自己的操盘阅读总结

第一篇：自己的操盘阅读总结

操盘手应聘要求：

要求1：有自律精神 要求2：有竞争精神 要求3：硬朗泼辣 要求4：果断

要求5：对数字敏感

要求6：乐观积极，开朗自信 没有专业限制，不要求工作经验

首先，因为是替证券公司炒股票，所以没有手续费。其次，因为是替证券公司炒股片，所以风险有控制。

第一，不持有仓位过夜，每天收盘前平掉所有仓位，第二天从零开始；第二，根据交易员的盈利能力设定每个交易员一天最多可以赔多少钱。

要想稳定赚钱，必须把握好六个关键：

一、坚决止损

二、坦然接受损失

三、保证足够的交易次数

四、顺势操作

五、把握好进仓时机

六、保持良好的心态

一、为什么损失是交易中必然的一部分？ 股价的波动具有不确定性，交易员应该坚持做高概率的交易，而“小”概率事件必然会发生。比如，交易员判断在某种情况下股价有70%的概率会涨上去，那么他就应该买进。假设他的判断完全正确，并且他这样操作100次，那么就会有大约70次果然涨上去，大约30次不涨反跌。只要他坚决止损，他就会赚钱。要看到那30次损失并不意味着他做错了任何事情。实际上，他每一件事都做对了，而那30次损失仍然在所难免，因为概率使然。另外，新的买卖力量随时有可能介入股市，而现存的买卖力量也随时有可能退出。这种买卖力量的变化有可能会使股价突然改变当前的运动方向，导致交易损失。不管怎么说，有回报就一定有风险，这是事物发展的规律，有赚钱的机会，就必然有赔钱的可能。何况，交易员也是人，只要是人，就会犯错误，判断失误和操作失误在所难免。

二、为什么只有坦然接受损失，才能成为好交易员？ 好交易员的一大特征是能够保持良好的心理状态。只有坦然接受损失，才能保证心理状态不被交易中时常出现的损失所影响。如果不能坦然接受损失，则很可能陷入急躁、愤怒、惧怕、犹豫不决等等不利于交易的心理状态中。

好交易员的另一大特征是止损坚决。只有坦然接受损失，才能保证止损时坚决果断，毫不犹豫。如果不能坦然接受损失，则很可能出现止损不够坚决的问题。好交易员敢于并且善于跟随趋势。在顺势操作的过程中，损失作为叫一种必然的一部分仍然

会常常出现。好交易员能够意识到即使自己一直跟随趋势，损失仍然是不可避免的，并且能够坦然接受损失，不会因为几次损失而怀疑趋势，不敢跟随趋势，或者逆势操作。好交易员能够迅速把注意力集中到即将开始的下一笔交易中。只有坦然接受损失，才不会因为对上一笔损失耿耿于怀而无法专注于当前的交易。

好交易员喜欢交易，能够在交易中找到乐趣。只有坦然接受损失，才会喜欢交易，才能发现交易的乐趣。如果一个人不能坦然接受损失，而损失又不可避免且时常出现，那么，交易对他来说将是一件痛苦的事。

三、怎么样才能做到坦然接受损失？ 首先，从理智上和情感上承认损失是交易中必然的一部分，并且反复提醒自己不要奢望每一笔交易都赚钱，只要赚进来的钱多余赔出去的钱，最后能赚钱就行。

其次，意识到损失并不等于错误。有些时候，损失纯粹是概率使然，是正常交易的一部分，并非错误所致。错误，乃是指违背交易原则和策略。在交易中，并非每次犯错误都一定会赔钱，股市的“阴谋”往往是在你刚开始犯错误的时候让你赚点钱，等你的错误养成习惯了再让你赔大的。所以，损失与错误是两回事，不能混为一谈。

最后，要养成坚决止损的好习惯，记住坚决止损带来的好处；并且，把能够在经历损失后继续保持冷静和积极当做交易员的可贵品质加以肯定、培养和坚持。另外，把损失看做“交易”这门生意的成本，成本不可避免，但可以控制。如果止损之后，股票掉头朝先前预期的方向运动，应该明白，之前的止损是对的，上一笔交易已经结束，现在是下一笔交易，你所要做的不是懊恼，而是勇敢地再参与其中。交易员应该把心理放宽一点，只要尽力做了对的事情就不要有负担。此外，交易员还应该加强身心锻炼，多参加对抗性体育活动，以提高自己的承受能力。

这六条中的每一条都不容易做到，而和在一起就更难了。所以，对于新手来说，最好是先用一段时间，集中力量解决好“坚决止损”和“坦然接受损失”这两个问题，然后再逐个解决交易次数，顺势操作，进仓时机和心态等问题。最开始的时候不要过分关心赚钱赔钱，勇敢地参与，竭力做到坚决止损，并且把损失看淡一些。

坚决止损

1、成功的交易员都能坚决止损；而绝大多数人炒股之所以赔钱正是因为不能坚决止损。

2、做交易必然是有赚有赔，只有坚决止损才能保证那些赔钱的交易不至于赔得太多。如果不能坚决止损，一笔交易就可以赔光所有的利润和本钱。

3、坚决止损，可以使交易员获得一系列的优势。例如，保持高度的机动性（到了止损位就止出来，根本没有“被套”这么回事）；主动控制风险，避免资金损失不断扩大；节约宝贵的时间和精力，便于捕捉下一个机会；更重要的是增强自信心和勇敢果断的精神。而不能坚决止损，则使交易员陷入明显的劣势。例如，丧失机动性（一旦出现账面亏损就陷入消极等待，“被套”只是迟早问题）；放弃风险控制的主要手段，常常眼睁睁地看着资金损失不断扩大；浪费宝贵的时间和精力，因此错过许多很机会；更重要的事打击自信心，变得畏首畏尾，优柔寡断。

4、股市中的风险总是与机会并存，股价快速运动蕴含着赚钱的好机会，但也意味着大的风险，在股价快速运动时能够勇敢出击。他们常说：“大不了止损出来呗”。这一点就像“轻功天下第一”的盗帅楚留香，什么龙潭虎穴都敢闯，就是因为他跑的比刘翔还快，打不过就跑呗。不能坚决止损的交易员则害怕在股价快速运动时做交易，担心一旦进仓之后，市场逆着自己的仓位猛跑，而自己止损又不坚决，就会赔一大笔钱。交易是一个冒险的游戏，对于交易员来说最宝贵的就是敢于冒险。止损不坚决使许多交易员不敢去冒险，因此大大降低了自己的盈利能力。

再谈止损

一、止损为什么这么难？

1、害怕刚止损出来，股价就掉头回去。

2、有时候不止损，股价还真的调头回去了，让交易员占个小便宜，尝个甜头，下次就更容易心存侥幸，不愿止损了（只是股市的最大陷阱）。

3、连续几次碰到“刚止损出来，股价就调头回去”的现象。

4、还是很喜欢手上的仓位，或者说不确信当前趋势是否已经翻转了。

5、已经接近当天的亏损极限，如果止损出来，账户就会被锁死，当天不能再做实盘。

6、股价变动太大，太快，太突然，还没来及反应，损失就超过止损位和心理承受能力。

7、把损失看成失败。

二、怎样做到坚决止损？

1、设立简单的机制——只要过了止损位，就坚决止损。

2、知道会有很多时候，刚止损出来，股价就调头回去，不因此感到后悔或恼怒；在进仓时机上想办法，而不是放松止损。

3、每次坚决止损之后都肯定自己做了正确的事，不管止损之后股价如何运动。

4、止损之后马上准备做下一笔交易，尽可能抓住下一个机会。

5、把损失看成交易的必然的一部分，看成交易的成本，成本不可避免，但可以控制。

做空

例：小李暑假回家之前把自行车借给室友小王。几天后，小王得到一个可靠消息：本市的自行车厂要转产电动车，决定把库存的10万辆自行车低价抛售。小王预测旧车的价格将大幅度下跌，因此他马上到旧车市场上以300元的价格把小李的自行车卖给了车贩子。消息很快就传开了，旧车价格果然狂跌。一个月后，小李的自行车还在车贩子手上，而价格已经跌到了100元。小王掏出100元把小李的自行车买回来还给小李，自己还赚了200元。交易员预测某只股票价格将下跌，而自己又不持有该股票，就可以借进该股票并以当前的价格卖出去。比如说，某交易员预测XYZ会从现在每股50美元的价位下跌到大概每股30美元，他就可以先向证券公司借1000股XYZ，并以每股50美元的当前价格卖出1000股，收入5万美元现金。一个月后，XYZ的股价果然跌倒了每股30美元，交易员就可以用每股30美元的价格买回1000股来还给证券公司，而那时他只需支付3万美元，剩下的两万美元是他的毛利。

如果交易员在不持有某只股票的时候，借进该股票并把它卖出去，交易员就被称为“做空”了改股票，他持有的仓位被称为“空头”仓位，当交易员买回该股票时，他即平掉了这个空头仓位。在牛市中大家都知道要“做多”，即先买进，等股价涨上去之后再高价卖出。而在

熊市中要赚钱，最好就是“做空”，即通过“先以当前的价格卖出，等跌下去之后再低价买回”的方法赚钱。

学做交易最好是从超短线交易（scalping）入手。所谓超短线，就是每次只赚两三分钱就走人，赔两三分钱也走人，每天做几百次交易，想办法让赚钱的交易次数多与赔钱的交易次数。因为每次的盈利都是每股两三分钱，所以每次的损失也必须严格地控制在每股三分钱以内。这就要求交易员坚决止损，毫不犹豫，而且还要做到灵活果断，反应敏捷——机会来时迅速出击，情况不妙就平进平出或赔一分钱就走人，不一定死等到三分钱的止损位才止损。假设一个交易员一天做了300次交易，其中60%的交易赚钱，平均每次每股赚2分，另外40%的交易赔钱，平均每次每股赔2分。如果他每次的仓位大小都是2000股，那么，他盈利的交易共赚进7200美元（2000*0.02*300*60%=7200美元），而亏损的交易共赔出去4800美元（2000*0.02*300*40%=4800美元），剩下2400美元的毛利。交易成本大概是每1000股一进一出合计2美元，而2000股一进一出，则每次交易成本大约为4美元，300次交易共计1200美元，所以，2400美元的毛利减去1200美元的交易费用，当天的最后纯利润为1200美元。显然，超短线交易的前提条件是交易成本够低，交易速度够快。职业交易员替证券公司炒股，没有手续费，只有最原始的交易成本，即每一千股一进一出只有大约两美元，所以才有可能做超短线交易。

超短线交易的赢利模式有三个不可或缺的组成部分：第一，坚决止损，把损失控制在既定的范围之内，否则，即使赚钱的交易次数远大于赔钱的次数，也还是有可能赚不到钱；第二，有一定的正确率，60%~70%的交易赚钱即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次数够多，只有次数够多，才能保证概率的有效性；只有次数够多，才能充分发挥低成本高速度的优势；只有次数够多，才能尽快锻造出过硬的交易员——而这也正是为什么说“学做交易，最好是从超短线交易入手”的原因。

交易之所以这么难，其中一个原因就在于，损失是交易中必然的一部分，而绝大多数人却不能坦然接受损失。他们或逃避损失，所以不能坚决止损；或害怕损失，所以不能大胆建仓；或被损失激怒，所以不能保持冷静；或对损失耿耿于怀，所以不能专注于当前的交易。超短线交易迫使交易员每天一百多次直面损失，所以，能帮助他更快地成为“真的勇士”——敢于直面惨淡的人生，敢于正视淋漓的鲜血。交易不是风花雪月，不是请客吃饭，是“刀尖舔血，快意恩仇”的活儿，想砍人就得准备好被人砍，想赚钱就得坦然接受赔钱

处理好损失——坚决止损并且坦然接受损失，是交易成功的基石，但在这个基石之上还必须达到一定的正确率，才有可能赚钱。为了保证正确率，超短线交易员必须坚持顺势操作。对他来说，抓反转是绝对错误，而且毫无意义。为了在下跌过程中买在最低点，一个交易员可能要连错好几次才能最终抓住最低点，因为最低点只有一个，而在下跌过程中“长得像”最低点的却有很多。

就算真的买在最低点了，对于超短线交易员来说也不过是赚两三分钱走人——他不能因为觉得自己买在了今天的最低点，就抛弃既定的交易策略，开始长时间持有。即便持有，也未必能赚更多，比如说，股价从最低点仅仅上涨了5分钱就进入了一个区间为两分钱的盘整，并且一直盘整到收市。与其持有到收市，还不如及早了结，并在那两分钱的区间来回交易获利。总之，对于超短线交易员来说，逆势操作会使正确率大大降低，即便抓住反转也得不偿失。因此，他必须坚持顺势操作——在上升趋势中不断地做多，而不去找最高点，相应地，在下降趋势中不断做空，而不去找最低点。这样，超短线交易员能更快地养成顺势操作的好习惯。要想达到一定的正确率，超短线交易员还必须能够把握好进仓的时机（timing）。时机如果把握不好，即使是顺势操作也可能连续赔钱。交易既是科学也是艺术。制定数学上合理的交易策略，坚决止损，顺势操作，利用大数定律等等都体现出交易中科学的一面。而对于进仓时机的把握则更多地体现出交易中艺术的那一面——它要求交易员充分发挥他的洞察力，预判力，创造力和执行力，并且敢于相信自己的直觉。

也正是这些方面体现出交易员的个人价值，因为交易中所有科学的东西现在都可以编成程序得以完美地实现。如果交易中没有那些艺术的成分，那也就不再需要交易员了，靠计算机程序自动交易来赚钱就可以了。

超短线交易，除了能帮助交易员尽快养成坚决止损，坦然接受损失和顺势操作的好习惯，并迅速提高对进仓时机的把握能力之外，还有一个极大的好处——锤炼交易员的心理素质。超短线交易颇有一点像拳击比赛，只不过你的对手更为可怕——你永远都不可能将它击倒，而它却随时都可以把你打翻在地。所以，时刻要注意自我保护，但又不能过于小心。为了最终靠点数战胜这个可怕的对手，你要有旺盛的斗志，强烈的求生愿望，充满自信和必胜的决心；你要保持高度的专注，在机会来临的时候勇敢果断地出击，在不利的时候迅速摆脱困境；你要非常坚韧，经得起一连串的沉重打击，愈挫愈勇，而又能保持冷静；你还要十分灵活，不断的调整战术；而最重要的就是你要保持高度的自律，用强大的意志力来克制软弱，恐惧，贪欲，愤怒和冲动，强迫自己坚持做正确的事。所有这些对于任何一种交易方法来说都是至关重要的。但是，这些要求都很不容易做到。只有那些经过高强度严格训练，心理素质极好的人才能做到。正是由于这个原因，所以，我们发现绝大多数人都不会再交易上取得成功，而与此同时，不少退役的职业军人和职业运动员却成为优秀的交易员。超短线交易这种特殊的交易方法要求交易员时刻保持良好的心态，所以，也就好像把交易员放在一个大熔炉中经历千锤百炼，可以更快地锻造出钢铁意志和过硬的心理素质。

