2018年首季度股票质押研究报告

第一篇：2018年首季度股票质押研究报告

2018年首季度股票质押研究报告

1、股票质押整体规模及变化

2018年第一季度上交所场内质押初始交易金额合计为404.93亿元，购回交易金额合计为361.24亿元，深交所场内质押初始交易金额合计为1024.54亿元，购回交易金额合计为1288.64亿元。深圳市场相比上海市场股票质押交易规模更大，深交所场内质押初始交易金额是上交所的2.53倍左右，购回交易金额是上交所的3.57倍左右。

首先关注股票质押月度时间序列。从初始交易金额来看，上交所和深交所均于2018年1月份初始交易金额最大，上交所达到171.09亿元，深交所达到477.09亿元，3月份初始交易金额次之，2月份初始交易金额最低；从购回交易金额来看，上交所和深交所3月份购回交易金额最多，上交所达到141.90亿元，深交所达到513.62亿元，1月份购回交易金额次之，2月份购回交易金额最低。从中可看出，2月份是初始交易金额和购回交易金额的低规模月份，可能因股票质押新规的即将实施，市场处于观望状态。

其次对比股票质押初始交易规模和购回交易规模。1月份上交所和深交所初始交易金额均大于购回交易金额，说明1月份融入方融入资金的规模大于融入方返还资金的规模，整个股票质押市场体量在放大。2月份深交所购回交易金额大于初始交易金额，上交所购回交易金额小于初始交易金额，而3月份上交所和深交所购回交易金额均显著大于初始交易金额，体量出股票质押的资金头寸在缩减。

图1：上海证券交易所场内股票质押交易金额（日合计）图2：深圳证券交易所场内股票质押交易金额（日合计）图3：场内股票质押初始交易金额（月合计）

2、股票质押率水平及其变动

整体看来，2018年2月份上交所和深交所的股票质押率均位于高值区域，上交所和深交所无限售条件股份周平均质押率分别达到最高值47.59%和43.17%，3月份股票质押率出现一定程度的下降，深交所质押率水平达到了一季度的最低水平。截止至2018年第一季度的最后一个交易周，深交所无限售条件股份周平均质押率为37.04%，有限售条件股份周平均质押率为30.51%；上交所无限售条件股份周平均质押率达到43.03%，是上交所3月份最高的周平均质押率水平，有限售条件股份周平均质押率为32.43%，是上交所3月份最低的周平均质押率水平。

图5：上海证券交易所场内股票质押周平均股份质押率

第二篇：股票质押合同

股票质押合同范文篇一

甲方(债权人、质押权人)：_________

乙方(债务人、质押人)：_________

甲乙双方经协商，就乙方提供记名股票设定质押权达成协议如下：

一、甲方借给乙方人民币_________元，借期_________年，年利率_________%，到期本利一并还清。

二、乙方向甲方提供归自己所有的_________股份有限公司记名股票_________张(编号_________至_________，每张面值_________元，面值总额_________元)作为质押标的，设定质押权。

三、甲方于_________年_________月_________日将借款人民币_________元交付于乙方，乙方于同月_________日在第二项所载股票上作转让背书，并将作成转让背书的股票交付于甲方。

四、甲方在乙方清偿前，代位乙方享有自_________股份有限公司接受股息的权利，所受股息计入乙方偿还额。

五、债权届期，乙方不能清偿债务时，甲方有权拍卖第二项所载股票，并从拍卖价金中优先受偿。

六、乙方届期或提前清偿时，甲方应在清偿日将质押股票全部交还乙方，质押权自交还日起失效。

甲方(签字)：_________　　　　　　　　乙方(签字)：_________

_________年____月____日　　　　　　　　_________年____月____日

签订地点：_________　　　　　　　　　　签订地点：_________

股票质押合同范文篇二

出质人(以下称甲方)：__________________________

质权人(以下称乙方)：__________________________

为确保甲、乙双方签订的_______年_______字第_______号

合同的履行，甲方以持有的______________

股票(质押股票不包含st股票、创业板股票)作质押，经双方协商一致，就合同条款作如下约定：

第一条　本合同所担保的债权为：乙方依

合同向_____________

银行申请(发放)的总金额为人民币_____________

(大写)元整的贷款，贷款年利率为______________，贷款期限自_______年_______月_______日至_______年_______月_______日，合同号为_____________。

第二条　质押合同标的(1)质押标的为甲方(即上述合同借款人)持有______________

公司股票及其派生的权益。

(2)质押股票金额为______________

元整。

(3)质押股票派生权益，系指质押股票应得红利及其他收益，必须记入甲方在乙方开立的保管帐户内，作为本质押项下贷款偿付的保证。

第三条　资金供求双方委托券商营业部监管被质押的股票。资金供求双方签定合同，贷款用于生产经营和个人消费，不得用于买卖股票。所质押股票的范围、平仓警戒线和下限可参照银行对券商自营股票质押贷款的规定。

