巅峰之战篇-中级经济师个人公式总结

第一篇：巅峰之战篇-中级经济师个人公式总结

巅峰之战公式秘籍

中级经济师考试必备公式之总结

成本折旧公式 分类

1、平均年限法

年折旧率=(1-预计净残值率)÷折旧年限×100%;

季折旧额=原值×年折旧率÷4;

月折旧额=原值×年折旧率÷12;

2、工作量法

①单位里程折旧额=原值×(1-预计净残值率)÷规定的总行驶里程;

②每工作小时折旧额=原值×(1-预计净残值率)÷规定的工作小时。

3、双倍余额递减法

年折旧率=2÷折旧年限×100%;

季折旧额=净值×年折旧率÷4;

月折旧额=净值×年折旧率÷12;

实行双倍余额递减法提取折旧的固定资产，应在其折旧年限到期前2年内，将其净值平均摊销。

4、年度总和法

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年折旧率=2×(折旧年限-已使用年数)÷折旧年限×(折旧年限+1)×100%;

季折旧额=原值×(1-预计净残值率)×年折旧率÷4;

月折旧额=原值×(1-预计净残值率)×年折旧率÷12

中级经济师考试公式：经营成果指标

1、利润率=利润总额÷营业收入×100%;

2、资本金利润率=利润总额÷资本金×100%;

3、成本率=总成本÷营业收入×100%;

4、综合费用率=营业费用÷(营业收入+投资收益)×100%

经营状况指标

1.流动比率=流动资产÷流动负债×l00%;

流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金及信用社在中央银行和专业银行的各种存款、短期贷款、短期投资、应收及预付款项等。

流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、活期存款、活期储蓄存款、应付票据、应付账款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。

2、速动比率=速动资产÷流动负债×100%;

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速动资产是指现金、短期投资和应收款项等项目的合计数，它们具有直接快速变现的能力，因此称为速动资产。

3、资本风险比率=不良贷款÷资本金×100%;

4、固定资产比率=(固定资产净值+在建工程)÷所有者权益(不含未分配利润)×100%;

中级经济师考试公式：会计分析有关公式

1、负债比率=负债总额÷资产总额×100%;

2、权益比率(产权比率)=所有者权益总额÷资产总额×100%;

3、负债对所有者权益比率=负债总额÷所有者权益×100%;

4、流动资产比率=流动资产÷资产总额×100%;

5、贷款收息率=贷款利息收入÷贷款年平均余额×100%;

6、应收利息比率=应收未收利息÷利息收入总额×100%;

7、存款平均付息率=存款利息支出总额÷各项存款年均余额×100%;

8、拆入资金平均利率=拆入资金利息支出额÷拆入资金年平均余额×100%;

9、利润完成率=当年实现利润总额÷本年计划利润×100%;

10、利润增减率=(本年实际利润-本年计划利润)÷本年计划利润总额×100%;

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11、资产利润率=净利润÷资产平均余额×100%;

12、资本(权益)收益率=净利润÷资本总额×100% 资产负债比例管理指标

1、备付金比例=备付金余额÷各项存款余额×100%-法定存款准备金比例;

(标准：不得低于3%)

备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。

2、资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准：不得低于25%)

流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。

3、存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准：年末不得高于80%)

4、对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准：不得高于30%)

流动负债净额=流动负债-流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。

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5、中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准：不得高于120%)

一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。

6、拆借资金比例

①拆(调)入资金比例=拆(调)入资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于4%)

②拆(调)出资金比例=拆(调)出资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于8%)

③净拆(调)入资金比例=净拆(调)入资金余额÷流动负债×100%;(标准：不得高于4%)

拆(调)入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4%;拆(调)出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%;净拆(调)入资金是指拆(调)入资金与拆(调)出资金的差额。

7、贷款质量指标

①不良贷款比例=不良贷款÷各项贷款×100%;(标准：不得高于15%)

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②逾期贷款比例=逾期贷款余额÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于8%)

③呆滞呆账贷款比例=(呆滞贷款余额+呆账贷款余额)÷各项贷款余额×100%;(标准：不得高于7%)

④不良贷款预计损失比例=不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100%;

不良贷款预计损失额=(各类逾期贷款×10%+各类呆滞贷款×40%+各类呆账贷款)。

⑤不良贷款预计损失抵补率=(呆账准备余额+呆账准备借方发生额)÷(不良贷款预计损失额+呆账准备借方发生额)×100%;

8、呆账贷款抵补率=贷款呆账准备÷呆账贷款余额×100%;(标准：不得低于50%)

9、单户贷款比例

① 对最大一户借款客户贷款比例=对最大一户借款客户贷款余额÷资本总额×100%;(标准：不得超过30%)

② 对最大十户借款客户贷款比例=对最大十户借款客户贷款余额÷资本总额×100%;(标准：不得超过1.5倍)

资本总额=实收资本+股本金+资本公积+盈余公积+利润分配(贷方余额)

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③对最大十户贷款欠息比例=十户贷款表内、表外应收利息期末余额÷(十户贷款表内、表外应收利息期末余额+十户贷款本期实收利息额)×100%;

10、资产风险加权后的资本充足率

①资本充足率=资本净额÷加权风险资产总额×100%;(标准：不得低于8%)

②核心资本充足率=核心资本÷加权风险资产总额×100%;(标准：不得低于4%)

资本净额=所有者权益贷方余额-所有者权益借方余额+贷款呆账准备-呆账贷款-入股联社资金(年度中间应将当期损益纳入利润分配);

加权风险资产总额为各种金融资产分别乘以相应的风险权重后相加之和(见后表《农村信用社加权风险资产计算表》，分人民银行、银监局两种统计口径)。653637528

核心资本=所有者权益贷方余额-所有者权益借方余额(年度中间应将当期损益纳入利润分配);

11、资产风险加权前的资本充足率=资本总额÷资产总额×100%;(标准：不得低于6%)

12、呆滞呆账贷款抵补率=(核心资本+贷款呆账准备)÷呆滞呆账贷款余额×100%;

13、资本利润率=利润总额÷资本总额×100%;(标准：不得低于5%)

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14、资产利润率=利润总额÷资产平均余额×100%;(标准：不得低于0.5%)

资产平均余额为年初至报告期末的资产季平均余额。如：第三季度末资产平均余额=(1/2年初资产总额+第一季度末资产总额+第二季度末资产总额+1/2第三季度末资产总额)/3。

15、利息回收率=(本期利息收入-本期表内应收利息增加额)÷(本期利息收入+本期表外应收利息增加额)×100%;(标准：不得低于90%)

16、非利息收入比率=非利息收入÷各项收入×100%;

各项收入=利息收入+金融机构往来收入+手续费收入+其他营业收入+投资收益+营业外收入;

非利息收入=各项收入-利息收入-金融机构往来收入。

17、资产费用率=费用总额÷资产平均余额×100%;653637528

费用总额=手续费支出+营业费用+其他营业支出

其他常用公式

1、资产收益率=净利润÷总资产×100%;

2、资本收益率=净利润÷资本总额×100%;

3、利差率=(利息收入-利息支出)÷盈利资产×100%;

4、现金资产比率=现金资产额÷资产总额×100%;

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5、负债(资金)自给率=(自有资金+各项存款)÷负债总额×100%;

6、不良非信贷资产比例=不良非信贷资产÷非信贷资产×100%;

非信贷资产包括:短期投资、长期国债投资、上市长期企业债券投资、其他长期债券投资、其他长期投资、拆放全国性银行、拆放其他银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金、其他应收款、不良非信贷资产。

不良非信贷资产包括：不良其他长期投资(到期没有兑现的其他长期债券投资和当年没有收益的其他长期投资，下同)、逾期拆放全国性银行、逾期拆放其他银行业、逾期拆放金融性公司、逾期调出调剂资金、待处理抵债资产、应收利息、应收再贴现款项、应收转贴现款项、长期其他应收款(挂账一年以上未收回的其他应收款)。

2011年经济师考试计算题速解七技巧总结：

一、关于边际产量

边际产量=总产量1—总产量2.例题：当企业投入劳动的数量为3个单位时，其总产量和平均产量分别为3500、1167；当投入劳动数量为4个单位时，其总产量和平均产量分别为3800、950.则该企业的边际产量为——3800减去3500，等于300.巅峰之战公式秘籍

二、关于平均产量

平均产量=总产量÷单位个数

例如：当企业投入劳动的数量为2个单位时，其总产量和平均产量分别为3000、1000；当投入劳动数量为3个单位时，其总产量和平均产量分别为3500、500.则该企业的投入劳动数量为3个单位时的平均产量是——3500÷5等于1167.三、关于边际成本

边际成本=总成本1—总成本2.例题：当某企业的产量为2个单位时，其总成本、总固定成本、总可变成本、平均成本分别为2000、1200、800、1000元。当产量为3个单位时，其总成本、总固定成本、总可变成本、平均成本分别为2100、1300、900、700元。则该企业的边际成本为——2100减去2000等于100.四、关于全要素生产率

