上海黄金交易所贵金属考试题

第一篇：上海黄金交易所贵金属考试题

1、2013年，我国首只黄金ETF上市，它是将绝大部分基金财产投资于上海黄金交易所挂盘黄金现货合约品种，并在证券交易所上市交易的开放式基金，某客户拥有金交所实物账户，可以（）进行黄金ETF的申购、赎回。

A、在上海证券交易所使用黄金现货实盘合约

B、在上海证券交易所使用黄金实物

C、在上海黄金交易所使用黄金现货实盘合约

D、以上均不正确

2上海黄金交易所白银现货保证金交易，冻结（）的保证金。

A、1

B、1.02

C、0.2

D、0.1

3、以下哪个合约是暂时并不向个人开放交易的挂牌合约：（）

A、Au(t+d)

B、Ag99.99

C、Au99.99

D、Au100g

4、会员盈利的资金，在清算的（）可提取。

A、下一自然日 B、当天 C、下一交易日的开始前

D、下一交易日的15：30后

5、以下那个不是交易所清算部的职责（）

A、控制清算风险

B、负责管理会员交易资金 C、编制客户的资金清算

D、办理资金清算业务

6、以下对于黄金的税收政策，错误的是（）

A、对非标准黄金免税：黄金生产和经营单位销售非标准黄金和黄金矿砂，免征增值税

B、进口环节免税：进口黄金和黄金矿砂免征进口环节增值税

C、场内交易免费：会员或客户通过交易所销售标准黄金，免征增值税 D、税票：发生实物交割的，由卖方开增值税专用发票

7、通过交易所交易标准黄金，未发生实物交割的，由（）向交易所开具普通发票并取得交易所开具的（），免征增值税。

A、卖方；结算发票B、卖方；抵扣发票C、买方；结算发票D、买方；抵扣发票

8、Ag99.9和Ag(T+D)银锭交割实物存取地区为（）

A、北京

B、上海

C、深圳

D、广州

9、二次结算分为入库清算及出库清算，入库清算顺序为（）

A、现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易 B、现货延期交收交易、现货实盘交易、现货即期交易 C、现货即期交易、现货实盘交易、现货延期交收交易 D、现货实盘交易、现货即期交易、现货即期交易

10、提取金条方提出质量异议，须提供交易结算凭证、金条质量证明书，客户由（）提出

A、会员代理电话

B、银行代理邮件

C、会员代理书面

D、银行代理书面

11、增值税最终由（）承担

A、生产者

B、加工者

C、销售者

D、消费者

12、以下哪个是交易所指定清算银行（）

A、深圳发展银行

B、浦东发展银行

C、杭州银行

D、上海农商银行

13、对于白银现货即期交易品种，交易所以成交日为T+0日，实物交割时间为T+2日交易所日终清算前，实物交割量为成交日的（）

A、总买卖量

B、净买卖量

C、总买卖量-净买卖量

D、净买卖量-总买卖量

14、黄金价格与美元价格指数走势的关系（）

A、正相关

B、负相关

C、大多数情况下负相关

D、大多数情况下正相关

15、Pt99.95的交割品种中，没有（）重量

A、0.1Kg

B、0.5Kg

C、1Kg

D、5Kg

16、下列不属于目前银行黄金询价业务的交易规则（）

A、交易品种AUX.CNY

B、交易品种AUY.CNY

C、撮合交易

D、做市商交易

17、标准重量15千克、成色不低于99.9%的银锭，针对挂牌的（）

A、Ag99.9

B、Ag99.99

C、Ag(T+D)

