2018年金融学行考任务4

第一篇：2018年金融学行考任务4

【材料一】尚福林指出，我国资本市场建立之初，由于种种原因，一些政策、制度过于注重市场的筹资功能，而忽视完善和全面发挥资本市场本应有的功能，这也是近年来市场上投资者信心下降，市场长期低迷的重要原因之一。完善市场功能实质上是恢复市场应有的作用，这是十一五期间资本市场改革发展的重要内容和目标。资本市场基本功能的发挥，可以使国家宏观调控更为灵活有效，促进企业提高经营水平和增强竞争力，并且为广大投资者提供增加财富的机会。完善资本市场基本功能，要通过基础性制度建设和不断深化改革，强化市场的优胜劣汰机制，从根本上改变上市公司重融资、轻改制和重投资、轻回报的现象，提高资本市场进行资源配置的效率。同时，要完善多层次市场体系，形成包括股票、债券、金融衍生产品和其他固定收益类产品在内的基本产品系列，满足投资者对多元化的投资产品、多样化的交易体系、交易方式的要求，满足投资者对投资避险工具和各种投资组合工具的需求，使资本市场真正成为一个对融资者和投资者都具有吸引力的功能完善的市场。

【材料二】不论是中国还是印度，都没有发展起一个有效的公司债券市场。在中国，企业债市场仅仅占整个金融资产存量的5%，而印度的这一比例只有1%。但是在过去的10年中，中国公司债券存量正以每年18%的速度增长，而印度几乎是零增长。

考核目的：这是一道材料分析题。要求学生能够根据材料提供的内容，结合学科主要知识点对所提问题进行分析说明并发表自己的见解，深化对学习重点的理解和认识。

要求：仔细阅读上述材料，回答下列问题：

（1）资本市场除了筹资功能，还有哪些主要功能？你是怎么理解这些功能的？（2）我国资本市场存在的主要问题有哪些？（3）你对我国资本市场发展有什么具体建议？

解题思路：（1）在复习金融市场各章的学习要点的基础上回答问题；（2）全面认识资本市场的功能与作用；

（3）从我国金融市场发展中存在的结构问题入手分析。

解答：

一、资本市场功能分析

资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。作为资本市场重要组成部分的证券市场，具有通过发行股票和债券的形式吸收中长期资金的世大能力，公开发行的股票和债券还可在二级市场自由买卖和流通，有着很强的灵活性。

（一）资本市场的功能

资本市场是现代金融市场的重要组成部分, 其本来意义是指长期资金的融通关系所形成的市场。但市场经济发展到今天, 资本市场的意义已经远远地超出了其原始内涵, 而成为社会资源配置和各种经济交易的多层次的市场体系。在高度发达的市场经济条件下, 资本市场的功能可以按照其发展逻辑而界定为资金融通、产权中介和资源配置三个方面。

1、融资功能：本来意义上的资本市场即是纯粹资金融通意义上的市场，它与货币市场相对称，是长期资金融通关系的总和。因此，资金融通是资本市场的本源职能。

2、配置功能：是指资本市场通过对资金流向的引导而对资源配置发挥导向性作用。资本市场由于存在强大的评价、选择和监督机制, 而投资主体作为理性经济人，始终具有明确的逐利动机，从而促使资金流向高效益部门，表现出资源优化配置的功能。

3、产权功能：资本市场的产权功能是指其对市场主体的产权约束和充当产权交易中介方面所发挥的功能。产权功能是资本市场的派生功能，它通过对企业经营机制的改造、为企业提供资金融通、传递产权交易信息和提供产权中介服务而在企业产权重组的过程中发挥着重要的作用。

上述三个方面共同构成资本市场完整的功能体系。如果缺少一环节，资本市场就是不完整的，甚至是扭曲的。资本市场的功能不是人为赋予的，而是资本市场本身的属性之一。从理论上认清资本市场的功能，对于我们正确对待资本市场发展中的问题、有效利用资本市场具有重要的理论与实践意义。

（二）对资本市场些功能的理解

1、资本市场推动了经济和金融的市场化进程

从建立社会主义市场经济体制这一体制改革的宏大目标确立之后，资本市场的发展已成为推动体制变革和经济、金融市场化进程的重要力量。因为在各种金融改革措施中，资本市场的建立与发展最能反映市场经济的发展要求，最能体现金融市场化取向，因而对催生与社会主义市场经济相适应的市场化金融体制的作用最为直接。同时，由于生产资料市场、劳务市场、信息市场、技术市场等各种要素市场均要以资金来媒介和推动，使得金融市场成为各种要素市场组合而成的社会主义市场体系的枢纽和核心，金融市场发展成为其他要素市场发展的一个重要的基础条件。资本市场规模扩展、结构深化及容纳的金融工具种类的增加，提高了金融市场的发育程度，为建立统一的社会主义市场体系，推动经济市场化作出了重要贡献。

2、资本市场是推动制度变迁的重要动力

资本市场的发展丰富了筹资方式结构和金融资产结构，同时引致金融组织结构、金融工具结构、金融市场结构发生了深刻变化，其对融资制度及总体金融制度变革的推动作用是不言而喻的。实际上，资本市场对制度变迁的推动绩效还延伸到整个经济制度层面。

3、资本市场促进了经济增长

从理论上分析，资本市场对经济增长的影响，包括间接影响和直接影响两方面。所谓直接影响，指证券业创造的增加值对经济增长的贡献。证券业增加值，是资本市场的各类中介机构为证券交易及与此相关的金融活动提供服务所创造的价值，构成GDP的一部分。在具体计算时，可按生产角度和收入角度分别采用生产法和收入法。所谓间接影响，指资本市场通过其筹资功能和配置金融资源功能的发挥，来促进经济增长。

这种间接影响可分为3个方面：

（1）资本市场发展使投资者有了多样化的保值和增值手段，从而强化了各种金融资产之间的替代关系，提高了国民的储蓄倾向。在近年来储蓄利率水平持续下降的情况下，出于对高投资收益的追逐，投资者纷纷把手中的资金投向资本市场，为上市公司提供了递增的资本支持。

