工必要性，投资理财也是一门深厚的学问，基金公司是专业的基金管理人，团队具有专业能力和经验，我们有信心为投资人赚取丰厚的投资收益。投资是一项对专业要求很高的行为，基金投资人如果是专业的投资人士，那自然没有必要委托我们去做投资，因为他有专业能力，如果基金投资人没有专业的投资人士那么我建议你要慎重考虑自行投资，或者将资金在自行投资和委托投资做一个分配。
从现实的角度而言，国家社保基金还是交给了专业的投资机构进行了管理。基金投资人对于投资于本基金，和基金公司形成委托的关系，这个关系包含基金公司收取管理费的行为，也包含着其它关系，财富之家列出了20%的劣后等等。
27，财富之家的地址在哪里，我们可以去看看吗？
答：财富之家注册于深圳市工商局，而这家公司本来就是深圳本地的公司，因为深圳作为经济特区也是金融的先行区，不像有的公司，本来是其余地方的为了注册专门跑到深圳注册宣称是深圳的公司，在这一点需要谨慎。因为山高皇帝远工商很难核实一些问题，因为公司也不能动不动跑到深圳区。
28，需要你专门的银行卡吗？
答：不需要，基金投资人只需要从其它银行账户直接转账即可。
29，为什么合同上写的是预期收益，而你们说这是优先分配收益？
答：这个不冲突，按照国家规定，我们必须写预期收益，否则就是变相承诺收益。
30，我以前都在银行买，很安全，你们跟银行有什么区别？
答：银行也是企业，有些理财产品银行也是代代售，银行业垄断，现在国家做金融深化改革，未来会有更多的非银行类理财产品，现在这类的公司也就越来越多，做金融永远有风险，做金融永远要追求安全性，所以你一定要在选择上进行严格分析后再选择。
31，为什么还要签风险提示书？不是不是有风险，很大？
答：中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》中规定私募基金销售中，需要制作风险揭示书，有投资者签字确认，这是一个程序，和基金风险大小无关。不仅是私募基金按照国家规定，银行理财，信托，等销售中也是要签风险提示书的，而我们作为基金管理会做到专业投资，把风险降到最低，这就是管理人能力的一些方面的考量。
32，什么是私募？有哪些形式存在？
答：根据证券投资基金也协会释义“私募基金”是指中国境内以非公开式向投资者募集资金设立的投资基金，主要运作的形式有，契约型基金，合伙制，公司型，信托型等。
33，什么是契约型的？
答：契约型是指未成立法律事实，通过契约形式设立的私募基金，基金管理人依据契约的约定管理，运用投资人缴纳的基金财产，投资人依据契约的约定收取基金收益。
契约型的主要特点是不具备法人资格，投资人通过基金合同授权管理人代为行使基金财产的使用，处分权，管理人都是按照约定的收益收取所得。契约型上限人数是200人。
其实契约型基金并非新生事物诶，信托就是一种契约型，只是2014年以前，私募基金不允许使用契约型基金的形式，从不允许到允许也可以看出国家对私募的态度。
34，什么是合伙制？特点？
答：合伙制基金是指企业采取有限合伙企业的形式成立，基金管理人为普通合伙人，投资人为有限合伙人。
特点：1），GP对基金承担无限连带的责任，LP的责任是有限的。2），GP负责对基金的管理
3），GP是按照对基金的表现来获取比例分成 4），有限合伙企业无需缴纳企业所得税
5），GP合伙人需要向有限合伙企业就是基金出资 35，什么是公司制？特点？
答：公司制私募基金指根据《公司法》的相关规定，以有限责扔死或者股份制有限责任公司的形式组建基金，基金是独立的法人地位的公司
特点是独立法人地位，使用部分税收的优惠政策，需要缴纳所得税。
36，票据是什么？票据基金跟私募有什么联系？
答：票据：广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如股票、国库券、企业债券、发票、提单等；狭义上的票据则仅指《票据法》上规定的票据，仅指以支付金钱为目的的有价证劵。依据法律按照规定形式制成的并显示有支付金钱义务的凭证。主要有汇票，本票，支票。
汇票：是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。汇票是国际结算中使用最广泛的一种信用工具。
本票：是一项书面的无条件的支付承诺，由一个人作成，并交给另一人，经制票人签名承诺，即期或定期或在可以确定的将来时间，支付一定数目的金钱给一个特定的人或其指定人或来人。国外允许企业和金融机构签发，中国大陆一般是银行签发。
