《银行并购经验与教训》读书笔记

第一篇：《银行并购经验与教训》读书笔记

斯蒂芬-戴维斯《银行并购经验与教训》读书笔记

金融2班

黄国浩

201523210313

银行并购的浪潮席卷了整个世界，但究竟有多少并购真的给股东带来了价值，驱使管理层不断收购、被收购的动机是什么？投资银行、投资机构、投资者和银行管理层在并购中个扮演了什么角色？

作为管理咨询顾问戴维斯用许多亲身经历的案例和访谈讲述了很多典型的并购故事，作为一种复杂而不稳定的金融机构，银行并购可能是世界上最艰难的并购，所以了解银行并购无疑就了解并购的核心。

书摘

1、一名十分关注裕宝银行事态发展的记者表达了其愤世嫉俗的观点：这一事件和政治策略、银行管理层的信誉关系更大，数字反而不那么重要。形象地讲，这起交易仿佛是巴伐利亚的一个黑手党(指Vereinsbank的斯克米德，Schmidt)对另一个黑手党(指前裕宝银行的马蒂尼，Martini)进行较量，前者通过数字游戏击败了后者!另外一起在尽职调查和并购交易完成后遭到损失的事例是瑞士联合银行和瑞士银行的合并。其中，瑞士联合银行的长期资本管理公司和全球股权衍生业务遭受了风险。接下来，资产账面价值的降低导致并购后第一年的业绩偏离了预想的轨道，同时前瑞士银行管理层的风险管理能力遭到了怀疑。瑞士联合银行的首席执行官马塞尔·奥斯佩尔(MarcelOspel)认为：瑞士银行对潜在风险没有认识，瑞士联合银行也没有。我们无意隐藏什么，瑞士银行在并购前所做的尽职调查也不可能再仔细了。虽然如此，我们还是承认，这一事件对整个业界来说，都是敲响了警钟。

2、信誉和市场风险对银行业而言是最容易察觉、最令人痛苦的损失，除此之外，还有其他一些在理论上应该通过彻底的尽职调查确认的问题。例如，汉德斯银行(Handelsbanken)在收购斯坦素波特按揭专业银行(Stadshupotek)时，将其尽职调查的重心放在信用风险和市场风险上，而对与交叉销售和产品整合息息相关的系统兼容性问题关注不够，从而忽略了操作风险。汉德斯银行的执行副总裁拉尔斯·格朗斯蒂德(LarsGronstedt)解释道：反思过去，在尽职调查上，我们花费了太多的时间，让每一件事情都如同我们设想的一样尽善尽美。没有人关心被收购公司的信息技术系统，没有人发现两家银行合并后会遇到系统不兼容的问题。当然，由于语言不通，我们有文化上的障碍。为什么即使对两个友好的并购伙伴来说，尽职调查的价值也不大呢?答案很简单，那就是他们太友好了。尽管采访对象普遍没有太多信任感，但他们也同意自己并不愿意给积极友好的并购伙伴关系产生不良影响。

3、瑞士联合银行管理委员会的鲁迪·伯格尼(RudiBogni)曾经负责过该行收购华宝银行(SGWarburg)时的尽职调查，对原瑞士联合银行尽职调查的套路十分熟悉，他认为：问题在于怎样才能让尽职调查切实可行?如果你只是一个银行买家，可以从交易中全身而退，那么你可以深入开展尽职调查。但是如果这是一起合并，特别是对等型合并，你就必须表现得温和一些了。因为太过仔细的尽职调查可能让对方恼怒，甚至一走了之。你必须小心翼翼地行事，尽自己最大的努力，集中精力于诸如信贷风险之类的大问题上，但是必须清楚自己言行的界限。管理顾问约翰·罗兰德尔(JohnRolander)对此作了更加生动的描述：在并购过程中，你就像沿着两条不同的感情轨道在发展和对方的关系。一方面，你必须双倍地投入热情，但另一方面，你会怀疑对方是否患有艾滋病而有所迟疑。兼顾两头是非常困难的。时间宝贵，尽职调查的过程不可能无限地延长。

心得

1、长期资本管理公司丑闻——典型的企业伦理危机

瑞士银行和瑞士联合银行都拥有强大的资产管理部门，瑞士银行的高层管理人员在风险控制上拥有丰富的经验，但是瑞士联合银行的风险控制能力相对比较弱。在合并之前的尽职调查中，瑞士银行的调查人员本来应该发现瑞士朕合银行下辖的长期资本管理公司（LTCM）存在巨大的风险暴露，尤其是金融衍生品的持有规模非常大，很可能为该公司带来灭顶之灾。但是，由于种种原因，瑞士银行在尽职调查报告中没有详细分析长期资本管理公司面临的风险，提出了一个过于乐观的盈利计划。许多投资者轻信了瑞士银行的尽职调查报告，严重低估了合并后的瑞银集团所面临的金衍生品风险。

瑞士银行在对瑞士朕合银行做尽职调查的时候，也把主要精力放在了“信贷风险之类的大问题上”，忽视了长期资本管理公司的风险暴露问题，但这个问题的风险可绝对不小。从事件的前因后果看来，虽然瑞士银行故意隐瞒瑞士朕合银行的风险暴露问题的可能性不大，但是他们至少忽略了这个问题，在风险评估问题上误导了投资者。此外，瑞士联合银行负责资产管理业务的高层管理人员没有主动向瑞士银行说明以上风险，这也是不符合企业伦理的。总而言之，长期资本管理公司丑闻是一场名副其实的企业伦理丑闻，如果合并双方抱着对投资者负责的态度，真正妥善地进行尽职调查，这个悲剧很可能不会发生。

2、全球投资银行业务的整合一一忽视企业文化和员工心理的恶果

合并之前的瑞士联合银行拥有比较强大的投资银行业务，瑞士银行也拥有一个知名的投资银行部门一一华宝投资银行。分析师曾经乐观地认为，两家银行的合并将创造一个全球领先的投资银行部门，甚至在欧洲市场超越德意志银行、瑞士信贷银行等主要竞争对手。但是令人失望的是，新成立的瑞银集团的投资银行部门只是规模庞大，在盈利能力上并没有取得优势，优秀人才大量流失到竞争对手那里。

