外汇交易实务实验报告（小编整理）

第一篇：外汇交易实务实验报告

外汇实验分析报告

本学期我们学习了外汇交易实务这门课.虽然我们之前几乎从未接触过外汇,不过我们都有过股票模拟交易的经验,对我们的外汇交易还是起到一点点基础作用的.外汇相对于股票来说灵活得多,涨跌快,幅度大,可以随时买卖,可以做多做空.经过了几个星期的外汇交易实务的学习和模拟交易, 我们已经对外汇有所了解，并且多数人都有了自己的收益.我们的外汇模拟交易是从3月5日开始的,仅仅经历了20天左右,同学们的账户余额已经有了天壤之别.起始资金是10万,有的同学余额已经突破了30万,而有的同学大起大落跌破2万大关.我最终的账户余额是12万多.如今纵观我的交易记录，真是小打小闹,从开始的一手两手,发展到了最后的15手20手,也没有再扩大步伐.进入外汇模拟交易系统的实盘交易，可看到外汇的实盘交易包括即时交易和委托交易。即时交易是利用银行的即时报价进行交易，而委托交易是指定委托价格，按照委托价格进行交易。了解实盘交易的基本流程：开立外汇投资账户、存入保证金、根据银行报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割。对于我们的模拟交易来说，主要就是发出买卖指令。

实验之初,老师就让我们依据分时走势图和K线图来作为买卖依据.我一般是先看K线图.了解大致走向,再看分时走势图,分时走势图涨跌明显,容易操作.在接近顶端时卖出,或者设置一个限价委托在某高点卖出,又或者在接近底端时买入抑或限价委托.久而久之,每次几乎都会赚一点,但又不太多.我们的实验课是在下午4点开始,这正是西方外汇市场的活跃时期,波动频繁,交易相对较容易.同时,又尽量在当天平仓,以免夜长梦多.界经济新闻,甚至是国内的经济新闻，专门去了解外汇市场上主要币种所属国的经济政治政策的变动以及相关影响，这样可以更好的了解和预测币种的未来走势。

我经常以EUR/USD、GBP/USD和USD/JPY作为交易对象。首先,欧元的成交量非常大,并且走势比较平滑,波动幅度也不小.其次,英镑的波动幅度也比较大,赚取差价的机会多.我的交易记录基本上都是小打小闹.例如

GBP/USD 开仓 卖 10 1.6771 03-07 19:31:56 GBP/USD平仓 买 10 1.6734 03-07 22:02:39 赚了3600美元.GBP/USD 开仓 买 15 1.6480 03-21 16:15:03 GBP/USD 开仓 买 15 1.6478 03-21 16:15:29 GBP/USD平仓 卖 15 1.6490 03-21 16:44:53 GBP/USD平仓 卖 15 1.6500 03-21 17:29:03 赚取4500美元.还在3月22日和23日凌晨清算时,因为卖欧元分别被扣了400多美元利息.因为我经常是短时间内平仓,而且是高买低卖,赚取差价小,所以虽然每次赚的不多,但是很少有亏损的时候.个人感觉外汇技术分析意义不如股票技术分析意义大.因为外汇受国际因素影响较大,市场大.所以应该多关注国内外新闻.炒外汇还要懂得消息交易的策略.在这个 交易策略中,我们要做的第一步就是查看时间表掌握明天下周将要公布的基本面数据的准确时刻.假定美国将在21:30发布一些重要的基本面数据,那么我们就知道了价格喷发的具体时间.主要经济数据有:失业率,消费者物价指数.生产者物价指数.利率,国内生产总值,供应链管理协会指数.采购经理人指数.日本短观报告等.这些信息的出台都会或多或少的影响汇率波动.我习惯限价委托,因为这样不用每时每刻都盯着走势图,也不会错过交易机会.但不常设止损,恰当的止损确实能够挽回一些损失,但是我比较把握不好度,而且恰好每次有了损失又会涨回去,所以不常设止损.有同学常设止损,结果每次到了止损价就自动平仓,多次赔钱,这应该是止损价格设的太近的缘故吧.通过课堂学习,我对两个问题印象比较深.一是要注意设置止损,以免错误交易亏太多.二是越亏越加仓.外汇和股票不一样,不能想着越亏损越加仓来降低平均成本.总结失败教训:1.买卖草率.在进行投资时,没有非常审慎的分析当时货币国的情况,对国际新闻关注太少,所以没有从宏观角度考察货币的升值或贬值.2.心态错误.当盈利时,没有等到上涨到最高,或者只是升值到一个很小的高度就草草卖出,抑或设定一个高价限价委托平仓却没有达到.3.操作失误.在最初操作的时候由于不熟练看跌的时候买涨,看涨的时候买跌,不过后来熟练了就不会犯这种错误.4.客观条件.不可能真上网盯着外汇交易来看,一天中只有很少时间在外汇买卖上,这在一定程度上损失了很多买卖机会.投资心得:1.首先要学会果断,不能犹豫不决,2.错误难免,要吸取教训不能重蹈覆辙.3.每天详细记录决定交易的因素,当时是否有什么事件消息或其他原因做了交易决定,交易以后加以分析并记录盈亏结果.最后,循序渐进,谨慎学习炒外汇.总结:经过这几周的模拟外汇交易,我学到了很多.感谢老师的悉心教导.我体会到了外汇市场的风险和巨大收益.我基本上一直处于盈利状态,却赚的不多.很多时候都是运气成分存在.我们在每笔交易中都得小心谨慎,做好决定后就当机立断,要有良好的心理素质,戒骄戒躁,沉着冷静,盈利不是件困难的事情.