第四条　本股票质押项下的贷款合同如有修改、补充而影响本质押合同时，双方应协商修改、补充本质押合同，使其与股权质押项下贷款合同规定相一致。

第五条　如因不可抗力原因致本合同须作一定删节、修改、补充时，应不免除或减少甲方在本合同中所承担的责任，不影响或侵犯乙方在本合同项下的权益。

第六条　发生下列事项之一时，乙方有权依法定方式处分质押股票及其派生权益，所得款项及权益优先清偿贷款本息。

(1)甲方不按本质押项下合同规定，如期偿还贷款本息，利息及费用。

(2)甲方被宣告解散、破产的。

第七条　在本合同有效期内，甲方如需转让出质股票，须经乙方书面同意，并将转让所得款项提前清偿贷款本息。

第八条　本合同生效后，甲、乙任何一方不得擅自变更或解除合同，除经双方协议一致并达成书面协议。

第九条　甲方在本合同第三条规定期限内不能取得______________

公司董事会同意质押或者在本合同签订前已将股票出质给第三者的，乙方有权提前收回贷款本息并有权要求甲方赔偿损失。

第十条　本合同是所担保贷款合同的组成部分，经双方签章并自股权出质登记之日起生效。

甲方：(公章)____________________

法定代表人：(签章)______________

(或委托代理人)

_____________年________月_______日

签约地点：________________________

乙方：(公章)____________________

法定代表人：(签章)______________

(或委托代理人)

_____________年________月_______日

签约地点：________________________

股票质押合同范文篇三

甲方(出质人);

法定代表人：

职务：

住所(地址)

电话：

乙方(质权人)：

法定代表人：

职务：

住所(地址)

电话：

丙方(监管人)：

法定代表人：

职务：

住所(地址)

电话：

因

(以下简称被保证人)

与下简称受益人)签订了编号为的(以下简称主合同押权人签定编号为_________________《委托保证合同》人为其提供保证期限为自主债务，履行期届满之日起两年，为________________________________(大写)的保证担保。

主合同项下被保证人义务得到切实履行，抵押人愿意向质押权人提供质押反担保。为明确当事人权利、义务，依据我国《合同法》()，与质，约定由质押保证金额为了确保、《担保以法》等有关法律法规规定，当事人经平等协商一致，订立本合同。

第一条

甲方陈述与保证

1.1自己是本合同项下出质权利完全的、有效的、合法的所有者;本合同项下的出质权利不存在所有权方面的争议;

1.2完全了解被保证人的权利义务，为其提供质押反担保完全出于自愿，在本合同项下的全部意思表示真实;

1.3本合同项下权利依法可以设定质押，设立本合同的质押不会受到任何限制。

第二条

质押反担保范围

2.1甲方质押担保的范围包括：主合同项下全部借款本金、利息、罚息、违约金、赔偿金、实现质权的费用。

2.2当被保证人不履行其债务时，无论乙方对《委托保证合同》项下的债权是否拥有其它担保，乙方有权直接要求甲方在其担保范围内承担担保责任。

第三条

出质权利

3.1本合同项下用于出质的权利为：指定资金帐户上的证券和资金，详见《股票质押清单》。

3.2本合同签订时甲乙双方对出质权利约定的价值，不作为乙方处分该权利时的估价依据，不对乙方行使质权构成任何限制。

第四条

出质权利凭证的移交

4.1本合同项下出质权利的权利凭证和其它相关资料应于___年___月___日前由甲方交付乙方保管。乙方验收后向甲方出具收据。

4.2被保证人履行全部债务后，乙方应当及时将该权利凭证和其它相关资料返还甲方。

第五条

委托管理

5.1甲方、乙方委托丙方对《股票质押清单》上的资金帐户的证券和资金进行管理，甲方单独设置证券交易密码，乙方单独设置资金密码。

5.2未经乙方书面同意，甲方不得办理以下业务：

5.2.1办理证券的转托管;

5.2.2办理T+0银证转款业务;

5.2.3在被保证人履行其全部义务之前，未经乙方书面同意，不得以任何形式从《股票质押清单》上的资金帐户中提取资金或转帐。

5.2.4上海帐户的登记、撤销指定交易。

5.3甲方承诺：在《股票质押清单》上的资金帐户中的证券市值及资金的价值总额低于人民币万_______________元时，甲方不再享有该资金帐户中的证券和资金的交易权利和所有权，乙方自动取得上述交易权和所有权。

第六条

质权的实现

6.1若被保证人未能如期归还贷款本息，乙方履行保证义务，代被保证人偿还贷款后，甲方不再享有《股票质押清单》中的资金帐户上的证券和资金的交易权和所有权，乙方自动取得该资金帐户中证券和资金的所有权。由乙方自行或委托丙方卖出证券，所得款项和资金帐户内的资金由丙方以支票方式优先向乙方支付乙方代被保证人偿还的本金和利息、违约金、赔偿金等，如有剩余，则归还甲方。

6.2出现6.1条中乙方出售证券的情况的，丙方须协助乙方尽可能以有利条件卖出证券以保护乙方及甲方的权益。

第七条

甲方的权利和义务

7.1承担本合同项下乙方实现质权的全部费用。

7.2在本合同有效期内，非经乙方同意，甲方不得将本合同项下的权利馈赠、转让或以任何其他方式处分。

7.3在质权受到或可能受到来自任何第三方的侵害时，甲方有义务通知并协助乙方免受侵害。

7.4自然人出质人有下列情形之一，应当提前30个工作日书面通知乙方;

