2016年下半年福建省证券从业资格《证券市场》：股票发行价格考试试卷

第一篇：2016年下半年福建省证券从业资格《证券市场》：股票发行价格考试试卷

2016年下半年福建省证券从业资格《证券市场》：股票发

行价格考试试卷

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、能够用于解答“假定每个投资者都使用证券组合理论来经营他们的投资，这将会对证券定价产生怎样的影响”这一问题的模型是__。A．马柯威茨的均值方差模型 B．资本资产定价模型 C．套利模型 D．单因素模型

2、当采取网下、网上同时定价发行方式时，__日，刊登网下发行结果公告。A．T-2 B．T C．T+3 D．T+4

3、甲方可以按照证券交易所规定和合同规定，转出超出规定比例部分的担保物时，应提前__个交易日向乙方提出申请。A．1 B．2 C．10 D．15

4、证券从业人员禁止的行为是__。

A．举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会 B．接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务

C．以获取投机利益为目的，利同职务之便从事证券买卖活动 D．接受客户委托，按规定的标准收取各项费用

5、下列属于外国债券的特点的是__。

A．发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家

B．发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家 C．发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家 D．发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家

6、基金资产净值是指基金资产总值减去__。A．负债

B．银行存款本息 C．各类证券的价值

D．基金应收的申购基金款

7、可转换公司债券自发行之日起（）后方可转换为公司股票。A．六个月 B．一 C．十个月 D．一年半

8、能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。A．技术优势 B．规模经济 C．成本优势 D．规模效益

9、证券公司的__业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖。A．发行代理买卖证券 B．承销代理买卖证券 C．网上代理买卖证券 D．柜台代理买卖证券

10、《中华人民共和国证券法》于__正式实施。A．1998年7月 B．1999年7月 C．1999年10月 D．2000年1月

11、证券公司的证券自营账户应当自开户之日起__个交易日内报证券交易所备案。A．1 B．2 C．3 D．5

12、选择细分市场或投资风格有三种投资战略，其中最消极的是（）。A．保质一种投资风格 B．进行选择

C．构造指数基金

D．不同投资风格间的转换

13、一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是__。

A．国际债券 B．亚洲债券 C．外国债券 D．欧洲债券

14、在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、__和时间性方面的特点。A．价格的多变性 B．价值的不确定性 C．流动性

D．个股筹码的分配

15、下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是__。A．主营业务收入增长率 B．股息发放率 C．利息支付倍数 D．销售净利率

16、中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行终止上市：因连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值而被实行退市风险警示，在被实行退市风险警示后90个交易日内，没有出现连续__个交易日公司股票每日收盘价均高于每股面值。A．40 B．30 C．20 D．10

17、目前在我国，A股账户不可用于买卖__。A．B股

B．人民币普通股票 C．债券

D．证券投资基金

18、对于成长型的股票，__是最常用的辅助估值工具。A．市盈率 B．市净率

C．现金流折现

D．每股盈余成长率

19、关于债券的到期期限与债券收益率的关系，以下说法错误的是__。

A．其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高 B．债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高

C．其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成反比关系，期限越短，收益率越高

D．其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高

20、关于上海证券交易所A股送股日程安排，下列说法错误的是__。A．申请材料送交日为T-5日前

B．向证券交易所提交公告申请日为T-1日前 C．公告刊登日为T日 D．最后交易日为T+3日

21、与基本分析相比，技术分析具有__的特点。A．对市场的反映比较直观

B．比较全面地把握证券的基本走势 C．应用起来比较简单

D．分析的结论时效性较弱

22、ETF基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于__。A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代

23、自然人申请开立证券账户中，客户委托他人代办的，需另行提供的资料包括__委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。A．经公证的 B．委托人签字的 C．受委托人签字的 D．经纪人员审核的

24、证券公司向外部报送的自营业务信息报告中，不包括__。A．自营业务账户、席位情况 B．自营业务持股明细 C．自营风险监控报告

D．涉及自营业务规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策

25、可转换公司债券每张面值为__元。A．100 B．500 C．1000 D．5000

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、金融机构从事短期融资券的主承销业务，除具备一般条件外，还应取得（）。A．全国银行间同业拆借市场成员资格1年以上 B．证券交易所会员资格5年以上 C．证券交易所会员资格3年以上

D．全国银行间同业拆借市场成员资格2年以上

2、证券公司从事客户资产管理业务应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。经中国证监会批准，证券公司可以从事的资产管理业务包括__。A．为单一客户办理定向资产管理业务 B．为多个客户办理集合资产管理业务

C．为客户办理特定目的的专项资产管理业务 D．为单一客户办理集合资产管理业务

3、进行买断式回购时，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的__。A．80% B．100% C．120% D．200%