18、铂金买入货权仓储费为（）

A、0.3元/千克*天

B、0.6元/千克*天

C、1.8元/千克*天

D、0.011元/千克*天

19、目前，上海黄金交易所交易商品没有（）。

A、黄金

B、白银

C、铂 金

D、钯金

20、Ag99．9和Ag99．99合约成交后不能转让和取消，已成交当日为T+O日，（）日完成实物交割。

A、T+O

B、T+O1

C、T+2

D、T+3

21、清算制度中，“集中”指交易所对（）统一办理资金清算和划付

A、机构客户

B、个人客户

C、会员

D、会员及客户

22、报价在（）个交易日内有效，报价尚未成交前可以在集合竞价申报阶段或连续交易时间段进行撤单。

A、1

B、2

C、3

D、4

23、关于报价操作，正确的是（）

A、买开仓：冻结保证金，多头持仓增加

B、卖开仓：冻结保证金，空头持仓减少

C、卖开仓：冻结资金，多头持仓减少

D、买平仓：解冻资金，多头持仓减少

24、目前我国黄金储备占外汇储备比例大约是（）

A、1.10%

B、2%

C、5%

D、4

25、在六部委联合发文的《关于促进黄金市场发展的若干意见中》，不属于我国进行黄金投资

交易的合法渠道有（）

A、商业银行

B、上海黄金交易所

C、上海期货交易所

D、天津贵金属交易所

26、下列选项中，对于上海黄金交易所现货实盘交易说法错误的是（）。

A、黄金现货交易报价时即冻结金额资金和实物。

B、普通交易模式中，会员卖出黄金，其所得金额的90%可用于本交易日内的交易。

C、买入黄金，可以立即卖出或提货。

D、铂金现货卖出报价时，交易所会冻结102%的资金。27、2013年5月，上海黄金交易所推出周五夜间交易时段。周五夜市交与（）合并作为一个完整的交易日。

A、下周一的周一白天的交易

B、周四的白天的交易

C、独立作为一个交易时间段

D、周四下午的交易

28、Ag99．99银锭运保费为（）

A、5元/千克

B、6元/千克

C、2元/千克

D、0.09元/千克

29、黄金交易所采取撮合交易，当前撮合成交价格为190元/克，目前买方报价为192元/克，卖

方报价为189元/克，经撮合以后成交价格为（）。

A、189元/克

B、190元/克

C、190。5元/克

D、192元/克 30、中立仓申报时间为（）。

A、15：00-15：30

B、15：30-15：31 C、15：31-15：40

D、15：20-15：30

31、上海黄金交易所的资金清算速度为（）。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

32、交易所对金锭入库称差规定范围（）克（含）内

A、±0.05

B、±0.1

C、±0.2

D、±1

33、每个交易日收市后进行结算，如果发生亏损，必须于次日开盘前补足保证金，否则将被强行平仓，此制度被称为：（）

A、每日无负债制度

B、撮合成交制度

C、场内交易制度

D、结算价制度

34、现货实盘交易，当天收盘价为240元/克，结算价为238元/克，上一交易日的收盘价为235元/克，结算价为234元，请问当天的涨跌幅为（）

A、0.0213

B、0.0128

C、0.0256

D、0.017

35、黄金交易品种，增值税发票是由（）开给买方的

A、卖方

B、上海黄金交易所

C、地方税务所

D、无增值税发票

36、目前，黄金的现货定价仍然集中在（）黄金市场。

A、美国纽约

B、伦敦

C、苏黎世

D、东京

37、上海黄金交易所是由国务院批准设立，经()审批组建并在国家工商行政管理部门登记注册，不以盈利为目的，实行自律性管理的法人，按照公开、公平、公正和（）的原则，组织黄金及其他中国人民银行批准的贵金属集中交易。A、银监会

诚实信用

B、中国人民银行

诚实信用

C、中国人民银行

平等互利

D、银监会

平等互利

38、下列关于黄金、铂金现货实盘交易最小交易说法错误的是（）。

A、Au99.99最小交易量单位为50g。

B、Au99.95最小交易量单位为1000g。

C、Au50g最小交易量单位为50g。

D、Pt99.95最小交易量单位为1000g。

39、无论是否交割或出库，（）无法得到增值税发票()A、机构客户

B、个人客户、非一般增值税纳税人机构客户

C、金融机构

D、个人客户 40、现货延期交收交易当日盈亏在每日清算时进行划转，会员当日盈利划入会员（）

A、保证金

B、清算准备金

C、银行结算账户

D、代理账户

41、下列不属于我国政府批准设立的黄金进口口岸有（）

A、北京

B、广州

C、深圳

D、上海

42、客户在9:00做了一笔报价，该报价的有效期为（）。

A．早市（9:00—11：:30）

B.9:00—15:30

C.9:00—21:00

D.9:00—02：:30

43、上海黄金交易所一个交易日总计有（）个小时的交易时间。

A、9

B、10

C、11

D、12 44.会员开设的专用账户，是指（）和（）。

A．自营账户、代理账户

B.自营保证金账户、代理保证金账户

C.自营账户、自营保证金账户

D.代理账户、代理保证金账户

45、关于铂金交易的税收说法错误的是（）。A、进口铂金免征进口环节增值税。

B、通过交易所交易的铂金，由交易所向买入方代开增值税专用发票，销售方享受增值税即征即退。

C、铂金出口，只对加工环节的加工费按规定退税。

D、铂金首饰消费税征收环节和进口环节改为在零售环节征收，税率调整为5%。46.白银的交割手续费为（）。

A.0元/千克

B.0.5元/千克

C.1元/千克

2元/千克

47.（）和Au（T+N2）交易合约采用定期集中支付延期费的方式，这意味着多空双方在最后交易日以外的时间可以免交易期交割手续费，每天的持仓成本大降低。

A.Au（T+N1）

B.mAu（T+D）

C.Au（T+D）

D.Ag（T+D）48.Ag99.99违约金比例为（）。

A.20%

B.6%

C.7%

D.8% 49.延期交易的开盘价是（）形成的。

A.开市后第一笔成功交易

B.集合竞价

C.交易所在开盘前直接公布

D.前一交易日的收盘价

50、会员买入成交后立即申请提货，Au9999品种黄金的提货量是（）公斤的整数倍。

A、1千克

B、2千克

C、3千克

D、4千克

51、现货实盘交易，以下描述正确的是（）

A、现货报价单位为元/克，元以后保留零位小数。B、涨跌停板，以前一交易日结算价为基础±30%。C、铂金：只有一家会员卖出，其他只能买入。D、铂金：买入报价时冻结100%的资金。

52、以下哪个选项不是上海黄金交易所的交易品种（）

A、现货实盘交易合约

B、现货即期交易合约 C、黄金期货交收合约

D、现货延期交收合约

53、目前，交易所标准金锭实行（）的取货原则。A、“择库存货，择库取货”

B、“择库存货、定库取货” C、“定库存货．择库取货”

