第一篇：财务管理名词解释与简答题
名词解释
1.财务 是指有关资金的收，支，运用，分配，等方面的事物
2.财务管理 就是对有关资金的收，支，运用，分配，等方面的事物进行安排，计划，协调，监督等的实务
3.财务关系 是企业在财务活动过程中同有关各方的经济利益关系
4.企业财务管理 就是安排好企业财务活动的同时处理好企业与各方面的财务关系
5.财务决策 指财务人员在进行财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。
6.财务计划 在一定的计划期呢以货币形式反映生产经营活动所需的资金及其来源，财务收入和支出，财务成果机器分配的计划
7.财务控制 在企业财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。
8.财务分析 根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。
9.财务监督 以国家财经法规。制度的规定以及企业会计核算资料为依据，对企业财务活动的合理性、合法性和有效性进行检查。
10.财务管理目标 是指企业进行财务管理活动所需要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。
11.货币时间价值： 一定量的货币在不同时点上价值量的不相等。
12.终值（Future Value，FV）是指现在的一笔资金在将来某一时间的价值。
13.现值（Present Value，PV）是指将来某一时间的一笔资金相当于现时的价值。
14.单利 在计算利息时只对本金计算利息，而不将以前计算期的利息累加到本金中去再计算利息，即利息不再生息。
15.复利 是指每次计算利息均以本金和以前计算期形成的累计利息的总和计算利息，即利息再生利息，利滚利，逐期滚利。
16.年金的概念 是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
17.普通年金 是指每期期末收款或付款的年金。
18.递延年金 是指第一次收付款发生时间不一定在第一期初或第一期末，而是间隔若干年后才开始发生的系列等额收付款项。
19.永续年金 是指无期限地连续收付款的年金。
20.风险价值 投资者因冒风险投资而获得的超过一般投资价值的那一部分价值，即超额收益。
21.趋势分析法 通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增加变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法
22.营运资本 指流动资产超过流动负债的部分，是企业在某一时点以流动资产归还和抵偿流动负债后的余额。
23.流动比率 指流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。
24.速动比率 指企业速动资产与流动负债的比率，它假设速动资产是可以用于偿还的资产，表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。
25.速动资产 指可以在较短时间内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和各自应收、预付款项等。
26.非速动资产 包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产。
27.资产负债率 指企业负债总额与资产总额的比率。
28.营运能力 指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。包括人力资源营运能力和生产资料营运能力。
29.应收账款周转率 是企业在一定时期内营业收入与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。
30.存货周转率 指企业一定时期内营业成本与平均存货余额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货营运效率的一个综合指标，31.盈利能力 指企业资金增值的能力，通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。包括经营盈利能力分析、资产盈利能力分析、资本盈利能力分析和收益质量分析
32.经营盈利能力分析 指通过对企业生产过程中的产出、耗费和利润之间的比例关系，来评价企业获利能力
33.营业毛利率 指企业一定时期毛利与营业收入的比率，表示1元营业收入扣除营业成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
34.营业利润率 指企业一定时期营业利润与营业收入的比率。
35.营业净利率 指企业一定时期净利润与营业收入的比率，反映1元营业收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净利润。
36.资产盈利能力分析 指企业经济资源创造利润的能力，包括总资产利润率、总资产报酬率、总资产净利率。
37.总资产利润率 指企业的利润总额与平均资产总额的比率，反映企业综合运用所拥有的全部经济资源获得的效果，是一个综合性的效益指标。
38.总资产净利率 指净利润与平均资产总额的比率，反映企业1元受托资产（不管资金来源）中得到的净利润。
39.资本盈利能力分析 指企业的所有者通过投入资本在生产经营中所取得利润的能力
40.净资产收益率 指企业一定时期净资产与平均净资产的比率
41.市盈率 指上市公司普通股每股市价相对于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每股净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资风险和报酬。
42.每股收益 反映企业普通股股东持有每一股份所能享有的企业利润和承担的企业亏损。是衡量上市公司盈利能力时最常用的财务分析指标。
43.营业利润增长率 指企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率
44.资金成本 企业筹集和使用资金所付出的代价。
45.经营风险 指由于商品经营上的原因给公司的收益或报酬带来的不确定性。
46.经营杠杆 反映销售量与息税前利润之间的关系，衡量销售量变动对息税前利润的影响。
47.经营杠杆系数 反映经营杠杆的大小，是息税前利润变动率与销售量变动率的两者之比。
48.财务风险 由于企业决定通过债务筹资而给公司的普通股股东增加的风险。包括可能丧失偿债能力的风险和每股收益变动性的增加。
49.公司总风险 总风险是指财务风险和经营风险之和。
50.总杠杆系数 将财务杠杆和经营杠杆联合在一起，就是复合杠杆。将财务杠杆和经营杠杆联合起来的效果是，销售量的任何变动都将放大为每股收益的更大变化。总杠杆系数是指每股收益变动率相当于产销量变动率的倍数。
51.直接筹资 企业不经过银行等金融机构，用直接与资金供应者协商借贷或发行股票、债券等方法筹集资金。
52.间接筹资 指企业借助于银行等金融机构而进行的筹资活动。
53.商业信用 是指商品交易中的延期付款或预收货款等所形成的借贷关系，是企业之间一种直接信用关系。
54.现金流量 是企业在进行实物性项目投资时，从项目筹建、设计、施工、正式投产、完工交付使用直至项目报废为止整个期间的现金流入和现金流出的数量。
55.静态分析法 不考虑货币时间价值，有投资回收期法、投资报酬率法；
56.动态分析法 考虑货币时间价值，有净现值法、现值指数法和内含报酬率法。
57.投资回收期法 指通过计算某项目投资额收回所需要的时间，并以收回时间短的投资方案作为备选方法的一种方法。
58.平均投资报酬率法 根据各个投资方案的预期投资报酬率的高低来评价方案优劣的一种方法。
59.净现值（NPV）投资项目使用后的现金净流量，按照资金成本或企业期望达到的投资报酬率折算成现值，减去初始投资或各期投资的现值之差。资本限量
60.内含报酬率（IRR）通过计算内含报酬率反映项目真实的投资报酬水平，与企业要求的报酬率相比较来确定方案的方法。
61.现值指数（PI）又称获利指数，是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额（或投资的现值）之比。反映每 元投资额未来可以获得的报酬的现值有多少。
62.货币资金 企业在生产经营活动中停留于货币形态的那份资产，包括库存现金、活期存款、现金支票、银行本票、银行汇票等。
63.信用标准 客户获得企业的商业信用应具备的条件。
64.信用条件 指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。
65.经济订货量 使存货成本最小时的每次订货批量。
66.存货成本 指企业存货在购买、保管等过程中发生的全部成本。
67.储存成本 存货入库后到领用出库所发生的各种支出。包括仓储、保险、损耗、存货占用的资金等。
68.缺货成本 存货不能满足生产经营需要时所发生的成本。包括停工待料损失、不能如期发货的罚款、企信誉的损失等。
69.债券的价值 等于债券支付的所有现金流量的现值，包括每次支付的票息和偿还的本金的现值。
70.盈亏平衡点 为使总收入与总成本相等，或使息税前利润等于0所要求的销售量。
简答题
1.最具代表性的财务管理目标几种观点
利润最大化：假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为
将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
资本利润率最大化或每股利润最大化
股东财富最大化：增加股东财富是财务管理的目标。此观点是目前最流
行的观点。
企业价值最大化
利益相关者利益最大化
2．利润最大化及其优缺点
利润最大化：假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
优点：促使企业讲究经济核算、加强内部管理、改进工艺技术、提
高劳动生产率、努力降低成本、有利于资源的合理配置。