4、关于存货周转率，以下说法中，错误的是__。

A．只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率 B．通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低

C．上市公司期末存货按成本与可变现净值孰低法计价且在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率必然变大

D．存货周转率=销售收入/平均存货

5、股份协议转让或行政划拨双方取得证券交易所对股份转让的确认文件后，应当向__提出股份转让过户登记申请。A．国有资产管理部门 B．证券交易所

C．证券登记结算公司 D．当地政府

6、关于《基金法》基金的运作与信息披露。下列叙述错误的是__。A．基金财产投资的证券品种，具体方式和投资比例 B．基金信息披露义务人披露基金信息的原则及要求 C．公开披露的基金信息内容

D．封闭式基金扩募或者延长合同期限的条件和核准程序

7、证券投资咨询公司的从业人员必须具备__年以上的从事证券业务经验。A．1 B．2 C．3 D．5

8、附权益权证债券允许权证持有人__。

A．以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币 B．按约定条件向债券发行人购买黄金 C．以约定价格购买发行人的普通股票

D．以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券

9、附权益权证债券允许权证持有人__。

A．以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券 B．以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币 C．按约定条件向债券发行人购买黄金 D．以约定的价格购买发行人的普通股票

10、政府债券之所以被称之为“金边债券”主要是因为__。A．安全性高 B．流动性强 C．收益稳定

D．享有免税待遇

11、根据《第1号准则》的规定，发行人应设置招股说明书概览，发行人应在概览中披露__。

A．发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况 B．发行人的主要财务数据 C．本次发行情况

D．募集资金的主要用途

12、在内部模型投入使用的初期，国际清算银行允许银行在__天持有期的VaR值乘以大约3.6来近似得出__天持有期的VaR值。A．1；10 B．10；10 C．1；30 D．10；30

13、下列哪个文件属基金定期报告__。A．基金资产净值公告 B．基金持有人大会决议 C．开放式基金公开说明书 D．澄清公告

14、基本分析的重点是__。A．宏观经济分析 B．公司分析 C．区域分析 D．行业分析

15、真实性原则要求披露的信息应当是以__为基础。A．主观事实

B．基金盈利最大化 C．客观事实

D．公司董事会的决议

16、基金分类的意义在于__。A．有助于投资者作出选择

B．使得基金业绩的比较更客观公正 C．使投资者加深对各种基金的认识 D．有助于实施更有效的分类监管

17、以下关于中国证券交易市场建立过程的叙述中，正确的是__。A．1986年沈阳开始试办企业债券转让业务 B．1986年上海开办了股票柜台买卖业务

C．1988年股价先后在大中型城市开放了国库券转让市场 D．1990年上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立 E．1992年人民币特种股票在上海证券交易所上市交易

18、根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论是__。A．简单过滤器规则 B．移动平均法 C．相对强弱理论 D．上涨和下跌线

19、根据《合格境外机构投资者证券交易实施细则》规定，合格境外投资者出现以下__情形时，其托管人应按有关情况报交易所备案。A．经营发生亏损

B．增加或减少注册资本

C．涉及诉讼或在境外受到重大处罚 D．指定或变更托管人 20、政府债券可分为__。A．中央政府债券 B．政府保证债券

C．地方政府保证债券 D．地方政府债券

21、在我国，根据交易席位的报盘方式，有（）。A．自营席位 B．代理席位 C．普通席位 D．有形席位 E．无形席位

22、证券公司应当在发行完成当年，及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的______个月内，对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开______个工作日之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。（）A．3；5 B．1；10 C．1；5 D．3；10

23、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为__。A．场外证券 B．场内证券 C．非上市证券 D．非挂牌证券

24、证券的贝塔系数大于零表明__。A．证券与市场收益正相关 B．证券与市场收益负相关 C．证券与市场收益无关 D．以上说法均不正确

25、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为10月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为__元。A．0.50 B．0.45 C．0.30 D．0.40

第二篇：股票发行与上市PPT-证券从业资格

股票发行与上市 北京邦盛律师事务所

目录

第一部分：企业首次发行股票并上市 第二部分：上市公司再融资-可转债 第三部分：上市公司再融资-配股 第四部分：上市公司再融资-增发 第五部分：上市公司并购

第一部分

企业首次发行股票并上市（IPO）

简介 IPO流程

上市过程中的法律事务 改制重组 准备阶段 申报审核 发行上市

关于证券律师

IPO流程图

改制重组---准备阶段（辅导）---IPO—IPO获得批准---完成IPO申请上市—开始交易

改制重组 基本要求 尽职调查 改制方案 重组方案

改制中的几个难点

注：拟发行上市公司改制重组指导意见

基本要求

主营业务突出 禁止同业竞争

避免、减少关联交易

机构、人员、财务、业务、资产独立 符合产业政策 机构独立

拟发行上市公司的生产经营和办公机构与控股股东完全分开，不得出现混合经营和合署办公的情形。

控股股东及其他任何单位或个人不得干预拟发行上市公司的机构设置。

控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不存在上下级关系，任何企业不得以任何形式干预拟发行上市公司的生产经营活动。