全要素生产率=经济增长率—（劳动份额 乘以 劳动增加率）—（资本份额 乘以 资本增长率）

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例题：如果一国在一定时期内经济增长率为7%，劳动增长率为2%，资本增长率为3%.劳动产出弹性和资本产出弹性分别为0.65和0.35.根据索洛余值法，在7%的经济增长率中，全要素生产率对经济的贡献约为——百分之7减去（0.65乘以2%）减去（0.35乘以3%）=4.65%约等于4.7%.五、关于货币量

记住两个例题。

第一个例题：已知全社会现有货币供应量为24亿元。中央银行又重新放出基础货币2亿元。当时的货币乘数为4.5，则全社会将形成的最高货币供应量为——24+2乘以4.5=33亿元。

第二个例题：当存款准备金率为6%，货币供给比例为14%时，中央银行放出1000万元信用，最终形成的货币供应量为——1000乘以（6%加上14%之和的倒数）=5000万元。

六、关于众数、中位数

弄清楚概念。众数就是一组数据组出现次数最多的那个。中位数就是位置在中间的那个。

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当一组数据为奇数个数时，中位数好分辨。当一组数据为偶数时，则把最中间的两个数字相加后除以2即可。（均需要先从小到大排序）

例题：某中学高一年级8个班学生人数从小到大排列后为：40人、42人、42人、42人、44人、44人、45人、36人。则众数为42人，中位数为42加上44后除以2，等于43人。

七、关于关于离散系数

离散系数=（标准差÷算数平均数）×100%.例题：某学校学生平均年龄为20岁，标准差为3岁，该学校老师平均年龄为38岁，标准差为3岁。比较该学校学生年龄和教师年龄离散程度是——

学生年龄离散程度计算=（3÷20）×100%，教师的=（3÷38）×100%，比较一下结果，学生的大于老师的。

第二篇：xx年中级经济师年终个人总结

xx年中级经济师年终个人总结

撰写人：___________

日

期：___________

xx年中级经济师年终个人总结

从事经济工作的学习情况

多年来，自己始终重视不断提高政治素质、业务素质，特别是经济管理的学习。原初始学历是中专，靠自学以优异成绩先后获得山西财经学院商业经济大专文凭，山西大学行政管理本科毕业证。近年来，更是多次参加学习培训、理论研讨，其中省级以上部门组织的就有：xx年xx月山西省经委企业干部任职资格培训班;xx年xx月中共中央党校十五大精神培训班等

在经济岗位上的理论成果

多年来，自己边工作，边学习，边实践，边总结，注意把学习思考所得结集出版，并有社科成果获奖。xx年编撰《人身保险投保指南》，促进了当地寿险业务;xx年结集《国寿保险实践的思考》13万字，赠送省内外同行参考，受到好评;xx年山西人民出版社出版《改革岁月建言集》30万字，新华书店发行。《山西财贸经济》撰稿人之一，《全国优秀经济论文选》等多部文集有文章收编。《人民日报》、《支部建设》等报刊发表过大量论文。其中《基层寿险公司面临的主要困惑及其对策》经中国改革实践与社会经济形势社科委员会审议鉴定，被评为xx中国改革实践与社会经济形势社科优秀成果。

在经济岗位上建言献策

我把学到的经济知识不仅运用在自己的具体工作中，而且还就宏观经济工作、寿险公司行业发展提出自己的见解，并得到相关部门和领导的表扬或肯定。xx年山西省人民政府群众建议征集部门授予重大建议奖并颁发奖金，xx年原雁北行署记一等功。近年来，我均就人寿保险发展向总公司提出自己的工作建议，副总经理苗复春回信予以鼓励。迎接wto挑战，国有寿险公司应树立全新的人才观等建言，总公司在内部刊物和网上发表;对xx年工作的建议，总公司摘要在《中国人寿》xx年第xx期予以刊发。

此外，xx年我还情系下岗职工，编撰《下岗职工自谋职业七十二行》一书，自费印刷3000册无偿送给xx市下岗再就业服务中心、xx市妇联、工会、浑源县妇联等单位分发部分下岗职工或做培训参考资料。不仅受到方方面面的称赞，而且不少读者、下岗职工来信来电求教商讨或表示致谢。

由于热心经济，关心宏观发展，从事基层经济管理，情系新兴的寿险事业，干一行爱一行钻一行且小有成就，山西日报、山西电视台、xx日报、经济周报等多家新闻部门做过报道，其中山西晚报xx年xx月xx日以“谏议大夫小人物”、xx晚报xx年xx月xx日以“位卑未敢忘忧国”为题整版作了介绍，均在社会上引起较大反响。

范文仅供参考

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第三篇：中级经济师习题总结（范文）

一、单项选择题

1.投资银行的最核心业务是()。

A.证券发行与承销

B.兼并收购

C.基金管理

D.资产证券化

2.为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制，投资银行所发挥的作用是()。

A.期限中介

B.风险中介

C.信息中斧

D.流动性中介

3.商业银行的表外业务不包括()。

A.金融衍生工具业务

B.承诺业务

C.担保业务

D.汇兑结算业务

4.商业银行业务的本源和实质是()。

A.证券发行和承销

B.资金存贷业务

C.证券经纪与交易

D.基金管理

5.投资银行的主要利润来源不包括()。

A.佣金

B.资金运营收入

C.利息收入

D.表外业务收入

6.()是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。

A.风险投资

B.项目融资

C.资产证券化

D.兼并收购

7.在累计投标询价阶段，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的()。

A.10%

B.20%

C.15%

D.50%

8.在IPO发行方式中，()的显著特征是价格由需求方决定。

A.询价方式

B.固定价格方式

C.混合方式

D.竞价方式

9.目前我国记账式国债的发行采取的是()。

A.承购包销的方式

B.余额包销的方式

C.公开招标方式

D.行政分配方式

10.以下不属于证券经纪业务基本要素的是()。

A.证券经纪商

B.证券交易的标的物

C.委托人

D.证券交易方式

11.连续竞价的成交价格决定原则是()。

A.最高买进申报与最低卖出申报相同

B.价格优先，时间优先

C.收益最大化

D.边际成本与边际收益相等

12.我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是()。

A.“集合竞价，连续竞价”原则

B.“自愿、平等、公平、诚实”原则

C.“损失最小化、收益最大化”原则

D.“价格优先、时间优先”原则

13.()是仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。

A.限价委托

B.市价委托

C.整数委托

D.零数委托

14.最常用的并购方式是()。

A.用现金购买资产

B.用股票交换股票

C.用股票购买资产

D.用现金购买股票

15.在公司并购业务中，公式A+B=C表示的并购结果是()。

A.新设合并

B.控股与被控股

C.交换发盘

D.吸收合并

16.以下法案中，确立了美国投资银行与商业银行分业经营管理的法案是()。

A.金融服务现代化法案

B.金融制度改正法

C.格拉斯一斯蒂格尔法

D.第二号银行业务指令

二、多项选择题

1.投资银行与商业银行的区别包括()。

A.资金媒介机制不同

B.功能不同

C.本源业务不同

D.利润来源和构成不同

E.经营管理风格不同

2.投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是()。

A.期限中介

B.信息中介

C.流动性中介

D.支付中介

E.风险中介

3.我国IPO监管制度经历的主要阶段有()。

A.“额度管理”阶段

B.“指标管理”阶段

C.“通道制”阶段

D.“保荐制”阶段

E.“分配制”阶段

4.从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有（A.审批制

B.核准制

C.注册制

D.通道制

E.保荐制

5.下列属于我国国债目前的发行方式的是()。

A.行政分配方式

B.余额包销方式

C.询价推销方式

D.承购包销方式

E.公开招标方式

6.证券交易委托的种类主要包括()。

A.整数委托

B.零数委托

C.限价委托

D.市价委托

E.竞价委托

7.证券经纪业务的流程包括()。

A.开立证券账户

B.股票询价

C.开立资金账户

D.进行交易委托

E.股权登记、证券存管、清算交割交收

8.管理层收购(MBO)价格确定方法有()。

A.成本加成定价法

B.边际效益定价法

C.贴现现金流量法(DCF模型))。

D.经济增加值法(EVA)