缺点：利润概念模糊不清；没有考虑利润发生的时间；没有考虑企
业的经营风险；往往会使企业决策带有短期行为的倾向。
3． 企业财务管理的特点：
是从价值方面进行管理；
与企业各方面具有广泛联系；
能迅速反映企业生产经营状况；
影响资金周转的速度和经济效益；
4.财务管理的环节
财务预测，财务决策，财务计划，财务控制，财务分析，财务监督
5.影响短期偿债能力的指标有哪些？
存量指标：营运资本、流出比率、速动比率和现金比率
流量指标：现金流动负债比率
6.影响长期偿债能力的指标有哪些
资产负债率、产权比率、权益乘数、或有负债比率、已获利息倍数
7.企业筹资的原则
合理性原则：企业在筹资资金之前，就要合理确定资金的需要量，在此基
础上拟定筹资计划，“以需定筹”。
及时性原则：企业筹集资金应根据资金的投放使用时间来合理安排，使筹
资和用资在时间上相衔接和平衡，避免超前筹资而造成资金的闲置和浪费、或滞后筹资影响生产经营的正常进行。
效益性原则：企业在选择资金来源、决定筹资方式时，必须综合考虑资金
成本、筹资风险及投资效益等多方面的因素。
科学性原则：要科学地确定企业资金来源的结构，实现筹资方式的最佳组
合。包括：
安排自有资金与借入资金的比例，以确定运用负债经营的策略；
合理安排长期资金与短期资金的比例
8.短期资金和长期资金各自的优点
短期资金 使用期限短 变现能力强 资金成本低 筹资风险小
长期资金 偿还期限长 筹资风险大 资金成本高 筹资频率低
9.直接筹资和间接筹资的特点
直接：特点：筹资费用及成本依市场对资金供求的变化、筹资风险的大小等而变化；直接筹资必须依附于一定的载体，如股票或债券；直接筹资的范围广，可利用的筹资渠道和筹资方式很多；效率较低、费用较高；直接筹资风险小。
间接：特点：筹资效率高，便于企业在不同时期根据企业生产经营的实际需要筹集不同期限、不同数额的资金；可以避免筹资企业与资金供应者之间的纠纷；既可运用金融市场，也可运用计划或行政手段；间接筹资的范围相对比较窄，筹资渠道和筹资方式比较单一。
10.吸收直接投资的优缺点
吸收直接投资的优点
能够提高企业的资信程度和借款能力
可以直接获得先进的设备和技术，有助于企业尽快获得生产能力
财务风险较低
吸收直接投资的缺点：资金成本较高。
11.股票筹资的特征
企业筹资与产权分配及经营机制的变化相统一；发行股票所筹集到的资金是永久性的；发行股票筹资的资金成本是不固定的；
12.普通股筹资的优点
没有偿还期；没有固定的负担；增强了公司的资金实力；较其他筹资方式容易吸收资金（牛市时期，股价随之上涨）。
13.普通股筹资的缺点
可能分散公司的控制权； 资金成本较高。原因一，由于投资者购买普通股股票既没有取得固定收益的保证，也不能抽回投资即收本钱，从而普通股股东的投资风险最高，要求有较高的投资报酬；原因二，发行成本较高。发行普通股可能会造成股价的下跌。（每股收益会下降，投资者心理消极预期
14.发行债券的优缺点
发行债券的优点：资金成本较低；不会分散企业的控制权；可使股东获得财务杠杆收益；便于调整资本结构。
发行债券的缺点：筹资风险较大；要受到许多限制；筹资的数量有限；债券利息是公司的一种固定的负担；
15银行审批申请审核内容包括
申请借款企业的财务状况；申请借款企业的信用状况；申请借款企业的盈利的稳定性；申请借款企业的发展前景；借款投资项目的可行性。
16.签定借款合同内容
借款的数额、期限、利率、用途、还款方式和资金来源、保护性条款、违约责任等。
17.长期借款筹资的优缺点
优点：筹资速度快；筹资弹性大；资金成本较低；有利于股东保护其控制权；可使股东获得财务杠杆收益。
缺点：筹资风险较高；借款企业受限制较多；筹资数量有限。
18.应收账款贷款的优缺点
应收账款贷款的优点：可以得到其他方法得不到的贷款；代理应收账款能够提供信用审查，会为企业节约许多费用。
应收账款贷款的缺点：成本高，信用审查、风险承担费等费用较其他筹资方式的基本利率要高出2%-3%；客户多而资金金额相对少时，管理费用高；企业的其他商业债权人会不赞成应收账款贷款，因为这会限制商业信用。
19.流动资产管理的特点
回收时间短，变现能力较强，占用形态经常发生变动，发生次数比较频繁
20.企业持有现金的目的：
交易性动机：需要现金作为日常业务过程的支付手段。
预防性动机：企业持有现金以应付意外事件对现金的需求。预防目的的现金取决于以下因素：
现金预测的可靠程度；
企业临时借款的能力；
企业愿意承担的风险程度。
投资性动机：持有现金以备用于投资机会。
21.影响现金余额水平的因素：
预期现金流量；现金流量的可能偏差；重要的临时性支出；企业未清偿债务的到期情况；企业应付紧急情况的借款能力；管理人员对现金短缺的基本态度。
22.现金短缺的后果：得不到折扣；丧失购买机会；造成信用丧失。
23.信用调查的内容
品质：客户意愿如期履行其付款义务的可能性。
能力：客户偿付货款的能力，即客户流动资产的数量、质量以及流动比率、速动比率的高低。
资本：客户的财务实力和财务状况，可以通过分析客户的财务报表判断。
抵押：客户拒付款项或无力支付款项时，能被用作抵押的资产。
条件：经济环境对客户付款能力的影响。
24定量分析的过程
定量分析主要是对信用评价的内容进行分析，细分为若干指标，并赋予每个指标分值。在分析客户资料的基础上对每个指标打分并计算出总分。
25.企业储存存货的必要性
一是保证生产经营连续进行，防止由于生产和销售物资的短缺造成企业停工待料、停业待货，从而给企业带来损失。二是获取价差收益。
第二篇：国际贸易名词解释与简答题
国际贸易名词解释
国际贸易商品结构：国际贸易商品结构是指一定时期内各大类商品或某种商品在整个国际贸易中的构成，即各大类商品或某种
国际贸易地理方向：它是反映国际贸易地区分布和商品流向的指标，指各个国家（地区）在国际贸易中所处的地位，通常以它们的出口额（进口额）占世界出口额（进口额）的比重来表示。
贸易条件：是用来衡量在一定时期内一个国家出口相对于进口的盈利能力和贸易利益的指标，反映该国的对外贸易状况，一般以贸易条件指数表示，在双边贸易中尤其重要。常用的贸易条件有3种不同的形式：价格贸易条件、收入贸易条件和要素贸易条件，它们从不同的角度衡量一国的贸易所得。其中价格贸易条件最有意义，也最容易根据现有数据进行计算。
对外贸易依存度：是指一国的进出口总额占该国国民生产总值或国内生产总值的比重。其中，进口总额占GNP或 GDP的比重称为进口依存度，出口总额占GNP或GDP的比重称为出口依存度。对外贸易依存度反映一国对国际市场的依赖程度，是衡量一国对外开放程度的重要指标。里昂惕夫之谜：要素禀赋理论认为，一个国家出口的应是密集使用本国丰富的生产要素生产的商品，进口的应是密集使用本国稀缺的生产要素生产的商品。根据这一观点，一般认为，美国是资本相对丰富、劳动相对稀缺的国家，理所当然应出口资本密集型商品，进口劳动密集型商品。
技术性贸易壁垒：是以国家或地区的技术法规、协议、标准和认证体系（合格评定程序）等形式出现，涉及的内容广泛，涵盖科学技术、卫生、检疫、安全、环保、产品质量和认证等诸多技术性指标体系，运用于国际贸易当中，呈现出灵活多变、名目繁多的规定是当前国际贸易中最为隐蔽、最难对付的非关税壁垒。
绝对配额：指在一定时期内，对某些商品规定一个最高的进口数量或金额。一旦达到这个最高数额就不准进口。
关税配额：一种进口国限制进口货物数量的措施。进口国对进口货物数量制定一数量限制，对于凡在某一限额内进口的货物可以适用较低的税率或免税，但关税配额对于超过限额后所进口的货物则适用较高或一般的税率。
去某一时期的实际进口额批给一定的额度，直至总配额发放完为止，超过总配额就不准进口。
跨国公司：主要是指发达资本主义国家的垄断企业，以本国为基地，通过对外直接投资，在世界各地设立分支机构或子公司，从事国际化生产和经营活动的垄
转移定价：指跨国公司内部，在母公司与子公司、子公司与子公司之间销代产品，提供商务、转让技术和资金借贷等活动所确定的企业集团内部价格。
关税同盟：指两个或两个以上国家缔结协定，建立统一的关境，在统一关境内缔约国相互间减让或取消关税，对从关境以外的国家或地区的商品进口则实行共同的关税税率和外贸政策。
自由贸易区:指在主权国家或地区的关境以外，划出特定的区域，准许外国商品豁免关税自由进出。实质上是采取自由港政策的关税隔离区。
共同市场:指两个或两个以上的国家之间通过达成某种协议，不仅要实现共同市场的目标，还要在共同市场的基础上，实现成员国经济政策的协调。
简答题
绝对优势与比较优势的内容与局限性？
内容：绝对优势即亚当•斯密认为社会各经济主体(各国)按照自己的特长实行分工, 进行专业化生产, 然后通过国际市场进行贸易, 从而实现各自的绝对利益；比较优势是李嘉图认为对于处于绝对优势的国家，应集中力量生产优势较大的商品，处于绝对劣势的国家，应集中力量生产劣势较小的商品，从而实现相对即比较利益。
局限性：亚当·斯密的理论无法解释绝对先进和绝对落后国家之间的贸易。而比较优势理论在于 若AB 两过商品交易并不存在“度”的差异的时候，即没有相对劣势相等时便不适用了。
重商主义贸易观点如何？他们的国家财富概念与现在有何不同？
其观点是：
1、认为贵金属（货币）是衡量财富的唯一标准。一切经济活动的目的就是为了获取金银。除了开采金银矿以外，对外贸易是货币财富的真正的来源。因此，要使国家变得富强，就应尽量使出口大于进口，因为贸易出超才会导致贵金属的净流入。一国拥有的贵金属越多，就会越富有、越强大。因此，政府应该竭力鼓励出口，不主张甚至限制商品（尤其是奢侈品）进口。
2、由于不可能所有贸易参加国同时出超，而且任一时点上的金银总量是固定的，所以一国的获利总是基于其他国家的损失，即国际贸易是一种“零和博奕”。
当代各国认为国际贸易可以实现双赢，无论是斯密的绝对比较优势论还是李嘉图的相对比较优势论还是广义的H-O原理，都已经得到广泛认同。
1、重商主义的政策结论仅在某些情况下站得住脚，并非在一般意义上能站得住脚；
2、重商主义把国际贸易看作一种零和游戏的观点显然是错误的；
3、重商主义把货币与真实财富等同起来也是错误的。正是基于这样一个错误的认识，重商主义才轻率地把高水平的货币积累与供给等同于经济繁荣，并把贸易顺差与金银等贵金属的流入作为其唯一的政策目标。
幼稚工业保护理论的论点?