人员独立

公司的生产经营和行政管理（包括劳动人事及工资管理等）

完全独立于控制人，办公机构和生产经营场所与控制人分开，不存在一块牌子两套人马，混合经营、合署办公的情形。

公司的经理副经理财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高管专职在公司工作，并领取薪酬，不在控制人处兼职。

控制人推荐董事和和经理人选应当通过合法形式进行，不得干预公司董事会和股东大会做出的人事任免决定。

财务独立

公司设立独立的财务会计部门，并建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度。

公司独立在银行开户，不存在与控制人共用银行账号的情况，未将资金存入控制人的财务公司和结算账户。公司依法独立纳税

公司能够独立做出财务决策，不存在控制人干预公司资金使用的情况。

尽职调查的内容 企业概况

历史沿革、注册情况、股权结构及主管单位 财务分析

资产负债状况、经营成果、现金流量状况、财务分析 组织及管理

组织结构、董事会、管理团队

注：律师从事证券法律业务规范

尽职调查中需要的材料 发起人的文件

发起人关联企业文件

发起人资产文件及有关权益证书 发起人经营文件 债务合同文件 人事文件

发起人一般资料 重大诉讼事项文件

改制方案的内容 改制企业基本情况

企业改制的必要性和可行性 企业重组方案 下属企业情况

重组 业务重组

突出主营业务、避免同业竞争 资产重组

业务相关、独立经营 人员重组

机构分开、人员独立

几个难点

国有资产折股

土地使用权的处置 非经营性资产的处置 无形资产的处置

国有资产折股

国有企业（单一投资主体）在资产评估和产权界定后需将净资产一并折股，股权性质不得分设，其股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的分支机构分割持有。保证国家股和国有法人股的控股地位。

不得低估作价折股，一般应以评估确认后的资产折为国有股股本。

土地使用权问题

以土地使用权折价入股，缴纳土地出让金，取得土地使用权。缴纳土地年租金

非经营性资产应如何处置

将非经营性资产和经营性资产一并折股投入股份有限公司 非经营性资产和经营性资产完全划分 完全分离经营性资产和非经营性资产

无形资产如何处置

整体改组，全部转移到上市公司，由国有股权的持股单位享有无形资产产权折成的股份。分立或合并方式改组：

直接投资入股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产；

产权归上市公司，但允许控股公司或其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产。

无形资产产权归上市公司控股公司掌握，控股公司与上市公司签订关于购买无形资产使用的许可协议，由上市公司无偿使用； 由上市公司出资取得该无形资产产权。

准备阶段

协助完善企业制度，规范公司行为； 准备申报材料 起草招股说明书

出具法律意见书和律师工作报告 汇总申请文件并交主承销商 听取反馈意见及修改申请文件

申报审核

预审—初审—发审—核准

发审做出的决定期限是三个月

股票发行上市 股票发行 上市申请 挂牌交易

上市交易申请应提交的主要文件（）上市报告书

（）申请上市的股东大会决议（）公司章程

（）公司营业执照

（）经法定验证机构验证的公司最近三年或公司成立以来的财务会计报告（）法律意见书和证券公司的推荐书（）最近一次的招股说明书（）（）

法律意见书和律师工作报告的主要内容 本次发行上市的批准和授权 发行人的主体资格

本次发行上市的实质条件 发行人的设立 发行人的独立性 发起人及控股股东 发行人的股本及其演变 发行人的业务

关联交易与同业竞争 发行人的主要资产 发行人的重大债权债务 重大财产变化和并购重组

发行人公司章程的制定和修改 发行人三会议事规则及规范运作 发行人董监高人员及变化 发行人的税务

发行人的环保及产品质量、技术标准 发行人募集资金的运用 发行人业务发展目标 诉讼仲裁及行政处罚

发行人招股说明书法律风险的评价

第三篇：江苏省2017年上半年证券从业资格《证券发行与承销》：股票的上市考试试卷

江苏省2017年上半年证券从业资格《证券发行与承销》：

股票的上市考试试卷

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、中国证监会对证券公司违反经纪业务的处罚不包括__。A．警告 B．罚款

C．暂停其从事证券业务 D．公开谴责

2、__年12月21日，内地第一只房地产投资信托基金(REITs)——广州越秀房地产投资信托基金正式在香港交易所上市交易。A．2007 B．2006 C．2005 D．2004

