证券与期货 名词解释

第一篇：证券与期货 名词解释

第一章 资本证券：是有价证券的主要形式，是指把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的一种证书。

货币证券：是指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。商品证券：是证明持有人有商品所有权或债权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或债权，持有人对这种证券所代表的商品权利受到法律保护。不动产抵押证券：主要指房地产证明文件等。证券：是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

有价证券：是一种具有一定的票面金额，证明持有人有权按规定取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

无价证券：包括证据证券和凭证证券两种，其中证据证券是指能够证明某项事实的文件；凭证证券是指能认定证券持有人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行义务的有效文件。证券投资：是指自然人、法人及其他社会团体通过购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取利息、股息、红利及资本利得的投资行为和投资过程。直接投资：是指投资者直接到证券市场上购买股票、债券等有价证券。

间接投资：是指投资者购买投资资金，而投资资金又是通过证券市场交易来获利的。

第二章

股票：是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份权益并据以获得股息和红利的凭证。

普通股：是公司最常见、最重要、风险最大的股票。

优先股：是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。股权分置：是指上市公司股东所持向社会公开发行的股份在证券交易所上市交易，称为流通股，而公开发行前股份暂不上市交易，称为非流通股。蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票成为“蓝筹股”。

红筹股：在境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

投机性股：指那些价格变化快、幅度大、前景很难确定的股票。收入股：指那些当前投资收益比较丰富的股票。成长股：指处于成长阶段公司发行的股票。周期股：指那些收益随商业周期波动的股票。

防守性股：指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。

ST股：将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理的股票。*ST股：被退市风险警示特别处理的股票。龙筹股：中国在新加坡上市的公司

第三章

政府债券:是政府为筹集资金而发行的债券。

金融债券：是由银行和非银行金融机构发行的债券。

公司债券：是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。外国债券：指借款人在其本国以外的某一个国家发行的、以发行地所在国的货币为面值的债券。

欧洲债券：指借款人在债券票面货币发行国以外的国家或在该国的离岸国际金融市场发行的债券。

扬基债券：在美国债券市场上发行的外国债券，及美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的，以美元为计值货币的债券。

武士债券：是在日本债券市场上发行的外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场发行的以日元为计值货币的债券。

熊猫债券：是外国机构或者国际组织在我国境内以人民币发行的外国债券。

第四章

证券投资资金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。股票基金：是以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。债券基金：是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。

货币市场基金：是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。QDII：合格的境内机构投资者的简称。

上市型开放式基金(LOF)：指在基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

交易型开放式指数基金(ETF)：属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或以基金份额换取一篮子股票。

第五章

QFII：是合格的境外机构投资者的简称，QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性制度。RQFII：是指人民币境外合格机构投资者。

第七章 集合竞价：是指投资者在规定时间内按自己的心理价格，在规定的涨跌幅范围内自由地进行买卖申报，交易系统撮合主机对该时间段内全部有效委托进行一次性集中撮合处理的竞价方式。

连续竞价：是交易系统撮合主机对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。股价指数：是描述股票市场总的价格水平的指标，是反映股票市场所有或某类股票平均价格水平及其价值变动情况，并测度股票市场行情变化的指标参数。

第九章

股息：是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。

系统性风险：是指由于某种全局性的因素而对所有证券产生影响的风险。非系统性风险：是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，它与整个股票市场的价格不存在系统、全面的联系，只对个别或少数股票的收益影响。证券信用评级：是指信用评级机构根据科学的指标体系，采用严谨的分析方法，运用简明的文字符号，对被评级对象履行经济责任能力及其资信情况进行客观公正的评价，并确定其信用等级的一种经济活动。

债券信用评级：是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。

第十章 除权除息：上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权；上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息。

含权：当一家上市公司宣布送股或配股时，在红股尚未分配、配股尚未配股之前，该股票被称为含权股票。

复权：对股价和成交量进行权息修复，按照股票的实际涨跌绘制股价走势图，并把成交量调整为相容的股本口径。向前复权：保持现有价位不变，将以前的价格缩减，将除权前的K线向下平移，使图形吻合，保持股价走势的连续性。

向后复权：保持先前的价格不变，而将以后的价格增加。市盈率估值法：市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率。

市净率估值法：市净率又称“净资产倍率”，是每股价格与每股净资产（账面价值）之间的比率。

PEG估值法：PEG:动态股价收益比，结合考虑了目标企业的市盈率水平和未来盈利的成长性。一般认为当PEG为1时估值合理，数值越低则意味着估价越被低估。

第十一章 基本（面）分析：是指对决定证券投资价值及价格的基本要素的分析，评价证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

