证券投资理论与实务课后名词解释

第一篇：证券投资理论与实务课后名词解释

江苏自考11240证券投资理论与实务课后名词解释

股票:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。

后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。

债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

政府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。

证券投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。契约型投资基金:也称信托型投资基金,是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。

证券发行市场: 也称为一级市场或初级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易所：是指提供证券集中竞价交易的不以盈利为目的场所。

公开发行：是指股份公司依照公司法及证券法的有关规定，根据有关发行审核程序，并将其财务状况予以公开的股票发行。

间接发行：是指发行公司委托证券公司等金融机构代理发行股票。

持续性信息披露：是指公司上市后，负有公开、公平、及时向社会公众披露一切有关公司和所发行证券的重要信息的持续性责任。

证券账户：是指每个投资者欲从事证券交易，须先向证券登记公司申请开设的股票账户。资金账户：投资者在证券公司开设的营业部委托代理买卖时开设与资金关联的账户。股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。利率期限结构：指债券的收益率与到期期限之间的关系。

流动性偏好理论：它的基本观点是，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。可转换证券：指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。开放式基金：指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。

国内生产总值：是指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。它不但可反映一个国家的经济表现，更可以反映一国的国力与财富。

通货膨胀：指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给，供远小于求。

消费者物价指数：消费者物价指数（CPI）是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。货币政策：指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。用以达到特定或维持政策目标——比如，抑制通胀、实现完全就业或经济增长。直接地或间接地通过公开市场操作和设置银行最低准备金。

经济周期：也称商业周期、景气循环，它是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。是国民总产出、总收入和总就业的波动，是国民收入或总体经济活动扩张与紧缩的交替或周期性波动变化。过 去把它分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，现在一般叫做衰退、谷底、扩张和顶峰四个阶段。

公开市场业务：运用国债、政策性金融债券等作为交易品种，主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据，调剂金融机构的信贷资金需求。财政收支：财政收支包括财政收入和财政支出两个方面。财政收入是国家为了保证实现政府职能的需要，通过税收等渠道集中的公共性资金收入；财政支出则是为满足政府执行职能需要而使用的财政资金。

成本优势:指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的赢利能力。

产品品牌:是一个复合概念,它由品牌名称、品牌认知、品牌联想、品牌标志、品牌色彩、品牌包装以及商标等要素组成。它是整体的一部分,是制造商为其产品规划的商业名称,基本功能是将制造商的产品同竞争企业的同类产品区别开来。

公司法人治理结构:有狭义和广义两种定义。狭义上的倾情法人治理结构,是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排;广义上的法人治理结构,是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排,包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等。

经营战略:是企业面对激烈的变化与严峻挑战的环境,为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划。

关联方交易:是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为,而不论是否收取价款。

资产重组:上市公司及其控股或控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例,导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变动的资产交易行为。技术分析：技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

K线：K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价。

趋势的含义：趋势是指股票价格的波动方向。若确定了一段上升或下降的趋势，则股价的波动必然朝着这个方向运动。

支撑线和压力线：支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升；压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某个价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，从而使股价停止上涨，甚至有可能回落。

趋势线：趋势线是在图形上每一个波浪顶部最高点间，或每一个谷底最低点间的直切线。轨道线：轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到的趋势线后，通过第一个峰和谷可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。

技术指标：就是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。心理线指标：是从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。证券组合：证券组合通常是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。共同偏好规则：投资者普遍喜好期望收益率而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望期望收益率越大越好，风险越小越好。这种态度反映在证券组合的选择上可由下述规则来描述：（1）如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；（2）如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他选择方差较小的组合；

这种选择原则，我们称为投资者的共同偏好规则。有效边界：可行域的上边界部分。最小方差组合：对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好。但有效边界上的不同组合，按共同偏好规则不能区分优劣。一个厌恶风险理性投资者，不会选择有效边界以外的点。上边界和下边界的交汇点，是所有可行组合中方差最小的组合，因而被称作最小方差组合。

无差异曲线：一个特定的投资者，任意给定一个证券组合，根据他对风险的态度，可以得到一系列满意程度相同（无差异）的证券组合，这些组合恰好形成一条曲线，我们将这条曲线视为该投资者的一条无差异曲线。

最优证券组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。资本市场线：在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合所构成的直线就是资本市场线。证券市场线：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E（rP）为纵坐标、βP为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。套利组合：所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：

（1）不增加资金。它是一个不需要投资者任何额外资金的组合。如果xi表示投资者对证券i的持有量的变化（套利组合中证券i的权数），则x1++x2+…+xn=0。

（2）风险为0。一个套利组合对任何因素都没有敏感性，因为组合对某一因素敏感性恰好是组合中各证券对该因素的敏感性的加权平均。即：b1x1++b2x2+…+bnxn=0，其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。（3）预期收益率大于0。即x1Er1++x2 Er2+…+xn Ern>0，其中，Eri表示证券i的期望收益率。证券市场监管：指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。集中型证券监管模式：指政府依据国家法律积极参与证券市场的监督管理。这种模式以美国为典型代表。由政府下属的部门，或由直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对证券市场进行集中统一的监管，而各种自律性组织只起协助作用。