D、“定库存货，定库取货” 54.白银品种最小交易单位是（）。

A.100g/手

B.1千克/手

C.12.5公斤/手

D.15公斤/手 55.关于结算价和收盘价，以下说法正确的是（）。

A.结算价一般高于收盘价

B.收盘价为当天最后5笔成交价的加权平均价

C.收盘价是现货延期交易计算涨跌幅的价格基础

D.结算价是现货实盘交易计算涨跌幅的价格基础

56.国内个人客户可在上海黄金交易所购买的最小金条为（）。

A.50克

B.100克

C.1000克

D.3000克 57.会员收取客户的交易保证金必须（）交易所对会员收取的交嚣保证金比例。

A.低于

B．等于

C．高于

D．不高于

58、白银的仓储费为（）

A、0.3元/千克*天

B、0.6元/千克*天

C、1.8元/千克*天

D、0.011元/千克*天

59、交易（），会员可将其保证金账户的余额划转至其在清算银行的账户。

A、当日

B、下一个营业日

C、第三日

D、第三个营业日 60、.关于Au（T+D），错误的是（）。

A.一种现货交易

B.必须要交割

C.交易手续费为万分之2

D.如做平今仓操作，则可免收取平仓手续费 61、交易会员及客户沟通过开户手续获得实物账户，交易所实物交割实行（）制度。

A.最大交易量

B.最小剩余量

C.集合竞价

D.一户一码 62、交易所早市的交易时间为（）。

A.9:30—11.30

B.8:50—11:30

C.9:00—11:30

D.9：00—11:00 63、报价操作中“卖平”的持仓变化情况是（）

A、多头持仓增加

B、多头持仓减少

C、空头持仓增加

D、空头持仓减少

64、国际会员和国际客户（）参与交易白银、铂金相关合约。A.可以

B.不可以

65、关于中交仓，以下说法正确的是（）。

A.中立仓进入市场，没有收益

B.中交仓申报时间为15:30—15:40

C.中立仓不存在违约

D.中立仓的反向持仓，没有手续费 66、50克金条运保费由（）承担。

A、买方

B、卖方

C、买卖双方

67、现货延期交易的开盘价，是什么时候产生的。（）

A、当天第一笔成交价

B、集合竞价时

C、交易所确定

D、根据上一交易日的收盘价

68、延期补偿费=（）

A、当日净头寸*结算价*延期补偿费率

B、当日总持仓*结算价*延期补偿费率

C、当日净头寸*收盘价*延期补偿费率

D、当日总持仓*收盘价*延期补偿费率

69、Au（T+N）品种的保证金比例为（）

A、0.2

B、0.09

C、0.07

D、0.1 70、（）是交易所统一调拨各指定仓库实物产生的费用。

A、运保费

B、仓储费

C、入库费

D、出库费

第二篇：上海黄金交易所贵金属递延业务简介

黄金T+D介绍

一 什么是黄金T+D ? 什么是黄金T+D市场?

所谓T+D，就是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，是T+D合约所对应的现货。其特点是：以分期付款方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以无限期的延期交割。

黄金T+D合约内容包括：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交易时间、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。黄金T+D合约附件与黄金T+D合约具有同等法律效力。

黄金T+D市场是买卖黄金T+D合约的市场。这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值 的10%，与股票投资相比较，投资者在黄金T+D市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称“以小搏大”。黄金T+D交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。黄金T+D市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。

二 T+D的品种有哪些？

交易品种 AU(T+D)Ag（T+D）

交易保证金 10% 10%

交易单位 1千克/手 1千克/手

最小变动价 0.01元/克 1元/公斤

报价单位 元/克 元/千克

交易方式 自由报价 撮合成交

交易原则 价格优先 时间优先

三 交易时间：

交易时间:

日市：每周一至周五（国家法定节假日除外）

09：00---11：30 13：30---15：30

夜市：每周一至周四（国家法定节假日除外）

21：00---02：30

每日21点开盘到次日15：30收盘为一个交易日

四

T+D的特性

(1)、每日10小时交易时间(2)、10%保证金交易(3)、无到期日合约

五 T+D手续费

市民在银行投资黄金T+D业务，除了要向银行缴纳手续费，有时还需要缴纳延期费和超期费。其中，民生银行的黄金T+D业务手续费率为万分之十五，兴业银行规定个人黄金T+D业务的手续费最高不超过万分之十九

由于黄金T+D业务是以保证金交易方式进行交易的，客户可以选择合约交易当天交割，也可以延期交割，这时就引入了延期补偿费(简称“延期费”)机制。延期费是客户延期交收发生的资金或黄金实物的融通成本，延期费的支付方向根据交收申报数量对比确定。延期费的计算公式为：延期费=持仓量×当日结算价×延期费率。据了解，民生银行和兴业银行的黄金T+D延期费率均为合约市值的万分之二/日，按自然日逐日收取。

此外，根据上海黄金交易所交易相关规定，若投资者连续持有延期合约的时间超过金交所公告期限，金交所可以根据市场持仓情况对超期持仓加收超期费；超期费=超期持仓量×当日结算价×超期费率。

六

T+D的结算是怎么回事

T+D的结算可以大致分为两个层次：首先是交易所的结算部门对会员结算，然后是会员对投资者结算。

不管哪层次，都需要做三件事情：

(1)、交易处理和头寸管理，就是每天交易后要登记做了哪几笔交易，头寸是多少。

(2)、财务管理，就是每天要对头寸进行盈亏结算，盈利部分退回保证金，亏损的部分追缴保证金。

(3)、风险管理，对结算对象评估风险，计算保证金。

持仓合约用其持有成本价与结算价比较来计算盈亏。而平仓合约则用平仓价与持有成本价比较计算盈亏。对于当天开仓的合约，持有成本价等于开仓价，对于当天以前开仓的历史合约，其持有成本价等于前一天的结算价。因为每天把账面盈亏都已经结算给投资者了，因此当天结算后的持仓合约的成本价就变成当天的结算价了，因此和股票的成本价计算不同，股指T+D的持仓成本价每天都在变。

有了结算所，从法律关系上说，T+D不是在买卖双方之间直接进行，而由结算所成为中央对手方，即成为所有买方的唯一卖方，和所有卖方的唯一买方。结算所以自有资产担保交易履约。