E.市盈率法

9.按收购融资渠道分类，并购分为()。

A.要约收购

B.协议收购

C.混合并购

D.杠杆收购

E.管理层收购

10.现代投资银行业务能力包括()。

A.良好的金融产品配销能力和产业分析能力

B.敏锐的经济、社会与政治动向的研究能力

C.丰富的金融、会计、税务与法律知识和应变能力

D.强大的资金借贷能力和风险防范能力

E.正确的设计及执行投资机会的能力

11.我国投资银行业面临的主要问题有()。

A.整体规模偏小

B.盈利模式同质

C.行业集中度过大

D.证券公司治理结构和内部控制机制不完善

E.整体创新能力不足

12.管理层收购(MBO)顺利实施的条件是()。

A.卖者愿意卖

B.买者愿意买

C.良好的市场环境

D.资金充足

E.买者有能力买 答案部分

一、单项选择题

1.【正确答案】：A

【答案解析】：证券发行与承销是投资银行的一项最核心业务。参见教材P116

2.【正确答案】：D

【答案解析】：流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。参见教材第114页。

3.【正确答案】：D

【答案解析】：商业银行的表外业务包括承诺业务、担保业务和金融衍生工具业务。参见教材P117

4.【正确答案】：B

【答案解析】：资金存贷业务是商业银行业务的本源和实质，商业银行在本质上是存贷款银行。参见教材P116

5.【正确答案】：D

【答案解析】：投资银行的利润来源包括：佣金、资金运营收入、利息收入。参见教材P116

6.【正确答案】：B

【答案解析】：本题考查项目融资的概念。参见教材P112

7.【正确答案】：B

【答案解析】：在累计投标询价阶段，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%。参见教材P119

8.【正确答案】：D

【答案解析】：在IPO发行方式中，竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。参见教材P118

9.【正确答案】：C

【答案解析】：目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式。参见教材P120

10.【正确答案】：D

【答案解析】：证券经纪业务基本要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。参见教材P121

11.【正确答案】：A

【答案解析】：连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出申报相同。参见教材P124—125

12.【正确答案】：D

【答案解析】：我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是“价格优先、时间优先”。参见教材P124

13.【正确答案】：B

【答案解析】：本题考查市价委托的概念。参见教材P124

14.【正确答案】：B

【答案解析】：最常用的并购方式是用股票交换股票。参见教材P127

15.【正确答案】：A

【答案解析】：本题考查对新设合并的理解。参见教材P125

16.【正确答案】：C

【答案解析】：《格拉斯一斯蒂格尔法》代表金融分业管理。参

二、多项选择题

1.【正确答案】：ACDE

【答案解析】：本题考查投资银行与商业银行的区别。参见教材P115—117

2.【正确答案】：ABCE

【答案解析】：投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。参见教材P114

3.【正确答案】：ABCD

【答案解析】：本题考查我国的IP0监管制度经历的阶段。参见教材P119—120

4.【正确答案】：ABC

【答案解析】：从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有三种类型：审批制、核准制、注册制。参见教材P119

5.【正确答案】：DE

【答案解析】：目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。参见教材P120

6.【正确答案】：ABCD

【答案解析】：本题考查证券交易委托的种类。参见教材P124

7.【正确答案】：ACDE

【答案解析】：本题考查证券经纪业务的流程。参见教材P123—125

8.【正确答案】：CDE

【答案解析】：管理层收购(MBO)价格确定方法有：贴现现金流量法(DCF模型)、经济增加值法(EVA)、市盈率法。参见教材P128

9.【正确答案】：DE

【答案解析】：本题考查并购的分类。参见教材P128

10.【正确答案】：ABCE

【答案解析】：本题考查现代投资银行业务能力。参见教材P128

11.【正确答案】：ABDE

【答案解析】：本题考查我国投资银行业面临的主要问题。参见教材P135

12.【正确答案】：ABE

【答案解析】：本题考查管理层收购(MBO)顺利实施的条件。参

1.金融创新以1961年美国花旗银行首次推出的()为典型标志。

A.远期合同

B.大额可转让定期存单

C.金融期货

D.金融期权

2.希克斯和尼汉斯认为金融创新的支配因素是()。

A.制度变革

B.规避管制

C.市场竞争

D.降低交易成本

3.诺斯等学者认为，金融创新就是()。

A.规避管制

B.制度变革

C.降低交易成本

D.寻求利润的最大化

4.金融业务创新的核心内容是()。

A.分业管理制度的改改

B.商业银行的业务创新

C.金融工具的创新

D.金融服务的创新

5.商业银行创新表外业务的直接动机是()。

A.追逐利润

B.转嫁风险

C.市场需求

D.规避金融监管当局对资本金的要求

6.商业银行负债业务创新的最终目的是创造()。

A.低成本的存款来源

B.存款账户的灵活性

C.存款的获利能力

D.更多的派生存款

7.商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于()。

A.扩大资金来源，创造派生存款

B.套期保值，回购交易，贷款证券化

C.扩大业务范围，强化银企关系

D.降低风险，服务客户，扩大收益

8.()是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。

A.可变利率定期存单

B.牛市定期存单

C.扬基定期存单

D.欧洲或亚洲美元存单

9.金融创新中最主要的内容是()。

A.金融制度的创新

B.金融市场的创新

C.金融工具的创新

D.金融机构的创新

10.远期合约的最大功能是()。

A.方便交易

B.增加收益

C.增加交易量

D.转嫁风险

11.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布()。

A.确定性

B.不确定性

C.对称性

D.非对称性

12.以下四类衍生金融工具中，()是其他三类衍生工具的始祖。

A.金融期货

B.远期合约

C.金融期权

D.金融互换

13.金融深化最基本的衡量方法是()。

A.货币化程度

B.金融相关比率

C.流动性比率

D.资本充足率

14.金融抑制的最主要表现是()。

A.对资金的价格—利率进行管制

B.对货币的价格—汇率进行管制

C.市场准入放松

D.资本流动性加强

15.金融约束论的核心思想是()。

A.强调市场调节的作用

B.强调自由化的作用

C.强调政府干预金融的作用

D.强调发展的作用

16.金融约束论同金融抑制论的根本区别是()。

A.政府创造平均租金，为银行提供适当激励

B.金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制

C.金融约束是软管制，金融抑制是硬管制

D.金融约束是主动的，金融抑制是被动的

17.金融约束论批评金融自由化的主要理由是()。

A.金融自由化不符合发展中国家的实际

B.金融自由化只是满足了发达国家的需要

C.金融市场更容易失败

D.永远没有绝对的自由化

18.实现有保证的增长率，要求满足的条件是()。

A.S=sY

B.S=I

C.I=Vy

D.S=V

19.金融深化对经济增长的反作用主要表现在()。

A.对金融机构管理缺乏激励机制时，金融深化会放大冲击和震动

B.金融深化在经济增长时加速增长，在危机时加大危机

C.金融深化会扩大投机，破坏经济平稳发展

D.金融深化会帮助一些机构绕开管制，从而破坏金融秩序

20.我国金融创新里程碑式的文件是()。

A.商业银行法

B.证券投资基金法

C.商业银行金融创新指引

D.中华人民共和国外汇管理条例

21.在我国，最具有代表性的商业银行中间业务创新是()。

A.信托存款

B.质押贷款

C.回购协议

D.信用卡业务

二、多项选择题

1.世界金融创新的背景是()。

A.世界经济危机的爆发

B.欧洲货币市场的兴起

C.国际货币体系的转变

D.石油危机与石油美元的回流

E.国际债务危机

2.金融创新的直接动因是()。

A.金融管制的放松

B.市场竞争日趋激烈

C.利润最大化的驱动

D.科学技术进步

E.金融管制的加强

3.商业银行的贷款业务有逐步“表外化”的倾向，具体业务包括()。

A.票据发行便利

B.贷款额度

C.回购协议

D.循环贷款协议

E.大额可转让定期存单

4.商业银行贷款业务的创新主要表现在()。

A.贷款结构的改变

B.贷款业务表外化

C.股权转债权

D.贷款证券化

E.与市场利率密切相关的贷款形式不断出现

5.金融期货的最主要的功能在于()。

A.逃避管制

B.转移风险

C.追逐利润

D.价格发现

E.平衡权益

6.金融互换的优越性有()。

A.互换的期限相当灵活

烦

B.互换能满足交易者对非标准化交易的要求 C.互换能满足交易者对标准化交易的要求 D.进行互换可以进行套期保值，可以省却其他产品对头寸的日常管理和经常性重组的麻E.互换的期限相对固定

7.随着金融机构竞争的加剧，CDs出现了许多新的变种，主要有()。A.不变利率定期存单 B.可变利率定期存单 C.牛市定期存单 D.扬基定期存单

E.欧洲或亚洲美元存单 8.金融抑制主要表现在()。

A.对资金的价格——利率进行管制 B.金融机构数量增加

C.对货币的价格——汇率进行管制 D.经济出现显著增长

E.不断出现专业生产和销售信息的机构

9.推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力是()。A.信息不对称的存在 B.经济的发展 C.生产信息的需要