许多来自原瑞士联合银行的投资银行工作人员表示，他们感到自己没有被新的公司接受，在新的瑞银集团得不到平等待遇，尽管他们能够拿到比原先史高的薪水，许多人却还是选择了跳槽。无论收购方（瑞士银行）怎样试图以'平等“的方式对待被收购方（瑞士联合银行），人们在实际工作中还是很容易察觉到不平等的氛围。

此外，企业文化的差异可能是投资银行人员纷纷跳槽的另一个重要原因。瑞士银行一直是以零售银行和资产管理为主的商业银行，虽然它拥有一个投资银行部门（瑞银华宝），但是这个部门远在英国，与瑞士的主体机构并没有真正合。在收购瑞士联合银行之后，瑞银高层管理人员第一次试图尝试把整个瑞银集团旗下的投资银行业务整合起来，让投资银行部门和商业银行部门成为一个有机的整体，这就导致了一系列的文化冲突。相对于商业银行人员（尤其是零售裉行人员），投资银行人员的工作强度、薪水和工作的变化性都要强的多，要在短期内达到融合并不是一件容易的事情。遗憾的是，合并后的瑞银集团的高层管理人员对这种企业文化的冲突没有明确的认识，直接导致了投资银行人员大量流失。

3、大规模裁员一一节约成本的主要手段

瑞士银行与瑞士联合银行合并时，计划在3至4年内裁员34％，以实现节约成本22％的目标。管理层预测，在完成以上节约成本目标之后，瑞银集团的税后普通股回报率将达到巧％至19％。裁员是瑞银集团节约成本的主要手段。

在欧洲大部分国家，失业问题本来就十分严重，银行进行大量裁员经常会引起政府和工会的强烈不满。由于欧洲工会的力量很强，该地区的银行往往要向员工支付很高的遣散费或“自愿退休费”。例如一位西班才银行家曾表示，他每裁减一名员工就要支付相当于其正常工资5倍的遣散费。瑞银集团为裁减员工支付的费用可能还要高于这个数字，因为瑞士是全世界著名的对员工利益保护最完善的福利国家之一。但是，即使支付极高的遣散费，被裁减的银行员工往往也很难找到新的工作，因为银行合并己经成为大势所趋，整个欧洲每天都在发生各种各样的银行合并与裁员，除非重新经过其他专业训练，被裁减的银行员工很难重新就业。工会有时候能够帮助员工找到新的工作，但山于整体就业形势严峻，工会对员工的帮助也是很有限的。

小结

瑞银集团面临的员问题、企业文化冲突问题和尽职调查问题，其实在每一次银行合并案例中都会或多或少的涉及。只是由于国际资本市场的突然动荡，长期资本管理公司的风险暴露被迅速放大，吸引了大部分投资者的眼球。瑞银高层管理人员中于忽略尽职调查而付出了惨重代价，但他们在其他方面做的也并不好。投资银行人员的纷纷出走，裁员幅度过大，对被收购方员工的不公正待遇，使这次合并远远称不上“上帝导演的合并”。

直到今天，瑞士银行和瑞士联合银行合并的阵痛还没有完全过去，虽然它的资产管理业务仍然处于很高的水平，但投资银行业务没有太大起色，合并之前设计的普通股回报率目标仍然没有达到。这次合并是一起比较糟糕的合并，但并没有引起很多指责，因为市场上还存在很多更糟糕的合并。瑞银集团至少把两家银行原先的业务整合在一起，基本完成了成本节约的目标，在长期资本管理公司破产之后没有出更大的乱子一一在许多投资者看来，这样的成绩已经及格了，当然还远远称不上优秀。

第二篇：读《银行并购：经验与教训》有感

读《银行并购：经验与教训》有感

《银行并购：经验与教训》这本书是由英国作家斯蒂芬·I·戴维斯所写。这本书介绍了30多家银行的高级管理人员的实践经验，详尽地分析了银行并购的战略定位、成本与效益、IT策略、人事安排、文化冲突、领导能力以及决策时间框架等问题，并给出结论：经验和领导能力、大幅的成本节省、迅捷的决策和休息技术整合是决定银行并购成功与否的关键因素。同时，作者指出，针对银行业出现的跨国并购趋势，以及并不显著的短期成本节省效应，投资者和银行管理者应该在并购问题上形成新的策略。本书所折射出的西方银行管理的思维方式、经营理念、企业文化等对提高中国银行界的从业者、管理者的经营管理者水平具有借鉴意义。

一、银行并购概述

（一）银行并购的定义

银行并购泛指一家与其他用户或非银行市场主体之间的并购行为，并购银行通过这种行为来实现资产经营一体化。

（二）银行并购的概念

银行并购有狭义和广义之分。狭义的银行并购指发生在银行与银行之间的并购;广义上的银行并购指所有涉及银行与银行或其他金融企业的并购。银行并购泛指一家与其他用户或非银行市场主体之间的并购行为，并购银行通过这种行为来实现资产经营一体化。银行并购包括两类型的经济行为：银行合并和银行收购，银行合并又可以分为吸收合并与新设合并。吸收合并是指银行与银行或其他企业之间的合并，其中一家因吸收了其他银行或企业而成为存续企业。新设合并是指两家或两家以上的银行通过合并创建一个新的银行，原有的银行不再存在。银行股权收购是指一家银行在股票市场上通过购买股票的方式控制另一家银行的经营决策权的一种行为。

（三）银行并购的作用

1.降低市场进入成本。竞争的加剧使商业银行的传统业务规模萎缩，利润下降、迫使其积极寻求新的投资机会。业务开拓有两条途径：一是内部发展。二是并购。除了创新业务之外，银行一般都不愿意采用内部发展的办法。因为一方面市场容量有限，作为后发者难以获得优势；另一方面银行业务对技术与经验的要求甚高，而积累这种技术和经验往往需要较长时间。因此，收购一家经营目标业务的老牌金融机构更易让人接受，成本相对降低，成功的可能性更大。例如，德意志银行收购摩根。建富，荷兰ING集团收购LAMBERT银行，都是为了向投资银行领域扩张。