第二篇：外汇交易模拟实验报告

外汇交易模拟实验报告

实验一：上升趋势（如下图）

这次实验做得是澳元美元，在实验过程中，连接该趋势的低点，从0.99235竟开始出现很明显的上升趋势，所谓上升趋势即低点不断上移，由连续一系列的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上升趋势是由高点与低点都不断抬高的一系列价格走势构成。便在价格为0.99325是买进，在这价上升的过程中出现了小幅度的下降趋势，还好持续时间不是很长便又开始继续上升，在上升到0.99845时做空，很幸运的是此点是该上升趋势的最高点，此次操作获利610点，应用上升趋势的知识和自己小小的幸运成分小赚了一笔，随即便开始走下降趋势，下跌幅度很大，突然发现外汇风险真的很大，掌握好时机很重要。

实验二：阳包阴（如下图）

此次实验记录的是澳元加元的实验过程，此次实验只截取的其中一小段，在19:00是出现了很明显的阳包阴情况（该图片中空心的为阳柱、实心的为阴柱），阳柱很明显的包住了前面的阴柱，便在0.99210买入，随即便出现小幅度的上涨，当涨到0.99419平仓，没有在冒更大风险等涨到最高点，此次操作获利219点，随即在22:00时开始出现连续的下跌情况，阳包阴即在上升趋势中，有效的阴包阳反转形态出现在主升浪的顶部和回调浪的顶部的交汇点，提示平仓卖出信号，当阳包阴出现在上升趋势中，有效的阴包阳反转形态出现在主升浪的顶部和回调浪的顶部的交汇点，提示平仓卖出信号。当阳包阴出现在下降趋势中，有效的阳包阴反转形态出现在主跌浪的底部和调整浪底部的交汇点，提供平仓买入信号。

实验三：阴包阳

此次实验操作的是澳元加元，该阶段在一段猛烈地上升后出现了很标准的阴包阳，这样即预示着将出现下降趋势，所以在0.99836卖出，随即便在0.99836出平仓，此次操作获利119点，随即出现小幅度的上涨，但是在上涨后又出现连续的下降趋势，这次没有沉住气，没有等到下降到更低的时候平仓，虽然并没挣到很多没有坚持做，但是这次真真切切的体会到了在一段上升过程后出现阴包阳后大盘的走势会是什么样的。所谓阴包阳即在上升趋势中，有效的阴包阳反转形态出现在主升浪的顶部和回调浪的顶部的交汇点，提示平仓卖出信号，当阴包阳出现在下降趋势中，有效的阴包阳反转形态出现在主跌浪的底部和调整浪底部的交汇点，提供平仓买入的信号。

实验四：下降趋势

在此次实验进行的是欧元美元，经过一段上升后达到1.40733后连接各k线的高点，发现很明显的下降趋势，所谓下降趋势即，连接波动的高点，呈现一个向下的趋势，由连续一系列的下降形式构成，每一段跌势都持续向下穿越先前的低点，中间夹杂的上升走势都不会向上涨破前一波势的低点。总之，下降趋势是由高点与低点都不断下降的一系列价格走势构成。当发现下降趋势后便果断的在到1.39467是果断卖出，一段时间过后，发现大盘果然仍在继续向下走，当发展到1.38150时，有效幅度的回升的趋势，经过判断在1.38256处平仓，此次操作盈利2477，随后经过校服下降趋势后，开始大幅上涨，完全应用多学内容，以及及时撤离市场，大赚了一笔，虽然是虚拟的账户，心里也是暗自开心。大幅下降后又开始大幅度的上涨，深深地体会到外汇市场的瞬息万变，实验五：黎明之星

此次做的是澳元日元，经过一段时间的下跌后，出现一个大阴柱随即出现十字星锤，之后又出现一个大阳柱，由此我判断该趋势为黎明之星翻转，将是买入的好时机，所以便在82.043处买入，在82.294处买出，此次操作盈利251个点。其实本次黎明之星并不标准，真正的黎明之星由三根K线组成。第一根K线是下跌趋势中出现的一根实体修长的阴线；第二根K线是跳空开盘下跌的实体较短的阴线或阳线，形成星的主体部分，第三根K线是回升至第一根阴线实体内的中阳线或长阳线。这是见底回升的最可靠信号，为买入的最佳时机。

实验六：上升三角形

此次实验做得是澳元加元，上边趋势线持平，而下边趋势线上升，当低点第四次达到支撑线的时候突破支撑线，出现连续的下跌，本以为会在未来出现第四个高点然后图破压力线，想成大涨式的形态，所以在1.34812处买进澳元，出乎意料的是却持续的下跌，便很快的在1.34145收手平仓，此次操作亏损667点，实验七：水平趋势

此次试验做的是加元日元，经过连续的下降后，出现了小幅的黎明之星，经过判断以为会出现大幅度的翻转形态，于是便在79.730处买进加元，坐等上涨，当涨到80.226时还是无动于衷，当过了那个点以后又开始下跌当跌到80.040时平仓，紧接着出现很小浮动的波动。我判断这段属于水平趋势，所谓水平趋势就是高点和地点在同一水平线上，会出现很小幅度的波动。