7.4.1涉及重大经济纠纷;

7.4.2质押权利发生权属争议;

7.4.3住所、电话等发生变更。

7.5法人出质人有下列情形之一，应当提前30个工作日书面通知乙方：

7.5.1经营机制发生变化，如实行承包、租赁、联营、合并、兼并、分立、股份制改造、与外商合资合作等;

7.5.2经营范围和注册资金发生变更、股权变动;

7.5.3财务状况恶化或涉及重大经济纠纷;

7.5.4破产、歇业、解散、被停业整顿、被吊销营业执照、被撤销;

7.5.5住所、电话、法定代表人发生变更。

7.6被保证人提前偿清主合同项下全部债务后，甲方不再承担担保责任。

7.7有义务配合甲方、乙方对《股票质押清单》中的资金帐户上的证券和资金的监管及乙方质权的实现。

7.8享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第八条

乙方的权利和义务

8.1发生下列情形之一的，乙方可以提前处分质押权利，并以所得价款优先受偿：

8.1.1依据主合同约定或法律规定解除主合同;

8.1.2主合同履行期间被保证人被宣告破产、被解散、擅自变更企业体制致使贷款债权落空、卷入或即将卷入重大的诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷等对其偿债能力有重大影响的情况。

8.2有权要求甲方协助，避免质权受到来自任何第三方的侵害。

8.3代被保证人偿还贷款后，乙方有权取得《股票质押清单》上的资金帐户中证券和资金的所有权，乙方有权自行或委托丙方卖出证券，所得款项及该帐户中的资金，乙方有权优先受偿。

8.4质押期间《股票质押清单》上的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额低于________时，乙方有权自行或委托丙方卖出证券，所得款项及该帐户中的资金，向法定机关提存。

8.5乙方依据8.3条或8.4条偿清本合同质押担保范围内全部债务后还有剩余的，乙方应将剩余部分返还给甲方。

8.6享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第九条

丙方的权利和义务

9.1每周为乙方出具出质证券的对帐单。

9.2《股票质押清单》中的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额即将低于________时，须书面通知甲方和乙方;价值总额即将低于__________时，按本合同6.1条、8.3条、8.4条及其他的有关约定，将证券卖出。

9.3在被保证人履行其全部义务之前，未经乙方书面同意，不得接受甲方以任何形式从《股票质押清单》上的帐号中提取资金或转帐。

9.4享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第十条

违约责任

10.1甲方在本合同第一条中作虚假陈述与声明，给乙方造成损失的，应予赔偿。

10.2本合同生效后，当事人应当全面履行本合同约定的义务。任何一方没有履行或没有完全履行本合同约定的义务，应承担相应违约责任，并赔偿由此给他方造成的损失。

10.3如因甲方过错造成本合同无效，甲方应在质押担保范围内赔偿乙方全部损失。

第十一条

合同的生效、变更、解除和终止

11.1本合同经当事人的法定代表人或授权代理人签字并加盖公章后生效(自然人出质人签字生效)。

11.2本合同有效期为：自本合同生效之日至主合同借款本金、利息、违约金、赔偿金、实现债权的费用全部清偿之日终止。

11.3《保证合同》、《委托保证合同》无效，本合同仍有效，甲方仍应按本合同承担担保责任。

11.4本合同生效后，任何一方不得擅自变更或解除。如本合同需要变更或解除时，应经当事人协商一致，并达成书面协议。书面协议达成之前，本合同仍然有效。

11.5如甲方未按7.4.3条或7.5.5条的规定通知乙方的，乙方按原址发送的函件视为送达。

第十二条

争议的解决

12.1当事人在履行本合同过程中发生的争议，应首先通过协商解决。协商不成的，在乙方所在地人民法院通过诉讼方式解决。

第十三条

其他约定事项

13.1《质押权利清单》中的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额即将低于____________时，经乙方书面同意，甲方可采取下列方式，以保持证券交易的正常进行：

13.1.1向资金帐户存入一定资金;

13.1.2提前清偿部分贷款：

13.2质押期间未经乙方同意，甲方无权将《股票质押清单》上的帐号注销、分立、合并、更改。甲方未经乙方同意向丙方申请进行上述行为的，丙方有权且必须予以拒绝。

第十五条

本合同正本一式三份，甲方、乙方、丙方各执一份，具有同等法律效力。

甲方(公章)

乙方(公章)

法定代表人：

法定代表人：

丙方(公章)

法定代表人：

签订日期：

签订地点：

第三篇：股票质押合同

反担保(股票质押)合同

甲方（出质人）；

法定代表人：

职务：

住所（地址）

电话：

乙方（质权人）：

法定代表人：

职务：

住所（地址）

电话：

丙方（监管人）：

法定代表人：

职务：

住所（地址）

电话：

因

（以下简称被保证人）

与

(以下简称受益人)签订了编号为的（以下简称主合同)，与质押权人签定编号为_________________《委托保证合同》，约定由质押人为其提供保证期限为自主债务，履行期届满之日起两年，保证金额为________________________________(大写)的保证担保。为了确保主合同项下被保证人义务得到切实履行，抵押人愿意向质押权人提供质押反担保。为明确当事人权利、义务，依据我国《合同法》、《担保法》等有关法律法规规定，当事人经平等协商一致，订立本合同。

