证券期货交易实训报告

第一篇：证券期货交易实训报告

唐 山 学 院

实 训 报 告

经济管理系 系 别：_________________________ 外汇期货交易实训 实 训 名 称：_________________________ 11财管本2班 班 级：_________________________ 姓 名 学 号：_____ 指 导 教 师：_________________________ 张鑫

2014年

12月31日

1.时间：2014年12月22号——2014年12月31号 2.地点：A402 3.实训目的：随着全球经济一体化的发展，无论是对企业还是对个人来说，汇率的波动对经济效益的影响必然会越来越大。外汇市场操作实训是投资理财专业的一次重要的实践性教学活动，其目的是通过模拟的外汇交易，理论联系实际，加深对全球外汇市场与外汇交易的认识与了解。

4.实训内容：通过这次外汇模拟交易，我真切地接触了外汇交易，使我对外汇市场与外汇交易有了进一步地认识与了解。同时，也给了我们理论联系实际的机会，锻炼了我们的实际操作能力。

在这次实训中，我们每个人的模拟投资金额是1000万美元，采用T+0交割方式，通过对宏观经济形势和市场行情、走势、热点的观察来判定买卖外汇交易的方向和投资对象，来管理我们手中的资金。

在实训第一天，老师提示我们如何运用以前学过的知识来分析外汇市场的行情，通运用技术分析和基础分析，利用K线图等进行分析。在注册了账号之后，我们便真正进入了买卖外汇的阶段。

经过这些天的实训，我的外汇投资状况有盈有亏，但总体来说处于盈利状态，在班内成绩也一直处于比较靠前的状态，我也从中收获了不少知识。做外汇一定是有风险的，但只要在操作过程中多总结，多听听专家建议或者多看看最新行情，都会有帮助的。

这次的外汇市场操作实训，最大的体会就是外汇交易瞬息万变，要时时刻刻关注汇率变化才能实现盈利。可能就在平仓的一瞬间就能出现盈利或是亏损的大变化。通过这几天的外汇实训对外汇交易也有了进一步的体会，并且学到了不少的经验。外汇市场是一个大熔炉，进入这个市场远比进入其他市场要有更大的胆量与胆识，面对外汇市场的大起大落，要用冷静的心态去处理，切忌在“忙与盲”中出错，切忌慌乱与盲目。不要只想着盈利，当看不到盈利的曙光时，要学会面对亏损，趁早把资金撤出市场，保留在自己手里，然后再找机会获得更多的盈利。并且深切的体会到外汇交易应该以谨慎的态度，科学的方法进行有计划、有目的的投资，详细的分析其发展趋势，这样才能够做到成功的投资。另外，通过这几次的外汇买卖，我也切身体会到了外汇的确是很难操纵的，买入得外汇都是在最不合适的时机做空交易，并且没有做到及时的止损，导致现在仍然亏损着。下次在这方面必须要谨慎了，更要考虑充分，等待一个良好的适合买入或是卖出的时机。