2.实现规模经济和范围经济。—般而言，银行是具有显著规模经济效应的。通过并购，不仅可以节省大量的技术费用和网点建设费用，取消某些重复的业务设置并相应地裁减员工，更为重要的是，银行可能获得管理上的协同效应（管理资源的充分利用）与财务上的协同效应（现金流量的充分利用），使成本收入比降低，资产回报率提高。据所罗门兄弟对美国50家大银行调查，从1992年—1997年，合并后银行的平均资产回报率从1％提高到1.29％。股东收益率从13.6％提高到15.9％。在获取规模效应的同时，并购也使一些相关金融产品的交叉销售成为可能。商业银行成为“金融超市”创造了更多销售机会，提高了经营效率与盈利能力，达到了范围经济的效果。

3.追求竞争优势的转移。当银行试图获得另一家金融机构在某一方面的竞争优势时，单纯地学习与模仿常常是徒劳的，因为这种优势往往产生于这家机构几十年乃至上百年经营积累的组织资本与组织经验、外部竞争者难以复制。这时，并购的动机就在于通过与目标机构的融合，达到转移竞争优势的目的。而且这种转移可能是双向的，会创造出新的竞争优势。例如，日本三菱银行擅长于日本本土和零售业务，而东京银行作为外汇专业银行其国际业务和批发业务居日本各银行之首，两者的合并可以相得益彰，形成更强大的竞争力。

二、结语

历史上,银行并购理论的发展总是紧随着银行并购实践的发生。全球银行经历了三次大规模的并购浪潮,每次并购浪潮都推动了银行并购理论的发展。中国银行业并购近年也渐渐活跃起来,相应地,有关中国银行业并购的相关研究也逐步活跃起来。

第三篇：无领导小组经验与教训

人力资源管理之无领导小组经验与教训

2011/11/28

一、评委

1.评分细则，评分表的制作（前期准备，评分标准不容易明确）

2.加减分细则，标准不统一

3.不可避免受到平时印象的影响加减分数，很难做到绝对的公平公正。

4.前期分工和合作很重要

5.忽略某些细则（如加减分）

6.评委前期应该开会统一意见，制定标准

7.评委应该对考生进行近距离全方位的观察

8.评分表的操作性高很重要

9.评委应该保留数据

10.考官各方面的比例应该合理（譬如：性别、人数）

二、考生

1.2.3.4.5.6.把握自己在讨论中的位置 首先统一共识的标准 注意自己在讨论中的行为举止 性别有可能对结果造成影响 注意对讨论内容的规划 考官不可能看到过程中的每一细节，所以考生不必太过在意自己一时的错误

7.独立发表意见，综合整合结果

8.更早地确定小组发言人

9.声音洪亮，语速平缓，观点明确

三、观众

1.过于关注考生考官

2.考官男女比例失调，人数不足

3.考生之间关系协调度，情商的注意

4.音量音速的控制，信息表达效果，观点长度的控制

5.明确出题人的意图，注意本次考核的价值观

6.总结观点时应该注意取舍问题

7.明确目的，标准统一

8.团队：交流方式，对观点的自信度，意见的深思熟虑

第四篇：用电事故经验与教训

第二节用电事故的经验与教训

随着社会发展，人民生活水平的提高，电能在工业、农业、国防、科研和人民生活中，以及在国民经济的其他各个部门中，将愈来愈广泛的应用，它即能大大地提高劳动生产率，改善劳动条件，又能提高人们的物质生活和文化生活水平。但是在电力为人们造福的同时如果对电力的控制和使用不当，将会带来灾害，这些灾害即给人们带来不幸和痛苦，也给国家造成经济上的重大损失，所以敬请大家注意用电安全。以下是一系列血的教训，只是冰山一角，希望大家能深刻牢记：生命重于泰山，安全高于一切！

事故案例一： 2002年3月29日，某县南坪35kV变电站室外测试工地发生了一起人身触电死亡事故。

1.事故经过

上午9:00多钟，小水电公司工程部测试所季某率职工聂某、朱某从县城梅山去南坪35kV变电站进行设备预防性试验，途经新山水电站时，在该站吃午饭。季某、聂某连同新山电站陪同人员8人共喝了2斤白酒。饭后到达南坪变电站，在未办理工作票，准备工作不完善的情况下就开始进行设备试验和测量工作。首先对变电站内安全防护用具进行耐压试验，结束后测量35kV避雷器泄漏电流。由于人员不足，季某直接安排南坪变电站外线工赵某(无测试技能、无测试人员进网作业证)帮助测试工作。在35kV绝缘棒顶端夹接一引下线接入电流表，电流表另一端用导线与接地体连接。季某负责指挥和监护，聂某负责读表并记录，朱某负责用绝缘塑料带拉住引下线，以防接近其它物体，赵某操作绝缘棒接触避雷器。在绝缘棒接触C相避雷器下接头包箍时，电流表指针不动。当时季某考虑可能是电流表电池用完了，就叫聂某换电池，换好电池后重新测C相避雷器，当赵某把绝缘棒顶端放到第一次接触避雷器的位置上时，电流表还是不动。这时季某、聂某都叫他把绝缘棒向上移动一下，赵某便错误地把绝缘棒移至避雷器最上端(此处对地电压为20kV)，这时季某正好蹲在地上右手背误碰电流表与接地体的连接线，发生高压触电，朱某、赵某发现季某右手胳膊上放电孤。只听到季某叫了一声，就侧倒在地上，昏迷不醒。赵某当即把绝缘棒扔掉，使季某脱离了电源。紧接着对季某进行人工呼吸、心肺按压抢救，后因抢救无效死亡。

2．事故原因分析

经调查证实：由于操作人员误将绝缘棒触头触及避雷器顶盖(高压带电体)，死者右手误碰电流表与接地体之间的测量连接导线，导致了这起事故的发生。事故主要有以下5个方面的因素造成：

(1)工作人员酒后作业，埋下了事故隐患；

(2)随意安排无测试常识的外线抄表收费人员参与测试工作，是造成事故的重要因素；

(3)工作负责人的违章指挥和操作人员的错误操作行为是事故的主要原因；

(4)死者右手误碰电流表与接地体之间的连接导线，是造成事故的直接原因；

(5)小水电公司工程部在这次设备预防性试验中，未按规定履行安全管理职责，未作专项安全技术交底和检查，以致出现工作人员未办理工作票、未携带绝缘皮垫、未穿戴绝缘防护用具等违规现象，是造成这次人身触电死亡事故的间接原因。

