证券投资分析课程总结

第一篇：证券投资分析课程总结

证券投资分析课程总结

在这学期证券投资分析专模课程中，通过老师课堂上课与机房模拟操作相结合的教学方式，我们学会了从宏观经济分析、行业分析等基本面方面分析个股，并学习了K线组合理论、趋势线、轨道线等理论。并及时将老师课上教授的分析知识运用于上机操作，培养了我们的动手能力，对于枯燥的数据，曲线我们会有个很直观的感受。

每次上课时我都会看着投影仔细听老师的讲解，把一些要点记录下来。对于证券软件中的各种指标与曲线有了一些了解，看K线、均线、外盘与内盘的变化、股票的压力线，支撑点等。其实抄股票不等于赌博，它是需要很多科学知识。当然其中也有运气的因素，正如老师讲的“七分技术，三分运气”。抄股票主要是“基本面分析+技术分析。基本面分析是很重要的，是关于上市公司的行业及行业地位，产品的供求关系，财务状况等。基本面状况好的上市公司才有上涨的潜力，动力。一个基本面很好的公司的股票价格也有起伏，那么就应该依据技术分析来决定买入和卖出的价位。做股票可以是炒底和追涨两种。同时也要注意仓位控制，不要一下子就把资金全部押上去，万一套住了就没有补救的机会。技术分析中我觉得“价量分析”是非常重要的，往往分析一个股票是否要涨了，看看他的交易量是否放大是很准的，交易量放大股价往往就要上涨了。技术分析还有很多方法，如W底，M头，切线法，均线法，黄金分割线，指标法等。

证券投资分析确实是一门很深奥的学问，股市可以有很多指标来反映市场的变化，但是仅仅是一两个指标是无法准确的判断市场的走势变化的，需要综合各个方面的数据与信息，这些不仅仅局限与通过股票软件得出来的，还要通过网络媒体等了解到得外部市场政策的变化。这门课程需要尽心尽力的去研究才会有好的回报。

第二篇：证券投资分析课程教学大纲

证券投资分析课程教学大纲

课程名称:

证券投资分析

英文名称：

Securities

investment

适应对象：工商管理专业本科生

一、课程的性质与任务

证券投资分析课程是为了培养符合社会主义市场经济要求的、能够及时应用所学知识的应用型经济管理人才而设立的。本课程3学分，48学时，开设一学期。通过本课程的学习，使学生获得证券投资的概念和基本知识，可以进行证券分析，可以根据自己的能力进行适合自己的投资手段；培养学生的投资意识和投资水平和运用所学知识定性与定量相结合的方法来处理证券投资问题的能力。

二、课程的教学目标

通过本课程的学习，要求学生理解、掌握证券投资的基本原理与方法，同时注意理论联系实际，关注知识与方法的现实应用。能够运用基本原理和方法去理解分析现实的证券投资问题，提高学生借鉴、参考、择取、利用理论知识的能力，培养学生成为一名合格的投资者。

三、教学内容及其基本要求

教学内容

基本要求

证券投资技术分析的基本要素和分类

理解技术分析的定义，了解技术分析的历史沿革，了解技术分析的主要特点，掌握技术分析的理论基础:

三大假设，理解技术分析的基本要素：价、量、时、空，理解技术分析方法的分类，了解应用技术分析方法时应该注意的问题。

道氏理论

了解道氏理论的形成过程，掌握道氏理论的主要内容，掌握趋势确认的方法，了解道氏理论的缺陷。

K线理论

了解K线的来历，掌握K线的画法和表示方式，掌握K线分析的基本要素、种类和各自的意义，学会使用K线组合研判趋势。理解缺口的定义和意义，掌握缺口的类型和特征，掌握具有重大操作意义的三类缺口的确认方法。掌握三种缺口。

缺口理论

了解缺口的形成原因，掌握缺口的分类，学会区分各种缺口。掌握缺口理论的主要内容。

切线理论

理解切线理论的趋势定义，掌握趋势线和轨道线的定义和画法，理解趋势线和轨道线的作用，掌握判断趋势线是否有效突破的标准，了解支撑线和压力线的定义，掌握支撑线、压力线与趋势线、轨道线的联系和区别，理解支撑线和压力线相互转换的原因，掌握扇形线、速度线和甘氏线，掌握黄金分割线和百分比线。

形态理论

理解形态理论的定义和基本前提，掌握持续整理形态的特征，掌握持续整理形态的典型图形，掌握反转突破形态特征和典型图形，掌握应用形态分析理论应注意的问题，掌握形态分析中的操作策略。