某个国家的一个新兴产业，当其还处于最适度规模的初创时期时，可能经不起外国的竞争。如果通过对该产业采取适当的保护政策，提高其竞争能力，将来可以具有比较优势，能够出口并对国民经济发展做出贡献的，就应采取过渡性的保护、扶植政策。主要运用关税保护之类手段来实现。
普惠税的内容？
内容：普惠税是指发达国家对从发展中国家或地区输入的商品，特别是制成品和半制成品，给予普遍的、非歧视的和非互惠的优惠关税。普惠税是单向的,不需要受惠国给“给惠国”同样的关税优惠。
普惠税税率低于最惠国税率,高于特惠税。
出口商品要取得关税优惠待遇必须符合给惠国普惠制给惠方案及其原产地规则，并需要提供统一格式的普惠制原产地证明书（Form A）。
特点：
1、普惠税是单向的，不需要受惠国给给惠国同样的关税优惠
2、普惠税税率低于最惠国税率，高于特惠税。
反倾销？
定义：指对外国商品在本国市场上的倾销所采取的抵制措施。一般是对倾销的外国商品除征收一般进口税外，再增收附加税，使其不能廉价出售，此种附加税称为“反倾销税”。
条件：第一，确定存在倾销的事实；第二，确定对国内产业造成了实质损害或实质损害的威胁，或对建立国内相关产业造成实质阻碍；第三，确定倾销和损害之间存在因果关系。
程序：反倾销调查的提起与受理—初步裁定—价格承诺—临时措施—征收反倾销税—行政复议和司法审查
绿色壁垒？
定义：绿色壁垒是指在国际贸易领域，一些发达国家凭借其科技优势，以保护环境和人类健康为目的，通过立法，制定繁杂的环保公约、法律、法规和标准、标志等形式对国外商品进行的准入限制。它属于一种新的非关税壁垒形式，已经逐步成为国际贸易政策措施的重要组成部分。
出口信贷？
定义：出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式。特点：1利率较低2与信贷保险相结合3由专门机构进行管理
促进出口？
措施：
1、设立专门机构或组织
2、组织贸易中心或贸易展览会
3、组织贸易代表团出访和接待来访
4、组织出口商的评奖活动 组织：中国贸促会
加快我国服务贸易的对策？
加快服务业发展，充分发挥服务业吸纳就业的潜力；调整服务业内部结构，提升服务业的整体水平；加快服务业立法，建立系统的服务贸易法规体系；建立和完善服务贸易管理体制；加大服务业人才培养力度，加速企业自主创新。
第三篇：会计名词解释与简答题
会计名词解释
1、会计是以货币为主要计量单位，运用一系列专门方法，核算和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。
2、会计核算方法：设置账户、复式记账、填制和审核凭证、登记账簿、成本计算、财产清查、编制财务报表。
3、会计科目：按照经济业务的内容和经济管理的要求，对会计要素的具体内容进行分类核算的科目。
4、会计账户：是根据会计科目设置的，具有一定的格式和结构，用来全面、系统、连续的记录经济业务，反映会计要素增减变动及其结果的工具。
5、资产：企业在过去的交易或事项所形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。
6、负债：企业在过去的交易或事项所形成的，预期会导致企业经济利益流出的现时义务。
7、所有者权益：企业资产扣除负债后所有者享有的剩余权益。
8、留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累。
9、盈余公积：企业从实现的利润中提取或形成的留存于企业内部的积累。
10、未分配利润：企业留于以后分配的利润或待分配利润。
11、收入：企业在日常活动中所形成的，会导致所有者权益增加，与所有者投入资本无关的经济利益总流入。
12、费用：企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。
13、利润：企业在一定的会计期间的经营成果。
14:、会计假设：会计主体假设、持续经营假设、会计期间假设、货币计量假设。
15、会计主体假设：凡能独立核算盈亏和收支，独立编制资产负债表和损益表的经济组织。
16、持续经营假设：在可以预见的未来，企业不会发生停业和破产清算等情况。
17、会计期间假设：把持续经营的期间认为的划分为若干个相等的首尾相接的时间段落。
18、货币计量假设：用货币作为统一计量尺度对会计要素进行计价。
19、复式记账：对每一笔经济业务，以相等金额，同时在两个或两个以上账户进行登记，系统的反映资金运动变化结果的一种记账方式。
20、权责发生制：指凡是在本期内已经收到和已经发生或应当负担的一切费用，不论其款项是否收到或付出，都作为本期的收入和费用处理；反之，凡不属于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收入和费用处理。
21、原始凭证：是在经济业务发生或完成时取得或填制的，用以记录或证明经济业务的发生或完成情况的文字凭据。
22、记账凭证：财会部门根据审核确认无误的原始凭证或原始凭证汇总表编制、记载经济业务的简要内容，确认会计
分录，作为记账直接依据的一种会计凭证。
23、账簿：由具有一定格式的帐页组成的，用来序时、分类的记录和反映各项经济业务的会计簿籍。
24、报表：单位根据经过审核的会计账簿记录和有关资料编制并对外提供的反映单位某一特定日期财务状况和某一会
计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
25、资产负债表：反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
26、利润表（损益表）：反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。
27、坏账：企业应收账款未能收回的部分而形成的损失。
28、对账：使账簿记录无误，真是的反映一个单位经济活动的实际情况。（账证核对、账账核对、账实核对）
29、结账：把一定时期内发生的全部经济业务登记入账的基础上，计算并记录本期发生额和期末余额后，将余额结转
下期或新的账簿的会计行为。
30、财产清查：就是根据账簿记录，对企业的货币资金、存货、固定资产、债权债务、票据等的盘点或核对，查明各
项财产的实存数与账面结存数是否相符的一种专门方法。
第四篇：名词解释、简答题
名词解释
1.经济性信息:经济性信息是指与企业发展有关的各种信息，主要包括国民经济发展的信息，财政、金融、信贷方面的信息，经济资源信息等
日本式报价：将最低价格列在价格表上，以求首先引起买主的兴趣。口头谈判：是双方的谈判人员在一起，直接地进行口头交谈协商 丝毫无损的让步：是指在谈判过程中，当谈判的对方就某个交换条件要求己方作出让步，其要求确实有理，而对方又不愿意在这个问题上作出实质性的让步，但就己方目前的条件而言，实在难以接受对方的要求，同时保证在这个问题上己方给其他客户的条件，绝对不比给对方的好，希望对方能够谅解。
借助式发问：是借助第三者的意见来影响或改变对方意见的发问
2.报盘：卖方主动开盘报价叫报盘
开局阶段：主要是指谈判双方见面后，在讨论具体、实质性的交易内容之前，相互介绍、寒暄以及就谈判内容以外的话题进行交谈的那段时间。
进取型对手：是以对别人和谈判局势施加影响为满足的对手
谈判实际需求目标：是谈判各方根据主观的因素，考虑各方面情况，经过科学论证、预算和核算后，纳入谈判计划的谈判目标。
探索式发问：是针对对方答复要求引申或举例说明，以便探索新问题、找出新方法的一种发问方式。
3.政治性信息：是指由于某一政治活动的发生、政治事件的出现而引发市场变化的信息。硬式谈判：硬式谈判又称立场型谈判，在谈判开始时提出一个极端的立场，进而固执地加以坚持，自有在谈判难以为继、迫不得已的情况下，才会作出极小的松动和让步。
群体效能：主要是指群体的工作效率和工作效益。
沙龙式模拟：是把谈判者聚集在一起，充分讨论，自由发表意见，共同想象谈判全过程。谈判最低接受目标：是商务谈判必须实现的目标，是谈判的最低要求，若不能实现，宁愿谈判破裂也没有讨价还价、妥协让步的可能。
4.利率风险：主要是指国际金融市场上由于各种商业贷款利率的变动而可能给当事人带来损益的风险。