3．预防措施

为了吸取经验教训，防止同类事故再次发生，笔者提出以下预防措施：

(1)严格执行禁酒令，工作之前严禁饮酒；

(2)工作班成员必须具备较高的业务技术和安全思想素质；

(3)严禁非专业人员参与检修与试验工作；

(4)工作负责人要严守规程，认真履行安全监护职责；

(5)全面落实各项安全措施，按章使用安全防护用具；

(6)严格执行电业安全生产中的“三不作业、三不伤害、三不放过”原则；

(7)严格执行《电业安全工作规程》，杜绝违章指挥，违规作业，违反劳动纪律的现象发生；

(8)要牢记这次事故教训，切实加强职工安全教育和业务技能培训，增强职工安全防范意识和安全业务技术，健全各项安全责任制度并严格执行。加强作业现场安全管理，确保安全生产。

事故案例二：

1.事故经过

1997年5月，南通市某自来水厂准备兴建两层生产用房。由于距该房后墙不足2.2m，即为平行架设的运行中的10kV高压线，电力部门发现后多次到现场进行交涉，指出其违法行为，并且在出事前三天发出了危险通知书，但是未能引起该厂的重视，该厂也未采取防护措施继续建房。

5月18日8时53分，建设单位准备对二层楼顶钢筋网进行焊接，迎接第二天的验收。在连接焊机电源线时，瓦工班长李某某无视焊工提出的用绳子从楼上慢慢放下电源线的提议，在焊机一头接好电源线后，图省事从靠近高压线路一侧向下抛掷，不幸挂在了高压线上，引起电焊机着火。同在楼顶作业的临时工薛某某见状，赶忙前去拽拉电源线，触电仰倒在楼面钢筋网上被烧伤致死。李某某见薛某某摔倒，欲前往帮忙，但被跨步电压击伤昏迷，后经现场急救苏醒。

2.事故分析

这是一起比较典型的无知蛮干、严重违章事故。事故的发生有两个相互关联的原因：其一，自来水厂严重违章，在高压线保护区内盖房。其二，事故当事人无知蛮干，图省事结果造成人员伤亡，也伤及自己，自己造成的灾难只能自己承受。

3.事故教训与防范措施

许多事故的发生都与违章作业有关，违章作业是造成事故的重要原因。在这起事故中，李某某身为班长，理所应当带头遵章守纪，执行安全规章制度，但是他却与此相反，不仅自己忽视安全，还不听别人的劝告，结果导致事故的发生。在企业安全管理工作中，班组长是班组的直接领导者，如果自己不重视安全，就可能会给整个班组带来危险，因此，重视班组长的选拔和培训教育以及班组安全建设是一项重要的工作，也是一项基础性工作。这项工作做得好，对于整个企业的安全工作都会有很大的帮助。

应采取的防范措施有：

（1）制定班组安全目标和安全制度。班组要建立和健全以岗位责任制为核心的安全生产制度、安全检查制度、安全教育制度和安全奖惩制度，并保证这些制度得到落实。

（2）制定安全规范。结合生产实际制定班组的各项安全标准，逐步实行作业程序标准化、生产操作标准化、生产设备和安全设施标准化、作业环境和工具摆放标准化、安全用语标准化、个体防护使用标准化、安全标志标准化。

（3）开展安全学习和训练。班组要运用多种形式和方法，提高班组全体成员对安全生产方针的认识，加强贯彻落实安全生产方针的责任感，把安全生产思想教育与安全心理学、安全技术训练结合起来，提高班组成员安全生产技能，增强自保互保能力。

（4）推广现代安全管理方法。班组要结合自己的特点，联系生产作业实际，开展群众性的事故预想预知建议活动，确定预防事故的重点，制定预防措施。

事故案例三：

1.事故经过

1997年12月21日，在汕头市建安集团公司承建的天河北路光大银行大厦工地，杂工陈某发现潜水泵开动后漏电开关动作，便要求电工把潜水泵电源线不经漏电开关接上电源，起初电工不肯，但在陈的多次要求下照办。潜水泵再次启动后，陈拿一条钢筋欲挑起潜水泵检查是否沉入泥里，当陈挑起潜水泵时，即触电倒地，经抢救无效死亡。

2.事故分析

操作工陈某由于不懂电气安全知识，在电工劝阻的情况下仍要求将潜水泵电源线直接接到电源，同时，在明知漏电的情况下用钢筋挑动潜水泵，违章作业，是造成事故的直接原因。电工在陈某的多次要求下违章接线，明知故犯，留下严重的事故隐患，是事故发生的重要原因。

3.事故教训与防范措施

（1）必须让职工知道自己的工作过程以及工作的范围内有哪些危险、有害因素，危险程度以及安全防护措施。陈某知道漏电开关动作了，影响他的工作，但显然不知道漏电会危及他的人身安全，不知道在漏电的情况下用钢筋挑动潜水泵会导致其丧命。

（2）必须明确规定并落实特种作业人员的安全生产责任制。特种作业危险因素多，危险程度大，不仅危及操作者本人的生命安全，本案电工有一定的安全知道，开始时不肯违章接线，但经不起同事的多次要求，明知故犯，违章作业，留下严重的事故隐患，没有负起应有的安全责任。

（3）应该建立事故隐患的报告和处理制度。漏电开关动作，表明事故隐患存在，操作工报告电工处理是应该的，但他不应该只是要求电工将电源线不经漏电开关接到电源上。电工知道漏电，应该检查原因，消除隐患，决不能贪图方便。

事故案例四:

1.事故经过

1991年11月25日，某厂一位返聘老电工去现场处理失电事故。当时细雨蒙蒙，他只身一人到配电室，拉了刀闸就去现场。晚饭时没有回家，家人报告厂领导，才在失电现场找寻到老电工的尸体，其时带电导线仍然搭在他的胸部，电流还在通过其人体。

2.事故分析

（1)违反电气安全生产一系列规章制度，如工作票制度、操作票制度、拉闸挂牌规定、一人操作一人监护的规定和穿戴劳动保护用品的规定等，在无人监护的情况下错误操作。配电室两个刀闸，本该拉右面刀闸，他拉错了，造成之后的带电作业。他身上带着验电笔，在现场作业时肯定没有验电。

（2)根据现场实际情况分析研究推断，他错拉了刀闸后，就穿着一双被雨水湿润的三节头皮鞋到失电现场。在他用尖嘴钳剪胶线时，手握住钳子的金属部分，由于没有穿戴绝缘鞋、绝缘手套而触电身亡。

