第一篇：融资租赁相关政策、法律文件汇总(截止2012年3月)
目
录
1、商务部 国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知（商建发[2004]560号）
2、国家税务总局2010年第13号国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告（税务总局2010年13号公告）
3、国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知（国税函［2000］514号）
4、国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的补充通知（国税函[2000]909号）
5、财政部 国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知（节选）（财税[2003]16号）
6、商务部关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见（商服贸发[2011]487号）
7、《金融租赁公司管理办法》
8、《外商投资租赁业管理办法》
9、涉及《合同法》、《物权法》及高法相关条款和规定
商务部 国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知
商建发[2004]560号
2004-10-22 商务部 国家税务总局
页面功能 【字体：大 中 小】 【打印】 【关闭】
各省、自治区、直辖市、计划单列市商务主管部门、国家税务局、地方税务局：
为了更好地发挥租赁业在扩大内需、促进经济发展中的作用，支持租赁业快速健康发展，现就开展融资租赁业务有关问题通知如下：
一、根据国务院办公厅下发的商务部“三定”规定，原国家经贸委、外经贸部有关租赁行业的管理职能和外商投资租赁公司管理职能划归商务部，今后凡《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税[2003]16号）中涉及原国经贸委和外经贸部管理职能均改由商务部承担。
二、外商投资租赁公司的市场准入及行业监管工作继续按照商务部的有关规定执行。
三、商务部将对内资租赁企业开展从事融资租赁业务的试点工作。各省、自治区、直辖市、计划单列市商务主管部门可以根据本地区租赁行业发展的实际情况，推荐1-2家从事各种先进或适用的生产、通信、医疗、环保、科研等设备，工程机械及交通运输工具（包括飞机、轮船、汽车等）租赁业务的企业参与试点工作。被推荐的企业经商务部、国家税务总局联合确认后，纳入融资租赁试点范围。
四、从事融资租赁业务试点企业（以下简称融资租赁试点企业）应当同时具备下列条件：
（一）2001年8月31日（含）前设立的内资租赁企业最低注册资本金应达到4000万元，2001年9月1日至2003年12月31日期间设立的内资租赁企业最低注册资本金应达到17000万元；
（二）具有健全的内部管理制度和风险控制制度；
（三）拥有相应的金融、贸易、法律、会计等方面的专业人员，高级管理人员应具有不少于三年的租赁业从业经验；
（四）近两年经营业绩良好，没有违法违规纪录；
（五）具有与所从事融资租赁产品相关联的行业背景；
（六）法律法规规定的其他条件。
五、省级商务主管部门推荐融资租赁试点企业除应上报推荐函以外，还应提交下列材料：
（一）企业从事融资租赁业务的申请及可行性研究报告；
（二）营业执照副本（复印件）
（三）公司章程，企业内部管理制度及风险控制制度文件；
（四）具有资格的会计师事务所出据的近三年财务会计报告；
（五）近两年没有违法违规纪录证明；
（六）高级管理人员的名单及资历证明。
六、本通知第二、三条所列的融资租赁公司（即内资融资租赁试点企业、外商投资融资租赁公司）可按照《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税[2003]16号）的规定享受融资租赁业务的营业税政策。
七、融资租赁公司应严格按照国家有关规定按时交纳各种税款，若违反国家税收法律法规，偷逃税款，税务机关将依据《中华人民共和国税收征收管理法》及有关税收法律的规定予以处罚，同时取消对该企业执行的融资租赁税收政策。
融资租赁公司在向关联生产企业采购设备时，有关设备的结算价格不得低于该生产企业向任何第三方销售的价格（或同等批量设备的价格）。
八、融资租赁试点企业应严格遵守国家有关法律法规，不得从事下列业务：
（一）、吸收存款或变相存款；
（二）、向承租人提供租赁项下的流动资金贷款和其他贷款；
（三）、有价证券投资、金融机构股权投资；
（四）、同业拆借业务；
（五）、未经中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务。
九、融资租赁试点企业的风险资产（含担保余额）不得超过资本总额的10倍。
十、融资租赁试点企业应在每季度15日前将其上一季度的经营情况上报省级商务主管部门，并抄报商务部。商务部和国家税务总局将采取定期或不定期方式，抽查试点企业经营情况。对违反有关法律法规和上述规定的企业，商务部将取消其融资租赁试点企业的资格。
十一、各地商务、税务主管部门要加强对融资租赁试点企业的监督，及时研究试点中存在的问题，发现重大问题应立刻上报商务部、国家税务总局，同时，要不断总结试点经验，采取有效措施，促进租赁业的健康发展。
商务部 国家税务总局 二〇〇四年十月二十二日
国家税务总局2010年第13号国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告
成文日期：2010-09-08
现就融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题公告如下：
融资性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后，又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。