另外，外汇汇率的变动受多方面因素的影响，（1）国际收支状况：国际收支状况是影响汇率变化的一个直接也是最主要的因素。当一国国际收支顺差时，该国货币有升值的趋势；当一国国际收支逆差时，该国货币趋于贬值。（2）通货膨胀率差异：通货膨胀意味着该国货币代表的价值量下降，发生货币对内贬值。在其他条件不变的情况下，货币对内贬值必然惹起对外贬值。海内外通货膨胀率的差异是决定汇率长期趋势的主要因素。假如一国通货膨胀率较高，人们聚会与其该国货币的汇率将趋于疲软，由此进行货币替代，即把手中的持有的该国货币转化为其他货币，造成该国货币在外汇市场的下降。（3）利率差异：假如一国的利率水平相对于他国提高，资金的收益上升就会刺激国外资金流入增加，同时，使用本国资金的成本上升，本国资金流出减少，外汇市场上辅币供给相对较少，由此改善资本账户，提高本国货币的汇价；反之，如果一国的利率水平相对于他国水平下降，则会恶化资本账户，造成辅币汇率下跌。（4）经济增长率差异：一国经济增长率较高时，意味着收入增加，从而进口需求增加，高的经济增长率往往伴随着劳动生产率的提高，这会使生产成本降低，从而使本国产品的竞争能力增强，有利于出口。净影响要看两方面的力量对比。经济增长率的差异也会对资本流动产生影响，已过经济增长率过高时，在海内对资本的需求较大，国外投资者也愿意将资本投入这一有利可图的经济中，于是资本流入。总的来说，高的经济增长率会对本国币值起到有力的支持作用，并且这种影响的持续时间很长。（5）中心银行干预：中心银行为了保持汇率稳定或者经济，对外汇市场进行干预，但这些行动虽无法从根本上改变汇率的长期走势，但对汇率的短期走势会产生一定的影响。（6）预期因素：如果市场上猜测某国通货膨胀率比别国的大，实际利率比别国降低或者常常项目将发生逆差等不利因素时，该国的货币就会在市场上大量被抛售，其汇率就会降下降。只有在交易时联系好当时市场的实际发展情况，才能对交易决策起到重要的作用，掌握市场才能使效益得到最大化。

而这次的实训让我体会颇深。短期内的外汇交易我觉得重要的还是主要应该看国家对利率的调整、通货膨胀的趋势、引发套利资金的诱发因素等情况；而长期的外汇交易我认为主要应该看一国经济的相关发展情况和贸易收支差额。虽然我在这些交易中并没有全面的把握每一个信息，但是通过体验这次模拟外汇交易，使我对外汇产生了兴趣，同时，帮助我理解了课本上的相关知识，巩固了我分析外汇走势的能力。我想过如果在交易过程中，我能时刻关注这些信息就不会再某些账户在初期出现亏损的情况，毕竟外汇交易比起股票交易更有据可以参考，初步掌握汇市走向。同时，对于有些信息的解读也许并不够深入，希望自己通过以后的金融课程能得到提高。

还有一点我最深的体会就是在进行外汇买卖时，一定要有一个平和的心态来对待，不能在亏损时就唉声叹气，在盈利时就得意忘形。通过不断努力调整我们的得失心，相信在以后的锻炼中，我们会做的越来越好。

5.实训结果：在这次实训中，虽然最后两天亏损较严重，但是总体来说还是盈利状态，账面余额为13701938.33100美元，账面净额为11030615.40600美元。

6.总结：（1）制定投资计划：航海要靠方向盘，投资也要有计划书。买卖之前有必要对各种情况作充分而全面的评估，制定投资计划。（2）控制开仓比例：对于入市不久的交易者来说，开仓比例不能过大，只有当积累了充分的交易经验以及拥有持续良好的交易记录时再考虑逐步扩大开仓比例。（3）止损常伴左右：每次交易都要设置止损价，并且严格执行。一般来说，短线操作时建议设置相对比较小的止损，中长线操作时可以设置相对大些的止损。（4）止赢不容忽视：因为未平仓部位产生的浮动盈利不算真正盈利，只有平仓结算才是真正获利，所以在达到自己的投资盈利目标的基础上，合理的设置止赢，保障自己的盈利也是很重要的。（5）关注市场热点：作为投资者，关注市场热点是非常重要的。在充分了解市场信息的前提下，及时把握市场节奏，顺势而为，可以降低不必要的损失，获得更大的收益。（6）加强专业知识的学习：加强外汇专业知识的学习，解析外汇基础面知识，分析各个经济数据特征和各个币种的特性，熟练掌握外汇技术面知识并用以来分析市场，培养敏锐的市场洞察力和预测力。（7）提高交易平台使用的熟练度：提高交易平台使用的熟练程度，也有助于投资者更好的控制外汇操作风险。（8）理智果断的投资心理：在外汇交易中，良好理智而又果断的心理是非常关键的。通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有步骤的进仓出仓，果断的止损止赢，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。