第十三章 黄金交叉：是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的中期移动平均线，随后中期移动平均线又从下方向上穿过长期移动平均线的交叉点，这个时候压力线被向上突破，表示股价将继续上涨，行情看好。死亡交叉：是指下降中的短期移动平均线由上而下穿过下降中期移动平均线，中期移动平均线由上而下穿过长期移动平均线的交叉点，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下跌，行情看跌。

多头排列：黄金交叉点形成后，移动平均线由上向下的排列为：短期、中期和长期，这就是所谓的均线的“多头排列”，是典型的上涨行情。

空头排列：死亡交叉点形成后，移动平均线由上向下的排列为：长期、中期和短期，这就是所谓的均线的“空头排列”，是典型的下跌行情。

第十五章

套期保值：是通过买卖期货合约来避免现货市场上相应实物商品交易价格风险。

第二篇：证券与期货学习心得

证券与期货学习心得

姓名：杨天宇 班级：市场082 学号：200816012219 经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等；了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析，从而做出我们这些初学者的判断。这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期以及宏观经济、政治事件、法律规范、军事冲突、传统文化、自然条件、市场波动等各种因素对证券市场价格的的影响。在股票方面，我学会了市盈率、发行价、股票面值、股票市价等的计算，并对股票的价格指数有所了解；在债券方面，学会了对债券的终值、现值、股利贴现估价，市盈率估价等的计算；在基金方面也了解了一些价值分析技巧。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识，若要想要更深层次的发展还必须有进一步的学习——对证券市场技术分析的学习。

对于一些对证券投资感兴趣的同学来说就应该去尝试投资，真正感受投资的魅力。若实在是没本钱，我们可以进行网络上流行的虚拟投资，从而以实战来丰富和提升自己。那么在真正的投资过程中又要注意哪些，要进行哪些因素的分析呢。我个人认为应该从以下方面着手。首先选择一家上市公司作为自己的投资对象。然后对这家公司的整体情况进行分析，判断公司的当前运营情况和今后的发展潜力。这些分析包括行业竞争力的分析、财务状况的分析、高层管理能力的分析、现金流量的分析、市盈率模型的分析、资产基准模型分析和市场模型分析，根据分析结果对这些因素进行综合的评估，从而制定投资的大致方向。接下来要做的就是投资了，投资对于我们来说一般都是短期的行为，因此我们更应该注重的是技术分析。在这过程中常用到的理论包括以下几种。第一，k线理论，了解k线的含义，通过单根k线或多跟k线组合来预断股市近期走向。第二，切线理论，证券市场有顺应潮流的问题，“顺势而为”是被投资者广泛认同的一项投资准则。想要了解大势的发展方向就得进行趋势分析，如用支撑线、压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、百分比线等线形进行分析，从而判断股票的走势。第三，形态理论，通过研究价格所走过的轨迹来研究价格曲线的各种形态，进而做出判断。这就包括多重顶形，多重底形、头肩形、圆弧形等。当然这些都仅仅是理论，实际运用起来的时候就没这么简单了，所以我们才要更加注重实战训练，从实战中得出经验，最终树立相对正确的投资观。

证券投资学这门课程看似只跟投资有关，跟理小财没多大关系，因为学生拥有的现钱不足以用来投资。其实不然，你若真对投资产生了兴趣并有所“研究”的话，定能更加合理的安排自己的“家产”。大学生活是我们从学生时代步入社会的一个过度阶段，是人生的一个重要转折点，因此若能在这一时期培养出良好的理财观，将为今后自身的发展奠定一定“财政”的基础。

初学证券投资学的时候，对于理论知识不屑一顾，感觉它讲的太老套了，不进股市实际操作知道再多也是没用的，可是经历了网络模拟交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，一定会有经验老到的股民，是通过技巧来赚钱的。刚开始模拟交易时，技术分析一点都不懂，虽然看了一些关于K线图的理论知识，但还是不懂的如何去运用，也不懂其中的一些投资技巧，所以买回来的股票基本都是亏的，到心有戚戚焉，恶补专业理论知识，在逐步的学习中，我慢慢懂得通过阳线及阴线的形态去选择股票，再结合当天的成交量，来判断是否有升的可能。一句话说得好：股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的。

下面是我的几点认识：

第一、学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高.恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧.使自己很快成为一名证券投资的高手（这是不可能的。如果抱着这种心态来学习，这本身就是一种焦虑的表现.我们一定要注意不能扭曲学习投资的动机）。.所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学游泳一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己漂起来，并尽量让自己少呛水，而不可能刚一学就马上成为游泳冠军。