七

T+D如何申请提起实物的？

客户在交易系统点击交易交割申报,申报成功后按当日成交结算价,货款两讫.收实物方按当日结算价支付金额.交实物方按实际交割量交实物,按当日结算价收取金额.其后买方即可在交易端填写提货申请单,亦可根据需要择期填写或次日进行卖出交易或交割.择期填写提货申请单时间为交易所工作时间段(交易所交易结束后30分钟内暂停),有实物的指定仓库,申请提货当日可提取实物.申请当日无实物的指定仓库,交易所复制统一调运,提货时间为提货申请日3个工作日内,最多不超过5个工作日.若交割违约,由交易所分别扣除违约部分合约5%的违约金,违约金归交易所风险基金,同时交易终止。

七 T+D优势

1.保证金模式—利用“杠杆”原理，投入资金少

越来越多的投资者愿意投资于黄金市场主要看重了黄金的保值作用，而传统实物黄金投资的一次性投入资金较大，交易手续繁琐，令很多的投资者望而却步，黄金“T+D”业务给广大的投资者提供了一个很完备的交易平台，只需要10%的保证金就可以投资，这种交易手段减轻了市场参与者的资金压力，是一款真正意义上的黄金投资产品。例如：按照150元人民币/克的价格来计算，买一手黄金即壹千克。

传统的实物黄金交易需要投资者一次性投入15万元人民币，然后取走一公斤的黄金，等到金价上涨之后再带着黄金到交易所卖掉，赚取差价。这样一来既耽误投资者的时间又会产生一定的风险。

如果要是在“T+D”的业务里做的话只需要15万的10%----1.5万就可以在家自己进行交易，不但节省了投资者的时间，而且没有了随身携带黄金所带来的风险，轻轻松无交割时间限制，大大减少了操作成本

黄金“T+D”业务中没有交割的时间限制，持仓多久均可，由投资者自己把握，不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割，可以大大减少投资者的操作成本。松赚钱。

新兴投资产品，中国市场潜力巨大

目前我国人均黄金拥有量为3.5克，而世界平均水平是25克，在这方面中国的黄金市场还是前景广阔。而随着中国经济的发展，人们的需求也在不断变化，当衣、食、住、行都解决之后，必然是“藏”的问题，即家庭储备，而无论哪个国家的货币都或多或少存在一定的风险，这里需求的就是黄金了，自古以来大家对于黄金的保值作用都是深信不疑的。

八

T+D与股票相比，有哪些不同点？

T+D与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要：

（1）时间上, T+D每天有10个小时交易时间,股票每天4个小时。

（2）T+D合约是保证金交易，必须每天结算。T+D采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但T+D不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。

（3）T+D可以卖空。T+D可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。

（4）市场的流动性较高。有研究表明,T+D市场的流动性明显高于股票现货市场。

（5）T+D可以在任何一个交易内申请提出黄金。

我们怎么服务好客户？

1、金鳞瑞祥日常的客户短信提醒：我们采用每天二次早9：00、晚9：00客户短信提示，出现大行情不定时短信提醒功能。

2、黄金入门，开户流程，操作指导、培训，行情分析系统赠送等等服务，以及开户后的后续服务

3、客户细分，设立VIP客户交流平台，与公司分析团队一对一沟通指导。

4、客户日常服务沟通：公司客服人员在线与客户沟通，及时解决客户的日常问题。

5、定期召开客户培训及大型推荐活动，及时了解客户需求，提高客户对黄金产品的了解。

第三篇：中国工商银行代理上海黄金交易所贵金属递延业务规则

中国工商银行代理上海黄金交易所贵金属递延业务规则

根据上海黄金交易所相关交易规则、管理办法及有关法律法规，制定本业务规则。

一、交易合约

合约代码为Au(T+D)、Ag(T+D)。

二、交易时间

集合竞价 20:50――20:59；

夜市交易 21:00――02:30；

早市交易 09:00――11:30（周一早市时间为08:50―11:30）；

午市交易 13:30――15:30。

交易时间遵照上海黄金交易所的交易时间安排，周一至周五开市（国家法定节假日及交易所公告的休市日除外）。

三、保证金

Au(T+D)、Ag(T+D)合约的保证金比例为15%。强行平仓保证金比例为14%。

（保证金比例将根据上海黄金交易所规定进行调整）

四、交易报价

Au(T+D)合约的交易报价单位为人民币元/克，最小变动价格为0.01元人民币，最小交易单位1手（1手=1000克）。

Ag(T+D)合约的交易报价单位为人民币元/千克，最小变动价格为1元人民币，最小交易单位1手（1手=1000克）。

五、资金清算

Au(T+D)、Ag(T+D)合约清算实行每日无负债结算制度。每日日终当保证金余额低于15%但高于14%时，将通过短信向客户发出预警信息，当保证金余额低于14%时，将向客户发出强平信息，追加的保证金须在下一个交易日开市前补足，如开市时保证金金额未补足，将对客户持有合约进行强行平仓，直至弥补合约亏损。

六、交收申报

（一）Au(T+D)合约的交割采用实物交收申报制度，在每日的交收申报时段，多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。黄金的基准交割品种为符合交易所金锭质量标准的标准重量3千克、成色不低于99.95%的标准金锭，标准重量1千克、成色不低于99.99%的金锭可替代交割。并实行升水制度，升水标准根据上海黄金交易所公告执行。