D.生产信息需要交易成本 E.信息机构的建立

10.利率管制对经济行为和经济增长有损害作用，其表现是()。A.使政府无所适从，无能为力

B.引导生产者、投资者不按意愿持有资金 C.促使人们减少储蓄

D.鼓励对贷款的超额需求 E.导致资金外逃

11.金融自由化的条件至少应该包括()。A.宏观经济稳定

B.财政纪律良好;法规、会计制度、管理体系完善 C.商业银行符合巴塞尔银行资本充足率标准 D.充分谨慎的商业银行监管;E.取消对金融体系歧视性的税负

12.金融对经济增长的作用体现在()等方面。A.动员增加社会储蓄 B.分配社会资本资源

C.监督企业经理人员的管理活动 D.转移和分散金融风险 E.吸收存款和发放贷款

13.我国的金融创新要注意的主要问题有()。A.观念创新是我国金融创新的关键 B.实事求是、量力而行

C.处理好金融创新与金融监管之间的关系

D.明确界定金融创新与违规操作之间的界限

E.推动成功的创新，规范不成功的创新

14.我国金融创新的基本原则包括()。

A.坚持合法合规原则

B.坚持成本可算、风险可控、信息充分披露原则

C.坚持遵守道德、维护消费者和投资者利益的原则

D.坚持保密原则

E.坚持公平竞争原则

答案部分

一、单项选择题

1.【正确答案】：B

【答案解析】：金融创新以1961年美国花旗银行首次推出的大额可转让定期存单(CD)为典型标志。

参见教材140页

2.【正确答案】：D

【答案解析】：希克斯和尼汉斯提出的金融创新的交易成本理论，认为金融创新的支配因素是降低交易成本。参见教材141页

3.【正确答案】：B

【答案解析】：诺斯等制度学派的金融创新理论认为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。参见教材第141页。

4.【正确答案】：B

【答案解析】：商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。参见教材P145

5.【正确答案】：D

【答案解析】：商业银行创新表外业务的直接动机是规避金融监管当局对资本金的要求。参见教材P147

6.【正确答案】：D

【答案解析】：商业银行负债业务创新的最终目的是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且通过各种合理合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。参见教材P146

7.【正确答案】：D

【答案解析】：资产业务的创新，主要目的是为了降低风险、服务客户、扩大收益、减少资本充足率指标对于商业银行资金运用能力的限制，以及业务范围方面的监管限制等。参见教材P146

8.【正确答案】：C

【答案解析】：扬基定期存单是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。参见教材P148

9.【正确答案】：C

【答案解析】：金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。参见教材P147

10.【正确答案】：D

【答案解析】：远期合约的最大功能在于转嫁风险。参

11.【正确答案】：D

【答案解析】：期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的，不会超过期权费，而获利的机会从理论上讲却是无限的;期权的卖方则正好相反。参见教材P149

12.【正确答案】：B

【答案解析】：远期合约是其他三种衍生工具的始祖，其他衍生工具均可以认为是远期合约的延伸或变形。参见教材P150

13.【正确答案】：A

【答案解析】：金融深化最基本的衡量方法是货币化程度。参见教材P150

14.【正确答案】：A

【答案解析】：金融抑制的最主要表现是对资金的价格—利率进行管制。参见教材153页

15.【正确答案】：C

【答案解析】：金融约束论的核心思想是强调政府干预金融的作用。参见教材156页

16.【正确答案】：A

【答案解析】：租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。参见教材P156

17.【正确答案】：C

【答案解析】：金融约束论者以金融市场更容易失败为由批评金融自由化。参见教材P156

18.【正确答案】：B

【答案解析】：保证的增长率要求S=I。参见教材158页。

19.【正确答案】：A

【答案解析】：在中低收入国家，尤其是在对金融机构的经营活动和风险管理缺乏正确的激励机制的时候，金融的深化会放大冲击和震动的作用。参见教材P161

20.【正确答案】：C

【答案解析】：2006年12月11日实施的《商业银行金融创新指引》是我国金融创新里程碑的文件。参见教材P167。

21.【正确答案】：D

【答案解析】：自改革开放以来，我国金融机构的业务创新与工具的恢复和创新是并行的，从中间业务看，最具代表性的是信用卡业务。参见教材P165

二、多项选择题

1.【正确答案】：BCDE

【答案解析】：本题考查金融创新的经济背景。参见教材P141—143

2.【正确答案】：ABCD

【答案解析】：金融创新的直接动因有：金融管制的放松、市场竞争日趋激烈、利润最大化的驱动和科学技术的进步。参见教材P143

3.【正确答案】：ABCD

【答案解析】：贷款业务“表外化”具体业务有：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等。参见教材P146

4.【正确答案】：ABDE

【答案解析】：本题考查贷款业务创新的表现。一是贷款结构的变化。二是贷款证券化。三是与市场利率密切联系的贷款形式不断出现。四是商业银行贷款业务表外化。参见教材P146

5.【正确答案】：BD

【答案解析】：金融期货的最主要的功能在于风险转移和价格发现。参见教材P149

6.【正确答案】：ABD

【答案解析】：本题考查金融互换的优越性。参见教材P149

7.【正确答案】：BCDE

【答案解析】：本题考查大额可转让定期存单(CDs)的新品种。参见教材P148

8.【正确答案】：AC

【答案解析】：本题考查金融抑制主要表现。参见教材153页

9.【正确答案】：ACD

【答案解析】：信息不对称的存在、生产信息的需要、生产信息需要交易成本是推动金融发展和金融深化的最主要的原因和最原始的动力。参见教材152页。

10.【正确答案】：CD

【答案解析】：利率管制的结果是：使储蓄减少;鼓励了对贷款的超额需求，因而从微观和宏观多个层面对正常的经济行为和经济增长进行干扰和损害。参见教材第153页。

11.【正确答案】：ABDE 【答案解析】：本题考查金融自由化的条件。参见教材P155 12.【正确答案】：ABCD 【答案解析】：本题考查金融对经济增长的作用。参见教材P157 13.【正确答案】：BCDE 【答案解析】：本题考查我国的金融创新要注意的主要问题。参见教材168页

14.【正确答案】：ABCE 【答案解析】：本题考查我国金融创新的基本原则。参见教材P167 第七章 货币供求及其均衡

一、单项选择题

1.货币主义认为货币政策传导变量为()。

A.利率

B.货币供应量

C.超额准备

D.基础货币

2.货币主义认为货币政策传导变量为()。

A.利率

B.货币供应量

C.超额准备

D.基础货币

3.马克思货币必要量规律的理论基础是()。

A.劳动价值论

B.资本积累理论

C.剩余价值生产论

D.资本有机构成理论

4.凯恩斯的货币需求函数中，投资品货币需求主要受()的影响。

A.投机性

B.利率水平

C.国民收入

D.物价水平

5.与弗里德曼的货币需求函数不同，凯恩斯的货币需求函数更重视()的主导作用。

A.恒常收入

B.汇率

C.利率

D.货币供给

6.在研究货币需求量时，应综合考察的因素是()。

A.静态货币与动态货币

B.货币存量与货币流量

C.通货膨胀与通货紧缩

D.货币发行量与货币回笼量

7.下列式子中，费雪提出的“交易方程式”为()。

A.Md=f(y;i)

B.MV=pY

C.M′d=n′+p′-v′

D.Md/P=MY 8.弗里德曼认为，在货币需求函数的诸多自变量中，最重要的自变量是()。

A.债券利率

B.存款利率

C.市场利率

D.恒常收入

9.西方学者划分货币层次的主要依据是()。

A.流动性

B.稳定性

C.风险性

D.收益性

10.商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者之和是()。

A.货币供给量

B.货币需求量

C.不兑现信用货币

D.基础货币

11.提现率越大，货币乘数则()。

A.越大

B.越小

C.不变

D.不确定

12.在影响货币乘数的诸多因素中，由商业银行决定的因素是()。

A.活期存款准备金率

B.定期存款准备金率

C.超额准备金率

D.提现率

13.在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影响的因素还有()。

A.金价、汇价的变动

B.信贷收支状况

C.财政收支状况

D.进口与出口状况

14.财政出现赤字，对货币供应量的影响主要取决于()。

A.赤字的多少

B.弥补赤字的时间

C.弥补赤字的地点

D.弥补赤字的办法

15.黄金储备对货币供应量的影响取决于黄金()。

A.输出量与输入量的变化

B.开采量的多少

C.销售量的增减

D.收购量与销售量的变化

16.外汇储备对货币供应量的影响主要取决于()。

A.信贷收支状况

B.国际收支状况

C.进口与出口状况

D.财政收支状况

17.在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是()。

A.央行调控机制

B.货币供给机制

C.自动恢复机制

D.利率机制

18.在纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是()。

A.货币需求量不足

B.货币需求量过多

C.货币供应量过多

D.货币供应量不足

二、多项选择题

1.研究货币需求量必须解决的基本问题有()。

A.人们为何需要货币

B.需要多少货币

C.货币需求受哪些因素影响

D.货币的购买力

E.货币需求的结构

2.凯恩斯把人们持有货币的三个动机划分为两类需求，即()。

A.对消费品的需求

B.对投资品的需求

C.对奢侈品的需求

D.对保险品的需求

E.对资本品的需求

3.凯恩斯主义的货币需求函数中，影响货币需求的变量包括()。

A.物价水平

B.货币供应量

C.预期物价变动率

D.利率水平

E.国民收入水平

4.在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成反比的因素有()。

A.定期存单的收益率

B.股票的收益率

C.恒久性收入

D.债券的收益率

E.人力资本比重

5.基础货币包括()。

A.活期存款准备金

B.商业银行在中央银行的贴现票据

C.商业银行持有库存现金

D.超额准备金

E.定期存款准备金

6.影响货币供应量的因素主要有()。

A.商业银行的信贷收支

B.黄金外汇储备

C.国际收支

D.商业银行规模

E.财政收支状况

7.下列项目属于中央银行负债的是()。

A.财政性存款

B.购买财政债券

C.对金融机构贷款

D.货币流通量

E.金融机构存款

8.在市场经济制度下，货币均衡主要取决于()。

A.稳定的物价水平

B.大量的国际储备

C.健全的利率机制

D.发达的金融市场

E.有效的中央银行调控机制

三、案例分析题

1.设某地区某时流通中的通货为1500亿元，中央银行的法定存款准备金率为7%，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。