第一条

甲方陈述与保证

1.1自己是本合同项下出质权利完全的、有效的、合法的所有者；本合同项下的出质权利不存在所有权方面的争议；

1.2完全了解被保证人的权利义务，为其提供质押反担保完全出于自愿，在本合同项下的全部意思表示真实；

1.3本合同项下权利依法可以设定质押，设立本合同的质押不会受到任何限制。

第二条

质押反担保范围

2.1甲方质押担保的范围包括：主合同项下全部借款本金、利息、罚息、违约金、赔偿金、实现质权的费用。

2.2当被保证人不履行其债务时，无论乙方对《委托保证合同》项下的债权是否拥有其它担保，乙方有权直接要求甲方在其担保范围内承担担保责任。

第三条

出质权利

3.1本合同项下用于出质的权利为：指定资金帐户上的证券和资金，详见《股票质押清单》。

3.2本合同签订时甲乙双方对出质权利约定的价值，不作为乙方处分该权利时的估价依据，不对乙方行使质权构成任何限制。

第四条

出质权利凭证的移交

4.1本合同项下出质权利的权利凭证和其它相关资料应于___年___月___日前由甲方交付乙方保管。乙方验收后向甲方出具收据。

4.2被保证人履行全部债务后，乙方应当及时将该权利凭证和其它相关资料返还甲方。

第五条

委托管理

5.1甲方、乙方委托丙方对《股票质押清单》上的资金帐户的证券和资金进行管理，甲方单独设置证券交易密码，乙方单独设置资金密码。

5.2未经乙方书面同意，甲方不得办理以下业务：

5.2.1办理证券的转托管；

5.2.2办理T+0银证转款业务；

5.2.3在被保证人履行其全部义务之前，未经乙方书面同意，不得以任何形式从《股票质押清单》上的资金帐户中提取资金或转帐。

5.2.4上海帐户的登记、撤销指定交易。

5.3甲方承诺：在《股票质押清单》上的资金帐户中的证券市值及资金的价值总额低于人民币万_______________元时，甲方不再享有该资金帐户中的证券和资金的交易权利和所有权，乙方自动取得上述交易权和所有权。

第六条

质权的实现

6.1若被保证人未能如期归还贷款本息，乙方履行保证义务，代被保证人偿还贷款后，甲方不再享有《股票质押清单》中的资金帐户上的证券和资金的交易权和所有权，乙方自动取得该资金帐户中证券和资金的所有权。由乙方自行或委托丙方卖出证券，所得款项和资金帐户内的资金由丙方以支票方式优先向乙方支付乙方代被保证人偿还的本金和利息、违约金、赔偿金等，如有剩余，则归还甲方。

6.2出现6.1条中乙方出售证券的情况的，丙方须协助乙方尽可能以有利条件卖出证券以保护乙方及甲方的权益。

第七条

甲方的权利和义务

7.1承担本合同项下乙方实现质权的全部费用。

7.2在本合同有效期内，非经乙方同意，甲方不得将本合同项下的权利馈赠、转让或以任何其他方式处分。

7.3在质权受到或可能受到来自任何第三方的侵害时，甲方有义务通知并协助乙方免受侵害。

7.4自然人出质人有下列情形之一，应当提前30个工作日书面通知乙方；

7.4.1涉及重大经济纠纷；

7.4.2质押权利发生权属争议；

7.4.3住所、电话等发生变更。

7.5法人出质人有下列情形之一，应当提前30个工作日书面通知乙方：

7.5.1经营机制发生变化，如实行承包、租赁、联营、合并、兼并、分立、股份制改造、与外商合资合作等；

7.5.2经营范围和注册资金发生变更、股权变动；

7.5.3财务状况恶化或涉及重大经济纠纷；

7.5.4破产、歇业、解散、被停业整顿、被吊销营业执照、被撤销；

7.5.5住所、电话、法定代表人发生变更。

7.6被保证人提前偿清主合同项下全部债务后，甲方不再承担担保责任。

7.7有义务配合甲方、乙方对《股票质押清单》中的资金帐户上的证券和资金的监管及乙方质权的实现。

7.8享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第八条

乙方的权利和义务

8.1发生下列情形之一的，乙方可以提前处分质押权利，并以所得价款优先受偿：

8.1.1依据主合同约定或法律规定解除主合同；

8.1.2主合同履行期间被保证人被宣告破产、被解散、擅自变更企业体制致使贷款债权落空、卷入或即将卷入重大的诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷等对其偿债能力有重大影响的情况。

8.2有权要求甲方协助，避免质权受到来自任何第三方的侵害。

8.3代被保证人偿还贷款后，乙方有权取得《股票质押清单》上的资金帐户中证券和资金的所有权，乙方有权自行或委托丙方卖出证券，所得款项及该帐户中的资金，乙方有权优先受偿。