总之，通过超短线交易所特有的高强度大训练量的强化，一个新手可以在短短的三四个月之内打下极为坚实的基础。他不仅深刻理解并认同重要的交易原则，而且有可能把某些原则变成几乎本能的习惯。在超短线交易的基础之上，交易员可以尝试日内动量（intra-day momentum trading）。这类交易法与超短线交易相比，次数有所减少，每笔交易的赢利目标有所放大，同时，对于进仓和出仓的时机也有更高的要求。

优秀的动量交易员（momentum trader）沉着冷静并且眼疾手快。在股价无序波动时，他会

耐心等待；而一旦股价启动，他会立即杀入；在股价运动开始失速或出现反转迹象时，他会立即平仓，锁定利润。

日内动量交易可以继续发挥出职业交易员所拥有的优势——交易成本低，交易速度快。也就是说，低成本和高速度使交易员在出仓之后可以随时再杀入。因此，日内动量交易的储藏原则是宁早勿晚，不允许账面利润流失。

日内动量交易员会在股价出现回调之初就已出仓，而不会在回调过程中继续持有。这样他就避开了一个极大的难题：当前的运动只是一个小回调呢，还是一个彻底翻转的开始。这个问题对于散户来说，构成了极大的困扰。散户交易成本高，不可能频繁进出，因此必须经常在回调过程中持有，忍受账面利润的流失，希望股价在小幅回调之后继续先前的运动。但是，很多时候“回调”持续扩大，最终演变成“彻底翻转”，使本来赚钱的交易变成赔钱。日内动量交易从原则上避免了这很种困扰，因此更容易成功。

它的另一个好处则在于，通过高强度的日内动量交易的训练，交易员将可以更好地把握趋势，翻转和突破。在这个坚实的基础之上，交易员又可以更进一步地来尝试日内波段交易（intra-swing trading）。

日内波段交易与日内动量交易相比，次数又要少得多，赢利目标则在于尽可能地利用趋势；止损位的设计既要考虑资金和风险管理，又要结合技术分析；建仓，管理仓位和出仓的过程更为复杂，更有挑战性；另外，还要求交易员在盘前盘后做更多，更细致的研究和准备工作。

优秀的日内波段交易员需要在交易前一天的晚上认真地研究市场，设计交易方案，为第二天可能出现的行情和机会做准备。他必须从几千只股票中挑出10到20只股票作为重点追踪对象。交易员的这种能力和准备工作的质量将在很大程度上决定他第二天的盈利水平。

美国股市开盘前，交易员必须了解一系列的信息，其中包括亚洲和欧洲各大市场的表现，全球重大政治经济新闻，已经公布和即将公布的美国经济数据，美国股指期货走势，个股盘前交易情况等等。基于这些新的信息，他可能会调整自己的方案，进一步修正和确定他当天要关注的目标股票。

开盘之后，如果某只股票果然走出了预期行情，交易员会果断地按计划建仓。刚开始，他会进一部分仓位，如果股价继续按预期方向发展，交易员会追加仓位，直至完成建仓过程。然后，只要股票的主体趋势没有被破坏，交易员就会持有并管理自己的仓位。所以，他需要判断股价当前的逆势运动到底只是“回调”呢，还是“彻底翻转”的开始。他既要把尽可能不让“回调”把自己“震”出来，以便让利润继续扩大；又要尽早识别“彻底翻转”，以免利润过分流失。

因此，他要判断大盘当前的运动将如何影响他的仓位，观察股价在关键点位的走势，分析技术指标和成交量的变化，感受股价运动的“疯狂”程度等等。所有这些，都有可能促使交易员启动他的出仓计划，比如说，先出掉一半，或者1/3。

出仓出得好不好，将在很大程度上影响最终利润。有的时候刚进了第一个仓位，还没有来得及加仓呢，就得赶紧止损出来。而偶尔在行情极好的情况下，交易员则可以一直持有到收盘时才获利出来。

整个交易过程颇为复杂，再加上市场瞬息万变，因此对交易员的交易技巧和心理素质有很高的要求——他必须迅速地识别趋势；同时尽可能避开“假突破”等陷阱；耐心而又果断地选好初始入场时机；大胆而又巧妙地追加仓位；随时准备坚决止损或锁定利润，同时又尽可能避免过早出仓，力争最大限度地利用趋势。此外，交易员还要善于对目标股票进行选择和取舍，把注意力和资金集中到最好的机会上去。而最重要的是，交易员要有坚韧的意志，充满自信，严格自律，勇敢果断，专注灵活，始终保持旺盛的斗志和良好的心态。

显而易见，这事一种难度相当大的交易方法，比超短线交易和日内动量交易都更有挑战性。并且，在日内波段交易中，职业交易员所拥有的低成本高速度的优势并不能得以充分发挥。超短线和日内动量交易都具有交易次数多的特点，所以都最大限度地利用了低成本高速度的优势。而相比之下，日内波段交易的交易次数少，因此对于交易成本和速度的要求略低。所以，散户通过折扣券商（Discount Broker）也可以在家操盘。这些人一般被称为日内交易者（day trader）。

但是，真正稳定赚钱的day trader少之又少，而稳定赚钱的职业日内波段交易员却大有人在，为什么呢？交易成本和速度固然起了一部分作用，但更重要的是，散户由于交易成本高，不得不一开始就做这种高难度的交易，相当于还没学会走，就必须要跑。日内波段交易涉及环节颇多，必须把每个环节都把握好，才能赚到钱。进的太早或太晚，该加仓的时候没加仓，或不该加仓的时候却加仓，出得太早或太晚，都会使本该大赚的交易变成只是小赚甚至赔钱。而散户更严重更根本性的问题在于止损不坚决，逆势操作，心态容易扭曲，缺乏风险控制和资金管理。而这些问题都会使本来可以小赔的交易变成大赔。这也就是为什么绝大多数日内交易者会在半年之内赔光所有的本钱。

而与之成为鲜明对照的是，职业交易员先经过高强度的超短线交易和日内动量交易的训练，打下了坚实的基础之后，才逐步过渡到日内波段交易。他们在超短线和日内动量交易过程中，渐渐养成了止损坚决，坦然接受损失和顺势操作的好习惯，并锻炼出良好的交易心态，再加上公司强制执行的风险控制和资金管理办法，使他们不会放任小额亏损越变越大，而能有效地控制住损失。同时，他们通过数万次交易所积累的实战经验和盘感，会帮助他们更好地把握进仓，加仓和出仓的时机，尽可能充分地利用趋势，实现利润的最大化。

由此可见，从超短线交易入门，逐渐过渡到日内动量交易，再上升至日内波段交易是更合理，更有可能成功的交易员成长之道。

有些聪明的人先到证券公司做职业交易员，两三年之后，交易技术和心理素质都练好了，可以靠日内波段交易稳定赚钱了，然后，才用自己的钱在家里日内交易（day trading）。当然，许多优秀的交易员会留下来，继续利用证券公司的种种优势去尝试隔日交易——从持有三五天，慢慢过渡到持有三五个月甚至更长的时间，即常规意义上的短线和中线交易，他们也可能会拓展到其他交易品种，比如外汇，期货，债券，期权等等。其中那些既有天分又十分勤奋的交易员会最终成为优秀的对冲基金经理，而他们的终极目标就是有朝一日超越索罗斯，成为叱咤风云的金融大师。

巴菲特和索罗斯对于市场的深刻观察

巴菲特和索罗斯在许多方面都截然不同，但是，对于趋势的看法竟然颇为一致！

巴菲特关于趋势有一个很著名的比喻。他说，有一种动物叫做旅鼠，繁殖快，喜迁徙。最开始，小群的旅鼠会避开人群和村庄，但是随着这群旅鼠的数量越来越多，“队伍”越来越壮大，他们就变得很有攻击性，所过之处横扫农田村落，势不可挡。最后，庞大的旅鼠大军跑到海边的悬崖上，像瀑布一样堕入大海。前面的旅鼠看见了悬崖想往后退，可是，被后面蜂拥而至的同类硬生生地推下海去，就这样，只有最后面的一小批旅鼠可以存活下来，开始下一个循环。

索罗斯的“自我加强”理论与巴菲特的比喻有异曲同工之妙。索罗斯认为大多数买股票的人并不是凭理性的判断，而是凭心里感觉，并且容易盲目跟风。当一只股票的价格开始上升，它会吸引很多人来买进，而这些人的买进行为又会进一步推高价格，然后又吸引更多的人来买进。同时，股价上升有助于公司进行兼并收购活动，更有可能提高业绩，吸引更多的投资者。可能最开始还会有人对这家公司股票的估价有所怀疑，但是，当它成功地经受了测试，就会变成明确的趋势，并且越来越得到市场的认可。股价会加速上涨，远远地偏离其内在价值，最终在极度疯狂之后，以自由落体的方式一头栽下来，而且很有可能在跌破内在价值后，继续暴跌。索罗斯把一个“狂涨暴跌”的趋势分为以下七个阶段：

（1）走势不明朗，难以判断方向；

（2）开始出现上升趋势，并不断地“自我加强”；（3）成功地经受住市场的考验；

（4）市场对于趋势的确信程度不断增强；

（5）在市场的追捧下，严重偏离实际内在价值；（6）继续疯狂上涨，直到令人眩晕的巅峰；（7）大崩溃，并出现向下“自我加强”过程。

所以，两位大师对市场的疯狂性有着极为相似的洞察，只不过，他们选择了不同的战术来利用这种疯狂性。

跟上股价跳动的节拍是非常重要的。另外，要把握好进仓时机还必须果断，而果断则来源于自信。自信一方面来自交易经验，另一方面则来自自律精神，特别是“坚决止损”的自律精神。严格自律的交易员会对自己充满信心，相信自己说到做到。

“妈，中国股市那么火，您怎么还赔钱呢？”

“我也没赔钱。那些赚得多的股票，都已经被我卖了。这些赔着的呢，我就先拿着，等涨回去之后再卖。”

“那些赚得多的股票赚了多少，您就给卖了？”

“也就几百块钱吧。我每只股票都只买几百股，涨个一块多钱，两块钱的，我就卖了。”

“知道了。妈，要是那些已经赔钱的股票不往上涨，反而往下跌呢？” “那我就在低价再买一点。总会涨上来的吧。”

“你在那只赔五千多块钱的股票上仓位最大，有1400股，就是在下跌的时候不断补仓买进来的吧？”

“是啊！儿子啊，你看这股票是不是要反弹了？”

“妈，我不知道这股票会不会从这个价开始反弹。我只知道，您这样炒股是不对的。” “那我应该怎么炒？”

“妈，您首先一定要设止损位。如果股票赔到止损位了，您就止损出来。”

“那不就赔了吗？赚了钱的股票，我才能卖啊；赔钱的股票，被套了，那就等着解套呗。” “妈，您是不是希望在每一只股票上都赚钱出来？” “是啊。谁不是这样的？”

“我们职业交易员酒不是这样的。我们知道炒股必然是有赔有赚，不可能总是每笔交易都赚钱，所以我们也不会希望那个每一笔交易都赚钱出来。妈，每一只股票都赚钱出来是不切实际的想法。越是这样想，就越不容易赚钱，反而容易赔钱。” “那应该怎么想呢？”

“您应该把炒股想成做生意。做生意有进有出，进的比出的多，就能赚钱。您可以把赔出去的那些钱看做炒股这门生意的成本，这种成本是不可避免的，确实可以控制的。控制的方法就是坚决止损。”

“我一直都没止过损，可是，好多股票先跌一阵子，后来又涨上去了。”

“妈，您啦，也就是赶上了这个大牛市，所以，很多时候不止损也能解套。但是，一旦熊市来了，那就会越套越深。”

“那熊市完了，不又是牛市吗？总归是能解套的，不过时间长点罢了。”

“妈，熊市完了，牛市又会再来，这没错。但是，现在咱是市场经济，上市公司是可以破产的。您那种炒法的最大危险在于，一旦碰上一只不断下跌，并最后变成一张废纸的股票，您就会不断买入，最后赔掉一大笔钱。再说了，钱被套在股票上，万一遇上急需一大笔钱的事，还不是得割肉认赔吗？其实，炒股是可以不被套住的，方法就是坚决止损，做到坚决止损，就永远都不会被套住。”

“你讲的也有道理。按你的说法，止损相当于控制成本，那怎么样又能增加收入呢？” “妈，您学得还挺快的。炒股就是要像生意人那样来想问题。妈，如果您当老板，您觉得应该怎么用人，才能增加收入呢？” “能给公司创造价值的，就留下来重用；不能给公司创造价值的，就开除呗。哦，我明白了。你是说，赚钱的股票应该留下，赔钱的股票应该卖掉。对吧？”

“妈，您真聪明，不愧是我妈。就是这么回事。把赚钱的股票早早地卖掉，相当于开出好员工，不给他们机会来替您赚更多的钱；而抱着赔钱的股票不放，则相当于留下一群坏员工，那您不头疼才怪呢！”

“嗯，你这么说，我倒觉得挺有道理的。我以前怎么就没有想到呢？看来当初让你去做交易员还真是英明决策。”

“是啊，妈，多亏您当时高瞻远瞩啦。只要继续发扬这种高瞻远瞩的精神，您炒股就一定能赚钱。其实，买进股票，就相当于招聘员工，你得看长远。员工进来，先是试用期，表现好的留下重用，表现差的不再留用。股票也是一样，买进来之后，看看表现如何，赚钱的就持有，赔钱的就卖掉。”

“儿子啊，你这话我琢磨着是那么回事。可是，很多时候，赚了钱的股票不卖吧，就掉下来了；赔了钱的呢，就那放一阵子，又涨上来了。”

“妈，炒股之所以难赚钱，就是因为股市上经常出现您说的这种现象。很多时候，股价在一

个区间内来回震荡。这时候高抛低收，赚了就走，赔了不止损，好像还不错。但是，股价不会永远在一个区间内来回震荡，最后，股价会突破区间，要么向上，要么向下，一直走很远很远。”

“是啊，有好几只股票，我赚了点钱就卖了，卖完之后，眼睁睁地看着它又涨了一倍多。要是当初没卖就好了。”

“妈，按您本能的反应和思维习惯呢，您必然会卖掉那些赚了点钱的股票。所以，不要后悔啦！您炒股的思维体系是典型的散户思维体系。这个体系从原则上就不会允许任何一只股票为您赚很多钱。因为，只要某一只股票开始赚了一点钱，它就上了‘可以被卖掉’的‘黑名单’了。您会盯着它，整天琢磨着什么时候把它给卖了。” “这倒是真的。”