总结：在楚老师的带领下，经过几周的学习与实践，我已经初步了解了外汇在买进与买出的操作。总的来说，一学期下来收获很多，经过老师的讲解对在虚拟盘上的外汇交易操作已经非常熟练，在老师的严格教导和监督下并学会了很多有关外汇交易的技术指标，如：岛型反转、上升旗形、下降旗形、阳包阴、阴包阳、上升三角形、头肩顶等等，并了解这些技术指标分别代表着上升趋势还是下降趋势，已经熟练掌握并很快识别出这些技术指标，经过实践，其中有亏损也有盈利，在实验中盈利的例子更多，一些更加深切的体会了各个技术指标带来的经济利益。经过几次失败的投资，领悟到，并不是所有实践与所学的内容是相一致的，不要死记硬背只会纸上谈兵，世界的经济状况变化是瞬息万变的，在实践的基础上应用理论知识，要学会随机应变，学会适当的应用所学的内容。在学习的过程中，出现过很多的问题，不过经过老师的细心讲解和耐心指导，问题统统都解决了。

第三篇：外汇交易期末实验报告

《外汇交易及风险防范》

课程

实验报告

年级专业 姓 名 学 号 指导教师

上海师范大学 2013 年12 月

13经济学 涂萍萍 130152190 蒋荷新

目 录

实验项目一 根据基本面预测汇率变动趋势„„„„„„„„„„„„„„3 实验项目二 根据技术面预测汇率变动趋势„„„„„„„„„„„„„„6 实验项目三 实验项目四

实时外汇模拟交易„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8 模拟交易成果汇报交流„„„„„„„„„„„„„„„„„11 实验项目一 根据基本面预测汇率变动趋势（2课时）

【实验目的】

学习通过社会、财经新闻筛选与汇率变动相关的信息，并预测一周内的汇率走势。了解汇率基本面分析的含义，掌握汇率基本面分析的基本方法，包括：基本经济因素分析、中央银行干预与政策调整因素分析、市场预期心理和投机因素分析、政治与新闻因素分析。【实验原理】

影响汇率波动的主要因素包括：（1）政治因素（战争、政治丑闻）（30%）；（2）经济因素（经济数据、利率动向）（30%）；（3）技术因素（汇率波动的历史走势图）（30%）以及（4）市场因素（市场情绪和央行干预）（10%），其中（1）（2）（4）称为基本面因素，一般认为此三大因素可以解释汇率波动的70%的原因。【实验内容】

1.理解政治因素对汇率波动的影响。了解911事件、欧债危机、利比亚战争等重大政治事件对美元及非美货币汇率波动的影响。

2.了解经济因素对汇率波动的影响。分析物价指数，GDP，国内就业，利率政策等对主要国际货币汇率的影响，特别关注美国非农就业数据对外汇、黄金市场的巨大影响。

3.了解市场因素对汇率波动的影响。以美元、欧元、日元为例，分析各国央行干预行为、财政部官员言论等对汇率的影响。

【实验步骤】 1.进入FXDD(FX

Direct

Dealer)

外

汇

交

易

网

站（http://cn.fxdd.com/mt/cn.html），申请外汇模拟交易帐号，并下载外汇交易模拟操作软件，并注册登录。

说明：FXDD交易网站是美国享有盛誉的金融经纪公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。凭借母公司雄厚的运做资本和顶级的技术支持,FXDD的交易系统在专业界有口皆碑。

2.打开财经日历网站（www.xiexiebang.com.hk）网站，了解最新财经新闻对欧元/美元，黄金，英镑/美元，澳元/美元等主要货币对走势的影响。

3.学会判断相关新闻与汇率走势间的相关性。尤其关注央行、财政部，美国主要经济数据对汇率的影响。

【实验结果分析】

一、政治因素对汇率波动的影响 欧元/美元汇率容易受到政治不稳定的影响，如法国、德国或者意大利联合政府出现不稳定的趋势，受到的影响就更大。由于欧洲各国的经济环境不同，使用统一的货币政策可能会引发各方面的矛盾。为了维持经济体内部物价稳定，ECB在一些成员国有争议的情况下采取了偏紧的货币政策，调高了银行利率。这一政策导致结构性经济失衡，影响了长期经济增长速度。而且，财政政策是各国的主权，由各国财政部实行。所以，两者之间不能完美协同，配合优势不能有效发挥，导致欧元区的宏观调控绩效欠佳。俄罗斯政治或者金融不稳定也影响到欧元/美元汇率，因为德国在俄罗斯有大量的投资。

二、经济因素对汇率波动的影响

受11月预期的通胀数据，以及美联储决心今年升息的迹象所提振，美元上演王者归来。与此同时，希腊内政部长乌齐斯关于希腊可能无法偿还IMF贷款的讲话也使欧元承压。对欧元而言，下行风险正迎面而来。欧元有可能进一步走低，尽管欧元/美元还不至于跌破平价，但预计今年年底欧元兑美元将跌至1.02-1.03。