（二）个人客户持有Au(T+D)合约可进行实物交收申报。

（三）个人客户可进行Au(T+D)合约中立仓申报。

（四）企业客户暂不提供Au(T+D)、Ag(T+D)合约实物交收申报和中立仓申报。

（五）个人客户目前暂不提供Ag(T+D)合约实物交收申报、中立仓申报以及白银实物交割服务。

七、注意事项

（一）Au(T+D)合约的交易时间、交易单位、提货单位等内容，以上海黄金交易所为准，本行将随上海黄金交易所的规定变化作相应调整。

（二）按上海黄金交易所规定，提取出库的黄金实物不能进入上海黄金交易所系统交易，也不能再入库。

（三）上海黄金交易所客户黄金交易编码具有唯一性和终身性，客户应妥善保管与代理贵金属买卖业务有关的账号、黄金交易编码和密码，凡使用该账号、编码和密码所进行的一切买卖活动均视为客户亲自办理。

八、风险提示

（一）因受国内国际各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，贵金属价格可能会发生剧烈波动。贵金属现货延期交收产品采用保证金交易性质，具有投资风险。客户依其交易请求或委托所产生的一切风险和导致的损失均由客户自行承担。

（二）本行不向客户作任何获利保证或共担风险的承诺，亦不与客户分享收益。

（三）当上海黄金交易所的某个交易品种达到涨、跌停板的情况下，会出现买入或卖出无法成交的可能，客户的所有保证金和交易资金可能损失殆尽且不足以弥补交易亏损，由此产生的一切损失由客户承担。

（四）在同一交易日内不同交易场次之间，Au(T+D)、Ag(T+D)合约的交易报价可能会有剧烈波动，客户的未成交委托可能因通讯网络速度等原因无法及时撤销，由此产生的一切损失由客户承担。

（五）客户持仓发生亏损，导致当日交易清算后，保证金低于本行设定的强行平仓保证金比例时，客户应当在下一个交易日开市前主动补足到账。客户未能及时补足的，本行有权在任何时间对客户持有未平仓合约进行强行平仓，客户必须承担由此导致的一切损失。强平后仍不能不足保证金的，本行将依照双方协议约定的方式追补保证金，并保留进一步采取法律诉讼等手段的权利。

九、持仓限额

上海黄金交易所于2011年12月26日发布了《上海黄金交易所现货交易规则》、《上海黄金交易所风险控制管理办法》等六项业务制度的2011版修订案（详见上海黄金交易所网站），并已实施。根据上海黄金交易所《关于“风险控制管理办法”等修订案的实施要求及配合做好个人客户限仓管理的通知》及相关规定，我行对贵金属业务客户Au（T+D）与Ag（T+D）持仓进行限额管理，具体内容如下：

（一）自2012年2月1日交易日（即1月31日晚上21:00）起，上海黄金交易所规定个人客户Au(T+D)合约多、空持仓最大限额为200手；个人客户Ag(T+D)合约多、空持仓最大限额为2000手。

（二）2012年2月1日交易日（即1月31日晚上21:00）起，新签《代理个人客户贵金属现货延期交易业务协议书》的个人客户默认初始持仓限额为Au（T+D）合约100手，Ag（T+D）合约1000手。

（三）2012年2月1日交易日（即1月31日晚上21:00）起：

若个人客户Au（T+D）合约持仓量小于等于100手或Ag（T+D）合约持仓量小于等于1000手，则其持仓限额对应为Au（T+D）合约100手及Ag（T+D）合约1000手；

若个人客户Au（T+D）合约持仓量大于100手或Ag（T+D）合约持仓量大于1000手，则其持仓限额对应为Au（T+D）合约200手及Ag（T+D）合约2000手；

若个人客户Au（T+D）合约持仓量大于等于200手或Ag（T+D）合约持仓量大于等于2000手，客户“只能平仓，不能开仓”。

（四）个人客户可向递延业务交易账户所在开户网点或95588进行业务咨询。

（五）我行可根据上海黄金交易所相关规定及我行风险管理要求对持仓限额进行适时调整。

第四篇：上海黄金交易所贵金属延期交易业务规则 Microsoft Word 文档

一、交易介绍

中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”）代理上海黄金交易所贵金属延期交易业务是指民生银行以上海黄金交易所银行类会员的有效代理资格，为个人客户提供进入上海黄金交易所交易的渠道，进行贵金属延期交易，并代理个人客户进行资金清算，持仓风险监控及保证金管理的业务。

目前我行提供网上银行的交易渠道。我行代理的上海黄金交易所贵金属产品涵盖了所有延期交易产品，包括黄金延期Au(T+D)、黄金单月延期Au(T+N1)、黄金双月延期Au(T+N2)以及白银延期Ag(T+D)能有效满足客户的多样化投资需求。

我行个人贵金属延期交易系统具有先进的交易管理，风险控制及保证金管理功能，客户界面友好、系统稳定性高。我行贵金属延期交易报价与上海黄金交易所系统实时同步，信息公开。我行贵金属延期交易系统实时监控客户持仓风险，准确管理客户保证金，为客户提供最低10.5%的保证金交易比例，降低客户介入贵金属投资门槛。同时我行对该业务收费标准低廉，按客户不同交易额或存款额还可享受各种档次优惠。

我行贵金属延期交易实行T＋0交易清算，实时监控客户持仓风险，可满足客户频繁交易的需求。民生银行对客户资金实行专户管理，确保客户资金安全。

二、交易规则

1、交易品种：Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、Ag(T+D)

报价单位：黄金人民币/克，精确到小数点后两位

白银人民币/千克，精确到人民币元

2、交易单位：Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)，Ag(T+D)品种交易单位均为手，所有产品每手均为1000克。