实盘：在正式谈判中，开盘都是不可撤销的，叫做实盘
模拟谈判:是在谈判正式开始前提出各种设想和臆测，进行谈判的想象练习和实际演习。谈判最高目标：也称最优期待目标，它是己方在商务谈判中所要追求的最高目标，也往往是对方所能接受的最大程度。
强调式发问：旨在强调自己的观点和己方的立场。
5.社会信息：是指与市场经营、销售有关的社会风俗、社会风气、社会心理、社会状况等方面的信息。
递盘：买方主动开盘报价的叫递盘。
坚定的让步方式：在让步的最后的最后阶段一步让出全部可让利益。
投资谈判：是指谈判的双方就双方共同参与或涉及的某项投资活动，对该投资活动所涉及有关投资的周期、投资的方向、投资的方式、、投资的内容与条件、投资项目的经营及管理，以及投资者在投资活动中的权力、义务、责任和相互关系所进行的谈判。
谈判可接受目标：是指在谈判中可努力争取或作出让步的范围。
6.假性分歧：是由于谈判中的一方或双方为了达到某种目的人为设置的难题或障碍，是人为的分歧，目的是使自己在谈判中有较多的回旋余地。
中立的谈判：是指在谈判双方所在地以外的其他地点进行的谈判。
仲裁协议：是指合同当事人在合同中订立的仲裁条款，或者以其他方式达成的将争议提交仲裁的书面协议。
科技性信息：是指与企业产品研制、设计、生产、包装有关的信息。目标租赁谈判：是指我国企业从国外租用机器和设备而进行的谈判。
7.开场陈述：即双方分别阐明自己对有关问题的看法和原则，其重点是己方的利益，但它不是具体的，而是原则性的。
谈判阶段：又称实质性谈判阶段，是指从开局阶段结束以后，到最终签订协议或谈判失败为止，双方就交易的内容和条件进行谈判的时间和过程。
澄清式发问：是针对对方的答复重新提出问题，以使对方进一步澄清或补充其原先答复的一种问句
主场谈判：是指对谈判的某一方来讲谈判是在其所在地进行的。~~对谈判的另一方来讲就是客场谈判。
戏剧性模拟：是指在谈判前进行的模拟谈判。
8.书面谈判：是谈判双方不直接见面，而是通过传真、电报、互联网、信函等方式进行商谈。
原则型谈判：是要求谈判双方首先将对方作为与自己并肩合作的同事对待，而不是作为敌人来对待。
封闭式发问：指在特定的领域中能带出特定的答复的问句。关系型对手：以与别人保持良好的关系而感到满足的对手。
国际商务谈判：是指在国际商务活动中，处于不同国家或不同地区的商务活动当事人为了达成某笔交易，彼此通过信息交流，就交易的各项要件进行协商的行为过程。
简答题
1.与进取型对手谈判的禁忌52：试图去支配他、控制他，压迫他作出过多的让步，并提出相对苛刻的条件
2.先高后低后又拔高让步方式的优点149：首先，起点恰当、适中；其次使谈判富有变化；再次，在二期让步中减缓一步，最终能保住己方的较大的利益
3.当己方谈判实力强于对方时，开局应采取何种策略135：在语言和姿态上，既要表现的礼貌友好，又要充分显示己方的自信和气势
4.尽量避免僵局的原则168：坚持闻过则喜；态度冷静、诚恳，语言适中；绝不为观点问题发生争吵
5.国际商务谈判的目标层次105：最高目标〉实际需求目标≥可接受目标≥最低目标
1.与关系型对手谈判的禁忌53：不主动攻击；对他让步过多；对他的热情态度掉以轻心。
2.等额让出可让出利益的让步方式的优点148：此种让步平稳、持久；有利于双方讨价还价；在遇到性情急躁或无时间长谈的对方时，往往会站上风，削弱对方的还价能力 3.制定谈判方案的基本要求108：谈判方案要简明扼要；谈判方案要具体；谈判方案要灵活
4.阻止对方进攻的策略158：限制策略；示弱以求怜悯；以攻对攻 5.影响谈判班子实力的因素113：业务实力；社会地位；工作效率
1.与谨慎稳重型对手谈判应注意的事项57：要循循善诱以配合对方，切记强迫对方接受自己的建议，谈判时要有信心、耐心和毅力，慢慢与对方磋商，并设法提供有力的谈判证据
2.对事不对人的处理原则187：控制好自己的情绪；正确处理和对方的人家关系；正确理解谈判对方
3.谈判现场布置方形谈判桌的优劣115：这种形式看起来比较正规，但过于严肃缺少轻松活泼的气氛，交谈起来不方便
4.对方开场阐述时己方应注意事项133：一是倾听；二是要明晓对方陈述的内容；三是归纳，要善于思考理解对方的关键问题
5.倾听的规则200：要清楚自己听的习惯；全身心地注意；要把注意力集中在对方所说的话上；要努力表达出理解；要倾听自己的讲话
1.等额让出可让利益的让步方式的缺点148：每次让利的数量相等、速度平均，平淡无奇，容易使人产生疲劳、厌倦之感；每次都有让利，互给对方留下只要耐心等待总有希望获得更大的利益 2.与权力型对手谈判的禁忌52：不让他插手谈判程序的安排；不要听取他的建议让他轻易得手；不要屈服于他的压力
3.迫使对方让步的策略155：第一 利用竞争；第二 软硬兼施；第三 最后通牒
4.确定谈判时间应考虑的因素111：谈判准备的充分程度；谈判人员的身体和情绪状况；谈判的紧张程度；谈判议题的需要；谈判对手的情况 5.整理收集资料的目的96：一是为了鉴别资料的真实性与可靠性；二是结合谈判的具体内容，分析各种因素与谈判项目的关系；制定出具体的谈判方案和对策
1.谨慎稳重型谈判对手的特点57：理智稳妥；谨小慎微；忠于职守，一丝不苟，“不敢越雷池一步”
2.谈判现场布置圆形谈判桌的优劣116：会使人感到有一种和谐一致的气氛，而且交谈起来比较方便
3.谈判信息传递的方式98：明示、暗示和意会的方式
4.审查谈判对手商业信誉的内容88：产品质量；技术标准；产品的技术服务；商标及品牌；广告的宣传作用。
5.当己方谈判实力弱于对方时，开局应采取何种策略135：一方面要表示出友好和积极合作的意愿；二是要充满自信，使对方不能轻视我们
1． 为争取对方互惠互利的让步，商务谈判人员应采取哪些技巧154：当己方谈判人员提出让步时，应向对方表明作出这个让步是与公司政策或公司主管的指示相悖的；把己方的让步与对方的让步直接联系起来。
2． 可接受目标对于谈判一方而言应采取的态度104：一是现实的态度；二是资金来源多样化
3． 谈判对手资信情况审查的主要内容85：谈判对手的合法资格；公司性质和资金状况；公司营运状况和财务状况；公司商业信誉情况。4． 摸清对手谈判期限应注意的问题91：对方可能会千方百计地保守谈判的秘密；在谈判时要通过察言观色抓住对方流露出来的情绪摸清期限；谨防对方有意提供假情报；己方的谈判期限要有弹性；在对方期限压力面前提出对策；摸清对方对己方的信任程度
5． 处理谈判僵局应注意的问题177：及时、灵活地调整和变换谈判方式；回绝对方不合理要求、降低对方目的要求；防止让步错误，掌握好妥协的艺术
1.假如谈判双方实力相当，开局应采取何种策略135：力求创造一种友好、轻松、和谐的气氛在语言和姿态上要做到轻松又不失严谨、礼貌又不失自信、热情又不失沉稳
2.僵局的种类163：狭义的角度分类：初期僵局、中期僵局、后期僵局
广义上分类：协议期僵局和执行期僵局
3.谈判成交阶段的主要目标161：第一力求尽快达成协议；第二 尽量保证已获得的利益不丧失；第三 争取最后的利益收获 4.从公共机构途径获取的信息资料93：国家统计机关公布的统计资料；行业协会发布的行业资料；图书馆里保存的大量商情资料；出版社提供的书籍、文献、报刊杂志；专业组织提供的调查报告
5.谈判小组人员构成的三哥层次69：第一层次：谈判小组的领导人或首席代表；第二层次：懂行的专家和专业人员；第三层次：谈判必须的工作人员。
1.“深藏不露”谈判对手的特点56：不露“庐山真面目”；精于“装糊涂”；惯于“后发制人”
2.先高后低后又拔高让步方式的缺点149：这是一种由少到多不稳定的让步方式，忽高忽低，会给对方造成不诚实的感觉
3.谈判现场不布置谈判桌的益处116：大家随意做轻松洽谈生意，能增加友好的谈判气氛
4.谈判前应收集那些政策法规信息95：有关国家或地区的政治状况；谈判双方有关谈判内容的法律规定；有关国家或地区的各种关税政策；有关国家或地区的外汇管制政策；有关国家或地区出口配额与进口许可证制度方面的情况；国内各项政策
5.谈判须避免出现的心理状态51：信心不足；热情过度；不知所措
第五篇：财务管理简答题
五、简答题
1.简述企业的财务关系。