量价关系

了解量价关系的定义、基本观点，掌握量价关系的经验法则，掌握量价关系的图形表现方式和作用，理解葛兰威尔量价关系的八大法则。

移动平均线

理解移动平均线形成的原理，了解移动平均线的计算方法，理解移动平均线的作用，掌握运用移动平均线把握趋势转向信号的技术要点，掌握葛兰威尔移动平均线八大法则。

MACD

了解技术指标分析方法的产生和主要类型，理解平滑异同移动平均线（MACD）的基本原理，了解平滑异同移动平均线的计算方法，掌握平滑异同移动平均线的判研要点

波浪理论

了解波浪理论的形成过程和基本思想，理解

弗波纳奇数列的特征，掌握波浪理论的构成要素：形态、比例与时间，掌握基本形态结构，理解波浪的合并与细分，掌握波浪细分的基本原则，掌握波浪理论中各浪的特性及应用，掌握推进浪的形态，掌握调整浪的形态，掌握数浪规则，掌握黄金率在波浪理论中的运用，掌握波浪理论的应用，理解波浪理论的不足和存在的问题。

时间周期

理解循环周期理论的定义，掌握循环周期的划分、循环周期的类型和标准循环周期的确定，掌握时间窗口的定义，掌握时间窗口的确定，理解时间窗口的有效性和稳定性，了解循环周期理论的运用特点。

资金管理与交易策略

了解成功交易的三个要素、掌握报偿-风险比，理解符合头寸交易，掌握资金管理要领和交易策略举要，掌握技术分析清单。

四、各教学环节学时分配

项目

学时数

讲课

习题课

讨论课

实验课

其它

合计

证券分析的基本概念

道氏理论

K线理论

缺口理论

切线理论

形态理论

量价关系

0.5

0.5

移动平均线

0.5

0.5

MACD

0.5

0.5

波浪理论

时间周期

资金管理与交易策略

上机训练

综合练习

机动

注：总学时严格按教学计划规定数，有些不定部分可列为机动

五、教材与主要教学参考资源

教材：

v

张祖国主编《证券投资分析》,第二版，上海财经大学出版社,2014

v

（美）小罗伯特.R.普莱切特：艾略特波浪理论，机械工业出版社，2016

主要教学参考资源：

v

(美)约翰.墨菲：金融市场技术分析，地震出版社，2010

v

Wayne

Gorman

&

Jeffrey

Kennedy：

Visual

Guide

to

Elliott

Wave

Trading.Bloomberg

Press

v

交易师软件

v

文华财经WH6软件

第三篇：证券投资分析总结

证券投资分析的含义

证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为。证券投资策略

1、保守稳健型：风险承受度最低，安全性要求高

投资无风险，低收益证券

(国债和国债回购)

投资低风险、低收益证券

(企业债、金融债、可转债)

2、稳健成长型：中风险、中收益证券

(稳健型、指数型基金 蓝筹股 高利率、低等级企业债券)

3、积极成长型：高风险、高收益，可以承受投资的短期波动

（中小企业板 创业板 高成长公司）

4、同种股票不同时期投资策略

（炒新股、次新股）有效市场假说的概念：在一个有效的证券市场上，证券价格曲线上任一点所代表的价格都真实准确地反映了该证券及其发行人在该时点上的全部信息，即有效证券市场上任何一个在市场上交易的股票价格，都反映了该股票的基础价值，没有人可以因分析公开信息（无论是公司股票的历史价格走向还是公司的基本面数据）而获利。（背）

有效市场假说的基本内容：第一，在市场上的每个人都是理性的经济人 第二，股票的价格反映了这些理性人的供求的平衡 第三，股票的价格也能充分反映该资产的所有可获得的信息 第四，“有效市场假说”实际上意味着“天下没有免费的午餐” 有效市场假说基于三个假说：①投资者是理性的，能理性的评估证券价格。②即使投资者不理性，但由于交易的随机性，故而能抵消各自对价格的影响。③市场的“套利”机制可以使价格回归理性（背）

行为金融学观点：①投资者是有限理性的，投资者是会犯错误的。② 在绝大多数时候，市场中理性和有限理性的投资者都是起作用的（而非标准金融理论中的非理性投资者最终将被赶出市场，理性投资者最终决定价格）。这意味着非理性预期可以长期、实质性地影响金融资产的价格（背）

