理财产品市场分析报告（推荐五篇）

第一篇：理财产品市场分析报告

理财产品市场分析报告

安全08-5班

赵鸿

0803030526

工商管理

一、家庭理财规划的趋势

“你不理财，财不理你”，随着居民收入水平的提高和资本市场产品的丰富，理财规划逐渐成为居民家庭重要的生活理念，深入人心。谈到理财，一般人会想到投资赚钱。实际上，理财的内容要宽泛得多，理财规划不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障。换 句话说，理财就是个人一生的现金流量管理与风险管理。

很多人认为，理财就是为了获得高收益，这又是一个误区。理财目的应该是“梳理财富，增值生活”——通过梳理财富来提升生活水平。理财的最终目的不是“用钱生更多钱”，而是“用钱生合适多的钱”，因为期望收益越高，损失风险也会越大。盲目追求高回报，家庭财务的波动太大，也容易造成理财的困难。

（一）理财目标

1、获得资产增值：资产增值是每个投资者共同的目标，理财就是将资产合理分配，并努力使财富不断累积的过程。金融投资工具种类繁多：低风险的产品包括国债、人民币理财；中等风险的产品有信托、开放式基金、外汇理财等；高风险的产品则包括股票、个人外汇买卖、期货等。非金融的投资渠道也很多，包括房地产、黄金、收藏品等。

2、保证资金安全：资金的安全包括两个方面的含义：一是保证资金的数额不减少；二是保证资金的购买力不降低，即保证资金不会因亏损和贬值而遭受损失。

3、防御意外事故：正确的理财计划帮助我们在面临风险时，最大限度地降低损失。适度购买保险和储备应急基金，都可以抵御和减缓意外事故带来的经济冲击。

4、保证老有所养：随着老龄化社会的到来，现代家庭呈现出倒金字塔结构。及早制定适宜的理财计划，可以保证晚年生活独立、富足。

5、提供赡养父母及抚育子女的基金：“老有所养”、“幼有所依”是中国自古以来的传统，现代社会这两方面的成本都很高，对年轻人来说是不小的挑战。

（二）经典的“理财之道”

1、4321定律：家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于生活开支，20% 用于银行存款以备应急之需，10%用于保险，这是家庭资产合理的配置。

2、72定律：本金增值一倍所需要的时间等于72除以年收益率，据此来判断资本增值的速度。比如，如果本金为10万元，年收益率4%，以复利计算，多少年能变20万元 答案是18年。

3、80定律：股票占总资产的百分比等于80减去年龄。比如，30岁时股票可占总资 产50%，60岁时则占20%为宜。

4、家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支 出的恰当比重应为家庭年收入的10%。

5、房贷三一定律：每月房贷还款金额以不超过家庭当月总收入的三分之一为宜。

（三）理财规划的制定

以上这些法则提供了大众理财的航标，但是具体落实到理财规划中，则需要灵活变动，做到“因人而异，因时而异”。因人而异，是指理财规划讲求个性化，因为处在不同生命周期的居民和家庭，其理财目标的侧重点不同。有必要根据家庭的基本情况（家庭成员的年龄，收入是否稳定）、风险偏好、家庭收入支出情况和资产负债情况，结合自身需求，有的放矢地进行理财规划。根据不同的风险承受能力和收益期望，风险偏好可以区分为非常保守型、稳健保守型、中庸型、温和成长型和积极成长型。

例如，一对28岁的夫妇和一对48岁的夫妇的理财规划的侧重点会有较大差异。前者的收入处于上升阶段，投资风险的承受能力较强，属于成长型投资者。对其可以设计较高风险的投资组合，以求获利和积累投资经验，满足购房购车等大宗消费之需。同时这阶段也要开始准备子女成长基金和规划退休收入计划。因此，可以将家庭收入的50%~60%用于供房，买保险和投资股票、开放式基金、外汇等中高风险的金融产品，相对地压缩银行存款。而48岁的夫妇典型的经济状况是：收入趋于稳定，有一定财富积蓄。但是，养老抚幼的压力和自身患病风险的增加，使这个年龄段的人群从投资失败中恢复过来的能力明显降低。所以，减少高风险产品的资金投入比例，增加具有本金安全和收益保障的金融产品——尤其是保险产品的投入比例才是上策。

因时而异，就是根据宏观经济、资本市场和货币市场的周期起伏，调整理财规划中消费、保险和投资的支出比例，以及调整投资组合中不同风险收益特征的各种产品的持有比例。譬如，资本市场收益高涨时期，可以适度增加分红保险、万能保险、股票和基金的持有，减少固定收益产品，抓住财富增值的机会。

二、资本市场分析

在当前的市场情况下，应该如何理财？我们需要对资本市场进行分析。

2006年年初至2007年5月，中国股市出现了大牛市行情。央行调查显示，证券投资首次超过储蓄存款成为居民的理财首选。《2007年第一季度全国城镇储户问卷调查综述》显示，居民拥有的最主要金融资产中，股票所占比例上升了2%，而基金上涨速度更快，跃升至16.7%。相比之下，对于未能马上反映上涨的资本市场收益率的保险产品，居民的购买热情降低，部分传统保险面临着销量增长减缓的压力。以下，我们来分析一下股票、基金和保险产品的市场前景和相对优势。

（一）股票和基金

据申银万国证券研究所测算,自2006年1月至2007年5月底的17个月中，沪深300指数1上涨了326%，散户所获平均收益率稍低，为244.62%。在股票市场强劲上涨的推动下，股票方向的基金业取得了有史以来最好的业绩，2006年的平均净值增长率为109.83%。许多投资者大举投资基金，是冲着基金2006年耀眼的收益率而来。所以，我们有必要分析2006年以来股市和基金取得超额收益的原因。

首先，A股市场在2006年初是被低估的，自2001年开始长达4年半的熊市使得大量优质股票的估值明显偏低，2006年初上证50指数1的平均市盈率2约为14倍，远低于世界上其他新兴市场水平，形成非常有吸引力的“估值洼池”。

其次，中国GDP多年保持9%以上增速，大批优质上市公司的盈利水平年均增长达到20%以上，为股市上涨提供了扎实的基础。

第三，从2005年年中开始的股权分置改革使得A股市场内部运行机制发生了根本性变化，非流通股东向流通股东支付的平均对价3达30%左右，两者在利益上的分歧得以消除。

第四，2006年人民币对美元的升值幅度达3%。长期的升值预期使得国际资金看好中国资产的升值，作为资产重要组成部分的股票价值自然更受关注。

2006年，基金在价值回归4投资理念的指导下抓住中国股市的历史性机遇，取得瞩目业绩。这种超高的收益率是在特殊的历史条件下取得的，不易重现。投资者对未来应该保持理性的预期。