第二，学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高你的自信，但要明白过犹不及的道理。如果你想要揽尽天下所有的投资建议和技巧，再整合为一，成为你在证券投资市场取胜的独门法宝，你就会发现自己被淹没其中而难以自拔，就会让自己感到痛苦不堪。因为证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东酉又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，也是不可能的。正如美国股票投资心理学家德里克·尼德曼说的那样:“想一想沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同:而不管是巴菲特还是索罗斯。他们带有传奇色彩的投资经历听上去总是那么自然。但要知道，如果让巴菲特去跟索罗斯竞争，他肯定会失败;反之亦然。”这就是说，每个成功的投资者都是有自己的理论、原则、投资背景和境遇的，具有鲜明的个性风格，因此，有些东西是学不来的，你别因为自己看了巴菲特或索罗斯的传记，从中窥见他们的投资理念或技巧，就以为自己会成为巴菲特或索罗斯，这不可能，你只能成为你自己。学习证券投资的正确方法是:从一些必要的书籍和资料中了解一些基本知识和操作方法，然后用少量的资金进行投资，并严格按既定的程序进行操作，逐步建立起对证券投资的感性认识，并逐步积累证券投资的经验。在学习证券投资知识及实际的操作过程中，投资者始终要注意一点，那就是要规避风险、注意安全。就像有的投资专家所说的:“走入股市，最要紧的是要学会自我保护。”要增强投资的安全性，在开始进入证券投资市场时，就要善于选择一些比较稳妥、有较高安全性的投资品种进行投资，这样才能使自己在刚进入市场时不至于受到市场过于剧烈的冲击，从而能保持一个较为平和与良好的心态。因此，证券投资学习的第一课应该是投资品种的选择。

股市是有风险的，在我看来，炒股所得的收益无非就是你向风险挑战所得的补偿，赢就是利，输就是亏损，如果你没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的，同时亏损时很容易丧失理智，难以作出明智的决策，难以在买与留之间作出抉择，一开始的我的确就是这样子，这时候，就需要有一种果断的精神，快速根据形势作出反映，因为你耽搁一分钟，可能随之而来的是巨额的损失，特别是追涨型买入，一旦发现判断失误，我们应果断的卖出股票以止损，我很庆幸学到这一点。

最深的体会是：不要怕跌！只要有跌就有机会，账面的损失并不可怕，最可怕的就输了心态，没了斗志！要懂得及时自我调整，才能在股市的竞争中存活，才能有下次战斗的机会。

第三篇：常用证券名词解释

常用证券名词解释大全(一)作者：教学部 文章来源：本站原创 点击数：

30260 更新时间：2006-12-5【字体：小 大】

牛市: 股票市场上买入者多于卖出者，股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多，主要包括以下几个方面：①经济因素：股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。②政治因素：政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。③股票市场本身的因素：如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。

熊市: 熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者，股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多，不过是向相反方向变动。

多头、多头市场: 多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。一般来说，人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。（大唐金融 www.xiexiebang.com）

空头、空头市场: 空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

买空: 投资者预测股价将会上涨，但自有资金有限不能购进大量股票于是先缴纳部分保证金，并通过经纪人向银行融资以买进股票，待股价上涨到某一价位时再卖，以获取差额收益。

卖空: 卖空是投资者预测股票价格将会下跌，于是向经纪人交付抵押金，并借入股票抢先卖出。待股价下跌到某一价位时再买进股票，然后归还借入股票，并从中获取差额收益。

利多: 利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。

利空: 利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。

长空: 长空是指长时间做空头的意思。投资者对股势长远前景看坏，预计股价会持续下跌，在借股卖出后，一直要等股价下跌很长一段时间后再买进，以期获取厚利。（大唐金融 www.xiexiebang.com）

长多: 长多是指长时间做多头的意思。投资者对股势前景看好，现时买进股票后准备长期持有，以期股价长期上涨后获取高额差价。

死多: 死多是指抱定主意做多头的意思。投资者对股势长远前景看好，买进股票准备长期持有，并抱定一个主意，不赚钱不卖，宁可放上若干年，一直到股票上涨到一个理想价位再卖出。

跳空: 股价受利多或利空影响后，出现较大幅度上下跳动的现象。当股价受利多影响上涨时，交易所内当天的开盘价或最低价高于前一天收盘价两个申报单位以上。当股价下跌时，当天的开盘价或最高价低于前一天收盘价在两个申报单位以上。或在一天的交易中，上涨或下跌超过一个申报单位。以上这种股价大幅度跳动现象称之为跳空。

吊空: 股票投资者做空头，卖出股票后，但股票价格当天并未下跌，反而有所上涨，只得高价赔钱买回，这就是吊空。

实多: 投资者对股价前景看涨，利用自己的资金实力做多头，即使以后股价出现下跌现象，也不急于将购入的股票出手。

开盘价: 开盘是指某种证券在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的盘价为当日开盘价。有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。