支票：是以银行为付款人的即期汇票，可以看作汇票的特例。支票出票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。如果存款低于支票金额，银行将拒付给持票人。这种支票称为空头支票，出票人要负法律上的责任。
P2P的相关话术财富中国
36，财富之家互联网科技有限公司跟财富之家资产管理有限公司的区别？
答：财富之家金融网络科技有限公司是做P2P 业务的，财富之家资产管理的有限公司是做票据基金的。
37，财富之家金融网络科技有限公司的介绍? 答：个人对个人点对点的第三方中介咨询服务平台。一边做理财出借服务，另一边做贷款业务，以前市面上很多公司打着P2P 的名义去做自容，跟P2P是不一样的，他们跟项目直接相关，而我们的贷款端不会跟项目直接相关，需要对贷款的个人企业进行审核去降低风控只有这样的话对资金安全才有保障。
38，平台术语的掌握？
1）P2P：指个体之间与个体或者企业之间通过网站实现借贷，中间网站成为网贷平台，简称平台。
2）借款用户：（借款人）指已经在平台上发布借款项目的客户；
3）投资用户：（投资者）指在平台上完成各项目安全认证的，已经或者准备认购借款项目债权的用户。
4）投标：指投资者用户在平台上认购借款项目指定数额债权的行为。
5）线上充值：利用第三方支付平台进行充值，将资金划入网络借贷平台的对公账户或者个人在第三方支付的虚拟账户。
6）提现：投资者对平台提出申请，将个人的虚拟账户上的资金转入到投资者银行卡上，体现出来的钱是真金白银。
7)预期：指借款用户未能按照借款项目发布时约定的时间，对投资用户进行足额还款的状态。
8)垫付：指借款项目预期，由财富中国合作的第三方担保机构代为偿还的动作，垫付完成后债权转移至财富中国名下。
9)代收本金：指指定借款人需在指定期限归还给投资用户的金额总和。10)债权：债权与债务队里的额一种关系。
11)债权转让：当财富之家通过财富中国的平台把钱先行借给企业，个体以后形成债务债权的关系，然后通过财富中国平台进行债权债务关系的转让，给投资者的一个过程。
13)股权：股票持有者所具备的其拥有的股票比例相对应的权益及承担一定责任的权利。
39，财富之家跟财富中国的区别？介绍？ 答：财富中国是财富之家金融服务平台的品牌名字，官方网站（www.xiexiebang.com）是一家注册资本达7.7亿人民币的互联网金融平台，工商实缴1.7亿人民币，总部位于深圳，现在在全国有27家分公司，近百家营业网点。财富之家的集团公司是金泽家园集团，成立于2010年，总部位于深圳，注册资本金35亿人民币，工商实缴8.7亿人民币，集团业务三大板块，房地产，票据基金，互联网金融。2015年8月荣登中央电视台黄金时段，称为全国知名金融品牌，2015年登陆央视1套，还在东方卫视，安徽卫视登陆了，其中湖北卫视广告投放持续到12月份。
40，财富之家的企业文化？
答：品牌内涵：财商世界，富强中国；公司宗旨：产业报国，创富于民；企业文化：诚于信、诺于言、鉴于行；发展理念：开辟金融蓝海新航线、打造王牌互联网金融。
品牌的特征：扩张性、专业性、创新性；品牌定位：专业化、纵深化、精锐化。市场定位：独立的第三方平台；提供综合金融一体化。
企业的目标：中国最具影响力的互联网金融公司；企业道德：外树诚信形象，內育忠诚员工。
41，公司的收益是？
答：年化收益在8%-15%，根据线上不同的标有不一样的浮动利率，投资门槛100起，期限为30天-2年，财富中国平台每天的应急储备在4000万人民币。资金通过第三方支付，签约平台是通联支付，网银支付，连连支付，的强强联合，保障资金与交易安全的模式。
42，如果发生风险怎么办？
答：我们采取客户本金先行垫付保障，平台建立风险保证金体系，设立了专门的还款风险保证金，额度为平台出借资金总额的1%-2%，当出借的资金发生风险的时候，用起垫付出借人的本金及应得收益，极大程度保证了出借人的资金。
43，财富中国队应急储备金签约的托管银行是？
答：民生银行。
44，线下投资收益怎么样？
答：线下投资收益率12%-14%,投资期限是3月，6月，1年
45，财富中国的客服电话？
答：400-000-3658
44，你们在成都地址在哪？
答：成都市锦江区东大街芷泉段时代1号27楼06-08号
46，财富中国的社会关系？