2007年，A股市场有税收改革，管理层激励，国有资产整体上市，大型优质国企回归，人民币升值等一系列的利好因素支撑，牛市格局得到延续。但是，2006年支持股价快速上涨的几个重要利好中，股改对价因素已经完全兑现；截止至2007年8月31日，深证综指、上证综指、深证成指、沪深300四大指数的动态市盈率分别为46倍、39倍、38倍和37倍，“估值洼地”效应也已经消失。同时，其他的有利因素也基本在股价中反映，再向上的空间比较有限。

从外国股市的经验来讲，美国基金近50年来平均年收益率为13.57%，而美国股市100年来的平均年收益率仅为9%。由此可以看出在成熟市场，基金的正常年均收益水平在8%～15%之间。从历史表现来看，中国股票市场的预期回报非常之低，但是风险却异常之高。1993年12月31日到2006年11月30日止的155个月里，用流通股加权方法所编制的包括上海和深圳两个市场绝大部分股票的道琼斯中国指数5的年回报率仅为4.04％，用以衡量风险的年标准差指标却高达42.08％（见图1）。相比之下，美国股市的表现比中国的优异且稳定得多——同期的道琼斯美国指数年回报率高达10.74％，其标准差也仅为14.72％。因此，从表面上看，中国的股票市场要比美国的热闹得多，但这实际上是其高风险特征的体现。实际上，如果不计算2006年在内，中国的基金市场在2003年～2005年三年的平均收益率仅为8.7%。中国未来股市合理的长期收益水平也应该在15%上下，牛市里可能高一点，而熊市可能低一点，期望2007年股市能像2006年那样再翻一倍是不现实的，2007年的整体趋势将在震荡中上行。

总体来看，2006年以来股票和基金市场取得的令人瞩目的超额回报，是多个原因的叠加结果，不易再现。而且，我国股市仍然属于新兴市场，长期的收益率波动远远高于成熟资本市场的波动。理性地看待股票和基金的未来收益率，合理地配置家庭金融资产，才是居民理财的长远之道。

（二）寿险市场的需求分析

人的一生需要面对生老病死残的风险，如何应对这些潜在的风险？寿险应运而生。胡适先生将人寿保险的意义概括为：“今日作明日的准备；生时作死时的准备；父母作儿女的准备；儿女幼时作儿女长大时的准备”，至为经典。

从14世纪英国海上保险的诞生到现在，保险产品在六百多年的发展中得到极大的丰富，实现了在保障基础上兼备资金安全和投资收益的功能。根据著名的“家庭财务需求法”分析寿险额度的需求，个人的寿险额度需求大约等于“5倍的个人年收入+个人部分的负债金额+家庭紧急备用金+丧葬费用+子女未来的教育金-个人部分的流动性资产-各种社会保险和员工福利-家庭动产和不动产”。经验表明，为满足相应的寿险保障额度，合理的理财规划中保费支出应该占家庭收入的8%~15%左右。而且，处在不同生活周期的家庭需要选择不同类型的保险产品。

保险是人生规划中的重要部分，只要有人，就有对寿险的需求。2005年，世界的平均保险深度为7.5%，保险密度为400美元左右。其中人均GDP在2.5万美元以上的国家和地区，其寿险深度基本在6%-11%之间。反观之下，我国寿险行业在国民经济中的重要程度和在家庭理财中的比例都是不足的。根据《2006年中国保险行业分析报告》，全年全国保费收入5641.4亿元，同比增长14.4%。保险深度（保费收入占国内生产总值的比例）2.8%，保险密度（人均保费支出）431.3元。其中，寿险深度仅为1.71%。

相比较2.8%的保险深度，A、B股的市值增长约占GDP的27%，达到57121亿元，同比增长175.7%。受通货膨胀和资本市场收益异常高涨的影响，传统型保险产品保费收入增长的减缓是可以理解的，因为在资本市场的涨跌周期中，传统型保险产品与高收益高风险的金融产品存在着此消彼长的替代竞争关系。但应该清楚一个理念：银行、证券、保险是金融行业的三个组成部分，各有其经济作用。保险的本质在于提供高额的风险保障，如果在保险销售中强调中短期的投资收益，那就偏离了保险的主要功用。“狮子和鳄鱼哪个更厉害？关键取决于战场在哪里！”所以，从长期看，距离世界平均水平较大的保险深度缺口，庞大的人口规模，较快的老龄化趋势与较高的储蓄率，经济的持续发展，居民收入的不断提高以及风险保障意识的逐渐深入，都预示着寿险保费收入仍将保持强劲的增长势头。

三、我公司中介渠道产品的优势

在资本市场异常活跃的情况下，我公司在银邮渠道适时推出了“瑞丰”两全万能险；而之前的“鸿丰”分红保险仍然保持一定的市场份额。在此，我们充分挖掘这两款产品的功能在理财产品中的优势。

通过多样化投资，万能险的优势在于分享资本市场和货币市场的收益，抵抗通胀风险，提供保证收益，提供多倍意外保障，免征税收和灵活存缴支取。万能险的目标客户是具有中长期投资理念，却无暇理财的稳健型投保人（风险中立或者风险厌恶者）。分红险的特点是分享保险公司利润，提供本金安全和获得多倍的意外保障。分红险的目标客户比较看重保障和储蓄功能，希望获得比银行利息更高的收益，对投资风险持回避态度。具体说，分红险和万能险有以下优势：

（1）资本市场收益分享

购买万能险的投保人所交保费被分成两部分，一部分作为风险保障费，用于购买身故、意外等的赔付保障，另一部分用于投资，进入公司统一的投资账户。国寿将投资账户的保费分散投资于不同风险等级的资本市场产品，包括大额协议存款、债券、基金、股票、基础设施建设基金等等。作为机构投资者，国寿的专业投资团队可以构建多元化资产组合来分享各行业收益，并可凭借雄厚的资金取得利润可观的投资项目，达到可控风险下收益最大化的目标，这是散户难以实现的。万能险对资本市场收益变化的反应更加灵敏。在央行基准利率5次连续上升，证券市场指数连续攀高的情况下，今年8月份瑞丰万能险的年结算利率上升为4.20%。