一、增值税和营业税
根据现行增值税和营业税有关规定，融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为，不属于增值税和营业税征收范围，不征收增值税和营业税。
二、企业所得税
根据现行企业所得税法及有关收入确定规定，融资性售后回租业务中，承租人出售资产的行为，不确认为销售收入，对融资性租赁的资产，仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计提折旧。租赁期间，承租人支付的属于融资利息的部分，作为企业财务费用在税前扣除。
本公告自2010年10月1日起施行。此前因与本公告规定不一致而已征的税款予以退税。特此公告。
国家税务总局 二○一○年九月八日
国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知
国税函［2000］514号
各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局： 据了解,目前一些地区在对融资租赁业务征收流转税时,政策执行不一,有的征收增值税,有的征收营业税,为统一增值税政策,严肃执法,现就有关问题明确如下：
对经中国人民银行批准经营融资租赁业务的单位所从事的融资租赁业务,无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方,均按《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定征收营业税,不征收增值税.其他单位从事的融资租赁业务,租赁的货物的所有权转让给承租方,征收增值税,不征收营业税；租赁的货物的所有权未转让给承租方,征收营业税,不征收增值税。
融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务.即：出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件购入设备租赁给承租人,合同期内设备所有权属于出租人,承租人只拥有使用权,合同期满付清租金后,承租人有权按残值购入设备,以拥有设备的所有权。
本通知自公布之日起执行,此前规定与本通知相抵触的,一律以本通知为准。
国家税务总局 2000年7月7日
国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的补充通知
国税函[2000]909号
各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局： 按照《国家税务总局关于融资租赁业务征收营业税问题的通知》(国税函发[1995]656号)的规定，对经对外贸易经济合作部批准的经营融资租赁业务的外 商投资企业和外国企业开展的融资租赁业务，与经中国人民银行批准的经营融资租赁业务的内资企业开展的融资租赁业务同样对待，按照融资租赁征收营业税。因此，《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]514号)的有关规定，同样适用于对外贸易经济合作部批准经营融资租赁业 务的外商投资企业和外国企业所从事的融资租赁业务。
国家税务总局 2000年11月15日
财政部 国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知（节选）
财税[2003]16号
2003-1-15 财政部 国家税务总局
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：
经研究，现对营业税若干业务问题明确如下：
„„„„
三、关于营业额问题
（十一）经中国人民银行、外经贸部和国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位从事融资租赁业务的，以其向承租者收取的全部价款和价外费用（包括残值）减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。
以上所称出租货物的实际成本，包括由出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费和贷款的利息（包括外汇借款和人民币借款利息）。
六、关于纳税地点问题
（一）单位和个人出租土地使用权、不动产的营业税纳税地点为土地、不动产所在地；单位和个人出租物品、设备等动产的营业税纳税地点为出租单位机构所在地或个人居住地。
本通知自2003年1月1日起执行。凡在此之前的规定与本通知不一致的，一律以本通知为准。此前因与本通知规定不一致而已征的税款不再退还，未征税款不再补征。
商务部关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见
【发布单位】中华人民共和国商务部
【发布文号】商服贸发[2011]487号
【发布日期】2011-12-15
融资租赁是集融资与融物、贸易与技术服务于一体的现代交易方式，融资租赁业已经成为我国现代服务业的新兴领域和重要组成部分，对于扩大内需、带动出口、促进经济发展等发挥了重要作用。为促进“十二五”期间融资租赁业快速发展，根据《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，提出以下意见：
一、充分认识加快发展融资租赁业的重要意义
改革开放初期，融资租赁作为一种新的交易方式，为我国吸引外资、引进国外先进设备、支持国内企业技术改造等作出了突出贡献。经过三十年的发展，我国融资租赁企业经营规模和能力显著提高，服务领域日益广泛，业务范围不断拓展。截至2010年末，我国已有各类融资租赁企业260多家，融资租赁合 同余额达到7000亿元，潜在租赁资产承载能力超过1万亿元。融资租赁服务范围已经从交通运输、工业装备、工程建筑等传统领域，向农业、医疗、文化教育等新兴领域拓展，部分企业开始“走出去”发展。