三、市场因素对汇率波动的影响

欧洲中央银行动向影响欧元汇率波动，欧洲中央银行控制着欧元区12国的货币政策，其主要政策目标是保持价格稳定。欧洲中央银行的货币政策有两个支柱，第一个是价格变化及其对价格稳定影响的展望。价格稳定定义为协调的消费者价格指数(HICP)上涨低于2%。第二个支柱是以M3表示的货币增长率，欧洲中央银行 的参考数值是M3增长率为4.5%。欧洲中央银行每隔一周的星期四召开一次理事会来讨论利率事宜。在每个月的第一次会议上，欧洲中央银行举行一次新闻发布会，发布其对货币政策和整体经济的展望报告。很显然，欧洲中央银行对欧元汇率走势的评论或对外汇市场的干预，都会对欧元/美元汇率产生一定的影响。

实验项目二 根据技术面预测汇率变动趋势（4课时）

【实验目的】

依据市场历史资料来对整个汇市或某种货币汇率的未来变动方向和程度做出一定判断。熟悉常见的技术分析方法及基本运用，如：K线分析法、趋势分析法、技术指标分析法等对汇率未来走势的影响。【实验原理】

根据技术面分析的三大前提（市场行为包容消化一切，价格以趋势方式演变，历史会重演），投资者可以根据市场历史走势预测汇率未来变动趋势。【实验内容】

1、了解常用的技术分析方法K线分析法、趋势分析法、技术指标分析法及运用技巧。

2、结合模拟交易软件，选择某一货币进行技术面分析。

【实验步骤】

1、结合教材第八至第十二章内容，了解常用技术分析方法

2、打开模拟交易软件，选择某一货币对进行分析。

【实验结果分析】

一、常用技术分析方法

1、K线分析法：K线图又称“蜡烛图”，是由日本所创，图形简单明快，可操作性强，各种K线组合形态能对汇价及时准确地做出判断，它广泛的应用在股票、期货、汇市当中，已成为技术分析不可或缺的手段。

2、指标分析法：技术指标的作用主要有两点：

1、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显反转时，就提前发出反转的信号。

2、在依据形态理论判断走势反转或者持续时，技术指标可以起到印证的作用。常用的技术指标有：移动平均线（MA）、相对强弱指标（RSI）、随机指数（KDJ）、威廉指标（WMS）、布林线（BOLL）等。

3、趋势分析法：趋势分析法是今天使用最为普遍的分析技术。在趋势线的一般画法中，上升趋势线是沿着最容易辨认的底部支撑区域做出的；下降趋势线是沿着容易辨认的顶部阻力区域做出的。一般趋势线可分为上升趋势、下降趋势和横向盘整。当价格触及底部趋势线时，经常是一个买入机会；当价格触及顶部趋势线时，经常是一个卖出机会。

二、欧元/美元的技术面分析

图1 欧元/美元汇率走势图（2015.05-2015.11）

在实验期间我选取的主要货币对是欧元/美元，如图1是欧元兑美元2015.05-2015.11的走势图。目前欧元/美元正处在其长期下跌过程中，欧元汇率不太可能稳定。市场对美联储（Fed）的利率预期趋于稳定，则将欧元将进一步走软，且跌势将加速。

首先，市场当前可能已将货币政策分歧视为“一成不变”的市场决定因素，而将风险偏好情绪定义为货币政策及外汇汇率走势的次要因素。其次，从新兴市场流入欧元区的资金遣返流可能放缓，之前的2-3季度相关资金流动十分剧烈，这也有助解释最近几个交易日美股引领的股市回落潮中，新兴市场表现相对具有韧性的原因。预计欧元/美元将有充分的理由在未来数月内跌至平价，如果风险厌恶情绪无法支撑欧元，即便现象只是暂时的，我们认为汇价将很快跌至1.00。

实验项目三

实时外汇模拟交易（8课时）

【实验目的】

根据事先了解的基本面和市场走势，进行实时模拟交易。重点了解趋势交易在外汇交易中的重要性，并在模拟操作中熟悉交易盘面、交易技术等。【实验原理】

外汇交易的成功来自于不断的训练，在交易失败和成功的过程中吸取教训、总结经验。【实验内容】

运用模拟交易软件，选择某一货币进行模拟外汇交易。【实验步骤】

登录模拟交易软件，根据汇率走势，进行下单、止损、止盈，平仓、计算盈亏等操作。

【实验结果分析】

一、欧元/美元的基本面分析 ①政治因素对欧元/美元的影响。

欧元/美元汇率容易受到政治不稳定的影响，如法国、德国或者意大利联合政府出现不稳定的趋势，受到的影响就更大。由于欧洲各国的经济环境不同，使用统一的货币政策可能会引发各方面的矛盾。为了维持经济体内部物价稳定，ECB在一些成员国有争议的情况下采取了偏紧的货币政策，调高了银行利率。这一政策导致结构性经济失衡，影响了长期经济增长速度。而且，财政政策是各国的主权，由各国财政部实行。所以，两者之间不能完美协同，配合优势不能有效发挥，导致欧元区的宏观调控绩效欠佳。俄罗斯政治或者金融不稳定也影响到欧元/美元汇率，因为德国在俄罗斯有大量的投资。

②经济因素对欧元/美元的影响。

1、短期利率走势。短期利率走势的影响主要应该从两方面来看: 融资利率。欧洲中央银行的再融资利率是银行进行流动性管理的关键短期利率。再融资利率与美国联邦基金利率的差异是判断欧元/美元汇率的一个较好的指标。3个月的欧元存款利率。在欧元区之外3个月的欧元存款利率是判别利率差异的有价值的基准，有助于对汇率进行评估。欧元存款利率相对于美元越高，欧元/美元越有可能升值。当然，也有时候由于其他因素的影响，这种关系并不能成立。