（2）经营利润分享

鸿丰分红险能通过分红分享到保险公司运营过程产生的利润。保险公司在运营过程会产生三方面的利润：死差益、费差益和利差益，而分红正是来源于这三差盈余产生的可分配利润。在我国寿险业内，国寿的优势明显：拥有寿险业务最大的市场份额，营销渠道广，品牌价值高。2006年，中国人寿集团系统保费收入达到2097亿元，占国内寿险市场份额的51%，总资产达到9100亿元。今年上半年实现净利润168.73亿元，同比增长近130%，其每股收益为0.6元。显然，在渠道、费用成本等方面，国寿具有“规模经济”的低成本优势，不难产生费差异；同时，当前上调的基准利率高于保单的定价利率也会带来可观的利差益。

（3）抵御通胀风险

按照目前已公布的消费品价格指数（CPI）和一年期存款利率数据看，今年5次调整银行利率，一年期存款利率从年初的2.79%上升到3.87%，但CPI持续攀升，今年1-8

月份的CPI数据分别为：2.2%、2.7%、3.3%、3%、3.4%、4.4%、5.6%、6.5%。如果以前6个月的均值衡量，3-8月份的CPI平均值为4.37%，高于3.87%。也就是说，银行存款的实际利率已经成为负值，储蓄已经不能抵御通胀压力。而分红保险和万能保险通过保险资金直接参与资本市场投资，收益变化比存款利率调整更灵活，更能抵抗通胀风险。

（4）保证本金安全

在证券市场处在牛市时，基金的平均收益表现比保险产品的高，但如果基金管理者的投资失当或者资本市场状况逆转，也可能出现负收益。同时，个人投资基金，即使在大市向好的情况下，也可能因为申购和赎回的时机选择不准确而导致高买低卖。

相比之下，鸿丰分红险只要不提前退保就可以保证本金的绝对安全，并能分享保险公司在运营过程产生的利润。瑞丰万能险提供2%的最低年收益率保障，使家庭资产得到万无一失的保障。

（5）灵活支取以备人生各阶段的不时之需

鸿丰分红险：投保人可以按照现金价值或者账户价值的一定比例（一般不超过80%）办理保单借款业务，使投保人能够获得临时流动资金，以解燃眉之急。

瑞丰万能险：投保人可以根据需要部分领取个人账户价值，而且对每个保单年度的前两次部分领取免收领取手续费。

相比下，提取未到期的定期银行存款，利息的支付将按活期存款利率计算，会给急需资金周转的存款人带来较大的利息损失。若是股票或者基金的资本变现，除了0.5%左右的赎回费用，更需要承担低价变现资产的风险。

（6）高倍意外保障和免税功能

被保险人不幸因意外伤害身故时，鸿丰分红险给付相当于3倍保额的身故保险金，而瑞丰万能险给付相当于2倍保额的身故保险金，这种高额的保障功能是基金所不具备的。

此外，分红和保险金都免征遗产税、所得税，不必用于抵偿债务，而且任何单位和个人无权冻结保险金。

第二篇：中国农业银行理财产品报告

金融工程课程设计

姓 名

蒋晗

学 号 0910911121 所在学院 经济与政法学院

专业班级 09金融一班 指导教师 王进 日 期

2012年06月02日

目录

一、银行人民币理财产品历史回顾......................................................................................................3 二．人民币理财产品概要......................................................................................................................3

（一）银行理财产品分类..................................................................................................................4

（二）银行人民币理财产品..............................................................................................................4 三．保本型理财产品与非保本理财产品..............................................................................................5

（一）保本型理财产品简介..............................................................................................................5

（二）保本理财产品设计原理简介..................................................................................................5

（三）非保本型理财产品简介..........................................................................................................6 四．中国农业银行人民币理财产品具体分析......................................................................................6

（一）“本利丰”理财产品..................................................................................................................6

（二）“安心得利”理财产品............................................................................................................7

（三）“安心快线”理财产品............................................................................................................7

（四）“汇利丰”理财产品..................................................................................................................7

（五）“境外宝”理财产品................................................................................................................8

一、银行人民币理财产品历史回顾

自2002年以来，中国存款利率一直呈现下降趋势，股市等投资工具低迷，人民币存款实质上“缩水”，人们纷纷寻求更好的保值工具，银行人民币理财产品就是在这样的背景下产生的。

理财作为商业银行的新型服务业务,自推出伊始就受到了市场的热烈追捧。2004年9月,光大银行首家推出人民币理财产品“阳光理财B计划”。随后,各家股份制银行相继追随，国有银行也“出击”了人民币理财市场,并形成了各自的品牌,人民币理财产品一时成为百姓的抢手货。

从本质上讲，客户购买理财产品，就相当于与银行签定了资金转让协议，即客户是通过出让资金在一定时间段的流动控制权而获得收益；银行则通过对客户资金的使用安排获得相应的利润。

银行理财产品的生命力在于产品的设计，从2004年以来，理财产品的设计走过了一条从单一化到多样化，从低风险保本到追求高回报，承担较高风险的一条道路。

在人民币理财产品初始推出的时候，由于银行监管部门的限制，投资范围局限于银行间债券市场和货币市场金融工具，主要包括无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等。而由于目前有包括货币市场基金、保险资金等大量资金云集其中，导致收益空间缩小，但是由于投资于以上的金融市场具有风险低的特点，并且国内推出的金融理财产品大部分都做出了保本的承诺，民间储蓄资金为了寻找更好的投资渠道，人民币理财产品受到了欢迎。

由于国内的投资者对金融理财的需求快速的增长，除了人民币理财产品外，国内各大银行也都纷纷推出外币的理财产品，本外币理财业务在2004年也开展了起来。

在进入2005年乃至2006年以来，由于全球范围内的通货膨胀的凸现和基础性商品价格的飚涨，商业银行相应的推出了基于黄金，原油为基础的理财产品。这里面包括美元金价区间触发型理财产品，还有实物黄金交易。

从人民币理财产品到外汇，商品性理财产品，从短期产品到中长期产品，从固定型收益到浮动型收益，理财产品与传统投资项目相比更能满足投资人的个性化需求。而且随着我国商业银行不断积累投资衍生产品的经验，不断扩展涉足的领域，今后的理财产品也将在形式、特点上更具多样性。

二．人民币理财产品概要。

人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

（一）银行理财产品分类

1．根据投资币种不同，一般银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。

2．按照客户获取收益方式的不同，银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。

（二）银行人民币理财产品

1．银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。

债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。QDII型——所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