3、交易功能： 我行贵金属延期交易提供买卖开仓及平仓交易功能，但不提供延期现货交收及中立仓现货交收的功能。

4、交易渠道：民生银行个人网上银行

5、交易时间：上海黄金交易所开市时间

每周一 北京时间 上午8：50至11：30；

每周二至周五 北京时间 上午9：00至11：30；每周一至周五 北京时间 下午13：30至15：30；每周一至周四 北京时间 晚上8：50至次日凌晨2：30；

以上交易时间，国家法定节假日除外，如有变动，金交所将根据相关规定调整交易时间，并在其官方网站发布，民生银行不再另行通知。民生银行系统检修、升级或因其他原因不能交易的时间，民生银行有权停止交易，若停止交易，民生银行需通过官方网站进行公告。

每个交易日首场交易开市前十分钟为延期合约集合竞价时间。夜间交易时段与第二天白天交易时段为一完整交易日，但周一仅白天交易时段为一个完整交易日。最终交易时间以交易所时间为准，交易所将根据相关规定调整交易时间。

三、交易细则

交易品种

交易单位

报价单位

最小变动价位

每日涨跌停板

合约期限

交易时间

延期费收付日

延期费率

交易保证金

交易手续费

买开仓

卖平仓

卖开仓

买平仓

逐日持仓盈亏

清算Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、Ag(T+D)1000克/手黄金：元（人民币）/克，白银元（人民币）/千克黄金：0.01元/克、白银：1元/千克±7%连续交易 早市：9：00—11：30（周一早市时间08：50—11：30）； 午市：13：30—15：30； 夜市：20：50—02：30（周五暂无夜市）Au(T+D)、Ag(T+D)按自然日逐日收付； Au(T+N1)、Au(T+N2)每两月的最后一个交易日收付(交割日前平仓不涉及延期费的收付)。Au(T+D)、Ag(T+D)合约市值的万分之二/日； Au(T+N1)、Au(T+N2)合约市值的百分之一/两月。本行个人客户的保证金最低为合约价值的10% 本行个人客户延期交收产品的手续费最高不超过万分之十九 客户开立多头持仓交易，系统自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓增加。市场价格上涨，多头持仓盈利，市场价格下跌，多头持仓亏损。客户减仓多头持仓交易，系统自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓减少。客户开立空头持仓交易，系统自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓增加。市场价格上涨，空头持仓亏损，市场价格下跌，空头持仓发生盈利。客户减仓空头持仓交易，系统自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓减少。根据上海黄金交易所规定，客户延期产品持仓将在每个交易日终与当日结算价格进行盈亏清算。

1、客户前日持仓盈亏为上日结算价及当日结算价的价差盈亏

2、客户当日开仓盈亏为开仓价格及当日结算价的价差盈亏

3、客户平前日仓盈亏为上日结算价及平仓价格的价差盈亏

4、客户平当日开仓盈亏为开仓价格及平仓价格的价差盈亏

实时风险监控

风险监控指标

风险绿色安全

状态 我行系统将根据交易所实时行情及客户持仓成本，实时测算客户持仓风险，并进行相关风险管理。客户网银端可用资金与委托冻结资金的合计大于零 客户网银端可用资金与委托冻结资金的合计大于零，且足以支付市场价格上下浮动3%所产生的亏损，客户交易状态安全，我行无需干涉客户交易，及进行保

证金管理

客户网银端可用资金与委托冻结资金的合计仍大于零, 但不足以支付市场价格

风险黄色追保

线状态 上下浮动3%所产生的亏损，客户交易状态具有一定风险，需密切关注持仓盈亏，市场行情，及保证金风险比例。我行无需干涉客户交易，适时但非义务通知客

户及时进行追加保证金，避免强行平仓交易发生。

风险红色强平

状态 客户网银端可用资金与委托冻结资金的合计小于等于零，即客户帐户资金已不足以支付我行要求的持仓保证金，我行可在不事先通知客户的前提下，自动对

客户持仓进行强行平仓，释放客户持仓保证金，降低客户保证金风险比例。

注：以上交易细则根据上海黄金交易所（.cn）业务规则制定，我行将根据上海黄金交易所规则的改变作相应调整。

四、开户交易操作流程

1、客户需登陆个人网络银行并签署《中国民生银行代理个人贵金属延期交易协议书》即可开通黄金交易功能。（已与其他会员建立代理关系的客户须先与其他会员解约，并在我行网银开户界面输入原黄金交易编码进行开户）

2、客户开户后的下一个交易日即可通过本行网银渠道进行交易。

3、客户开户成功后，我行将从客户借记卡账户收取一定金额开户手续费，开户手续费不高于人民币60元。

五、注意事项

1、以上交易时间、交易单位、等内容以上海黄金交易所公布为准，本行将随上海黄金交易所的规定变化作相应调整。

2、上海黄金交易所个人客户黄金交易编码具有唯一性和终身性，因此请您熟记黄金交易编码。

3、客户因保证金风险比例上升，触发强行平仓交易，我行对客户持有各合约仓位实行的强平先后顺序为：

Au(T+D)多头-Au(T+D)空头-Au(T+N1)多头-Au(T+N1)空头-Au(T+N2)多头-Au(T+N2)空头-Ag(T+D)多头-Ag(T+D)空头

当强平优先级别的合约被全部平仓后，客户保证金风险比例仍不满足要求时，下一优先级别的合约将被强平。

4、客户与民生银行所签订之《中国民生银行代理上海黄金交易所个人贵金属延期交易业务协议书》中相关定义亦适用于本规则。

六、风险提示

进行贵金属延期品种交易，可能获得较高的投资收益，但同时也可能发生巨额损失，损失的总额可能超过您存放在本行的全部保证金。

贵金属投资有风险，入市需谨慎！

本页面是民生银行AU（T+D）规则说明，简单明了，开户访问：http:///kaihu/

第五篇：上海黄金交易所会员管理办法

上海黄金交易所会员管理办法（2011修订案）

为加强会员的自律管理，保障会员的合法权益，规范会员在上海黄金交易所（以下简称交易所）的业务活动，根据《上海黄金交易所业务监督管理规则》和《上海黄金交易所章程》，制定本办法。