“十二五”是我国加快转变经济发展方式、促进国民经济长期可持续发展的关键时期。加快融资租赁业发展，对于有效扩大相关行业的投资、生产和消 费、支持中小企业融资、帮助企业开拓国际市场、带动现代服务发展等，具有十分重要的意义。但是，目前我国融资租赁业还存在市场规模小、法律法规和政策体系 不完善、市场监管不统一、行业标准与交易规则缺失、统计体系基础薄弱、业务模式及融资渠道单一等问题亟需解决。
二、指导思想、基本原则和发展目标
（一）指导思想。
深入贯彻落实科学发展观，以加快行业发展为主线，以完善法律法规和政策体系为基础，以规模化、规范化、专业化为方向，以完善行业规划、加强市场监管为重要手段，进一步加强融资租赁行业管理与指导，建立健全体制机制，改善内外部环境，促进融资租赁业持续健康快速发展。
（二）基本原则。
坚持发展与规范相结合，引导企业合法、依规、有序发展；坚持促进与监管相结合，同步推动政策促进体系和市场监管体系建设；坚持融资与融物相结合，指导企业增强资产管理能力，提高专业化水平，服务于实体经济发展；坚持国内与国外相结合，在服务于国内市场的同时，大力拓展海外市场。
（三）发展目标。
通过五年的努力，使融资租赁行业的社会认知度显著提高，法律法规和政策扶持体系不断完善，统一有效的行业管理制度基本建立，行业标准与统计体系基本健全，经营范围和业务领域有序拓展，融资租赁交易额占固定资产投资总额比例稳步提高，形成一批规模大、竞争优势突出、业务拓展能力强的龙头企业，不断提升融资租赁业发展水平和在国民经济发展中的地位。
三、主要任务
（一）创新融资租赁企业经营模式。
鼓励融资租赁企业发挥各自优势，集中发展优势业务领域，突出经营特色，实现差异化发展。加快业务创新，借鉴发达国家经验，综合采用多种业务模 式开展融资租赁业务，提升企业发展能力。引导融资租赁企业优化产品组合、交易结构、租金安排、风险控制等设计，创新盈利模式，提升服务水平。
（二）优化融资租赁业发展布局。
鼓励融资租赁业发展较快的地区充分利用政策优势，积极探索、先行先试，培育形成融资租赁业发展集聚示范区，加快中西部地区融资租赁业发展，增 强融资租赁业对国家重点经济发展区域的支持和带动作用。大力支持工业制造、大型工程及基础设施建设等具有产业背景的大型企业开展融资租赁业务，鼓励服务运 营商、各类投资机构等非厂商机构投资设立融资租赁公司，促进投资主体多元化。
（三）支持企业拓展新兴业务领域。
继续做大飞机、船舶、工程机械等传统融资租赁领域，增强对产业链发展的带动作用。引导融资租赁企业支持农业发展，开拓农村市场，开展农村基础 设施和新农村建设重点工程设备等标的物的融资租赁业务。鼓励融资租赁企业拓展节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、生物医药等战略性 新兴产业市场。研究出台鼓励政策，大力支持融资租赁企业为中小微企业服务。
（四）大力开拓海外资产租赁市场。
鼓励制造商采用融资租赁方式开拓国际市场，发展跨境租赁，扩大出口份额。引导融资租赁企业加强与海外施工企业合作，开展施工设备的海外租赁，积极参与国外基础设施建设。支持有实力的企业开展跨境兼并重组。积极研究出台外汇使用等支持融资租赁企业发展海外业务的政策。鼓励商业保险机构发展海外租赁保险业务，加大对海外租赁业务的支持保障力度。
（五）拓宽企业融资渠道。
引导融资租赁企业增加中长期资金来源，规避资金风险。支持融资租赁企业运用保理、上市、发行债券、信托、基金等方式拓宽融资渠道，降低融资成本。鼓励企业通过资产证券化等方式盘活租赁资产，创新融资模式。鼓励融资租赁企业加强与银行、信托等金融机构合作。支持设立融资租赁产业基金，引导民间资本加大投入。
（六）提高企业风险防范能力。
指导融资租赁企业加强风险控制体系和内控管理制度建设，建立健全客户风险评估机制，增强风险防范能力。强化资产管理能力，积极稳妥发展售后回租业务，严格控制经营风险。建立市场预警机制，定期发布行业发展报告，加强信息引导。推动建立融资租赁信用担保体系，支持担保公司开展融资租赁担保业务，鼓励保险公司开发租赁保险产品。
（七）加快融资租赁相关产业发展。
研究出台鼓励政策，加快建立程序标准化、规范化、高效运转的租赁物与二手设备流通市场，完善融资租赁资产退出机制。支持专业咨询、技术服务、鉴定评估等相关服务业发展。
四、保障措施
（一）进一步加强行业管理。
积极推动建立统一的融资租赁行业管理制度，进一步加强行业指导与管理。加快内资融资租赁试点工作，完善试点工作机制，建立试点企业评估和退出制度，积极引导外资开展融资租赁业务。建立融资租赁企业管理信息系统，强化监管手段，完善行业监管机制。各地商务主管部门要充分发挥作用，会同有关部门加 强市场监管，及时研究解决行业发展中出现的新情况、新问题，为行业持续、快速、健康发展创造良好条件。
（二）完善法律法规和政策体系。
加强融资租赁业法制建设，推动出台融资租赁业专项法律法规和部门规章，推动建立租赁物登记制度，积极解决法律法规不健全、不配套问题。加强与有关部门沟通协调，研究出台税收抵免、加速折旧、出口退税等各项财税政策。各地商务主管部门要加强协调，结合本地区实际研究制订促进融资租赁业发展的政策措施。
（三）建立健全行业统计和标准化体系。
逐步建立统一、全面的融资租赁业统计制度和评价指标体系，完善融资租赁业统计方法，提高统计数据的准确性和及时性。建立部门间、地区间、协会 间信息共享机制，加强统计信息交流与成果应用，提高对行业发展的引导作用。建立融资租赁行业标准化体系，制订融资租赁交易、二手设备流通、租赁物分类评估等行业标准，加强标准实施宣贯，提高融资租赁业标准化、规范化水平。
（四）提高融资租赁社会认知度。
利用传统媒体、网络媒体等多种渠道，加大融资租赁理念和知识的宣传和普及，不断提高融资租赁业的社会影响力和认知度，为行业发展创造良好的舆论氛围。加强行业交流与国际合作，支持举办国内外研讨会等各类交流活动。
（五）加强行业组织和人才队伍建设。