2．在投资人民币理财产品时要注意四大风险。

(1)收益率：如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税，广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。

(2)投资方向：人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。

(3)流动性：大部分产品的流动性较低，客户一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。

(4)挂钩预期：如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。三．保本型理财产品与非保本理财产品

从是否保本的角度来看，理财产品可以分为保本型和非保本型理财产品。

（一）保本型理财产品

保本型理财产品可以保证不亏损，但这也是有条件的。保本型理财产品需要注意以下几个问题：首先，保本型理财产品对本金的保证有“保本期限”。不少投资者都认为保本型理财产品在整个投资期内都可以１００％保障本金，即使提前赎回也不会有本金损失；而实际情况是，保本型理财产品对本金的保证有“保本期限”，即在一定投资期限内（如３年或５年），对投资者所投资的本金提供１００％保证。因此，投资者在保本到期日，一般可以收回本金；如果提前赎回，且在市场走势不尽如人意的情况下，存在本金损失的可能。其次，保本型理财产品不保盈利。保本型理财产品的保本只是对本金而言，并不保证产品一定能够盈利，也不保证最低收益。最后，不要对保本型理财产品有过高的收益期望。

目前的保本型理财产品主要分为固定收益型和浮动收益型两大类。

1．保本固定收益型。这类产品，商业银行承担所有产品风险，相对而言预期收益较低。商业银行在这个流程中所面临的风险主要来自交易对手，包括各类风险。比如票据资产类产品，商业银行面临信用风险、流动性风险等。

2．保本浮动收益型。相对于非保本浮动收益型与保本固定收益型理财产品而言，保本浮动收益型的风险传导机制比较复杂。在这类产品风险传导的过程中，商业银行有可能承担部分风险，也有可能不承担风险，这主要取决于理财产品的设计。商业银行在这个过程中更多的采用背对背的平盘处理方式，更多的关注交易利益，而不是客户的利益。值得注意的是，在上述的风险传导机制中，次级受益人与普通投资者在信息上是不对等的。次级受益人获得更多的信息，在风险承担次序上优先于普通投资者。

（二）保本理财产品设计原理简介

尽管保本产品也分众多类型，但在保本型产品的设计中基本原理都是一样的。也就是说，把投资本金分成了两个部分，一部分的资金主要用于投资固定收益类的产品，由于此部分的投资收益率基本可以进行预算，因此可以按照保本型产品的期限确定出这一部分投资的比例。

举个例子来说，设计一款2年期的保本理财产品，目前市场上可投资的同期限固定债券的年收益水平大约为5%，那么经过折算，将90.7%的本金投入到固定收益债券产品中，两年后本息合计可以达到100%本金的水平。而对于剩余的9.3%的本金，可以投入到其它的投资对象中。

对于投资者们来说，选择不同的保本产品时，还应当注意的是保本条款所适用的前提。对于保本基金来说，有两点最为重要，一是在认购期内进行认购，或是在指定集中申购期内进行申购；二是持有保本型基金要到期赎回，提前赎回往往要缴纳比较高的费用。

（三）非保本型理财产品简介

相对于保本型理财产品，非保本型理财产品具有收益大、风险大、波动性大的特点。非保本浮动收益型。这类产品，投资者承担所有产品风险，相对而言预期收益也较高。商业银行在这个过程中采取背对背平盘的方式进行处理，从理论上讲,银行不承担产品带来的风险。

一般情况下，投资者选择非保本型理财产品主要是对未来市场有着良好的预期，希望通过非保本型理财产品获取更多收益。

四．中国农业银行人民币理财产品具体分析

农行理财产品主要有“本利丰”、“安心得利”、“安心快线”、“汇利丰”、“境外宝”五大系列，满足保守型、谨慎型、稳健型、进取型和激进型等类型投资者的不同需求，具有收益较高、期限灵活、安全稳健、适合广泛的特点。

（一）“本利丰”理财产品

“本利丰”理财产品，是指由农业银行自主发起的，以农业银行投资于银行间债券市场、优质企业信托融资项目和货币市场的金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的保本理财产品。

产品类型分为保证收益型和保本浮动收益型。

本金保障：“本利丰”产品具有稳健、安全的特点，致力于在保障投资者本金100%安全的基础上获得较高的收益。

高安全性：“本利丰”产品主要投资于低风险、高信用等级的央票、债券、票据、优质企业信托融资项目等金融资产，安全性高，投资稳健。

适合广泛：保本保收益型“本利丰”产品适合包括保守型、谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有5种类型个人投资者和企业投资者。

保本浮动收益型“本利丰”产品适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。

期限灵活：“本利丰”系列理财产品投资期限为14天至两年不等，并已实现滚动发售。客户可根据自身对理财期限的需求选择适合的产品，并可实现资金在不同期限产品的有益循环，实现财富连续增值。

（二）“安心得利”理财产品

“安心得利”理财产品，是指由农业银行自主发起的相对固定期限理财产品，以农业银行投资于银行间债券市场、货币市场、优质信托项目、商业票据及银行存款等金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品。

期限多样：“安心得利”理财产品为投资者提供从低于1个月到长于1年期不等的多样理财期限，使投资者可以根据自己资金闲置情况和投资安排从容选择，为自己的闲钱充分计划，获取投资收益。

运作科学：“安心得利”理财产品由农业银行担任投资管理人，投资多个期限不同的金融资产，充分利用不同资产的安全性与收益性，由专业人员采用统一管理、分离定价的方式，为投资者创造更多收益。

安全适度：“安心得利”产品属非保本理财产品，通过合理的资产配置安排，在追求更多收益的同时降低了风险属性，总体属较低风险产品，适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。

（三）“安心快线”理财产品

“安心快线”理财产品，是指由农业银行自主发起的超短期开放式理财产品（投资周期一般低于一个月），以农业银行投资于银行间债券市场、货币市场和优质信托项目等金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品，投资者可根据需要，在产品存续期内自主的赎回或申购此产品。

期限灵活：“安心快线”理财产品是一种开放式理财产品，提供1天、7天、14天、21天、28天等多个超短期限选择，在开放期内可以申购、赎回。帮助投资者灵活调配自己的投资资金，从容选择，及时获取投资收益。

运作科学：“安心快线”理财产品由农业银行担任投资管理人，高效配置资产组合，充分利用不同资产的安全性与收益性，由专业人员在控制总体投资规模的情况下，努力为投资者创造更多收益。