“妈，您炒股的思维体系比较适合震荡行情，一旦出现大趋势就很不适应了。但是，在震荡行情上，赚也赚不了多少钱，赔也赔不了多少钱；而在大趋势上，则有可能大赚，或大赔。您经常说，凡事要抓重点。炒股的重点就在于做好大趋势，而不在于做好震荡行情。所以，您要采用一种新的思维体系，这种思维体系在股市出现大趋势的时候，能够让您把握机会并控制风险。”

“我的思维体系和你说的这种新思维体系有哪些不一样呢？”

“妈，你的思维体系是很典型很普遍的。首先，您不愿意接受损失，希望每笔交易都赚钱。其次，面对一个赔钱的仓位，虽然您也担心它会继续下跌，但是您更害怕止损之后它又涨上去，所以您往往选择继续持有。再次，面对一个赚钱的仓位，虽然你也担心卖了之后它会继续涨，但是您更害怕已经赚到手的钱会流失，所以您会选择卖出，锁定利润。最后，您更倾向与相信当前的趋势会翻转，而不是继续。妈，您说，是不是这样？” “好像是这么回事。”

“而交易员经过训练培养出来的新思维体系，可以说，和您的体系截然相反。首先，他坦然接受损失，不希望每笔交易都赚钱，只要赚的多于赔的就行。其次，面对一个赔钱的仓位，他不能允许它超出既定的亏损范围，如果止损之后它又涨上去，他可以再买进，所以他会坚决止损。再次，面对一个赚钱的仓位，他相信还有可能赚更多，所以，他愿意承担账面利润流失的风险，选择继续持有，并且会追加仓位。最后，他更倾向于相信当前的趋势会继续，而不是翻转。” “是很不一样。”

“这种新思维体系显然不会每次都占便宜，有时候甚至还会吃亏。比如说，止损出来后股票又涨上去了。但是，它最大的优点就是，当股价大跌的时候，您不会被套在里面，当股价大跌的时候，您拿得住，不至于出的太早，而且它一路涨您一路追加，有可能建起来一个赢利的大仓位。如果您做10只股票，其中6只都止损小赔出来，两只小赚，另外两只大赚特赚，那您就一定会赢钱了。”

“嗯，不错不错，今天听你这么一讲，我才明白原来股票应该是这样炒的。看来我真的是在瞎炒了„„”

第二篇：高手操盘总结

高手操盘总结

操作上要用大资金和中线思维。在市场中操作股票的最高境界，就是凭盘面感觉和实战经验见机而行。有几个机构作盘会依据什么指标和理论来做个股？

中国股市现阶段，决定大势走势和个股走势的决定性因素就是政策和资金。决定大盘的是政策，政策引导资金流向，而个股涨跌则主要取决于主力资金的进出。研究、发现政策趋向，分析资金的流入流出，捉住主力的踪迹才是我们追求的炒股之道。我简而言之，大盘走势由权力意志决定；个股走势由资本意志决定；博傻(情绪化)走势由群众意志决定。

真正的技术分析只要依据三点就足够了，K线、量、趋势！而技术分析的本质从分析大盘的角度来看，就是分析资金的流入流出，就个股而言，主力分析才是技术分析的本质。而个股技术分析的精髓，是读懂盘口语言。技术分析还有的是政策，政策引导资金流向，资金引导热点流。

我觉得到了较高地步，已经忘记了什么什么价、量、趋势，更不用说什么形态、划线了，一切都凝固在一眼而定的反射中。反射！一眼而已！什么理论都是多余。

我是实战一族，做得好，才是实在，看盘就是分析资金的流动，个股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走势多在盘面。分析是要以实战为起点，赚钱才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走势多会在盘面反应。看清了，也就知道实战中要怎样操作。时间的趋势，选好股不如选好时嘛。在市场中没有绝对的理论是百发百中，只有不断学习。

控制风险，安全放在第一。在股市中投资，要清楚自己，高手既不会绝对看多，也不会绝对看空，在盘面形势急转直下时，他会凭盘面感觉和实战经验见机而行，顺势而为。

做实盘股票，最忌讳心存幻想，不设止损，一但趋势走坏，就应离场，不可恋战。人不能跟趋势抗衡，什么是趋势？趋势就是长江之水滚滚东流，高山坠石势不可挡。做实盘股票的最高境界就是凭盘面感觉和实战经验见机而行，顺势而为。

股市的涨和跌受制于多种因素的制约，如政策多空面，行业景气面，财务基本面，资金流动进出面，价量线技术面，大小主力操纵面等等，诸如此类的因素是任何一个职业投资人在短时间内，都难以全部掌握和了解的，所以高手并不能对股市中的每一次涨跌都能判断准。而高手能控制风险，只有控制风险，安全放在第一。能做到一切都在控制之中，那是每个股市投资者的愿望。

不应持有个数太多，不管资金大小，都要集中火力为佳，控制在三个以内最为理想。

我的看法就是：输不起的人，在心理上，永远是不安全的，一颗没有安全感的心，怎么可能会作出冷静的抉择？恐惧和贪婪会时刻伴随着，最大的敌人，就是我自己。多学多看多思考，少急少躁，钱就慢慢来了。

实战派，盘面操作能赚钱，就是胜者。我是那种只做少说，而个股技术分析的精髓，是读懂盘口语言。懂的技术多并不能表示可以能赚到钱，赚不到钱的技术，知道的再多也没有用。我依据三点就足够了，K线、量、趋势！市场永远只能少数人赚，在这市场，要学会听党的。

在熊市刚刚完结后的牛市初期的上升行情中，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，市场人士误以为熊市尚未结束，在牛市的起初阶段，人心不稳是很正常的反映，主力和散户同样信心不足，盘面上的表现就是小心谨慎地冲高、艰难的盘整。但是，当行情又跌至接近底部时，市场经常出现如头肩底、双底等形态。持股信心的增强，反过来增加了洗盘的难度。离底不远，跌不深。信心不足是牛市初期的典型特征，行情总是在犹豫中发展起来的。

在市场中想要生存，性格是关键。在市场中没有绝对的理论，是百发百中，只有不断学习，只有学习才能生存。

炒股的难度体现在一要持续赚钱，保持常胜，体现为只要有上涨的机会或多或少每次都能有收益；二要收益显著，参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。市场中能够达到此种要求的人凤毛麟角。

即便是职业炒手的那些代客理财人士在实战过程中也有手忙脚乱的时候，因为做股票有个冷静的研究分析的过程，此外还得有临盘操作随机应变的过程。身处繁杂的环境，应对繁杂事务必然分心，何况人精力有限，加上部分个股的过分曝光，使得庄家的反向操作成为必然，所以很多在市场中露面的“股神”“能手”，一旦经过一段时间的公开操作，往往要褪去原来的光环，这不是说他们没有水准，而是象练武的人，“拳不离手，曲不离口”，一旦精力分散必然大失水准。

炒股要先学好技术，积累出一定经验，在牛熊市的实战中反复演练，水准方能水涨船高，此外别无他法。学习用简单的东西去分析看大盘，先是从个股来看大盘，个股的活跃度，第一板涨幅怎样，热点板块龙头操作思路，后看熟悉股票主力的操作思路，最后加成交量就先知趋势会怎样。

炒股是应该用心的，但不能痴迷。抛弃学习、娱乐等正常生活，一门心思钻进股堆里不仅失去了生活的乐趣，更由于远离现实生活而不可能看清股市。适当地同股市保持一定的距离，抽时间从事一些自己感兴趣的其他事情，就会使人精神振奋，头脑清醒。而且离虚拟市场远了离现实社会就近了，分析问题便更加客观准确，炒起股来也就会得心应手得多。

短线炒手能做到弱市不做，挤身一流高手之列将是指日可待的事。无论水平多高的短线炒手，只要做不到这一点，都逃脱不了亏损的命运。市场上有很多水平，经验，盘感都有过人之处的短炒高手，大部分的利润回吐都是没有做好这一点，不然收益在60%以上。

索罗斯是当今世界是最具影响力的投机家，精于投机之道，他有一套自己的投机理论，并把它上升到哲学的高度。求生之术在投机理论中占有重要一席，在他的实践操作中具有重要地位。求生之术之所以重要，是由投机的本质所决定的。在金融市场中，投机意味着捕捉市场机会，而这种机会出现存在着不确定性，所以，投机的本质就是对机会的不确定性进行概率测算。当所期望的事情发生了，那就赢，反之，则输；若所期望的事情没发生，说明当初所下的判断错了，此时，最需要做的事情是认错出场，先逃生，以求下次再战。求生术的本义是不让损失扩大，保存实力。

在一个“未成熟、不规范”的证券市场里面参与投资活动，只有“赚钱才是硬道理”，我们认为没有任何一个机构和个人能够完全而准确预测出大盘的涨跌和具体点位。许多投资专家都想当上帝，预言股市涨跌，但结果都是灰头土脸以惨败告终，为什么没有人能够做到准确预测大盘，其道理就在于左右股市的涨跌因素数不胜数。

美国人曾做过一次调查，让不同知识水平不同层次的投资者对股市预测，经济学家和清洁工人的准确率不相上下。听起来很可笑，但仔细想一想这才是真理，股市并不是只有经济学家参与的，也有清洁工人。股市涨跌就是大众心理的集合反应，而揣测他人心理是徒劳的，不现实的。所以我们认为炒股最简单最有效的方法就是：“闭上嘴巴，睁开眼睛，动手操作”！

闭上嘴巴就是不要去预测市场，睁开眼睛就是看图说话，动手操作就是按看到的结果执行！在实际操作中运用就是在每一次建仓之前，先做投资假设，确定投资的理由；其次，在建仓之后，不断检查投资的理由是否成立，是否与建仓时的期望相符；最后，若发现市场反应与期望一致，投资理由成立，寻机获利了结；若发现市场反应与预期不同，投资理由已不再成立时，则毫不拖延，马上认错，在第一时间斩仓离场！

投机理论认为，买入股票目的就是要寻找机会卖出，而不是去准备持有，应该做永远的空头，要研判的重点在于对大盘活跃程度的分析、大盘短期基本安全度分析、个股和板块活跃度与机会概率分析。捕捉机会的能力决定了投资者的最终成败。

操作要领是首先要学会止损，敢于止损，善于止损；其次要学会追涨，敢于追涨，善于追涨。概括起来就是“逐强弃弱，追涨杀跌”。发现错误时尽早投降，降低损失；赢要适可而止，不承担长期风险，成败在于胜算概率，只要胜算概率高，最终积小利而获大利。

当看中一只股票后，在买进前应该首先考虑一旦出现失误，在正常情况下止损后的损失是多少，这个损失是否是能够承受的。才可以考虑进场交易。为什麽一般要将亏损额限制在4％以内？这主要出于稳健的做法。在实际操作过程中，没有人可以稳赚不赔，出现错误在所难免，实际运作过程中保持40％的成功率都十分不易，而有时当市场不利于的情况下，就更容易接连出错，在操作过程中必须要给自己留下一个空间，连续的三四次的亏损也不能伤及我们的筋骨，保住实力，这是至关重要的。永远不要寄希望不会亏损，而要在预期盈利前先有承受亏损的准备。

做好心理准备买入之后，就要有另一个准备，一旦失误坚决止损。一位成功的基金经理说过：“止损就是新生的代名词”。正确的止损点，应建立在客观公正的对市场评判的基础上。当股价下跌到了某一个程度之后，你对后市的看法被证明是错误的，因此选择设置止损位的最佳位置，应该是股价最新出现的支撑位。因为在大多数时候，支撑一旦被跌破股价就很难再上涨。运用止损并不是每次都正确，有时机构的刻意打压，会使在很低的价位被扫地出局，随后股价立即大幅上扬，卖出的价位正好就是最低点。即使任何时候出现错误，损失都是可以被接受的，但是一旦成功，就可以创造卓越的利润。这些利润加之平时稳健的操作，很容易超越大众的业绩出类拔萃。不争一时的输赢，但是一旦机会来临就可以稳稳地将它抓住。寻找突破性的利润被很多人认为就是承担极大的风险。事实绝非如此，的确较平时更积极的投入，但是真正的投入，是在第一笔投入资金获利之后，本金有了绝对的保证，才有再次的投入。如果你要保持极佳的增长率，就一定要在某些稳定的机会中赚取异常可观的利润，这就是成功出众人的奥秘。承担风险无可指责，这是有风使尽帆的道理。究竟是孤注一掷，还是有风使尽帆的最大限度承担风险，就是看一旦失误造成的亏损是否可以承受。冒险家狂放不罵，但实际上是最谨小慎微的人，必须保证参与游戏的资格。任何时候任何投资，即使再小也要谨慎小心，带着一种如临深渊，如履薄冰的态度，慎重地对待每一次投资。

短线操作易流为频繁的随意操作，成功率最不高。如有准备的短线交易目标就不等同于随意操作，成功率最高。成功率的高低取决于盘后的准备程度，用功时间，一分耕耘，一分收获。午间收盘前拉高的个股，开盘后价格易成为当日盘中高点，这是近来最多发生，可能和机构做盘手法有关，所以午盘交易尽量少做。

如早盘进场的是前一天做好功课，选好几支面临突破的蓄势充分的，早盘量比明显放大成交均匀的就是目标，还有种是大盘成交活跃的情况下早盘选好量比和涨幅第一的，成交均匀的，形态不错的第一时间进场。这两种做法都是当天涨幅，能涨多少就是多少了，跌了也不能扛着，第二天开盘分时高点就卖掉，主要是以资金的有效流动来提高运作效率，下午要买的是前一天本来没什么准备，上午突然变盘了，中午选好股票，下午一开盘介入，做的是下午的涨幅，这就涉及到对大盘的判断了。收盘前10分钟做的是价格惯性。

因为近来事忙，没心看盘，加操作心态不好，常满仓操作。近来忙于别的事，账户也从赚67.7%跌到今日最低46.5%，心里想着别的工作，操作上也过激进，加上少看盘，盘感不强，在以后时间操作上，要慢慢来补习，加大看盘时间，操作方向先稳。放弃重仓跟踪热点。对于自己这样不断卖出买入，只是为了更多看盘感觉。

趋势分析在个股中要有2亿以上的大盘股才能发挥优势，才能看到趋势的真正魅力。一只大盘股不可能或者极少从下降趋势立即转为上升趋势，而是要经历一段横向的趋势，有些股票走的会比较强，底部不断抬高，只能说是有向上运行趋势的趋势。上升趋势一旦形成，是无法阻挡其上行的。那么，如何判断一只股票进入上升趋势及其操作呢？那就是成交量。虽然说股价在横向趋势中对成交量放出要求不是很高，但是股价从横向到向上运行中一定要有成交的放出且是连续的。如果放量但未突破横向趋势运行的箱体，那么只能说是有向上趋势的趋势，此时若买入的话，等到股价接近或到达箱顶时要小心或可先抛出观望，若能成功突破可再次进场，此时要坚定持股信心。不可随便抛出股票，除非大盘恶化或该股连续放量下跌。操作时也要注意波段，还有就是横向整理时底部抬高的。处于向上趋势的趋势之中，此时只要一放量收中阳即可满仓介入。

从股市中赚钱本质上靠的是一种思路，往往人云亦云容易导致亏损，而一种与众不同的操作思路，很可能让你永远立于不败之地。但是要形成一种与众不同的思路，并不是一朝一夕就能办到的事情。它首先需要你形成一套自己的人生哲学，然后当你介入股市之后就不太会人云亦云，相反很容易形成自己的操作思路。不管起初的操作思路正确与否，它都是必要的，然后再通过长期的看盘分析与学习研究，才可能渐渐使其走上正轨，带你进入赚钱的行列。至于用的是什么指标或者那些理论作为分析工具，那对于个体而言都是可以不一定的，这就是为什么从具体的技术操作上，看老手们并不是用的同一种技术分析方法，相反老手们用的具体操作方法千差万别，高明的技法都不是通用的，唯有心法才是万能的!