充分发挥行业协会作用，推动设立全国性行业协会，完善地方行业协会组织。大力支持行业协会开展信息咨询、统计分析、预测预警、培训教育、经验 推广、业务交流等工作，增强行业协会在行业自律、监督、协调、服务等方面的功能。加强人才队伍建设，研究建立从业人员资格认定和准入制度，积极推动高等院 校设立融资租赁专业，支持企业组织从业人员开展法律、销售、税收、金融、财务会计等方面的基础培训，提高从业人员的综合素质，培养一批具有国际视野和专业 能力的融资租赁人才。
商务部
二〇一一年十二月十五日
《金融租赁公司管理办法》 请自查。
《外商投资租赁业管理办法》 请自查。
涉及《合同法》、《物权法》及高法相关条款和规定 请自查。
第二篇：工商银行融资政策文件
专项融资部是工商银行全球投融资领域的专业化经营机构，也是工商银行服务“走出去”战略的重要平台。以海外投融资和跨境资本运作为核心，在全球电力、全球交通与基建、全球制造与租赁、全球资源、国际银团与资产交易等领域，“一站式”解决企业“走出去”的各类金融需求。牵头完成一批在国际资本市场颇具影响力的重大项目，业务覆盖全球六大洲50多个国家和地区，成为中国企业“走出去”的重要合作伙伴。随着“一带一路”倡议逐渐落地实施，中国企业“走出去”进入新的发展阶段，也给全球投融资业务带来战略性的历史机遇。专项融资部将依托“ONEICBC”集团优势，支持和引领企业“走出去”，为推动国际产能合作和装备出口贡献力量。
一、主要融资业务
（一）出口信贷
1、出口买方信贷
业务简述
在中国出口信用保险公司提供覆盖政治险和商业险，且赔付比例不低于95%的保险的前提下，向国外买方、买方银行或政府机构提供的中长期贷款，用于购买中国出口货物或服务的融资方式。
适用范围
出口货物为国家鼓励出口的资本货物，金额在500万美元以上；
出口货物来源于中国的比例不低于70%；
贷款金额不超过商务合同金额的85%。
办理流程
借款人（或委托出口企业）向我行提出融资需求；
借款人或出口企业直接或通过我行向中信保提交保险申请，并获得中信保的支持意向函；
我行对借款人企业资信及所提交材料进行审核，满足我行需求后可向借款人出具融资意向函、融资兴趣函，并签订融资委托书；
借款人与我行磋商贷款协议、担保协议等合同文本；并和出口企业按照中信保和我行的要求签订商务合同；
我行完成尽职调查、行内审批，并签订相关融资协议；
中信保出具保单，并书面宣布保单生效；
借款人落实贷款协议提款前提条件后，提交提款文件，完成提款。
典型案例
中石化美国Jumbo项目
CMEC安哥拉SOYO联合电站项目
特变电工赞比亚输变电项目
中电工俄罗斯铁矿建设项目
华为尼日利亚MTN电信项目
天辰土耳其KAZAN纯碱及配套电站项目
2、出口延付合同再融资
在中国出口信用保险公司提供覆盖政治险和商业险，且赔付比例不低于95%的保险的前提下，由我行无追索权地买断出口商务合同项下的中长期应收款。从实际操作来说，无论出口商是否已事先投保过卖方信贷保险，原则上只要出口商在商务合同项下的履约义务已经履行完毕，我行在中信保保险覆盖前提下就可受让债权，用于解决出口商的资金压力。
3、境外应收账款融资
境外应收账款融资特指中国出口商或承包商将我行可以直接接受的境外应收账款或者中信保保险项下境外应收账款卖断给我行。可以降低出口商的负债率和汇率风险。按出口商责任可分为有追索权、无追索权和部分追索权。
4、国际商业贷款
我行直接接受境外信用较好的大型公司、银行、政府的风险，以它们为借款人或者担保人而提供的中长期融资，用于支付中国企业的机电产品货款或工程款回款；
一般与出口买方信贷结合使用，用于支付商务合同的预付款、建设期利息、保费；
境外企业所在国通常为主权评级较高、政治经济环境相对稳定的新兴发展中国家；国家评级一般具有或相当于标普/穆迪外币长期信用评级BB-以上。
（二）全球电力融资
业务简述：
为中资客户全球电力投资、工程承包、设备出口等提供金融服务。
适用范围：
1、具有行业内较高知名度和综合实力的企业；
2、财务状况良好、流动性及盈利能力较强的企业。
特色优势：
在全球各大洲均有成功案例，经验丰富的多结构、多品种金融服务团队；
全球电力团队为客户在跨境电力投融资过程中提供解决方案；
针对客户不同需求提供“个性化”的金融服务方案；
专属项目财务顾问服务，包括交易撮合、交互式财务模型、项目关键路径优化、风险矩阵分析、辅助商务谈判等。
办理流程：
选定项目；
设计专属金融服务方案；
评审，签订协议。
典型案例
俄罗斯杰宁斯卡娅燃气电站项目（中资投资类项目融资）
肯尼亚重油发电站项目（中资工程+运维承包类项目融资）
洪都拉斯帕都卡水电站项目（中资工程承包项目融资）
（三）全球资源融资
业务简述：
境外借款人与国内企业签订资源产品长期购销合同，以购销合同项下资源销售收入作为主要还款来源，向借款人提供的结构性融资。
适用范围：
借款人或其母公司是资源储量丰富、销售量较大的国际资源、能源生产商；
国内主要资源采购商是其销售合同境外交易对手；
借款人或其下属相关企业的工程承包项目授予中国企业为佳。
特色优势：
可满足借款人中短期大额资金需求；
以对华长期资源销售协议相关权益为主要担保
货款扣除本息后剩余部分流回出口商，不影响企业日常资金运作；
可帮助境内企业获得资源或承揽工程；
贷款用途灵活，可用于公司一般用途或中资企业承建项目的建设；
利用工商银行全球网点布局，合理安排与贷款相关的税务、法律、商业交易等事宜；
可与境外投资类项目融资、境外投资股本金贷款结合使用；
广泛适用于油、气、煤及各类金属、资源。
办理流程：
借款人（或委托其工程承包企业或购销合同交易对手）向我行提出融资需求；
对借款人企业资信及所提交材料进行初审，商定融资主要条款。满足我行信贷政策后可向借款人出具融资意向函、融资兴趣函，并签订融资委托书；
与借款人协商贷款协议（担保协议）、账户协议等合同文本；
完成尽职调查、行内审批，并签订相关融资协议；
提款前借款人与境内交易对手签订商务合同（油贸合同或/及工程承包合同）；
落实贷款协议提款前提条件，完成提款。
借款人申请业务所需材料：
公司注册证明；
近三年经审计财务报表；
资源储量情况及评估报告；
长期对华资源销售合同；
商务承包合同（如有）；
其它工商银行评估贷款风险需要的资料。
（四）跨境并购融资
业务简述：