答：企业的财务关系是企业在理财活动中产生的与各相关利益集团间的利益关系。企业的财务关系主要概括为以下几个方面：（1）企业与国家之间的财务关系，这主要是指国家对企业投资以及政府参与企业纯收入分配所形成的财务关系，它是由国家的双重身份决定的；（2）企业与出资者之间的财务关系，这主要是指企业的投资者向企业投入资金，参与企业一定的权益，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系；（3）企业与债权人之间的财务关系，这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；（4）企业与受资者之间的财务关系，这主要是指企业将闲散资金以购买股票或直接投资形式向其他企业投资所形成的经济关系；（5）企业与债务人之间的财务关系，这主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；（6）企业内部各单位之间的财务关系，这主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系；（7）企业与职工之间的财务关系，这主要是指企业向职工支付报酬过程中所形成的经济关系。2.简述企业价值最大化是财务管理的最优目标。
答：财务管理目标是全部财务活动实现的最终目标，它是企业开展一切财务活动的基础和归宿。根据现代企业财务管理理论和实践，最具有代表性的财务管理目标有利润最大化、每股利润最大化（资本利润率最大化）、企业价值最大化等几种说法。其中，企业价值最大化认为企业价值并不等于帐面资产的总价值，而是反映企业潜在或预期获利能力。企业价值最大化目标考虑了取得现金性收益的时间因素，并用货币时间价值的原理进行了科学的计量；能克服企业在追求利润上的短期行为；科学地考虑了风险与报酬之间的联系，充分体现了对企业资产保值增值的要求。由上述几个优点可知，企业价值最大化是一个较为合理的财务管理目标。
3.简述影响利率形成的因素。
答：在金融市场中影响利率形成的因素有：纯利率、通货膨胀贴补率、违约风险贴补率、变现力风险贴补率、到期风险贴补率。
纯利率是指在不考虑通货膨胀和零风险情况下的平均利率，一般将国库券利率权当纯利率，理论上，财务纯利率是在产业平均利润率、资金供求关系和国家调节下形成的利率水平。通货膨胀使货币贬值，为弥补通货膨胀造成的购买力损失，利率确定要视通货膨胀状况而给予一定的贴补，从而形成通货膨胀贴补率。违约风险是资金供应者提供资金后所承担的风险，违约风险越大，则投资人或资金供应者要求的利率也越高。变现力是指资产在短期内出售并转换为现金的能力，其强弱标志有时间因素和变现价格。到期风险贴补率是因到期时间长短不同而形成的利率差别，如长期金融资产的风险高于短期资产风险。
所以，利率的构成可以用以下模式概括：利率=纯利率+通货膨胀贴补率+违约风险贴补率+变现力风险贴补率+到期风险贴补率。其中，前两项构成基础利率，后三项都是在考虑风险情况下的风险补偿率。4.简述企业筹资的目的。
答：企业筹资的基本目的是为了自身的正常生产经营与发展。企业的财务管理在不同时期或不同阶段，其具体的财务目标不同，企业为实现其财务目标而进行的筹资动机也不尽相同。筹资目的服务于财务管理的总体目标。因此，对企业筹资行为而言，其筹资目的可概括为两大类：（1）满足其生产经营需要。对于满足日常正常生产经营需要而进行的筹资，无论是筹资期限或者是筹资金额，都具有稳定性的特点，即筹资量基本稳定，筹资时间基本确定；而对于扩张型的筹资活动，无论是其筹资时间安排，还是其筹资数量都具有不确定性，其目的都从属于特定的投资决策和投资安排。一般认为，满足生产经营需要而进行的筹资活动，其结果是直接增加企业资产总额和筹资总额。
（2）满足其资本结构调整需要。资本结构的调整是企业为了降低筹资风险、减少资本成本而对资本与负债间的比例关系进行的调整，资本结构的调整属于企业重大的财务决策事项，同时也是企业筹资管理的重要内容。为调整资本结构而进行的筹资，可能会引起企业资产总额与筹资总额的增加，也可能使资产总额与筹资总额保持不变，在特殊情况下还可能引起资产总额与筹资总额的减少。5.什么是筹资规模，请简述其特征。
答：筹资规模是指一定时期内企业的筹资总额。从总体上看，筹资规模呈现以下特征：①层次性。企业资金从来源上分为内部资金和外部资金两部分，而且这两者的性质不同。在一般情况下，企业在进行投资时首先利用的是企业内部资金，在内部资金不足时才考虑对外筹资的需要；②筹资规模与资产占用的对应性。即企业长期稳定占用的资金应与企业的股权资本和长期负债等筹资方式所筹集资金的规模相对应，随业务量变动而变动的资金占用，与企业临时采用的筹资方式所筹集的资金规模相对应；③时间性。筹资服务于投资，企业筹资规模必须要与投资需求时间相对应
6.简述企业如何进行直接投资的管理。
答：对于吸收直接投资方式，为达到最佳的筹资效果，应主要从以下几方面着手进行管理：
（1）合理确定吸收直接投资的总量。企业资本筹集规模与生产经营相适应，而吸收直接投资在大多数情况下能直接形成生产经营，因此，企业在创建时必须注意其资本筹集规模与投资规模的关系，要求从总量上协调两者关系，以避免因吸收直接投资规模过大而造成资产闲置，或者因规模不足而影响资产经营效益。
（2）正确选择出资形式，以保持其合理的出资结构与资产结构。由于吸收直接投资形式下各种不同出资方式形成的资产的周转能力与变现能力不同，对企业正常生产经营能力的影响也不相同，为保证各种出资方式下的资产间的合理搭配，提高资产的运营能力，因此，对不同出资方式下的资产，应在吸收投资时确定较合理的资产结构关系。这些结构关系包括：现金出资与非现金出资间的结构关系；实物资产与无形资产间的结构关系；流动资产与长期资产间的结构关系(包括流动资产与固定资产间的结构关系)等。（3）明确投资过程中的产权关系。由于不同投资者间投资数额不同，从而享有的权益也不相同，因此，企业在吸收投资时必须明确各投资者间的产权关系。包括企业与投资者间的产权关系，以及各投资者间的产权关系。(1)对于企业与投资者间的关权关系，它以各投资者所投资产办理产权转移手续的前提。只有在产权转移完成的前提下，才能真正证明投资者拥有企业的产权与企业法人财产权的分离，才能明确企业与投资者的责权利关系。(2)对于各投资者间的产权关系，它涉及各投资主体间的“投资—收益”分配关系，涉及各投资者间对企业经营权的控制能力，因此，对于各投资主体间的投资比例必须以合同、协议的方式确定，并具法律效力
7．简述吸收直接投资的优缺点。答：吸收直接投资是我国大多数非股份制企业筹集资本金的主要方式。它具有以下优点：(1)吸收直接投资所筹资本属于股权资本。因此与债务资本相比，它能提高企业对外负债的能力。你吸收的直接投资越多，举债能力就越强；(2)吸收直接投资不仅可筹集现金，而且能够直接取得所需的先进设备和技术，从而与现金筹资方式相比，能尽快地形成企业的生产经营能力。如，我们上面介绍的合伙企业的例子，它吸收的专利技术可直接用于生产，避免购买这一无形资产的繁杂手续；(3)吸收直接投资方式与股票筹资相比，其履行的法律程序相对简单，从而筹资速度相对较快。它不需要审批，不需要你在财经类报刊上所看到的招股说明书等等；(4)从宏观看，吸收直接投资有利于资产组合与资产结构调整，从而为企业规模调整与产业结构调整提供了客观的物质基础；也为产权交易市场的形成与完善提供了条件。
但吸收投资方式也存在一定的缺点，主要表现在：(1)吸收直接
投资的成本较高。因为你要让别人参与利润分红，如果你的公司有可观的利润的话，这笔分红将大大高于你举债的成本。这也就是一些业绩好的企业倾向于举债的原因；(2)由于不以证券为媒介，从而在产权关系不明确的情况下吸收投资，容易产生产权纠纷；同时，由于产权交易市场的交易能力较差，因此不利于吸引广大的投资者的投资，也不利于股权的转换。
8.普通股股东有哪些权利？
答：普通股股东具有如下几个方面的权利：
（1）经营收益的剩余请求权。公司的经营收益必须首先满足其
他资本供应者（如债权人、优先股股东）的收益分配的要求之后，剩余的才由普通股股东分享，普通股股东拥有的只是经营收益的剩余请求权。这就是说，公司经营得到的利润只有在支付了利息与优先股股利之后，剩下的才能作为普通股股利进行分配。所以，如果公司的经营收益不高，不足以支付利息以及优先股股利的话，普通股股东不但得不到任何收益，还要用以前的收益偿还利息；相反，如果公司经营得好，获得了高额利润的话，那么也可以有得到丰厚的收益，而债权人则只能享受固定的利息收入。