上海黄金交易所会员管理办法

第一章 总 则

第一条 为加强会员的自律管理，保障会员的合法权益，规范会员在上海黄金交易所（以下简称交易所）的业务活动，根据《上海黄金交易所业务监督管理规则》和《上海黄金交易所章程》，制定本办法。

第二条 会员是指依照中华人民共和国有关法律、法规及交易所章程的有关规定，在中华人民共和国境内注册登记，经交易所审核批准，在交易所进行黄金、白银、铂等贵金属交易活动的企业法人机构或其它营业机构。

第三条 本办法适用于会员及其从业人员。

第二章 会员资格

第四条 交易所会员依其业务范围分为金融类会员（含外资银行）、综合类会员和自营类会员。金融类会员可进行自营和代理业务及国家有关部门批准的其它业务（外资银行另有规定），综合类会员可进行自营和代理法人业务，自营类会员可进行自营业务。第五条 申请成为交易所会员必须具备下列条件：

（一）中华人民共和国境内登记注册的企业法人；

（二）承认交易所的章程及各项业务规则；

（三）具有1000万元人民币以上的注册资本和净资产；

（四）具有良好的信誉和经营历史，近三年内无严重违法行为记录；

（五）有健全的组织机构和财务管理制度及完善的内部控制和风险管理制度；

（六）有固定的经营场所和必要设施；

（七）认缴交易所的会员资格费和年会费；

（八）交易所规定的其它条件。

第六条 申请成为会员须向交易所提交下列文件和资料:

（一）经法定代表人签字的申请书；

（二）工商行政管理部门核发的《企业法人营业执照》、中华人民共和国组织机构代码证、税务登记证和法人代表身份证复印件；

（三）经会计师事务所或审计师事务所审计的最近一年的会计报告；

（四）住所或者营业场所使用证明；

（五）交易所认为需要提供的其它文件。

第七条 申请交易所会员资格，须向交易所提交书面申请书。申请书主要包括以下内容:

（一）申请交易所会员资格的目的和理由；

（二）书面承诺遵守交易所章程和各项规定；

（三）组织机构、经营机构的设置情况；

（四）交易所要求申请单位须说明的其它情况。第八条 交易所收到符合要求的入会申请材料后，应于30个工作日内提出办理意见，提交会员资格审查委员会审核批准。

第九条 申请单位自收到交易所入会通知书之日起30个工作日内，办理如下事项：

（一）缴纳会员资格费：金融类和外资金融类会员，资格费140万元；综合类会员，资格费110万元；自营类会员，资格费80万元；

（二）交纳年会费：金融类会员，年会费5万元；综合类会员，年会费4万元；自营类会员，年会费3万元；

（三）在交易所指定的清算银行开设专用资金账户；

（四）参加交易员培训并取得资格证书；

（五）办理有关人员和印鉴的授权手续；

（六）其它应当办理的事项。逾期未办的，视为自动放弃入会资格。

新增会员由交易所根据实际情况另行制订费用标准。

第十条 申请单位办理完手续后，即正式取得会员资格。交易所颁发会员证书，并报中国人民银行备案。

第十一条 正式取得交易所会员资格后，会员拥有一个场内交易席位。会员因业务发展需要增加交易席位，应当向交易所提出申请，由交易所审核批准。增加的交易席位使用期最少为一年，使用费按年收取，每年为3万元/席位。

第十二条 会员享有章程规定的权利，履行章程规定的义务。

第三章 会员的变更

第十三条 经批准，会员资格可以转让。禁止以承包、出租、抵押等方式私下转让会员资格或交易席位。

第十四条 会员资格转让的，转让方应提前60个工作日向交易所提交会员资格转让申请书，受让方应向交易所提交会员资格申请书。交易所按会员条件对受让方作资格初步审查后，由转让方和受让方签订《会员资格转让协议书》。经交易所会员资格审查委员会批准后，由交易所为转让方和受让方办理会员资格变更手续。

第十五条 会员资格转让时，转让方应办理如下事项：

（一）了结交易合同；

（二）结清在交易所内的全部债权与债务；

（三）退还各种票据和交易所颁发的各种证件；

（四）办理专用资金账户的销户手续；

（五）退还交易所的各种交易设施；

（六）按规定应当办理的其它事项。

会员接到交易所批准转让的书面通知后，必须在30个工作日内办理完转让手续。第十六条 会员存在以下情况之一的，会员资格不得自行转让：

（一）由于经济纠纷、违法或犯罪接受国家有关部门立案调查处理期间；

（二）涉嫌违规，被交易所立案调查期间；

（三）因违法、违规被交易所处以通报批评、暂停交易等处罚不满三个月的；

（四）取得交易所会员资格未满一年的；

（五）已被交易所取消会员资格的；

（六）与交易所发生债务纠纷尚未了结的。第十七条 兼并会员的法人或与会员合并后新设立的法人若要承继会员资格的，必须向交易所提出申请，经交易所会员资格审查委员会审查批准后，方可承继会员资格。