自律型证券监管模式：指政府对证券市场干预较少，除了国家立法中某些必要的规定外，对证券市场的监管完全由证券交易所及证券商协会等自律性组织机构实行自我管理的模式。英国是此类监管模式的代表。

内幕交易：又称知内情者交易，是指公司董事、监事、经理、职员、主要股东、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或减少经济损失为目的，利用地位、职务等便利，获取发行人未公开的、可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易，或泄露该信息的行为。操纵市场：指某一组织或个人以获取利益或者减少损失为目的，利用其资金、信息等优势，或者滥用职权，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。

欺诈行为：指以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。

第二篇：证券投资实务课后答案

第一章

１、证券按其性质不同，可以分为 Ａ.凭证证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券 ３、有价证券是（C）的一种形式。Ｃ.虚拟资本

４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券 Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。Ｃ.生产经营过程中的价值增值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。Ａ.正比

第二章

1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民

2、下述（D）不是证券发行市场的作用。D.为证券持有者提供变现的机会

3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销

4、以下不是债券发行价格形式的是(D)D.实价发行

5、市盈率的决定因素有股票市价和（A）A.每股净盈利

6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C）C.35%

第三章

1、债券投资中的资本收益指的是(C)C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价

2、年利息收入与债券面额的比率是（C）C.票面收益率

3、以下不属于股票收益来源的是（D）D.利息收入

4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B）B.5%

5、以下不属于系统风险的是(C)C.违约风险

6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A）A.普通股

7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D）D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险

8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券

9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B）B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿

10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C）C.-1

第四章 １、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高权力机构是（C）。Ｃ.股东大会 ３、监事由（A）选举产生。Ａ.股东大会 ４、股票体现的是（A）。Ａ.所有权关系

５、蓝筹股通常指（B）的股票。Ｂ.经营业绩好的大公司 第五章

１、债券是由（C）出具的。Ｃ.债务人 ２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。Ａ.债权

３、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。Ｄ.主体 ４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。Ｂ.复利债券

５、贴现债券的发行属于（C）。Ｃ.折价方式

６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A）Ａ.券面形态

７、公债不是（D）。Ｄ.所有权凭证 ８、安全性最高的有价证券是（B）。Ｂ.国债 ９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。Ａ.信用公司债 １０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C）。Ｃ.证券抵押信托公司债

第六章 １、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。Ｃ.基金管理人 ２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人 ３、契约型基金反映的是（）D。Ｄ.信托关系 ４、证券投资基金的资金主要投向（C）。Ｃ.有价证券

５、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。Ｃ.基金单位资产净值

６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B）为准。Ｂ.收盘价

７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（B）为准.B.收盘价

８、基金在美国的称谓是（A）。Ａ.共同基金

第七章

1、证券交易的风险防范通常可以从（A）等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。A.制度、监察和自律管理

2、下述不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现是（A）A.选择交易对手的自主性

3、上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是（A）A.双向过户

4、机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地，工作地和防雷保护地之间的距离应大于（A）米 A.10

5、准确地说，（B）是申请自主业务资格的证券经营机构应向证监会报送文件 B.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》

6、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（A）A.会员制

7、场外市场与场外市场相比，其（D）不及证券交易所 D.稳定性与流动性

8、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（C）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元 C.40% 500

9、证券交易风险的监察包括（A）A.事先预警、实时监控、事后检查

10、下列对于市价委托，不正确的说法是（D）D.我国目前采用此种委托方式较多

第八章

１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（C）。Ｃ、下跌 ２、以下不属于货币政策三大工具的是（D）。Ｄ、直接信用控制 ３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。Ｃ、上市公司质量 ４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（）。Ｄ、房地产

５、宏观经济分析的意义不包括（D）。D、个别证券的价值与走势

6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过的途径是（C）C.投资者对股价的预期

7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（A）

A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的

8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（C）。

Ｃ、减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬

第九章

1、技术分析的理论基础是（A）A.道氏理论

2、技术分析理论认为市场过去的行为（B）。B 可以作为预测未来的参考

3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（B）是技术分析最重要的价格指标B 收盘价

4、与基本分析相对，技术分析的优点是（B）。B、同市场接近，考虑问题比较直观

第一章

1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。Ｂ.证据证券 Ｃ.凭证证券

２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD）。Ａ.商品证券 Ｃ.货币证券Ｄ资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ABCD）。Ａ.商业汇票 Ｂ.商业本票 Ｃ.银行汇票 Ｄ.银行本票

４、下列属于货币证券的有价证券是（AB）。Ａ.汇票 Ｂ.本票 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（BCD）Ｂ.股票 Ｃ.债券 Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（BC D）。Ｂ.非上市证券 Ｃ.场外证券 Ｄ.场内证券