基本面分析：所谓基本面分析法，是指把对股票的分析重点放在它本身的内在价值上。各种指标的性质：PPT第106页

技术分析：以证券的市场价格、成交量、价和量的变化等市场行为作为分析对象与决策基础的投资分析方法。

技术分析三大基本假设：

1、市场行为涵盖一切信息

2、价格沿着趋势运动

3、历史会重演

一、基本分析法

（一）定义：

基本分析又称基本面分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。

（二）理论基础

任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得；

市场价格和“内在价值”之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。

我们的结论：站在上一轮周期末期、站在新一轮周期即将启动的转折点附近，在这样一个转折点附近整个经济产生贸易盈余的能力基本已经消失，非常大力度货币单边刺激也不太可能出现，在这个背景下，以半年时间来看，或者以几年时间来看，趋势性机会应该不会很大，在现在不会很大，在新一轮周期启动时候更不会很大，PMI指数：采购经理人指数（Purchase Management Index，PMI指数）

通常都是指美国的采购经理人指数，它是衡量美国制造业的“体检表”。是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等八个方面状况的指数，是经济先行指标中一项非常重要的附属指标.PMI指数50为荣枯分水线。当PMI大于50时，说明经济在发展，PMI指数越大于50说明经济发展越强势；当PMI小于50时，说明经济在衰退，越小于50说明经济衰退越快。

M1M2：M0：流通中现金，即在银行体系以外流通的现金； M1：狭义货币供应量，即M0＋企事业单位活期存款；

M2：广义货币供应量，即M1＋企事业单位定期存款＋居民储蓄存款。这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币；

M1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0；

M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，通常所说的货币供应量，主要指M2。

M2与M1之间的差额主要是居民储蓄存款和企业定期存款.M1上穿M2（“黄金交叉”）或M1下穿M2（“死亡交叉”）的时点，往往是判定股市走势趋势的重要“节点”

波罗的海干散货指数（Baltic Dry Index, BDI）

波罗的海干散货指数是研究航运股未来业绩和投资价值的重要指数，也是国际贸易和国际经济的领先指标之一，它集中反映了全球对矿产、粮食、煤炭、水泥等初级商品的需求。什么是干散货运输？由于干散货航运主要体现的是全球初级产品的需求，因此是经济的领先指标，具有毛利高、价格波动大的特点。

波罗的海干散货指数（BDI）的作用

1、BDI指数是全球经济的缩影。

2、BDI指数相对客观。

美元指数（US Dollar Index®，即USDX），是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。

CPI消费者物价指数（Consumer Price Index，CPI）是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。

行业的经济周期：周期型行业：当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。有色、煤炭、钢铁、航空、造纸、消费品等。

增长型行业：相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响，其经常呈现持续增长形态。在过去的几十年内，计算机和复印机产业表现了这种形态。

防御型行业：其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期衰退阶段的影响。食品、医药、公用事业等。

支撑线和压力线(要会画）

作用：支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。趋势线（会画）趋势线的作用：

1）起支撑和压力作用。提供好的买卖时机。2）预警作用：趋势线被突破后，走势将要反转。越重要，越有效的趋势线被突破，转势的信号越强烈。

3）角色转换：被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，将相互交换角色。轨道线（会画）技术分析含义：技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

技术分析的三大基本假设：第一、市场行为涵盖一切信息（基础）。第二、价格沿趋势变动（最根本、最核心的条件）。第三、历史会重演（心理因素）

道氏理论（不能解释个股）1）主要趋势（Primary Trend）又称长期趋势、原始移动，一般指持续一年或多年的市场变化趋势，股价总升（降）幅度超过２０％。2）次要趋势（Secondary Trend）又称中期趋势、次级运动，它发生在主要趋势过程之中，是对主要趋势的调整，也称为股价的修正趋势。3）短暂趋势Near Term Trend又称日常波动，一般指短则数小时，长则数天的波动。

波浪理论：创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特

1、波浪理论的四个基本特点

（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；

（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。K线的画法（要理解，自己看PPT）要知道哪些是反转形态（自己看PPT）：

1、头肩顶和头肩底：是最著名和最可靠的反转突破形态。

2、双重顶和双重底

3、三重顶（底）形态：是头肩形态的一种变体，它由三个一样高或一样低的顶和底组成。

4、圆弧形态：又称碟形、圆形、碗形等一种反转形态。要会画双重顶（底）三重顶（底）头肩形 圆弧形（自己看PPT）缺口理论（知道即可，结合PPT看一下）缺口的含义：

通常又称为跳空，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。又称补空。

缺口通常起着支撑或压力的作用，缺口愈不容易被填回，支撑或压力的作用就愈大。

1、普通缺口——普通缺口通常发生在股价整理形态中。在交易量极小的市场情况下，或者是在横向延伸的交易区间的中间阶段，因市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。