安全适度：“安心快线”产品属非保本理财产品，通过合理的资产配置安排，在追求灵活投资、随时收益的同时有效降低风险属性，总体属较低风险产品，适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。

（四）“汇利丰”理财产品

“汇利丰”本外币结构性存款是指由农行提供的与利率、汇率、商品价格、股票指数或信用体信用状况挂钩的存款，我行向客户提供保证本金的承诺，客户通过承受一定的利率、汇率、商品价格、股票指数或信用体信用状况风险来提高资金收益。

“汇利丰”系列理财产品分为保本和部分保本两类。

保本型“汇利丰”产品允许投资者将资产分散到汇率、利率、股票、商品等多个市场，起到分散投资风险的作用，风险等级为中低。

部分保本型“汇利丰”产品在分散投资风险的基础上，适合风险承受能力较高、追求更大潜在收益的客户，风险等级为中高或高。

多样投资：“汇利丰”结构存款可以通过与黄金价格、汇率、利率、基金、大宗商品、股票指数等连接的方式进行多方向投资，帮助投资者更广泛地参与国内国际市场，充分利用每一次有利时机，博取投资收益。

多样设计：“汇利丰”结构存款注重跟踪所连接的股票指数、商品价格、汇率、利率等的变动情况，无论上涨下跌，只要其变动情况与预期相符，即有获利机会，为投资者提供更多可能。

本金保障：“汇利丰”结构存款具有投资范围广、本金安全的特点，致力于在保障投资者本金安全（保本型）的基础上获得更高的收益。产品分为保本浮动收益型和部分保本浮动收益型两种。投资者在购买时请根据自己的要求注意选择产品类型。

适合广泛：“汇利丰”理财产品适合于拥有闲置资金，对收益要求较高，对国际金融市场，包括汇率、利率、股票和商品市场走势有一定认识并有能力承担一定风险的客户。

保本型“汇利丰”理财产品适合风险承受能力为谨慎型、稳健型、进取型和激进型的投资者；适合无投资经验及有投资经验的投资者。

部分保本型“汇利丰”理财产品适合风险承受能力为进取型和激进型的投资者；适合有投资经验的投资者。

（五）“境外宝”理财产品

“境外宝”代客境外理财业务（QDII）, QDII是QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTOR的简称，中文含义为“合格境内机构投资者”。QDII业务是指具备资格的商业银行、基金公司或证券公司接受投资者的委托，以投资者的本外币资金在境外进行规定金融产品的投资活动。

多样化投资：给投资者更大的投资空间和更丰富的产品选择，充分利用不同国家和市场的波动，进行资产配置，分享世界经济持续成长的同时，可以满足投资者不同的投资风格和风险偏好。

专业运作：参与平常散户无法进入的投资领域，享受专业化管理带来的收益。

自由组合：QDII允许投资境外，有利于拓宽境内投资者的资金运用渠道，提高资金使用效率，增强资产保值、增值的能力。产品品种齐全，本外币均可认购，提供更多选择和更多组合。

投资安全：目前发售的产品一般均有到期美元本金保证，或对产品提供人民币升值补偿或协助规避汇率风险。QDII产品适合于拥有闲置资金，对收益要求较高，能够承受本金损失风险，对国际金融市场走势有较为深刻认识的客户。

第三篇：2012市场分析报告

2012年行业发展趋势全面解析

本报记者潘春花

元旦的钟声即将敲响，2012年仿若一个轻盈的女子，伴着紫荆花灿烂飞舞的落英与花絮，翩翩然而来。无论是怎样的寒风凛冽，南方的冬日始终不乏艳丽的阳光。就像陶瓷行业正在历经的寒冬，虽然寒风过境，却总能在这凛冽里，觅得一丝温存，因为，希望不灭。

2012：大环境不可逆转，小环境可拨云见日

在对2011年行业进行了相对全面的回顾之后，2012年的发展趋势又当如何呢？本期专题栏目，就让我们在元旦的钟声即将敲响之际，总结各专家及业内部分代表人士的观点，与诸位一起分享2012年的形势展望。

从行业角度来说：

大环境持续低迷，短期内不可逆转

从欧债危机到人民币升值，从房产调控到通货膨胀，从节能减排到转型升级，从产能过剩到产品滞销，从节能环保压力到原材料及人工成本的全面攀升„„对于持续低迷的2011年陶瓷行业市场，相信大多数业内人士深知其中原因，这些原因中最根本的部分，正如金意陶的黄惠宁高级工程师在2012年佛山陶瓷学会理事会议上所做的行业形势报告上所说一样：“2008年的那次危机是由外至内产生的，主要是由外部环境的危机导致的，因此，不算真正的危机，而此次的危机，则是由于国家内部的政策调整导致的，是从内开始的危机，相比而言，这次的危机堪称真正的危机，从性质到导致的结果，都将比2008年更甚！”多少有点“病在体内”的感觉，从医学的角度来类比，相比“病在体表”而言，多少医治的难度要大些。

正如简一的董事长李志林所说，2012世界整体经济的形势仍将十分复杂，行业整体日子都不好过，故此，不管是中国陶瓷工业协会建筑卫生陶瓷专委会秘书长黄芯红还是金意陶企业的高级工程师黄惠宁，都一致认为：2012年的形势，虽然有些不好预测，但鉴于欧洲债务危机不是一时半刻能解决、房产调控带来的房产价格低迷也不是一时半刻能升温、过剩的产能也不是一时半刻能消耗、上涨的原材料及人工成本也不可能短期内回落，故此，大环境会持续低迷，短期内不可逆转！

从企业角度来说：

小环境虽扑朔迷离，却不难拨云见日

有人说，2011年的陶瓷行业，如一阵寒风过境，遍地萧条，但业内大多数人士则并不这样认为，尤其，不少新的企业和新的品牌反而是在众人都认为的寒冬里，悄然诞生，迅速成长起来。比如薇莎瓷砖、比如依然陶瓷。

依然陶瓷的总经理郭灿明在接受记者采访时候曾经说过：“当一片大排档都相继倒闭的时候，不妨在这片废墟上建立一座五星级的酒店，或许，酒店就成功了。”他告诉记者，市

场从来不缺乏高端消费群体，产品滞销的那都是没有个性，没有特色的产品，依然陶瓷选择在这样的时候大建展厅并筹备以新的姿态面世，是经过详细的考察和调研的。无独有偶，薇莎瓷砖董事长陈晓波同样表示，在寒冬里，始终是有阳光的，也就有希望。宝丽瑞嘉新上任的总经理王振瑶在接受记者采访时也说过类似的话：“危机危机，危中必然暗藏着机，我相信我会寻觅到这个机遇的。”