3.事故教训与防范措施

1)必须严格遵守安全管理的规章制度，如工作票制度(明明白白定出具体内容及安全措施)、一人操作一人监护(对照工作票任务并唱票)的规定、拉闸挂牌规定、穿着劳动保护用品的规范等。该事故中，这些规章制度都没有遵循。

2)必须坚持停电、验电的操作规程，把采取了停电措施的设备当成没有停电对待，予以验电。验证确信无疑之后才能进行下一步操作。

3)必须常抓安全教育，做到警钟长鸣，对“经验丰富”的老工人也不能例外，“在规章制度面前人人平等”。

事故案例五:

1.事故经过

贵州省安顺市夏季的一天，乌云密布，雷雨交加，一场大雨过后，竟死了两人。死者一是七旬老太太，住在五层楼房的二楼。当时她正在家中洗头，一声巨响中，她被当场击死，而在离她二米以外的儿子却安然无恙。

经调查，老太太当时正在吊灯下洗头，吊灯离头还不到半米，洗头处的地上十分潮湿。这不是直击雷，而是通过输电线将雷电波传入室内。由于她离电灯太近，是被感应雷电击中所致。

另一位死者是个青年人，当时正在家中浴室间洗澡。家中的其它人却未受到损伤。经调查，该浴室的自来水管是从房顶上的金属贮水池引下的，雷电击中贮水池后，引入浴室，他是被感应雷击死的。

2.事故教训与防范措施

（1）雷雨期间，人们必须离开电线、灯头、水管、煤气管等金属管线1.5米以上，以防止雷电波或静电感应的危险；

（2）不要认为住在楼房的中层或底层是安全的，而忽视防雷措施；

（3）雷雨期间，不要在家中洗头、洗澡或使用电器设备，应保持身体干燥、与地绝缘，坐在床上或安全的地方。

（4）不要在高处或大树下面避雨，因为高处或大树往往是雷击目标。

事故案例六：

1.事故经过

某职工买来一台400MM电扇，插上电源。当手刚碰到插座上的电源开关时，就发出一声惨叫，人当即倒地，外壳带电的电扇从桌子上摔下，压在触电者胸部。正在隔壁房间午睡的儿子闻声赶来，发现妈妈触电，立即拔掉插头，并且呼喊邻居来救人。由于天气炎热，触电者只穿短裤汗衫，赤脚着地，触电倒地后，外壳带220V电压的电扇又压在胸部，所以心脏流过较大电流而当即死亡。

后来仔细检查，电扇和随机带来的导线、插头绝缘良好，接线正确。问题出在插座上。由于插座安装者不按规程办事，误把电源火线接到三眼插座的保护接地插孔，而随机带来的插头是按规定接线的，将电扇的外壳接在插头的保护接地桩头上。这样当插头插入插座后，电扇外壳便带有220V电压，造成触电死亡事故。

2.事故教训：

（1）不是专业电工，切记不能带电接插座或插板；

（2）插座或插板接好通电后，要用电笔测试是否接线正确；

（3）插座或插板与导线的接点要良好。

第五篇：改革开放的经验与教训

反思二十年改革开放的经验教训

杨斌

世纪之交，对中国来说是一个特殊的历史时刻，新中国经历了五十年的沧桑巨变，二十年来改革开放取得了辉煌成就。改革开放的成就人人有目共睹，但是，很少有人深入考虑成功究竟来自何方，反思一下哪些教训值得今后引以为鉴。倘若我们不能正确总结正反两方面的经验教训，就无法确保今后改革会继续获得成功，也无法克服改革中存在的许多缺点和困难。

改革开放获得了巨大成功，大大提高了人民的生活水平，但是，现在人们心中存在着许多困惑，为何改革似乎变得越来越令人痛苦，为何以前人们见面就问发多少奖金，现在见面却往往问几个月没发薪了？为何八十年代不断增加社会就业，而九十年代却要忍受下岗的痛苦？

众所周知，我国改革开放取得了举世瞩目的成就，特别是同俄罗斯改革失败形成了鲜明的对比。许多人将成就简单地归于“市场与开放”，将改革方向归于向“规范化市场经济”过渡，但是，为何俄罗斯一开始就进行了“规范化改革”，市场转轨和对外开放方面迈的步伐更大，却反而遭到惨重失败长期陷入困境呢？

特别耐人寻味的是，九十年代以来，随着我国进行了越来越多的规范改革，经济反而开始面临着越来越多的困难，如企业普遍亏损和银行坏账增加，社会失业增长和贫富差距扩大，同俄罗斯金融危机前的病症十分相似。这说明，我国改革已走到了一个关键性的时刻，应该认真反思一下改革开放的经验教训，这样做并非贬低改革开放的成就，而恰恰是为了确保改革开放的成功，不会重蹈俄罗斯改革的失败覆辙。

改革初期，中国面临的困难远远超过前苏联。八十年代前苏联的经济发展达到很高的水平，国民收入相当于美国的６７％，工业生产相当于美国的８０％，钢铁、水泥、化肥的产量居世界第一位，彩电、冰箱等消费品工业也颇具规模，军事工业和高科技能够同美国抗衡，没有社会失业反而存在劳动力短缺，社会保障制度也相当完善，而中国刚刚经历了“文化革命”的劫难，国民经济处于崩溃的边缘，农、轻、重工业比例严重失调，消费品和物资存在着严重的匮乏，数千万知识青年返城后待业没有工作。尽管中国改革初期存在着更多的不利条件，但是，由于中苏选择了不同的改革道路，其结果如此悬殊仿佛天壤之别，中国摆脱了困难走向了繁荣昌盛，而前苏联却走向经济崩溃和分裂解体。