收盘价：指每天成交中最后的一笔股票的价格，也就是收盘价格。

成交数量：指当天成交的股票数量。

最高价：指当天股票成交的各种不同价格是最高的成交价格。

最低价：指当天成交的不同价格中最低成交价格。

升高盘：是指开盘价比前一天收盘价高出许多。

开低盘：是指开盘价比前一天收盘价低出许多。

盘档：是指投资者不积极买卖，多采取观望态度，使当天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档。

盘坚：股价缓慢上涨，称为盘坚。

盘软：股价缓慢下跌，称为盘软。（资料来源：大唐金融 www.xiexiebang.com）

成交笔数：是指当天各种股票交易的次数。

成交额：是指当天每种股票成交的价格总额。

最后喊进价：是指当天收盘后，买者欲买进的价格。最后喊出价：是指当天收盘后，卖者的要价。

涨跌：以每天的收盘价与前一天的收盘价相比较，来决定股票价格是涨还是跌。一般在交易台上方的公告牌上用“+”“-”号表示。

价位：指喊价的升降单位。价位的高低随股票的每股市价的不同而异。以上海证券交易所为例：每股市价末满100元 价位是0.10元；每股市价100-200元 价位是0.20元；每股市价200-300元 价位是0.30元；每股市价300-400元 价位是0.50元；每股市价400元以上 价位是1.00元；

牛皮市：指在所考察交易日里，证券价格上升。下降的幅度很小，价格变化不大，市价像被钉住了似的，如牛皮之坚韧。在牛皮市上往往成交量也很小，牛皮市是一种买卖双方在力量均衡时的价格行市表现。

崩盘：崩盘即证券市场上由于某种原因，出现了证券大量抛出，导致证券市场价格无限度下跌，不知到什么程度才可以停止。这种大量抛出证券的现象也称为卖盘大量涌现。（大唐金融 www.xiexiebang.com）

抬轿子: 抬轿子是指利多或利空信息公布后，预计股价将会大起大落，立刻抢买或抢卖股票的行为。抢利多信息买进股票的行为称为抬多头轿子，抢利空信息卖出股票的行为称为抬空头轿子。

洗盘: 投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者（散户）产生恐慌而抛售股票，然后再股价抬高，以便乘机渔利。

回档: 在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。一般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。

反弹: 在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，又恢复原来的下跌趋势。

拨档: 投资者做多头时，若遇股价下跌，并预计股价还将继续下跌时，马上将其持有的股票卖出，等股票跌落一段差距后再买进，以减少做多头在股价下跌那段时间受到的损失，采用这种交易行为称为拨档。

整理: 股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或支撑线，原先上涨或下跌趋势明显放慢，开始出现幅度为15％左右的上下跳动，并持续一段时间，这种现象称为整理。整理现象的出现通常表示多头和空头激烈互斗而产生了跳动价位，也是下一次股价大变动的前奏。

套牢: 是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。

多杀多: 即多头杀多头。股市上的投资者普遍认为当天股价将会上涨是大家抢多头帽子买进股票，然而股市行情事与愿违，股价并没有大幅度上涨，无法高价卖出股票，等到股市结束前，持股票者竞相卖出，造成股市收盘价大幅度下跌的局面。（大唐金融 www.xiexiebang.com）

轧空: 即空头倾轧空头。股市上的股票持有者一致认为当天股票将会大下跌，于是多数人却抢卖空头帽子卖出股票，然而当天股价并没有大幅度下跌，无法低价买进股票。股市结束前，做空头的只好竞相补进，从而出现收盘价大幅度上升的局面。

关卡: 股市受利多信息的影响，股价上涨至某一价格时，做多头的认为有利可图，便大量卖出，使股价至此停止上升，甚至出现回跌。股市上一般将这种遇到阻力时的价位称为关卡，股价上升时的关卡称为阻力线。

支撑线: 股市受利空信息的影响，股价跌至某一价位时，做空头的认为有利可图，大量买进股票，使股价不再下跌，甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线。

利空出尽：在证券市场上，证券价格因各种不利消息的影响而下跌，这种趋势持续一段时间，跌到一定的程度，投资者须不再被这些“利空”的因素所影响，证券价格开始反弹上升，这种现象就被称作“利空出尽”。

量价背离：量价背离是这样一种证券交易现象--当证券价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是证券价格与成交量不成正比关系变化。这往往向投资者表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。