这次模拟的外汇交易实训加强了我对外汇知识的理解，训练了我的实际动手能力，为我将来走向社会提供了一个理论结合实际的机会。毫无疑问，这将成为我一笔很宝贵的财富。通过这些天的实训，让我学到了很多课堂上没有学到的东西，也让我了解到了一些之前根本不知道的知识。更让我将之前学到的一些理论知识运用到了实践当中，收获不少，感触颇多，总之对过来的这几天的实训总体来说感觉还是不错的。通过这几天的实训，我真心的感觉，对外汇的操作要比上次实训操作股票难很多，说实在，到现在对我个人来说，对外汇的买卖交易，我还是有很多不明白，不理解的地方，并且我认为这些都是需要去证券公司等一些相关的金融机构亲身的实习体会一下才可以弄明白的。

随着世界经济的全球化和一体化，国际金融市场的发展越来越迅速。外汇市场对一国经济的影响越来越显著。作为当代大学生，尤其是学习经济管理的学生，了解并掌握一定的外汇及外汇市场的知识对我们以后的生活和工作都是十分必要的。最后感谢老师和学校为我们提供了这样的机会。

第二篇：期货交易实务实训报告

期货交易实务 实训报告

实践名称：专业班级：姓 名：学 号：指导教师：系 别：

2014年

月 20日

模拟实刚开始进行期货验的时候，我主要操作的是农产品期货。有连豆油，玉米，棉花等，并且由于操作的失误和大意，才几天就亏损了几万元。后来我发现金属期货的价格波动非常快，有利于短线迅速操作获利，后期我一直集中操作银期货上。所以我以自己交易次数最多的银期货来进行分析。

豆油1407

螺纹1501

一.银期货交易情况 1.交易品种和合约的选择

二．铜期货基本面分析 1.行情回顾

上图是沪银1412K线图，从图中可以看出，下半年的时间段里，在中间的时候银价达到最高点，然后就开始下跌，虽然有过小部分回升，随后却是更大幅度地下跌，紧接着银价开始小部分地震荡，有上升随后又下跌。所以在现在这段时间，以短线操作为佳，风险对小些，可以及时止损，但是要能判断好价格的走势。2.影响银价格变动因素

(1)供求因素：银的供求情况是影响银价变动的最直接、最根本因素。若供过于求，则银价下跌，反之，若供不应求，则银价上涨。影响供给的主要因素有：银精矿供需情况、冶炼厂产能及开工率、进口情况、副产品收入、行业生产成本等。需求方面，银作为最基本的原料之一，宏观经济的景气程度基本决定了银市需求的大小。随着国内再次进入银冶炼投产高峰期，2014年我国新增银冶炼产能大大高于去年。

(2)国际国内经济形势：银是重要的材料，其需求量与经济形势密切相关。经济增长时，银需求增加从而带动银价上升，经济萧条时，银需求萎缩从而促使银价下跌。

(3)国际上相关市场的价格：伦敦金属交易所(LME)及纽约商品交易所(COMEX)是国际上主要的铜交易市场，LME的银价具有国际权威性，LME实行的是办公室交易与场内公开喊价交易相结合的24小时连续交易方式，以场外交易为主，场内交易形成官方价格作为权威报价。银是市场化程度较高的原材料之一，因此国内银价与LME银价有很强相关性。根据统计分析SHFE铜价与LME银价二者的相关系数达到0.975，这一系数大大高于国内其他期货品种。COMEX银价在世界上也具有相当大的影响力。

(4)进出口政策：进出口政策，尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。

(5)银的生产成本：生产成本是衡量商品价格水平的基础。银的生产成本包括冶炼成本和精练成本。随着科技的发展，新冶炼法的采用，银的生产成本不断下降。三.银期货技术分析