第二章

1、证券发行市场由以下主体（AB）组成 A.证券发行者 B.证券投资者

2、证券发行人主要是（ABD）A.政府 B.企业 D.金融机构

3、增资发行可分为（ABCD）A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.有偿无偿并行发行 D.有偿无偿搭配发行

4、证券发行方式按发行对象不同，可分为（AD）A.私募发行 D.公募发行

5、确定股票发行价格的主要方法有（ABCD）A.市盈率法 B.净资产倍率法 C.竞价确定法 D.现金流量折现法

6、决定债券收益率的因素主要有（ABCD）A.利率 B.期限 C.票面价格 D.购买价格

第三章

1以下可以成为债券投资收益的来源的是(ABC)。A 债券的年利息

B 将债券以高于开始的购买价格卖出 C 将债券以低于开始的购买价格卖出 以下对债券投资收益率有影响的因素是(ABD)。A债券的票面收益率 B债券的还本期限 D 债券的发行价格

3以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括(CD)C持有期收益率 D到期收益率 4股票投资收益的来源有(ABC)。A 现金股息 B 资本利得 C 送股

5以下关于股票持有期回收率的计算结果，说法正确的是(AD)。A 持有期回收率一定是非负的D 持有期回收率有可能等于1 6以下属于系统风险的是(ABD)。A 利率风险 B 市场风险 D 购买力风险 7以下属于非系统风险的是(BCD)。B 违约风险 C 经营风险 D 财务风险

8以下属于利率影响证券价格的途径的是(AB).A 改变资金的流向 B 影响公司的成本

9以下关于购买力风险，说法正确的是(AD)。A 购买力风险属于系统风险 D 购买力风险就是通货膨胀带来的风险

10以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是(AD)。A 无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险 D 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险

第四章

１、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD）。

Ａ公司经营决策的参与权 Ｂ公司盈余分权 Ｃ剩余资产分配权 Ｄ.优先认股权

２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB）Ａ普通股股票 Ｂ.优先股股票 ３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ABD）。

Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票 Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效

４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD）。

Ａ.公司经营状况 Ｂ.宏观经济因素 Ｃ.行业因素 Ｄ.投资者心理因素

第五章

１、债券票面的基本要素有（ABCD）。

Ａ.债券票面价值 Ｂ.债券偿还期限 Ｃ.债券利率 Ｄ.债券发行者名称 ２、影响债券利率的因素主要有（AB D）。

Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信 Ｄ.债券偿还期限 ３、影响债券偿还期限的因素主要有（BCD）。

Ｂ.债务人资金需求时限 Ｃ.市场利率变化 Ｄ.债券变现能力 ４、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC）。

Ａ.实物国债 Ｂ.凭证式国债 Ｃ.记帐式国债 ５、债券的性质可以概括为（AC）。

Ａ.属于有价证券 Ｃ.是债权的表现

６、债券的特征可以表现为（ABCD）。

Ａ.偿还性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流动性 ７、按计息方式分类，债券可以分为（ABCD）。

Ａ.单利债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.贴现债券 Ｄ.累进利率债券 ８、国际债券的特点有（ABCD）。Ａ.资金来源的广泛性 Ｂ.计价货币的通用性 Ｃ.发行规模的巨额性 Ｄ.汇率变化的风险性

第六章

１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD）。Ａ.集合投资 Ｃ.分散风险 Ｄ.专家管理 ２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC）。Ｂ.封闭型基金 Ｃ.开放型基金

３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（CD）。Ｃ.契约型基金 Ｄ.公司型基金 ４、货币市场基金的投资工具包括（BCD）。

Ｂ.银行票据 Ｃ.商业票据 Ｄ.短期国债

５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（BC）。Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费

Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费

６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ABCD）。

Ａ.成长型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成长及收入型基金 Ｄ.平衡型基金

第七章

1、证券登记结算机构应采取以下措施保证业务的正常进行（ABCDE）。A． 具备必备的服务设备和完善的数据安全保护措施 B． 建立健全的业务、财务安全防范管理措施 C． 建立完善的风险管理系统 D． 重要原始凭证保存期不少于20年 E． 设立结算风险基金

2、网上竞价发行的优点有（ABDE）A.市场性 B.连续性 C.安全性 D.经济性 E.高效性

3、证券登记结算机构的设立应当具备的条件是（BCE）B.自有资金不少于人民币2亿元 C.主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 D.2/3以上的管理人员和业务人员具有证券从业资格