交叉汇率效应。欧元/美元汇率有时还要受到非美元汇率的影响，如欧元/日元。如果日本发布正面影响的新闻，欧元/美元汇率就有可能下跌，而由于欧 元/日元汇率的下跌，欧元所出现的弱势自然也将会导致欧元/美元汇率的下跌。

2、三个月欧元期货合约的效应。期货合约反映了市场对3个月欧元区外的欧元存款利率的预期。3个月欧洲美元期货合约与欧元存款期货合约利率的差异是决定欧元/美元预期的一个基本因素。

3、其他因素。欧元/美元汇率与美元/瑞士法郎汇率之间存在较强的负相关，反映了欧元与瑞士法郎之间的关系。这是因为瑞士经济主要依赖于欧元区 经济。在多数情况下，欧元/美元汇率的上升会伴随着欧元/瑞士法郎的下跌，相反也是这样。有时候这种关系并不成立，当经济数据或者影响因素只对其中一种货币有影响时尤其如此。

③市场因素对欧元/美元的影响。

从欧洲方面来说，影响欧元基本面分析的主要经济因素有：欧元区通胀水平、3个月欧洲欧元存款、德国10年期金边政府债券、3个月期欧洲欧元期货合约、重要欧元区经济数据(尤其关注德国数据)以及欧盟成员国的财政赤字等。从全球市场来说，主要关注美国的非农就业数据，以及美国的其他一些国民经济指标和利率政策的变动，此外欧洲央行及美联储一些重要官员的表态也会对欧元/美元的进一步走势产生重要影响。

二、欧元/美元技术面分析

欧元跌势序幕拉开，因美元持续走强和希腊债务危机令欧元继续承压。策略方面，新增短期欧元delta期权操作，利用的是报价为1.02的看跌期权，我们可以继续寻求在现货市场做空欧元/美元的机会。

实验项目四

【实验目的】

模拟交易成果汇报交流（2课时）

根据连续7周的模拟操作，在交易失败和成功的过程中吸取教训、总结经验，为后续的模拟或正式交易提供借鉴。

总结

我主要选取了欧元/美元进行了模拟交易，初始资金为500万美元，现有余额4350万美元，杠杆率为100:1。从交易结果来看，欧元/美元交易整体是亏损的。

（一）造成亏损的原因

1、设置的止损区间不合理，随意性太强，没有遵循一切可观的要求。汇率没有直接按预期的方向走，而是先杀了个回马枪后才又回头走向止盈，但这个回马枪却触发了止损单。

2、具体的入场位置不合适和趋势判断错误。具体表现在下单比较随意，在下单前没有一个长期的走势判断，有时根据片面的信息作出的判断可能是错误的。

3、在交易时对自我心理的把控还很欠缺。外汇交易实质上也是与自己和其他交易者的一个心理博弈，保持客观稳定的心态十分重要。而自己在模拟交易过程中常常会因为一时的盈亏，产生比较大的心理波动，忽视了对市场反应的冷静分析。

（二）经验总结

1、设定止损位置要有技术根据，并根据市道再留5～30点不等的余地。在判断犹豫时可以采用复合式止损，部分仓位加点，部分仓位不加。最好运用追进止损，保护盈利，并提高盈利的可能性。

2、顺势而为，进场前，要判断大势，必要时，可以使用限价委托交易。

3、保持良好的交易心态，要有耐心，不要被一时的盈亏所左右。

4、价位高低不是买卖的进场依据。不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而卖出，要根据基本面和技术面的分析，决定多空操作。