上图为去年10月份到现在的沪银1412的K线图，从期货价格来看，银期货价格达到最高76200元，之后开始震荡下跌，之后又开始震荡上升，但是没有超过最高价，之后就是大幅度下跌，且跌速较快。现在的价格主要在震荡。所以我认为短线操作为主，且以“高卖低买”操作比较好。我在操作的时候，判断方向为下跌，但是接下来的价格走向均为上升，由于资金够用，我继续增仓，以平均调高我的价格，好在价格降低后及时卖出，这一笔操作的结果是盈利的，虽然有20手的手数是亏损。不过盈利大于亏损。类似这样的“平均卖高”我也操作过几次，有盈利的也有亏损的。

目前发达国家与发展中国家的经济已趋于恢复，经济复苏带来的需求量大增，使得商品期货的交易量增加，所以银期货价格可能会逐步上涨。不过按照目前的情况来看，上涨的空间不会很大，可能在长期的一段时间价格都会震荡。所以投资者还是谨慎些，我觉得以短线操作为佳，而且做空比较好。

四、期货是高风险高回报的投资

期货是一项风险很高的一种金融衍生工具，同时其高杠杆性也迷倒很多人！高收益随之而来的必定是高风险，每一次交易都是赌博！如果自己的风险感知能力

其实大部分人都是做投机的，而投机也要承担相应的风险，很多投资都是风险越大收益越大，我们的目标是收益而不是风险，很多炒股的人经受不起风险纷纷跳楼结束自己的生命，当然我们不能为了收益而如此轻生，所以我们要掌握经验，明确自己的目标，树立心态不要轻易的下手，更不要轻易的放弃，所以我们要做到以下几点：（1）不眼红（2）不怕跌（3）“不贪心”

投资也是一项赌博，并不是靠运气就能取胜的！影响期货市场的因素主要有：期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等，我们要利用自己的专业知识学会分析，学会联系所处的环境判断市场的变化，从而制定一个相对稳妥的计划，选择几只比较可靠的合约下单，如此得到的收益将增大，而风险将大大减少。

“在期货市场里，九个人赔钱，都未必会有一个人赚钱”。期货市场里的一句名言：“最重要的是控制好心态，用平常心赚取稳定的利润而不是获取暴利”，只有保持着这种心态才能长期稳定的在市场中更好的生存下去。

经过本学期的卫生自身进行交易心态变化加上从网上的去的信息摘抄到以下内容：

投机者的心态一般分为三种：

（1）散户的贪婪心态：贪婪就是贪得无厌，赢得小利还要大利，翻一番还要翻两番。一波行情完成后，特别是在行情的后期阶段更是拼命想赚取市场最后的一份利润,不能够把握自己和在交易中的节奏，往往得不偿失，正确的交易利润最终被贪婪所吞没，当清醒的时候，已经丧失再次交易的权利。

（2）散户的恐惧心态：恐惧就是对风险过度的恐慌，特别是初入市场的散户，往往是违反交易中的原则之一“重势不重价”，自己的每次交易都要与现实生活中的价格尺度进行比较，一次甚至数次的亏损将其多年的积蓄损失掉，就会变的视期货如洪水，这种心态导致悲观保守，坐失良机。

（3）散户的赌博心态：赌博心态分为两种，一种是个性好赌，其他分析手段欠缺。另一种是亏损累累，所剩无几，拼死一搏的心态在作怪。无论任何一种心态，在期市采取赌博的心态其实就是过度投机心态。把期市当成赌场。这种心态会导致投资者无论对胜利和失败都会产生畸形的反应。

第三篇：证券期货交易报告

证券期货交易报告

学生姓名 学

所在专

任课

课程

提交

考核

号200908010123院系商 学院业国际经济与贸易老师 名称证券与期货交易时间2012－11—13成绩

第四篇：证券实训报告

证券基础知识实训报告

一、错题

1、单选题部分

（1）债券发行的定价方式以（）最为典型。（2011年3月第8题）

A．累积投标询价

B．上网竞价

C．公开招标

D．协商定价 【错误选项】A 【分析错因】没有理解公开招标的含义及分类，误以为累积投标询价。【正确选项】C 【本题分析】债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。（2）金融期货不包括（）。（2011年3月第9题）