安定操作与护盘：安定操作发生在新证券发行之时，当上市公司正在公开发行的证券，发行价格随着对上市公司发行不利的谣言等因素出现下滑的时候，证券交易法规一般允许证券的承销者或上市公司的职工购买正在公开发行的证券，以维持上市公司证券的公募价格的稳定。护盘指发行在证券市场行情低落之时，证券交易所、法人投资者或一些金融公司等投资大户一起加入市场，进行证券的购进，希望通过这一行为带动广大小股东跟进，刺激行市，引起证券价格上扬。

关卡、阻力线、支撑线：股票价格波动的原有趋势及运动过程，达到某一价位时，遇到了阻碍，改变或停止了原来的运动趋势，这个“阻碍”原价格运动的价位就被称为关卡。股票价格停止上升甚至回跌，这一关卡就称为阻力线，相反，下降时遇到的关卡，比如出现大量买时，就称为支撑线。

短线客与“鹿”：经常进出股票；持股周期只有二、三日从中赚取差价的人称短线客，短线客比帽客持股的时间要长一些，帽客只有一天。“鹿”是指那些只打算在短期内买进或卖出股票，赚了钱就走的投机者。“鹿”多了就会造成证券市场的混乱。

平仓：把原来买入的沽出；或把原来的沽出买回。

斩仓：因市价的波动，客户的帐目出现（或将出现）亏损，为了保障客户不会损失保证金，经纪行会逢动为客户平仓，以保不受损失。

转仓：期货合约到期，如果不平仓即须转仓，转仓即转另一期合约。

戥仓：待大量股票者，估计股市将会下跌，但不想卖出股票，又想减轻风险，就沽出一定数量的期货对冲，叫做戥仓。僵牢：指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面，在一定时期内既上不去，也下不来，上海投资者们称此为僵牢。

配股：公司发行新股时，按股东所有人参份数，以特价（低于市价）分配给股东认购。

要价、报价：股票交易中卖方愿出售股票的最低价格。

行情牌： 一些大银行和经纪公司，证券交易所设置的大型电子屏幕，可随时向客户提供股票行情。

盈亏临界点：交易所股票交易量的基数点，超过这一点就会实现盈利，反之则亏损。

填息：除息前，股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分派的股息。因而在宣布除息后股价将上涨。除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价。二者之差约等于股息。如果除息完成后，股价上涨接近或超过除息前的股价，二者的差额被弥补，就叫填息。

票面价值：指公司最初所定股票票面值。（大唐金融 www.xiexiebang.com）

法定资本：例如一家公司的法定资本是2000万元，但开业时只需1000万元便足够，持股人缴足1000万元便是缴足资本。

蓝筹股：指资本雄厚，信誉优良的挂牌公司发行的股票。

信托股：指公积金局批准公积金持有人可投资的股票。

可进行按金交易股：指可以利用按金买卖的股票。

包括股息：买卖股票时包括股息在内。

不包括股息：买卖股票时不包括股息在内。

包括红股：买卖股票时包括公司发放红股在内。

不包括红股：买卖股票时不包括红股。

包括附加股：可享有公司分发的附加股。

不包括附加股：不连附加股在内。

包括一切权益：包括股息、红股或股加股等各种权益在内。

不包括一切权益：即不享有各种权益。

经纪人佣金：经纪人执行客户的指令所收取的报酬，通常以成交金额的百分比计算。股本：所有代表企业所有权的股票，包括普通股和优先股。

资本化证券：根据普通股股东持股股份的比例，免费提供的新股，亦称临时股或红利股。

现卖：证券交易所中交易成交后，要求在当天交付证券的行为称为现卖。

多翻空：原本看好行情的多头，看法改变，不但卖出手中的股票，还借股票卖出，这种行为称为翻空或多翻空。

空翻多：原本作空头者，改变看法，不但把卖出的股票买回，还买进更多的股票，这种行为称为空翻多。（大唐金融 www.xiexiebang.com）

短空：变为股价短期内看跌，借来股票卖出，短时间内即补回的行为。

短多：是对股价短期内看好，买进股票，如果股价略有不涨即卖出的行为。

补空：是空关买回以前卖出的股票的行为。

套牢：是指预期股价上涨，不料买进后，股价一路下跌；或是预期股价下跌，卖出股票后，股价却一路上涨，前者称多头套牢，后者是空头套牢。

抢帽子：指当天低买再高卖，或高卖再低买，买卖股票的种类和数量都相同，从中赚取差价的行为。帽客：从事抢帽子行为的人，称为帽客。

断头：是指抢多头帽子，买进股票，不料当天股价末上涨，反而下跌，只好低价赔本卖出。

大户：就是大额投资人，例如财团、信托公司以及其它拥有庞大资金的集团或个人。

散户：就是买卖股票数量很少的小额投资者。

作手：在股市中炒作哄抬，用不正当方法把股票炒高后卖掉，然后再设法压低行情，低价补回；或趁低价买进，炒作哄抬后，高价卖出。这种人被称为作手。

吃货：作手在低价时暗中买进股票，叫做吃货。

出货：作手在高价时，不动声色地卖出股票，称为出货。

掼压：用不正当手段压低股价的行为叫惯压。

坐轿子：目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时，或在利多或利空消息公布前，先期买进或卖出股票，待散户大量跟进或跟出，造成股价大幅度上涨或下跌时，再卖出或买回，坐享厚利，这就叫“坐轿子”（资料来源：大唐金融 www.xiexiebang.com）