（三）预测

在总结已有经验和教训的基础上，我预测欧元/美元可能会有下降趋势，可轻仓做空；短期要及时关注汇率变化，采取灵活的操作。

参考文献

[1]魏强斌，外汇交易进阶,[M] 经济管理出版社，2013,2 [2]www.xiexiebang.com.hk，财经日历网

第四篇：外汇交易实务重点

外汇交易实务考试复习重点

一、单项选择

1.了解各国国际标准代码。（如人民币：CNY）

2.了解外汇的种类。

3.了解如何判断和选择最佳的期权投资策略。（买入看涨期权，卖出看涨期权等）

4.了解汇率的分类。

5.了解汇率价格的高低。（电汇、信汇、票汇等）

6.了解外汇业务的交割时间。

7.了解外汇期货的特点。

8.了解外汇期货的套期保值。

9.了解外汇市场的参与者有哪些。

10.了解金融期权的概念。

11.了解掉期业务的基本概念。

12.了解外汇期货交易中的保证金的概念。

13.了解外汇期权业务的操作。

14.了解K线图的基本类型和定义。

15.了解如何利用相对强弱指数分析汇率走势。

二、判断题

1.了解路透交易系统的概念。

2.了解掉期差价的概念。

3.了解外汇市场的界定。

4.了解套利业务的概念。

5.了解外汇交易的基本原理。

6.了解套汇业务的概念。

7.了解如何用移动平均线分析汇率走势。

8.了解汇率走势的基本经济因素。

三、简答题

1.了解外汇择期远期交易的定价。

2.简述外汇交易的规则。

3.了解如何利用外汇期货套期保值。

四、计算与分析题

1.了解交叉货币汇率的计算。

2.了解远期外汇交叉汇率的计算。

3.会通过计算分析套汇的可行性。

4.了解掉期汇率的计算。

5.了解外汇期权价差套利的计算及分析。

6.了解远期汇率的计算并会判断是否存在套利机会。

第五篇：外汇交易模拟实验报告

实验报告

课程名称 ：

外汇交易理论与实务

实验项目：

外汇交易模拟实验

学生姓名：

学

号：

201074250329

班

级：

金融 3 1003 班

专

业：

金融学

指导教师：

张在美

2013

年月

指导老师评语：

签字：

****年**月**日 成绩等级：

备注：

模拟外汇交易实验

一、实验的基本情况

（1 1）、实验时间：

2013 年 17~23 日（第 17 周）上午 8:00~12:00 下午 2:00~5:30（2 2）、实验地点：

电苑楼一教二楼 11 和 12 机房（3 3）、实验目的：

1、理解实盘交易的概念、特点 2、掌握实盘交易的基本流程、分析方法及相关术语 3、综合运用基本分析方法和技术分析方法，利用分析软件对汇率走势作出合理判断，实现外汇买卖的即时与委托交易的模拟操作。

（4 4）、实验原理：

1、实盘交易是指客户在所开立的账户中必须存入 100%的保证金才可以进行外汇投资。

2、实盘交易的基本流程为：开立外汇投资帐户、存入保证金、根据银行报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割 3、基本分析方法的原理 4、技术分析方法的原理（5 5）、实验方法与步骤：

1、进入外汇模拟交易系统的实盘交易，可看到外汇的实盘交易包括即时交易和委托交易。即时交易是利用银行的即时报价进行交易，而委托交易是指定委托价格，按照委托价格进行交易 2、了解实盘交易的基本流程：开立外汇投资帐户、存入保证金、根据报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割。对于我们的模拟交易来说，主要就是发出买卖指令 3、利用基本分析方法和技术分析方法对某种外汇进行走势分析 4、根据走势进行相应的外汇买卖

5、掌握资金的变动情况及盈亏情况并进行原因分析

二、实验中外汇交易币种选择：

1、美元兑日元

2、欧元兑美元 三、外汇交易币种基本面分析：

美元宏观经济分析：

今年一季度美元对主要货币汇率普遍上涨，投资者对美元的看涨情绪达到高点。一季度，美元指数累计上涨 4%至 82.9，美元对欧元、日元分别上涨 3%、9%；经历近期的市场震荡后，美元对日元上半年累积上涨约 14%，欧元对美元基本与年初持平，美元指数涨幅仍约为 4%。6 月 19 日，美联储在结束货币政策例会后发布声明，表示将维持现有每月总额 850 亿美元的资产购买计划，并在失业率仍处在高位和通胀压力不大的情况下，美联储的宽松货币政策将维持一段时间，如果美国经济持续改善，美联储可能将在今年晚些时候逐渐减少资产购买规模，并在明年年中结束量化宽松政策，此番言论再度激起市场大幅动荡，美元一扫颓势，大幅回升 1%至 81.428，并在此后持续走高。

分析人士普遍认为美元汇率长期仍然看涨，第一，在全球央行实行货币宽松措施的背景下，关于美联储是否会减缓刺激措施的讨论却再次升温，这将使美元保持相对强势。第二，美国竞争力增强，成为投资目的地。摩根士丹利认为，近期上涨的美国国债收益率使美元成为高收益的货币，更多投资将会流到美国，令美元上升，未来收益率还将随着美国经济的复苏以及美联储减小债券购买规模而上升。另一方面，美国正在成为投资目的地，这不仅会带来资本流入，也会增加内部投资，将使投资需求进一步增大，对美元来说是一个很强的支撑因素。过去十年美元经历了贬值期，但没有对美国经济产生太大正面影响，现在很多公司准备将生产线转移回美国，都说明美国的竞争力正在增强。第三，美国经济复苏形势相对较好。美国房地产市场数据不断改善，目前美国失业率保持在 7.5%到 7.6之间，虽然仍然较高，但显示就业市场稳定回暖，就业市场回暖对占美国经济 70%左右的消费也会起到促进作用。第四，美国财政状况前景改善。虽然现在的削减赤字计划造成的财政紧缩会对经济造成影响，但最终赤字减少将会对美元有利；

另一方面，2011 年美国经济增长预期被各个研究机构下调的时候导致资金流向其他更为安全的资产，美元下跌，而现在美国政府开始解决美国财政问题，这会增加投资者对美元的信心，再次巩固美元作为储备货币的地位。第五，美国在能源独立之路上取得进步。能源问题对美元的影响很重要，2009 年，美国、日本、欧洲的石油净进口占 GDP 的比例几乎相等，而现在美国已经降到了三者最低，这说明美国的赤字将会减小，进而利好美元，而且这仅仅是美国能源独立故事的开端，美国还有很长一段路要走，这不仅会直接减小进口，还将助力美国经济增长。