（2）优先认股权。普通股股东是公司资产所有风险的最终承担者。因此，公司在发行新股时，为保持他们对公司的控制权，他们有权优先认购，以保持他们在公司总的股份中所占的原有的比例。股东认购新股时的价格通常比股票的市场价格要低，所以优先认股权是具有一定的价值的，这个价值称为“权值“。如果股东不想购买新增的股票时，可以将认股权转让他人，或在市场上出售。
（3）投票权。普通股股东对公司事务有最终的控制权。但实际上，这种权利一般是通过投票选举并任命董事会成员来行使。股东可在股东大会上行使投票权，如股东本人因故不能参加股东大会，还可以委托代理人来行使投票权。投票权分为累积投票权与非累积投票权两种。
（4）股票转让权。它是指普通股股东不必经过公司或其他股东的同意而合法地转让其手中的股票。股东的改变并不会影响公司的存在。对于上市公司的股票，股东可在证券市场上公开出售股票；而对于非上市公司的股票，股东不能在市场上公开转让股票，但可在法律允许的范围内私下进行转让。
9．简述优先股发行的目的和动机。
.答：股份有限公司发行优先股主要出于筹资自有资本的需要。但是，由于优先股固定的基本特征，使优先股的发行具有出于其他动机的考虑。
（1）防止股权分散化。优先股不具有公司表决权，因此，公司出于普通股发行会稀释其股权的需要，在资本额一定的情况下，发行一定数额的优先股。可以保护原有普通股对公司经营权的控制。
（2）维持举债能力。由于优先股筹资属于股权资本筹资的范围。因此，它可作为公司举债的基础，以提高其负债能力。
（3）增加普通股股东权益。由于优先股的股息固定，且优先股对公司留存收益不具有要求权，因此，在公司收益一定的情况下，提高优先股的比重，会相应提高普通股股东的权益，提高每股净收益额，从而具有杠杆作用。
（4）调整资本结构。由于优先股在特定情况不具有“可转换性”和“可赎回性”，因此它在公司安排自有资本与对外负债比例关系时，可借助于优先股的这些特性，来调整公司的资本结构，从而达到公司的目的。也正是由于上述动机的需要，因此，按照国外的经验，公司在发行优先股时都要就某一目的或动机来配合选择发行时机。大体看来，优先股的发行一般选择在以下几种情况；公司初创，急需筹资本时期；公司财务状况欠佳，不能追加债务时，或公司发行财务重整时，为避免股权稀释时：等等
10.简述发行优先股的利弊所在。
答：优先股作为一种筹资手段，其优缺点体现在：（1）优点：第一，与普通股相比，优先股的发行并没有增加能够参与经营决策的股东人数，不会导致原有的普通股股东对公司的控制能力下降；第二，与债券相比，优先股的发行不会增加公司的债务，只增加了公司的股权，所以不会像公司债券那样增加公司破产的压力和风险；同时，优先股的股利不会象债券利息那样，会成为公司的财务负担，优先股的股利在没有条件支付时可以拖欠，在公司资金困难时不会进一步加剧公司资金周转的困难。第三，发行优先股不像借债那样可能需要一定的资产作为抵押，在间接意义上增强了企业借款的能力。（2）缺点。首先，发行优先股的成本较高。通常，债券的利息支出可以作为费用从公司的税前利润中扣除，可以抵减公司的税前收入，从而减少公司的所得税；而优先股股利属于资本收益，要从公司的税后利润中开支，不能使公司得到税收屏蔽的好处，因而其成本较高。其次，由于优先股在股利分配、资产清算等方面具有优先权，所以会使普通股股东在公司经营不稳定时的收益受到影响。11.简述银行借款协议的保护性条款。
答：作为大债权人的商业银行为了保护其自身权益，保证到期能收回贷款并获得收益，要求贷款企业保持良好的财务状况，特别是做出承诺时的状况。这就是借款协议中保护条款。如果借款企业财务状况恶化，则银行的利益就可能受到损害，借款协议使得银行拥有干预借款人行为的法律权力，当借款企业由于经营不善，出现亏损并违约时，银行可据此采取必要的行为。它分为三类，即一般保护性条款、例行性保护条款、特殊性保护条款。
一般保护性条款包括四项限制条款：流动资本要求、现金红利发放限制、资本支出限制以及其他债务限制。
例行性保护条款主要是一些常规条例，如借款企业必须定期向银行提交财务报表；不准在正常情况下出售较多资产，以保持企业正常的生产经营能力；不得为其他单位或个人提供担保；限制租赁固定资产规模，以防止过多的租金支付；禁止应收账款的让售；及时清偿到期债务(特别是短期债务)；等等。
3.特殊性保护条款。它主要针对某些特殊情况而提出的保护性措施，主
1要包括：贷款的专款专用；不准企业过多的对外投资；限制高级管理人员的工资和奖金支出；公司某些关键人物在贷款期内须留在企业等等。12.简述不同类别债券的特性。
答：不同类别债券的特性可以从其归还条件、偿还优先权、财务风险以及利率几个方面来说明。
（1）.归还条件。公司债券通常在满足一定的归还条件时才会被投资者接受。因此，各种公司债券在发行时都要规定必要的归还条件。比如，长期债券要建立偿债基金，在一定时期分批归还，以避免到期时一次性清偿给公司的资金运用带来的巨大压力，也有利于增强债权人对公司偿债能力的信心。
（2）.偿还优先权。不同的公司债券有不同的偿还优先级别。如有担保的债券的优先偿还级别就比无担保的债券的优先偿还级别要高。在公司破产或进行清算时，优先级别较高的公司债券要优先得到清偿，而优先级别较低的债券只在有比它级别高的券得到偿还之后，才能得到清偿。（3）.财务风险。债券即使有较高的优先偿还级别并得到抵押担保，也不能保证一定会得到完全的清偿。公司的经营风险总是存在的。如果公司经营不稳定，风险较大，其债券的可靠性就比较低，受损失的可能性也比较大。
（4）.利率。长期债券的利率通常是固定利率，这与从银行取得的贷款有所不同。公司从银行取得的贷款，其利率可以是浮动的。当市场利率水平上升时，贷款利率随之上升；当市场利率水平下降时，贷款利率也会随之下降。
13.简述融资租赁的优缺点。
答： 融资租赁是企业新型筹资方式之一，与其他筹资方式相比，具有以下优点：第一，节约资金，提高资金的使用效益。通过租赁，企业可以不必筹借一笔相当于设备款的资金，即可取得设备完整的使用权，从而节约资金，提高其使用效益。第二，简化企业管理，降低管理成本。融资租赁集融物与融资于一身，它既是企业筹资行为，又是企业投资决策行为，它具有简化管理的优点。这是因为：(1)从设备的取得看，租入设备比贷款自购设备能在采购环节上节约大量的人力、物力、财力。(2)从设备的使用角度看，出租人提供的专业化服务对设备的运转调试及维修负责，有利于减少承租人资金投入。第三，增加资金调度的灵活性。融资租赁使企业有可能按照租赁资产带来的收益的时间周期来安排租金的支付，即在设备创造收益多的时候多付租金，而在收益少时少付租金或延付租金，使企业现金流入与流出同步，从而利于协调。
另外，由于双方不得中止合同，因此在通货膨胀情况下，承租
人等于用贬值了的货币去支付其设备价款，从而对承租人有利。但是，融资租赁也存在租金高、成本大等不足。14.简述资本成本的内容、性质和作用。
答：资本成本是指在市场经济条件下，企业筹集和使用资金而付出的代价。这里，资本特指由债权人和股东提供的长期资金来源，包括长期负债与股权资本。
（1）资本成本包括筹资费用和使用费用两部分：筹资费用指企业在筹资过程中为获得资本而付出的费用，如向银行借款时需要支付的手续费；因发行股票债券等而支付的发行费用等；使用费用指企业在生产经营过程中因使用资金而支付的费用，如向股东支付的股利、向银行支付的利息、向债券持有者支付的债息等。（2）资本成本的性质体现在：一方面；从资本成本的价值属性看，它属于投资收益的再分配，属于利润范畴；另一方面，从资本成本的计算与应用价值看，它属于预测成本。(3)资本成本的作用。资本成本对于企业筹资及投资管理具有重要的意义，体现在：首先，资本成本是比较筹资方式、选择追加筹资方案的依据。企业筹资长期资金有多种方式可供选择，它们的筹资费用与使用费用各不相同，通过资本成本的计算与比较，能按成本高低进行排列，并从中选出成本较低的筹资方式。不仅如此由于企业全部长期资金通常是采用多种方式筹资组合构成的，这种筹资组合有多个方案可供选择，因此综合成本的高低将是比较各筹资组合方案，作出资本结构决策的依据；其次，资本成本是评价投资项目，比较投资方案和追加投资决策的主要经济标准；再次，资本成本还可作为评价企业经营成果的依据。只有在企业净资产收益率大于资本成本率时，投资者的收益期望才能得到满足，才能表明企业经营有方；否则被认为是经营不利。15.简述降低资本成本的途径。