第四篇：证券与期货实验报告

证券与期货实验报告

商学院

13级会计5班

冯若雪

131410229

一、实验名称：证券与期货实验报告

二、实验时间：2016年4月25日-4月29日

周一~周五 上午9:00~11:30

下午1:00~3:00

三、实验目的

1、了解金融软件的使用，证券分析软件的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。

2、实际观察和理解证券期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系

3、熟悉证券期货的基本面分析法和常见的技术分析法:K线图分析法，趋势分析法，形态分析法、技术指标分析法。

4、自己模拟投资，熟悉。交易过程，提高理论联系实际的能力。

四、实验内容

1、在金融软件上查看在交易所交易的证券和外汇价格，指数，市场信息，公司信息，行业动态等。

2、观察常见的技术指标与证券价格之间的关系，初步了解技术指标的测市功能并进行投资决策。

3、综合性实验：根据对大盘及个股，外汇市场基本面积技术面分析，选择一种（或多种）证券和外汇进行模拟交易（由于软件问题，只进行了股票市场和外汇市场的模拟投资，股票与未在期货市场投资，外汇各持有资金50万元）

五、股票模拟操作

1、对大股的分析：（1）一周走势回顾

A、沪指周涨幅-3.86%，振幅4.89%。缩量中阴线，收盘在5周线之下，10周线之上，5周线金叉10周线，周线MACD翻红，因此从周线上看，市场并不凝，但不能说强。

第一、日线上4阴1阳，收盘破30日均线，破20日线放量破，盘中两次跌破了颈线支撑位，但收盘均强势收回，因此从日线上看，大盘走弱，且在颈线2930附近量整理。

B、上周沪指观点点评：第一，目前20日线和5周线是两次反弹的支撑线，因此只要不放量跌破20日线，我认为市场就不会有系统性风险；第二，市场一直不能效放量，这种上涨是不健康的，往往会形成突然性暴跌；第三，周五大概率收阳及短线做盘条件“实际走势为周三20日线3013点上午11:00第一次放量破，弱反，11:10再次放量跌破，这就是风险的开始，所以马上清仓，周四盘尾接回来一点，周五集合竞价再买了一点，但一共也就是10%的活动仓伴随打短”。

C、第一，创业板周涨幅-7.48%，振幅8.85%，大阴线，收盘在5周线，10周线之下，因此从周线来看市场已经弱热；第二，日线4阴一阳，30日线之下，明显弱势。

（2）重要事件与大热点

A、期货暴涨，原油暴涨，管理层出手维稳；目前期货市场依然在低位，但暴涨后就会有暴跌，所以管理层出手维稳，从这一个手法来看目前管理层要求的不是快手也不是快熊，而是慢慢震荡的过程，向上向下都无所谓，当然管理层肯定倾向于更向上；即使我们未在期货市场进行交易，但在实验过程中仍有关注了解。

（3）总结与策略

A、两市60分钟MACD底背离确认，现在还没有，因此不能说结束。B、2930的双底颈线前期是得到确认的；第一，不放量跌破都会引发直接反弹，——操作策略：缩量跌破2930（＜1800亿）用30%以下仓位做短线抄底，上涨到3000点以上卖出。第二，若放量跌破2930得到确认，那么市场就肯定会跌到2650以下，甚至破2638——操作策略：放量跌破2930（＞2800亿）清仓静待2650点以下再介入，中间可能有很多反复但不会去做。

C、我们更倾向于下周不破2930，市场在2900-3050间缩量震荡洗盘。D、周K线趋势和日K线趋势会常出现矛盾的地方，因为周K线属于长线布局，日K线只是短中线布局，这样理解的话就不矛盾了。

E、我认为下周整体思路是活动仓位＜30%，短线短打。（以上分析结合自己体会与资料分析）

2、对个股的分析： 个股名称：水晶光电

代码：SZ002273 这支股票属于浙江水晶光电科技贸易有限公司，公司主营光电子元器件，光学元器件制造加工，本企业自产产品及技术的出口业务等。公司前身星星集团浙江水晶光电科技有限公司，是由星星集团有限公司与浙江水晶电子集团股份公司共同出资设立，于2002年8月2日在浙江省台州市工商行政管理局办理了工商登记，并于2006年11月30日正式变更为浙江水晶光电科技股份有限公司。