答：2015年5月7号正式挂牌成为华阳儿童康复中心长久资助单位，承诺友情资助华阳儿童康复中心房屋租赁费。财富之家慈善基金已在深圳市民政局注册成立，发证日期为2015年10月13日，公司出资额为200万人民币，财富中国互联网金融平台之前的爱心承诺每投资1万财富中心捐1元，现已经注入慈善会。
2015年9月，财富中国正式与宏博昌荣传媒签约《中华百家姓》姓氏梦想基金广告项目。
47，你们财富之家的法定代表人是谁?集团董事长是谁？
答：财富之家的法定代表人是李元保，集团董事长是吕虹威。
48，你们集团形式存在，会不会做自融？我怎么知道？
答：做金融最核心的部分是“专业，实力，信誉”，首先没有实力的公司会想着去空手套白狼，会去做自融，这类的公司是不能长久的，前几年资金出现问题的公司都是很脆弱的公司，往往以集团形式存在的代表着实力跟专业，意味着信誉，那么就要求这样的集团公司不是徒有虚表的，而我们集团下面的电梯公司跟房地产公司早在很多年前就已经成立，只是为了企业转型走向集团化才在2010年初成立集团，发展金融业务；
其次，一个集团做项目又做金融，这些业务都是不冲突的，因为公司都是独立的法人，财务独立的，业务也是不一样的，《公司法》对集团化，子公司都是有规定的；李克强总理在十八届第一次人大会议上政府工作报告指出“推进利率改革，汇率市场化改革，发展多层次资本市场，提高直接融资的比重，而且要保护投资者，尤其是中小企业的权益”就因为“提高直接融资的比重”这句话释放了金融中介的信息，催生了金融的爆发式增长。但是总理没有说让外面的企业空手套白狼，没有给他们设门槛造成了现在的局面，但是你作为一名投资者就应该理性参考，去分析然后选择。
最后就是我们金融业务的每一个标都是在平台上面透明的，都是可以查到的。银监会下面的普惠金融部已经准备就绪，在未来几个月内就会对P2P的监管细则出台，而财富中国一直在严格按照国家法律、法规的体制内运行的。
49，你们时间不长、办公楼租赁高档，人员工资也给的不低，有的业务员没有业绩也要发工资，你们是不是没有注意成本控制？
答：金融本来就是通过运作资本而产生收益的行业，至于办公楼的豪华与否跟公司产品风险大小并没有直接关系，办公楼的租赁跟公司的经营战略和策略，盈利状况来决定的，很多没有实力的公司会通过这样的营销术语去给投资者造成迷惑，让投资者不能理性。也正是他们这类公司为了拉取客户采用这样的话术去误导客户获取客户，反而让他们取得了一定的市场，如果当投资者都意识到这的时候这类公司发生风险就会很严重，因为他们没有实力。这个市场就是很残酷，很有竞争力的市场，希望投资者您科学分析，理性选择。这一点可能你就不了解我们公司了，我的工资很低，这里每个业务员的工资都是根据他的业务能力来决定的，在这块我们公司执行的非常严格，这一点我作为业务人员深有感受，这也是我感受到公司优秀的地方，有一种认同感，归属感，才敢跟你推介我们的公司，我们的产品。
50,你们的P2P的风险为什么不会跑路？
答：你知道著名经济学家郎咸平先生曾经就说过这样的话，“真正的公司是不会容易破产的”。因为真的P2P是做网贷的，他跟项目是不一样的，项目是多对一，容易发生集中性风险，而一旦发生就容易形成连锁反应，让所有的投资者收到损失，P2P是做网贷的，他的另一边是做贷款的，相当于是不同的投资者的资金分散到不同的有借款需求的企业身上去了，而这些企业跟平台没有亲戚关系，而是合作关系。这样一来我们就会以考虑资金安全为客户争取最大安全化，即使因为某些原因导致一部分企业不能按时对付，我们还可以通过自己的盈利和其它优质债权的回收本金及时满足投资者的利益。加上公司也成立了分先准备金。跟何况我们是有担保公司再担保的。
51，项目，跟债权转让，跟股权投资，票据基金投资有什么不一样？
答：项目作为在经济体量里面充当一个元素，跟经济变化有关系，跟经济环境，跟经济政策，自然灾害都是有关系的，恰好现在面临着大环境经济下滑的严格阶段，所以项目现在是术语高风险，我想你在过去几年应该有所接触到的，或者感受到的。
而债权转让时指企业的债务权利关系的严格变化，每一个企业都相当于一个项目，即使借款企业的发生风险，但是改变不了这个债务的现实，作为债务的权利人永远是有权利去追讨的。而股权投资的话就是对企业，项目所有权的一个关系，如果发生风险投资人只能共同承担，所以股权投资的风险高于债权。
票据基金也是私募，但是他的标是票据是银行开具的，性质就是见票就要对付，所以它的的风险是最低的。
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