证券投资习题

第一篇：证券投资习题

证券投资练习题

一、单选题

1．根据基金能否赎回，投资基金可分为（）。

A．契约型基金和公司型基金

B．封闭式基金和开放式基金 C．资本基金和货币基金

D．期权基金和期货基金 2．一般而言，下列证券中，流动性风险相对较小的是（）。A．公司债券

B．优先股股票

C．普通股股票

D．国库券

3．下列各项中，不能衡量证券投资收益水平的是（）。A．持有期收益率

B．到期收益率

C．息票收益率

D．标准离差率

4．债券的价值有两部分构成，一是各期利息的现值，二是（）。A．票面利率的现值

B．购入价格的现值

C．票面价值的现值

D．市场价格的现值

5．某人以40元的价格购入一张股票，该股票目前的股利为每股1元，股利增长率为2%，一年后以50元的价格出售，则该股票的投资收益率应为（）。A．2%

B．20%

C．21%

D．27.55% 6．某公司发行的股票，预期报酬率为20%，最近刚支付的股利为每股2元，估计股利年增长率为10%，则该种股票的价值（）。

A．20

B．24

C．22

D．18 7．下列各种证券中，一般情况下属于变动收益证券的是（）。A．国库券

B．债券

C．普通股股票

D．优先股股票 8．股票投资和债券投资相比（）。

A．风险高

B．收益小

C．价格波动小

D．变现能力差

9．债券投资者购买证券时，可以接受的最高价格是（）。A．出卖市价

B．到期价值

C．投资价值

D．票面价值

10．下列证券持有者具有参与企业经营管理的权利的有（）。A．优先股股东

B．普通股股东

C．债券持有者

D．国库券持有者 11.市场利率上升时，债券价值的变动方向是（）。A.上升

B.下降 C.不变

D.随机变化

12.某投资者购买A公司股票，并且准备长期持有，要求的最低收益率为11%，该公司本年 的股利为0.6元/股，预计未来股利年增长率为5%，则该股票的内在价值是（）元/股。A.10.0

B.10.5 C.11.5

D.12.0 13.某种股票为固定成长股,当前的市场价格是40元，每股股利是2元，预期的股利增长率 是5%，则该股票的内部收益率为（）。A.5%

B.5.5% C.10%

D.10.25% 14.某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12%，而当时市场利率为10%，每年年末付息一次，到期还本，则该公司债券的价值为（）元。（已知（P/A,10%,5）=3.7908，（P/A,12%,5）=3.6048,（P/F,10%,5）=0.6209，（P/A,12%,5）=0.5674）

A.93.22

B.100

C.105.35

D.107.58 15.某公司平价发行5年期的公司债券，票面利率为12%，每年年末付息一次，到期一次还本，则该债券的内部收益率为（）。

A.9%

B.11% C.10%

D.12% 16.下列各项因素的变动和债券的价值变动方向不一致的是（）。A.面值

B.票面利率 C.贴现率

D.内部收益率

17.下列选项中跟零增长股票的价值同向变化的是（）。A.预期股利

B.必要收益率 C.市场利率

D.股利增长率

18.某零增长股票的当前市价为20元，股票的价值为30元，则下列说法中正确的是（）。A.股票的预期报酬率高于投资人要求的必要报酬率 B.股票的预期报酬率等于投资人要求的必要报酬率 C.股票的预期报酬率低于投资人要求的必要报酬率 D.不能确定