（2）资本市场上较为丰富的证券品种结构，使投资者可以根据收益最大化原则和对投资风险的偏好程度，自由地进行投资选择。市场的持续交易和广泛性，则在很大程度上克服了储蓄向投资转化的时间结构矛盾和空间结构矛盾。所有这些，都有助于提高储蓄向投资转化的效率，进而对经济增长产生正向影响。

（3）资本市场结构调整功能的发挥，也是促进经济增长的一个重要条件。这种功能主要表现在三方面：一是资本市场的发展使直接融资与间接融资之间的对比关系发生了重要变化，社会资金的分配结构因此得到了改善。直接融资比例的上升，减轻了商业银行体系提供给信贷资金的压力，有利于降低金融风险，维护国家的金融安全和经济安全。二是证券管理层优先安排国家产业政策鼓励发展的行业的公司上市，可以优化产业结构，提高金融资源的配置效率。三是资本市场为公司之间通过股权收购实现资产重组提供了一个有效的机制。

4、资本市场激发了人们的金融意识

体制转轨和社会进步固然需要技术、经济组织和制度方面的创新，但人的思想观念的更新和创新精神的确立具有更为重要的意义。资本市场拉近了金融和人们的联系，使金融走进了越来越多的普通人的生活。资本市场是人们学习金融知识，营造适应市场经济的新的文化理念和人文精神的大学校。

二、我国资本市场存在的问题

我国资本市场除存在市场主体运行不规范、市场结构不合理的问题和矛盾外，还存在以下几个主要问题：

1、目前我国资本市场存在的普遍现象是企业融资往往以间接融资为主；

2、我国虚拟经济规模远远低于实体经济规模；

3、国内储蓄转化为投资的渠道不畅，资本短缺和资本过剩同时存在；

4、资本市场缺乏明确的发展战略；

5、法制建设和基础设施有待加强。

6、流通股与非流通股的股权分置，是制约当前中国资本市场发展的主要障碍之一。

7、资本市场结构和品种结构单一，缺乏必要的风险对冲机制和工具，难以满足多元化的投融资需求。

8、货币市场与资本市场间缺乏良性互动机制，大大降低了全社会资金的利用效率。

9、不合理的发行制度，过高的发行市盈率，进一步加大了证券市场的风险。

10、上市公司治理机制普遍失效，从根本上对证券市场的基石造成严重冲击。股权过于集中，且非流通股占绝对控股比例。

11、资本市场诚信体系的缺失，以及对中小投资者权益保护的漠视，是造成证券市场缺乏活力的主要原因。

12、证券行业业务单

一、粗放经营，缺乏创新能力，大大降低了中国证券业的整体竞争力。

13、缺乏完整有效的市场监管体系和制度化的沟通协调机制。各级监管部门的职能、层次不明晰，同时没有一套严密有效的措施来确保其履行职能，并使其承当相应责任，造成事后监管大量存在，降低了监管的效率。

应当大力发展机构投资者，不断完善投资主体结构；应当不断调整和完善上市公司结构；应当优化资源配置，不断完善多层次资本市场体系；应当建立金融产品创新机制，不断完善金融产品结构；应当不断建立和完善资本市场的竞争机制、激励机制和约束机制；此外，还应当不断完善证券市场的规则和资本市场法制建设。

三、建议

应当大力发展机构投资者，不断完善投资主体结构；应当不断调整和完善上市公司结构；应当优化资源配置，不断完善多层次资本市场体系；应当建立金融产品创新机制，不断完善金融产品结构；应当不断建立和完善资本市场的竞争机制、激励机制和约束机制；此外，还应当不断完善证券市场的规则和资本市场法制建设。

第二篇：小企业管理--形考任务

题目1 小企业财务状况分析不包括（）。正确答案是：运营能力 题目2（）是小企业选聘人才时最常使用的一种工具。正确答案是：面试 题目3 通过对直接影响工作绩效的关键性行为进行记录和考评的绩效考核方法被称为（）。正确答案是：关键事件法 题目4 税务机关对不能完整、准确提供纳税资料的纳税人，采用特定方式确定其应纳税额。这种税款征收方式属于（）。正确答案是：核定征收 题目5 小企业诚信缺失的原因之一是（），它主要表现为价格双轨制和政策双轨制。正确答案是：制度缺陷 题目6 小企业常用的财务报表是指（）。利润表, 现金流量表, 资产负债表 题目7 小企业常用的风险防范策略主要有（）。

风险回避, 风险转移, 风险降低, 风险分散, 风险承担 题目8 小企业人员激励的基本原则包括（）。

激励要根据员工个人的实际需要来进行, 物质激励与精神激励相结合, 避免平均主义 题目9 小企业退出市场的策略有（）。企业上市, 企业出售, 企业移交 题目10 小企业需要面对的创业风险包括（）等等。

技术风险, 市场风险, 财务风险, 政策风险, 法律风险 题目11 企业价值评估的常用方法有（）。重置成本法, 市场法, 收益法 题目12 小企业社会责任的内容包括（）。

保障员工权益的责任, 自然环境和社会生态保护的责任, 保护社会利益的责任, 保护债权人的责任, 保护消费者权益的责任 题目13 小企业的主要税种包括（）。

印花税, 企业所得税, 增值税, 教育费附加, 营业税 题目14 小企业从成长角度可分为（）。

创立期, 成长期, 成熟期, 规范期, 重建期

.题目15 小企业在成长过程中必须承担的风险有:（）等等。

创业风险、技术创新风险, 市场风险、财务风险, 人才流动风险、管理风险, 国际化风险、多元化风险, 道德风险 题目16 对债权人来说，企业的流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，债权人的权益就越有保障。而对企业经营者和所有者来说，流动比率也是越高越好。（）正确的答案是“错”。题目17 利息周转倍数，也叫利息保障倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以反映企业利润偿付借款利息的能力。利息周转倍数越大，企业的长期偿债能力越强。（）正确的答案是“错”。题目18 评级量表法是依据某一考评维度，如工作质量，工作态度，或者依据员工的总体绩效，将被考评者从最好到最差依次进行排序。（）正确的答案是“错”。题目19 小企业的培训学习仅仅是为了提高员工的知识水平和操作技能。（）正确的答案是“错”。题目20 企业可将高级管理人员、高级技术人员等对企业贡献度大的员工的薪酬水平定位在市场薪酬水平之上，以保证其具有市场竞争力；而对于一般岗位的员工，因为市场上供过于求，替代成本较低，企业可将薪酬水平定位在等于或低于市场薪酬水平，以约束企业的薪酬成本。（）正确的答案是“对”。题目21 转移风险是对预测可能发生的风险在出现之前或已有出现苗头时，采取其他应急措施来回避，使其减少或消除风险侵害和避免损失。（）正确的答案是“错”。题目22 所有的企业家在创办企业的时候都不会想到退出策略，只是迫不得已时才考虑退出问题。（）