A．外汇期货

B．利率期货

C．股权类期货

D．货币期货 【错误选项】A 【分析错因】认为金融期货包括外汇期货、利率期货、股权类期货及货币期货。【正确选项】D 【本题分析】金融期货按基础工具划分，主要有三种类型：外汇期

货、利率期货、股权类期货。

（3）在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（）。（2011年3月第11题）

A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金

B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息

C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息

D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金 【错误选项】B 【分析错因】没有理解各个含义，认为盈余公积金在优先股股息之后。【正确选项】C 【本题分析】在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：(a)弥补以前的亏损；(b)提取法定盈余公积金；(c)提取公益金；(d)提取任意公积金；(e)支付优先股股息；(f)支付普通股股息。

（4）保险公司次级债的期限为（）。（2011年3月第13题）

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)D．10年以上(含10年)【错误选项】B 【分析错因】认为5年以上(含5年)以及10年以上(含10年)时间长，关键还是没有记清概念。【正确选项】C 【本题分析】保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

（5）我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（）年。（2011年3月第31题）

A．5 B．8 C．12 D．15 【错误选项】D 【分析错因】混记成混合资本证券的15年以上，没有审清题目。【正确选项】C 【本题分析】我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。

（6）依据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人的职责之一是（）。（2011年3月第32题）

A．出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况

B．负责办理基金名下的资金往来 C．安全保管基金的全部资产

D．及时向基金份额持有人分配收益 【错误选项】A 【分析错因】与基金托管人的职责混淆。【正确选项】D 【本题分析】根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

（7）假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。（2011年3月第33题）

A．2200 B．2250 C．2300 D．2350 【错误选项】A 【分析错因】不会计算，题目空置，胡乱选择。【正确选项】C 【本题分析】基金资产净值=基金资产总值-基金负债。即基金资产净值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(万元)。

2、多选题部分

（1）证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。（2011年3月第2题）

A．机构地址

B．个人真实姓名

C．机构联系电话

D．机构名称 【错误选项】ABCD 【分析错因】没有记清概念。【正确选项】BD 【本题分析】《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条规定，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。

（2）国际证监会组织公布的证券市场监督目标（）。（2011年3月第6题）

A．保证证券市场的公平、效率和透明

B．稳定市场价格

C．降低系统性风险 D．保护投资者 【错误选项】ABCD 【分析错因】国际证监会组织公布的证券市场可以稳定市场价格。

【正确选项】ACD 【本题分析】国际证监会组织公布了证券监管的三个目标是：保护投资者；保证证券市场的公平、效率和透明；降低系统性风险。

（3）固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（）。（2011年3月第12题）

A．ETF B．公司债券 C．分离交易的可转换公司债券中的公司债 D．国债 【错误选项】ABC 【分析错因】认为固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券有ETF。【正确选项】BCD。

【本题分析】固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。

（4）外国债券一般是由发行地所在国的（）承销。（2011年3月第13题）

A．证券公司

B．几家大银行

C．金融机构

D．中央银行 【错误选项】ACD 【分析错因】认为中央银行可以承销外国债券。【正确选项】AC 【本题分析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。（5）中国证监会对申请设立子公司的证券公司在（）等方面提出了审慎性要求。（2011年3月第17题）

A．风险控制指标

B．智力结构

C．内部控制机制

D．经营管理能力 【错误选项】ABCD 【分析错因】认为中国证监会对申请设立子公司的证券公司在智力结构方面有审慎性要求，没有记清概念。【正确选项】ACD 【本题分析】根据《证券公司设立子公司试行规定》，对申请设立予公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于12亿元。

（6）债券按照其券面形态可分为（）。（2011年3月第20题）

A．凭证式债券

B．记账式债券

C．附息债券

D．实物债券 【错误选项】AB 【分析错因】认为债券按照只分为凭证式债券和记账式债券，不包括实物债券。【正确选项】ABD 【本题分析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