19.某股票的未来股利不变，当股票市价低于股票价值时，则预期报酬率（）投资人要求的最低报酬率。

A.高于

B.低于

C.等于

D.可能高于也可能低于

20、当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度（）短期债券的下降幅度。A.大于

B.小于 C.等于

D.不确定

二、多选题

1．决定债券收益率的主要因素有（）。A．票面利率

B．期限

C．面值和出售价格

D．持有时间和购买价格

2．下列各项中，属于投资基金优点的有（）。A．具有专家理财优势

B．具有资金规模优势

C．可以完全规避投资风险

D．可能获得很高的投资收益 3．契约型基金又称单位信托基金，其当事人包括（）。A．受益人

B．管理人

C．托管人

D．投资人 4．下列项目中属于股票收益影响因素的有（）。A．股份公司经营业绩

B．股票市场价格变化

C．公司的股利政策

D．投资者的经验与技巧 5.下列属于证券投资的系统性风险的有（）。

A.利率风险

B.流动性风险

C.违约风险

D.购买力风险 6.下列属于证券投资的非系统性风险的有（）。

A.变现风险

B.汇率风险

C.违约风险

D.破产风险 7.下列说法中正确的有（）。

A.即使票面利率相同的两种债券，由于付息方式不同，投资人的实际经济利益亦有差别

B.如不考虑风险，债券价值大于市价时，买进该债券是合算的C.债券以何种方式发行最主要是取决于票面利率与市场利率的一致程度

D.投资长期溢价债券，容易获取投资收益但安全性较低，利率风险较大

8、债券的价值会随着市场利率的变化而变化，下列说法中正确的是（）。A.若到期时间不变，当市场利率上升时，债券价值下降

B.债券当其票面利率大于市场利率时，债券发行时的价格低于债券的面值 C.若到期时间缩短，市场利率对债券价值的影响程度会降低 D.若到期时间延长，市场利率对债券价值的影响程度会降低

9、某企业进行债券投资，则购买债券后给企业带来的现金流入量可能有（）。A、收到的利息

B、收到的本金

C、收到的资本利得

D、出售债券的收入

10、下列因素中，与固定增长股票内在价值呈反方向变化的有（）。A、最近一次发放的股利

B、投资的必要报酬率

C、β系数

D、股利增长率

11、甲企业现在发行到期日一次还本付息的债券，该债券的面值为1000元，期限为5年，票面利率为10%，单利计息，复利折现，当前市场上无风险收益率为6%，市场平均风险收益率为2%，则下列价格中适合购买的有（）。A、1020

B、1000

C、220

4D、1071

12、某债券的期限为5年，票面利率为8%，发行时的市场利率为10%，债券面值为1000元，下列关于债券发行时价值的表达式中正确的有（）。

A、如果每年付息一次，则债券价值＝80×（P/A，10%，5）＋1000×（P/F，10%，5）B、如果每年付息两次，则债券价值＝40×（P/A，5%，10）＋1000×（P/F，10%，5）C、如果每年付息两次，则债券价值＝40×（P/A，5%，10）＋1000×（P/F，5%，10）D、如果到期一次还本付息（单利计息），按年复利折现，债券价值＝1400×（P/F，10%，5）

三、判断题

1．一般而言，银行利率上升，则证券价格上升；银行利率下降，则证券价格下跌。（）2．基金的管理需要投资人和发起人来参与。（）

3．一般而言，短期证券的风险大，变现能力强，但收益率相对较低。（）4．企业进行短期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。（）5．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面证明。（）

6．投资基金的收益率是通过基金净资产的价值变化来衡量的。（）

7．一般情况下，股票市场价格会随着市场利率的上升而下降，随着市场利率的下降而上升。（）

8．当债券市价小于其价值时，可以购买该债券。（）

9．无论债券或股票持有时间多长，都必须考虑其资金的时间价值。（）

10.一般来说，经常采用投资者的预期收益率作为评估债券价值时所期望的最低投资报酬率进行贴现。（）

11.短期的溢价或折价债券对决策的影响并不大；长期债券的价值波动较大，特别是票面利率高于市场利率的长期溢价债券。（）

12.股票的价值是指其实际股利所得和资本利得所形成的现金流入量的现值。（）

五、计算分析题

1．某企业于2014年1月5日以每张1050的价格购买Y企业发行的利随本清的企业债券。该债券的面值为1000元，期限为3年，票面年利率为10%，不计复利。购买时市场年利率为8%。不考虑所得税。

要求：（1）利用债券估价模型评价该企业购买该债券是否合算；

（2）如果该企业于2015年1月5日将债券以1150元的市价出售，计算该债券的投资 收益率。

2、某投资者准备进行证券投资，现在市场上有以下几种证券可供选择：

（1）A股票，上年发放的股利为1.5元，以后每年的股利按5%递增，目前股票的市价为15元。

（2）B债券，面值为1000元，5年期，票面利率8%，单利计息，到期一次还本付息。复利折现，目前价格为1080元，假设甲投资时离到期日还有两年。

（3）C股票，最近支付的股利是2元，预计未来2年股利将按每年14%递增，在此之后转为正常增长，增长率为10%，股票的市价为46元。

如果该投资者期望的最低报酬率为15%，请你帮他选择哪种证券可以投资（小数点后保留两位）。

（P/F，15%，1）＝0.8696，（P/F，15%，2）＝0.7561

3．某公司于2015年3月1日购入甲、乙、丙三个公司的股票。其中，甲公司股票准备长期 持有，乙公司和丙公司的股票预计持有5年。甲公司股票的ß系数为1.2，该股票每年发放 股利3.32元，股利增长速度为零，购入时平均风险报酬率为7%；乙公司股票为固定成长股 票，股利年增长率为5%，今年发放的股利为每股3元，乙公司的投资报酬为15%；丙公司 的股票估计在未来3年内股利将高速增长，股利增长率为20%，以后转为正常增长，增长 率为8%，公司最近支付的股利为1.5元。假设公司要求的投资报酬率为15%。要求：计算三种股票的内在价值。