正确的答案是“错”。题目23 小企业风险管理的方法包括风险预测和识别、规避风险、转移风险、分散风险和控制风险。（）

正确的答案是“对”。题目24 保护社会利益及社会的发展是国有大企业义不容辞的社会责任，相比较而言，小企业没有承担的义务。（）正确的答案是“错”。题目25 逃税是违法的，也是不道德的；避税虽然不违法，但与政府的税法精神相违背，有悖于道德的要求；税收筹划既与税法不相违背，也符合道德规范，甚至是税收政策予以引导和鼓励的。（）

.正确的答案是“对”。题目26

小企业主想要了解企业一定时期的财务状况，比如长期和短期偿债能力，资产、负债和所有者权益结构情况等等。他可以主要从哪张财务报表中获取信息？

资产负债表，它是用来总括地反映会计主体在一定日期财务状况的财务报表。

通过资产负债表，小企业主能够简要地了解企业在报表日的财务状况，长期和短期偿债能力，资产、负债和所有者权益结构情况，以及企业资本结构状况等财务信息。题目27 年轻人辞职引发的**

一家在同行业居领先地位、注重高素质人才培养的高技术产品制造公司，不久前有两位精明能干的年轻财务管理人员提出辞职，到提供更高薪资的竞争对手公司任职。其实，这家大公司的财务主管早在数月前就曾要求公司给这两位年轻人增加工资，因为他们的工作表现十分出色。但人事部门的主管认为，这两位年轻财务管理人员的薪资水平，按同行业平均水平来说，已经是相当高的了，而且这种加薪要求与公司现行建立在职位、年龄和资历基础上的薪资制度不符合，因此，拒绝给加薪。

对辞职事件，公司里议论纷纷，有人说，尽管他们所得报酬高于行业平均水平，但表现出色，应该加薪。也有的人反对给他们加薪。但是否应当由了解下属的部门主管对本部门员工的酬劳行使最后决定权？公司制定了明确的薪资制度，但它是否与公司雇佣和保留优秀人才的需要相适应呢？公司是否应当制定出特殊的条例来吸引优秀人才，或是随他们离开算了？……这些议论引起了公司总经理的注意，他责成人事部门牵头与生产、销售、财务等各部门人员组成一个小组，就公司工资制度征求各部门意见，供公司常务会讨论之用。

问题：

1.企业怎样留住优秀的人才？（10分）

2.这样的企业能进行薪酬改革吗？（10分）

1.企业怎样留住优秀的人才？（10分）

企业留住人才可以是多方面，领导者信任、高报酬、高职位、团队氛围等。

2.这样的企业能进行薪酬改革吗？（10分）

薪酬改革不是一个简单问题，它涉及企业的方方面面，可以逐步进行。比如，改变薪酬的构成，增加可变薪酬等。窗体底端.

第三篇：金融常考知识点总结

1.传统的中央银行的三大基本职能¡发行的银行3.汇率的标价方法(1)直接标价法：以一定单位衍生性金融工具是指有基础性工具派生而来，其金融市场的主体——交易者。金融市场的客体(所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币价值依赖于基础性工具的一类金融产品。1.当今——交易工具

全国惟一的现钞发行机构;目前，世界上几乎所有来表示汇率的方法，又称为“应付(本币)标价的金融衍生工具在形式上均表现为合约；合约载房地产宏观调控政策的作用及意义

国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、法”，如＄1＝￥6.2364（2）间接标价法：以一明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等2.首先是调整供应结构，最核心的是增加中低价位、发行，一般也多由中央银行经管;在实行金本位的定单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外目前较为流行的金融衍生工具合约主要有：远期、中小套型普通商品住房和限价商品住房、公共租条件下，币值和银行体系的稳定取决于：———国货币来表示汇率的方法，又称为“应收(外币)期货、期权和互换。远期合约是最早出现的一种赁住房、经济适用住房、廉租住房等五类住房的银行券能否随时兑换为金铸币；———存款货币标价法”，如GBP1＝USD1.44 大多数国家采用直金融衍生工具。指合约双方约定在未来某一日期供给。优先确保五类住房的用地需求，并要求各能否保证顺利地转化为银行券。那时，中央银行接标价法；美、英采用间接标价法（3）美元标价按约定的价格买卖约定数量的相关资产的契约。地抓紧编制三年住房建设规划。陈国强认为，增的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础法：以一定单位的美元折算成若干单位的他国货在远期合约有效期内,合约的价值随相关资产市加上述五类住房供给，实际上明确了此前强调的和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券币的汇率标价法。如：USD1=FRF7.27。这是对美场价格的波动而变化。若合约到期时以现金结清住房供应的“双轨制”，通过调整供应结构的方的发行保证制度;20世纪以来，各国的货币流通国以外的国家而言的．即各国均以美元为基准来的话，当市场价格高于合约约定的执行价格时，式，让住房“双轨制”落实到位，实现住房市场均转化为不兑现的纸币流通;对货币供给的控制，衡量各国货币的价值，非美元外汇买卖时，则是由卖方向买方支付价差；相反，则由买方向卖方结构上的大调整。