3、判断题部分

(1)为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（）（2011年3月第1题）【错误选项】A 【分析错因】认为为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。【正确选项】B 【本题分析】多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式，因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。

(2)发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（）（2011年3月第9题）【错误选项】B 【分析错因】认为发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性有详细要求。【正确选项】A 【本题分析】有担保的存托凭证分为一、二、三级公开募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。这四种有担保的存托凭证各有其不同的特点和运作惯例，美国的相关法律也对其有不同的要求。其中，一级存托凭证允许外国公司无须改变现行的报告制度就可以享受公开交易证券的好处。即发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。

(3)证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（）（2011年3月第11题）【错误选项】A 【分析错因】不认为证券本身具有收益性。【正确选项】B 【本题分析】证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。(4)利率期货的基础资产是利率指数。（）（2011年3月第17题）【错误选项】A 【分析错因】混淆概念 【正确选项】B 【本题分析】利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。(5)浮动利息债券是息票累积债券的一种。（）（2011年3月第18题）【错误选项】A 【分析错因】认为息票累积债券分为固定利率债券和浮动利率债券两大类 【正确选项】B 【本题分析】根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。

(6)证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。（）（2011年3月第31题）【错误选项】B 【分析错因】认为证券投资咨询机构的业务人员不属于证券业从业人员。【正确选项】A 【本题分析】从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务

二、整改计划

1、将做错的题改正

2、多做练习题

3、考前将书看一遍

三、对证券的看法

证券是指经政府有关部门批准发行和流通的股票、债券、投资基金、存托凭证等有价凭证。证券业是整个金融产业的一个组成部分，是企业筹集社会资金的另一渠道。我国证券市场是伴随着经济体制改革建立和发展起来的，为国有企业改革、金融市场的改革和发展以及促进经济结构调整和国民经济发展作出了重要贡献。我国证券行业经过多年的超常规发展，已经具有一定规模，但仍是一个不够成熟、有待完善的市场。相当数量的证券公司粗放经营，业务品种单一，同质化竞争现象比较突出。证券行业的发展前景很乐观，首先，近年来，国民经济保持持续快速健康发展，为证券业的发展提供保证。其次，国家的政策支持，重视金融资本市场的发展，会提供一些指导性的意见，再次，人们投资理财观念的转变，在金融产品的选择上，银行储蓄存款以外的股票、债券、基金等产品在金融资产组合中的比重将不断提高，从而构成对证券产品持续强劲的需求。

“十一五”规划再次强调要“积极发展股票、债券等资本市场，加强基础性制度建设，建立多层次市场体系，完善市场功能，提高直接融资比重”。在这样的政策背景下，我国证券市场在为国民经济发展服务的同时，自身也必将得到长足的发展。它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁 证券市场所提供的经常性和统一性的市场，使证券发行者、证券购买者、证券转让者和中介机构得以在这个市场上联系起来，使证券的发行与流通便利地进行。

2、证券市场是企业筹集社会资金的另一渠道 银行储蓄存款，保险业吸收保险费等，都是吸收社会闲散资金的渠道。但是，一般的企业不能经营存款业、保险业和金融信托业务，它们吸收资金的渠道，除证券市场外，只能通过银行、保险公司和金融信托企业获得。证券市场为一般企业提供了向大众直接筹集资金的重要渠道，公司可以通过发行股票或公司债券的方式，把一部分社会资金吸收到生产领域。

3、为政府提供公开市场操作的调节杠杆 证券市场上证券交易可以用许多指标来衡量，其中一项指标是证券收益与证券价格之比，称为证券收益率。这个指标的高与低，对整个金融市场的其他因素的变化都有相当大的影响。因此，政府可以在证券市场上通过买卖政府债券的方式来影响证券市场上的证券利率，这如同中央银行调整再贴现利率来影响商业银行的贴现率一样，这便成为政府间接调节金融业的杠杆。