4、2014年1月1日，A公司购入B公司同日发行的5年期债券，面值1000元，票面年利率10%，每半年付息一次。假设市场利率是12%。

（1）假定2014年1月1日买价是900元，判断债券是否有购买的价值；（2）计算在2016年7月1号债券的价值；

（3）假设在2018年7月1号的价格是950，计算债券的内含报酬率。

5.某投资者2014年年初准备投资购买股票，现有甲、乙、丙三家公司可供选择，甲、乙、丙三家公司的有关资料如下：

（1）2014年年初甲公司发放的每股股利为4元，股票每股市价为18元；预期甲公司未来2年内股利固定增长率为15%，在此以后转为零增长；

（2）2014年年初乙公司发放的每股股利为1元，股票每股市价为6.8元；预期乙公司股利将持续增长，年固定增长率为6%；

（3）2014年年初丙公司发放的每股股利为2元，股票每股市价为8.2元；预期丙公司未来2年内股利固定增长率为18%，在此以后转为固定增长，年固定增长率为4%；

假定目前无风险收益率为8%，市场上所有股票的平均收益率为16%，甲、乙、丙三家公司股票的β系数分别为2、1.5和2.5。

要求：

（1）分别计算甲、乙、丙三家公司股票的必要收益率；

（2）分别计算甲、乙、丙三家公司股票的市场价值；

（3）通过计算股票价值并与股票市价相比较，判断甲、乙、丙三家公司股票是否应当购买；

（4）假设按照40%、30%和30%的比例投资购买甲、乙、丙三家公司股票构成投资组合，计算该投资组合的综合β系数和组合的必要收益率。

第二篇：证券投资分析第九章习题

第九章 证券分析师的自律组织和职业规范（答案解析）

一、单项选择题

1.中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括（）A.制定证券投资咨询行业自律性公约 B.制定证券分析师职业行为准则 C.制定证券分析师行业法规 D.制定证券分析师职业道德规范

2.亚洲证券分析师联合会的简称为（）。A.AIMR B.EFFAS C.ASAF D.ACIIA 3.自律规范这部分内容在CFA考试中约占（）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。A.5％ B.10％ C.15％ D.20％

4.《证券法》规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。

A.1万元以上l0万元以下 B.3万元以上20万元以下 C.5万元以上30万元以下 D.10万元以上50万元以下 5.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近（）内的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。A.1个月内 B.2个月内 C.3个月内 D.6个月内

6.拉丁美洲金融分析师和投资经理协会联盟以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。A.墨西哥 B.巴西 C.阿根廷 D.智利

7.投资管理与研究协会（AIMR）是（）。A.北美的证券分析师组织

B.欧洲证券分析师的协会组织 C.亚洲证券分析师的协会组织 D.拉丁美洲证券分析师公会

8.中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。A.2000年1月

B.2000年11月

C.2001年1月 D.2001年11月

9.我国证券分析师行业自律组织是（）。A.中国证监会 B.中国证券业协会

C.中国证券业协会证券分析师专业委员会 D.证券交易所投资分析师协会 10.我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正 C.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

11.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于（），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。A.300万元，150万元 B.500万元，300万元 C.500万元，250万元 D.500万元，150万元 12.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构应对每笔咨询服务收入按（）的比例计提风险准备金。A.3％ B.5％ C.8％ D.10％

二、多项选择题

1.证券分析师的主要职能包括（）

A.运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测 B.为投资者的投资决策过程提供分析、预测、建议等服务，传授投资技巧 C.为涉及上市公司收购、兼并、重组等方面的业务提供财务顾问服务 D.为主管部门、地方政府等的决策提供依据 2.CIIA考试每年举行两次，时间一般定于（）。A.3月份 B.5月份 C.9月份 D.10月份 3.ASAF执行委员会下设（）。A.教育委员会 B.公共关系委员会 C.倡议委员会 D.会员大会