选择这支股票起初是因为朋友推荐，一直没有卖并选择分析是因为它的变化较大，总会在我想卖出时给我带来惊喜，目前在股票热议榜排名第80。在这一股的反弹中它弱于300113顺网科技，但我认为它仍是虚拟现实里面业绩最好的一支股票。大盘不好时它没有什么表现，大盘一站称，自然就会看到它的力量，48块是这一轮的最低点，涨幅20%，比较适合短线客获利，可以见好就收，并且对于光晶电的未来走势我是看涨的，综合25 ~29日的走势，跌的力量越来越弱。

（加4.25~29走势图）

六、外汇模拟操作：

1、对外汇市场的总体分析

回顾过去一周汇市的表现，欧元/美元在上周四欧央行利率决议公布后上演“过儿车”行情，德拉吉在新闻发布中肯定了负利率的作用，并暗示不排除未来几个月会提出更多政策措施。宽松言论打压欧元从日内高位快速回落。美元/日元则录得18个月以来最大的单日涨幅，得益于市场对日央行或MOF进行口斗干预的担忧，令交易者纷纷悬崖勒马。商品货币方面，澳元、加元和纽元对商品价格波动的敏感性一度减弱，未能成功追随反弹。虽然上周美元指数的上升得到欧、日元走势的双重支持，值得注意的是，因为欧元、日元的共同作用才能使美元受到强势支撑。一方面，日元面临随时被日央行口头干预的风险，同时，希腊危机对于欧元仍是一颗不定时炸弹。

2、对前景的分析

展望本周风险事件，有两大焦点值得关注，一是周三的美联储利率决议，根据联邦基金期货和隔夜指数掉期市场，本周三美联储加息的可能性几乎为0。在此前的会议中，联储主席耶伦多次重申是否加息，还需考虑全球风险与市场波动性，货币政策将继续帮助通账回升至目标区间。我认为如果加息将导致美元大幅上涨，反过来，若美联储本月选择按兵不动但暗示年内还会再加至少一次，将重新翻译投资者对美元的看涨信心。

总之，外汇市场较证券市场而言风险变化更大，在这周实验中我们只接解到了皮毛，要想良好的理解操作，还需下很大功夫。

七、实验体会

虽然仅仅只有一个礼拜的实验操作，但我还是尝到了很多东西，将理论与实践进行了结合。现在对什么是大盘，如何利用相关指标去分析某只股票的未来趋势，去买哪只股票等有了初步的认识。最让我印象深刻的是炒股模拟中那种难以忘怀的心情，当通过自己深思熟虑买进或卖出支股票后，看到它的涨跌，自己的盈亏，这种感受是无法用语言表达的。

我们主要对技术分析进行讨论分析，从模拟炒股和外汇的买卖出发进行股票和外汇操作，了解股市和外汇市场的变化多端，行情的百般难测，在变化中感悟股票和外汇的买卖规则及其分析方法。通过实验，我有如下几点体会：

1、我们要选择符合国家长期发展政策的企业股票，要仔细分析企业的各项经济指标，增加投资理念，把握好买卖时机，用发展的眼光审视行情，做到心中有数，跑赢大盘，获得好的收益。

2、炒股一定要有好的心理素质，不能因为大涨而不断增加期望，而错过买卖时机；也不能因为暂时调整性下跌而慌张，不计损失的卖出。

3、我们只要做出了正确的判断就要坚持自己的看法，通过自己对K线图的分析和其中的资料数据做出决策，不要乱听别人鼓动，要有自己主见和看法。

以上就是我对此次实验做的报告，谢谢！

2016年5月3日

第五篇：证券投资名词解释

名词解释

1.间接投资：投资者通过购买有价证券，以获取一定预期收益的投资。直接投资是基础，间接投资依附于直接投资，其收益来源于直接投资。

2.证券投资：指自然人，法人及其他社会团体通过有价证券的购买和持有，借以获取收益的经济行为。

3.优先股：是相对于普通股而言的，它是指股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票。4.上证综合指数：上海证券交易所从1991年7月15日起编制公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，已全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

5.政府债券：指由政府发行，承诺在一定时期内按约定条件还本付息的债权债务凭证。

6.投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，是由基金发起人以发型投资基金単位形式汇集投资者的资金，委托由投资专家组成的专门投资机构进行分散组合投资，投资者按出资的比例分享投资收益，共同承担相应的风险，投资机构收取管理费用的一种间接投资方式。