第五篇：证券实训报告

唐 山 学 院

实 训 报 告

报告题目：证券投资实训

实训报告

经济管理系 系别：_________________________

证券投资实训 实 训 名 称：_________________________

班级：_______09会本1班________姓 名 学 号：____

指 导 教 师：________ _王亮_________

2012年

6月

一、实训时间

2012.06.25——2012.06.29

二、实训地点

实验室A401

三、实训目的和意义

实训目的在于让我们更好地掌握我们所学过的证券知识，掌握各种证券投资工具的概念，类型，特征等基础知识，通过模拟的证券投资，理论联系实际，结合对财务知识的掌握，并利用行业数据分析、公司分析判断股市运行方向、个股投资价值，运用分析结果为投资决策提供依据；对世华财讯操作软件能够有所了解，并且能够熟练运用；学会分析证券的技术指标KDJ指标、MACD指标以及K线理论的分析，知道如何看K线图；通过学习使我们加深对我国证券市场与证券投资的认识与了解。

实训意义在于学生通过互联网以及事先安装好的股票行情显示软件等途径了解宏观经济信息，并根据这些信息合理分配资金和确定买卖时机；同时，学会在证券投资交易中对资金与风险进行有效管理。

四、实训内容

这次实训的内容主要是对证券投资分析课程的学习，由老师讲授模拟交易软件的使用方法，我们按步骤进入世华财讯证券模拟平台并熟知其下单流程。老师带领大家分析股市大概的趋势，然后大家各自分析股市，独立思考，运用基本分析和技术分析的方法对证券市场的主要趋势做出判断，确定证券市场运行的主流方向，接着各自形成自己的投资方案或投资组合。

在实训的这一周我分别购买了沪天胶1211、郑一棉1207、外汇美元瑞郎（USD/CHF）、美元日圆（USD/JPY）、抚顺特钢（600399）、光电股份（600184）、京新药业（002020）、冠农股份（600251）、水井坊（600779）等期货、外汇以及股票。

第一天我对世华财讯操作软件进行了全面的了解，学习和了解到股票交易所需要的交易费用是投资者在委托买卖时应支付的各种税收和费用的总和，通常包括佣金、过户费等几个方面的内容。并不是购买的证券市场价是多少其成本价就是多少，交易成本价是购买成本

价加上交易费用的单位价格，所以在卖出时应当考虑到这一点因素，在世华财讯软件中交易明细直接显示的就是成本价，所以证券投资的盈亏很清晰很直观，便于投资者了解资金状况。这学期我们学过通过KDJ指标来看股票，所以我主要又重新复习了一下证券的技术指标和相关知识，包括KDJ指标、MACD指标以及K线理论的分析，知道如何看K线图。

我正式开始进行证券投资的买卖是在第二天，进入外汇市场首先注意到欧元英镑跌幅比较大，进入查看其分时走势图发现其市场价格正接近于最低价格，证券市场的投资主要是通过低价买入、高价卖出来获取收益，所以我果断的买入。为了避免单一投资且呈下降趋势的外汇带来资金严重损失的风险，我又关注了呈上升趋势的美元瑞郎，这支外汇的特点是刚刚经历过最低价格，正平稳的上升，所以尽量提早下手，在它涨到一定价格时及时卖出。通过对外汇的交易练习，我认为外汇不适合持有太长时间，不能够太贪心，而应该见好就收，既然不能预见其什么时候涨到最高，那就应该快手买入，快手卖出，一方面增强资金流动性，一方面保证不会有较大亏损。之后通过分析K线图又确定了购买期货沪天胶1211和郑一棉1207，他们的K线走势图均处于从最低位置慢慢上升的位置，我坚信他们会涨起来。