分析工具的好用与否取决于个人的个体特征和喜好。但在心法的要求上就必须达到一定的境界才可能真正赚到钱。所谓万变不离其宗，指的就是自己的心理变化与市场节奏变化之间的协同是否处于一种平衡状态，是否处于一种稳定的自控之中。

股票的投资是一门艺术，市场修炼的最高境界就是生活的修炼，和对人生对社会的理解。沉迷于市场的投资者是不可能成为真正的高手，摆脱人性的弱点，站在市场的外面看市场，才能真正明白股市的真谛。沉迷其中，最终只会被市场的每一个细微波动所左右。

成功者经过千辛万苦的长途跋涉，历尽风雨，在泪水与懊悔中逐步成长，逐步成熟。往往只看到成功者的辉煌和阳光的笑脸，而背后的艰辛、劳碌、失败的痛苦，却熟视无睹，甚至不屑过问，这委实是人类的悲哀。对股票的认识过程，就像人的一次重生，每一次的成长，都是在痛苦中成熟，在磨难中成长，最终升华为人生的理念。只有在整个生活中逐步升华，忽视个人的得失，才能最终伴随走向颠峰。能够战胜自己，就会最终战胜市场并拥有成功的人生。而能控制风险，会休息，安全放在第一，才能在投资生涯中生存。

操盘第一难在看盘，第二难在情绪的波动。市场品种繁多，需要耗费脑力筛选，分析清楚主力意图的难度也大，很多盘面现象是并不符合逻辑的，想破译庄家操盘手诱空诱多的手法，光凭技术分析和各类消息来对付是不够的，主力反技术操作并利用假消息诱空诱多时时发生，使人防不胜防，市场的波动上涨首先是由主力配合各类政策导向来调控的，甚至是某一个集团同时在操纵引导几个板块甚至整个市场，难度如此之大，造成的投资失误当然是常事。

投机行业的困难不是在于一两次的盈利有多么艰难，而是在于如何保住资本的前提下稳步前进。当你好容易抓住一次绝佳的投资机会，获取了50％的利润之后，只要亏损30％就又回到了从前的水平。每一次的成功都只会使你迈出一小步，但是每一次失败都会使你向后倒退一大步。这就造成了一个不公平的事实，但是只要你选择这一行业，你就要无条件的接受这种不平等。所以不论任何时候，你必须要小心翼翼，因为任何的骄傲自大，都会造成你的疏忽大意，因此任何时候，都不能有骄傲自大的情绪。在这个世界上人们总在不停的犯着错误，没有人是永远正确的，成功者在小事上也许会犯错。但是在关键问题上总是小心谨慎。正是因为他们有着这种清醒的认识，所以当他们犯错误时。他们总是有迅速纠正的能力。错误是在所难免的，骄傲却会像麻醉品一样使你麻痹大意，当你真正的深刻明白这个道理时，就不敢骄傲自大了。

对，不要告诉我你赚了多少，关键是下跌过程中，你能否把利润牢牢的放进口袋里。中国股市历来急涨慢跌，能生存到现在，风险意识永远必须放在第一位。在证券市场里面参与投资活动，只有“赚钱才是硬道理”。

追求的买点，绝对不是什么支撑点或是突破高点后加仓。那些技术分析在实战中已经没有什么意义，因为人人都知道跌破支撑点要止损，创出新高可以加仓，而现在这样的操作结果，就是止损后被人震出局，创出新高后被高位套牢，因为庄家就利用了你们这样的心理。市场总是最好的证明，不能适应市场变化的，也将成为市场的牺牲品。我们要求的买点就是买进就升，卖点就是卖出就跌。一个人要想在股市中长期获利，必须要有自己的投资理念，别人的东西再好，知道的人多了，那也就是垃圾了。所以很多人认为自己的技术分析已经不错了，结果让你亏损的就是那些所谓的技术分析。因为那些众所周知的技巧，已经被市场淘汰。

炒股技巧其实没有什么秘密可言，正所谓炒股其实就是炒心。只有克服了贪婪，犹豫与恐惧的心理，以一种平和成熟的心态去看待股市，才是在股市生存的不二法则，这也是股市的唯一真理。所有的技术都是因此而生的。这些都需要经过长期刻苦的磨练，不是一朝一夕能够做到的，没有一个成熟的炒做心态，这其实也正是大多数散户朋友在股市造成亏损的真正原因。但是，有多少人能够去真正的体会它，并且愿意为此付出不懈的努力呢?

做生意时，往往都会有一个正常的态度，比如说做好循序渐进获取稳定收益的准备。一旦谈到股市态度就开始转变了，似乎认为在股票投资过程中应该采取截然不同的态度，以至于希望从侥幸中找到成功的途径。事实上证券市场上的成功不是取决一些什么奇怪的因素，而是与其他行业一样，是对于从事事业的兴趣和狂热的程度。一个成功的投资者，他真正所关心的不只是金钱的波动，而是对股市运作规律产生的兴趣，成功就是狂热迷恋编织的产物。必须要有将证券投资作为一项事业去做的认识与决心，而不可当作一个获取暴利的场所。证券分析是一个非常复杂的系统，在真正的掌握之前，不但要消耗大量时间精力，而且常常要付出高昂的学费，绝非一朝一夕可以掌握。在别的行业里，你即使没有成功的结果也可以获得收益。如果你投资于股票，情况则完全不同，你的收益必须从正确的判断中获得，每一次错误不仅不会给你带来收益，还会吞噬你的本金。如果你的目的不是以股票为终身职业的话最好离开。股市中充满了贪婪的欲望，充满了人性的弱点，人类所有的丑恶本性和优秀的品质多在市场中闪现。市场修炼的最高境界就是生活的修炼，和对人生对社会的理解。一个仅仅沉迷于市场的投资者是不可能成为真正的高手，摆脱人性的弱点，站在市场的外面看市场，才能真正明白股市的真谛。

当掌握了前面所有的知识是不是就可以一帆风顺，事情远非这么简单，成功的关键不仅仅在于卓越的智慧与丰富的知识，以及操作的策略，更重要的是要有执行既定原则的毅力。执行操作同样是十分艰难的，执行操作比获取知识更为艰难。即使深深地明白其中的利害，也不见得能够坚决执行，为最大程度避免心理上的干扰，最好的方法是提前设好进出的条件。当符合条件时即毫不犹豫地进出。事情发展的程度都是可以提前预期的，在一定范围中波动。所以应该在买进前就应该做好各种准备，在何种情况下应该做出什么样的决定，而不是在投资之后再随着行情的变化再制定计划。股票的波动就是资金的波动，所以或多或少会随着行情的波动产生一些主观想法，很难不受情绪干扰。很多时候股价的波动之快，往往在意料之外。而有时就是这一念之差，往往会产生严重的后果。所以在真正投资之前做好准备，而不能在投资之后仓促决定，这样就能够避免最大限度地受到干扰。成功在很大程度上不是取决于个人的智商与所具备的知识，而在于是否愿意坚持和能够坚持原则。必须时刻牢记，遵循交易原则意味着长久的成功，违背交易原则意味着最终的失败。

要在控制风险的前提下，尽可能多地把这些差价化为自己的实际利润。对于选的股票，感觉跟上了就可做大些。我做股是喜欢在有量的上做，选的股依据三点就足够了，K线、量、趋势。还有感觉跟上了节奏。这些日选的股票，感觉跟不上了节奏啊。

将实践与艺术、演绎与归纳、智力与直觉很好结合起来的交易才能获得成功。“感觉交易”不是普通的“感觉”，感觉交易存在于方方面面，每时每刻，真正的顶级高手才能深刻体会，就是“盘感”。

技术分析，别主观固执按趋势信号操作，什么趋势就做什么操作，无对错之分。如果刚分析完趋势多头，如事实是马上大跌，那么我的操作马上就进行修正，往往盘中操作修正的次数大于盘后的分析，勤劳交易的方法成功与否，看能否适应现在的市场为背景，检验就是盈利大于亏损，不断增值。帐户增值如不适应市场就应停下来，直到你找到盈利大于亏损的交易方法。想永远战胜市场是不可能的，用技术方法做股票的最终目的，就是阶段性的战胜市场。

一轮大趋势的运行过程中，多空搏杀要多次才能彻底打垮另一方，面对每一个小型波折，每一个人包括我都会动摇无数次。趋势的真正彻底转变却只有一次，如果期间不停的“预测分析找底”，可能要失败数次才最终换来最后的一次正确。在交易中只有一个根本的原则：顺趋势而为，绝不用预测来代反应，用臆想分析代替实际走势，绝不盲目“抄底”“逃顶”。有句古话“赚钱不吃力，吃力不赚钱。”赚大钱的人是用屁股坐着赚来的，不是用脑子想着赚来的，既会思考又能坐住的人实在太少了。在实战中总是在超卖或超买时先把获利的单子平出来看看，等反弹或回调时再补回，但是多数人（包括我）都一再地犯同样的错误，就是反弹起来（或回调下来）时我们总觉得没有反到位结果在犹豫中，最终忍不住大胆地重仓介入时往往行情已经到底或到顶了。我一直追求坐着赚钱的境界而不是跑着赚钱，但真要做到这一境界实在太不容易。

在做盘和买卖时要灵活应战，该出手时就出手，要相信自己。密切关注并高度专注于市场中主流热钱动静及动向，热钱不动我也不动，热钱不来我空仓，永远都爱市场热钱。热钱的异动与流向，是市场中最有价值的指标。要通过不断实践，努力培养发现热钱的能力（需要耐心及专注），对以各种方式新到的热钱流，对其强度进行及时迅速的评估，同时依照能量流动永远尊循阻力最小的路径流动的原则（技术形态分析、筹码稳定度分析、及获利空间评价），快速决策（思考），最后要实现手脑合一，先人一步跟上热钱流从而实现不断的稳定的获利之目标。

成功不需要去做多么惊天动地的大事，不管你的资金有多大，在这个市场中，都应习惯做好每件小事，坚定不移、乐此不疲地做下去，形成好习惯。亏钱与赚钱，都是来源于自己的交易习惯，只不过有好坏之分，由此也就有不同的结果。

因心态不稳，影响看盘能力和分析时，最好选择空仓。

当环境不利时，能够信心十足等待或有条不紊地出局，使损失降到最低，无论行情如何波动，心态都会非常平稳，从容不迫。如此，离胜利就不远。股市中投资，要清楚自己，既不会绝对看多，也不会绝对看空，在盘面形势急转直下时，还是急转直上时，凭盘面感觉和实战经验见机而行，顺势而为。

资金量大小与自身状态要一致，自身状态是自己的兴奋周期，注意力集中程度等，当然还包括看不见，摸不着的运气，自身状态是一个非常容易忽视的问题，在投机活动时，似于长跑比赛，需要耐力支持，非一朝一日可以完成的，所以必须学会保持体力，在保持体力和自身状态去完成投机活动全程的前提下，为了争得领先，还必须有一定的爆发力，以便在关键时刻进行冲刺，看看高手比赛时，总能在比赛前把自己各方面状况调整到最佳状态，在股市中也确实有此需要，运气是个不能不讲却又不好讲的问题，但它确实存在，其实运气就是各种因素在大环境中的综合体现。一旦手风不顺，需要赶快警惕起来，离场休息，是个不错的办法，离市场远一些也许看得更清楚。

资金市值可以连续上升，也可以连续下跌，但不会永远只有一种趋势，赚钱是一个阶段内的事，短期的亏损和盈利不应扰乱操作者的思路，无论什么时候，都应保持平常的心，要客观地对待资金增值，研究其中的规律，画龙点睛。如股市中的涨跌和大海的波浪一样，帐户中资金市值的变化也是涨跌有序。

资金市值增减10%是一道成功失败坎，正常情况下，帐户上下波动区间为盈亏10％，所以10％是操作好坏的一道坎，若帐户的资金市值赢利超过10％，则说明操作得当，应加大努力，而若亏损超过10％，则说明操作产生失误，应停止操作，此时一定要勇于承认错误，不要一错再错。资金增减20％或是20％的倍数，会遇到阻力或支撑，当盈利达到20％时，操作者易产生自傲心理，会自觉不自觉地忽视风险控制，故此时就要多加谨慎，而当亏损接近20％时，操作者会变得沮丧，稍有不慎就会再也做不好，故此时必须停止操作，进行休整和总结，资金增减20％的倍数，也需要引起同样的高度警惕，如40％，60％等，操作时，在资金市值逐步接近这条线时，赢利者需要戒骄戒躁，失败者需要勇于面对，要么承认自己不适合做股票退出，要么认真总结教训从头再来。

因自己无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策，回应市场的变化。判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。

稳定的心态和良好思维，再加选择良好目标个股。只做龙头，只做领涨，只做超级强势。资金只在这几个品种中运做，简明额要。在大行情时，做短线股票，更重要的就是平时做功课做的怎样，我从不去想中长线，只会每日不断分析，如短线还有机会，就会不断持仓。我从不去预测大盘的方向，对于大盘的分析，就是安全和不安全这两个观点。在安全的时候，放心去操作。

弄通技術分析非要三年五載難竟其功，但是要學會一種能賺錢的技術操作10分鐘就夠了，學完之後呢？操作性格決定你是否能成為贏家，這是絕對正確的。沒有最低層面的技術分析，只有最高境界的內功修練。在股市中贏家的特質並不在學識、智商、或技術，而在於性格。股票没有高手，只有赢与输。