满足并购方在跨境并购交易中用于支付并购交易价款的需要，以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源进行的融资
适用范围
中国企业在境外进行产业相关的战略性并购，包括企业整合与资源整合；
主业突出、经营稳健、在行业或一定区域内具有明显竞争优势和良好发展潜力的企业；
与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关性，并购方通过并购能够获得目标企业研发能力、关键技术与工艺、商标、特许权、供应或分销网络等战略性资源以提高其核心竞争能力；
并购交易依法合规，涉及国家产业政策、行业准入、反垄断、国有资产转让等事项的，应按适用法律法规和政策要求，取得或即将取得有关方面的批准。
办理流程
借款人（并购方）向我行提出融资需求；
我行对借款人资信及所提交材料进行审核，满足我行需求后出具融资意向函、融资兴趣函，并签订融资委托书；
并购双方签订并购协议；
借款人与我行协商贷款协议、担保协议等相关协议； 我行按照流程完成尽职调查、行内审批； 签订合同，落实提款前提条件，提取贷款。典型案例
中国信达资产管理公司收购南洋商业银行并购融资 中国广核集团收购马来西亚电力公司并购融资
中国国家电投收购澳大利亚太平洋水电公司并购融资 首旅集团收购如家酒店集团并购融资
万达集团收购瑞士盈方体育传媒公司并购融资
（五）国际银团贷款
业务简述
由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的方式。
适用范围
并购融资、资源项目融资、基础建设项目融资、公司融资等；
具有较高的行业内知名度和综合实力的公司；
财务状况良好、流动性及盈利能力较强的公司；
有长期、大额贷款资金需求的公司。
业务特点
贷款金额大、期限长，一般用于交通、石化、电信、电力等行业；
融资所花费的时间和精力较少，不同阶段工作由牵头行和代理行负责安排完成；
银团贷款形式多样；
有利于借款人树立良好的市场形象。
典型案例
中国化工集团收购倍耐力银团
中国三峡集团收购巴西水电站特许经营权银团
中国五矿集团收购秘鲁铜矿银团
海航集团收购瑞士国际空港服务公司银团
武岳峰联合体收购美国ISSI半导体公司银团
（六）基础设施项目融资（含境外工程承包）
业务简述
在有限追索或无追索权基础上就境外项目提供的信贷支持，以项目本身的收益作为信用基础，并结合保险、第三方担保等工具和信用增级措施进行融资的方式。
适用范围
应用于电力、水利、城市供水及污水处理厂和路桥、隧道、铁路、机场等投资规模大、具有长期稳定收入的大型基建项目。
办理流程
借款人（项目公司）向我行提出项目融资贷款需求；
借款人与我行就（包括但不限于）股东协议、工程承包合同、运维合同、长期销售合同、长期供应合同以及保险权益转让、项目资产抵押、项目收益权质押、项目股东股权质押等各项融资相关事宜进行磋商并达成一致意见；
我行按审批流程对项目开展调查、评估工作；
项目贷款获得批准后，借款人与我行就全部融资协议文本进行磋商；
借款人签署协议并落实提款前提后可根据项目进度提款。
典型案例
澳大利亚维州海水淡化PPP项目（PPP项目融资）
（七）全球制造与租赁融资
业务简述
基于全球大型制造厂商或租赁公司的综合信用，通过管理设备租赁所产生的现金流，再结合保险、抵押、质押、保证等信用增级措施设计的结构化融资产品。
适用范围
全球大型制造商；
全球大型租赁公司及其SPV；
设备涵盖能源、交通、电信、医疗、工程机械等领域。
业务特点
促进高端装备的全球销售；
解决租赁公司的资金来源；
支持承租人设备升级；
利用租赁在税收、会计等方面的灵活性优化企业的 负债、税务等。
办理流程
借款人向我行提交融资需求及相关文件；
我行对借款人及相关当事人资信进行全面审核，若符合受理条件，可根据申请人需求出具融资意向函、兴趣函等，并签订融资委托书；
借款人与我行协商贷款、担保等相关协议；
我行按照流程完成尽职调查、审批；
审批通过后，借款人与我行签订融资协议；
落实提款前提条件后，完成提款。
申请业务所需材料
借款人及相关当事人的营业执照、组织机构代码证、税务登记证明、贷款卡、法定代表人身份证明等；
租赁物采购合同及发票等；
租赁合同及租赁物验收合格证明等；
近三年经审计财务报表；
其它需要的资料。
典型案例
支持某大型租赁公司在全球租赁设备
支持某制造商通过租赁结构融资扩大设备出口
（八）飞机融资
业务简述
中国工商银行为全球航空公司、飞机制造商、租赁公司提供长期稳定的金融支持，满足客户在飞机建造、购置、租赁、维修方面的大额资金需求。
适用范围
适用于国内外航空公司、飞机制造商、租赁公司等企业。
产品优势
国际接轨：航空业是工行的重要服务领域，依托工银集团雄厚的资源优势和全球的网络布局在飞机融资领域，与全球航空公司、飞机制造商及租赁公司建立密切合作关系。
专业服务：作为国内最早从事飞机融资的商业银行，工商银行的专业化飞机融资团队为您度身设计适合企业和行业特点的融资产品结构，满足航空企业多方面的融资需求。
主要产品
1、预付款融资:满足航空公司向飞机制造商支付一定比例飞机购机预付款的资金需求。向航空公司提供贷款或开立付款保函。
2、飞机抵押融资：以飞机作为抵押，并投保我行为第一受益人保险等条件下，为航空公司提供中长期贷款。
3、融资租赁融资：通过境内或境外的融资租赁方式，为出租人提供购机融资，或者通过结构型方式帮助航空公司实现新购机融资目的。
4、经营租赁融资：为境内或境外飞机经营租赁公司提供所出租飞机的购置融资或再融资，也可通过此方式实现航空公司的表外融资。
5、售后回租融资：为航空公司或飞机租赁公司安排售后回租并提供必要的融资服务。
6、出口信贷支持下的飞机融资：航空公司购买飞机的融资得到飞机制造国出口信贷机构支持，可视不同情况提供外汇转贷款、商业贷款、出口信贷、担保或反担保等融资服务。
7、租赁担保和反租赁：以航空公司为被担保人开立保函、备用信用证、循环信用证等，提供航空公司按时支付租金的担保，或对已向航空公司提供类似担保的债券银行提供反担保。
8、财务顾问服务满足航空公司在飞机买卖、报表优化、业务重组的需要，为航空公司提供个性化的结构融资方案。