3、证券公司营销人员风险主要是__。A．促销风险 B．道德风险 C．合规风险

D．营销责任风险

4、证券经纪商接受投资者委托，代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易行为是__。A．委托买卖 B．委托代理 C．证券托管 D．证券存管

5、某股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为1.2亿元，公司没有内部职工股，则其首次发行的普通股数量不得少于__万股。A．1800 B．2118 C．3000 D．4000

6、关于债券基础利率，以下说法错误的是__。A．一般使用零息债券的利率作为基础利率的代表 B．基础利率是投资者要求的最低利率

C．基础利率与债券收益率之间的利差是风险溢价 D．不同期限的债券应当选择相应的基础利率基准

7、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模

8、证券投资技术分析法的优点是__。A．同市场接近，考虑问题比较直接

B．能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C．应用起来相对简单

D．进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长

9、如果某可转换债券面额为3000元，转换价格为20元，当股票的价格为15元时，则当前该债券的转换价值为__元。A．15 B．2985 C．2250 D．3000

10、向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（）。A．国际证券 B．特定证券 C．私募证券

D．固定收益证券

11、中小企业板上市公司出现下列情形的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：连续__个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值。A．40 B．30 C．20 D．10

12、收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前（）日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A．5 B．10 C．15 D．30

13、证券交易所会员转借席位给其他会员，必须经过__批准。A．证券交易所 B．中国证监会 C．理事会

D．会员管理部门

14、中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于__。

A．再贴现政策 B．公开市场业务 C．直接信用控制 D．间接信用控制

15、咬肌间隙感染最常见的病灶牙是__ A．右下侧切牙 B．右下尖牙 C．右下前磨牙 D．右下磨牙 E．以上均不正确

16、维持担保比例超过__时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。A．100% B．150% C．300% D．500%

17、公司申请股票上市的条件是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。A．10% B．15% C．25% D．30%

18、社会保障基金的资金来源，不包括（）。A．国有股减持划入的资金和股权资产 B．中央财政拨人资金

C．发行彩票公益金的80%上缴社保基金 D．劳动者或单位缴纳的社会保险费

19、QDII基金在募集认购的具体规定上的特点不包括（）。

A．发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格

B．QDII基金份额可以用人民币进行认购

C．基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额市值的大小 D．QDII基金份额可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购

20、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券 B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为__。A．20% B．25% C．30% D．35%

21、投资者作为委托人必须履行的法律义务，下列说法中不正确的是__。A．缴存交易决算资金

B．如实填写开户申请书和委托单，并接受经纪商的审核 C．正确选择委托买卖的价格，保证委托交易能够成交

D．委托指令一旦发出，在有效期内，不管市场行情如何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，都要无条件接受交易结果

22、波浪理论的最核心的内容的基础是__ A．K线理论 B．指标 C．切线 D．周期

23、最近__因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A．6个月 B．1年 C．36个月 D．48个月

24、证券清算是证券公司以__为对手办理清算与交收。A．中国证券登记结算有限责任公司 B．客户

C．证券交易所 D．其他证券公司

25、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额（）的股份。A．10% B．15% C．20% D．25%

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、证券公司办理集合资产管理业务，由__代表客户行使集合资产管理计划所拥证券的权利，履行相应义务。A．登记公司 B．证券公司 C．证券交易所 D．资产托管机构

2、由于我国人民币实行__项目下的自由兑换和资本项目的严格控制，因此，官方的人民币汇率不容易受到国际金融市场的冲击。A．投资 B．消费 C．金融 D．经常

3、银行代理出纳的清算程序的特点不包括__。

A．证券公司当会计、银行作出纳，各有分工，互相配合 B．直接掌握客户的资金动态

C．证券公司不必考虑现金的收付、送解银行或去银行提款等事务 D．简化现金交接手续，节省社会劳动力，提高市场效率

4、关于金融现货交易和金融期货交易的比较，下列说法正确的有__。

A．金融工具现货交易的首要目的是筹资或投资；金融期货交易的主要目的是套期保值

B．金融现货和期货的交易均以实时的价格成交

C．金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约 D．金融现货交易和金融期货交易在交易方式和结算方式上是相似的

5、下列有关内部收益率的描述，正确的有__。A．是一种贴现率 B．前提是NPV取0 C．内部收益率大于必要收益率，有投资价值 D．内部收益率小于必要收益率，有投资价值

6、股东大会是股份公司的权力机构，由__组成。A．持股5%以上的股东 B．公司高级管理人员 C．全体股东 D．全体员工

7、外汇期货又称为__。A．货币期货 B．利率期货 C．汇率期货 D．债券期货

8、在我国，根据交易席位的报盘方式，它们可以分为（）A．自营席位 B．代理席位 C．普通席位 D．有形席位 E．无形席位

9、下列各项属于信息披露自律性规则的是__。A．《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 B．《交易型开放式指数基金业务实施细则》 C．《上市开放式基金业务规则》