抢反弹的首要条件：

反弹是在暴跌后的低位产生的，在技术上只有严重的超卖，乖离率很大时，才会产生有爆发力的反弹，没有跌透的反弹是无力的，因此暴跌是抢反弹的首要条件。

一、大盘暴跌见底后抢，大盘不暴跌不抢；

二、抢低价股，不抢高价股；

三、抢小盘股，不抢大盘股；

四、抢无量空跌的股，不抢连续放量的下跌股；

五、抢深度被套的庄股，不抢高控盘庄股。

有点问题，基本上小盘股就是高控盘庄股，除了次新股。除非有量，小盘股很难抄底，盘面很轻。一旦反弹，也容易提前拉高，不易低位买进。再有，现在的投资理念应该和以往不同了，流通性放第一位。中盘乃至大盘反而有利于资金的进出。

第三篇：四年操盘总结

四年操盘总结

还有三个月就工作四年，上大学的话这时候就要毕业了，这个总结就当毕业论文，庆幸的是这个论文不用上网download了。看以前写的一年操盘总结和二年操盘总结，成长的历程历历在目，从新生到入门、到成手、到一次次的遇到瓶颈、一次次的突破和再次遇到瓶颈，市场像大海一样复杂多变、毫不留情，而我只能尽量适应市场的颠簸，这是一场战斗，还好我不是一个人在战斗。

2010年5月份是我美股交易真正突破的开始，之前面临的问题是拿大手数就赔钱，一般40、50手至少赔1000元，我自己也很困惑，5月份的时候市场特别好，好到拿50手或者更多随便拿、随便出都挣钱，从那以后拿大手数就开始挣钱了。事后分析之前拿大手数赔钱是为了拿而拿，拿的点都是动量不强的，孤零零一个size被我拿了，股票自己没有力量我又推不动所以就赔钱，而5月份后我拿的大手数是股票动量足，有劲，所以拿多能赚钱。这也说明了一件事，交易员突破是需要良好的外部条件的，比如说一段时间的好市场。5月份后我又面临新的问题了，就是拿100手总赔钱，其实赔钱原因和之前拿50手赔钱原因一样，为了拿100手而拿，这样过去了几个月，直到9月份的时候，我换了家公司，有机会看到拿100手挣钱的人是怎么操作的，这个人是我的师傅，记得很清楚，那一次他拿了100手做多，股票没马上上去，他打算再加30手左右，后来股票上去了，看的时候我就在想，如果是我的话，拿了100手没效果早就跑了，自己还是不够自信，不够从容，既然选择了拿100手，拿之前一定要看好，拿完别慌，从容处理，看完之后就感觉拿一百手的穴道被点通了，此后拿100手挣钱的概率大了许多，这也说明了突破需要的另一个外部条件，学习的机会。知道什么时候拿100手之后，又遇到新的问题了，100手的出场问题，多数走得太早，这个困扰我到现在，我身边没有能很好处理100手以上的交易员，没有现成的学习机会，和其它交易员也经常交流，自己也在摸索，但进展一般，至少还没有得出一个成型的出场策略。

2011年8月，市场特别好，和2010年5月份差不多，有几天市场交易量和波动性都特别大，在那期间我的单笔赚、赔钱新高出现了，赚钱新高是做交易量很小的股票，拿了一万股，这是我最习惯和熟悉的情况，从新生开始就做交易量小的股票，进场手数不断加大，但股票类型几乎不变，就是小量股票，容易看明白场内力量和短时间影响它的走势，赶上市场 特别好的时候容易赚取比平时多的利润空间，那时候有一种情况记得很清楚，用我们的话说是―打止损‖，就是股票图形天图、五分钟图破低，盘整得好，level ii里面力量明显，这时候在买方有大于股票正常情况的size（我常做的股票基本在100手左右），这时候做空把这个size拿掉，可能引起股票的止损反应，放量向下砸，既有空间又有量够出场，至于是不是真的有人止损或者谁止损我们也不知道，反正效果等同于把别人打出止损，我的赚钱新高都是做的这种情况；赔钱新高，就太不值得一提了，很随意的进场，自己都没想到会赔这么多，所以说一个小小的错误，在市场很好的时候会被无限放大。

市场好像把它全年的能量都在8月份释放完了，从那以后市场交易量不断萎缩，终于把我这个裸游的人暴露了出来。找不到最熟悉和最擅长的情况，不但打不出止损，反而被打得自己止了损，这种情况一直持续到现在。这期间各项交易数据都有大的滑坡，被逼无奈我加快转型，做交易量大一点的股票，以前就意识到大交易量的股票是我未来的方向，但没到主动革命的程度，现在到了。转型是痛苦的，面对自己不熟悉的情况，需要去学习、熟悉、实践、交学费、练习，挺难的，在摸索中前进，尤其需要勤奋的练习、经常性的总结以及随时随地的交流沟通，不得不承认自己没有以前努力，交易总结也好久没有写，积极的方面是现在的学习、工作环境很好，非常利于交易员的提高，能感觉到自己正处在一个关键的时刻，如果挺不住可能从此陨落，所以我需要非常地努力来面对现在的工作，是非常的努力。总结就这么多啦，其实有很多细节可以提，但自己脑子里还没有理清楚，如果可能的话，打算就重要的技术细节和心态变化分别作下总结，是时候静下心来想想这些了……

2012年九月操盘总结

该月风险控制有提高，负3天，负数天数赔的钱是1626（2011年平均数据为6.3天和4485），我把风险控制放在了第一位（以前是赚钱能力第一位），有意控制负数天数和赔钱数，现在市场不算好，受影响的是赚钱多少（单笔赚一千以上的交易明显减少），但赔钱多少还是由自己控制的，在这种市场，改正自身的问题，就是进步。我的基本功不好，新生时期成长得太粗放，现在正是回过头打好基本功的时候，重走青春、沈阳青年…….存在的问题：

1.有在防守点进场的意识，但不强，而且缺乏在防守点进大手数的判断、勇气和习惯。首先是判断，有的时候判断不出来方向及进场的时机和部位，比如―9.20(2010)盘后总结 – 没在防守点进大仓位‖，第一个案例是没有判断出方向，当时的情况是低点上移，但交易量和 2 交易方向向下，昨天又遇到一个类似情况，事实证明，特殊情况下，交易方向不代表股票实际方向。其次，判断出方向后，没有进大手数的勇气和习惯，这个需要练习，当防守点进场的意识越来越强的时候，我想自己不会缺乏勇气，而习惯是需要积累的。

2.止损！出现该止损不止损的情况！有一次是纯粹赔钱不愿意出，一次是先赚钱，没出，到平价、赔钱一直挺着最后还是没少赔。这其实没什么说的，就是对自己狠一点，另外，先赚钱的情况，一旦接近平价至少出一半，除非有明确的止损！当平价的时候不能去想之前挣钱，得完全客观地根据场内情况判断，很难，但我必须做到，因为这种赔钱情况导致交易体验很差，赔钱又赔心情。还有一条，每一笔交易都给自己定一个止损位，只要到了就止损，没有借口。

3.常规股票赚钱能力有待提高，几乎没有经常操作、特别熟悉的股票，需要开发一批，这样的股票对下半场赚钱有帮助，也利于提升自己稳定盈利能力，当没有饺子吃的时候，找些大米饭、小米粥、面条……

9月20号操盘总结 没在防守点进大仓位

里面说到要练习在防守点进大仓位，昨天有一个机会，就是在防守点进大仓位，我没有进，很好的机会，有点遗憾，但也说明了我在防守点上的意识和操作的欠缺，这不是一朝一夕能够做到的，我希望能缩短达到的时间。

股票全天弱势，14:00左右的时候BID在93.80挂了一个循环filler，但ASK一直压93.81，很多牌子，而且多数成交在BID，这时候我们意识到股票在一个很关键的地方，因为股票平时差价很大，而现在只差1cent，说明多空的对决到了要决出胜负的时候了，继续观察，突然93.81被拿没了，不久BID在94.00挂了一个filler，但ASK在94.01还有很多牌子，而且多数成交都在BID，当93.81被拿没的时候，我意识到多方获胜的几率变大，当BID挂上94.00的filler的时候，其实已经说明多方获胜，而我要做的就是在94.00进场！再回顾下当时的情况：

1.股票低点从93.80抬到94.00，即使在94.00进场的话，止损不到20 cent，但向上的空间至少100cent，风险收益比极佳。

2.多空双方在93.80和93.81对峙的时候，胜负不明，这时候最好的策略是不操作，而当BID抬到94.00的时候已经说明多方获胜，此时应该毫不犹豫进场。

3.第一个不利因素是BID抬到94.070的时候，多数的成交还是在BID，而成交方向和成交量是我判断股票方向和力量的重要参考，所以我怀疑场内力量是否多方获胜。但在93.80对峙的时候也是多数成交在BID，不过还是上去了，因此虽然94.00成交在BID，但根据之前的情况，多方获胜的概率仍然很大。

4.第二个不利因素是我之前就long 它了，结果在场深刻体会ASK的力量很大，虽然BID有截牌的，但ASK就是压，造成了我对ASK力量强大的深刻印象，针对这一条，以后类似的机会在没有明确信号见底（见顶）之前不提前进场，不但容易赔钱，还影响后面真正好机会的判断和操作。

昨天还有一个机会，有点趋势点的意思，我意识到了，但没进大股数，类似在防守点进仓位，对这种类型的机会也不够敏感，它们的特点是不温不火，但能走出绵长的趋势，而且进场点风险很低。

股票本来上攻10.10的高点，当时spy降，但股票维持强势，后来发现股票向下降，一根柱降到9.80然后往上抽，分别在10.03、10.00、9.98、9.96、9.94形成高点下移，我明确股票方向向下，这时候在9.93附近能进一定的仓位，我进了2手，留着观察，股票下到9.60附近出了，当时的情况支持进大仓位，因为高点下移，止损很小，而且我都明确方向向下了，自己还是对这种趋势型机会不敏感，自己最喜欢也最习惯的时候拿突破点，但我在突破点上短期很难有能力上的突破，现在突破的方向就是防守点和趋势点进大仓位。

开市做到一个机会，也没做好，不够―放松‖，如果―放松‖点会做得更好。

17.40 short 了50手，30手在17.20出了，剩下的在17.10、17.00、16.80出的，其实股票走得很好，没给我出场的信号，但我不够放松，遇到一点阻力就出了，我很多开市拿的好点都是这样出的，不够―放松‖，以后每天开市前告诉自己，―放松，享受比赛‖。

8月15盘后总结 不应该在这种地方进场

有两笔赔钱的点，事后看其实是因为一种原因赔的钱，就是在回调的腰部进场，而且逆势，这种地方是主趋势的回调，宁可就着主趋势做，也不能逆势进场，第一是逆势，第二是没有止损，赚钱不多，赔钱不少，性价比极低，以后在这种地方轻易不要操作。

之所以前两次进场long，主要是心态急还有受level ii影响，这种非常弱势的股票即使反弹，也得是做了一个结实的底部才会反弹，就像后来那样，因为它后来降的时候没有连续的大红柱，所以很难一下子反弹上去，引以为戒，下次注意。4月20号盘后总结

----走向深海

如果把交易量小的股票比作股海的浅滩的话，我正在走向深海……

周五的市场没劲，在13点之前维持涨势，然后又转变成降势，开市关注了一个股票，SPY涨，但股票弱势，而且天图破低，在5.50 short了110手，那一共160手左右，拿完我对股票的理解是股票很便宜，range不大，所以每隔5 cent挂出一部分，下到5.27的时候还剩50手，这时候BID栏抬了300手到5.35，但ASK没有上去，又压到5.36，这时候我感觉ASK的力量很强，而BID的力量只有这个size，想加50手但剩200手的时候被一个人全拿了，股票下到5.28的时候下不去了，而且那里是前期低点，绝大多数仓位在那出了，还有不到10手在5.03附近出的。这笔交易需要探讨的有两点，第一是5.35回挂的300手size我是否应该全拿，依据有什么，第二是我怎么样确定什么时候出场。对于第一个问题，这种情况是我比较熟悉和喜欢的，就是股票放量下跌，然后BID突然出现一个阻力并且向上抬，但抬到一定时候抬不动，这时候拿掉这个阻力可能打出股票的止损单，去年8月份市场大降的时候很多这样的情况，我也做过几个，这个股票的5.35就属于这种情况，但不利因素有这个股票交易量大，大于我最擅长的交易量，而且前期低点是5.27，拿完5.35第一个目标利润是5.27左右，不是很大，除非我判断股票能破掉前期低点继续向下，而且200手以上对我来说有点多；有利因素是level ii还是ASK有力量，而且SPY上涨，股票表现出了相对弱势，同时股票放量，两相对比，如果我更激进点的话，可以拿5.35 200手以上，也就是说这个点拿不拿取决于我的承受力。

对于第二个问题，首先回顾下股票特征，起量+天图破低+逆势，这种情况我目前能想到的就是挺第一、第二个高点（低点），比如说这个股票，我在场的时候不看BID到哪了，只关注ASK在哪，挺股票的前一个高点，只要没破这个高点，就挺着，而这个股票恰恰完美地走出了没破前高、必创新低的走势，真是太完美了，再强调一下这种情况是，起量+天图破高（低）+逆势=挺股票的前高（低），如果下一次遇到符合这个等式的情况，就尝试一把，得逼着自己这样做。

重要情况的总结 –量大劲足暴力股

当我刚要做总结的时候，意识到这种情况是我需要特别注意和掌握的，因为这是非常好的机会，而这种机会又很常见。

奇虎360，QIHU，盘前它的会计事务所德勤宣布将重点审计奇虎的财务状况，引发了对奇虎的抛盘，最多砸了4块钱，而且放巨量，我在22.00和21.50 long了两次，这是两次错误的操作，当时的情况是level ii里开始有向上的迹象，但后来ASK栏压得非常狠，场内的力量再次向下，这种情形很熟悉，是我最喜欢的做空打止损的情况，可惜QIHU不让 8 short，而且我选择的是做多，所以最后我被打出来止损，两次情况都一样，都是因为没有及时止损！如果及时止损的话，会少赔3/4的钱，也就是说大部分的钱赔得没有意义。所以，再次强调——止损！

后来的情况是要重点探讨的，第二次在21.50做多后，股票砸到21.00的时候场里还有1000多股，如果破21.00就要止损了，这时候放量出现了一根向上拿的蓝柱，一直拿到22.00，这是股票可能趋势反转的信号，但只是可能，我不确定，股票马上回到21.20附近，没下去，再向上涨的话，在21.35附近加了几百股，上到21.60附近出了大部分，21.60附近盘整了大概4分钟，这期间是第一个加股的机会，因为首先刚才的拿到22.00的蓝柱预示了大概的反转迹象，但不确定，股票在21.20附近找到支持后进一步明确了要反转，21.60可以说是股票向上的最后一个明显的阻力，但这个点不适合我拿太多，因为这时候还没有完全明确，存在风险，如果在21.60进场的话，第一个止损是21.35附近，这是之前盘整的低点，但这个止损不一定有意义，也就是说有意义的止损其实在21.00，对我来说有点大，但当时的力量又向上，所以我适合的仓位是2500股左右，当股票明确突破21.75的时候，那里是最适合我的进场点，21.85之前还能拿到3000股左右，但我当时没有意识到这一点，因为之前的蓝柱就拿到22.00，所以我估计这波也就能走到22.00！