改革初期，由于我国采取了符合国情的经济改革道路，仅仅数年就扭转了严重的经济困难，不仅消除了严重的物资短缺和通货膨胀压力，而且一举解决了历史遗留的数千万知青待业的难题，出现了农、轻、重工业协调发展，各个社会阶层的收入均迅速增长，人民生活水平不断改善的良好局面。八十年代，我国各类轻工消费品呈现迅速增长，彩电、冰箱、洗衣机等家电的生产量，几乎从零起步一跃成为世界生产大国，冶金、机械、建材等行业也高速增长，钢材、水泥、化肥等主要工业品，其生产量位次均已列居世界排名的前茅，粮食、肉禽蛋、水产品的生产量，也出现了大幅度的成倍增长。相比之下，俄罗斯改革数年之后，国民收入和工业生产下降了一半，社会失业和贫困人口大幅度增长，不仅钢铁、机械等重化工业陷入衰退，电冰箱、洗衣机等消费品工业也急剧下滑，粮食生产下降了５０％，畜牧业生产下降了三分之一左右，私有化企业普遍陷入严重亏损，社会保障制度因税源枯竭陷入崩溃，９８年还爆发了严重的金融危机。

八十年代，中国选择了坚持社会主义的渐进改革道路，实行计划调节与市场调节相结合，有条不紊地逐步扩大市场调节范围的同时，仍保持了重大经济比例关系的计划调节，国民经济实现了均衡的、协调的顺利发展，从未出现重大的经济比例失调现象，从宏观上保证了各类企业的良好经济效益，企业改革坚持了公有制的主导地位，以广泛调动各方积极性的责任制度创新为主，产权方面的改革则通过试点稳妥、渐进地进行。由于我国坚持了公有制企业的主体地位，政府容易协调国有、集体企业之间的关系，采取政策措施干预缓解彼此利益矛盾，国有、集体企业职工的分配比较平等，职工收入增长保证了旺盛的市场需求，彩电、冰箱等消费品行业虽超高速增长，８９年宏观紧缩之前从未出现过滞销。八十年代，我国还实行了'有保护的渐进式对外开放'，引进外资时规定外销比例出让市场很少，８７年三资企业占工业产值的比重不到２％，适度竞争没有冲击国内的民族工业企业，反而通过示范效应激发了国有企业的活力，各个行业的各类企业均获得了高速的发展。

有些人认为，经济增长主要来自非国有企业，其实不然。八十年代，无论从固定资产、销售收入或实现利税来看，国有工业均实现了较高的增长速度。从１９８０至１９８８年间，国有工业企业的固定资产增长了１３４％，企业平均固定资产规模增长了１０２％，国有企业的销售收入增长了１７２％，企业平均销售规模增长了１３３％，国有企业创造的利税总额增长了９５％，企业创造的平均利税规模增长了６９％。当时国有企业的比重远处于领先地位，对经济增长起到了巨大的推动作用。

八十年代，政府对乡镇、三资企业实行了优惠政策，包括'三减两免'的税收优惠和定价、投资等方面的自主权，乡镇、三资企业的竞争能力相对较强，其增长速度也明显高于国有企业，因此，许多人认为国有企业的活力不足而且效率低下，这种观点实际上是不正确的。国有企业的基数远远超过乡镇和外资企业，因此增长速度略低于其它类型企业是自然的，正如中国国有企业的增长速度远远超过西方企业，人们往往将其归于基数不同而不是所有制方面的原因。

其实，８０年代，国有企业不仅产值和利税增长较快，而且亏损也保持在较低水平上，亏损额同利润额的比例长期低于１０％。１９９１年，我国国有工业企业的全员劳动生产率，比较集体工业企业高出５６％，国有企业职工人均创造的利税额，比较集体工业企业高出１５８％，国有企业职工人均上交利税费总额，比较集体工业企业高出２２０％。［３５］由于企业承担税收负担的微小差别，就能对激烈的市场竞争状况产生重大影响，因此，国有企业在税负非常不平等的条件下，其销售收入和实现利润仍能大幅度增长，技术水平和全员劳动生产率不断提高，不仅为职工提供了大量福利和社会保障，而且从未发生过职工下岗和停发工资现象，企业的亏损面和亏损率保持很低的水平，这说明国有企业的经济效益实际上很好，仅仅因不平等竞争发展速度相对缓慢，绝不应理解为活力不足和效益低下。九十年代以来，我国企业的所有制结构发生较大变化，由此导致了明显的'二元'分化特征。从整体工业来看，企业的规模结构更为趋向小型化，生产集中程度更为趋向分散化。９２年小平同志南巡讲话以来，我国的改革开放步伐大大加快，个体私营经济和外商独资获得了高速发展，迅速在国民经济中占据了相当大的比重，１９９１年个体私营工业企业所占比重为４．８％，１９９５年迅猛增长到了１５％，外商及港澳台资工业企业的比重，也从为９１年的不足５％增长为９５年的１３．２％，国有企业所占的工业比重则从１９９１年的５６％，下降为１９９５年的３２％，集体企业所占的工业比重变化不大，仅从９１年的３３％增长为９５年的３５％。

八十年代，我国的工业企业的所有制结构的特点，是国有、集体等公有制企业占绝对优势，个体私营经济和外资企业的比重微不足道，从９２年以来，国有企业的工业比重迅速下降，而个体私营经济和外资企业则迅速上升，已占全部工业产值的三分之一左右，个体私有

企业的平均规模大大小于国有企业，从而加剧了整体工业的规模结构的小型化趋势。当然，由于乡镇企业的统计数据存在浮夸，国有企业的实际比重容易被低估，但是，其地位下降趋势却是非常明显的。

９０年代，随着经济结构'二元'分化的加剧，国有企业的经济效益出现了大幅度下降，特别令人担忧的是，９０年代国有企业面临经营困难的性质，同８０年代相比也有了较大改变。８０年代初，由于'文革'和'洋跃进'造成的困难，国有企业的亏损面曾经高达２０％，但是，通过改革搞活和结构调整，８２年下降到了１２％，８５年下降为９％，８８年为１０％，特别是国有企业的亏损率比较低，即亏损总额占利润总额的比重较低，８２年亏损率仅为７％，８５年为４％，８８年为８％。１９８８年，国有工业企业的利润总额为８９１亿元，达到了改革开放以来的最高水平，而亏损额仅为８１亿元。［３６］