D．《基金投资组合报告的编制及披露》

10、世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是__，在法律上统称为“经纪人—交易商”。A．投资公司 B．投资银行 C．商业银行 D．商人银行

11、证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；情节严重的，处以__的罚款。

A．1倍以上5倍以下 B．1万元以上5万元以下 C．5万元以上30万元以下 D．20万元以上50万元以下

12、证券市场监管的手段__。A．法律手段 B．经济手段 C．政策手段 D．行政手段

13、税收对债券投资收益影响的主要途径不包括__。A．债券收入现金流本身的税收特性不同 B．现金流的形式

C．现金流的时间特征 D．征税机关

14、上海证券交易所A股交易又改为T+1交收制是在__。A．1991年初 B．1993年12月 C．1995年1月 D．1997年3月

15、清算与交割、交收最根本的区别在于（）。A．是否发生交易行为 B．是否发生财产实际转移 C．是否形成盈亏

D．是否导致证券持有者改变

16、证券公司申请融资融券业务试点，应具备的条件有__。

A．经营证券经纪业务已满3年，且被证券业协会评审为创新试点类证券公司 B．财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定 C．最近6个月净资本在20亿元以上

D．已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理

17、证券交易所决定终止股票上市交易的情形不包括__。A．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件

B．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者

C．公司正陷入法律纠纷 D．公司最近3年连续亏损

18、影响权证理论价值的因素主要有__。A．标的股票的价格 B．权证的行权价格 C．权证的到期期限 D．无风险利率

19、督察长应在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起__个工作日内向中国证监会报告。A．1 B．3 C．5 D．7 20、基金会计复核包括基金（）等的复核。A．账务 B．头寸 C．资产净值

D．业绩表现数据

21、按照《上市公司证券发行管理办法》有关规定，发行可转换债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于__。A．最近3年实现的年均可分配利润的20% B．最近3年实现的年均可分配利润的30% C．最近5年实现的年均可分配利润的20% D．最近5年实现的年均可分配利润的30%

22、通常，股票分割会导致股价__。A．上涨 B．不变 C．下降

D．急剧下降

23、基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于__人，且不得少于董事会人数的1/3。A．5 B．4 C．3 D．2

24、在上市公司股东大会上，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数__以上的股东可以提出临时提案。A．3% B．10% C．15% D．30%

25、采用无套利均衡分析技术的要点是__。

A．舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素 B．动态复制 C．静态复制

D．复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同

第四篇：浙江省2015年下半年证券从业资格《证券市场》：股票的性质试题

浙江省2015年下半年证券从业资格《证券市场》：股票的性质试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、营销人员与客户进行充分沟通后达成共识，认同并购买营销人员推介所在证券公司的营销产品及服务的过程是指__。A．客户服务 B．客户促成

C．建立客户关系 D．客户关系维护

2、登记结算公司于权益登记日R日登记送股，则在上海证券交易所送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在何时上市流通__。A．R日当H B．R日后第一个交易日 C．R日后第二个交易日 D．R日后第三个交易日

3、汇率风险中最常见而且最重要的风险是__。A．商业性汇率风险 B．债券债务风险 C．储备风险

D．贸易性汇率风险

4、在债券存续期内，对持有人定期支付利息的债券是（）。A．公募债券 B．息票累积债券 C．贴现债券 D．附息债券

5、上海证券交易所于__正式开业。A．1990年12月 B．1990年11月 C．1991年2月 D．1991年7月

6、下面属于行业分析调查研究法的是__。A．历史资料研究法 B．电话访谈

C．归纳与演绎法 D．比较分析法

7、下列关于合规风险防范的说法中，不恰当的是__。

A．为了便于监督管理，账户管理与会计核算部门可以混合操作 B．要从指导思想上牢固树立依法、合规、诚信、公平的经营理念 C．对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批 D．加强对经纪业务主要环节和风险点的控制

8、在证券交易过程中，应当公正地对待证券交易的各方，以及公正地处理证券交易业务，主要是说明证券交易过程中的__。A．公正原则 B．公开原则 C．公平原则 D．对等原则

9、对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经（）批准，中国证监会可以予以冻结或者查封。A．证券交易所

B．国务院证券监督管理机构主要负责人 C．执法机构 D．司法部门

10、欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称__。A．扬基债券 B．武士债券 C．熊猫债券 D．无国籍债券

11、两税合并前内资企业的所得税率标准为__。A．20% B．25% C．30% D．33%

12、下列不属于部门规章的是__。A．《上市公司收购管理办法》 B．《上市公司证券发行管理办法》 C．《证券发行与承销管理办法》 D．《证券法》

13、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论，进一步丰富了证券组合投资理论。A．马柯威茨 B．理查德·罗尔 C．史蒂夫·罗斯 D．尤金·法玛