根据以上材料回答下列问题。

(1).下列属于基础货币的有()。

A.通货

B.存款准备金

C.货币供给量

D.存款货币

(2).该地区当时的货币乘数为()。

A.2

B.2.75

C.3

D.3.25

(3).该地区当时的货币供给量为()亿元。

A.3000

B.4500

C.5500

D.6000

(4).若中央银行将法定准备金率下调为6%，则该地区当时的货币供应量将()。

A.减少

B.不变

C.不确定

D.增加

(5).中央银行投放基础货币的途径有()。

A.对商业银行等金融机构的再贷款

B.收购金、银、外汇等储备资产投放的货币

C.购买政府部门(财政部)的债券

D.对企事业单位进行再贴现

一、单项选择题

1.【正确答案】：B

【答案解析】：货币主义认为货币政策传导变量为货币供应量。参见教材177页

2.【正确答案】：B

【答案解析】：货币主义认为货币政策传导变量为货币供应量。参见教材177页

3.【正确答案】：A

【答案解析】：马克思货币必要量规律的理论基础是劳动价值论。参见教材173页

4.【正确答案】：B

【答案解析】：凯恩斯的货币需求函数中，投资品货币需求主要受利率水平的影响。参见教材175页

5.【正确答案】：C

【答案解析】：凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。

参见教材第176页。

6.【正确答案】：B

【答案解析】：在货币需求量的研究中，需要把存量与流量结合起来考察，做静态与动态的全面分析。参见教材P173

7.【正确答案】：B

【答案解析】：费雪在《货币的购买力》书中提出了著名的“交易方程式”(费雪方程式)，即：MV=pY。

参见教材P174

8.【正确答案】：D

【答案解析】：尽管弗里德曼在他的货币需求函数中列举的因素相当多，但他十分强调恒常收入的主导作用。参见教材第176页。

9.【正确答案】：A

【答案解析】：西方学者划分货币层次的主要依据是流动性。参见教材177页

10.【正确答案】：D

【答案解析】：基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，是指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者之和。参见教材178页

11.【正确答案】：B

【答案解析】：m=1/(h+r+t?s+e),h表示提现率，所以答案为B。

参见教材179页。

12.【正确答案】：C

【答案解析】：超额存款准备金是商业银行的存款准备金减去法定存款准备金后的剩余部分，是商业银行随时可以调度、使用的资金头寸。超额存款准备金率是这个剩余部分与存款准备金之间的比例。我们看出，只有超额存款准备金率是商业银行能够控制的。

13.【正确答案】：A

【答案解析】：除黄金外汇储备量影响货币供应量外，金价、汇价的变动，对货币供应量也有较大影响。参见教材P182

14.【正确答案】：D

【答案解析】：财政支出大于财政收入，出现赤字，对货币供应量的影响如何，主要取决于财政赤字的弥补办法。如果社会总需求膨胀，又采用透支的办法弥补，就会引起国民收入超额分配，必然导致货币失衡。参见教材P181

15.【正确答案】：D

【答案解析】：黄金储备的增减变化，主要取决于一个国家黄金收购量与销售量的变化。参见教材P182

16.【正确答案】：B

【答案解析】：外汇储备对货币供应量的影响主要取决于一个国家的国际收支状况。参见教材P182

17.【正确答案】：D

【答案解析】：在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是利率机制。参见教材第188页。

18.【正确答案】：C

【答案解析】：在纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是货币供应量过多。

第四篇：中级经济师金融考试要点(个人总结)

第一章 金融市场与金融工具

1、国有股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。

2、法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。

3、社会公众股：我国境内个人和机构，以其合法财产向公司投资所形成的股份。

4、我国股票市场：主板市场和中小企业版市场。三板市场：代办股份转让市场。二板市场服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。

5、代办股份转让系统：由中国证券业协会建立的为退市公司社会公众持有的股份提供代办转让股份服务的场所。

6、1994．1.1：汇改，汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。1996.12.1：人民币经常项目可兑换。2005.7.21：以市场供求为基础的、参考一揽子货币进行调节的、有管理的浮动汇率制度。1992：深圳有色金属交易所推出我国第一个商品期货标准合约—特级铝期货合约。2006：我国首家金融衍生品交易所、上海：中国金融期货交易所。

7、按照市场的职能分类，证券市场可以分为“发行市场和流通市场”。

8、发行人依法定程序发行、并约定在一定期限内还本付息的有价证券是：债券凭证。

第二章 利率与金融资产定价

1、国债的流动性强于公司债券，流动性越强利率越低。

2、现值：在用价值，是现在和将来（或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值。

3、到期收益率：使未来收益的现值等于今天价格的利率。

4、债券的市场价格与到期收益率成反比。当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债权将被抛售，引起债权价格下降，直到到期收益率等于市场利率。

5、市场利率（或债权的预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）< 债券面值，债券为贴现或折价发行。

6、股票发行价格=每股税后盈利*市盈率（市盈率=股票价格/每股税后盈利）。

7、有效市场假说主要研究信息对证券价格的影响，其影响路径包括信息量大小和信息传播速度。

8、cml表明：要谋求更高的利益，只能通过承担更大的风险来实现。

9、风险溢价的大小取决于市场均衡的风险-收益比率（cml斜率）和投资者的风险偏好程度。投资者只能通过改变风险偏好来影响风险溢价。

10、sml斜率是市场组合的风险溢价。

11、B>1激进型证券，收益率趋向于放大整体市场的收益率。（防卫型、平均风险）。

12、capm假设前提局限体现在：1.市场投资组合的不完全性。2.市场不完全导致的交易成本

3.仅从静态角度研究资产定价问题，且决定资产价格的因素过于简单。

13、利率市场化：存贷利率不由中央银行统一控制，由各商业银行根据资金市场的供求变化

来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。

14、完整的利率体系一般包括“货币市场利率（利率体系的基础）、资本市场利率、商业银

行利率、中央银行利率”。

15、我国利率体系双轨并行，银行利率与货币市场隔离。

16、利率市场化：渐进模式，中国人民银行按照先外币、后本币、先贷款、后存款、先大额

长期、后小额短期的基本步骤，逐步建立由市场供求决定的金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制。

17、2000年我国放开外币贷款利率。

18、利率上升，有价证券价格下降，且长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券。

第三章 金融机构与金融制度

1、直接融资领域中金融机构职能：充当投资者和筹资者之间的经纪人。

间接融资领域中金融机构职能：资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。

2、非银行金融机构：保险、证券、信托、租赁、投资等机构。

3、投资性金融机构：在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金

融机构。投行基本特征为：综合性

4、投资基金的优势：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。

5、契约性金融机构：以契约方式吸收持约人的资金，之后按契约规定承担向持约人履行 赔付或资金返还义务的金融机构。

6、保险公司所筹集的资金除保留一部分应付赔偿所需外，其余部分作为长期性资金主要投资于政府债券和公司股票、债券、以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。

7、经济开发政策性金融机构：投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业，开发性投资具有“投资量大、时间长、见效慢、风险大”的特点。开发性金融机构分为“国际性、区域性、本国性”三种。世银集团包括“世界银行、国际开发协会、国际金融公司”等机构。世界银行的宗旨：对用于生产目的的投资提供贷款或贷款担保，协助成员国的复兴与发展，鼓励不发达国家的生产和资源开发，鼓励国际投资，促进成员国国际贸易的平衡发展。

8、广义上，金融制度的内涵包括“金融中介结构、金融市场和金融监管制度”。

9、商业银行四种组织制度优缺点：单一银行制度（又称单元银行制或独家银行制，银行业务完全有各自独立的商业银行经营，不设或不允许设分支机构）“1.防治银行集中和垄断，但限制了竞争2.降低营业成本，但限制了业务创新与发展3.强化地方服务，限制了规模效益4，独立性、自主性强，但低于风险能力差。”

分支银行制度（总分行制，法律上允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构）包括总行制（本身对外开展经营活动）和总管理处制（本身不对外开展经营活动，开分行经营）。优点：规模效益高、竞争力强、易于管理与控制。缺点：加速银行的垄断与集中、监管难度大。