以前很少做这样的股票，量太大，中场的时候已经超过600万，动得还特别猛，但昨天做完发现也能看明白力量，而且这种股票容易走出特别标准的技术图形，又因为交易量大，所以不用担心多拿出不去场，这是优点，但难点也有：

1.明确方向，其实在我前两次做long的时候可以明确方向，就是向下，ASK的力量非常强，BID几乎没有还手的力量，但后来反转的判断就挺难，这股票的反转信号相对还算明显，需要积累其它反转的经验。如果只分析它的话，还是看力量和场内情绪，大多数的交易量都是拿ASK，拿BID的量变少，这和之前绝大多数拿BID的情况完全不一样，而且右边没有明确的阻力了。

2.明确方向之后，确定一个安全的进场点，从这股票来看的话，21.75附近和后来的22.00附近是安全的进场点，量大的股票有时候能知道股票方向，但找不到好的进场点，我理解的好进场点是有有效止损的进场地方，这种地方绝大多数需要图形的配合，也就是说必须有图形上的止损才行。

3.明确目标利润，我判断股票只能到22.00，但其实它完全补gap，最高涨到24.32，从一开始就判断出这点很困难，能帮助判断的地方是第二次22.00挺住再向上涨，因为前期低点是21.00，最近的低点是22.00，因此股票再上涨的空间是1块钱到23.00，而23.00也正好是股票从24.00降到21.00的回补2/3的地方。

遗憾的是我在22.00附近出场后，认为这个股票的机会已经结束了，实际上后面是波澜壮阔行情的开始，所以要保持专注，有点想象力，不要人为地限制了股票的空间。

不轻易抄底

前一天 重要情况的总结 – 量大劲足暴力股 里面做QIHU的抄底和反转，自认为找到一个可以百试不爽的方法，其实抄底的成功概率很低，风险收益比差，以前做的时候就赔钱多，昨天又有一个股票抓反转赔钱了，但从中总结到的经验是不管什么形态、什么情况，唯一遵循的就是场内的力量，昨天的交易场内力量是向下，ASK压得很厉害，但我固执于自己的想法，太主观了，而且在最好的地方没有止损，导致后来就不爱出了，真是太想责怪自己了，如果我能分身，分身之间会爆发战争……

还有一个股票，已确定方向向下，BID栏在23.70和23.60各有100手，我感觉这两个可能是我的点，在23.89先short了10手，作为埋伏，23.70加了80手，但BID仍然有抵抗，有filler什么的，没马上下去，很墨迹，期间出了60手，既减轻压力，又测试股票到底有多弱，这期间对股票的理解是股票弱，但BID栏始终有阻力，左边没服，在左边 服了止损前，不太可能出现向下的大柱，还会墨迹，所以在面对23.60之前，我还可以选择留50手左右挺着不拿23.60，这样的好处是均价高，好挺，但坏处是第一一旦左边服了那23.60就可能是做空的引爆点，第二23.60被别人拿的话乱出场会影响我的计划，最终我选择23.60加了80手，均价23.63 110手，拿完发现左边没服，还在抵抗，在23.57附近出了40手，继续在23.60附近盘整，期间又出了40手，还剩30手，BID栏抬100多手的size，抬到23.65被拿了，但股票还在23.60盘整，这时候我又出了25手，还剩5手，后来股票下去了也没有加股，因为23.50 size不大，大概30手左右，感觉不像一个足够引爆股票的阻力，但股票最多下到23.32。

最需要探讨的是最后还剩30手时候的操作，之前是BID推size到23.65，但ASK还在压，BID的size被直接拿没了，这时候我应该挺ASK的高点，也就是说挺23.65，这是股票向上的高点，挺这个高点应该有意义，而不管BID在哪里，虽然BID还在23.60，但只要ASK没有超过23.65那我就挺着，这是我事后的分析，也只是对这一种情况的分析，但这种分析揭开了一个重要的东西，就是持股阶段究竟根据什么决定出还是留？

按照我正常的模式，只要我不是对的，那就考虑出场，这样最大程度地控制了风险，上笔交易如果按照这个模式看的话，那操作没有问题，因为拿完两次80手都没有证明我是对的，那就应该考虑出场，但问题是，没有证明我对的时候，也没有证明我错，而股票最终还是证明我是对的，这种情况我该如何操作？我想可以最后留一定的仓位，比如最后的30手，这样既保留了自己一旦对的利润空间，又能控制风险，以后我的模式里可以加入这一条，只要我不是对的，那就考虑出场，但还没证明我错、仍然保有对的希望、同时有止损的情况下（三个条件缺一不可），适当留一定的仓位来灵活机动，但是要注意止损。尝试一下，以观后效。

最近遇到的两种情况

股票在23.00、22.80、22.60、22.40每次破后左边都有牌子向上顶，但右边有隐形截，而且左边虽然顶，但右边没有破前高，所以可以适当多留点挺着，我在23.00和22.80那出得太多，几乎出掉了全部的仓位，这是这笔交易做得不好的地方。第二天，又做到一个类似的情况，遗憾的是仍然没有挺住。

股票在23.00、22.80、22.60、22.40每次破后左边都有牌子向上顶，但右边有隐形截，而且左边虽然顶，但右边没有破前高，所以可以适当多留点挺着，我在23.00和22.80那出得太多，几乎出掉了全部的仓位，这是这笔交易做得不好的地方。第二天，又做到一个类似的情况，遗憾的是仍然没有挺住。

股票在23.00、22.80、22.60、22.40每次破后左边都有牌子向上顶，但右边有隐形截，而且左边虽然顶，但右边没有破前高，所以可以适当多留点挺着，我在23.00和22.80那出得太多，几乎出掉了全部的仓位，这是这笔交易做得不好的地方。第二天，又做到一个类似的情况，遗憾的是仍然没有挺住。

现在遇到的情况和以前不太一样，以前如果在关键点位拿大手数的话，一般反方向很少―顶‖，如果―顶‖的话就是反了，但这两种情况是没反的情况下―顶‖，顶得我出一部分再按照我的方向走，分析原因可能和股票类型有关，以前做的交易量小，我拿完点如果正确的话很少有反方向的力量，如果有那就是我错了，但这两个股票的量都不算太小，场里的力量多，除了我还有别人，所以就可能先―顶‖一下，其次的原因是自己不够坚定，不敢给止损，因此我在没有明确确定自己错了的情况下（因为虽然左边顶，但右边一直在隐形截牌）出场了大部分，这方面我一直都做得不好，主要是怕赔钱，这个我倒不是很着急，毕竟风险和收益是成比例的，但我的突破一定包括对这个的突破。3月26号

---逆势情况下的总结

有一种情况是我非常喜欢做的，就是股票逆着大盘的趋势走自己的趋势，也经常做到这样的，昨天就做到一个，做完发现需要对这种情况做一个总结。股票高开低走，一直是向下补gap的图形，SPY高开盘整，10：10的时候向上突破盘整区间，如图：

我开始short这个股票的时候SPY还在区间盘整，short完没多久市场向上突破区间，这时候股票继续降，符合逆势的情况，SPY 10：25的时候开始降，而股票也达到了前期低点58.00，如果从股票相对spy强弱的关系看，我不应该选择出场，因为spy涨的时候，它降，spy降的话，它不得大降呀，事实证明它确实大降了，那么在10:25的时候，我手头还有仓位的情况，面对股票和spy，最应该参考的依据是什么，从这笔交易来看，就是参考spy，不着急出场，看看股票到底能怎么样，给它点时间和空间。

第四篇：股票操盘学习总结

何德兵2008年年终总结

2008年转瞬即逝，回顾我涉足股市的第一年，每一串脚印都是刻骨铭心的。

2007年下半年，狂热的市场人气和赚钱效应使我成为一个基民，于是投资数万元购买基金，开始略有盈利，最终在11月底认赔出局。谁知我赎回在最低点，踏空了一段反弹行情。后来，受到亲朋的影响，我进入了股市，结果可想而知，追涨杀跌，损失惨重。失败的惨痛教训使我意识到，无知是导致输钱的直接原因，于是我习惯性地在淘宝网上搜索有关股票书籍，很快得到一店主的推荐并购买了一套盗版唐老师的光盘。虽然盗版的质量很差，但它使我有幸在茫茫的知识海洋中很轻易地接触到了广通理论（敬请恩师谅解），不久我加入了广通俱乐部，开始系统地学习广通理论。现将一年来的学习心得体会总结汇报如下：

一、新生300天是基础。加入俱乐部后，我感到茫然，要学的知识太多了，既要看书，又要听光盘，特别是新生300天作业，虽然是简单的形态和能量的重复，但足以让每一个新生头昏眼花。我知道，新生300天是基础，是广通理论的精髓，强烈的求知欲望使我只用了4个月（120天）的时间就完成了广通理论的“二万五千里长征”，每天要完成3天的任务，作业强度可想而知。通过学习和训练，我了解了广通理论的博大精深，主要有以下几个方面：

1、股海导航技术——均线2+3系统：无论是中线、长线还是短线操作，在不同周期K线图上严格按照2+3理论操作，保证赢多输少稳定盈利。

2、股价底部特征：底部抬高，不创新低，会创新高；涨放量，跌缩量，回档量芝麻点；碰、撤、穿、压，放量上穿60线、120线；妙高台。

3、股价头部特征：不创新高，会创新低，跌破低点连；涨缩量，跌放量，缩量反弹不创新高；头上长毛；碰、撤、穿、抽，跌破60线、120线；120下小平台。

4、暴涨临界状态：主要有小平台、老鸭头、美人肩、斜面推高、金蛤蟆、大螃蟹、黑马草上飞、青龙取水、排排坐吃果果、UP、UV等基本形态。

5、广通经典理论：飞行理论、扇骨线、坨理论、涨跌五势等。

二、合成技术是关键。广通理论博大精深，由近300个单一技术组成，每一个技术都不是孤立的，必须结合多项单一技术综合运用，才能提高实战的成功率。如：当时的指数情况，政策面，个股的基本面，股价所在的位置，形态+能量……等等。只学会一招一势，输钱是肯定的。

三、先模拟后实战。老师以十八年炒股经历教导我们：“先模拟，后实战”。

四、几点困惑：

1、能量系统是难点。对十九强、灵稳榜、沙盘等能量系统一知半解，老师很少讲到，论坛上也少有此类帖子，不能很好运用。

2、盘中难把握。训练不够，对各单一技术不能熟练掌握，说起来头头是道，盘中手忙脚乱，不得要领。

3、会买不会卖。套怕了，有时卖了就暴涨，有时不卖偏暴跌，炒坏了心态。

以上是我一年来的学习心得和体会，敬请恩师指正！

2008年12月25日星期四

第五篇：吴洪涛操盘总结

吴洪涛操盘总结

私募一哥吴洪涛：我的交易技巧和疯狂的期货人生（有点长，干货不少）

2016-11-17 吴洪涛 期乐会

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20年期货证券从业投资经验，网络昵称“金牌！狙击手”。中国第一批股民，1994年进入外盘期货交易。同年10月转战国内市场。后任职黑龙江农垦管局高级研究员。1997年任职天琪期货齐齐哈尔营业部业务总监。2003年为企业做大额套期保值。2009年创办佛意投资公司。2014年11月增资1000万，并更名为善境投资管理（上海）有限责任公司。

蓝海密剑第五届第二季度（2012.12.24-2013.3.22）第三名，净值2.0745，全国第七届期货大赛（2013.3.28-2013.9.26）鼓励奖，净值2.51，全国第八届期货大赛（2014.3.28-2014.9.26）优秀奖，净值2.41111，蓝海密剑第六届（2014全年）集团军组第一名，净值4.85。

（本文来自：被业内称为“豆粕王”且被媒体评论为新晋“私募一哥”的善境投资总经理吴洪涛前段时间在一次金融下午茶活动为广大投资者分享其交易历程及交易理念。发言整理：七禾网。）

大家好，今天有幸可以和大家一起来共同分享、交流。现在和大家分享的有两点，一个是心的历程，第二个是责任。我觉得这是做期货最重要的两个点，如果你的心都没把握好，给你再好的东西也是枉然。1

做期货，一个是心态，另一个就是责任，所谓责任就是你在做期货中是否准备好要冒多大险，你的所作所为对家庭造成多大的后果。例如在投资中有很多人亏得很惨，对我说需要我的帮忙，我会明确的告诉他，这个忙我帮不了，但是我可以告诉你我的一些方法和投资技巧，因为你的心我不能读懂，我也改变不了你的心，在我的文章里说过，如果你在期货交易有很多年了，或者是你的人生已经过了三、四十年了，还停留在原来的基础上，那就证明你原来的思维和想法是有问题的，只有改变你的思维才能改变你的人生。如果你在期货交易市场上还是在一直亏损，那么我就会告诉你，你的交易思维以及逻辑上有问题。此外，很多人在博弈上认为这个词是贬义，实际上分解开，博是博学的意思；弈是棋局，如果你想下对棋就必须了解棋局，你连局都不了解你怎么进入这个市场。

很多关于我的报道都是十倍几十倍的收益，你们认为这是我想的，其实我真的不想，就如去年我在亏损后今年决定平稳点做。我2300建的豆粕多单，3500获利平仓，你说我是暴利吗？我是把行情吃到了。有些人则认为这么大的行情，我去做复利，难道我赚取35%就不做了吗？

3、4年可能才等来的这一轮行情，那你可能就错过了。所以在我认为的期货市场和你们认为的是不一样的。

我在做期货时第一步是去杠杆，我认为自己在交易中就是疯狂的，可以说我就是一个剑客，剑客最大的荣誉是在将对方击倒后，把对手的剑装在自己的剑筒里，我热衷于比赛，在比赛中你可以控制好自己的欲望，而且大家都在注视着你的曲线，只要上涨趋势走强，那么关于你的消息报道都会出来，但若你的曲线下行回落，那么就会有人说你是疯子，人性就是这样。在期货市场中，我是把它当成现货来做的。有些人谈到暴利，在我看来并不是说到它残暴，因为这么一大轮行情，你能吃透是最关键的，刚才我说到的，本来你可以收获30%利益，但你却要来个复利增长，这个市场中不存在复利，大家都说复利是地球上第十一大奇迹，前十大奇迹没人做到，那第十一大奇迹你也不能做到，巴菲特是复利的典范，但他也有几次亏的很惨的时候，但是他钱多，大户和散户不是在一个起跑线上的，所以我现在做期货也同样把它当成做现货。