均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。控根据各自对美元的比率套算出买卖双方货币的汇支付价差。双方可能形成的收益或损失都是无限第二，抑制投资投机性需求。这次没有特别提到制的最小口径也是通货只占其中一小部分的 M1。价。大的。期货合约：指由期货交易所统一制订的、改善性住房需求字眼，而是把首次购房和非首次这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口5.金融工具定义：是在信用活动中产生的、能够规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量购房、普通住房和非普通住房区别开来，加大差径的货币供给状况)¡银行的银行(中央银行的业证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合和质量实物商品或金融商品的标准化合约。期货异化的信贷和税收政策，支持鼓励首次置业需求。务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其法凭证，又称为金融票据。它对于债权债务双方交易也是交易双方按约定价格在未来某一期间完对非普通商品房、非首次置业等投资投机性需求，他金融机构及特定政府部门。中央银行与其业务所应承担的义务与享有的权利均具有法律约束成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相明确采取差异化政策。对二套房明确以家庭为单对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、力。规范的金融工具应具备“条文标准化、文件同。区别在于：远期合约的交易双方可以按各自位认定是否为第二次购买。体现“有保有压、区放、贷”业务的特征。中央银行为商业银行和其市场化”特征。金融工具特征：①偿还期限：债的愿望对合约条件进行磋商；而期货合约的交易别对待”的做法，在信贷、税收政策上加以区分。他金融机构提供支持、服务，同时也是管理者。务人必须全部归还本金之前所经历的时间。有两多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相第三，控制信贷风险。通知提出对房地产开发商该职能具体表现在1、集中存款准备金。

2、充当个极端的特例：一个是零到期日，如活期存款；关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等，严格项目资本金的要求，对开发贷款要严格管理。最后贷款人

3、组织全国清算)¡国家的银行(是一个是无限长的到期日，如股票或永久性债券。都是标准化的。比较起来，期货交易更为规范化。同时，还提到金融机构信贷资金、境外热钱进入指中央银行代表国家制定执行货币政策，代理国对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工期货合约是标准化的远期合约。一般在交易所内房地产等问题。对央企投资要规范化，主要是对库，为国家提供各种金融服务。该职能具体表现具（如从二级市场购入）之日起到该金融工具到交易。如，利率期货，外汇期货，股票价格指数二00九年央企进入楼市的一个警示。并在金融、在：

1、代理国库

2、代理国家债券发行

3、为政期日为止所经历的时间。持有者将用这个时间来期货等。期权合约：期权,其一般含意是“选择”、信贷风险管理方面提出具体措施。对稳定市场秩府提供信用

4、为国家持有和经营管理外汇、黄衡量收益率②流动性：金融工具迅速变为货币而“选择权”。金融市场上的期权，是指合约的买序，针对开发企业囤地炒地、捂盘惜售，对土地金等国际储备

5、制定实施货币政策

6、制定、监不致遭受损失的能力。③风险性：购买金融工具方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约出让金缴交方式管理、土地管理方面等都涉及到，督执行有关金融法规

7、代表政府参加国际金融的本金有遭受损失的风险。本金受损的风险主要定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可内容非常系统全面和完整。

组织和国际金融活动

8、为政府提供经济、金融有信用风险和市场风险两种。其中，由于金融资以放弃行使这一权利。为了取得这样一种权利，第四，在明确责任方面，这个文件与此前出台的情报和决策建议)产市场价格下跌所带来的风险最难逆料。严重时，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费政策方式非常不同。该通知以国务院办公厅名义关于中央银行职能的不同表述

1、发行的银行、可以造成市场“崩盘”；可以造成投资者由巨富用，即期权费。互换合约：指交易双方约定在合正式对下发文，与此前中央经济工作会、国务院银行的银行、国家的银行三大基本职能。

2、服务立即变为赤贫。金融投资中，审时度势，采取必约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，常务会等涉及房地产调控的政策相比，该通知对职能、调节职能、管理职能三大类。

3、政策功能、要的保值措施至关重要④收益性 ：指金融工具能按约定的支付率相互交换支付的约定。分为利率地方各级政府责任有具体要求，对地方责任主体银行功能、监督功能、开发功能、研究功能、五够给持有人带来收益的特性。现代西方经济学家互换和货币互换 有明确约束力。

大类。

4、独立货币发行、为政府服务、保存准备将金融工具的收益率与利率视为同一概念。收益期权和期货的区别：①不一定标准化，可以场外债权人债务人利弊（借入资金消费，借钱消费有金、最后融通者、管制作用、集中保管黄金和外率的计算方法1.名义收益率：金融工具票面收益交易②履约方式不同，卖方只有义务③风险度不什么好处，刺激消费，拉动经济，抵御通货膨胀，汇、主持全国银行清算、检查与监督各金融机构与票面额的比率。2.即期收益率：年收益额对该同，期货合约盈亏风险对于双方都无限；而对于弊端：容易陷入债务危机，可能透支额度过大，的业务活动八大类。金融工具当期市场价格的比率。3.实际（到期、期权合约的买方风险有限，对于卖方，在卖出看信用降低。5.材料分析题，当前经济热点，我国中央银行在经济生活中的地位和作用越来越突平均）收益率：将即期收益与资金损益共同考虑涨期权时风险无限，卖出看跌期权时风险有限④宏观调控，房地产方面，限购，提高贷款利率。出：——中央银行为经济发展提供最为关键的工的收益率。交纳保证金方式不同，期货双方都交保证金；而调控效果如何，为什么，二手房出售，差价20%具——货币；——中央银行不仅提供货币，而且金融工具的种类①按其发行者的性质不同，划分期权买方交期权费，卖方交保证金。税。房产成交量下跌。

还承担着为经济运行提供货币稳定环境的职责；为直接融资工具和间接融资工具。直接融资工具5.衍生性金融工具的双刃作用：1.迅速发展的金7.银行券：商业银行进行贴现时发行的一种本票。——作为 “最后贷款人” 和全国的资金清算中是指非银行或金融机构，如工商企业、政府和个融衍生工具，使规避形形色色的金融风险具备了金本位制（金币本位、金块本位、金汇兑本位制）心，中央银行保障支付体系的顺畅运作，保障支人所发行或签署的商业票据、股票、公司债券、灵活方便、极具针对性、且交易成本日趋降低的商业银行是以经营工商企业的存、放款业务为主付链条不因偶发事件的冲击而突然断裂以致引发公债和抵押契约等。间接融资工具是指银行或金手段。甚至可以说，没有金融衍生工具，今天的要业务的金融机构，它们是典型的银行机构，是系统性的金融危机。——从对外经济金融关系看，融机构所发行的银行券(或纸币)、存款单、人寿经济运作难以想象。2.衍生工具的交易也提供了当代各国银行体系的主体，在一国金融体系中发中央银行是国家在国际交往和国际经济合作的重保险单和各种银行票据等。②按偿还期长短不巨大的投资机会。这与衍生工具交易中实施保证挥主导作用。