4.AIMR由原来的（）于1990年合并而成，总部设在美国。A.金融分析师联盟 B.特许金融分析师学院

C.欧洲证券分析师公会 D.亚洲证券分析师联合会

5.《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则包括（）。A.在做出投资建议和操作时，应注意适宜性 B.合理的分析和表述 C.信息披露 D.保存客户机密、资金以及证券

6.下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是（）。

A.投资分析师不应当做出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述，但可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保

B.投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权 C.投资分析师在客户不知情或者在与客，户设有达成一致意见的情况下。也可以自行对客户的账户进行交易

D.投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易

7.我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件包括（）。

A.《中华人民共和国证券法》

B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

C.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 D.《证券公司内部控制指引》

8.纵的方面看，我国的证券分析经过几年来的探索和发展，正在摆脱市况描述和个股推荐的低级阶段，朝着（）等深层次的服务方面发展。A.宏观经济的深入研究 B.企业的跟踪调查分析 C.投资理念的倡导 D.投资技巧的传授

9.证券分析师组织的主要功能有（）。A.为会员进行资格认证

B.对会员进行职业道德、行为标准管理 C.对证券分析师进行培训 D.确定分析师收入参考标准

10.CIIA考试的特点有（）。

A.考虑到国际注册投资分析师水平的基本要求

B.考虑到不同国家／地区证券市场具有不同的地区属性 C.尊重各个国家／地区的相关组织保持相对的独立性和自主权 D.允许CIIA考试本土化 11.关于CFA证书，下列说法正确的有（）。A.获得CFA证书需要通过两级考试

B.CFA一级要求掌握财务分析、宏微观经济学、数理统计的基本理论 C.CFA二级要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具 D.CFA证书获得者必须具备3年相关工作经验

三、判断题

1.证券分析师应当在投资分析、预测或建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，并就主观判断的内容做出明确提示。（）2.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险做不恰当的表述或虚假承诺。（）

3.证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但可以同时在两家或两家以上的机构执业。（）

4.证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的18个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。（）

5.证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时，不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。（）

6.证券公司应通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，建立健全研究咨询部门与投资银行、目营等部门之间的隔离墙制度。（）

7.会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。（）8.会员制机构取得的咨询服务费必须将全额的80％汇入已报备的收费专用银行账户。（）9.会员制机构可以通过未报备的电话、邮箱、传真、短信平台及网址提供咨询服务。（）10.由日本证券分析师协会定义的投资分析师是给投资提供建设性意见的人，基金管理人不是投资分析师。（）

11.我国于1999年4月举办了首次证券投资咨询资格考试。（）

12.证券分析师明知客户或投资者的要求或拟委托的事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范的，应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正建议。（）13.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务也在执业披露和禁止具体价位荐股之列。（）

14.欧洲证券分析师公会（EFFAS），成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于英国的伦敦。（）答案部分

一、单项选择题 CCBBA BACCC CD

二、多项选择题

1.ABCD 2.AC 3.ABC 4.AB 5.ABCD 6.ACD 7.ABCD 8.ABCD 9.ABC 10.ABCD 11.BCD

三、判断题

T T F F T T T F F F T T F F

第三篇：《证券投资与管理》习题三答案

西安交通大学网络教育学院

《证券投资与管理》习题三答案

一、单项选择题（本大题共30小题，每小题2分，共60分）

1、证券按其性质不同，可以分为（A）。

Ａ.凭证证券和有价证券 Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券 Ｄ.虚拟证券和有券

2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.权益证券 Ｄ.债务证券

3、有价证券是（C）的一种形式。

Ａ.商品证券 Ｂ.权益资本 Ｃ.虚拟资本 Ｄ.债务资本

4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券 Ｂ.保险公司证券 Ｃ.投资公司证券 Ｄ.金融机构证券

5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最 终源泉是（C）。

Ａ.买卖差价 Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值 Ｄ.虚拟资本价值

6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相关 Ｄ.线性

7、债券是由（C）出具的。

Ａ.投资者 Ｂ.债权人 Ｃ.债务人 Ｄ.代理发行者

8、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。Ａ.债权 Ｂ.资产所有权 Ｃ.财产支配权 Ｄ.资金使用权

9、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。Ａ.性质 Ｂ.对象 Ｃ.目的 Ｄ.主体

10、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。Ａ.贴现债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.单利债券 Ｄ.累进利率债券

11、贴现债券的发行属于（C）。

Ａ.平价方式 Ｂ.溢价方式 Ｃ.折价方式 Ｄ.都不是

12、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A）。Ａ.券面形态 Ｂ.发行方式 Ｃ.流通方式 Ｄ.偿还方式