持股公司制度（集团银行制度，由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度）优点：扩大资本总量，增强经营实力，提高竞争和抵御风险能力。缺点：易于形成垄断和集中，限制银行灵活性。

连锁银行制度（联合银行制度，两家或更多的银行由某一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的组织制度）优点：回避对设立分支行的限制。

10、商行业务经营制度：分业经营银行制度（优点：保护存款人利益，利于稳健经营与经济稳定发展。缺点：不利于竞争、不利于通过各类金融业务的互补性分散经营风险、不利于银行利润收入和稳定经营）综合性银行制度（优点：加强竞争、规模效益）

11、交行：第一家股份制商行。渤海：第一家全国性股份制商行。

第四章 商业银行经营与管理

1、贷款三原则：按计划发放和使用、有适用适销的物资作为保证、贷款必须按期归还

2、前台：直接面对客户受理业务、办理交易、提供服务的服务平台。后台：为前台提供业务交易处理并对前台业务处理进行风险控制的部门。

3、资产的流动性：银行资产在不受损失的条件下能够迅速变现的能力。

负债的流动性：银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。

4、贷款客户的选择：客户所在的行业、客户自身情况及贷款用途方面。

5、银行信贷人员了解客户步骤:贷款面谈、信用调查（5C标准：品格、偿还能力、资本、经营环境、担保品）、财务分析。

6、2002年人行规定商行可以从事一部分投行业务。

7、适合我国的商行发展战略：发展结算业务、代理业务、完善银行卡功能改善用卡环境、开拓投行业务、拓展电子商务相关的新兴业务。

8、中间业务经营基本内容：推出多样化金融产品（产品创新可通过下列途径实现：改进现有产品、组合现有产品、模仿其它产品）、关系营销（与客户建立更加稳定的关系）。

9、资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。

10、西方商业银行资产负债管理理论三阶段：资产管理、负债管理、资产负债管理（该理论的基本要求是：通过资产、负债结构的共同调整，协调资产负债项目在“利率、期限、风险、流动性”方面的合理搭配，以实现“安全性，流动性，盈利性”的最佳组合）。

11、差额管理：使固定利率负债大于固定利率资产的差额，与变动利率负债小于变动利率资

产的差额相适应，从而保持银行三性平衡。

12、1998.1.1人行取消对国有商行贷款增加量管理的指令计划，改为指导性计划，实行“计划指导、自我平衡、比例管理、间接控制”。

13、商行风险水平类指标：流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标、操作风险指标（不属于资产负债比例类指标），以时点数据为基础，属于静态指标。

14、二级银行体制：专门行使调控和监管职能的中央银行+专门办理资金融通业务的商行。

15、巴塞尔协议：银行资本分“核心、附属”两级，规定商行总资本（核心+附属）与加权

风险总资产的比率不得低于8%，附属资本最高不得超过核心资本的100%。

16、商行营业外收入：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部

分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易差错收入、教育费附加返还款、因债权人的特 殊原因确实无法支付的应付款项。营业外支出：固定资产盘亏、毁损报损的净损失、抵 债资产处置发生的损失额及处置费用、出纳短款、赔偿金、违约金、证券交易差错损失、非常损失、公益救济性捐款。

17、人力资源开发与管理的目的：充分挖掘人力资源的潜力，使人力、物力经常保持最佳比

例，力求做到“人尽其才、人事相宜”，实现劳动投入和经济产出的高效率。

18、国有商业银行改革的目标：按照“产权清晰、全责明确、政企分开、管理科学”的原则。

19、商行建立科学的激励约束机制的必要性：是银行搞好经营与管理的基础，是我国商行

改革、适应社会主义市场经济的需要，是商行参与国际竞争、面对入世后金融全面开放 的挑战的需要。

20、银行市场风险类指标是衡量商行因“汇率和利率”变化而面临的风险。

第五章 投资银行业务与经营

1、投资银行介入企业并购的方式：为收购方设计收购方案并协助实施，为被收购方设计反

收购方案和措施、通过价值评估和分析确定合理价格、根据并购方案和资金需要安排融资以及在实施过程中进行风险套利操作。

2、风险投资：把资金投向蕴含着较大失败风险的高技术开发领域，以期成功后取得高资本

收益的一种商业投资行为。

3、直接融资：投行并不介入投资者和筹资者间的权利义务之中，由双方接触，相互拥有权

利和承担义务。

4、商行侧重于短期资金市场、投行为企业筹措中长期资金。

5、投行的四个中介作用：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。

6、证券发行市场、交易市场（二级、次级市场）

7、投行在发行市场构建证券发行市场的方式：咨询、承销、分销、代销、私募

8、投行“做市商身份、自营商和做市商身份、经济商身份”

9、IPO中的绿鞋期权：发行人授予主承销商有权自主执行炒股计划融资规模15%的配售新

股的权利。当新股供不应求时，主承销商可以115%的数量向投资者发售，但其中15%的股票在股票发行完毕上市之日30天内推迟交付；在上市后一段时间内，主承销商可以动用该部分资金入市平抑价格波动。行权期内，若市场估价高于发行价：主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者。若市场估价低于发行价：主承销商用超额的15%的资金在市场按市场价格购进股票再按发行价配售给投资者。

10、凭证式国债：承购报销方式。记账式国债：公开招标方式。

11、私募发行优点：简化手续、避免泄密、节省费用、缩短时间、条款灵活、较少手法律约

束、制定更符合发行人要求的条款、比公开发行更有成功的把握。缺点:流动性差、发行价和交易价较低、不利于筹资者、可能被投资者操纵、不利于扩大知名度。

12、证券交易场所分为：证券交易所、其他交易场所（场外交易市场）。

13、证券交易所组织形式分为“公司制、会员制（我国）”。

14、其他交易市场包括“柜台市场（OTC，按标售方式交易，）、第三市场（店外市场，靠交

易所会员直接从事大宗上市股票交易形成的市场）、第四市场（投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易形成的市场）。

15、兼并：一家企业对另一家企业的合并或吸收行为，至少一家企业法人资格消失。

收购：企业控制权转移，形成控制与被控制的关系，两者仍为各自独立的企业法人。

16、并购完成后，并购方与目标方有三种结果：吸收合并（一个或几个公司并入一个存续公

司的商业交易行为，也成存续合并A+B=A）、新设合并（两个或两个以上企业合成一个新的企业，伴有产权关系的转移，多个法人变成一个新法人，原合并各方法人地位都消失A+B=C）、控股与被控股关系（A公司收购B公司股权，掌控B公司经营管理和决策权，但A与B仍旧是相互独立的企业法人）

17、恶意收购优点：并购公司完全处于主动地位，时间短，行动快，可有效控制并购成本。缺点：无法从目标公司获取内部实际运营、财务状况等资料，给公司估价带来困难，招

致目标公司抵抗。

第六章 金融创新与发展

1、希尔伯的约束诱致假说：金融创新是微观金融组织为了寻求利润最大化，减轻外部对其造成的金融压制而采取的自卫行为，是在努力消除和减轻施加给微观金融企业的经营约束中，实现金融工具和金融交易的创新的。（对于金融机构的金融压制主要来自两方面：来自政府的、来自金融机构内部的）。凯恩斯“自由—管制”的博弈理论：金融机构对政府管制所造成的利润下降和经营不利等局面做出的反应就是不断创新，以此来规避管制，从而把约束以及由此造成的潜在损失减少到最低程度。制度学派的金融创新理论（诺斯）：金融创新是制度变革。金融创新的交易成本理论（希克斯）：金融创新的支配因素是降低交易成本。

2、金融创新分类：按创新的主题来划分（市场主导型、政府主导型），按创新的动因划分（逃避管制型、规避风险型、技术推动型、理财型），按创新的内容划分（制度创新、业务创新、工具创新）。

3、商业银行存款业务的创新体现在：存款工具功能的多样化、存款证券化、存款业务操作电算化、存款结构发生变化。

4、期权与其他衍生工具的区别在于：其他金融工具所产生的风险格局是对称的。

5、麦金农和肖：金融抑制为包括利率和汇率在内的金融价格的扭曲以及其他手段使实际增长率下降，并使金融体系的实际规模下降，阻止了经济发展的过程。

6、1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，核心内容是废止1933年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》以及其他一些相关法律中有关限制商业银行、证券公司和保险公司三者跨界经营的条款，准许金融持股公司可跨界从事金融业务。

6、哈罗德—多马模型和典型的新古典增长模型都是没有货币资产的单一资产增长模型，即实物增长模型。在该模型中，经济增长依赖于资本的增长。

7、金融发展失误对经济增长的反作用：对金融机构的经营活动和风险管理缺乏正确的激励机制的时候，金融的深化会放大这些冲击和震动的作用。

8、制约我国金融创新的因素：金融体制僵化，金融业缺乏足够的独立性；利率市场化程度不高，利率机制缺乏弹性，不能真正反映资金的价格；金融市场不完整；金融创新的环境不够理想；科学技术水平以及通讯业的发达程度