９０年代以来，随着工业企业的规模结构的'二元'分化，以及国有企业所占工业产值比重的下降，直接导致了国家宏观调控能力的下降，许多行业生产过剩和重复建设的状况加剧，对国有企业的效益产生了明显的负面影响，其它各类工业企业也出现了效益滑坡。１９９５年，国有工业企业的实现利润６６５亿元，比较上一年下降了１６７亿元，下降幅度达到２０％，国有工业企业的亏损总额为６３９亿元，比较上一年上升了１５７亿元，上升幅度达到３２％。１９９６，国有工业企业的实现利润总额为４１２亿元，比较上一年下降了２５３亿元，下降幅度达到３８％，国有工业企业的亏损总额为７９０亿元，比较上一年增加了１５１亿元，上升幅度达到２３％，甚至出现了建国以来前所未有的盈不抵亏，利润与亏损相抵净亏损３７８亿元，国有工业企业的利税总额，也出现了较大幅度的下降，下降金额达到１３７亿元。

当前国有企业面临的紧迫问题，已不是８０年代的相对活力不足，而是大规模破产的严峻生存威胁。１９９６年，国有工业企业的利润总额，比较１９８８年下降了６４％，亏损总额却比８８年上升了９．７倍，亏损面比８８年上升了３５８％，亏损率比８８年上升了１２．８倍。更为令人担心的是，尽管我国采取了一系列企业改革措施，包括'抓大放下'和企业改制，强调企业以提高经济效益为核心，但是，国有企业经济效益下降的趋势，近年来尚未出现根本性的改善，反而继续呈现不断恶化的迹象。［３７］

１９９８年，在国内景气和亚洲金融危机的影响下，国有工业企业的经济效益，进一步出现了大幅度的下降。１９９８年１至４月份，预算内国有工业的实现利润为负１１２亿元，比较上一年同期下降了４３３％，亏损总额为３３９亿元，比较上一年同期增加了４０％。国有工业企业的上缴税金也首次出现下降，比较上一年同期下降了１．６％。尽管从国有企业创造的净产值率和利税率来看，国有企业的效益仍然大大高于私营、乡镇和三资企业，但是，倘若国有企业的严重亏损状况持续下去，在市场经济的激烈竞争环境中，不可避免将面临大规模破产的生存威胁。

为何８０年代我国国有企业的效益一直良好，而９０年代国有企业的经济效益却出现大幅度滑坡呢？８０年代，我国的工业结构也存在一定'二元'分化，主要是城乡集体工业企业的迅速崛起造成的，城乡集体企业仍然属于公有制企业，能够利用公有产权的规模优势和政府扶植，同时必须接受政府的监督和政策指导，因此，政府比较容易通过产业政策和计划调节，协调'二元'结构利益矛盾和分工关系，例如，８０年代初城市纺织工业同乡镇纺织工业，出现了争夺原材料和销售市场的矛盾，后来政府通过产业政策和计划调节，较好协调了两者之间的分工和利益分配，保证了８０年代我国纺织工业获得良好效益。

８０年代，我国国有企业改革以经营责任制的创新为主，重新明确界定国有与企业的责、权、利关系，重点放在调动社会各方面特别是职工的积极性，有效促进了生产力发展和改善人民生活水平，企业产权改革则通过长期试点逐渐积累经验，避免因产权关系急剧变迁引起经营秩序混乱。八十年代，我国对外开放非常注意保护民族工业，引进外资大多采取合资、合作的形式，政府容易监督管理数量较少的合资企业，因此，合资企业不仅没有对民族工业造成冲击，而且还通过示范效应传播了先进技术和管理方法。８０年代我国计划调节与市场调节结合较好，我国经济结构虽然有'二元'趋势，没有影响国民经济的有比例协调发展，轻纺、冶金、机械、电子等行业均顺利发展，国有、集体和中外合资企业均呈现高速增长，各个社会阶层的收入和购买力也不断提高。

但是，９２年以来，我国新一轮改革开放的热潮中，没有正确总结８０年代改革的成功经验，出现了忽视市场调节盲目性弊病的倾向，甚至出现了泡沫经济的投机过热现象，导致了国民经济比例关系的失调，消耗和浪费了大量社会资源，必然引起企业经济效益恶化的连锁反应。８０年代初轻纺消费品工业落后的情况下，工业规模的小型化有利于产业结构的调整，后来轻纺工业经过高速发展市场接近饱和，需要进行产业调整和加强经济基础领域，促进经济协调发展以弥补泡沫经济损失，矫正泡沫经济过热造成的严重经济失衡，但是，国有经济所占的比重大幅度下降，大大削弱了政府进行宏观调控的能力，难以采取有力措施矫正比例关系失调。

从９２年至９５年的短短三年中，个体私营工业企业的产值比重增长了３倍，外商和港澳台资工业企业的产值比重增长了５倍，政府难以对私营和外商企业进行有效监管，也难以协调各类企业之间的分工和利益关系，私营、外商企业不愿进入投资大的基础产业，大量进入８０年代末市场接近饱和的加工行业，特别是纺织、轻工、家电等消费品制造行业，大大加剧了重复投资和生产过剩现象，消费资料和生产资料市场均陷入疲软，工业规模结构和经济效益也不断恶化，企业破产和职工下岗现象日趋严重，社会各个阶层的收入差距也显著扩大。

许多人认为私营、外资企业的产权明晰而且效率高，国有企业的产权不明晰而且效率低下，这种观点是不全面的，尽管国有企业的效益水平确实比以前显著恶化，但是，其单位产值创造的增加值和利税总额，仍然大大高于私营、乡镇和外资企业，如根据９５年工业普查的统计，国有企业单位产值创造的全部税金，超过集体工业企业１５０％，超过私营工业企业３３０％，超过外商及港澳台资工业企业１６０％。

九十年代以来，个体私营和外资企业的比重迅速上升，国有企业的工业比重却大幅度下降，已造成了工业结构小型化和生产分散化，倘若国有企业因严重亏损出现大规模破产，我国工业结构的'二元'分化将极大加剧。如上所述，国有企业构成了我国大中型企业的主体，占全国大中型企业占６０％至７０％，包括小企业的国有企业平均产值规模，相当于个体私营企业的一百多倍，不仅技术装备和管理水平更为先进，对职工、财政和社会的贡献也更大，因此，国有企业陷入困境必然牵动全局。