8.4质押期间《股票质押清单》上的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额低于________时，乙方有权自行或委托丙方卖出证券，所得款项及该帐户中的资金，向法定机关提存。

8.5乙方依据8.3条或8.4条偿清本合同质押担保范围内全部债务后还有剩余的，乙方应将剩余部分返还给甲方。

8.6享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第九条

丙方的权利和义务

9.1每周为乙方出具出质证券的对帐单。

9.2《股票质押清单》中的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额即将低于________时，须书面通知甲方和乙方；价值总额即将低于__________时，按本合同6.1条、8.3条、8.4条及其他的有关约定，将证券卖出。

9.3在被保证人履行其全部义务之前，未经乙方书面同意，不得接受甲方以任何形式从《股票质押清单》上的帐号中提取资金或转帐。

9.4享有本合同约定的其他权利，应履行本合同中规定的其他义务。

第十条

违约责任

10.1甲方在本合同第一条中作虚假陈述与声明，给乙方造成损失的，应予赔偿。

10.2本合同生效后，当事人应当全面履行本合同约定的义务。任何一方没有履行或没有完全履行本合同约定的义务，应承担相应违约责任，并赔偿由此给他方造成的损失。

10.3如因甲方过错造成本合同无效，甲方应在质押担保范围内赔偿乙方全部损失。

第十一条

合同的生效、变更、解除和终止

11.1本合同经当事人的法定代表人或授权代理人签字并加盖公章后生效(自然人出质人签字生效)。

11.2本合同有效期为：自本合同生效之日至主合同借款本金、利息、违约金、赔偿金、实现债权的费用全部清偿之日终止。

11.3《保证合同》、《委托保证合同》无效，本合同仍有效，甲方仍应按本合同承担担保责任。

11.4本合同生效后，任何一方不得擅自变更或解除。如本合同需要变更或解除时，应经当事人协商一致，并达成书面协议。书面协议达成之前，本合同仍然有效。

11.5如甲方未按7.4.3条或7.5.5条的规定通知乙方的，乙方按原址发送的函件视为送达。

第十二条

争议的解决

12.1当事人在履行本合同过程中发生的争议，应首先通过协商解决。协商不成的，在乙方所在地人民法院通过诉讼方式解决。

第十三条

其他约定事项

13.1《质押权利清单》中的资金帐户上的证券市值和资金的价值总额即将低于____________时，经乙方书面同意，甲方可采取下列方式，以保持证券交易的正常进行：

13.1.1向资金帐户存入一定资金；

13.1.2提前清偿部分贷款：

13.2质押期间未经乙方同意，甲方无权将《股票质押清单》上的帐号注销、分立、合并、更改。甲方未经乙方同意向丙方申请进行上述行为的，丙方有权且必须予以拒绝。

第十四条

附件

14.1本合同附件是本合同不可分割的组成部分，与本合同正文具有同等法律效力。

14.2本合同的附件包括：

附件一：《股票质押清单》

第十五条

附则

15.1本合同正本一式三份，甲方、乙方、丙方各执一份，具有同等法律效力。

甲方(公章)

乙方(公章)

法定代表人：

法定代表人：

丙方(公章)

法定代表人：

签订日期：

签订地点：

附件：

股

票

质

押

清

单

出质股票

出质人

权利证书及编号

质押价值

出质人：

质权人：

第四篇：股票质押登记实施细则

股票质押登记实施细则

发布日期：2009-9-2 0:00:00信息来源：上海证券交易所

第一章 总 则

第一条 为规范在上海证券中央登记结算公司（以下简称“本公司”）托管的股票质押登记行为，维护

质押当事人的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国担保法》、《证券公司股票质押

贷款管理办法》的有关规定，制定本实施细则。

第二条 本实施细则的适用对象为符合中国人民银行《证券公司股票质押贷款管理办法》规定的证券

公司和商业银行，适用范围为证券公司自营的股票和证券投资基金券（以下统称股票）的质押登记。

第三条 托管于本公司的股票，其持有人可依法办理股票质押。出质人应当对出质股票的真实性与合法性负责。

第四条 股票质押，须由质押当事人双方签订质押合同。本公司的职责是根据质押双方的质押合同，依据本公司股票托管数据为股票持有人办理股票出质登记，并出具《股票出质证明书》(以下简称“证明书