期货有利也有弊，现在就来说说它的好处，期货是有杠杆的，我随时可以根据我的情况来放杠杆，不需要任何成本，不需要更多时间来浪费，比起现货获得利益更多，我会根据自己的方法一点点下单，所以我把杠杆放到最低，这时候就会有人疑问，最低能赚钱吗？最低能赚钱，你心态好了自然就能赚钱，你心态不好自然就是赔钱，所以做交易的时候一定要把杠杆降下来，你的心态就好了，通过心态的调整你再去做交易就会好了，随着盈利的变大把杠杆慢慢放大。我这轮行情，整体交易在大家看来可能有时仓位会达到60-70%，但是基本上在平时和期货日报的比赛上仓位也是在50%-60%之间，所以我想告诉大家我始终在出金，因此有些曲线并不好看，我个人认为曲线是给别人看的，自己的资金自己最清楚。5万赚到4000万，4000万撤走了3000万，剩下的1000万去年亏到了300万，你说我是赚钱还是亏钱了？但是我的曲线却会很难看。

所以在期货市场中，第一我们就要去杠杆，把杠杆降到最安全的程度，如果你们胆大，我建议是5%的仓位为你的下单基准点。第二，要控制自己能够做到的和控制自己不能够做到的，在这个市场，我们控制不了任何东西，但是我们可以控制好我们的资金，控制好我们的交易量，控制好我们的交易频率、开仓比例、止损……

在策略上，你们买的理由是什么？你买多少？能承受多大的风险？这三个，后面一个是最关键的。很多人在做期货几乎都说没事，下赌注赌一把，而我则会告诉你，你赌的不仅仅是你的下半生，还有与你有所关联的亲人，以及等等，可能有些人没有想到那么全面，如果换做是我，我会在我的经济能力范围内去介入，而赢得的资金用来填补我需要的东西，其次就是买保险，我现在就已经买了很多保险，所以没什么后顾之忧，就在投资期间我有一次亏损了七百多万，但对我的影响并不是很大，这就是你最好的资金管理方式。我从做期货到现在，没从家里拿过一分钱，我是一边上班一边做期货，把每月工资的一些零头攒下来，差不多有三五年的时间，我将这些钱放进期货市场，无论是盈利还是亏损都是独自一人面对，从不告诉给亲人让其增添不必要的烦恼，就像有一年我挣了一千万也没有告诉亲人，一是自己想给家人一个惊喜；另一个原因就是不知道这钱最后是不是能真的赚到。只要你的账户没把钱拿出来，这就不是属于你的钱。

做期货就该规划好一切，布局好自己的未来，在没有形成盈利模式的情况下，尽量控制好你的仓位：单品种不要超过15%，多品种不要超过20%-30%，这样的仓位我个人认为风险已经是很大了，若能降到更低，那样就更好，之前有提及到的一个仓位我会控制到5%，而这个5%，怎么介入，我通常是2%先介入试探，逐渐介入，再扔2%，最后将那1%介入，这样可以很好的观察，当逐渐介入时发现这只品种下跌两次后，你最后的介入1%就可以不用再次加仓了，做期货就是这样。做资金管理就是这样，只要进去之后它是亏钱的就不要再往里进了，很多人盲目进入，这样的交易方式就有问题。

另外就是在什么时候该加减仓位，什么时候止损，这些你都得想好了。至于在行情上，我个人认为后期布局的所有策略才是最重要的，行情如同掷硬币，概率输赢，只能作为参考，并不能作为拿来定律，仅依靠来做决定。

在期货市场首先是场内资金管理，然后是场外资金管理。场内资金管理是让你账户的生命周期变长，场外资金管理是教你怎么让家庭更幸福，心态更好。拿我个人来说，这一轮行情中，我最初的比赛资金是150万，因为重量级最少要100万，我给自己留了50万的回撤。4月1号回撤了9%之后行情开始上升，突破了2430点的时候，我开始加仓，这时我的150万应该在270万左右，我把仓位全部加满。因为我认为只有行情刚刚突破的时候是最安全的，这时候不加仓什么时候加仓？我把所有盈利都用来加仓，能加两手的不加一手，一直加到2600点的时候就不加了，同时赶紧出金，保持仓位和总资金的比例在40%。有人说可以滚雪球越滚越大，但是滚雪球最终都会碎，雪球越大亏的越狠，心态会越差。而且力度也很难掌握，稍微一用力就碎了，轻了又挪不动。所以第一次出金我出了500万，剩下将近有400万资金放在账户里没动，从2600点开始涨到2800点，突破2600后又加了仓，又出金。这样我的心态就比较好，哪怕后面打回去，打爆仓了，我今年还是赚了好几倍。所以千万要记住，在市场中不要滚雪球，终有一天会把雪球滚坏，因为你的仓位越加越大，就算有1000点的行情，100点的回调就可能爆仓。我就习惯把钱装自己口袋里，很多人说那你翻更多的倍数不是更好吗，我说我是要赚钱，名是给别人看的，钱才是自己的。大家可以看到我每个账户都是盈利出金，只要账户里钱超过400万，赚100万我就从账户里拿出来，因为我不知道未来会怎么样。在期货市场里，你拿5万，100万，1000万最后的结果都是一样，但是心态绝对是不一样的。我身边很多朋友都是5万起家，这5万没了也无所谓，就是想看看最终能赚多少，没有任何压力，拿大资金做压力就会大很多。而且拿轻资产赚钱还有个好处就是你知道怎么赚钱，你就可以不断去复制。很多人说我两年半赚了两次十倍，暴利的频率太高了，其实我就是把我第一次盈利十倍的经历反复复制。所以我建议大家拿5万做，当变成20万，100万时我相信你已经知道怎么做了。轻仓你就可能有暴利，拿这么些钱没什么心理压力，那大资金就很可能要出现问题。

技巧问题是我们在操作之前要把所有问题都想出来。市场就上升、下降、横盘三种变化。再细分就是真突破、假突破。真突破里面有突破之后不回调，突破之后回调，突破之后横盘，突破之后横盘再突破。假突破就是一会儿多一会儿空，有的假突破突破之后又回到震荡区间，有的假突破突破之后又直接往下掉。行情大致就是这些变化，要对这些变化都有计划，如果把市场中的所有变化都想到了我们的胜算就会高。不能再行情出来之后再想策略，而是行情一变化就可以拿出策略。我的模式就是擅长做大规模的行情，震荡行情我就不会，去年一直横盘我就一直赔钱。有人找我做指导，我说你们不怕亏就跟着我做，我最多砍过十二次仓，还继续做第十三次，你敢跟吗？因为我认为主力是有成本的，不是闲着没事震荡，震荡洗盘次数越多，离行情突破越近。很多人扛了三次之后就不扛了，结果行情一下就起来了。所有的基本面都显示在低位了，震荡就是在洗盘，洗的次数越多你越要保存体力。在行情一突破的时候，不管真突破假突破，在我眼里都是真突破，我就会追近3%的仓位，按正常10%的仓位算。因为走完之后才知道是真的还是假的，走之前谁也不知道，所以不要先考虑是真突破还是假突破，像这次豆粕的行情一突破2450点根本没有回调，一口气涨了200点。像棉花突破之后也没有回调，你等了半年的行情还在纠结真突破假突破，会耽误很多时间和钱。在市场中一定要记住，就是突破跟进，错了就止损。这是没有回调的情况，如果回调了也很好，能把仓加回来，这很像现在豆粕的行情。豆粕去年的高点是3000，前段时间差不多就到了3000点，好多人认为利空了，我说先别着急，也有可能是突破回调了，如果真的是突破回调，3000点踩稳了那下面的行情怎么走还不知道。所以现在谨慎的拿多单，破了低点一定要止损，1%、2%的轻仓就能玩，怎么洗都洗不掉了，只要真来行情了我就能赚。一般在止损点以上保留6%的仓位，行情突破之后再次突破，这是最漂亮的图形，突破前期高点再加仓慢慢加4%的仓位，完成10%仓位的布局，这是比较理想的状态。还有一点，我设置了两个止损，就像三个孩子，别一错了就全揍一顿，哪个犯错了就哪个止损。4%的仓位加完发现错了就赶紧减，别到底下的止损点再去止损，那就亏钱了。遇到假突破也一定要止损，止损会使你账户的生命周期变长，并不是单纯的赔钱，不止损很有可能一下子就赔狠了。很多行情在上涨之前都会有假突破，就像跳水，站的直挺挺的肯定跳不了至少会有个下蹲屈膝，真正跳的时候也会先向下再向上跳，这是自然规律，行情也是一样。这波行情上了2400点又砸下来，上了2400点又砸下来，碰到这种情况就必须止损。但是如果再向上的话还得继续玩，永远按3%、4%的仓位玩，不要突然放大，不然节奏就会乱。所以每次交易仓位都是固定的，虽然仓位在加，但是那是因为你的资金在增长。你100万的时候仓位3%，120万的时候还是3%，但是实际手数已经增加了，这种加仓的速度是按照资金比例加的。大家可以看下自己的资金曲线，这是你的赚钱模式，如果是上升慢下降快的就赶紧停下来不要再做了。

对于逆势加仓，原理上我是不认同的，但是又有两个点位是可以逆势加仓。第一个是相邻的震荡区间，打到下沿的时候可以逆势加仓，这样你可以买一个很便宜的位置，而且支撑点比较好设。第二个是顺大势，逆小势。大家都说“牛市中买阴线，熊市中卖阳线”，在期货市场中，每次行情没破30天，60天的大周期，每次打回到大周期附近就买，不要管基本面，基本面都是人说的，行情是钱走出来的，我多半信行情不信人说的。我不喜欢跟别人讨论行情，期货就1%—5%的人盈利，一屋子100个人里只有5个人是赚钱的，有什么可讨论，越讨论越亏，越讨论你思路越乱。所以做期货不需要商量，自己看完自己做决定，拿个本子写上怎么买怎么卖，赚了知道哪里赚的亏了知道哪里亏的，一定要写交易计划。通过你的计划，一笔行情中里面每个加仓点、减仓点、平衡点都记录下来，通过这个计划赚了十倍，就反复复制。虽然有时候还会有闪失，像我去年一样，但最终还是能够赚钱。如果你不断出错，就要把交易频率降下来，我们不能控制行情，但能够控制交易量、交易频率、持仓比例，一旦出现问题就要及时调整。只要不断记录下来，渐渐变成机械化的加仓减仓止损止盈，那你就离赚钱不远了。

接下来是止损，和大家一样我也对止损这一块非常纠结，赔钱还是很难受的。第一种方式是把仓位放小不做止损，但也不是完全不止损，就是做一个大估计止损，这样心态就会好。假如你卖在2300点，砍在3500点，100万资金用2%的仓位做10手单子这一轮行情下来亏11万，90万赚11万还是容易一点，但是如果只剩10万要赚回90万就很难了。当你盈利的时候一定要敢于加仓，我会拿着1%的单子做飘单，基本不做止损，但是有一个原则，大周期改变了就一定要出来。另一种方式是设两个止损，先设一个止损均价，再上下浮动设两个止损价位，破第一个就先出来一部分。假如我们认为3000点是阻力位，破了3000打算砍仓，但是这时主力很容易就打到2800，等我们一砍完仓就见底。但是如果设置了两个止损位，以原来2900的位置为标的，一破2900先砍掉50%或者40%，因为分析错了所以要把风险先降下来，剩下的50%设在2860的位置或者再远一些，两部分加在一起也差不多是在原来2880的位置上，但是就有一半的单子会少被洗出来。就像之前加仓一样，不管真假突破，一突破就先进3%的仓位。打个比方说，100万砍1万比较容易，但100万砍20万看着难不难受。止损大家都能止，钱少的时候都容易，钱多的时候都难。还有人说要做模拟单，我不赞成，我认为哪怕你做一手豆粕也行。就像手放在桌子上，拿筷子怎么戳都没事，放把刀试试，心态完全不一样。在一个完全没有心理压力的状态下大家都能赚钱，赚了钱就觉得自己所向无敌了，一进市场风险马上就暴露出来就会亏钱，所以我觉得模拟单完全没有意义。4

前两部分是关于交易方式和技巧的归纳，这一部分是对行情的归纳。就像认识一个人一样，陌生人你张口就跟别人借钱，别人根本不会搭理你。认识几十年的朋友，大家相互间都非常熟悉，这时候就能借钱。行情也是一样，一个不熟悉的行情就敢把钱往里投相当于你把钱借给了一个陌生人。所以你要对行情特别了解，吃的很透很透才有可能暴利，一波行情走了多少，下个阻力位在哪心里都要很清楚。行情的归纳首先看行情的顶部和底部是怎么形成的。像农产品的顶部比较难找，不用着急去摸顶，少的时候可以做一个月，多的时候可以做三个月。底部少说三个月，多则半年。在低位也是跌了就买，价格升高了就平，这样的短线操作也能赚到钱。等做完两三个月再找长线的机会就不会着急，像去年的底部做了六个月，要是一直拿着长线都被折磨死了心态也坏了。或者这两三个月索性不做，把资金去别的品种里找机会。但是黑色的顶部和底部70%在三天结束，有时候甚至一天，所以做黑色就要发现不对赶紧跑。总而言之就是要对各个品种的行情进行归纳，各个行情的顶部底部都是不一样的，打开好几个画面拿只笔慢慢看，就看出性格了。第二是对最大波动和最小波动的判断。最大波动指的是每月波幅，每季度波幅和每年波幅。在每年的三四月份是什么用，在五六月份是什么样心里都要有素，从这个盘整区到那个盘整区是多少个点都要记清楚。就拿豆粕来说，每轮小波段是200点，像在2250到2450震荡；再大一点波段是400点，从2300走到2700；一波行情一年平均涨幅在1000点左右。我一直说到3500了，现在的行情已经走出了六年的平均值1100点，现在已经1200点了，这也是我在3500拼命减仓的原因。第三是季节波动的归纳。做空做五月，做多做九月。因为五月是所有利空消息产生的时候，美国进口、到港率、南美产量确定、小猪小牛小羊消费上不来，应该做空。而在九月美国进口的已经用的差不多了，小猪小牛小羊都长大了，再不好的需求也会成为一个价格的高点。2015年行情虽然不好，价格也是从六月涨到了八月，涨了500点。要是股市再配合说不定能上3000，但是那时候刚涨两天股市就跌停。那会儿很多主力都是跨市场用资金，股市跌停再补进去就抽期货市场的资金，就拖累了行情，但是这种系统性风险我们也没办法预测。下图（图一）中的高点分别是2008年7月，2009年7、8月，2010年8月，2011年8月，2012年9月，2013年9月，2014年8月。这就是季节性高点，几乎都产生在7、8、9月，因为这会儿是需求旺季。所有企业都要从5、6、7月准备从国外大量进口，到港、分销都需要时间，要准备满足7、8、9月的需求。你吃透了这些就会产生暴利，并不是因为人残暴贪婪仓位重，而是因为我真正吃透了这些。行情这么大，我不会因为要复利30%，一到我就不玩了。当你踩对了行情的时候一定要把行情吃透，为下一波点背亏钱做准备。这一把赚30%，下一把亏30%就白玩了。这一把赚十几倍，把大部分利润提出，留20%的资金再利用，就算亏没了还是赚钱的。有大行情该赚钱的时候就一定要把行情抓到最后，别认为我今天完成30%、50%的任务就结束。如果这一次没吃透，下一次行情可能要一两年才出现。这个图形（图二）是我去年年底做的，当时我就分析市场上第一个压力位是2700,3000,3500，大家可以看2700这个点位是多少个低点形成的，而3000这个点位是多少个低点和相对高点形成的。这图形并不是我随便画的，每个高点和每个低点都对应着当时的基本面，再回溯可能找不到，但是确实是当时的基本面创造了图形。3500点是区间高点，回踩3000点，我就是用这种划格型的方式来找每一个区间。因为粮食的产量受当时的生产成本、生产资料决定，所以经常呈块状。如果这一波在3000点撑住了，就很有可能在3000点到3500之间走。看图三，很明显的四年一个周期，这是一个粮食的生产周期，每四年必须出现一次减产。这波行情现在在调整，等到破3000点再去考虑看空，我看不了一个月后的行情，农产品经常半个月基本面就变化了，像现在行情一往下走，漫天利空的消息，市场信息比行情转化的还快。所以只要不符合我交易系统的行情我就不做，我喜欢做农产品就是因为周期性明显，从关键价位，高低点区间，季节性变化都很规律。现在炒的很火的“拉尼娜”现象，最后对美国没有影响，美国利用消息把价格拉高全世界卖，美国的所有报告都是围绕国家利益。图一