要纽带。同，划分为货币市场工具和资本市场工具。③按金制度有密切联系。在这种交易中的保证金，是储蓄银行是专门吸收居民的小额储蓄存款，又投

2.商业银行的经营原则v盈利性原则 v流动性原其价格确定方式不同，划分为基础性金融工具和用以承诺履约的资金；相对于交易额，对保证金资于国债和工商企业的股票、债券，并为居民提则 v安全性原则 衍生性金融工具。所要求的比例通常不超过10%。这样的过程，称供其它金融服务的专业性银行机构。

管理原则（1）安全性。指商业银行的资产、收入、货币市场基础性金融工具1.短期国债：又称国库之为“高杠杆化”。由于高杠杆化，因而投机资商业银行的业务大体可分为四类①负债业务（形信誉以及所有经营和生存发展条件免遭损失的可券，是指由中央银行发行的期限在一年以内的政本往往可以支配数倍（甚至更大）于自身的资本成其资金来源的业务）②资产业务（将自己通过靠性程度。商业银行坚持安全性原则的必要性表府债券。2.大额可转让定期存单，是国际上广泛进行投机操作。3.衍生工具的发展促成了巨大的负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是现在：①商业银行的资金主要来自负债，自有资使用的一种金融工具。20世纪60年代首先由美世界性投机活动。——一个职员投机的失败，曾取得收益的主要途径）③中间业务（也称无风险金占的比重小，使经营风险成为商业银行的永恒国纽约花旗银行开办。我国于1987年开办这种业造成知名大金融机构的破产；——投机资本利用业务。是指银行不需要运用自己的资金而代理客课题②商业银行的贷款和投资的规模及期限结构务。中国人民银行规定，大额可转让定期存单可衍生工具冲击一国金融市场并造成金融动荡和危户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费难以与其资金来源的规模及期限结构保持一致，在存期内委托经营证券的柜台交易金融机构进行机也有实例。如1992年的英镑和1997年秋开始的业务）④表外业务（所有未列入银行资产负债使其存在着潜在危机③贷款客户的信用状况难以转让。（利率可浮动、收益高）3.商业票据，票的东南亚金融大震荡。表内且不影响资产负债总额的业务）

准确把握，若客户信用状况差，到期无法归还贷据的含义有广义和狭义之分。广义的票据包括各6.金融市场的功能1.帮助实现资金在资金盈

款，将影响银行收益和资金周转，甚至导致银行种有价证券和商业凭证，如股票、股息单、国库余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源配

破产。④商品市场、金融市场供求关系的变化也券、发票、提单和仓单等。狭义的票据仅指商业置。在良好的市场环境和价格信号引导下，可以

会影响银行资产的安全。由此可见，安全性是关票据：汇票、本票和支票。在西方国家主要指短实现资源的最佳配置。2.实现风险分散和风险转

乎商业银行成败的重要因素（2）流动性。指商业期融资券(1)汇票：出票人委托付款人于指定到移。金融市场可以发挥转移风险的功能是就这样

银行能够随时应付客户提取存款、满足必要贷款期日，无条件支付一定金额给持票人的票据。我的意义来说的：对于某个局部来说，风险由于分

需要的能力。保持适当的流动性的必要性表现在：国《票据法》对汇票的定义是：汇票是出票人签散、转移到别处而在此处减小乃至消失，而不是

①它是客户存款和银行的其他借入款随时提取和发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条指从总体上看消除了风险。3.确定价格：相当多

按时归还的要求。②是满足社会上不同时期产生件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。的金融资产，其票面标注的金额并不能代表其内的多种贷款需求的要求。③是弥补银行资金运动汇票是票据的典型代表，它最集中地体现了票据在价值；其内在价值是多少，只有通过金融市场的不规则性和不确定性缺陷的要求。④是预防投所具有的信用、支付和融资等各种经济功能(2)交易中买卖双方相互作用的过程才能被“发

资风险的要求（3）盈利性。就是商业银行获取盈本票：出票人承诺于到期日或见票时，由自己无现”。4.金融市场的存在可以帮助金融资产的持

利的能力。盈利性管理要求商业银行要做到①尽条件支付一定金额给收款人或持票人的票据(3)有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的量减少现金资产，扩大盈利性资产的比例。②以支票：出票人(即活期存款的存户)签发的，委托功能。5.降低交易的搜寻成本和信息成本：搜寻

尽可能低的成本取得更多的资金③提高资产质办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见成本是指为寻找合适的交易对方所产生的成本；

量，尤其是贷款质量，减少贷款和投资损失④注票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人信息成本是在评价金融资产价值的过程中所发生

重业务创新，积极拓展中间业务和表外业务，增的票据。4.银行承兑汇票，承兑是指汇票付款人的成本。金融市场帮助降低搜寻与信息成本的功

加银行的非利息收入⑤加强内部经济核算，控制承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为，即能主要是通过专业金融机构和咨询机构发挥的。

管理费用开支⑥规范操作，完善监督机制，减少付款人在汇票上签名盖章，承认付款。由企业作8.现代信用形式1.商业信用：企业之间直接提

事故和差错及其他损失。出的承兑，叫商业承兑汇票。有时为了提高汇票供的信用．在商品买卖时，企业采取赊销、分期

4.外汇风险：又叫汇率风险，是指经济主体在持的信用程度，要求银行进行承兑(即保证付款)，付款、预付货款等形式提供的信用。特点：（1）

有和运用外汇时由于汇率的波动而造成的本币价这种汇票叫银行承兑汇票。经银行承兑后的汇票，是企业之间提供的信用，债权人与债务人都是企

值损失或意外收益的可能性。外汇风险的分类（1）如付款人无力偿还，将由银行负责付款。5.回购业（2）商业信用的发生必包含两种经济行为：买

交易风险是运用外币进行计价收付的交易中，在协议，回购协议是指按照交易双方的协议，由卖卖行为和借贷行为，或者说是两种行为的统一。

合同签订之日到债权债务清偿这段时间内由于汇方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在（3）在商业信用中包括两个同时发生的经济行