9、在金融创新的实施中，应注意以下几方面问题：实事求是、量力而行；处理好金融创新与金融监管之间的关系；明确界定金融创新与违规操作之间的界限；推动成功的创新、规范不成功的创新。

10、货币化程度：国民生产总值中货币交易总值所占的比例。

11、金融约束论同金融抑制论的根本区别是：金融约束是为了创造租金，从而提供适当的激励机制。

第七章 货币供求及其均衡

1、影响货币乘数因素中，央行决定r和t（分别为活期存款准备率、定期存款准备率，两

者受货币政策的影响）。商行决定e（超额准备率，商行超额准备取决于“保留超额准备的机会成本、借入资金的成本、融通资金的方便程度”）。社会大众决定c、s2、基础货币是央行负债，由中央银行的资产业务形成。

3、央行资产：对金融机构的贷款、购买财政债券、金银外汇占款

央行负债：金融机构存款（包括法定准备金、超额准备金）、财政性存款、自有资金和当年结益、货币流通量。

4、影响基础货币的主要因素：商行信贷收支状况、财政收支状况、国际收支状况

5、财政收入:货币从商行到央行、普通货币收缩为基础货币

财政支出：货币从央行到商行、基础货币扩张为普通货币

6、财政收支对货币供应量的最终影响取决于财政收支状况及平衡方法（收支平衡对货币供

应量无影响）。

7、财政结余：货币供应总量减少。

财政赤字：影响取决于财政赤字的弥补办法（动用历年结余弥补财政赤字、发行政府债券弥补赤字“政府债券由商行、企业、个人自愿认购，通常不会影响货币供应总量；政府债券由央行认购，会增加基础货币供应量，扩大货币供应量”、向央行透支和借款“货币供应量增加”）。

8、黄金外汇储备是央行投放基础货币的主要渠道之一：黄金收购>销售，央行投入基础货

币增加。外汇储备主要取决于国际收支状况：顺差、货币供应量扩张。金价和汇率变动对货币供应量的影响：金价和汇率上升，9、一国的信贷收支、财政收支、国际收支是决定货币供给的内生变量。

10、货币均衡不能机械地理解为需求与供给绝对相等，因为货币供应量对于货币需求量

具有 一定的弹性或适应性，即货币容纳量弹性。

11、在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是“利率均衡”。

第八章 通货膨胀与通货紧缩

第五篇：中级经济师金融考试要点(个人总结)

第一章 金融市场与金融工具

1、国有股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。

2、法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。

3、社会公众股：我国境内个人和机构，以其合法财产向公司投资所形成的股份。

4、我国股票市场：主板市场和中小企业版市场。三板市场：代办股份转让市场。二板市场服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。

5、代办股份转让系统：由中国证券业协会建立的为退市公司社会公众持有的股份提供代办转让股份服务的场所。6、1994．1.1：汇改，汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。1996.12.1：人民币经常项目可兑换。2005.7.21：以市场供求为基础的、参考一揽子货币进行调节的、有管理的浮动汇率制度。1992：深圳有色金属交易所推出我国第一个商品期货标准合约—特级铝期货合约。2006：我国首家金融衍生品交易所、上海：中国金融期货交易所。

7、按照市场的职能分类，证券市场可以分为“发行市场和流通市场”。

8、发行人依法定程序发行、并约定在一定期限内还本付息的有价证券是：债券凭证。

第二章 利率与金融资产定价

1、国债的流动性强于公司债券，流动性越强利率越低。

2、现值：在用价值，是现在和将来（或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值。

3、到期收益率：使未来收益的现值等于今天价格的利率。

4、债券的市场价格与到期收益率成反比。当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债权将被抛售，引起债权价格下降，直到到期收益率等于市场利率。

5、市场利率（或债权的预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）< 债券面值，债券为贴现或折价发行。

6、股票发行价格=每股税后盈利*市盈率（市盈率=股票价格/每股税后盈利）。

7、有效市场假说主要研究信息对证券价格的影响，其影响路径包括信息量大小和信息传播速度。

8、cml表明：要谋求更高的利益，只能通过承担更大的风险来实现。

9、风险溢价的大小取决于市场均衡的风险-收益比率（cml斜率）和投资者的风险偏好程度。投资者只能通过改变风险偏好来影响风险溢价。

10、sml斜率是市场组合的风险溢价。

11、b>1激进型证券，收益率趋向于放大整体市场的收益率。（防卫型、平均风险）。

12、capm假设前提局限体现在：1.市场投资组合的不完全性。2.市场不完全导致的交易成本

3.仅从静态角度研究资产定价问题，且决定资产价格的因素过于简单。

13、利率市场化：存贷利率不由中央银行统一控制，由各商业银行根据资金市场的供求变化

来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。

14、完整的利率体系一般包括“货币市场利率（利率体系的基础）、资本市场利率、商业银

行利率、中央银行利率”。

15、我国利率体系双轨并行，银行利率与货币市场隔离。

16、利率市场化：渐进模式，中国人民银行按照先外币、后本币、先贷款、后存款、先大额

长期、后小额短期的基本步骤，逐步建立由市场供求决定的金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制。

17、2000年我国放开外币贷款利率。

18、利率上升，有价证券价格下降，且长期有价证券价格下降幅度大于短期有价证券。

第三章 金融机构与金融制度

1、直接融资领域中金融机构职能：充当投资者和筹资者之间的经纪人。

间接融资领域中金融机构职能：资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。

2、非银行金融机构：保险、证券、信托、租赁、投资等机构。

3、投资性金融机构：在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金

融机构。投行基本特征为：综合性

4、投资基金的优势：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。

5、契约性金融机构：以契约方式吸收持约人的资金，之后按契约规定承担向持约人履行 赔付或资金返还义务的金融机构。

6、保险公司所筹集的资金除保留一部分应付赔偿所需外，其余部分作为长期性资金主要投资于政府债券和公司股票、债券、以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。

7、经济开发政策性金融机构：投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业，开发性投资具有“投资量大、时间长、见效慢、风险大”的特点。开发性金融机构分为“国际性、区域性、本国性”三种。世银集团包括“世界银行、国际开发协会、国际金融公司”等机构。世界银行的宗旨：对用于生产目的的投资提供贷款或贷款担保，协助成员国的复兴与发展，鼓励不发达国家的生产和资源开发，鼓励国际投资，促进成员国国际贸易的平衡发展。

8、广义上，金融制度的内涵包括“金融中介结构、金融市场和金融监管制度”。

9、商业银行四种组织制度优缺点：单一银行制度（又称单元银行制或独家银行制，银行业务完全有各自独立的商业银行经营，不设或不允许设分支机构）“1.防治银行集中和垄断，但限制了竞争2.降低营业成本，但限制了业务创新与发展3.强化地方服务，限制了规模效益4，独立性、自主性强，但低于风险能力差。”

分支银行制度（总分行制，法律上允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构）包括总行制（本身对外开展经营活动）和总管理处制（本身不对外开展经营活动，开分行经营）。优点：规模效益高、竞争力强、易于管理与控制。缺点：加速银行的垄断与集中、监管难度大。

持股公司制度（集团银行制度，由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度）优点：扩大资本总量，增强经营实力，提高竞争和抵御风险能力。缺点：易于形成垄断和集中，限制银行灵活性。

连锁银行制度（联合银行制度，两家或更多的银行由某一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的组织制度）优点：回避对设立分支行的限制。

10、商行业务经营制度：分业经营银行制度（优点：保护存款人利益，利于稳健经营与经济稳定发展。缺点：不利于竞争、不利于通过各类金融业务的互补性分散经营风险、不利于银行利润收入和稳定经营）综合性银行制度（优点：加强竞争、规模效益）

11、交行：第一家股份制商行。渤海：第一家全国性股份制商行。第四章 商业银行经营与管理

1、贷款三原则：按计划发放和使用、有适用适销的物资作为保证、贷款必须按期归还

2、前台：直接面对客户受理业务、办理交易、提供服务的服务平台。后台：为前台提供业 务交易处理并对前台业务处理进行风险控制的部门。

3、资产的流动性：银行资产在不受损失的条件下能够迅速变现的能力。

负债的流动性：银行在需要时能够及时以较低的成本获得所需资金的能力。

4、贷款客户的选择：客户所在的行业、客户自身情况及贷款用途方面。

5、银行信贷人员了解客户步骤:贷款面谈、信用调查（5c标准：品格、偿还能力、资本、经营环境、担保品）、财务分析。6、2002年人行规定商行可以从事一部分投行业务。