图二图三

我不知道大家如何界定时间周期，是不是拿上一个月叫短线，拿上一个月就叫长线？其实不是这样，期货市场的行情特别快，有时行情就走一个月多，所以不要把时间固定，而要把收益固定，如果短期获得暴利，超过两倍就算暴利，就一定要减仓。这里指的不是总资金，而是在使用的资金，拿5%的仓位想赚总资金的两倍那不可能，拿10%的资金在短短一周内赚了30%那就是暴利，这时要记住千万不能疯狂的加仓。我加仓是这样，突破之后再突破我不会加仓，除非再形成盘整，图形呈收敛型我才会加仓。从大周期加仓可以多加一些，小周期少加一些，假如通过日线加仓可以加100手，通过4小时K线图就加50手，2小时K线图就加20手。时间周期越短，加仓比例越小，因为周期越长准确率越高。6

在期货市场上把什么都归纳好，什么时候加仓，什么时候减仓，不要怕市场不给你机会。账户经历的时间越长，你对市场看的越透彻。有时候虽然没赚钱，但是经历了这么多年你就会慢慢看的懂行情。只要活下来，手上有资金，哪怕五万、十万、二十万都没关系。做期货赚钱和亏钱跟你的资金规模没关系，有一百亿该亏还是亏，五万该赚还是赚。此外，不要把自己明确划为长线或者短线，有时候拿着长线，行情走着走着又回头了。我之所以总结豆粕区间是200点，是因为200点正好爆仓，400点是半仓交易正好爆仓，800点是10%的仓位爆仓，所以主力算的很清楚，不会浪费一点子弹。包括铜从这个盘整期到那个盘整期刚好5000点，一个30%的仓位正好爆仓。橡胶从这一轮行情到那一轮行情就是10%的仓位爆仓。棕榈油2013、2014年每轮行情500点，一轮行情一个人爆仓了赶紧跑。去年股指空头就打了10%，往下一调，从5100点调到4800点，五倍杠杆的人就爆仓了，一平仓四倍杠杆的人也爆仓了，四倍一抗不住三倍的也受不了，最后大家包括连私募都受不了。好多砍完仓大家都不做了，一来利多的消息又集体做多，价格又往上走了。所以交易中第一不要让自己仓位太大，不能亏钱，第二是要落袋为安，不能把盈利转为亏损。

谁是吴洪涛？！

吴洪涛身材精瘦，是一位佛教信徒，手上总是戴着一串佛珠，而他的公司名字也透露出他的宗教信仰。第一次见到吴洪涛的时候，很难想象他已经有近20年的期货经验。1994年，才20岁的吴洪涛是一位有了一年股龄的股民。当时的股市正处于熊市，市场一片悲观，而吴洪涛也渐渐觉得股票市场上赚钱的机会越来越少了。

这时一个做外盘期货的代理公司香港嘉迪映入吴洪涛的眼帘。当时这家公司正好在哈尔滨建立了一个期货营业部，主要代理S&P500、可可、外汇等品种。双向的交易机制使得投资者只要找对方向就有赚钱机会，这种交易模式使得吴洪涛放弃了股市，带着3万元资金转战外盘期货市场，而当时他的工资只有200元。那段“交易完睡觉，睡完觉继续交易”的日子，吴洪涛现在仍记忆犹新。每天早上6点开盘，一直交易至第二天的凌晨1点半收盘。当时一大群人在大厅里做盘，困了就去睡一会儿。在交易室一呆就是好几天，有的时候双休日才回趟家，就像现在青少年打网游似的。”当时年纪轻，精力旺盛，现在如果大连交易所开夜盘就熬不起了。”吴洪涛说。梦魇开始

外盘期货杠杆虽然大，但是由于交易连续性比较好，连续涨跌停的情况不多，因此吴洪涛虽然没赚大钱，却也没亏多少钱。1994年年底，国家取缔境外交易，吴洪涛把钱取出转投国内期货市场，然而这一决定却使得他损失惨重。

1994年10月份，吴洪涛开始关注郑州交易所的绿豆期货。与外盘不同的是，郑州盘绿豆经常出现连续涨跌停的情况，吴洪涛曾目睹绿豆期货出现连续22个涨停板，这令他心惊肉跳。但他也看到了一个朋友拿着3万元赚了8个涨停板变成了70万~80万的诱人神话。1995年春节前后吴洪涛正式入场交易，他选择了做空绿豆，从当时绿豆价格3200元/吨，空到2800元/吨，几乎都是短线。从而获得了30%左右的回报率，后来市场最低跌至2750元/吨出现反弹。吴洪涛选择在2800元/吨左右开始做多，当绿豆价格反弹至3000元/吨时，吴洪涛认为，反弹已经达到前期跌幅的一半，又该翻空了。吴洪涛记得那天翻空的日子是4月17日。

但是行情并未像吴洪涛所想象的那样下行，却出现了诡异的窄幅震荡。4月19日上午，绿豆波动不足4个点(当时绿豆的最小波动是2个点。)，总持仓量为12万手，而一个上午的成交量仅为几千手。下午一开盘绿豆价格一路狂飙，从3000元，一口气冲到3800元。远月合约冲到4100元，由于吴洪涛当时仓位比较重，行情冲到3600的时候他就爆仓了。他输掉的不只是自己的3万元，还有他从母亲以及姐夫那借来的2万元。初尝爆仓滋味的吴洪涛并不甘心，陆陆续续继续往账户充钱，就想把钱赚回来。他在3800元/吨追多，却不曾想到三四个跌停板将绿豆价格一下子从3800元/吨跌到2800元/吨。从1995年春节正式入金交易，到8月6日，吴洪涛把所有的钱全输了，亏损10万元。套保惨败 爆仓之后，吴洪涛没有资金翻本，于是走上了期货从业人员道路。当时天龙期货在齐齐哈尔市建立营业部，由于年轻，加上培训部的经历，吴洪涛成为了业务总监，1996~1997年升职为副总经理，1998年又回到总部。其间经过自己的学习，吴洪涛感觉自己已经能够赚到钱了。“曾经也有一两个月内赚2~3倍的经历，期货公司也拿我做标杆开始宣传，但事实上一年下来，大赚大赔。这种状况坚持了3年，公司宣传的时候却只宣传好的不宣传坏的，所以我在外面的名声一直很好。”吴洪涛说。2003年年初，天琪期货(原名天龙期货)被粮油集团收购了。当年大连盘开始异常火爆，吴洪涛于是和几个朋友做套期保值，因为有套保盘，心里有底，而且操盘手有3~4个人，做得相对稳定，1个亿资金累计交货4万吨大豆，交货的时候盘面是3亿~4亿的资金，能赚5000万。2003年秋，吴洪涛再次遭遇惨败。当时吴洪涛和农场预订了1万吨的大豆，订购价格2400元/吨，并支付了5%的保证金。然而10月份，期货市场价格大涨，从2400元/吨暴涨，吴洪涛在2700元/吨就开始套保，下了1500手空单(1.5万吨大豆)。岂料，在吴洪涛套保之后大豆期货价格继续飙涨，吴洪涛看着期货价格脱离现货太远，于是每涨50点继续加仓，当大豆价格涨到2850元/吨的时候，他的持仓已经达到了6000手(6万吨)。由于空单与所持有的订单数额相差悬殊，当大豆涨至3000元/吨时，吴洪涛的大部分投机空单选择止损出局。不过行情并未随着吴洪涛投机盘的退出而结束，大豆的涨势势如破竹，一口气冲至3500元/吨。此时农户选择违约，因为退还300元/吨的违约金给吴洪涛后，农户还能净赚1000元。而这让吴洪涛的处境更为尴尬，只能选择在3500元/吨的位置继续砍仓，累计亏损近7000万。理财之路整体来看，在2003年~2006年的两年半时间里，吴洪涛的业绩并未有太大变化，保持持平。2006年~2008年金融危机之前，吴洪涛开始有盈利了，有时候半年就能分红利给客户。然而2008年“十一”长假的金融海啸让吴洪涛再次遭遇大幅亏损。

不过这一年也是吴洪涛最重要的人生转折点，当时他发现所有商品都砸到10年以来的低点，农产品和铜下方空间已经有限，于是他辞掉工作建立了自己的团队。他花了半年时间，终于在2009年5月份时，团队和800万资金都基本到位。

2009年，800万资金获得了80%的盈利。2010年初时的2000万资金到年底获得了60%的收益，2011年初时的4000万资金又进而盈利15%，2012年则亏损10%。2013年年初至今，吴洪涛已将去年的亏损抹平并实现15%的盈利。今年吴总的账户翻个100 200 倍是没问题的，去年是亏损的，个人的账户V型翻转，从顶部到底部，但并不是实际情况。因为我做期货喜欢出金。打个比方，如果一百万的账户，翻一倍净值成为2倍，出金1百万后再翻一倍，净值成为4倍，以此类推，我的净值是一百万，但可以翻十倍二十倍等。如果某一天，看到账户净值成为了10万，可能大家想，吴洪涛怎么亏没了呢，其实我只亏损了九十万。包括今年的账户，我也是这么做的。我只喜欢出金，不喜欢入金，我去年1000万，亏到了三百万，今年不会太高兴，赚回了亏损，略有盈余。我去年亏损在股指和豆粕上，今年在豆粕上有盈利，今年豆粕的行情比较明显，我在微博上谈到了，行情比较明显。如果没抓到行情，说明功夫做的不够，美国的商业基金，三月十五，净空单四万张到净多单三万张，净多单增加七万，4月2日，净多单增加值16万手，这时候不能再做空了。他们比我们聪明，市场肯定有变化，我关注南美天气，并且我有套保等经验，我了解到巴西问题不大，阿根廷天气可能干旱。2003年中国五十四天的干旱，春旱影响出苗，秋涝影响收割和储存，对于豆类是很大的影响，影响收割影响播种，阿根廷统计数据出后明显减产，官方统计300-400万吨减产，私下统计减产500万吨左右，所以我动用半仓做多，在2300左右时千手多单，产品做多，共14000手单子。春节附近，我个人的账户盈利一百万左右，我采取措施是没有余地的杀入。当机会来临的时候，一定要痛打落水狗，去年我被它欺负的够呛，所以当我反击时毫不犹豫。我的风格就是这样：当行情启动时，第一机会要毫不犹豫加仓，行情启动时，我动作很快，到2500余点时，我个人账户六百万，我减仓至满仓，到第一个涨停板时，应该是2750，我全部平仓。为什么这时候平仓，因为我的收益太快了，短短的一个月的时间，我十倍收益，这也算是暴利了。有人问我，为什么不让利润奔跑，我说我奔跑的太快了，我需要休息一下了。我冲刺太快了，当我在微博上晒豆粕涨了四百点，有问，你怎么就赚了十倍了呢，我说你们不知道我加仓的贪婪。小时候打仗时，好几个人打我，我不跑，我会抓住一个使劲削。我做豆粕也是这样的。我去年从豆粕上的亏损，我都赚回来了。2800点到现在，平仓后我做短线，豆粕从行情的启动到现在，豆粕已经上涨一千一百多点，是过去六年的全年上涨的平均幅度，所以向上的空间要小于向下的空间，但这个位置不敢做空，因为好多基本面尚未释放，我只能先把账户的盈利落到口袋。有人问我，吴洪涛，你是不是疯子，你怎么老满仓？

我是满仓，但我总是出金，我六百万出金两百万，我四百万我还是满仓。八百万时我出金四百万，剩下四百万我还是满仓。在我眼里，我做期货就是这样，我大赛上经常排第一，有人问我怎么做到的，我回答说，前十名和后十名的性质是一样的，都是赌徒，不一样的是前十名赌赚了，后十名赌赔了，无非是运气的问题。所以我不认为我的方式大家可以复制，但要记住，当你得势的时候已经要狠赚，赚钱的时候不多赚，赔钱的时候还是得赔回去，多赚一些，赔的时候能剩下一些。学会出金，不要看图形，不要太看重净值。我个人做期货09年开始做资产管理，从5万到四千万，我就是边做边出金买房和商铺，为什么呢？我要完成我自己的财富积累，期货市场上，我从5万做到四千万，我还要从两百万做到的上亿。金牌！狙击手

一个好的“狙击手”要有极强的忍耐力、承受力、判断力和执行力。首先，作为一个狙击手要学会隐藏自己，在目标没有出现的时候，要有忍耐力、承受力去等待目标出现。当目标出现，机会来临时，要有敏锐的判断力，并能果断地扣动扳机消灭目标，并迅速撤离。如若失手也绝不恋战，耐心等待下一次机会的出现。我们在未知的情况下去研究，最后得出来的结果也不是很确定的。而在实际市场中我觉得可以确定的，就是一个你的机率和布阵方式，很多投资者都是行情好的时候拼命加仓，行情不好的时候盲目减仓。或者赚钱的时候是十几手，等赚几笔之后变成大重仓开始操作，这样你的风险就特别大了。我觉得在期货操作中，无论是赚钱还是赔钱，你得保持同等手数。只有当你赚钱的时候，你是10手赚钱，你亏钱也是10手亏钱的情况下，你的风险基本上赚和亏能达到正比。但是如果我们赚钱的时候持续加仓，我们亏钱时不加仓，在这种情况下，那我们就能完成一个稳定盈利了。

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