”)。

第五条 股票一经质押登记，在质押期内不得重复设置质押。未经质权人同意，被质押股票不得办理

所有权变更登记手续。

第二章 股票质押登记

第六条 本公司办理股票质押登记，视不同情况可采用有纸化质押登记和电子化质押登记两种形式。

第七条 采用有纸化形式办理股票质押登记的，质押双方应向本公司提交下列文件和有关证件：

（1）股票质押登记申请书；

（2）质押双方签定的质押合同；

（3）出质人的股票帐户；

（4）加盖出质人印章的出质人营业执照副本的复印件；

（5）质押双方法定代表人授权委托书；

（6）质押双方法定代表人及其经办人的身份证明；

（7）法律、法规等规定的其他文件。

第八条 本公司对上述文件予以形式审查，并在核实出质人申请质押登记的股票符合本实施细则后，于完成质押登记当日向质押双方出具书面证明书。

第九条 采用电子数据文件形式在本公司进行股票质押登记的，质押双方应与本公司签定《股票质押

登记协议书》(以下简称“协议书”)。协议书的具体条款由本公司制订。

第十条 质押双方以电子数据文件形式办理股票质押登记的，应事先在本公司预留电子签名，并通过

本公司提供的参与人远程操作平台(以下简称“PROP”)办理。第十一条 本公司制定的电子数据文件格式,供本公司及质押双方使用。未经本公司同意,出质人或质

权人均不得更改有关文件格式。

第十二条 通过PROP 向本公司提出股票质押申请时,质押双方应按协议书的约定，正确提供电子数据

文件。本公司核实质押双方申请质押登记的股票符合本实施细则的，通过PROP 向质押双方出具证明书。

证明书发出之日为该股票质押登记日。

第十三条 采用电子数据形式办理股票质押登记的，如质押当事人需要书面证明书，在质押期内可向

本公司申请另发书面证明书。

第三章 质押股票及其权益的管理

第十四条 本公司为质权人开设质押登记特别资金结算帐户，为出质人开设质押登记特别股票帐户。

特别股票帐户须以指定交易方式指定在质权人的股票质押特别席位上。

第十五条 本公司出具证明书后,用于质押登记的股票将转入出质人质押登记特别股票帐户中,并予专

户管理。

第十六条 出质人可开设一个以上的质押登记特别股票帐户。已经用于质押的特别股票帐户，在该笔

质押未注销前不得再次用于质押登记。

第十七条 开设质押登记特别股票帐户须交付的文件：出质人的营业执照复印件；法定代表人授权委

托书；法定代表人和经办人的身份证明。每个股票帐户开户费人民币400 元。

第十八条 开设质押登记特别资金结算帐户须交付的文件：质权人的营业执照复印件；法定代表人授

权委托书；法定代表人和经办人的身份证明。

第十九条 质押股票在质押期间所产生的孳息(如送股、分红派息等)，由本公司结算系统自动计入相

应的质押登记帐户。

第二十条 质押股票在质押期间发生配股、配售时，配股、配售权仍由出质人行使，质权人应予以配

合。出质人应提前将配股、配售资金划入质权人特别资金结算帐户。配股、配售的股份自动随质押物一起

质押。

第四章 质押登记的变更和注销

第二十一条 股票质押期间需要增加或减少质押股票品种和数量的，质押双方可通过PROP 完成变更登

记，变更登记在申报登记确认的第二日生效。

第二十二条 股票质押登记因下列原因注销:

（1）质权人提出申请；

（2）其他法定事由。

第二十三条 本公司的PROP 只接受质权人提出质押登记的注销申请。质押期限届满是否注销质押登记

由质权人决定。

第二十四条 采用有纸化形式办理质押登记的，质押登记的变更或注销由质押双方协商一致后到本公

司申请办理变更或注销登记。

第五章 质押登记费用

第二十五条 办理股票质押登记，质押当事人应向本公司交纳一定比例的股票质押登记费用。本公司

通过结算系统向出质人收取,并在质押登记日自动计入出质人当日清算净额。该费用质押双方可协商解决。

第二十六条 质押登记费用标准如下:

股票按面值的1‰收取,500 万股以上的,超过500 万股部分按面值的0.1‰收取。

基金按面值的0.5‰收取，500 万份以上的,超过500 万份部分按面值的0.05‰收取。

第二十七条 质押变更登记的收费标准：变更登记时增加质物的按第二十六条的标准收费；减少质物的不再收费。

第六章 法律责任

第二十八条 质权人或出质人不按本公司规定格式发送电子数据

文件,由此造成的损失，由质权人或出

质人承担。

第二十九条 由于质权人或出质人的原因，造成本公司通过PROP 办理股票质押登记发生故障的，质权

人或出质人应承担赔偿责任。

第三十条 质押双方办理质押登记后不遵守本实施细则的，本公司可作出相应处分，质权人或出质人

应承担相应责任。

第三十一条 因不可抗力或突发性技术故障、系统被非法入侵等造成的经济损失，本公司不承担责任。

第七章 附 则

第三十二条 本实施细则由上海证券中央登记结算公司解释。第三十三条 本实施细则自公布之日起实施。

上海证券交易所

二000 年六月二十九日

第五篇：关于股票质押（写写帮推荐）

股票质押融资股票质押融资是用股票等有价证券提供质押担保获得融通资金的一种方式。它主要是以取得现金为目的，公司通过股票质押融资取得的资金通常用来弥补流动资金不足，2008年10月，中国证监会颁布了《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》。符合条件的上市公司股东即日起可以用无限售条件的股票质押进行融资，以缓解“大小非”股东资金困境，减少其抛售股票的动力。规定》明确发债主体限于上市公司股东，且应当是符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行试点办法》的有限责任公司或者股份公司，公司最近一期末的净资产额不少于3亿元人民币。

如何办理上市公司的股权质押?要什么手续?