4、关于上海证券交易所登记清算机构同证券公司之间的资金清算，正确的说法有（ABCDE）。

A． 交易日闭市后，交易所将当日成交数据通过交易系统发送到证券登记结算机构 B． 证券登记结算机构的清算原则为净额清算原则

C． 证券登记结算机构对所有参与人当日的证券买卖进行轧差，产生清算金额 D． 证券登记清算机构在进行中央清算时还需计算有关费用

E． 证券登记清算机构在清算完成后，向各证券公司提供当日清算数据汇总表与清算明细表

5、新股网上定价发行的具体程序有（ABCDE）

A.投资者应在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的帐户。

B.申购当日，投资者申购，并由证券交易所反馈受理。

C.申购资金应在入帐，由证券交易所的登记结算机构将申购资金冻结在申购专户中

D.申购日后的第二天(，证券交易所的登记计算机构应配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资

E.申购日后的第三天，由主承销商负责组织摇号抽签

6、证券公司要从事证券经纪业务，一般应具备以下条件（ABCDE）。A． 必须是经中国证监会批准的可以经营证券业务的金融企业法人 B． 必须具有独立的法人地位，并具有承担从事证券代理业务风险的能力 C． 有熟悉证券经纪业务的合格的从业人员和管理人员 D． 有固定的交易场所和合格的交易设施 E． 有健全的组织机构和管理制度

7、证券公司自营业务违反《刑法》第182条规定的行为有（ABCE）。A． 单独或合谋，集中利用资金优势等操纵证券交易价格

B． 与他人串通，以事先约定的时间、价格和交易方式相互进行证券交易 C． 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖 E． 以其他方法操纵证券交易价格

8、下面的（BDE）属于证券交易。B.债券交易 D.基金交易 E.股票交易

9、在证券经济关系中，客户是（AC）A.委托人 C.授权人

10、证券自主业务的特点是（ADE）A决策的自主性 D.交易的风险性 E.收益的不稳定性

第八章

１、宏观经济分析的意义包括（ＡＢＣ）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势 Ｂ.判断整个证券市场的投资价值 Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 ２、以下措施属于紧缩的货币政策的有（ＡＣＤ）。Ａ.提高利率 Ｃ.减少货币供应量 Ｄ.加强信贷控制 ３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ＡＢＣ）。

Ａ.降低法定存款准备金率 Ｂ.降低再贴现率 Ｃ.央行大量购买国债 ４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ＡＣＤ）。

Ａ.出口型企业股价上涨

Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀

Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬

５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司经营效益 Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期 Ｄ.资金成本 ６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ＡＢＣＤ）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 ７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ＡＢＣＤ）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 ８、货币政策对证券市场的影响是（ＡＢＣＤ）。

Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降

Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌

Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针 第九章

1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于（ＡＢＣＤ）。A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场

2、股价趋势从其运动方向看，可分为（ＢＣＤ）。B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势

3、市场行为最基本的表现（ＡＤ）。A 成交价 D 成交量

4、如果股市处于（ＢＣ）阶段，则宜做空头。B 价稳量缩 C 价跌量缩

第一章

１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对）２、购物券是一种有价证券。（错）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错）

４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错）

６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对）

７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错）

８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错）

第二章

１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（错）２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（错）３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（对）４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（对）

５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（对）６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（错）

第三章 债券投资收益率是在一定时期内所得收入与债券面值之间的比率。（错）2 对于附息债券，如果一个投资者以低于面值的价格购入该债券，那么该债券的直接收益率应该低于票面利率。（错）债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。（对）投资优先股股票的投资者可以在投资前预测到每年获得的股息数量。（错）股利收益率是指投资者当年获得的所有类型的股息与股票市场价格之间的比率。（错）6 资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。（错）7 由于公司内部的因素造成的投资收益的可能变动，属于系统风险。（错）8 利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。（错）９ 由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。（对）

10为减少通货膨胀对证券收益率的影响，可以考虑发行浮动利率债券，对投资者进行保值 贴补。（对）

第四章

１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（对）２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。对 ３、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（错）４、公众股是指社会公众股部分。（错）

５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（错）

第五章

１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（错）２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降 筹资者的利息负担。（错）

３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（对）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（对）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（错）６、发行债券是金融机构的主动负债。（对）

７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（错）８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（对）

第六章

１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（对）

２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（对）３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（对）４、契约型基金设有董事会。（错）

５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（对）

６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（对）

７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（错）

８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（错）９、基金托管人也可以从事基金投资。（）１０、契约型基金是依法注册的法人。（错）１０、契约型基金是依法注册的法人。（错）

第七章

１以券融资在交易所回购交易开始时其申购买卖部位为卖出（Ｓ），这是因其在回购开始的交易中处于卖出债券的地位而确定的（错）

２保证金账户是投资者用于证券交易资金清算的专用账户（错）

３用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券（对）４证券回购清算的特点是一次清算，二次交易。这是由回购交易的自身特性所决定的。（错）５特约日交割是指在达成交易后由双方根据具体情况，商定在从成交日算起３０天以内的 契约日进行交割（错）

６柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而进行调整（对）７证券公司申请称为交易所会员过程中，其送报的材料要先经交易所理事会初审（错）８存托凭证的交易规则与一般证券的交易规则不同（错）

９在证券委托交易中，证券经纪商作为委托人，不享有权利（错）１０上海证券交易所目前的回购交易品种有六个（对）

第八章

１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（F ２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（T）３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（F）４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（T）５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（T）６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（T）