到了第三天股票可以进行交易了，我首先将昨天买的外汇和期货平仓，共获得收益1300元。在总结和分析昨天的买卖外汇和期货的经验后，我采取了先参考专家的意见，然后结合所学，分析该股票的各项指标，再决定是否购买的策略，分别以成本价6.32元和8.89元买入大族激光3000股、万好万家3000股。买入大族激光时，从它长期走势看，此时价位比较低，且中长期均线上穿长期均线，K线上穿突破D线。从财务指标看，主营业务增长22.1%，其他财务指标都比较不错。买万好万家这只股票KDJ指标低于20，且属于金叉，在较低的位置形成了多重底的形态，在较低位置时，K、D来回交叉了好多次，可靠性要高。但成交量不大，股价为8.89元，所以买的比较保守，也买了3000股。但由于大盘呈下跌趋势，所以万好万家没有盈利，一直呈下跌趋势。在作出投资决定时，风险和收益是互相对应的，没有风险就没有回报，为了寻求更大的收益，就要承担更高的风

险。然而投资组合能够降低单一投资的风险，所以我涉猎了各个行业，通过扩大投资范围来规避巨亏的风险，又购买了抚顺特钢、光电股份、京新药业、冠农股份、水井坊等几只股票。

到了第四天我没有买入新的股票，而是一直关注着之前买的这几只股票，准备在适当的时候卖出。对于大族激光，当其价格到6.51时，我认为此时价位比较高了，另外K线下穿D线，内盘大于买盘，有下降的趋势，所以我果断将其卖出；再看万好万家，我注意到其中长期均线下穿长期均线，交易量大增，换手率较高，K线下穿D线，我认为这都是卖出信号，所以在价格为8.80元但是亏损的情况下卖出了。水井坊的涨跌幅度最大，看它的KDJ指标是金叉过了，但是它的上升空间也是很大的，我看它的k线也是上穿D线的，之前只购买了500股，然后这只股票就一直是上涨的趋势，所以又买了500股。但是到了中午两点半又下降了，所以这个是涨跌幅度最大的，到最后环视亏损67元。最后这几只股票总共亏损600多元，每天的涨跌都让人很揪心，时刻关注股票的趋势，但是同时也让我掌握了一些课堂上不会有的知识。

五、实训心得和体会

经过了这短暂的证券实训课我真真切切的了解又接触了证券投资买卖。在实训过程中我经历了赚钱的喜悦，也尝试了错失机会的痛心。本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存在的风险，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系，投资者承担较高的市场风险可以获得与之相应的较高的非市场风险但并不能得到收益补偿。

学习过证券投资后，我才明白其实炒股不等于赌博，它是需要很多科学知识。当然，其中也有运气的因素，“七分技术，三分运气”。炒股主要是“基本面分析+技术面分析”。基本面分析是很重要的，是关于上市公司的行业及行业地位，产品的供求关系，财务状况等。基本面状况好的上市公司才有上涨的潜力、动力。一个基本面很好的公司的股票价格也有起伏，那么就应该依据技术面分析来决定买入和

卖出的价位。做股票不要一下子就把资金全部押上去，万一套住了就没有补救的机会。技术面分析中我觉得“价量分析”是非常重要的，往往分析一个股票是否要涨了，看看它的交易量是否放大是很准的，交易量放大股价往往就要上涨了。技术面分析还有很多方法，如运用KDJ指标、MACD指标以及K线理论来分析所要购买的股票。

炒股最主要的是要懂得规避风险。不会止损，就可能巨亏；不会空仓，就会像来回做过山车一样，利润无法保住。大盘趋势向下时，如果选择不断的补仓，来抢反弹，这样只会越陷越深，应该是见好就收，见损尽早止，避免因主观期望而错失了机会。

总之，这次实训，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。通过本次实训更是增加了我对金融业务的感性认识，培养我综合运用专业知识分析、解决实际问题的能力，同时也为我提供了接触、了解及适应社会的机会，增强了我的事业心和敬业精神。我坚信通过以后的学习和实践，我会很好的融入这个领域的。有人说：炒股就像做人，只有你的方法正确了，策略正确了，沿着正确的道走，你才会走到成功的彼岸。如果走上“旁门左道”永远也不会有最大的成功！希望通过我们的不断学习和努力实践，我们每个投资者都能驰骋于这片领域。