（九）航运与海工融资
业务简述
中国工商银行紧抓市场机遇、满足多样化融资需求，为目前船舶制造业、航运业、海工设备等领域的优质企业提供专业化、全方位的金融服务。
适用范围
适用于全球范围内具有航运与海工融资需求、且符合以下条件的企业：
1、具有行业内较高知名度和综合实力；
2、财务状况良好、流动性及盈利能力较强。
特色优势：
工商银行作为国内最大的船舶融资商业银行，为国内外客户提供船舶融资累计达60亿美元，在航运金融领域客户基础广泛、市场影响力巨大；
船舶融资资金需求量较大，工商银行以其雄厚实力为该业务提供资金保障；
通过工行国际化战略布局，为全球航运与海工事业提供金融服务“全覆盖”；
拥有强大的项目融资专家团队，针对客户不同需求提供“量身定做”式的融资方案。
办理流程
客户向我行提出航运与海工业务领域的融资需求；
工商银行对贷款项目进行贷前项目评估，对借款人资信及所提交材料进行审核，符合工行要求后出具融资兴趣函、意向函，并签订融资委托书；
工行与借款人协商贷款协议、担保协议等；工行按照流程完成尽职调查、行内审批；
（四）签订合同，落实提款前提条件，提取贷款。
第三篇：融资租赁行业政策汇总
3）2014-09-01关于在全国开展融资租赁货物出口退税政策试点的通知 政策内容及适用范围：
（一）对融资租赁出口货物试行退税政策。
（二）对融资租赁海洋工程结构物试行退税政策。
（三）上述融资租赁出口货物和融资租赁海洋工程结构物不包括在海关监管年限内的进口减免税货物。
4）2014-08-26横琴新区关于印发《横琴新区促进融资租赁业发展试行办法》的通知 鼓励融资租赁机构开展飞机、船舶、游艇及其发动机、零部件租赁等航运金融业务。鼓励融资租赁机构按照相关规定开展不动产租赁业务，参与重大基础设施、城市基础设施等重大工程建设。支持融资租赁机构开展跨境融资租赁业务，从国内外购买船舶、飞机、海工设备、医疗器械及其发动机、零部件等国家鼓励进出口的设备，租赁给境内外企业使用。支持金融租赁公司进入银行间市场，调剂资金头寸和临时性资金余缺；支持融资租赁机构通过上市和发行金融债券、企业债券、公司债券、短期融资券、中期票据等方式，扩大融资规模；支持融资租赁机构通过信托、私募投资基金等方式融资；支持融资租赁机构通过证券公司、基金公司和信托公司等以特定化的财产或财产权利为基础发行资产支持证券，进行融资；支持融资租赁机构通过短期外债融通外汇资金，利用中长期外债拓展融资渠道；鼓励保险、证券、私募投资基金等机构采用债权、股权等方式投资融资租赁机构。支持融资租赁机构在珠海产权交易中心、广东金融资产交易中心等交易市场上进行租赁资产交易、转让，为投资者合理退出创造机制。
5）2014-08-05《国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》 6）2014-07-28《国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》 建立完善融资租赁业运营服务和管理信息系统，丰富租赁方式，提升专业水平，形成融资渠道多样、集约发展、监管有效、法律体系健全的融资租赁服务体系。大力推广大型制造设备、施工设备、运输工具、生产线等融资租赁服务，鼓励融资租赁企业支持中小微企业发展。引导企业利用融资租赁方式，进行设备更新和技术改造。鼓励采用融资租赁方式开拓国际市场。紧密联系产业需求，积极开展租赁业务创新和制度创新，拓展厂商租赁的业务范围。引导租赁服务企业加强与商业银行、保险、信托等金融机构合作，充分利用境外资金，多渠道拓展融资空间，实现规模化经营。建设程序标准化、管理规范化、运转高效的租赁物与二手设备流通市场，建立和完善租赁物公示、查询系统和融资租赁资产退出机制。加快研究制定融资租赁行业的法律法规。充分发挥行业协会作用，加强信用体系建设和行业自律。建立系统性行业风险防范机制，以及融资租赁业统计制度和评价指标体系。2014-07-28《武汉市中小工业企业融资租赁项目补贴暂行办法》 项目补贴采用无偿资助的方式，对我市规模以上中小工业企业当年发生的融资租赁项目，按当年融资租赁费的20%给予一次性补助，单户企业补助总额不超过50万元。符合本办法第三条规定且达到以下条件的中小工业企业可申请补贴资金：
（一）具有独立法人资格；
（二）财务管理制度健全，及时向同级财政、经信部门报送财务、经营信息；
（三）经济效益及发展前景良好；
（四）会计信用和纳税信用良好，企业上一上缴税金额在10万元（含）以上。
7）2014-07-25中国（上海）自由贸易试验区条例 自贸试验区实行内外贸一体化发展，鼓励区内企业统筹开展国际贸易和国内贸易，培育贸易新型业态和功能，形成以技术、品牌、质量、服务为核心的竞争优势。自贸试验区支持国际贸易、仓储物流、加工制造等基础业务转型升级和服务贸易发展。鼓励离岸贸易、国际大宗商品交易、融资租赁、期货保税交割、跨境电子商务等新型贸易发展，推动生物医药研发、软件和信息服务、数据处理等外包业务发展。鼓励跨国公司在区内设立总部，建立整合贸易、物流、结算等功能的营运中心。8）2014-07-15人行天津分行出台《关于促进金融租赁发展服务实体经济的指导意见》 为落实天津市金融改革创新重点工作任务，日前，人行天津分行出台《关于促进金融租赁发展服务实体经济的指导意见》，从六个方面对金融租赁服务实体经济提出要求：一是发挥天津租赁业集聚优势，鼓励更多的金融租赁公司落户天津。二是密切关注先进制造业产业链构建、“小巨人”企业、楼宇经济的发展，积极推动有市场发展前景的高端装备制造、新一代信息技术等战略性新兴产业的发展，研究实施对全市重点发展的商贸物流、文化创意、信息消费、电子商务、大型会展和楼宇总部等现代服务业的租赁支持措施。三是加大融资租赁产品和服务的创新力度，创新发展厂商租赁、联合租赁、保税区租赁等业务模式。四是落实政策导向要求，加大对小微企业和民营经济的支持力度。五是认真执行融资租赁特别是售后回租用途管理规定，规范资金使用，防止资金违规流向限制领域。六是鼓励保险公司与融资租赁公司开展业务合作，鼓励各类融资性担保机构与融资租赁公司开展业务合作。