７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（T）

８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（T）

第九章

1、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。（错）

2、上下影线等长的十字星，称为转机线，常在反转点出现。（对）

3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。（对）

4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。（对）

5、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。（错）

6、MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。（对）

7、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。（对）

8、成交量是某一交易日中成交的总交易额。（错）

9、由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。（错）

10、趋势线是衡量价格波动的方向，由它的方向可以明确地看出股价的趋势。（对）

第三篇：证券投资名词解释

名词解释

1.间接投资：投资者通过购买有价证券，以获取一定预期收益的投资。直接投资是基础，间接投资依附于直接投资，其收益来源于直接投资。

2.证券投资：指自然人，法人及其他社会团体通过有价证券的购买和持有，借以获取收益的经济行为。

3.优先股：是相对于普通股而言的，它是指股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票。4.上证综合指数：上海证券交易所从1991年7月15日起编制公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，已全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

5.政府债券：指由政府发行，承诺在一定时期内按约定条件还本付息的债权债务凭证。

6.投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，是由基金发起人以发型投资基金単位形式汇集投资者的资金，委托由投资专家组成的专门投资机构进行分散组合投资，投资者按出资的比例分享投资收益，共同承担相应的风险，投资机构收取管理费用的一种间接投资方式。

7.契约型基金：又称信托型基金，是依据信托契约，通过发行收益凭证而组建的投资基金。

8.封闭式基金：指基金的资本总额及基金单位的发行份数在发行之前就已确定下来，在发行完毕后和规定的存续期间内，基金的资本总额和发行份数都保持不变的基金。

9.证券市场：指证券发型和交易的场所，广义地讲，证券市场是有价证券发行与交易以及与此相适应的组织与管理方式的总称，狭义的讲，证券市场是资本证券市场，它是以融通资金（通常为一年以上）为目的的有价证券发行与交易关系的总和。

10.证券发行市场：指证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场。11.证券投资收益：指投资者在一定时期内进行投资，其所得与支出的差额。12.证券投资风险：指由于对未来的不确定性而产生的投入本金和预期收益损失或减少的可能性。

13.宏观经济分析：对整体经济与证券市场关系的分析。

14.行业分析：是界定行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。

15.技术分析：是对证券市场的市场行为所做得分析，其特点是应用数学和逻辑的方法，通过各种图表，指标等分析手段，对证券价格的发展趋势做出预测估计。16.K线：主要是研究每天（周、月等）的K线走势以及若干天（周月等）的K线组合情况，判断证券市场多空双方力量的强弱对比，来预测证券市场的未来趋势，为投资决策提供重要的参考依据。17.空头市场：股价跌到谷底，经济紧缩。

18.黑马股：价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。

简答题：

1.什么是投资，它包含哪些要素？

答：投资就是将现有资金投入某项事务，以期获得未来收益的活动。四要素：

投资主体：指投资者，可以是自然人，法人，国家；

投资客体：指投资对象，可以是建设项目或有价证券及其他； 投资目的：指投资者的意图及所要获得的效果； 投资方式：指资金运用的形式与方法。

2.股票的基本要素和特征是什么？ 答：三个基本要素： 特征：

（1）收益性：股票的最基本特征，指股东凭持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。

（2）风险性：指不能获取预期报酬或者遭受无法预料的投资损失。（3）流动性：股票在市场上可以作为买卖对象随时转让。

（4）无期性：投资者购买股票之后不能向股份公司退股以索取资金。

（5）波动性：股票有票面价额，也有买卖价格，但买卖价格一般与股票票面价格不一致，具有较大的波动性。

（6）决策性：投资者一旦购买股票，成为股东，就会参与公司的决策。

3.债券都有哪些分类标准？ 答：（1）按发行主体分类

①政府债券 ②金融债券 ③公司债券 ④国际债券（2）按偿还期限分类

①短期债券 ②中期债券 ③长期债权（3）按抵押担保方式分类

①信用债券 ②抵押债券 ③担保债权（4）按本金的偿还方式分类

①偿债基金债券 ②分期偿还债券 ③通知偿还债券 ④延期偿还债券⑤可转换债券

（5）按债券利息支付方式分类

①一般付息债权 ②附息票债券 ③贴现债券

（6）按筹集资金的方式分类

①公募债券 ②私募债券（7）按债券是否记名分类 ①记名债券 ②不记名债券（8）按投资者的收益分类

①固定利率债券 ②浮动利率债券 4.什么是投资基金，它有哪些特点？

答：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，是由基金发起人以发型投资基金単位形式汇集投资者的资金，委托由投资专家组成的专门投资机构进行分散组合投资，投资者按出资的比例分享投资收益，共同承担相应的风险，投资机构收取管理费用的一种间接投资方式。特点：①组合投资，分散风险 ②专家经营，提高效益 ③流动性强，费用较低 ④经营保管，相互分离 ⑤品种繁多，选择性强