所以，总的来说美元汇率长期仍然看涨。

日元宏观经济分析：

全球金融危机以来，随着欧美发达经济体身陷泥潭，日元开始被动升值。期间，日本政府也曾数次祭起量化宽松大旗，但市场对此并不买账。不过，此次安倍晋三与日本央行合作对抗通缩的消息却激发市场做多日本股票、做空外汇的热情。自2012年11月至今年1月初，短短两个多月的时间内，美元兑日元汇率从79急升至88的高位，一度创下近两年半以来的新高，日元贬值幅度超过10%。与此同时，日本股市也出现大幅上涨，日经225指数从去年11月中旬的8700点附近，一路攀升至10500点的高位。

随着日元近期大幅贬值，市场对日元未来的走势判断开始出现分歧。花旗银行驻东京首席外汇策略师高岛修表示，美元兑日元汇率或继续走高，在2月初时升至91水平。野村证券则预计，美元兑日元汇率的升势已经接近尾声。而在昨日亚洲交易时段，美元兑日元汇率出现回调，并一度跌穿88水平。有分析人士表示，目前美元兑日元汇率已经接近日本企业的期望值水平，欧债危机以及美国债务上限问题将给日元走势带来不确定性。今年来，日元兑美元连跌5个月，如果从去年10月起算，那日元这轮跌势已持续8个月。美元兑日元今年开盘价为86.72，至5月22日最高上升到103.73的4年半来高位，升幅为19.6%;如果从去年10月算起，日元贬值幅度已超33%。近期，仅靠流动性刺激上涨的日本股市开始高位动荡，有见顶迹象，预示日元或将间歇性受到避险资金回流支撑。但市场预期，如4月刺激举措难以达成抬升物价的目标，则日本央行到10月份可能再次豪赌，推出更大规模的量化宽松政策举措。因此，日元今年余下时间政策面依然偏空。

欧元宏观经济分析：

进入2013年以来,欧债危机形势进一步趋缓。然而,无法在紧缩与增长之间找到平衡的欧洲经济却日益陷入窘境,衰退所导致的失业率高企也使得多国面临沉重的社会压力。对于多个重债国来说,象征一国融资压力的十年期国债收益率均出现明显下滑。然而,以重债国为代表的多个欧元区国家面临的增长困境却在不断加深。欧盟官方数据显示,今年第一季度,欧元区经济环比萎缩0.2%,已是连续四个季度下滑；欧盟经济萎缩0.1%,连续两个季度萎缩。欧元区第三大经济体意大利连续七个季度萎缩。经济持续衰退也使得欧洲就业形势日趋严峻。欧盟统计局数据显示,今年5月,欧元区和欧盟国家的整体失业率分别达到12.1%和10.9%,均为欧盟统计局1995年开始发布这一数据以来最高值。欧盟国家中失业状况最严重的是西班牙和希腊,分别高达26.9%和26.8%。25岁以下年轻人的失业率依然远远高于平均水平,在欧元区和欧盟分别为23.8%和23%。希腊、西班牙和葡萄牙年轻人的失业率分别高达59.2%、56.5%和42.1%。

市场普遍相信欧洲经济的复苏步伐将慢于美国，这使中长期看美元资产更具吸引力。一方面欧元区内各国经济发展极不平衡，德、法等国领头羊的恢复情况较好，而如西班牙等还在与居高不下的失业率和房地产业的衰退做斗争，欧洲央行不得不长期实施目前的低利率货币政策以支持各国经济的恢复。另一方面为了降低公共债务占 GDP 的比例，欧元区国家在未来几年必须致力于削减财政赤字，政府压缩支出后经济可能面临需求不足的窘境，使增长放缓。宽松的货币政策与紧缩的财政政策将是欧元区宏观经济政策的常态。因此，从这个角度分析，欧元应该被看空。

四、技术面分析

目前美元兑日元的市场趋势：

目前欧元兑美元的市场趋势：

第一笔交易

当 MACD 从负数转向正数，是买入的信号；在双向交易市场，RSI 的指标值一般分布在 30-70 属于观望慎入区，而此时 RSI 正准备突破 70 关口，是买入信号；综合RSI 和 MACD 指标的分析方式，并结合汇率的实时价格，我认为此时可买入开仓，走势图如下

第二笔交易

MACD 向下准备突破 O 轴走向负数，为卖空信号；RSI 处于 30 以下并有下走的趋势，为卖出信号；综合 RSI 和 MACD 指标的分析方式，并结合汇率的实时价格，我认为此时可卖空，走势图如下

第三笔交易 MACD 处在 O 轴下面，有上涨的趋势，可为买入信号；RSI 处于 30-70 之间，为观望慎入区；综合这两指标和实时价格走势，此时可以买入开仓，走势图如下

第四笔交易

MACD 指标从上而下穿破 O 轴，下面的绿色柱状呈放大形态，呈顶背离，大势处于空头市场。汇价达到之前的高点后回落，形成头肩顶，从量能潮 OBV 分析，目前

汇价处在一个放量下跌的过程，汇价处在均价线之下形成一个压力位，所以预期汇价继续下跌。

第五笔交易 MACD 指标上穿 O 轴，能量柱处在 O 轴之上，汇价向上趋势形成。均价线逐渐走平，低位缩量企稳后呈放量上涨，均价线掉头向上，汇价处在均价线之上，均线形成一种支撑，助力汇价走势向上，所以汇价多头走势。