9）2014-07-11《金融租赁公司专业子公司管理暂行规定》 金融租赁公司设立的境内专业子公司应当具备以下条件：
（一）有符合《中华人民共和国公司法》和银监会规定的公司章程；
（二）有符合规定条件的发起人；
（三）注册资本最低限额为5000万元人民币或等值的可自由兑换货币；
（四）有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉融资租赁业务的从业人员；
（五）有健全的公司治理、内部控制和风险管理体系，以及与业务经营相适应的管理信息系统；
（六）有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；
（七）银监会规定的其他审慎性条件。
10）2014-07-08《上海市商业保理试点暂行管理办法》 商业保理企业应当符合下列条件：
（一）至少有一个投资者（或其关联主体）具有经营商业保理业务等相关行业的经历。
（二）投资者设立存续满一年（符合条件的外国投资者境外母公司以其全资拥有的境外子公司（SPV）名义投资设立商业保理公司，可不要求存续满一年）。投资者具备开展商业保理业务相应的资产规模和资金实力，其资产总和不得低于人民币5000万元且两年内在税务、海关、工商等政府部门和金融机构没有违法违规和不良记录。
（三）建立健全的财务制度、风险控制制度和重大风险事件应急制度。
（四）拥有不少于两名具有3年以上金融领域管理经验且无不良信用记录的高级管理人员。
（五）以公司形式设立，注册资本不低于人民币5000万元，为实收货币资本。
11）2014-07-04国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知
12）2014-06-24《全面建设服务体系促进中小商贸流通企业健康发展的指导意见（征求意见稿）》
拓宽融资渠道。支持银行、担保、保险、典当、融资租赁、小贷公司、商业保理等融资机构开发符合商贸流通行业特点的融资产品，提升对中小商贸流通企业的增值服务。鼓励引导中小商贸流通企业集中与商业银行对接，按照“统一组织、批量授信、风险分担”原则，发展互助担保融资、供应链融资、商圈融资。
13）2014-06-23《关于开展京津冀海关区域通关一体化改革的公告》
14）2014-06-16浙江经信委发布《关于在海宁市等4个县（市）开展中小企业融资租赁试点工作的通知》
为进一步拓宽我省中小企业融资渠道,缓解企业融资困难，推动企业转型升级，经研究，决定在海宁市、海盐县、苍南县、永康市等4个县（市）开展中小企业融资租赁试点工作。现就做好试点工作通知如下：制定试点工作方案、加强宣传推广、做好经验总结。
15）2014-06-11央行关于贯彻落实《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》的指导意见
积极发展融资租赁。积极发展以有形动产为标的的融资租赁业务，支持大型设备进出口。积极支持符合条件的金融租赁公司等非银行业金融机构，通过发行金融债券、参与信贷资产证券化试点等方式，扩大融资渠道。
16）2014-06-04国家发展改革委关于飞机租赁企业订购国外飞机报备的通知 计划报备：每年1月31日前，有关飞机租赁企业或其中方控股股东需填写飞机订购计划报备表报我委（基础产业司）；飞机订购计划中飞机制造商、机型、架数、交付进度等发生变更的，需填写飞机订购计划变更报备表，并于计划变更后1个月内报我委（基础产业司）。飞机订购计划报备表及变更报备表表样附后。
项目报备：飞机订购合同正式签署后1个月内，有关飞机租赁企业或其中方控股股东需填写飞机订购项目报备表，并将该报备表同飞机订购合同的有关材料等一并报我委（基础产业司）。飞机订购项目报备表表样附后。
17）2014-05-13《关于租赁企业进口飞机有关税收政策的通知》
经国务院批准，自2014年1月1日起，租赁企业一般贸易项下进口飞机并租给国内航空公司使用的，享受与国内航空公司进口飞机同等税收优惠政策，即进口空载重量在25吨以上的飞机减按5%征收进口环节增值税。自2014年1月1日以来，对已按17％税率征收进口环节增值税的上述飞机，超出5％税率的已征税款，尚未申报增值税进项税额抵扣的，可以退还。租赁企业申请退税时，应附送主管税务机关出具的进口飞机所缴纳增值税未抵扣证明。
海关特殊监管区域内租赁企业从境外购买并租给国内航空公司使用的、空载重量在25吨以上、不能实际入区的飞机，不实施进口保税政策，减按5%征收进口环节增值税。18）2014-05-04《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》
改善融资服务。进一步拓宽进出口企业融资渠道，鼓励商业银行开展进出口信贷业务。按照风险可控、商业可持续原则，积极创新金融产品和服务，继续开展出口信用保险保单融
资，加大对有订单、有效益外贸企业的金融支持。积极发展融资租赁。完善中资金融机构全球授信管理，加强与重点行业出口企业合作，稳步将供应链融资延伸到境外。（人民银行、发展改革委、财政部、银监会、商务部、外汇局负责）
完善出口退税政策。加大中央财政对出口退税负担较重地区的补助力度，进一步加快出口退税进度，确保及时足额退税。适时扩大融资租赁货物出口退税试点范围。同时，加大打击骗退税力度。（财政部、商务部、发展改革委、工业和信息化部、海关总署、税务总局负责）19）2014-04-24《关于规范金融机构同业业务的通知》
20）2014-04-21福建省人民政府关于加强企业融资服务八条措施的通知
为进一步加大金融对实体经济的支持力度，努力缓解企业融资难、融资贵，促进企业健康发展，经研究，提出以下八条措施：加强政银企沟通协调、加强不良贷款风险监控、保持企业信贷规模稳定、增强应急资金的保障能力、成立政府主导的融资担保机构、发挥小额贷款公司和海峡股权交易中心的作用、鼓励企业发债融资、强化融资租赁和信托资金对企业的支持。
21）2014-04-20国务院办公厅关于金融服务“三农”发展的若干意见