7、适合我国的商行发展战略：发展结算业务、代理业务、完善银行卡功能改善用卡环境、开拓投行业务、拓展电子商务相关的新兴业务。

8、中间业务经营基本内容：推出多样化金融产品（产品创新可通过下列途径实现：改进现 有产品、组合现有产品、模仿其它产品）、关系营销（与客户建立更加稳定的关系）。

9、资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。

10、西方商业银行资产负债管理理论三阶段：资产管理、负债管理、资产负债管理（该理论

的基本要求是：通过资产、负债结构的共同调整，协调资产负债项目在“利率、期限、风险、流动性”方面的合理搭配，以实现“安全性，流动性，盈利性”的最佳组合）。

11、差额管理：使固定利率负债大于固定利率资产的差额，与变动利率负债小于变动利率资

产的差额相适应，从而保持银行三性平衡。

12、1998.1.1人行取消对国有商行贷款增加量管理的指令计划，改为指导性计划，实行“计 划指导、自我平衡、比例管理、间接控制”。

13、商行风险水平类指标：流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标、操作风险指标（不属于资产负债比例类指标），以时点数据为基础，属于静态指标。

14、二级银行体制：专门行使调控和监管职能的中央银行+专门办理资金融通业务的商行。

15、巴塞尔协议：银行资本分“核心、附属”两级，规定商行总资本（核心+附属）与加权

风险总资产的比率不得低于8%，附属资本最高不得超过核心资本的100%。

16、商行营业外收入：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部

分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易差错收入、教育费附加返还款、因债权人的特 殊原因确实无法支付的应付款项。营业外支出：固定资产盘亏、毁损报损的净损失、抵 债资产处置发生的损失额及处置费用、出纳短款、赔偿金、违约金、证券交易差错损失、非常损失、公益救济性捐款。

17、人力资源开发与管理的目的：充分挖掘人力资源的潜力，使人力、物力经常保持最佳比

例，力求做到“人尽其才、人事相宜”，实现劳动投入和经济产出的高效率。

18、国有商业银行改革的目标：按照“产权清晰、全责明确、政企分开、管理科学”的原则。

19、商行建立科学的激励约束机制的必要性：是银行搞好经营与管理的基础，是我国商行

改革、适应社会主义市场经济的需要，是商行参与国际竞争、面对入世后金融全面开放 的挑战的需要。

20、银行市场风险类指标是衡量商行因“汇率和利率”变化而面临的风险。第五章 投资银行业务与经营

1、投资银行介入企业并购的方式：为收购方设计收购方案并协助实施，为被收购方设计反

收购方案和措施、通过价值评估和分析确定合理价格、根据并购方案和资金需要安排融资以及在实施过程中进行风险套利操作。

2、风险投资：把资金投向蕴含着较大失败风险的高技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。

3、直接融资：投行并不介入投资者和筹资者间的权利义务之中，由双方接触，相互拥有权

利和承担义务。

4、商行侧重于短期资金市场、投行为企业筹措中长期资金。

5、投行的四个中介作用：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。

6、证券发行市场、交易市场（二级、次级市场）

7、投行在发行市场构建证券发行市场的方式：咨询、承销、分销、代销、私募

8、投行“做市商身份、自营商和做市商身份、经济商身份”

9、ipo中的绿鞋期权：发行人授予主承销商有权自主执行炒股计划融资规模15%的配售新

股的权利。当新股供不应求时，主承销商可以115%的数量向投资者发售，但其中15%的股票在股票发行完毕上市之日30天内推迟交付；在上市后一段时间内，主承销商可以动用该部分资金入市平抑价格波动。行权期内，若市场估价高于发行价：主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者。若市场估价低于发行价：主承销商用超额的15%的资金在市场按市场价格购进股票再按发行价配售给投资者。

10、凭证式国债：承购报销方式。记账式国债：公开招标方式。

11、私募发行优点：简化手续、避免泄密、节省费用、缩短时间、条款灵活、较少手法律约

束、制定更符合发行人要求的条款、比公开发行更有成功的把握。缺点:流动性差、发行价和交易价较低、不利于筹资者、可能被投资者操纵、不利于扩大知名度。

12、证券交易场所分为：证券交易所、其他交易场所（场外交易市场）。

13、证券交易所组织形式分为“公司制、会员制（我国）”。

14、其他交易市场包括“柜台市场（otc，按标售方式交易，）、第三市场（店外市场，靠交

易所会员直接从事大宗上市股票交易形成的市场）、第四市场（投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易形成的市场）。

15、兼并：一家企业对另一家企业的合并或吸收行为，至少一家企业法人资格消失。

收购：企业控制权转移，形成控制与被控制的关系，两者仍为各自独立的企业法人。

16、并购完成后，并购方与目标方有三种结果：吸收合并（一个或几个公司并入一个存续公

司的商业交易行为，也成存续合并a+b=a）、新设合并（两个或两个以上企业合成一个新的企业，伴有产权关系的转移，多个法人变成一个新法人，原合并各方法人地位都消失a+b=c）、控股与被控股关系（a公司收购b公司股权，掌控b公司经营管理和决策权，但a与b仍旧是相互独立的企业法人）

17、恶意收购优点：并购公司完全处于主动地位，时间短，行动快，可有效控制并购成本。缺点：无法从目标公司获取内部实际运营、财务状况等资料，给公司估价带来困难，招 致目标公司抵抗。

第六章 金融创新与发展

1、希尔伯的约束诱致假说：金融创新是微观金融组织为了寻求利润最大化，减轻外部对其 造成的金融压制而采取的自卫行为，是在努力消除和减轻施加给微观金融企业的经营约 束中，实现金融工具和金融交易的创新的。（对于金融机构的金融压制主要来自两方面： 来自政府的、来自金融机构内部的）。凯恩斯“自由—管制”的博弈理论：金融机构对 政府管制所造成的利润下降和经营不利等局面做出的反应就是不断创新，以此来规避管 制，从而把约束以及由此造成的潜在损失减少到最低程度。制度学派的金融创新理论（诺 斯）：金融创新是制度变革。金融创新的交易成本理论（希克斯）：金融创新的支配因素 是降低交易成本。

2、金融创新分类：按创新的主题来划分（市场主导型、政府主导型），按创新的动因划分（逃 避管制型、规避风险型、技术推动型、理财型），按创新的内容划分（制度创新、业务创 新、工具创新）。

3、商业银行存款业务的创新体现在：存款工具功能的多样化、存款证券化、存款业务操作 电算化、存款结构发生变化。

4、期权与其他衍生工具的区别在于：其他金融工具所产生的风险格局是对称的。

5、麦金农和肖：金融抑制为包括利率和汇率在内的金融价格的扭曲以及其他手段使实际增 长率下降，并使金融体系的实际规模下降，阻止了经济发展的过程。6、1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，核心内容是废止1933年的《格拉斯-斯蒂格尔法案》以及其他一些相关法律中有关限制商业银行、证券公司和保险公司三者跨界经营的条款，准许金融持股公司可跨界从事金融业务。

6、哈罗德—多马模型和典型的新古典增长模型都是没有货币资产的单一资产增长模型，即实物增长模型。在该模型中，经济增长依赖于资本的增长。

7、金融发展失误对经济增长的反作用：对金融机构的经营活动和风险管理缺乏正确的激励机制的时候，金融的深化会放大这些冲击和震动的作用。

8、制约我国金融创新的因素：金融体制僵化，金融业缺乏足够的独立性；利率市场化程度不高，利率机制缺乏弹性，不能真正反映资金的价格；金融市场不完整；金融创新的环境不够理想；科学技术水平以及通讯业的发达程度

9、在金融创新的实施中，应注意以下几方面问题：实事求是、量力而行；处理好金融创新与金融监管之间的关系；明确界定金融创新与违规操作之间的界限；推动成功的创新、规范不成功的创新。

10、货币化程度：国民生产总值中货币交易总值所占的比例。

11、金融约束论同金融抑制论的根本区别是：金融约束是为了创造租金，从而提供适当的激励机制。

第七章 货币供求及其均衡

1、影响货币乘数因素中，央行决定r和t（分别为活期存款准备率、定期存款准备率，两

者受货币政策的影响）。商行决定e（超额准备率，商行超额准备取决于“保留超额准备的机会成本、借入资金的成本、融通资金的方便程度”）。社会大众决定c、s

2、基础货币是央行负债，由中央银行的资产业务形成。

3、央行资产：对金融机构的贷款、购买财政债券、金银外汇占款

央行负债：金融机构存款（包括法定准备金、超额准备金）、财政性存款、自有资金和当年结益、货币流通量。

4、影响基础货币的主要因素：商行信贷收支状况、财政收支状况、国际收支状况

5、财政收入:货币从商行到央行、普通货币收缩为基础货币 财政支出：货币从央行到商行、基础货币扩张为普通货币

6、财政收支对货币供应量的最终影响取决于财政收支状况及平衡方法（收支平衡对货币供

应量无影响）。

7、财政结余：货币供应总量减少。

财政赤字：影响取决于财政赤字的弥补办法（动用历年结余弥补财政赤字、发行政府债券弥补赤字“政府债券由商行、企业、个人自愿认购，通常不会影响货币供应总量；政府债券由央行认购，会增加基础货币供应量，扩大货币供应量”、向央行透支和借款“货币供应量增加”）。

8、黄金外汇储备是央行投放基础货币的主要渠道之一：黄金收购>销售，央行投入基础货