与此同时，简一陶瓷董事长李志林也在陶瓷50人论坛上信心十足地说：“危机或者说大环境的低迷，对小企业来说反而是福荫，因为小企业转型转向都非常地快，看着势头不好，调转方向就渡过去了，反而是大企业掉头难，危险性大。”

此外，据新中源相关人士在年会上的报告得知，新中源在2011年的年销售额不减反增，且增额相当可观。故此，对于明年的形势，我们可以这样大胆推测：尽管对企业来说，小环境似乎有些扑朔迷离，但拨云见日却不难。

市场说法：

并购重组和新品牌迭出，各有各理

不少业内人士都倾向于认为，根据市场经济的发展规律，陶瓷行业当前正历经一个产能过剩的时代，产能过剩之后，依据市场规律，下一阶段即将出现的，就是整个行业的大洗牌，并出现资本重组现象，换言之，就是大规模的并购和重组，然后出现寡头时代。持有此种说法的，在业内不在少数，乃至从业内知名人士到企业领导代表。黄惠宁在第十二届佛山陶瓷学会理事会作行业形势分析时提出，随着2011年危机的延伸，在未来将有诸多竞争力不强的中小企业最终会被逐渐取代或者被有实力的大企业并购，按照市场经济的规律进行资本重组。他说：“明年的形势，我认为，上半年整个市场形势严峻，日子比较难过，下半年会有一些波动，但政策应该不会有太大的调整，故此，下半年不一定好，房价是否会跌到谷底则很难说。2008年不大好可2009年反而还不错，上一次是外部的，只影响了出口企业，但这一次来自中国内部，很不乐观。所以，明年出口和内销均不乐观，明年会有很多企业倒闭，重组必然发生。”

与此同时，不少媒体的报道中也多次提到“寡头时代”即将到来一说，从市场经济的发展规律来说，似乎这是一个不容置疑的方向。此外，某企业董事长曾具体指出，这种并购重组将从瓷砖行业上游企业率先开始，他说，现在已经有陶企在全国各地布局设厂10大基地，未来几年如果有陶企在全国各地每500公里半径内设一生产制造基地，全国设有50个基地，这个行业的重组就自然形成了。

但也有很大一部分人认为，陶瓷行业将会出现更多的新品牌，会不断地有品牌消亡但也会不断地出现新的产品，将会是新品迭出的情况出现。其中，最具代表性的是尹虹博士的观点，他认为：“尽管中国瓷砖行业的竞争越来越激烈残酷，行业的洗牌、重组、扩张、布局一直都在进行，但结果未必就是寡头时代的到来，更多的可能是‘沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春’。”他说：“行业会出现重组，会出现替代，但新品牌也将不断涌现。比如，当前的大企业自身就有若干个不同的品牌，好多企业自己的品牌都不下五六个，这些品牌分别针对不同的消费群体，代表不同的风格。和服装行业一样，虽然有很出名的高端品牌，但也有很多不为人知的低端品牌，陶瓷行业和服装行业是有共同点的，它可以随人的眼光和品位能够有很多不同的喜好，与电器行业有共同的标准不同，所以电器行业可以出现资本非常集中并最终形成品牌的垄断，但陶瓷行业则不会。”

综上所述，2012年，陶瓷行业将会出现并购和重组、会有大洗牌现象出现，与此同时，也同时会涌现出诸多新的产品和品牌，应该会是一个新品迭出的情况。

为突围“2012”献策

既然2012大形势不可逆转，那么如何从小环境上拨云见日，寻求突围之道，必然是所有陶企老板们最为关注的问题，本报记者们就此广泛收集了业内人士的观点，现整理集结如下，希望为老板们在年初决策方向上提供借鉴。

特地陶瓷董事长冯红建： 关注产品对象

我认为企业应该引起反思，企业家们的反思。现阶段，中国独生子女进入了消费的主流群体里面，70后和80后进入了30～40岁的黄金主流消费段，这一代人成长的特点是什么，这代人的喜好和要求是什么？他们已经不是上一代人的思想了，他们的要求开始是居住更好的房子，居住有品位的房子。所以，我认为，应对低迷环境的出路，应该是从生产为核心转变为以销售和研发为核心，从产品产量的增长转变为产品质量和品位的增长，乃至，运营品质变为全员80后品位。

薇莎陶瓷陈晓波： 分散突围，不再做全能冠军

2011年对于薇莎来说是一个生存年，而2012年则是一个初步发展年。我觉得全能冠军的时代已经不复存在，所以，未来怎么走呢？我认为要分散突围，再不能做全能冠军了。比如我们推出的“洞石一号”产品，它其实是一个环保产品，细分到环保产品的领域。

简一陶瓷李志林： 慎重上新线，依靠创新转型

我认为，短期内的应对策略，当然是“缩紧裤腰带过日子”，在上新线的时候得慎之又慎，慎重的做法是暂时停下来上新线的计划，免得造成自己资金的困扰。那么从长期的出路来说，是创新，还得依靠创新谋求转型升级和新的发展。当然还有做品牌，将品牌做大做强。我个人认为，从国家的发展来看，我们国家至少还将会有20—30年的高速增长期，GDP增长虽然有所减缓，但不能说就不是增长。从我们国家的城市化水平和我们国家的购买力方面与美国来比较，还有很大的差距，与此同时，世界上的三次生产力革命，中国都没有太多的改变。美国人的发展都是在车轮子下跑出来的，我们国家还有大量的购买力在农村，故此，我还认为，我们应该借鉴美国，将货品送到农村市场去，我国农村还有很大一片市场尚未开发。

金意陶黄惠宁： 依靠技术创新来降低成本

在行业面临严峻形势下，我认为，作为技术人员，用技术创新来达到降低成本和转型升级的目的，是作为技术人员的共同使命和同行的责任。

陶一郎白深荣：网络营销和布局

当前，网络营销模式已经日益成熟，网络的推广力度和覆盖面积大得难以想象，传播速度也是惊人的。我们今年利用“鸡汤哥”这种网络名人事件的影响力去进行品牌宣传，取得一定的成效。并且，网络营销和布局所耗费的成本低廉，成果却突出。