6.证券市场的特征和功能是什么？ 答：特征：①交易对象不同 ②决定价格的因素不同 ③价格波动的幅度不同 ④交易目的不同 功能：①筹资功能 ②合理定价功能 ③资金导向功能 ④分散风险功能 ⑤信息传递功能 ⑥产权复合功能

7.基本分析和技术分析有哪些优缺点？ 答：

8.财政政策，货币政策是如何对股价产生影响的？ 答：

9.指标分析包括哪几类指标？ 答：

（一）市场趋势指标 ①移动平均线

②平滑异同移动平均线

（二）市场动量指标 ①相对强弱指标 ②威廉指标 ③能量潮指标 ④随机指标

（三）市场大盘指标 ①涨跌比指标 ②腾落指标 ③超买超卖指标

（四）市场人气指标 ①乘离率 ②心理线指标 ③买卖意愿指标 ④人气指标

10.买卖股票应如何把握投资时机？ 答：

第四篇：金融理论与实务名词解释

实务货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。铸币是指由国家印记证明其重量和成色的金属块。信用货币不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币。银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，是一种纸质货币。存款货币通过银行存款账户中的存款划转，货币得以结算，商品交易完成。在这个过程中，能过签发支票的活动期存款发挥着与银行劵同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。电子货币是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。足值货币即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。不足值货币即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。计价单位货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。交易媒介在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。支付手段在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段功能。财富储藏货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。货币制度指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。货币单位当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位。无限法偿指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收。有限法偿指在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权拒收，在法定限额内，收则不受法律保护。主币是一个国家流通中的基本货币。辅币指一个货币单位以下的小面额货币。区域货币一体化指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。道德范畴信用诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。经济范畴信用指偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。直接融资如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。间接融资如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。信用风险指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。商业风险是工商企业间以赊销货预付货款等形式相互提供的信息。商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。商业本票是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。商业汇票是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。国家信用是以政府作为债权人或者债务人的信用。消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款。国债一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。地方政府债券发行的主体是地方政府。货币的时间价值是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。终值：因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。现值与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。到期收益率使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。无风险利率是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。名义利率包含了通货膨胀因素的利率。实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利率。市场利率由货币资金的供求关系直接决定并有借贷双方自由议定的利率。官定利率由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。行业利率由非政府部门的民间金融组织、如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率。外汇是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞（包括纸币、铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证劵（包括债券、股票等）、特别提款权和其他外汇资产。自由外汇是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。即期外汇又称现汇，是一国货币折算成另一国货币的比率是指在外汇买卖成交后2个营业日内进行交割的外汇。远期外汇又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇。汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对有另一国货币的价格。有效汇率指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用地汇率。卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。买入汇率与卖出汇率的算术平均数平均数是中间汇率。金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。债券市政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。股票是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。公司债券又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。政府债券由中央政府和地方政府发行的债券。金融债券发行主体是银行或非银行金融机构。可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转化为该公司普通股的选择权。可赎回债券是指该债券的发行公司被允许在债券到期之前，以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。偿还基金债券它要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。带认股权证的债券是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。普通股是股份公司的股票。发行市场又称为一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的市场。流通市场又称二级市场或次级市场，是对已发行的金融工具进行转让交易的市场。无形市场是指对交易所外进行的金融交易的统称，他的交易一般通过现代化的电子工具在各金融结构、证券商及投资者进行。有形市场有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。现货市场又称为即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1~3日内立即进行交易。期货市场交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后如1个月、2个月、3个月后进行交割。同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场，它的参与主体仅限于金融机构。货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。回购协议是指证券持有人在卖场一定数量证券的同时，与证券买方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。它的实质是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。逆回协议是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买入方按约定的价格再其购入的证券如数返回。国库券是国家政府发行的期限在1年以内的短期债券。美国式招标财政部接收出价最高的订单，出价最高的购买者首先被满足，然后按照出价的高低顺序，购买者依次每个购买者支付的价格都不同。荷兰式招标。一级交易商是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。货币市场基金是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。商业票据是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。货款承诺也叫信用额度，是指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。承兑是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期之日支付汇票金额持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。贴现是指汇票持有人在持有银行承兑汇票期间有融资的需要，它可以将还没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给汇票持有。转贴现是指银行承兑汇票到期前贴现银行也出现了融资的需要，则贴现银行可以将这张银行承兑汇票向其他金融机构进行转让给其他银行；转让给中央银行叫再贴现。中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。大额可转让定期存单是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存单凭证。缩写为CD.。资本市场是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，又叫中长期资金融通市场。平价发行债券的发行价格按票面值发行。折价发行低于票面值的价格发行。溢价发行高于票面值的价格发行。公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资市者的发行方式。私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。名义收益率就是债券的票面的收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率。现实收益率：是债券的票面年收益与当期市场价格的比率。持有期收益率是指从买入债券到债券卖出债券之间所获得的收益率，在此期间的收益不仅包括利息收益，还包括债券的买卖差价。到期收益率是采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标。非系统性风险是指由某一特殊的因素引起，只对个别或少数证券的收益产生影响的风险。