率变动而使这项交易的本币价值发生变动的可能日后将该证券如数买回；同时，买方也承诺在日为：买卖和借贷：就买卖行为来说，在发生商业

性（2）折算风险又叫会计风险。是指经济主体在后将买入的证券售回给卖方。信用之际已经完结，就与通常的现款买卖一样；

对资产负债进行会计处理的过程中将功能货币转资本市场基础性金融工具1．股票：是以股份公而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债

化成记帐货币时由于汇率波动而产生帐面损失的司形式组织的企业发给股东，以证明其入股，并权债务关系。

可能性（3）经营风险又叫经济风险。是指意料之可取得股息收益的凭证。股票所有者拥有公司的作用1.商业信用直接为商品生产和流通服务。商

外的汇率波动对企业未来的收益或现金流量的本表决权、收益权、优先认购新股权和剩余财产分业信用的合理运用，有利于推销新产品和滞销产

身价值产生影响的可能性。配权。股票可以分为普通股、优先股、后配股，品，减少资金积压 2.调剂企业间资金余缺3.有

外汇风险管理是指对外汇市场可能出现的变化作也可分为国家股、法人股、个人股，还可分为A利于加强企业间的经济联系。局限性：规模，约

出相应的决策，以减少汇率风险造成的损失1.货股、B股、H 股、N股。束方向单一，期限限制，不稳定

币选择法：谨慎选择计价货币，这种方法是在今最后这种区分主要依据股票的上市地点和所面对2.银行信用：银行或非银行的金融机构以货币形

后某个时期有外汇收入或外汇支出的交易中使用的投资者而定。一个公司可以同时发行A、B、H式向企业提供的信用活动。作用：克服了商业信的，是减少外汇风险的较好方法。即：付汇争取股，要看具体的部门的审批2．债券：是国家、用的局限性。特点 ：金融机构主要是银行

使用“软币”，收汇争取使用“硬币” 2.远期交地方或企业为向社会筹措资金而发行的，约定在借贷的对象是货币银行信用具有间接性3.国

易法：即利用外汇市场的远期、期货、期权等交一定日期支付利息，并在一定期限内偿还本金的家信用：以国家为一方的借贷活动，即国家作为

易方式来避免外汇风险的方法3.提前或延期结一种债权债务关系的凭证。特征：表示债权、有债权人或债务人的信用（发行国债，财政投融资）

汇法：是将以外币计价的结算期提前或推迟，以期限、可流通、市场供求决定价格。我国已发行4.消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费

避免外汇风险的方法。如预计美元升值，就推迟的债券有下列几种：(1)政府债券：是国家为了解者个人提供的直接用于生活消费的信用（赊销-

出口合同或结算日期4.”福费廷”交易法：是指决急需的预算支出，而由财政部发行的一种国家分期付款-消费信贷）

出口商把经进口商承兑的远期汇票无追索权地卖债券。由于是由政府保证本金及利息的支付的，1.现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用

给出口商所在地银行，提前取得现款的一种资金所以它在各种债券中享有最高的信誉(2)金融债消费品的销售紧密联系在一起的。2.放在现代经

融通方式5.货币保值条款法：国际支付的债权、券：是由银行或金融机构发行的债券的总称(3)济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长；

债务方为规避外汇风险，在签订合同或信贷协议企业债券：又称公司债券，是公司企业为了筹集如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加

时，规定一种货币或一组货币为保值货币，支付追加资本而发行的债务凭证。剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。3.现代经济

款项时，按保值货币与支付货币汇率变化调整支 的发展，不能没有消费信用。

付货币的汇价。因各种保值货币与支付货币的汇 5.国际信用：国与国之间的企业、经济组织、金

价升降幅度不一，因此在一定程度上可分散和减 融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密

轻支付货币的汇率风险。切联系的信用形式。包括出口信贷、国际银行信

贷、国际市场信贷、国际租赁、补偿贸易、国际

金融机构贷款等形式

第四篇：10任务金融理论前沿课题

10任务

1、说明什么是菲利普斯曲线，最好引用经典的经济专家学者的有关论述；

菲利普斯曲线是一种表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。由新西兰经济学家W·菲利普斯于1958年在《1861－1957年英国失业和货币工资变动率之间的关系》一文中最先提出。

2、简要说明菲利普斯曲线的发展演变过程，以进一步加深对相关理论的论述；

第一种形态我们称之为原始的菲利普斯曲线。1958年，英国经济学家菲利普斯（A.W.Phillips）利用英国1861-1957年近百年的历史资料，经验地推断在货币工资变动与失业之间存在着一种稳定的负值关系，并利用图形表示了出来。1960年，美国著名经济学家萨缪尔森和索洛在菲利普斯研究成果的基础上，使用通货膨胀率代替工资变动率来描述通胀率与失业率之间存在彼消此长的相互关系，并证明美国也存在类似的菲利普斯曲线。

第二种形态是扩展的菲利普斯曲线。1967年和1968年费尔普斯）和弗里德曼相继提出在存在通货膨胀预期的作用下，短期菲利普斯曲线是不稳定的，会由于宏观政策的作用会发生移动。但长期而言，由于存在“自然失业率”，菲利普斯曲线是垂直的。

第三种形态表现为奥肯定律。美国经济学家奥肯根据统计资料估算，由于降低失业率而带来的实际GDP的增加数额，结果产生了著名的奥肯定律。按照奥肯定律，国内生产总值（GDP）增长比潜在GDP增长每快2％，失业率下降1个百分点。奥肯又将通货膨胀率与失业率的替换关系演变成了GDP与失业率的替换关系。

3、结合实际进行阐述，试分析我国存在菲利普斯曲线吗？并说明菲利普斯曲线在货币政策中的应用；

我国同样存在菲利普斯曲线，其在货币政策中的应用有：

（1）通货膨胀与失业两者之间短期内的替代关系取决于公众对通货膨胀的预期。当偏离公众预期时，货币政策对实体经济的影响最大。但是，如果中央银行为了系统地增加实际产出而不断地试图偏离公众预期，则公众预期一定会随之改变。因此公众预期与中央银行以往的业绩密切相关。