答：降低资本成本，既取决于企业自身筹资决策，也取决于市场环境，要降低资本成本，要从以下几个方面着手：（1）合理安排筹资期限。原则上看，资本的筹集主要用于长期投资，筹资期限要服从于投资年限，服从于资本预算，投资年限越长，筹资期限也要求越长。但是，由于投资是分阶段、分时期进行的，因此，企业在筹资时，可按照投资的进度来合理安排筹资期限，这样既减少资本成本，又减少资金不必要的闲置。（2）合理利率预期。资本市场利率多变，因此，合理利率预期对债务筹资意义重大。（3）提高企业信誉，积极参与信用等级评估。要想提高信用等级，首先必须积极参与等级评估，让市场了解企业，也让企业走向市场，只有这样，才能为以后的资本市场筹资提供便利，才能增强投资者的投资信心，才能积极有效地取得资金，降低资本成本。（4）积极利用负债经营。在投资收益率大于债务成本率的前提下，积极利用负债经营，取得财务杠杆效益，降低资本成本，提高投资效益。（5）积极利用股票增值机制，降低股票筹资成本。对企业来说，要降低股票筹资成本，就应尽量用多种方式转移投资者对股利的吸引力，而转向市场实现其投资增值，要通过股票增值机制来降低企业实际的筹资成本。
16.什么是筹资风险？ 按其成因可分为哪几类？
答：筹资风险，又称财务风险，是指由于债务筹资而引起的到期不能偿债的可能性。由于股权资本属于企业长期占用的资金，不存在还本付息的压力，所以筹资风险是针对债务资金偿付而言的，从风险产生的原因上可将其分为两大类：其一：现金性筹资风险，指企业在特定时点上，现金流出量超出现金流入量，而产生的到期不能偿付债务本息的风险。现金性筹资是由于现金短缺、由于债务的期限结构与现金流入的期间结构不相配套引起的，它是一种支付风险。其二，收支性筹资风险，是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。按照“资产＝负债+权益”公式，如果企业收不抵支即发生亏损，将减少企业净资产，从而减少作为偿债保障的资产总量，在负债不变下，亏损越多，以企业资产偿还债务的能力也就越低，终极的收支性财务风险表现为企业破产清理后的剩余财产不足以支付债务。17.如何规避与管理筹资风险？
答：针对不同的风险类型，规避筹资风险主要从两方面着手：（1）对于现金性筹资风险，应注重资产占用与资金来源间的合理的期限搭配，搞好现金流量安排。为避免企业因债务筹资而产生的到期不能支付的偿债风险并提高净资产收益率，理论上认为，如果借款期限与借款周期能与生产经营周期相匹配，则企业总能利用借款来满足其资金需要。因此，安排与资产运营期相适应的债务、合理规划现金流量，是减少债务风险、提高利润率的一项重要管理策略。它要求在筹资政策上，尽量利用长期性负债和股本来满足固定资产与恒定性流动资产的需要，利用短期借款满足临时波动性流动资产的需要，以避免筹资政策上的激进主义与保守主义。（2）对于收支性筹资风险，应做好：优化资本结构，从总体上减风险；实施债务重整，降低收支性筹资风险。
18.简述如何调整资本结构。
（1）存量调整。所谓存量调整是指在不改变现有资产规模的基础上，根据目标资本结构要求，对现有资本结构进行必要的调整。具体方式有：
(1)在债务资本过高时，将部分债务资本转化为股权资本。例如，将可转换债券转换为普通股票；(2)在债务资本过高时，将长期债务收兑或提前归还，而筹集相应的股权资本额；(3)在股权资本过高时，通过减资并增加相应的负债额，来调整资本结构。不过这种方式很少被采用。（调整资本结构。具体方式有：在债务资本过高时，通过追加股权资本投资来改善资本结构，如将公积金转换为资本，或者直接增资；在债务资本过低时，通过追加债务筹资规模来提高债务筹资比重；在股权资本过低时，可通过筹措股权资本来扩大投资，提高股权资本比重。（3）减量调整。它是通过减少资产总额的方式来调整资本结构。具体方式有：(1)在股权资本过高时，通过减资来降低其比重(股份公司则可回购部分普通股票等)；(2)在债务资本过高时，利用税后留存归还债务，用以减少总资产，并相应减少债务比重。
19.为什么在投资决策中广泛运用贴现法，而以非贴现法为辅助计算方法？
答：原因是：（1）非贴现法把不同时点上的现金收支当作无差别的资金对待，忽略了时间价值因素，是不科学的。而贴现法把不同时点上的现金收支按统一科学的贴现率折算到同一时点上，使其具有可比性。（2）非贴现法中，用以判断方案是否可行的标准有的是以经验或主观判断为基础来确定的，缺乏客观依据。而贴现法中的净现值和内含报酬率等指标都是以企业的资金成本为取舍依据的，这一取舍标准具有客观性和科学性。
20．简述营运政策的主要类型。
答：营运资本政策主要有三种：配合型融资政策、激进形融资政策和稳健型融资政策。
配合型融资政策的特点是：对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；对于永久性流动资产和固定资产（统称为永久性资产），运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金需要。是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的营运资本融资政策。
激进型融资政策的特点是：临时性负债不但融通临时性流动资产的资产要求，还解决部分永久性资产的资金需要。是一种收益性和风险性均较高的营运资本融资政策。
稳健型融资政策的特点是：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。是一种风险性和收益性均较低的营运资本融资政策。
21．简述应收账款日常管理。
答：应收账款的日常管理包括：应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和应收账款准备制度。（1）应收账款的追踪分析的重点应放在赊销商品的销售与变现方面。客户在现金支付能力匮乏的情况下，是否严格履行赊销企业的信用条件，取决于两个因素：一是客户的信用品质，二是客户现金的持有量与可调剂程度（如现金用途的约束性、其他短期债务偿还对现金的要求等。对应收账款进行追踪分析，有利于赊销企业准确预期坏账可能性，提高收账效率，降低坏帐损失。（2）应收账款账龄分析，即应收账款结构分析。应收账款的结构是指企业在某一时点，将发生在外各笔应收账款按照开票周期进行归类（即确定账龄），并计算出各账龄应收账款的余额占总计余额的比重。对于不同拖欠时间的账款和不同品质的客户，采取不同的收账方案。（3）应收账款收现保证率是适应企业现金收支匹配关系的需要，所制定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低的结构状态。应收账款收现保证率=（当期预计现金需要额-当期预计其他稳定可靠的现金来源额）/当期应收账款总计余额；式中其他稳定可靠的现金来源是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额，如短期有价证券变现净额、可随时取得的短期银行贷款额等。应收账款收现保证率应当成为控制收现进度的基本标准，因为低于这个标准，企业现金流转就会出现中断。
（4）应收账款准备制度即遵循谨慎性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，提取坏账准备金。按规定，确定坏账损失的标准主要有两条：
1。因债务人破产或死亡，依照民事诉讼法以其破产财产或遗产（包括义务担保人的财产）清偿后，确实无法收回的应收账款。2。经主管财政机关核准的债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍无法收回的应收款项。只要符合任何一条即可按坏账损失处理。
22.简述判断证券投资时机的方法？