系统性风险是指由全局性的共同因素引起的投资收益可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生风险。做市商交易制度是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。竞价交易制度买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。信用交易指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。保证金买长交易指对某一股票市场行情看涨的投资者交付一定比列的初始保证金，其余款项由经纪人垫付，为他买进指定股票的交易。保证金卖短交易指对某一股票行情看跌的投资者在本身没有股票的情况下，向经纪人交纳一定比率的初始保证金，从经纪人处借入股票在市场上卖出，并在未来股价下跌后买回该股票归还经纪人的交易。证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集合起来，形成独立资产，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险公担的集合投资方式。契约型基金指依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人。公司型基金指依据公司法组建、通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金并将资金投资于有价证券获取收益的股份公司，投资者通过购买该公司的股份而成为基金公司的股东并以股份比列承担风险、享受收益。开放式基金指基金可以无限的向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。封闭式基金基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求二级上挂牌转让。成长型基金是以追求资本的长期增值为目标的投资基金。收入型基金以追求稳定的经常性收入为目的的基金。对冲基金又称套期保值基金，是在金融市场上进行套期保值交易，利用现货市场和衍生市场对冲的基金，这种基金能最大限度地避免和降低风险。套利基金在不同的金融市场上利用其价格差异低买高卖进行套利的基金。国家基金是指在境外发行基金份额筹集资金，然后投资于某一特定国家或地区资本市场的投资基金。指数型基金以目标指数中的成分股为投资对象，目的是取得与指数同步收益的基金。ETF交易所交易基金，交易所上市交易，交易手续与股票完全相同。LOF上市型开放式基金，开放式基金中的一个类型，基金发行结束后，投资者既可以在制定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。FOF基金中的基金，是金融机构推出的一种理财产品组合，它投资于各种不同类型的基金，并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合，力争使基金组合能达到一个有效的配置。金融衍生工具又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础金融工具的价格决定直接标价法是指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。基准汇率各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。套算汇率又称为交叉汇率，是根据本国的基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。即期汇率一般的外汇交易实在买卖双方成交后的当日或两个营业日之内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用地汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。有效汇率是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。固定汇率制指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。浮动汇率制是指一国货币当局不在规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。同业拆借利率是货币市场的基准利率，被视为观察市场利率趋势变化的风向标。基本市场是指期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，也被称为中长期资金市场。委托驱动制度也称竞价交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。信用交易有称2垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。市盈率是指股票的每股市价与每股盈利的比率。股票价格指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与选定的基金价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为报告期的股价指数。金融互换是指交易双方利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定的期限内互相交互，以避免将来汇率变动的风险，获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息，实现筹资成本降低的一种交易活动。利率互换是指交易双方互换交换金额相同、期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。货币互换是指交易双方互相交互金额相同、期限相同、计算利率方法方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。看涨期权也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。看跌期权也称卖权，是赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融产权的期权合约。利率期货其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。股价指数期货即以股票价格指数作为标的物的期货交易。金融远期合约是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。远期利率协议是指交易双方承诺在某一特定的期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义本金的协议。中央银行是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处理银行业不良资产的机构。信托投资公司是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置资产。融资租赁业务是指出租人根据承租人对租赁物和收货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的教育活动。金融机构是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。商业性金融机构是指以金融存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以追求利润为主要经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展的金融企业。管理性金融企业是指一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构。政策性金融机构它的业务经营不以盈利为目的，主要是贯彻落实政府的经济政策。账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积和未分配利润等，它可以直接从资产负债表上观察到，账面资本有时又称为权益资本或会计资本。监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低的资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量，也称风险资本。资本充足是指资本数量适合，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的的需要，又能满足股东合理投资回报要求。现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期收益的业务。次级金融证券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。结构性存款是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等金融市场参数的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。全能性商业银行也称综合性银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行。专业性商业银行是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。通知存款是指存款人在存入款项时不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。投资银行是指经营部分或全部资本市场业务的金融机构。证券承销是指投资银行帮助证券发行人就发现证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。兼并是指两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动。收购是指两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。现金管理业务是投资银行为客户提供的现金管理服务，其目的在于解决企业在日常经营中因不得不持有大量现金资产而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，即让企业在保持其金融资产足够流动性的前提条件下，将企业持有现金带来的机会成本降低到最低的程度。保险是指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生的所造成的财产损失承担赔偿保险责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限是承担给付保险金责任的商业保险行为。保险利益是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或保险人与投保标的之间的利害关系。人身保险是以人的身体或者生命为保险标的一种保险。再保险保险人以承担的业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的一种保险。损失补偿原则是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人遭受保险事故所造成的经济损失。货币政策是指中央银行行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币给亮和利率所采取的方针和措施的总称。在贴现是指商业银行等金融机构为了取得资金，将以贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。公开市场业务是指中央银行在进入市场上卖出或买进有价证劵，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金。直接信用控制是指只有银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动多进行的控制。间接信用指导是指只有银行采用各种间接的措施对商业银行的信用创造施以影响。其主要措施：道义劝告、窗口指导等。道义劝告是指中央银行利用其在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业及其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈的方式，以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到控制和调节信用的目的。货币政策操作指标是指中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量。货币政策中介指标是指中央银行通