（2）中央银行的信誉度有助于以较低成本恢复到理想水平。如果公众不确定什么规则能够最恰当地描述中央银行的行为，则他们会尽力从观察到的中央银行实际行为进行学习。对中央银行政策的不确定性，或对其低通货膨胀承诺的怀疑，会增加去通货膨胀的成本。也就是说，通货膨胀与失业之间短期的关系取决于公众对货币政策和通货膨胀的长期预期。

（3）中央银行在实施货币政策时应当明确目标，必须避免货币政策本身成为一种冲击。另外应当在立法层次上强调价格稳定的重要性，以及在货币政策决策时采取透明的方式。这些都有助于中央银行“信誉”的建立，也会有助于在制度层面上稳定私人部门的预期。

四、在明确目标明的基础上，中央银行还应当综合分析各种因素。由于通货膨胀是各种复杂因素相互作用的结果，因此不能仅仅依靠单一经济变量的对应关系来进行决。

4、试对菲利普斯在我国货币政策中的应用提出建议。

（1）我国存在菲利普斯曲线体现的通胀率与失业率的替代关系。

①根据上面的分析可以看到，在我国宏观经济政策调整幅度较小、经济环境较为稳定的时期，存在着较为明显的菲利普斯曲线关系。模型检验的结果亦是如此。在经济波动较小的年份，曲线的拟合度较好，通货膨胀率与失业率之间的替代关系较为明显。

②分段拟合的曲线模型显示，后一周期的曲线斜率高于前一周期，相同的失业率水平下需要保持高于上一周期的通货膨胀率与之相应，即欲创造更多的就业机会需要付出较前几轮更高通货膨胀率的代价。这是新经济的转变带给我们的经济和社会难题，也使得我国本来就非常严峻的就业压力更加紧张。

（2）短期的菲利普斯曲线失灵具有时代特殊性

①市场机制不完善，国家干预较强

改革开放之初，国家政策因素对曲线的走向干扰较强，因此1979-1980年我国菲利普斯曲线的走向了发生较大程度的变形。

②转型时期产业结构的大幅调整

我国从上世纪80年代大力发展高投入、低产出、高损耗、低效率的粗放型产业到90年代末向集约型产业转变，逐步实现产业的全面升级，并且加大了对绿色环保、能源节约等产业发展可持续性的关注程度，控制了高消耗低产出产业的发展。

（3）我国菲利普斯曲线短期与长期走势相辅相成、相互影响

第五篇：金融理论前沿课题09任务

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中国如何防范国际收支危机传染

所谓国际收支危机的传染，就是一个国家的国际收支危机导致了另一个国家国际收支危机的可能性。经济的全球化在促进经济增长的同时，也导致了国际收支危机的频繁爆发和危机的越来越广泛的传染；而且随着全球化的不断推进，国际收支危机的传染现象日益普遍，传染后果一次比一次严重，越来越威胁到全球金融体系的稳定。国际收支危机的传染方式可以分为三种：季风效应、溢出效应和多重均衡之间的跳跃。

国际收支危机的传染机制主要有三类：金融传染机制、贸易传染机制以及预期传染机制。在现实的经济运行中，危机传染的三个效应是同时作用的，尤其是预期传染机制伴随着危机传染的全过程，并发挥着极其重要的作用。金融传染机制是指一个国家的金融市场流动性缺乏，导致另一个与其有密切金融关系国家的市场流动性缺乏，从而引发该国爆发危机。金融传染机制主要通过直接投资渠道、银行贷款渠道和资本市场渠道来实现的。贸易传染机制是指一个国家的金融危机恶化了另一个与其贸易关系密切国家的国际收支状况以及经济基础运行状况。贸易传染机制主要是通过价格效应和收入效应得以实现的。预期传染机制是指由于一个国家发生危机，导致另一些类似国家的市场预期发生变化，进而影响到投机者和消费者的信心与预期，从而导致这些国家发生金融危机和经济危机。这种“类似”范围非常之微妙，可以是经济基础相相似，可以是政治与经济政策相似，甚至可以是文化背景的相似。预期传染机制主要通过“羊群行为”来实现的。金融危机的预期传染机制尤为突出。

2007年爆发的美国次贷危机在2008年以来没有出现任何缓和的迹象。美国部分金融机构经营陷入困境的局面，直接引发了全球金融市场的剧烈动荡，次贷危机向全球范围内扩散的速度也开始加快。为了缓解市场危机，一些国家央行通过注资、降息等手段向金融系统紧急注入流动性，一场全球范围的救赎行动正在上演。美国次贷危机是指由于美国次级抵押贷款借款人违约增加，进而影响与次贷有关的金融资产价格大幅下跌导致的全球金融市场的动荡和流动性危机。在这一危机中，高度市场化的金融系统相互衔接产生了特殊的风险传导路径，即低利率环境下的快速信贷扩张，加上独特的利率结构设计使得次贷市场在房价下跌和持续加息后出现偿付危机，按揭贷款的证券化和衍生工具的快速发展，加大了与次贷有关的金融资产价格下跌风险的传染性与冲击力，而金融市场国际一体化程度的不断深化又加快了金融动荡从一国向另一国传递的速度。在信贷市场发生流动性紧缩的情况下，次贷危机最终演变成了一场席卷全球的金融**。2007年爆发的美国次贷危机还没有出现任何缓和的迹象，对我国涉外经济部门发展的影响已开始显现。一是由于美国次贷危机逐渐从金融领域向实体经济部门扩散，抑制了我国出口市场需求。二是由于美国次贷危机逐步演变为国际金融危机，全球流动性过剩演变为全球信贷紧缩，一方面加大我境外融资难度，减少外汇流入，另一方面加速境外机构从我国回笼资金，增加外汇流出。当前，我国国内企业的出口预收货款、进口延期付款明显减少，相反出口延期收款、进口预付货款大幅增加。三是由于外部冲击加剧，中国经济金融发展前景的不确定性增加，人民币单边升值预期弱化，境内机构和个人外汇收支行为发生转变。