海汇成长项目投资人黄东： 团队和好的盈利模式是关键

我认为，明年陶瓷行业会出现大量的倒闭、收购、重组和并购。那么在总体形势严峻的情况下，优秀的团队和好的盈利模式我认为是关键。比如整合销售的盈利模式，就属于一个阳光产业。比如我们家装行业出现的，提供一条龙似的服务，让顾客不必操心，从设计到装修到室内所有家具、瓷砖、卫浴的采购全部搞定。这就是一个很好的盈利模式。

蒙娜丽莎万杏波：品牌的建立是关键

我们在2011年，着重进行了品牌形象的建立，板材取得突破性的进展，北京的安居工程项目，采用了我们的产品。那么薄板方面，我们在2012年将继续走品牌建设的战略，届时我们将完成许多个大项目的形象工程，这些大的形象工程其实从直接经济效益上来说，是没有的，好多是亏本的。但它存在很大的潜在价值，等这些工程全部完工之后，我们蒙娜丽莎的整体品牌社会效益就产生了，这个社会效益在未来会再反过来带来经济效益。

2012年产品流行趋势

在解读完2012年整体形势和突围大方向之后，具体到行业产品的流行趋势和方向上又是怎样的呢？我们不妨一起来看看。

首先，由于国家政策上对节能减排和转型升级要求的日益严厉，那么毫无悬念的，节能降耗必然是大方向。其次，产品的不断创新，花样的翻新也必然是总体形势严峻下的一个趋势。第三，智能化、功能化这种趋势，也将继续成熟化。

机械化工类

国产喷墨机将进入全面竞争阶段

日前，新景泰的彭基昌先生在接受记者采访时提出：2012年国产喷墨机将进入一个成熟时期。他认为，2011年及2011年之前的阶段，是国产喷墨机的起步阶段，而2012年，随着2011年一整年喷墨市场的持续火爆和喷绘行业的大举进入，这个技术日益发展并获得了积累，进入2012年，将会是这项技术的成熟阶段。

与此同时，记者在采访中获悉，以代理日本精工喷头而在陶瓷行业有一定名气的精陶机电，日前也推出了自己研发生产的陶瓷喷印机，该机器在解决拉线以及喷头堵塞方面取得一定进展，意欲在2012年的工业展上全新亮相。

无独有偶，喷绘行业相关人士也对本报记者透露，在2012年，喷墨行业将有大量企业进军陶瓷行业，意欲在陶瓷行业分得一杯羹。乃至，在2012年2月份的广州迪培思数码喷印雕刻展的展会上，还特别为陶瓷喷墨印刷开辟展区，展区面积占总面积的1/5。成熟阶段伴随的自然是充分的竞争，故此，我们认为，2012年，国产喷墨机将进入全面竞争阶段。

喷墨墨水国产化加剧，墨水价格下降

喷墨墨水的国产化，早已不是新鲜事，早在2011年，万兴和博今皆已经研发并生产出国产喷墨墨水，但国内企业却大都担心，不太敢轻易使用。博今相关负责人吴桂周曾说：“墨水并不神秘，生产工艺和技术也不复杂，国内现有技术完全可以做到。”他表示，在2012

年博今会加大墨水的宣传力度，希望更多的陶瓷企业多点认知这一点，希望更多的企业打消对国产墨水的顾虑，墨水国产化是必然的趋势。由此我们可以预计，陶瓷墨水因国产化加剧而致使墨水降价也是必然。

自动化持续升温

人工成本的攀升以及当前人们观念的转变，陶瓷厂工人越来越难招，在整体大环境的严峻形势下，陶瓷机械装备中，那些自动化的设备，可以解决当前招工难并节约人力的难题，受到陶瓷企业的欢迎是必然。自动化设备的市场在2012年继续存在，因此，自动化设备将持续升温。

节能环保装备成为主要研发方向

受到国家政策压力的影响和陶企面临严峻市场形势要缩减成本的需求，陶瓷机械装备的主要研发方向在2012年会偏重于节能环保是不足为奇的。这一点其实在2011年已经非常凸显。比如摩德娜生产的陶土板压机生产线还有陶瓷薄板生产设备，不仅从产品创新方面跟上了节能环保的脚步，也从生产设备本身与同类其他产品相较在节能上有优势。

建筑陶瓷类

全抛釉产品性能日益优化

从产品种类来说，全抛釉产品在2012年仍将持续流行，从产品性能上来说，应该会从产品的耐磨还有产品花色方面有进一步改善。对2011年全抛釉产品了解的人不难发现，在2011年秋季陶博会上，涌现出不少改进之后的全抛釉产品，比如，采用了进口金刚釉生产的产品，其表面硬度和耐磨度据说可以媲美抛光砖。按照这种趋势继续延续发展下去，2012年全抛釉的产品性能日益优化就顺理成章了。

复合工艺制造的微晶石持续流行

这里说的复合工艺主要是指混合使用了喷墨印花技术和传统丝网及辊筒印刷技术工艺而制造生产的微晶石产品，这个趋势早在2011年下半年已经出现了，目前市面上比较有代表性的是冠珠微晶石。采用复合工艺制造的微晶石产品，其产品工艺上汇集了喷墨技术和丝网及辊筒工艺的优点，采取优点互补，产品花色更为精美，工艺更为精湛。

喷墨产品有望出现革命性新品

众所周知，喷墨技术相较辊筒和丝网印花不同的地方就是其非接触式，这种印花工艺最大的特色不是清晰度而是可以在凹凸表面实现印花。但到目前为止，业内喷墨产品都未能将这种技术发挥到极致，这点企业老板们都知道，关键是国内设计跟不上。但据记者采访了解到，目前一些陶瓷企业以及喷墨机制造商，正在与一些设计企业合作，意欲一举攻克这一难题。记者了解到，已经有喷墨机械制造企业和国外的专业设计公司达成了合作意向了，那么倘若这种模式发展下去，在2012年，我们认为喷墨产品是有望出现革命性新品的，这种新品将充分发挥喷墨技术的优势，将是前所未有的产品。可能会是真正的凹凸砖，乃至是浮雕

似的砖。

陶板和薄板将继续扩大市场份额

陶板和薄板因为符合节能环保的要求，是陶瓷企业转型升级的绝佳选择。这一点，蒙娜丽莎为筹备上市将企业更名为蒙娜丽莎新型材料有限公司一事即可作为佐证。

人造板材和环保涂料将分走陶瓷市场一杯羹

人造板材，尤其是人造石英石，因其与陶瓷砖相比，节能环保优势更为明显，致使不少陶企老板将其作为副业发展由来已久。环保涂料，也成为当前人们家居建材中替代墙砖的选择之一，尤其一些功能性涂料产品的日益繁多，分走陶瓷市场一杯羹是很好理解的。