14、（）是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单支股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。A．在否定强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资策略 B．市场异常策略

C．以技术分析为基础的投资策略 D．以基本分析为基础的投资策略

15、以下不属于资产保管内部控制范围的是__。

A．基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B．托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产

C．基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证 D．基金托管人应实行严格的岗位分离制度

16、对于股份有限公司申请股票在主板市场上市应当符合的条件，阐述错误的是__。

A．股票经国务院证券监管管理机构核准已向社会公开发行

B．公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 C．公司股本总额不少于人民币3000万元

D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

17、下面选项中不是政府债券的特征的是__。A．安全性高 B．免税待遇 C．收益率高 D．流通性强

18、某股份公司发行面值1000元，利率为5%的债券，因当时的市场利率为6%，折价发行，价格为950.87元，则该债券的期限为（）年。A．5 B．6 C．7 D．8

19、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。A．市盈率 B．市净率 C．负债率 D．利润率

20、下列各项中，__不是新股网上竞价发行的优点。A．市场性 B．连续性 C．经济性 D．公平性

21、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具，若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算，则其投资的未来值是__ A．单利：12.4万元 复利：12.6万元 B．单利：11.4万元 复利：13.2万元 C．单利：16.5万元 复利：17.8万元 D．单利：14.1万元 复利：15.2万元

22、在实行“客户交易结算资金第三方存管”方式下，客户开立资金账户时，需要与证券公司和选定的商业银行(作为自己客户交易结算资金的存管银行)三方共同签署__。

A．《证券交易委托银行结算代理协议》 B．《证券交易委托代理第三方存管协议》 C．《客户交易结算资金第三方存管协议书》 D．《证券交易委托代理协议》

23、市场风险、利率风险属于__ A．系统风险 B．非系统风险 C．微观风险 D．异常风险

24、封闭式基金一般采用（）方式分红。A．股票股利 B．配股 C．现金 D．转股

25、__对人民币债券发行利率进行管理。A．中国证监会 B．财政部

C．中国人民银行 D．中国银监会

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、通过各种通讯方式、不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于__。

A．内置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具 C．信用创造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具

2、关于股票发行方式，下列说法正确的有__。

A．我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式

B．根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票

C．发行人及其主承销商应在网下配售的同时对公众投资者进行网上发行

D．上海、深圳证券交易所现行的做法是采用资金申购上网公开发行股票方式

3、下面给出关于清算的解释，错误的是__。

A．指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算

B．指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财产等行为的总和 C．企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 D．银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划

4、优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括__。A．优先股票股东的权利和义务 B．优先股票分配股息的顺序和定额

C．优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额

D．优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制

5、大宗交易系统可采取__方式进行，达成协议后提出成交申报。A．报价 B．协商 C．询价 D．投标

6、下列关于上海市场债券买断式回购履约金归属的说法中，符合规则的有__。A．双方均履约，保证金退还双方

B．融资方履约，融券方申报不履约，保证金归风险基金 C．融资方无力履约，融券方履约，保证金归融券方 D．双方均无力履约，保证金归风险基金

7、在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包括__。

A．伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)B．香港银行间同业拆放利率(HIBOR)C．欧洲美元定期存款单利率 D．联邦基金利率

8、对于交易所无形席位说法正确的是__。A．虽然不在场内，但其报盘属场内报盘 B．交易速度要慢于有形席位报盘 C．不易成交

D．属于场外报盘

9、从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现的关系是__。A．前者优于后者 B．前者后者表现相同 C．后者优于前者 D．二者没有可

10、关于基金持有人在公司型基金中的地位，下列说法正确的有__。A．基金持有人即基金资产的实际所有者 B．基金持有人也就是基金的投资者

C．基金持有人可以是自然人，也可以是法人 D．基金持有人只能是自然人，不能是法人

11、下述关于可行域的描述正确的是__。A．可行域可能是平面上的一条线 B．可行域可能是平面上的一个区域 C．可行域就是有效边界

D．可行域是由有效组合构成的

12、在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为__时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。A．-1 B．-0.5 C．0.5 D．1

13、在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线__ A．轨道线 B．黄金分割线 C．趋势线 D．平均线 E．支撑线

14、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于__万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于__亿港元。A．4600，5 B．4000，5 C．4600，4 D．4000，4

15、评估证券组合业绩的基本原则是__。A．仅考虑组合收益的高低

B．仅考虑组合所承担风险的大小 C．仅考虑管理者的技能

D．既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小

16、包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心(异地清算代理机构)、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为__。A．一级清算模式 B．二级清算模式 C．三级清算模式 D．四级清算模式