答：证券投资时机就是买卖证券的时机。投资理论认为，投资时机判断的方法主要有：①因素分析法。因素分析法就是依据单一或综合因素对证券投资者心理和买卖行为的影响来分析证券市价变动趋势的方法。②指标分析法。指标分析法就是根据有关经济指标，如价格指数、涨跌指数、价格涨跌幅度、市盈率、上市公司的各项财务指标等的变动趋势来分析判断证券市场未来走向的方法。③图示分析法。图示分析法就是将一定时期证券市价的变动情况绘制成走势图，投资者借以判断价格峰顶或低谷的形成，从而找出买卖时机的方法。
23.简述不同证券投资各自的特点？
答：证券投资主要分为四种类型，即政府债券投资、金融债券投资、企业债券投资和股票投资。①政府债券和金融债券的特点。在我国，这两种投资方式可视为无差异投资。这两种投资方式主要的优点是风险小、流动性强、抵押代用率高及可享受免税优惠等。但由于政府债券和金融债券的风险小，所以收益率也较低。②企业债券与企业股票。相对于政府债券和金融债券，企业债券与企业股票的风险与收益相对要高些，尤其是股票的风险与收益都远远大于政府债券和金融债券。从流动性上讲，企业债券或股票流动性较政府债券和金融债券要低些。由于企业证券的风险较高，因此，其抵押代用率不及政府债券与金融债券。另外，无论是企业债券还是企业股票，均得不到投资收益的税收减免优惠。
24.证券投资的目的有哪些？
答：证券投资的目的主要有：①为保证未来的现金支付进行证券投资。为保证企业生产经营活动中未来的资金需要，特别是为了保证某些重要 债务的按时偿还，企业可以事先将一部分资金投资于债券等收益比较稳这一因素对经营活动现金流量的影响。(×)定的证券，以备偿债时使用。②进行多元化投资，分散投资风险。多元44·在资本结构理论中，由于公司所得税率的存在，因此，无债公司的化投资可以降低风险。但在多数情况下，直接进行实业方面的多元化投价值应大于有债公司价值。(×)资是比较困难的，但利用证券投资，则可以比较方便地达到投资其他行45从资本提供者角度，固定资本投资决策中用于折现的资本成本其实就业的目的，从而实现多元化投资。③为了对某一企业进行控制或实施重是投资者的机会成本。(√)大影响进行证券投资。所谓控制或实施重大影响是指企业通过二级市46．在理论上，名义利率=实际利率+通货膨胀贴补率+实际利率x通货场，购买目标公司一定数量的股份，从而达到影响公司经营决策的目的。膨胀贴补率。(√)④为充分利用闲置资金进行盈利性投资。企业在生产过程中，难免会有47．在营运资本管理中，如果公司采用激进型管理策略，其财务后果可部分暂时闲置的资金，企业可以将这部分闲置资金进行证券投资，以提能表现为：公司预期的财务风险将提高，而期望的收益能力将降低。(×)高资产的收益率。48．在不考虑其他因素的情况下，如果某债券的实际发行价格等于其票
三、判断题 面值，则可以推断出该债券的票面利率应等于该债券的市场必要收益1．由于优先股股利是税后支付的，因此，相对于债务融资而言，优先率。(√)股融资并不具财务杠杆效应。(×)49．从指标含义上可以看出，利息保障倍数既可以用于衡量公司财务风2购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率险，也可用于判断公司盈利状况。(√)风险和购买力风险。(√)50·风险与收益对等原则意味着，承担任何风险都能得到其相应的收3．如果某企业的永久性流动资产、部分固定资产投资等，是由短期债益回报。（×）务来筹资满足的，则该企业所奉行的财务政策是激进型融资政策。√()4．财务杠杆率大于1，表明公司基期的息税前利润不足以支付当期债息。(×)5如果项目净现值小于，即表明该项目的预期利润小于零。(×)6．资本成本中的筹资费用是指企业在生产经营过程中因使用资本而必须支付的费用。(×)7．市盈率是指股票的每股市价与每股收益的比率，该比率高低在一定程度上反映了股票的投资价值。(×)8．所有企业或投资项目所面临的系统性风险是相同的。(×)9．在其它条件相同情况下，如果流动比率大于1，则意味着营运资本必然大于零。(√)l0．对于债务人来说，长期借款的风险比短期借款的风险要小。(√)11．股票价值是指当期实际股利和资本利得之和所形成现金流入量的现值。(×)12．公司特有风险是指可以通过分散投资而予以消除的风险，因此此类风险并不会从资本市场中取得其相应的风险溢价补偿。(√)13流动比率、速动t：L-~及现金比率是用T-JA-析企业短期偿债能力的指标，这三项指标在排序逻辑上一个比一个谨慎，因此，其指标值一个比一个更小。(×)14若企业某产品的经营状况正处于盈亏临界点，则表明该产品销售利润率等于零。(×)15．在有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。(×)16．由于借款融资必须支付利息，而发行股票并不必然要求支付股利，因此，债务资本成本相对要高于股票资本成本。(×)17．与发放现金股利相比，股票回购可以提高每股收益，使股价上升或将股价维持在一个台理的：g．Sla上。(√)18．总杠杆能够部分估计出销售额变动对每股收益的影响。(√)19．在现金需要总量既定的前提下，现金持有量越多，则现金持有成本越高、现金转换成本也相应越高。(×)20．责任中心之间无沧是进行内部结算还是进行责任转账，都可以利用内部转移价格作为计价标准。(√)21．在项目投资决策中，净现金流量是指在经营期内预期每年营业活动现金流八量与同期营业活动现金流出量之间的差量。(×)22．一般情况下，酌量性固定成本是管理当局的决策行动无法改变其数量，从而只能承诺支付的固定剧本，如研发成本。(×)23当息税前利润率(ROA)高于借入资金利率时，增加借入资本，可以提高净资产收益率(ROE)。(√)24在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为水平分析法。(√)25．股利无关理论认为，可供分配的殷利总额高低与公司价值是相关的，而可供分配之股利的分配与否与公司价值是无关的。(√)26．在计算存货周转率时，其周转额一般是指某一期间内的“主营业务总成本”。(√)27．公司制企业所有权和控制权的分离，是产生代理问题的根本前提。(√)28．已获利息倍数可用于评价长期偿债能力高低，该指标值越高，则偿债压力也大。(×)29．一般认为，如果某项目的预计净现值为负数，则并不一定表明该项目的预期利润额也为负。(√)30．在评价投资项目的财务可行性时，如果投资回收期或会计收益率的评价结论与净现值指标的评价结论发生矛盾，应当以净现值指标的结论为准。(√)31一般认为，奉行激进型融资政策的企业，其资本成本较低，但风险较高。(√)32．现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。(×)33．如果企业承担违约风险的能力越强，则企业制定的信用标准就应该越低。(√)34．如果某证券的风险系数为1，则可以肯定该证券的风险回报必高于市场平均回报。(×)35某企业以“2／10，n／'40”的信用条件购入原料一批，若企业延至第30天付款，则可计算求得，其放弃现金折扣的机会成本为36．73％。(√)36市盈碎；指标主要用来评估股票的投资价值与风险。如果某股票的市盈率为40，则意味藿该股票的投资收益率为2 5％。(√)37．贴现现金流量指标被广泛采用的根本原因，就在T-它不需要考虑货币时间价值和风险因素。(×)38．若净现值为负数，则表明该投资项目的投资报酬率小于0，项目不可行。(×)39．超过盈亏l临界点后的增量收入，将直接增加产品的贡献毛益总gK,。(√)40 A、B、C三种证券的期望收益率分别是12．5％、25％、10 8％，标准差分别为6．31％、19．25％、5．05％，则对这三种证券的选择顺序应当是B、A、C。(×)41·如果某债券的票面年利率为12％，且该债券半年计息一次，则该债券的实际年收益率将大于12％。(√)42·税差理论认为，如果资本利得税率高于股利分红中个人所得税率，则股东倾向于将利润留存于公司内部，而不是将其当作股利来支付。(×)43·由于折旧属于非付现成本，因此公司在进行投资决策时，无须考虑
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