13、公债不是（D）。

Ａ.有价证券 Ｂ.虚拟资本 Ｃ.筹资手段 Ｄ.所有权凭证

西安交通大学网络教育学院

14、安全性最高的有价证券是（B）。Ａ.股票 Ｂ.国债 Ｃ.公司债券 Ｄ.金融债券

15、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。

Ａ.信用公司债 Ｂ.承保公司债 Ｃ.参与公司债 Ｄ.收益公司债

16、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C）。

Ａ.承保公司债 Ｂ.不动产抵押公司债 Ｃ.证券抵押信托公司债 Ｄ.设备信托公司债

17、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总 额的（D）。

Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５%

18、股份有限公司的最高权力机构是（C）。Ａ.董事会 Ｂ.监事会 Ｃ.股东大会 Ｄ.理事会

19、监事由（A）选举产生。

Ａ.股东大会 Ｂ.职工代表大会 Ｃ.董事会 Ｄ.上级任命 20、股票体现的是（A）。

Ａ.所有权关系 Ｂ.债券债务关系 Ｃ.信托关系 Ｄ.契约关系

21、蓝筹股通常指（B）的股票。

Ａ.发行价格高 Ｂ.经营业绩好的大公司 Ｃ.交易价格高 Ｄ.交易活跃

22、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问

23、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问

25、契约型基金反映的是（D）。

Ａ.产权关系 Ｂ.所有权关系 Ｃ.债权债务关系 Ｄ.信托关系

25、证券投资基金的资金主要投向（C）。Ａ.实业 Ｂ.邮票 Ｃ.有价证券 Ｄ.珠宝

26、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。

Ａ.市场供求 Ｂ.基金资产总值 Ｃ.基金单位资产净值 Ｄ.基金收益

27、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B）为准。

Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价

28、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（B）为准。Ａ.西安交通大学网络教育学院

开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价

29、基金在美国的称谓是（A）。

Ａ.共同基金 Ｂ.互助基金 Ｃ.单位信托基金 Ｄ.证券投资信托基金 30、认股权证的认购期限一般为（B）。

Ａ.２-１０年 Ｂ.３-１０年 Ｃ.两周到３０天Ｄ.两周到６０天

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题3分，共30分）

1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。Ａ.商业汇票 Ｂ.证据证券 Ｃ.凭证证券 Ｄ.资本证券

2、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD）。Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.货币证券 Ｄ.资本证券

3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ABCD）。

Ａ.商业汇票 Ｂ.商业本票 Ｃ.银行汇票 Ｄ.银行本票

4、下列属于货币证券的有价证券是（AB）。Ａ.汇票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折

5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行 人有一定收入的请求。这类证券有（BCD）。Ａ.银行证券 Ｂ.股票 Ｃ.债券 Ｄ.基金证券

6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC）。Ａ.非挂牌证券 Ｂ.非上市证Ｃ.场外证券 Ｄ.场内证券

7、债券票面的基本要素有（ABCD）。

Ａ.债券票面价值 Ｂ.债券偿还期限 Ｃ.债券利率 Ｄ.债券发行者名称

8、影响债券利率的因素主要有（ABD）。

Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信 Ｃ.债券票面金额 Ｄ.债券偿还期限

9、影响债券偿还期限的因素主要有（BCD）。

Ａ.债券票面金额 Ｂ.债务人资金需求时限 Ｃ.市场利率变化 Ｄ.债券变现能力

10、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC）。

Ａ.实物国债 Ｂ.凭证式国债 Ｃ.记帐式国债 Ｄ.附息票国债

西安交通大学网络教育学院

三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分，正确填“T”，错误填“F”）

1、在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（T）

2、通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（T）

3、如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则其价格将日益接近面值。（T）

4、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（F）

5、可转换证券的价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。（F）

6、认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中，即使预购价格低于市场价格，认 股权证仍具有价值。（T）

7、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价值越低，其基金 单位的价格也就越低。（F）

8、零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例。假定增长率 g＝0，股利将永远按固定数量支付，这时，不变增长模型就是零增长模型。（T）

9、公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一。在所有情况下，公司盈利增加，可 分配的股利也会相应增加，股票的市场价格上涨；公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票的市场价格下降。（F）

10、收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。（T）

四、简答题（每小题5分，共40分）

1.技术分析方法的三大假设是什么。

答：市场行为包含一切信息；历史会重演；价格沿趋势变动。

2.简述证券投资的系统性风险。

答：系统风险指的是总收益变动中由影响所有证券价格的因素引起的那一部分变动。系统风险主要有以下几种形式：（1）宏观经济风险（2）购买力风险（3）利率风险（4）汇率风险（5）市场风险（6）社会、政治风险