17、在深圳证券交易所，上市公司配股需缴付一定费用，但__免收费用。A．职工股 B．国有股 C．法人股

D．高级管理人员持股

18、在以下__主板市场中，中小企业板块是其设立的一个运行独立、检察独立、代码独立、指数独立的板块。A．上海证券交易所 B．深圳证券交易所

C．深圳和上海证券交易所 D．期货交易所

19、证券公司从事客户资产管理业务，其净资本不得低于人民币__元。A．5000万 B．2亿 C．5亿 D．10亿

20、目前，能在上海证交所进行交易的债券是__。A．实物债券 B．记账式债券 C．凭证式债券 D．以上都不能

21、自然人及一般机构开立证券账户，由__受理。A．证券业协会 B．开户代理机构 C．证券交易所 D．证监会

22、某公司发行的每股普通股的市价为16.8元，认股权证的每股普通股的认购价购价格为15.2元，若转换比例为10时，则该认股权证的内在价值是__元。A．1.6 B．16 C．31 D．152

23、__是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。A．美国存托凭证 B．国际存托凭证 C．国外存托凭证 D．欧洲存托凭证

24、国际债券的种类包括__。A．外国债券 B．美洲债券 C．亚洲债券 D．欧洲债券

25、下列属于我国的基金指数的是__。A．深证基金指数 B．上证基金指数 C．中国基金指数 D．中证基金指数

第五篇：上海2015年上半年证券从业资格《证券市场》：证券投资基金特点考试试卷

上海2015年上半年证券从业资格《证券市场》：证券投资

基金特点考试试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__是金融工程的核心内容之一。A．公司理财 B．金融工具交易 C．融资与投资管理 D．风险管理

2、封闭式基金期满终止，清产核资后的__应按投资者出资比例分配。A．基金总资产 B．基金资本 C．未分配收益 D．基金净资产

3、有价证券充抵保证金的，除上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票之外，其他股票折算率最高不超过__。A．65% B．70% C．80% D．85%

4、环境控制包括__等内容。A．经营理念 B．内部控制文化 C．组织结构

D．员工道德素质

5、上海证券交易所和深圳证券交易所先后于（）正式运行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

6、发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起——不得再次提出新股发行申请。A．6个月内 B．10个月内 C．12个月内 D．18个月内

7、有如下程序：

Private Sub Command1 Click()

Dim a As Single

Dim b As Single

a=5：b=

4Call S(a，B)

End Sub

Sub S(x As Single，y As Single)

t=x

x=ty

y=t Mod y

End Sub

在调用运行上述程序后，a和b的值分别为__。A．0 0 B．1 1 C．2 2 D．1 2

8、充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中折算率最高的是__。A．上证180指数成分股股票 B．交易所交易型开放式指数基金 C．国债

D．深证100指数成分股股票

9、发起人应在股款缴足后的__天之内主持召开创立大会。A．15 B．30 C．60 D．120

10、下列选项中__不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。

A．重组亏损企业保障就业的 B．涉及商业秘密的

C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的 D．可以改善市场公平竞争条件的

11、《证券投资基金运作管理办法》第三十五条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金收益分配比例不得低于基金已实现收益的__。A．70% B．80% C．90% D．95%

12、提高市场透明度是加强证券市场__的重要措施。A．流动性 B．稳定性 C．有效性 D．安全性

13、下列各项不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况的是__。

A．可以改善市场公平竞争条件的 B．重组亏损企业并保障就业的

C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的 D．具有领先科技成果的

14、在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是__ A．MACD B．BIAS C．RSI D．PSY

15、存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用__确定投资品种的公允价值。A．发行日开盘价 B．发行日平均价 C．最近交易的市价 D．发行日收盘价

16、与别的大部分形态不同，__为我们提供了一些短线操作的机会。在早期能够预计到股价将进行这样的调整，那么就在下界线附近买入，在上界线附近抛出，来回做几次短线的进出。A．矩形 B．三角形 C．旗形 D．楔形

17、年，马柯威茨的学生（）提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。

A．1952；威廉·夏普 B．1963；史蒂芬·罗斯 C．1952；史蒂芬·罗斯 D．1963；威廉·夏普

18、新《公司法》，关于公司上市条件，公司股本总额降低至__万元。A．1000 B．2000 C．3000 D．4000

19、__旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A．消极型投资策略 B．积极型投资策略 C．个人投资策略 D．集体投资策略

20、单只标的证券的融资余额降低至__以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。A．10% B．15% C．20% D．30%

21、下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是__。A．中央银行提高法定存款准备金率 B．中央银行提高再贴现率

C．中央银行通过公开市场业务大量买入股票 D．政府大幅提高税率

22、以下关于现金股利说法错误的是（）。A．现金股利的发放是以现金分红方式

B．个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C．现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东 D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额