需要专业的证券从业资格评估公司来评估价值，上市公司的股权质押经向中介机构——证券登记机构（是在中登公司（全称为中国证券登记结算有限公司）办理手续（深圳分公司）办理出质登记后，该股权质押合同才始得生效，而且根据我国《公司法》、《证券法》及其他有关规定，该股权质押的事实一般还应该由出质人在公告中予以披露，社会公众也可以通过向证券登记机构查询的方式获得该股权质押的情况，从而使该股权质押的事实为社会公众所知悉，进而使该股权质押具有相当的公示力和公信力。这样，就完全可以起到防止出质人在质押期限内将该股权非法转让或者将其重复质押给其他人的情况发生，从而为质权人能够顺利实现质权提供了非常有力的保障。

上市公司国有股出质的特殊规定。

从质押的程序来说，首先，国有股东授权代表单位以国有股进行质押，必须事先进行充分的可行性论证，明确资金用途，制订还款计划，并经董事会(不设董事会的由总经理办公会)审议决定；其次，以国有股质押的，国有股东授权代表单位在质押协议签订后，按照财务隶属关系报省级以上主管财政机关备案；最后，根据省级以上主管财政机关出具的《上市公司国有股质押备案表》，按照规定到证券登记结算公司办理国有股质押登记手续。从质押的目的来说，国有股东授权代表单位持有的国有股只限于为本单位及其全资或控股子公司提供质押。从质押股份的数量上来说，国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50％。

上市公司股权质押融资项目相关流程

1.股权质押合规性审查

1.1 出质人如为机构，须具备以下条件：

1）有固定的经营场所；有持续经营能力，经营规范、资本结构合理，财务制度健全，有较强的偿债能力；

2）有良好的信誉，企业及实际控制人、主要管理人员近2年无违法或其它不良信用记录。

1.3 质押标的股票的条件：

1）标的股票为限售流通股的，信托期限至少要覆盖标的股票的限售期及标的股票解禁后根据有关限售股解禁流通的具体管理规定可实现完全变现的时间；标的股票为有减持限制的流通股的，信托期限的设置要覆盖根据减持有关规定可实现完全变现的时间。

2）下列股票不得作为质押标的：

i.上一亏损的上市公司股票以及业绩披露预亏的股票；

ii.被交易所ST处理或ST摘帽6个月以下的上市公司股票；

iii.最近一年内因公司治理、信息披露等被交易所谴责、证监会处罚或有任何不利于正常持续经营的重大诉讼事项

发生的上市公司股票；

iv.未完成股改的上市公司股票；

v.其他潜在风险较大的上市公司股票，如行业风险或政策风险较大的个股等。

标的股票质押率要求如下：

1）以沪深300指数成份股作质押的，质押率原则上不超过50%；

2）以非沪深300指数成份股作质押的，质押率原则上不超过40%；

3）持有、控制公司5%以上的股份被质押的，出质人应当及时向上市公司董事会或监事会报告，上市公司应当进行

信息披露。

3.签署相关合同

3.1信托贷款合同，并办理完毕强制执行公证手续。

3.2股权质押合同，并办理完毕相关的强制执行公证及质押登记手续。（注意约定质押期间因出质人行使配股权所获得的股份是否质押）

4.股权质押相关手续

4.1股权质押所需材料

1）证券质押登记申请，申请中应列明出质人姓名（全称）、出质人证券账户号码、质权人姓名（全称）、质押合同编号、拟质押证券简称、证券代码、证券数量等内容；

2）经公证的质押合同原件（应对质押合同的真实性和合法性进行公证）；

3）质押双方有效身份证明文件及复印件（境内法人需提供营业执照及复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件；境外法人需提供经认证或公证的有效商业登记证明文件、董事会或者执行董事授权委托书、授权人有权授权的证明文件、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件；境内自然人需提供中华人民共和国居民身份证及复印件，委托他人代办的还需提供经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件；境外自然人需提供经认证或公证的境外所在国家或者地区护照或者身份证明,有境外其他国家、地区永久居留签证的中国护照,香港和澳门特区居民身份证,台湾同胞台胞证等，委托他人代办的还需提供经认证或公证的委托代办书、代办人身份证及复印件）；

4）出质人证券账户卡原件及复印件；

5）质押股份为国有股东持有的，出质人应当取得省级以上国有资产管理部门出具的质押备案表。

5.到期融资方不能还款时质权实现方式

如果到期融资方未能如期还款，则质权人将通过法院强制执行的方式将质押股票以大宗交易、委托拍卖和协议转让等方式实现质权。

上市公司股权质押融资流程及资料清单：

股权质押的前提是注册资本金到位，所质押的股权未做任何第三方质押。申请出质的股权应当是依法可以转让和出质的股权。

一.出质人向质权人企业提供初审所需材料.1.企业营业执照正副本

2.企业组织机构代码证

3.公司章程

4.企业股东名册

5.公司法定代表人及股东身份证

6.股东出资证明书

7.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

8.最近期的资产负债表，利润表，现金流量表及股东权益变动表

9.企业对外欠款及对外担保情况说明

10.企业董事会或股东会同意股权质押的决议

11.股权质押贷款申请书

12证明款项用途及还款来源的材料（供销合同）.根据初审业务的真实性，签订临时合作备忘录，出具初审报告.二.第三方担保公司资料及出质人与第三方担保公司签定的保证合同.1.企业营业执照正副本