过货币政策操作和指导后能够以一定的精确度达到的政策工具。货币均衡是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。货币失衡是指一国一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状态。国际收支是指一国居民与非居民之间在一定时期内进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。经常项目反映一个居民与非居民直接实际资源的转移，是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。直接投资是指直接投资者对在外国投资的企业拥有10%或10%以上的普通股或投票权，从而对该企业的管理拥有有效发言权。证券投资也称间接投资；是指居民和非居民之间投资于股票、债卷、大额存单。商业票据以及基他衍生金融工具，是跨国的股本证劵和债务证券的投资。通货膨胀是指在货币流通的条件下由于货币供给过多而引起货币贬值，物价全面，持续上涨的货币现象。结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。指数化政策是指按通货膨胀指数来调整有关经济变量的名义价格，而使其在通货膨胀条件下保持实际值不变。货币需求是指在一定资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。名义货币需求是指个人、家庭、企业等经济主体或整个社会在一定时点所实际持有的货币数量。实际货币需求是指名义货币需求数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额。流动性陷阱是指这样一种现象，当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人民就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。持有货币的机会成本是指“其他资产的预期报酬率”。原始存款是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。派生存款是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。货币供给的层次划分是指中央银行依据一定的标准流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。货币资产的流动性也称为资产的变现性；是指资产转化为现实购买手段的能力。外生变量又称为政策性变量；是指这种变量的最主要受政策的影响，而不由经济体系内部因素所决定，税率就是一个典型的外生变量。内生变量又称非政策性变量；是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的量，通常不为政策性所控制。基础货币又称强力货币或高能货币，是指这种货币是整个银行体系内存款扩章、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。现金漏损率漏出银行体系的现金与银行存款总额的比率。通货-存款比率即流通中的现金与存款总额。准备-存款比率即商业银行法定存款准备金和超额存款准备金的总和占全部存款的比重，也就是法定存款准备金率和超额存款准备金率的和。通货紧缩是指由于货币供给不足而引起货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。国民生产总值平减指数又称国民生产总值折算价格指数，是平衡以国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。它等于以当年价格计算的本期国内生产总值，和以基期不变价格计算的本期国内生产总值的比率。居民消费价格指数即我们通常所说的CPI，又称零售物价指数，这是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。批发物价指数是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。货币均衡是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。

第五篇：证券投资与实务学习心得

证券投资与实务学习心得

经过这大半学期对证券投资的学习，我对证券投资经历了从一无所知到有了一定的了解的过程。我知道了证券的基本知识，学会了看走势图，比如懂得了什么是阴线、阳线等。还初步了解了一些分析方法，例如画走势线、按五日十日线分析等。

而在学习的过程中，老师利用软件给我们来了一次网络模拟交易。每人都有十万元，可以让我们自由的买进或者卖出。刚开始还是处于摸索的阶段，总是听同学的各种意见，每支股都买了一点。上了几堂课后，掌握了一些知识，开始自己慢慢的分析股票，再下手。在模拟的过程中，我学会了等待和知足。等待就是要学会耐下心来，亏的时候要学会等，不要一亏就买，要分析是否还有先涨的可能。若有，这应该等。知足就是要学会抽身，买入时为自己定一个合理的目标，当股票涨到时及时的卖。不要抱有侥幸的心理。

在还没学证券投资学的时候，总觉得那些电视上的股票分析师都只是会说说而已的，他们只会说些理论知识，说得再好也不如进股市实际操作。可是经历了网络模拟交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，一定会有经验老到的股民，是通过技巧来赚钱的。刚开始模拟交易时，技术分析一点都不懂，也不懂其中的一些投资技巧。在逐步的学习中，我慢慢懂得通过阳线及阴线的形态去选择股票，再结合当天的成交量，来判断是否有升的可能。一句话说得好：股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的。

我觉得学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高。想要立马学会所有的证券投资知识和技巧.使自己很快成为一名证券投资的高手这是不可能的。所谓一口气吃不成大胖子，学习证券投资也要一步一步慢慢来。

学习证券投资，还要注意一个问题，就是有自己的理论、原则，不要一味的模仿，要有自己理解分析的思路。学习证券投资的正确方法是:从一些必要的书籍和资料中了解一些基本知识和操作方法，然后用少量的资金进行投资，并严格按既定的程序进行操作，逐步建立起对证券投资的感性认识，并逐步积累证券投资的经验。在学习证券投资知识及实际的操作过程中，我们始终要规避风险、注意安全，学会自我保护，要增强投资的安全性。

总的来说炒股有很大的风险，过程中决不能逐利心切，盲目跟风。而了解证券知识，学习市场结构，学会把握经济动向，才能为自己的炒股之路保驾护航。