近年来，各地缺乏有效的改革办法扭转国有企业困境，纷纷廉价出售和拍卖困难国有企业，甚至从出售小型企业发展到中型企业，但是，这种办法并未扭转国有企业的严重困境，反而导致了国有企业效益的进一步滑坡，原因之一是工业结构'二元'分化加剧，个体私营和港澳台资企业的规模较小，不愿意进入投资大的基础工业领域，特别是建设周期长的社会基础设施，集中进入生产严重过剩的加工工业，加剧了重复建设和产业结构不合理，实力雄厚的跨国公司具有巨大规模，能够不惜代价甚至忍受长期亏损，全面争夺我国关键产业的市场控制权，采取先合资后控股的办法收购国有企业，这样国有企业受到来自两方面的夹击，无论是中低档消费品和高科技产品，国有企业拥有的市场份额都急剧度萎缩，加上不公平的竞争环境并未得到根本改善，私营和外资企业的税负远远低于国有企业，上述因素造成了国有企业效益进一步恶化，反过来加剧了'二元'分化和经济恶性循环。

更为令人担心的是，尽管我国采取了上述一系列企业改革措施，包括“抓大放小”和产权重组，加快公司制和股份制改造，实行企业破产和收购兼并，强调企业以提高经济效益为核心等等，但是，国有企业经济效益下降的趋势，近年来尚未出现根本性的改善，反而连年出

现了进一步滑坡。９６年国有企业的利润比上一年下降了３８％，比８８年也下降了６８％，亏损额不仅比上一年增加了３８％，而且比８８年也上升了９．７倍，出现了建国以来前所未有的盈不抵亏。９８年１至４月，国有企业效益滑坡幅度更为令人惊讶，比较上年同期下降了４３３％，亏损额比较上年同期增长了４０％，出现了建国以来最严峻的困难形势。近年来企业经营困难也不限于国有企业，如９５年上市股份公司中有６０％效益出现滑坡，其中２１％的上市公司盈利下降了５０％以上，９８年上半年受宏观经济和东南亚危机的影响，沪深上市股份公司的经营业绩都普遍明显下滑，许多地方的乡镇企业也都面临严重的经营困难，但是，由于统计不严格和浮夸掩盖了问题严重性，沿海某些地区的私营企业和乡镇企业，受国内生产过剩和出口市场萎缩的冲击，甚至出现了６０％至８０％的大面积亏损，但因担心债主追债或维护商誉不敢声张。倘若我们继续将国有企业困难归罪于所有制原因，认为放开经营或企业改制就能够解决问题，很可能因判断失误耽误采取政策措施，及时化解国有企业和其它类型企业的经营困难，导致企业效益加速恶化和经济陷入恶性循环。８０年代我国改革符合'三个有利于'的原则，促进了社会各阶层收入的不断增长，但近年来，却出现了越来越多的'三个不利于'现象，大批工厂设备闲置和职工纷纷下岗，９７年城镇居民中有４０％出现收入下降，社会财产和收入差距出现了显著扩大。随着企业规模和所有制结构的'二元'分化，私营、外资企业的比重会进一步上升，私营、外资企业普遍采取各种途径逃避税收，大批地下经营的私营企业根本不交纳税收，政府进行税收监管的难度大、成本高，从而可能造成政府财政税收滑坡或增长缓慢，重蹈俄罗斯改革失败触发财政危机的覆辙。

当前，我国国有企业面临的严重困难形势，并不仅仅是所有制或微观经营的原因。９３年以来我国出现了较大的宏观经济波动，经历了泡沫经济、通货膨胀以及长期的紧缩环境。９３年盲目的开发区热和房地产热消耗了大量资源，仅仅房地产和钢材滞销就积压了数千亿元的资金，投机涨价还误导了大量的盲目重复建设，必然引起一系列恶性循环的连锁反应。西方国家吸取三十年代大萧条的教训，治理泡沫经济的后遗症一般采取经济扩张政策，适当降低税负、放松银根和扩大财政开支。我国９３年治理整顿取得了很大成绩，有效制止了盲目的开发区热，防止了泡沫经济继续膨胀的危害，但是，此后采取了财政金融“双紧”政策，没有采取采取特殊措施扶植正常生产部门，以补充其泡沫经济期间的资源损失。

我国国有企业以维护社会稳定大局为重，不轻易广泛采取解雇、破产的办法，大大延缓和推迟了泡沫经济的连锁反应，也为其它类型的企业提供了生存和发展的机会。但是，由于长期实行了财政金融'双紧'政策，紧缩银行信贷和压缩基建投资规模，企业销售不旺、资金周转困难，提高税负削弱了企业的'造血'机制，当前国有企业已无力继续支撑下去了，被迫大规模破产倒闭和大批解雇职工。

各地普遍采取破产逃债和廉价拍卖国企的办法，必然引起一系列强烈的连锁负面效应，如银行和众多企业因无法收回债务受到重创，必然导致社会市场需求进一步急剧萎缩，企业亏损和银行坏账状况也会加速恶化，企业收入和社会财产分配向少数私人倾斜，职工工资和国家税收的份额将会大幅度下降，加重社会贫富悬殊和收入分配不公平的问题，进一步加快经济恶性循环的过程。敞若上述趋势不能有效地加以制止，延缓的泡沫经济连锁反应可能重新出现爆发，社会失业甚至可能出现急剧蔓延的态势。

当前，我国国民经济因多年积累的矛盾集中爆发，以及亚洲金融风暴的强烈冲击，正处于市场疲软和失业增加的特殊困难时期。我们应该实事求是地对改革思路进行调整，暂缓推行易于引起宏观经济恶化的改革措施，如以资产利益为核心的某些改革措施，包括减员增效、破产清算、出售拍卖等等，否则可能导致市场需求萎缩和社会失业增加，加剧国有资产流失和'二元'结构分化，甚至形成经济恶性循环的连锁反应。

我们还应重新辩证地认识市场经济的利弊，市场经济有自发调节供求的积极作用，同时

也有容易导致经济比例失调的弊端，积累到一定程度就会爆发周期性衰退，造成大批企业破产和大规模社会失业，西方国家实行市场经济的数百年来，一般每隔十年就爆发一次严重的经济衰退，我国改革也难以避免市场调节的弊端。我们绝不可以低估市场经济盲目调节的弊端，其造成的损失完全可能超过计划经济的失误，西方数百年来频繁爆发的经济危机和战争就是明证。这说明，我们需要重新认为市场经济弊端的严重性，恢复符合本国国情的一系列改革成功经验，消除西方规范经济理论和改革药方的影响，而不应将改革方向简单地归为“深化市场改革”。

本文选自：杨斌新著：《美国隐蔽经济金融战争》

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