23、根据上海证券交易所的规定，A股机构投资者的开户费用为__。A．40元/户 B．100元/户 C．400元/户 D．免开户费

24、国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是（）。A．招商安泰系列基金 B．南方避险增值基金 C．华安现金富利基金 D．南方宝元债券基金

25、以下说法正确的是（）。

A．封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行 B．封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行 C．开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位 D．开放式基金投资人向托管人中购或赎回基金单位

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、国有股股利收入依法纳入__预算，国家股股权可以转让，但转让应符合国家制定的有关规定。A．国有资产经营 B．中央财政 C．地方财政

D．国有资产管理

2、关于中小企业板块上市公司保荐，下列说法正确的是__。

A．中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市

B．中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同，适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同

C．中小企业报必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求

D．中小企业报是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场相比，有其独特之处

3、证券市场的特征不包括__。A．价值直接交换的场所 B．财产权利直接交换的场所 C．信息直接交换的场所 D．风险直接交换的场所

4、目前，深圳证券交易所B股佣金实行最高上限向下浮动制度，最高上限为成交金额的__。A．0.5‰ B．3‰ C．1‰ D．0.1‰

5、根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为__等。A．未来收益证券化 B．境内资产证券化 C．债券组合证券化 D．不动产证券化

6、上海市场B股清算过程中，如境内参与人备付金账户余额不足以完成当日交收而出现透支，中国结算上海分公司将每天按透支金额的__收取罚金。A．0.05% B．0.1% C．0.5% D．1%

7、政府采取降低税率、减少税收的积极财政政策时，证券价格将__。A．上升 B．下跌 C．不变

D．大幅波动

8、下列各项属于股票上市保荐书内容的是__。A．发行股票的公司概况 B．申请上市股票的发行情况 C．发行人的上市费用

D．保荐人是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明

9、下列属于货币衍生工具的有__。A．股票期货 B．货币期货 C．货币期权

D．股票指数期货

10、下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是__。A．证券分析师必须以真实姓名执业

B．证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益

C．证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务

D．证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家

11、当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家__，协助主承销商组织承销活动。A．包销商 B．代销商 C．分销商

D．副主承销商

12、以下不属于证券公司申请设立证券服务部应遵循条件的是__。A．风险管理制度健全 B．营业场所的面积不小于1000平方米

C．具有证券从业资格的业务人员不少于2人 D．资金存取采用银证转账方式进行

13、在__情况下，成交价格与债券的应计利息时分解的。A．净价交易 B．市价交易 C．全价交易 D．竞价交易

14、下列各项中，既属于首次募集信息披露的内容，又属于存续期募集信息披露内容的是__。A．招募说明书 且基金合同 C．托管协议

D．基金份额发售公告

15、国债承销团成员资格的有效期为__年，期满后，成员资格依照《国债承销团成员资格审批办法》再次审批。A．2 B．3 C．4 D．5

16、计算VaR的主要方法中，可以捕捉到市场中各种风险的是__。A．德尔塔一正态分布法 B．历史模拟法

C．蒙特卡罗模拟法 D．线性回归模拟法

17、为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是__。A．涨跌幅限制 B．价格决定 C．大宗交易 D．报价方式

18、《注册会计师执业证券期货相关业务许可证管理规定》对于注册会计师申请证券许可证的规定，应当符合的条件包括__。

A．所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合本规定第六条所规定的条件并已提出申请

B．具有证券、期货相关业务资格考试合格证书 C．取得注册会计师证书5年以上 D．不超过65周岁

19、税收对债券投资收益影响的主要途径不包括__。A．债券收入现金流本身的税收特性不同 B．现金流的形式

C．现金流的时间特征 D．征税机关

20、ADR数值在0.5～1.5之间是ADR处在正常区域内。此时大盘的走势__，股市大势属于一种盘整行情。A．波动不大、比较平稳 B．波动较大、不平稳 C．剧烈波动 D．无波动

21、流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征有__。A．自由转让

B．主要吸收储蓄资金 C．通常不记名 D．自由认购

22、根据规定，证券营业部在经营过程中发生的各项成本费用应当以__核算。A．实际发生数 B．平均发生数 C．计划发生数

D．实际发生数的一定比例

23、上海证券交易所A股交易又改为T+1交收制是在__。A．1991年初 B．1993年12月 C．1995年1月 D．1997年3月

24、某上市公司去年支付每股股利为0.80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率为10%，该股票的内在价值是__元。A．32.5 B．16.5 C．32.0 D．16.8

25、发行金融债券和吸收存款是银行等金融机构扩大信贷资金来源的手段，与存款相比它有__的特点。A．专用性 B．集中性 C．高利性 D．流动性