3.简述证券市场的功能。

答：(1)融通资金。证券市场的首要功能是融通资金。市场经济条件下社会再生产的顺利进行，要求市场主体能够迅速地筹集到所需的长期、巨额资金。对于企业来说，融资方式主要包括银行间接融资和发行证券直接融资。

(2)配置资源。现代市场经济中最重要的资源是资金，证券市场配置资源主要是对资金进行有效配置，发挥资金导向的作用。证券市场中的证券价格取决于证券的收益率，而投资者选择投资对象时的主要参考依据就是证券的收益水平和风险大小。

(3)转换机制。企业如果要通过证券市场筹集资金，必须改制成为股份有限公司。

(4)宏观调控。证券市场是国民经济的晴雨表，它能够灵敏地反映社会政治、经济发展的动向，为经济分析和宏观调控提供依据。

西安交通大学网络教育学院

(5)分散风险。证券市场不仅为投资者和融资者提供了丰富的投融资渠道，而且还具有分散风险的功能。

总之，证券市场是现代市场经济的重要组成部分，它对社会经济事业所发挥的积极作用是广泛和显著的。

4.简述证券信息披露制度的意义。

答：信息披露制度，是指公开发行证券的公司，在证券的发行、上市、交易等一系列环节中按照法律、证券主管机关或股票交易所的规定，以一定的方式，及时、准确、完整地向社会公众公布有关信息的行为惯例和活动准则。

(1)信息披露制度有利于有效约束股票发行人和有关人员的行为，信息披露制度要求股票发行人必须及时、准确、完整地公开公司的真实情况。(2)信息披露制度有利于保护投资者利益。

(3)信息披露制度有利于股票市场充分发挥优化资源配置的职能。(4)信息披露制度有利于加强对股票市场的管理。

5.简述可转债对于发行者和投资者的意义。答：（1）发行者 由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，因此，可转换债券的利率一般低于普通公司债券利率，所以企业发行可转换债券有助于降低其筹资成本。但可转换债券在一定条件下会转换成公司的股票，可能会影响到公司未来的所有权结构的改变。

6.简述政府债券的优缺点。答：（1）政府债券的优点：①资本的安全性；②收入的稳定性；③广泛的可卖性；④很高的流动性

(2)政府债券的缺点：①面值和收入的固定性；②易受市场利率变动的影响。

（2）投资者 可转换债券兼具有债券和股票的双重性质，既有债权性，又有股权性。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。可转换债券兼具债券和股票的双重性质，较受投资者欢迎。

7.通货膨胀对股市的影响有哪些。

答：通货膨胀是指流通中货币供应量的增加、平均物价上涨和货币贬值的现象被称为通货膨胀。通货膨胀对股市的影响主要有以下方式：（1）高水平的通货膨胀会导致中央银行提高利率，严控信贷规模，从而导致股价下跌。（2）通货膨胀使生产成本增加，并使产品价格增加慢于成本增加的企业经营状况恶化、盈利下降以至陷入亏损。这一部分企业的股价将因此下降并拖累大市下跌。（3）一部分产品价格上涨大于成本增加幅度的生产企业和相当一部分消费品商业企业会从价格上涨中获得利益，一些资本密集型企业则会从资产增值中获得利益。这部分从通货膨胀中能获得收入的公司的股价则会上升。

8.简述优先股的利弊。

答：优先股是在公司资产，利益分配方面有优先权的股份，其特点是预先定明股息率。优点：

（1）从投资者来说，收益固定，风险小于普通股，股息一般高于债券的收益，而且股份可以转让，所以比较适合于 保守的投资者和无暇参加公司管理的购股者；

（2）从筹资者来说，股息固定，不影响公司利润的分配，发行优先股可以广泛地吸收投资，也不影响普通股股东对公司的经营管理权。缺点：

（1）因为优先股的股息率事先确定，当公司经营良好利润激增时，普通股获利可增加，优先股的股息却不会因此而提高；

西安交通大学网络教育学院

（2）优先股股东一般没有选举权和被选举权，对公司经营决策无表决权；（3）在认购新增股票时，也不像普通股那样有优先权。

五、论述题（每小题10分，共20分）

1.试评价证券投资基本分析法与技术分析法。

答：基本分析法是指通过对影响证券价格的基本因素，如宏观经济运行状况、行业结构、上市公司业绩、国家的政策法规等进行分析，确定证券的实际价值，为投资者的投资决策提供依据。基本分析主要包括宏观经济分析、产业分析以及上市公司分析三个方面。