2.企业组织机构代码证

3.公司章程

4.企业股东名册

5.公司法定代表人及股东身份证

6.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

„..担保意向书、担保函。

三.质权评估.根据出质人提供抵押股权进行估价，确定出质人融资额度，以及股权抵押期限。（派专项人员严格审查材料，必要时进行实地考察评估，出具评估报告）

四.审核通过，确定担保费及保证金，利息后签定合同.协议。

五.质权人与出质人共同进行股权质押工商部门质押登记。

所须材料清单：

1.质押双方出具质押登记申请书原件.2.质押双方出具质押登记声明书.3.出质人企业董事会或股东会同意股权质押的决议（公司章程规定董事会亲笔签名）原件

4.股权质押合同及公证书.5.出质方的出质证明书.6.双方法人营业执照复印件.7.双方法人.代表人身份证明及身份证复印件.8.双方法人.代表人授权委托书.9.双方经办人身份证复印件.10.最近期的资产负债表，利润表，现金流量表及股东权益变动表

11.由中国注册的会计师及其所在事务所为企业开具的验资报告

12.出质方股权登记托管卡原件.国家工商行政管理总局要求提交的其它材料.指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人证明.质押双方持上述文件到托管处，办理质押冻结，出具股权质押冻结证明书.注：已在证券登记结算机构登记的股份有限公司股权除外.财政部关于上市公司国有股质押有关问题的通知 财企〔2001〕651号

二、公司发起人持有的国有股，在法律限制转让期限内不得用于质押。

三、国有股东授权代表单位持有的国有股只限于为本单位及其全资或控股子公司提供质押。

四、国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50%。

五、国有股东授权代表单位以国有股进行质押，必须事先进行充分的可行性论证，明确资金用途，制订还款计划，并经董事会(不设董事会的由总经理办公会)审议决定。

六、国有股东授权代表单位以国有股质押所获贷款资金，应当按照规定的用途使用，不得用于买卖股票。

七、以国有股质押的，国有股东授权代表单位在质押协议签订后，按照财务隶属关系报省级以上主管财政机关备案，并根据省级以上主管财政机关出具的《上市公司国有股质押备案表》，按照规定到证券登记结算公司办理国有股质押登记手续。

(一)国有股东授权代表单位办理国有股质押备案应当向省级以上主管财政机关提交如下文件：

1、国有股东授权代表单位持有上市公司国有股证明文件；

2、质押的可行性报告及公司董事会(或总经理办公会)决议；

3、质押协议副本；

4、资金使用及还款计划；

5、关于国有股质押的法律意见书。

(二)各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)应于每年1月31日前，将本地区上上市公司国有股质押情况上报财政部。具体内容包括：

1、国有股质押总量；

2、各国有股东授权代表单位国有股质押情况；

3、各国有股东授权代表单位国有股解除质押情况；

4、各国有股东授权代表单位国有股因质押被人民法院冻结、拍卖情况。

八、国有股东授权代表单位将其持有的国有股用于银行贷款和发行企业债权质押，应当按照证券市场监管和国有股权管理的有关规定履行信息披露的义务。

九、国有股用于质押后，国有股东授权代表单位应当按时清偿债务。若国有股东授权代表单位不能按时清偿债务的，应当通过法律、法规规定的方式和程序将国有股变现后清偿，不得将国有股直接过户到债权人名下。

十、国有股变现清偿时，涉及国有股协议转让的，应按规定报财政部核准；导致上市公司实际控制权发生变化的，质押权人应当同时遵循有关上市公司收购的规定。

十一、本通知自印发之日起执行。

附件：上市公司国有股质押备案表(略)

财 政 部

二○○一年十月二十五日

股票抵押贷款|股票抵押贷款简介

1、股票抵押贷款源性质： 信托公司和银行；

2、股票抵押贷款范围：国内a股，流通股优先，限售股和法人股均可以，要求非st和停牌的绩优型上市公司股票；

3、贷款方式：股票抵押贷款；

4、抵押比例：流通股50%以上，限售股30%-50%，法人股30%左右；

5、股票抵押贷款主体：上市公司及其子公司或股东单位和关联公司；

6、贷款金额：1000万元-2亿元（特殊情况除外）；

7、股票抵押贷款款期限：1－3年，最短3个月；

8、年利率：根据企业和项目而定.一是银行同期正常利息，二是非银行金融机构年利息10%左右，如以月算为

1.%/月左右；

10、还款来源：以项目收益作为还款来源，要求项目收益好；

11、操作流程：先提供公司全套证件包含贷款卡、2年财务报告和拟抵押股票权证，申贷报告和用还款计划，然后审核，通过后邀请企业负责人面谈签署服务协议，再安排机构见面操作，操作时间短，签署合同即可办理股票抵押放款； 操作时间一个工作周左右，无任何前期费用和保证金，方式灵活 ；