原材料类

风积沙和稀土尾矿或成热门新原料

据佛山行业协会秘书长尹虹博士在佛山陶瓷50人论坛上所做报告分析，在当前国家节能降耗政策大环境和国家原材料价格高企的情况下，风积沙和稀土尾矿这些几乎等同废料的材料倘若能够用作陶瓷原料进行生产，无疑是功德一件。尹虹博士说：“稀土矿石中稀土尾矿含量高达96%，而在做瓷砖时候理论上说，坯体中可以用到这种稀土尾矿含量高达60%。风积沙则在很多地区对环境造成了压力，政府在想办法处理，经过研究证实，在瓷砖中风积沙的使用量可以高达90%，在实际使用中，至少也能达50%—60%。”尹博士认为，这两种材料在未来将成为新的热门生产瓷砖的材料，且很有前景。

卫浴类

智能化和节水产品继续完善

卫浴方面，2012年应该是智能化和节水产品继续日趋完善的一年，总体说起来，根本技术上大约会继续在这些方面加强研发。当然，外观设计的变更，也依然会继续。

高端和低端两极分化

受到市场总体环境的影响，2012年的卫浴产品应该会高端和低端呈现相对大的分化。高端市场继续走其固有的路线，个性化，特色产品依然畅销，这方面的需求市场仍然存在。而低端市场也绝不容忽视，尤其在建的保障房市场也是一块大蛋糕，还有三四线农村市场，满足基本生活需要的刚性需求仍然存在。

第四篇：市场分析报告

一、市场分析总人口在60万左右的县级市场近视人群报告：

调查报告：我国是一个人口密集大国，其近视率也是世界上最多的国家之一，据统计，青少年近视患者就高达数千

万人，而且还以每年6%的速度递增。

其中: 小学生的近视率达45%(7-13岁)

初中生的近视率达64%(13-16岁)

高中生的近视率达8 9%(16-19岁)目标市场：18岁以下视力不良的青少年群体.a级市场目标群体。60万人的县级市场，18岁以下青少年按1/10的比率计算，近视率按50%计算（小学生、初中生、高中

生的近视平均值）则一个县级市场的目标消费人群为：60×1/10×50%=3万人。

二、优势：

• 国内尖端生物制药领域最新研制产品。

• 千百万青少年近视群体，资源后续不断，利于长线经营。

• 青少年近视人数众多，潜力无限，利润无限。

• 项目易于操作，推广便利，效果显著，消费者广泛接受。

• 投资少，见效快，回报大，风险低。

• 垄断区域经营，采取独家保护，广进一家财源。

• 托管经营模式，保姆式全程服务扶持，免除后顾之忧。

• 为加盟商提供样板店考察观摩。介绍成功经验。

• 新颖独特的宣传模式，可规避大量广告费用投入风险。

• 同行业中更大的利润空间，更低的供货价格，更优质的产品质量

第五篇：市场分析报告

市场分析报告

为准确把握辖区卷烟市场销售动态，及时了解卷烟零售库存、市场零售价格变化以及重点品牌发展状况，紧紧围绕“服务到位，监管有力，全面协调，持续发展”的十六字工作方针，不断增强服务客户、引导消费、培育品牌、适应市场的能力，进一步提升专卖管理功效。

我所根据走访针对辖区零售客户零售库存、零售价格、重点品牌等销售信息作如下分析：

一、从市场零售户反馈来看，今年上半年市场卷烟整体库存量比去年有所下降。一是购买力下降，据零售户反映今年外出务工人员比去年多；二是零售户对卷烟购入的资金投资减少；三是受去年各类紧俏品牌投放数量上的逐步增大，部分省内紧俏品牌供应矛盾得到缓解，而市场因受客户大量的库存卷烟的影响，使所库存的卷烟一时难以及时消化。综合上述因素，给今年上半年整体卷烟销售带来了一定的影响。

二、卷烟市场零售价格执行一般，价格稳中有降；从零售价格的监控来看，辖区内总体价格执行良好。表现在零售户在销售卷烟给陌生人时都能按照市场价格来销售，但在销售给熟人和老主户的时候就出现了降价的行为，消费者在零售户那里大量进行消费时，零售户也会降价销售。价格监控存在取证难、处理难的尴尬局面；我们只能在零售户销售清单和账册上看到降价行为；客户联名举报降价行为难以取证，而消费者又不存在举报零售户的降价行为。

三、从零售户信息反馈来看，中、高端卷烟，市场需求高度集中。消费市场对高、中档卷烟的需求仍有一定空间，其中以“中华”等品牌为主，零售户反映上述品牌经常不够卖。而以皖烟、嘉宾松、贵宾松、红塔山等品牌在各个区域的销售情况也有所不同。在**区域盖红金龙、盖红河、软金圣滞销，而雄狮、哈德门十分畅销；在***区域以贵宾松、新一品、哈德门、红塔山等品牌十分畅销，而嘉宾松、雄狮、白沙、黄山等品牌滞销；在**、**区域又以软、盖三环、黄山系列、红塔山、南京品牌都十分畅销，而以小熊猫、红塔山、哈德门等品牌滞销。在****区域以黄山系列、雄狮、盖三环等畅销，而以红双喜、软金圣、哈德门等滞销；而在***区域以黄山系列、红塔山等品牌卷烟畅销，红双喜、白沙、黄山品牌滞销。个别零售户反映红金龙代替不了以前的金盛唐和精制红三环；个别片区畅销的卷烟如红南京和雄狮经常缺货。

建议及下一步工作重点；

下一步我们将继续密切关注卷烟市场动态，尤其是监控销售价格，信息采集客户销量、零售库存、品牌走势等市场信息，坚持做好市场宣传、解释工作，实现卷烟销售的稳定健康发展

1、进一步提高把握市场的能力。进一步加强零售信息采集。通过提高对市场的灵敏度与反应度，在密切结合市场调查研究的基础上，全面把握市场动态。

2、进一步做好“明码标价”工作。严厉打击扰乱零售价格的不法行为，切实将稳定零售价格作为专卖工作的重要关注点。

3、加强市场管理，进一步加大对辖区重点市场，重点大户、重点违规户以及无证户的打击力度。