第六笔交易 从 MACD 形态分析，该指标目前上穿 O 轴，能量柱由下方的绿柱变为上方的红柱，所以为买入时机。

五、实验的交易记录

次数 币种 买 /卖 手数 开 仓 价格 开仓时间平仓 价格平仓时间 获利 第 一次 USA/JPY 买 2.00 96.470 6-25 09:29 96.514 6-2511:28 91.18 第 二次 USA/JPY 卖 1.00 98.188 6-2516:06 98.239 6-2518:10-51.91 第 三次 USA/JPY 买 1.00 97.952 6-25 16:54 97.942 6-25 19:08 80.85 第 四次 EUR/USA 卖 1.00 1.32447 6-2714:33 1.39482 6-2715:36 135.00 第 五次 EUR/USA 买 1.00 1.32324 6-27 14:50 1.32320 6-27 17:11 54.00 第 六次 EUR/USA 买 1.00 1.32219 6-2815:39 1.45294 6-28 16:54 175.00

六、实验小结：以上的六笔交易可以验证得出嘉南维法则甘氏法则

（1）嘉南维法则：

1、当移动平均线出现从下降状态转向水平状态并向右上方移动的迹象，且市场汇率也从移动平均线的下方向上移动并试图越过移动平均线时，便是买入的信号

2、汇率在移动平均线的上方变动，虽然有时汇率会回跌，但并未跌破移动平均线，而后又再上升，此时也是买入信号。

3、汇率跌破移动平均线，而移动平均线在短期内仍然继续向上移动，这种现象也是买入信号

4、汇率在移动平均线下方波动，并距离移动平均线越来越远时，就会出现汇市超卖现象，市场自然有回升的可能，这是买入的机会

5、汇率的变动呈上升趋势且距离移动平均线越来越远，这表明汇率上升幅度很大，应及时平仓获利了结。因为市场随时有回吐的压力，这预示着卖出机会来了。

6、移动平均线的方向由向上移动逐渐转为水平，且汇率已经跌破移动平均线并在其下方变动时，这表明市场的沽空压力增加，预示卖出的机会到了

7、汇率一直处于移动平均线的下方变动，汇率的反弹无法回到移动平均线的上方，并且移动平均线从水平趋势转向下降的趋势时，是卖出的最佳时机

8、汇率一直在移动平均线附近徘徊，而移动平均线却继续保持向下变动，此时投资者不可贪婪，应及时卖出获利了结。

（2）甘氏法则

法则一：在一个持续的牛市以后或者是个股较快的上升之后，通常会出现较大成交量，表明此轮上升已结束或至少是暂时将回落。因此，在伴随大量成交的一个急剧下跌之后，当第二回合升势发动、但成交量减少时，该股也就创下了最后的顶部，大势将向下调整。

法则二：如果股价在创出第二个较低顶部之后作窄幅或横向盘整运动，随后突然成交量放大，就是进一步下跌的信号。

法则三：当长期下跌达数周、数月甚至数年后，股市接近底部，这时成交量减少、且波幅变窄，表明空头市场行将结束，是股市转势之信号。

法则四：在第一个急速上升从熊市转为牛市之后，市场会有次级反应、形成一个底部，正如第一次急速下跌之后会有次级反应、形成一个次级顶部一样。如果成交量放大，表明价格会推上另一个新的高位。

七、实验总结

通过本学期外汇模拟平台的实际交易操作，使我不仅对外汇知识有所了解，同时也对于外汇交易的操作有了进一步认识。首先，外币买卖业务仅是外币与外币之间的交易，不涉及人民币汇率问题，而且外币即期交易不存在金融衍生品风险放大的情况。就业务的具体内容而言，该业务与国内银行在国际外汇市场上所进行的外币买卖是一致的，都属于外币对外币之间的交易，其区别仅在于通过的交易市场和交易网络不同。其次，不存在市场准入方面的政策限制。我觉得外汇并不像期货那么简单，不仅要在交易界面上关注数字变化，还要关注国内外金融状况和货币走势。第一次交易只是投石问路，买卖并没有带多少理性的分析，纯粹是为了检验自己的思路是否正确，在这种情况下投入亏损，但是依然没有头绪，只能边投资边摸索。通过这几次的模似交易，我认识到，如果对汇率看涨的话，按现在的汇率买入，等待汇率涨到期望值时，即可平仓，如果对汇率看跌的话，按现行汇率卖出，待汇率跌至期望值时，再平仓处理。在模拟交易中，虽然我最后的收益率不高，但仍有不小的收获，要想做好外汇交易，必须对外汇的走势有一定的了解，以后会持续关注有关外汇的各方面消息。

下面是我做模拟交易的心得：

第一，要关注外汇走势，要会看技术指标。第二，掌握最佳交易时间很重要。第三，保持良好心态。焦躁的心情会对交易时间点的把握产生严重影响，因此交易

时心态要放平，尤其是在发现市值亏损时，更要学会控制情绪。第四，坚决每次设置止损，并且严格执行。第四，坚决每次设置止损，并且严格执行。第五，时常反思交易过程，常做总结。交易的过程伴随着成功与失败，要想赢得最重点胜利，就要积累成功的经验继续保持，吸取失败的教训以免下次再犯。

寻一处清幽，觅一分杳然 孤独，是沉淀心性的一剂良药 孤独时的寡言罕语更甚过侃侃而痛不言，笑不语，此时无声胜有声