由于我国仍然存在一定的资本管制，次贷危机通过金融渠道对中国经济的稳定与健康的直接影响比较有限，但对我国经济长期发展中的间接影响不可低估。一是出口增长可能放缓；二是货币政策面临两难抉择；三是国际收支不平衡可能加剧；四是民币升值预期可能加大；五是境外投资风险加大。

防范国际收支危机传染的主要措施：

（一）金融机构永远要将风险控制放在第一位。在经济持续快速增长和流动性较为宽裕的背景下，投资者对经济发展的前景较为乐观，往往会低估风险。但是经济发展具有周期性，处在经济周期上升阶段的经济主体基于盲目乐观情绪购买的资产不一定就是优质资产。因此，作为经营风险的金融机构，永远要将风险控制放在第一位。

（二）既要加强创新又要完善监管。在美国的次贷危机中，金融创新一方面通过广泛的证券化分散了美国房地产融资市场上的风险，另一方面也加剧了金融风险的传染性和冲击力，造成了难以计量的损失。因此，我国要在不断加强金融创新的同时，完善对相关产品的监管。首先，要加强金融创新。其次，要正确认识金融衍生品市场的发展。第三，要尽快完善金融监管。

（三）稳步推进资本项目可兑换。积极稳妥地推进资本项目可兑换，可以有效地防止相对脆弱的金融体系完全暴露在国际经济环境中，降低各种外部不确定性。因此，推进资本项目可兑换是一个相对长期的、渐进的、水到渠成的过程，要与经济发展水平相适应，与宏观调控和金融监管的能力相适应，与对外开放的要求相适应。目前，要审慎放开资本账户，切实加强外汇监管，密切关注次贷危机的后续影响。当然，在经济金融化和金融全球化的趋势下，采取切实有效的措施，有条件、分步骤、分阶段地推进资本项目自由化也是必然的，而且巨大的外汇储备和快速发展的宏观经济已经为相关的改革提供了坚实的基础。

当前全球经济金融动荡还在不断蔓延发展，开放的中国可能在全球经济金融动荡中难以独善其身，我们也要防范传染效应引发的我国资本集中流出、国际收支形势逆转的风险。所以，当前我们要结合国内外形势发展变化，加强对外汇形势的动态监测与分析，按照均衡管理的思路，一手抓流入、一手抓流出，健全外汇管理制度及相关操作手段，积极促进国际收支平衡、维护国家涉外经济金融安全。

如何化挑战为机遇，把国际金融危机的不利影响降到最低程度，继续推动经济社会又好又快发展，我认为可以采取以下对策：

一要处理好保增长与结构调整的关系。一方面，当务之急是确保经济增长在8%以上。另一方面，在保增长中要重点进行结构调整。从我国长期发展角度考虑，经济增长必须要靠国内的大消费市场拉动。

二要把握扩大内需市场的重要机遇。我国经济结构长期失衡，高储蓄，低消费。这次国际金融危机恰恰给我们提供了改变这种状况的历史性机遇。面对国际金融危机的冲击，应该采取与过去不同的发展方式，扩大内需。

三要把握参与重建国际货币体系的历史性机遇。这次国际金融危机使以美元为主导的国际货币体系60多年来积累的矛盾和问题暴露无遗，2008年11月结束的世界经济首脑峰会，标志着今后的世界将开始走上重新完善和建立国际货币体系的新的历史时期。鉴于我国这30年财富的积累和在世界经济格局中地位的变化，世界迫切需要我们参与国际货币体系的重建，我们也需要参与。抓住参与国际货币体系重建的历史机遇，恰恰是我国经济今后健康发展的迫切需要。

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1、简述我国银行业改革开放的成就以及我国银行业“走出去”的主要历程。

答：改革开放以来，我国银行业成功实现了由“大一统”银行体系向现代银行体系的历史性转变，从原来只有中国人民银行一家，发展到已拥有近万家法人性质的银行业金融机构。与30年前相比，我国银行业组织体系更加健全，机构种类更加丰富，市场竞争更加充分，服务功能更加完善。

（一）现代银行体系基本确立

（二）银行业整体实力明显增强

（三）银行改革不断深化

（四）利率市场化改革稳步推进

（五）汇率形成机制改革成功实施

（六）金融宏观调控成效显著

（七）银行服务水平迈上新台阶

2、从理论上论述我国银行业走出去的主要原因，并分析我国银行业走出去的得失。

答：推动我国银行业“走出去”的动力主要体现在四个方面：一是改革开放三十多年来中国经济实力大幅上升，2010年经济总量超过日本居全球第二位。二是我国外汇储备规模继续保持全球第一，截至今年6月末达到2.45万亿美元。三是中国金融机构经过注入资本

金、股改上市后，盈利能力不断上升，不良率大幅下降，并经受住了国际金融危机的考验。四是中国企业“走出去”方兴未艾。可见，银行业“走出去”已势在必行。一是中国经济结构转型和内外部均衡发展的需要。二是服务企业“走出去”的需要。三是人民币逐步国际化的需要。四是银行业自身发展壮大的需要。

3、认真思考金融危机以后，我国银行业走出去应该采取的战略转型任务与策略。

答：金融危机时代是我国银行业“走出去”的良机。受到国际金融危机重挫的金融机构，恢复元气需要一定的时间。在这次全球经济衰退中，新兴市场经济体成为带动全球经济复苏的重要力量。我国银行业“走出去”的战略定位，要服务于中国拓展外部经济空间、服务于企业“走出去”、服务于实现人民币国际化、提升我国国际竞争能力等目标，坚持专业化经营、集约化管理、海内外一体化发展，力争打造成为国际一流银行。从客户基础和业务发展路径来看，我国银行业国际化经营一般包括以下方面：首先，以国际结算业务（包括汇兑业务）和“走出去”的客户服务为主，业务多属于批发性质。其次，重视发展当地华侨客户，拓展华侨存款和当地企业的贷款，业务扩展至零售领域。再次，以人民币逐步国际化为契机，以人民币产品和银团贷款为手段，积极拓展当地客户。最后，积极拓展高端业务，创新中间业务，开展咨询顾问、基金托管、理财和衍生品交易等附加值较

高的业务；在海外财务顾问、项目融资、资产管理和私人银行等高端业务领域中寻求重点突破，最终实现进入当地主流社会。