一般来说，应用基本分析作出的结论能够反映证券市场运行的总体状况和证券价格的预期走势。因此，基本分析具有分析的长期性、均衡性和全面性。但由于基本分析需要收集大量的资料，使得信息成本较高；而且由于对收集到的信息需要进行加工处理并作出结论，然后将这些结论应用于投资决策，这需要一段时间，从而使得基本分析具有时滞性。基本分析的方法适用于中长线投资。

技术分析法是指在总结过去价格变动资料的基础上，单纯对现期证券的价格总水平和个别证券的价格水平变动作出分析，并根据分析结论对证券价格的未来变化趋势作出预测，从而为投资者的投资决策提供服务。

技术分析的理论基础建立在三个假设上：(1)市场行为包括一切信息；(2)价格沿趋势运动；(3)历史会重演。

技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。与基本分析相比，通过技术分析指导证券买卖见效快，获得利益的周期短；此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近市场的局部现象。技术分析的缺点是眼光太短，考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

2.试述债券与股票不同之处。答：（1）债券与股票所代表的经济关系不同，权利与义务关系也有区别，突出表现在参与经营管理的权利，偿还顺序优先权和资产清偿请求权的不同上，股票的投资者有参与企业管理的权利，而债券投资者无此权利，但债券在偿还顺序和资产清偿上都有优于股票的分配请求权。（2）债券利息的分配是累计性的，股息则是按股权分配的。

第四篇：第十章证券习题

第十章 证券业务的核算

一、填空题

1．代理买卖证券是接受客户委托，代理客户办理并收取的业务。

2．代理买卖证券款属于类科目，代理兑付证券款属于类科目。

3．证券票面上规定的利率即“票面利率”是固定不变的“，它与证券面值相乘的积为证券发行的利息。

4、证券自营业务是指证券公司以名义，使用公司自有资金和依法筹集的资金以达到目的的业务。

5．可供出售金融资产属于类科目，资产减值损失属于类科目。

6．进行自营证券的买卖，需要通过进行结算，并且按金额入账。

7．资产负债表日，交易性金融资产公允价值变动形成的利得或损失，计入科目。

8．资产负债表日，可供出售金融资产应当以计量，并且该变动计入科目。

9．证券承销业务的种类有：、、和方式。

10．代理承销证券款属于类科目，核算证券公司接受委托，采用方式或方式承销证券所形成的、应付证券发行人 的承销资金。

11．证券公司“自营证券”科目的借方记录买入自营证券的，贷方记录结转的已售出自营证券的，余额在方。

12．买入自营证券成交时，按照日的实际成本进行核算。

13．结算备付金科目的使用是：买入时划分为交易性金融资产的，应按证券的 价值，借记“”科目，贷记本科目。

二、问答题

1、、证券经纪业务的会计科目有哪些？各属于什么性质的科目？

2、我国资本证券的分类有哪些？

3、证券自营业务的会计科目有哪些？各属于什么性质的科目？

4、什么是全额承购包销方式？什么是余额承购包销方式？

5、什么是证券承销业务？具体分为哪几种？

第五篇：证券投资心得

证券投资心得

班级：营销10

姓名：陈 林

学号：1011100

2九州职业技术学院

证券投资心得

在这新学期的开始，我们接触了以往我们从未接触过的新课程——证券投资学。这对于我们来说无疑是新的考验，也是我们学习新知识的开始，也是我们不断汲取知识的良好机会，可遇而不可求。同时，也纠正了我们以往对证券投资的错误认识。所以，在对证券投资学的学习过程中应竭尽全力，在学习过程中要认真听讲、虚心请教，不懂得要及时得到讲解，多听听师生的意见，多与老师交流。同时，要认真完成老师不是的任务，关注有关证券投资的实务，了解股市行情的变化，及认真关注国家各种政策的变化，为证券投资学的学习做好充足的准备，这对我们未来投资理财的发展有很大的帮助。

证券投资学的学习，开拓了我们的视野，拓宽了我们的知识渠道。证券投资学的学习，让我们首次接触了证券，加强了我们对股票的了解。通过这段时间的学习，让我了解了股票的基本相关知识，虽然不是专业学习，但通过这段时间对证券投资学的学习将会对我们日后的投资理财有相当大的帮助，足以让我们到时候不至于像个无头苍蝇一样四处碰壁，毫无头绪。这段时间对于证券投资学的学习，最起码让我学会了对股票的基本认识，了解了在投资理财过程中应注意的事项，这对我们未来的生活有很大的帮助，给我们未来的投资理财奠定了基础，也开拓了渠道。