兼并会员的法人或与会员合并后新设立的法人，有优先取得会员资格的权利。第十八条 会员存在下列情况之一的，经交易所理事会批准，可以取消其会员资格：

（一）被中国人民银行宣布为“市场禁止进入者”的；

（二）私下转让交易席位，将交易席位委托给他人管理或承包给他人经营的；

（三）资金、人员和设备严重不足，管理混乱，经整顿无效的；

（四）拒不执行会员大会或理事会决议的；

（五）无正当理由连续三个月不做交易的；

（六）私设或参与地下炒金；

（七）无正当理由，未按规定缴纳年会费的；

（八）虚开增值税发票；

（九）其它违反国家法律、法规、规章和严重违反交易所章程及有关规定的。被取消会员资格的，按会员资格转让办法强制执行。

第十九条 会员资格发生变化，交易所应报中国人民银行备案。

第二十条 会员有下列情况之一的，应在10个工作日内向交易所书面报告：

（一）变更法定代表人；

（二）变更注册资本或股权结构；

（三）变更名称、住所或者营业场所、经营范围及联系方式；

（四）经营状况发生重大变化；

（五）取得其它交易所会员资格。

（六）发生重大诉讼案件或经济纠纷；

（七）因涉嫌违法、违规受到监管机关立案调查、处罚或者受到其它交易所处罚；

（八）交易所要求报告的其它情况。

第四章 会员代理

第二十一条 代理业务是金融类和综合类会员接受客户委托代理客户进行交易的活动。第二十二条 会员及其从业人员和代理客户必须遵守国家有关法律、法规、政策和交易所章程、规则、办法等各项业务规定。本着诚实信用的原则，加强对投资者的教育和引导，提高市场主体素质，提高市场运作和监管水平，严格执行国家税收政策。

第二十三条 会员有义务将交易所公告的国家各项法律法规及税收政策告知客户。第二十四条 代理业务必须按照交易所规定的程序办理。

第二十五条 进行代理业务的会员不得接纳有下列情况之一者为客户：

（一）不具有完全民事行为能力的；

（二）机构客户未能提供法定代表人授权委托书的；

（三）未按交易所规定提供相关合法资质证明的；

（四）行政法规、中国人民银行及交易所规定的其它情况。

第二十六条 会员接受客户委托从事交易时，应按交易所的相关规定对客户的身份、资信及交易资格核查确认，并签署代理协议。

客户交易资金来源与客户名称不相符的，客户应当提供交易资金合法使用的证明。第二十七条 会员接受客户委托，个人客户必须提供本人亲自签名的授权委托书，或双方认可的其它协议形式的授权委托；法人客户必须提供法定代表人签字并加盖公章的书面授权委托书，或双方认可的其它协议形式的授权委托，下达交易指令或资金调拨指令。没有授权委托或授权不明的，不得代客户从事交易活动。

第二十八条 会员应当将自有资金与客户保证金分账管理，客户保证金专户存储，严禁挪用；设置独立的保证金科目并分客户进行明细核算；代理委托合同、交易编码、分客户结算单与分客户会计明细账之间应建立对应关系，不得以结算单代替客户明细账。

客户办理存取款手续时，代理会员应当要求客户或其合法资金调拨人在财务凭证上签字或盖章。

会员不得将收取的客户保证金用于自身经营活动或充抵自身债务；不得允许他人擅自使用客户保证金或擅自用客户保证金为他人经营活动提供担保。

第二十九条 会员应及时、准确执行客户交易指令。委托交易成交后，代理会员应及时通知客户。

第三十条 会员应完善客户下达交易指令和交易结算资料的签字确认手续。与交易所相关的资料及交易记录保存时间应不少于五年。

第三十一条 会员为控制交易风险，需要对客户持仓实施强行平仓的，应当遵守双方合同规定的标准和条件，并以合同约定的方式通知客户。会员不得允许客户透支交易。

第三十二条 会员不得以各种形式虚假开户、挪用、占用客户保证金。

第三十三条 会员受托从事交易，不得编造或故意传播虚假信息误导、欺诈客户。第三十四条 会员可向客户收取清算准备金（自然人客户暂时不收）和代理手续费。第三十五条

开展代理业务的会员应设立风险准备金专用账户，按不低于年代理手续费5%的比例提取风险准备金。

第五章 监督管理

第三十六条 会员及其从业人员应当遵守国家有关法律、法规、政策和交易所章程、规则、办法等各项业务规定，接受中国人民银行和交易所的管理和监督。

第三十七条 会员有下列情况之一的，交易所有权要求其限期整改：

（一）财务管理不善，长期亏损，经营状况不佳或清偿能力明显下降；

（二）审验中发现重大问题；

（三）代理业务中违反第四章相关规定的；

（四）交易所认为的其它情况。

会员未能在限期内整改的，交易所有权暂停其相关业务或经理事会批准取消其会员资格。

第三十八条 会员应维护交易所的声誉，协助交易所处理各种突发或异常事件。当出现各种突发或异常事件时，会员未做好客户相关工作的，交易所可暂停其相关业务。

第三十九条 会员应按照交易所的要求参加交易所组织的各项活动和交易所召开的各种会议。因故确实无法参加的，应事先报交易所同意。

第四十条 会员交易员在交易所内从事交易、交割、结算业务的，须经其会员授权，经交易所专业培训并取得资格证书。交易员在同一时期内，只能受聘于一家会员，不得在其他会员处兼职。

会员交易员在交易所从事的业务活动均由该会员承担全部责任。第四十一条 交易所有权对会员的自营业务和代理业务进行检查和监督。

第四十二条 会员资格一经转让或被取消会员资格，该会员对其交易员的授权自动失效。第四十三条 除交易所授权同意外，会员不得擅自使用交易所的标识及文字用于经营活动。一经发现，交易所有权要求其限期整改。

第六章 附 则

第四十四条 违反本办法规定的，交易所按《上海黄金交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。

第四十五条 本办法解释权属于上海黄金交易所。第四十六条 本办法自发布之日起实施。