7.契约型基金：又称信托型基金，是依据信托契约，通过发行收益凭证而组建的投资基金。

8.封闭式基金：指基金的资本总额及基金单位的发行份数在发行之前就已确定下来，在发行完毕后和规定的存续期间内，基金的资本总额和发行份数都保持不变的基金。

9.证券市场：指证券发型和交易的场所，广义地讲，证券市场是有价证券发行与交易以及与此相适应的组织与管理方式的总称，狭义的讲，证券市场是资本证券市场，它是以融通资金（通常为一年以上）为目的的有价证券发行与交易关系的总和。

10.证券发行市场：指证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场。11.证券投资收益：指投资者在一定时期内进行投资，其所得与支出的差额。12.证券投资风险：指由于对未来的不确定性而产生的投入本金和预期收益损失或减少的可能性。

13.宏观经济分析：对整体经济与证券市场关系的分析。

14.行业分析：是界定行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。

15.技术分析：是对证券市场的市场行为所做得分析，其特点是应用数学和逻辑的方法，通过各种图表，指标等分析手段，对证券价格的发展趋势做出预测估计。16.K线：主要是研究每天（周、月等）的K线走势以及若干天（周月等）的K线组合情况，判断证券市场多空双方力量的强弱对比，来预测证券市场的未来趋势，为投资决策提供重要的参考依据。17.空头市场：股价跌到谷底，经济紧缩。

18.黑马股：价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。

简答题：

1.什么是投资，它包含哪些要素？

答：投资就是将现有资金投入某项事务，以期获得未来收益的活动。四要素：

投资主体：指投资者，可以是自然人，法人，国家；

投资客体：指投资对象，可以是建设项目或有价证券及其他； 投资目的：指投资者的意图及所要获得的效果； 投资方式：指资金运用的形式与方法。

2.股票的基本要素和特征是什么？ 答：三个基本要素： 特征：

（1）收益性：股票的最基本特征，指股东凭持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。

（2）风险性：指不能获取预期报酬或者遭受无法预料的投资损失。（3）流动性：股票在市场上可以作为买卖对象随时转让。

（4）无期性：投资者购买股票之后不能向股份公司退股以索取资金。

（5）波动性：股票有票面价额，也有买卖价格，但买卖价格一般与股票票面价格不一致，具有较大的波动性。

（6）决策性：投资者一旦购买股票，成为股东，就会参与公司的决策。

3.债券都有哪些分类标准？ 答：（1）按发行主体分类

①政府债券 ②金融债券 ③公司债券 ④国际债券（2）按偿还期限分类

①短期债券 ②中期债券 ③长期债权（3）按抵押担保方式分类

①信用债券 ②抵押债券 ③担保债权（4）按本金的偿还方式分类

①偿债基金债券 ②分期偿还债券 ③通知偿还债券 ④延期偿还债券⑤可转换债券

（5）按债券利息支付方式分类

①一般付息债权 ②附息票债券 ③贴现债券

（6）按筹集资金的方式分类

①公募债券 ②私募债券（7）按债券是否记名分类 ①记名债券 ②不记名债券（8）按投资者的收益分类

①固定利率债券 ②浮动利率债券 4.什么是投资基金，它有哪些特点？

答：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，是由基金发起人以发型投资基金単位形式汇集投资者的资金，委托由投资专家组成的专门投资机构进行分散组合投资，投资者按出资的比例分享投资收益，共同承担相应的风险，投资机构收取管理费用的一种间接投资方式。特点：①组合投资，分散风险 ②专家经营，提高效益 ③流动性强，费用较低 ④经营保管，相互分离 ⑤品种繁多，选择性强

6.证券市场的特征和功能是什么？ 答：特征：①交易对象不同 ②决定价格的因素不同 ③价格波动的幅度不同 ④交易目的不同 功能：①筹资功能 ②合理定价功能 ③资金导向功能 ④分散风险功能 ⑤信息传递功能 ⑥产权复合功能

7.基本分析和技术分析有哪些优缺点？ 答：

8.财政政策，货币政策是如何对股价产生影响的？ 答：

9.指标分析包括哪几类指标？ 答：

（一）市场趋势指标 ①移动平均线

②平滑异同移动平均线

（二）市场动量指标 ①相对强弱指标 ②威廉指标 ③能量潮指标 ④随机指标

（三）市场大盘指标 ①涨跌比指标 ②腾落指标 ③超买超卖指标

（四）市场人气指标 ①乘离率 ②心理线指标 ③买卖意愿指标 ④人气指标

10.买卖股票应如何把握投资时机？ 答：