2、突破缺口——证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口。

突破缺口通常是在高额交易量中形成的。突破缺口更多的是不被填回。一般来说，在突

破缺口出现后，交易量愈大，被填回的可能性愈小。

突破缺口一旦形成，行情走势必将向突破方向纵深发展。

经常在重要的转向型态如头肩式的突破时出现

应用法则：向上突破缺口被确认立即买入；向下突破缺口被确认立即卖出。

3、持续缺口—— 又称中继缺口、量度缺口，是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口，是一个趋势的持续信号。测算功能：量度的方法是从突破点开始，到持续性缺口始点的垂直距离，就是未来股价将会达到的幅度。

持续缺口在此后的市场调整中将构成支撑区 在向上运动的持续缺口附近买入 在向下运动的持续缺口附近卖出

4、逃逸缺口——又称衰竭缺口、消耗性缺口。发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。

消耗性缺口多半在２－５天的短期内被封闭，当缺口被填回，则意味着价格将反转。与持续缺口的区别：逃逸缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随大的成交量。消耗性缺口很少是突破前一型态大幅度变动过程中的第一个缺口，绝大部分的情形是它的前面至少会出现一个持续缺口。因此可以假设，在快速直线上升或下跌变动中期出现的第一个缺口为持续缺口，但随后的每一个缺口都可能是消耗性缺口。

上升行情出现逃逸缺口应及时卖出证券

下跌行情出现逃逸缺口应考虑买入证券

技术指标方法的含义：所谓技术指标法，就是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。主要技术指标：

（一）趋势型指标

1、MA（移动平均线）

2、MACD（平滑异同移动平均

线）

（二）超买、超卖型指标

1、WMS（威廉指标或R）

2、KDJ（随机指标）

3、RSI（相对强弱指标）

4、BIAS（乖离率指标）

（三）人气型指标

1、PSY（心理线指标）

2、OBV（能量潮指标）

（四）大势型指标

1、ADL（Advance/Decline Line，腾落指数）

2、ADR（Advance/Decline Ratio，涨跌比指标）

3、OBOS（Over Bought Over Sold，超买超卖指标）MACD的计算（看一下PPT）

KDJ指标的应用法则： KD的取值范围都是0——100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；与之相反，KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。

第四篇：证券投资基础知识课程总结

2013-2014第一学期《证券投资基础知识》课程总结

学时：72学时

任课教师：kw

授课对象：金融11501班

《证券投资基础知识》课程是金融证券投资专业的必修课，同时也是金融证券投资专业的主干课程，本课程的教学对高技能应用人才的培养具有重要的意义，通过该课程的教学使学生掌握基本的证券投资与操作技能基础。开设本课程以来，为了适应证券投资职业教育与发展的需要，培养具有厚基础、宽口径、高素质、强能力，应用性人才，实出职业教育的特点，突出动手能力和岗位能力，以教学内容、课程体系、教学方法和教学手段为核心，对本课程进行了整合，主要体现在以下几个方面：

1．按照社会主义市场经济要求为更好体现职业岗位要求技能。对《证券投资基础知识》课程的教学内容进行了改革，做到教学内容与时俱进。在教学中，将最新的法律、法规修订内容充实到教学之中。、2．按照示范性院校建设对《证券投资基础知识》课程的教学内容进行了改革，随之对《证券投资基础知识》课程的课程标准作了修订，并制订了相应的考试大纲。

3．改变以往在教室上课的教学方法，采用启发、引导式教学方法，充分发挥学生对市场观察能力，激发学生的学习兴趣。教学中还应广泛运用案例教学、互动教学等多种形式的教学方法。

4．依据本课程的课程标准，按照思想性、科学性、系统性、程度水平及教学实用的标准选用了教学团队自编教材。

kw

2014.1.10

第五篇：证券投资分析

2011年证券从业资格考试《证券投资分析》新教材大纲变化情况如下：

第一章证券投资分析概述

大纲变化的有：熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。

第二章有价证券的投资价值分析与估值方法

大纲新增：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制；熟悉计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型。

第三章宏观经济分析

大纲新增：熟悉CPI的计算方法以及PPI与CPI的传导特征，汇率制度。

第四章行业分析

大纲新增：熟悉产业价值链概念。

第五章公司分析

大纲新增：熟悉股东权益变动表的含义、内容、格式、编制方式。熟悉公司重大事件的基本含义及相关内容。

第八章金融工程学应用分析

大纲新增：熟悉alpha套利的基本概念、原理。

第九章证券投资咨询业务与证券分析师、投资顾问

大纲变化：章名改了，大纲要求也不一样。

第六章和第七章大纲无变化