证券投资学导师——许老师，通过特殊的教学方法让我们更轻松的学习到更多的有关股票的知识。许老师将知识系统化的串联在一起，全面又不失灵活的结合实际例子让我们加强对证券投资学的学习，加深对股票的了解，让我们能更好的灵活运用所学到的知识。同时，许老师也让我们了解到：除了对证券投资学的知识的学习很重要，对股票行情洞悉的眼光很重要之外，良好的心态特很重。所以，我们在学好证券投资学知识、提高自己对市场观察的眼观之外，我们还应该培养良好而心态。此外，还应注意正确的学习。

学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高.恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧.使自己很快成为一名证券投资的高手（这是不可能的。如果抱着这种心态来学习，这本身就是一种焦虑的表现.我们一定要注意不能扭曲学习投资的动机）。.所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学游泳一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己漂起来，并尽量让自己少呛水，而不可能刚一学就马上成为游泳冠军。

学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高你的自信，但要明白过犹不及的道理。如果你想要揽尽天下所有的投资建议和技巧，再整合为一，成为你在证券投资市场取胜的独门法宝，你就会发现自己被淹没其中而难以自拔，就会让自己感到痛苦不堪。因为证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，也是不可能的。正如美国股票投资心理学家德里克·尼德曼说的那样:“想一想沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同:而不管是巴菲特还是索罗斯。他们带有传奇色彩的投资经历听上去总是那么自然。但要知道，如果让巴菲特去跟索罗斯竞争，他肯定会失败;反之亦然。”这就是说，每个成功的投资者都是有自己的理论、原则、投资背景和境遇的，具有鲜明的个性风格，因此，有些东西是学不来的，你别因为自己看了巴菲特或索罗斯的传记，从中窥见他们的投资理念或技巧，就以为自己会成为巴菲特或索罗斯，这不可能，你只能成为你自己。所以，我们应竭尽全力发展好自己，不一定是最好的，但求更好。

学习证券投资的我们也应该有正确方法。学习证券投学我们应该从一些必要的书籍和

资料中了解一些基本知识和操作方法，然后用少量的资金进行投资，不宜首次就惊醒大量投资，每个人都应该量力而行，认清自己的能力，并严格按既定的程序进行操作，逐步建立起对证券投资的感性认识，并逐步积累证券投资的经验。在证券投资过程中，我们要懂得规避风险，谨慎选择股票，股票的品种对未来的发展也是很重要的。股票的变动和该股票的公司的切身利益息息相关，公司的利益是影响股票行情变化的根本原因，与此同时，股票行情的变化也受股票大市场的影响，此外，也还受政府政策，国际经济，政治、军事、经济等多方面的影响。

经过这段时间对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等；了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析，从而做出我们这些初学者的判断。这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期以及宏观经济、政治事件、法律规范、军事冲突、传统文化、自然条件、市场波动等各种因素对证券市场价格的的影响。在股票方面，我学会了市盈率、发行价、股票面值、股票市价等的计算，并对股票的价格指数有所了解；在债券方面，学会了对债券的终值、现值、股利贴现估价，市盈率估价等的计算；在基金方面也了解了一些价值分析技巧。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识，加强了我们对证券投资的了解，更深一步的了解了股市，学会了看K线图，也学会了画K线图，纠正了以往我们对证券投资的错误看法，也让我们对专业知识的加强的了解。在我们学习到相关知识之外，我们还要培养良好的心态，最好可以做到跌时不急，涨时不贪，吃进谨慎，抛出不悔，就好似赌局，有赢必有输，不可能只有一成不变的定论。

通过这段时间对证券投资学的学习，让我受益良多。从中让我学习了许多证券投资的相关基础知识，正确的认识了解了证券投资，虽然学习的专业知识不多，但却让我们收益匪浅，我希望有机会可以学习更多的证券投资学的专业知识，可以更深一步的学习证券投资知识，很期待不久之后的证券上机课。同时，我非常感谢许老师对我们的悉心教导感谢您对我们的耐心教导，期待您的再次教导，希望不久之后您教的证券上机课可以让我们学习到更多的知识，相信也一定会让我们受益匪浅，期待您的教导，再次感谢您——尊敬的许老师。