创新农村金融产品。推行“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用、动态调整”的农户信贷模式，合理确定贷款额度、放款进度和回收期限。加快在农村地区推广应用微贷技术。推广产业链金融模式。大力发展农村电话银行、网上银行业务。创新和推广专营机构、信贷工厂等服务模式。鼓励开展农业机械等方面的金融租赁业务。（银监会、人民银行、农业部、工业和信息化部、发展改革委等按职责分工分别负责）
22）2014-04-18关于天津市融资租赁登记和查询有关工作的重要通知
一、各融资租赁公司在办理融资租赁业务时，应在中国人民银行征信中心的融资租赁登记公示系统办理融资租赁权属状况登记，并按照《中国人民银行征信中心融资租赁登记规则》的规定，如实填写登记事项，公示融资租赁合同中载明的融资租赁物权属状况。融资租赁公司应对登记内容的真实性、完整性和合法性负责。
二、各融资租赁公司在办理融资租赁登记和查询业务时，应按照《融资租赁登记规则》（参见附件）的规定，通过征信中心互联网填写机构注册信息，再到征信中心天津分中心进行用户身份资料的现场审核后，即可登录融资租赁登记公示系统进行登记操作。
三、各机构在办理资产抵押、质押、受让等业务时，应登录征信中心的融资租赁登记公示系统，查询相关标的物的权属状况。该查询是办理资产抵押、质押、受让业务的必要程序。对己在征信中心融资租赁登记公示系统办理登记公示的租赁物，未经出租人同意，不得办理抵押、质押业务，不得接受其作为受让物。
四、在办理融资租赁登记、查询时，各机构应根据自身情况申请取得融资租赁登记公示系统的常用户或普通用户。
23）2014-04-10《商业银行保理业务管理暂行办法》
24）2014-03-27山东省人民政府办公厅关于贯彻国办发〔2013〕108号文件加快我省飞机租赁业发展的意见为贯彻落实《国务院办公厅关于加快飞机租赁业发展的意见》(国办发〔2013〕108号)精神，进一步提升航空服务能力，优化资源配置，经省政府同意，现结合我省实际，就加快飞机租赁业发展提出以下意见：积极发展飞机租赁公司、飞机租赁企业可直接订购进口飞机、落实财税政策、搞好金融服务、加强风险防控、完善配套专业服务、大力发展支线航空运输和通用航空业。
25）2014-03-20关于使用融资租赁登记系统进行融资租赁交易查询的通知 资租赁公司等租赁物权利人开展融资租赁业务时，可以在融资租赁登记公示系统办理融资租赁登记，公示融资租赁物权利状况，避免因融资租赁物占有与所有分离导致的租赁物权属冲突。
融资租赁公司等租赁物权利人，在融资租赁登记公示系统办理租赁物登记时，应按照中国人民银行征信中心发布的登记规则如实填写登记事项，公示融资租赁合同中载明的租赁物权属状况，并对登记内容的真实性、完整性和合法性负责。
26）2014-03-13《金融租赁公司管理办法》 申请设立金融租赁公司，应当具备以下条件：
（一）有符合《中华人民共和国公司法》和银监会规定的公司章程；
（二）有符合规定条件的发起人；
（三）注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为1亿元人民币或等值的可自由兑换货币；
（四）有符合任职资格条件的董事、高级管理人员,并且从业人员中具有金融或融资租赁工作经历3年以上的人员应当不低于总人数的50%；
（五）建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系；
（六）建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构，具有支撑业务经营的必要、安全且合规的信息系统，具备保障业务持续运营的技术与措施；
（七）有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；
（八）银监会规定的其他审慎性条件。
27）2014-03-10天津市食品药品监督管理局关于《医疗器械经营企业许可证》审批事项的补充通知
对于融资租赁企业申请医疗器械融资租赁许可的，除须按照医疗器械经营企业许可要求提交有关资料外，还应当提交融资租赁的企业资质证明文件（复印件），否则将不予受理；法律法规另有规定的从其规定。
融资租赁企业申请医疗器械融资租赁许可时，应承诺“对采购的医疗器械质量负责”，并提交相应承诺的书面材料。
对申请医疗器械融资租赁的企业的验收标准原则上按照《天津市医疗器械经营企业检查验收标准》的规定执行，但在质量管理机构与人员、设施设备和质量管理文件等方面，可以根据融资租赁的特点对部分检查项目作为合理缺陷处理。
28）2014-03-06关于《浙江省人民政府办公厅关于加快融资租赁业发展的意见》(征求意见稿)公开征求意见的通知
29）2014-03-06关于《浙江省人民政府办公厅关于加快融资租赁业发展的意见》 主要任务是加强行业规划引导、培育融资租赁企业队伍、促进产融结合产业联动、创新融资租赁经营模式、拓宽融资租赁企业融资渠道、提高企业风险防范能力、极强融资租赁相关产业发展。
30）2014-03-03《关于飞机租赁企业有关印花税政策的通知》
自2014年1月1日起至2018年12月31日止，暂免征收飞机租赁企业购机环节购销合同印花税。
31）2014-02-24《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》 承租人或者租赁物的实际使用人，未经出租人同意转让租赁物或者在租赁物上设立其他物权，第三人依据物权法第一百零六条的规定取得租赁物的所有权或者其他物权，出租人主张第三人物权权利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：
（一）出租人已在租赁物的显著位置作出标识，第三人在与承租人交易时知道或者应当知道该物为租赁物的；
（二）出租人授权承租人将租赁物抵押给出租人并在登记机关依法办理抵押权登记的；
（三）第三人与承租人交易时，未按照法律、行政法规、行业或者地区主管部门的规定在相应机构进行融资租赁交易查询的；
（四）出租人有证据证明第三人知道或者应当知道交易标的物为租赁物的其他情形。
32）2014-02-21中国（上海）自由贸易试验区商业保理业务管理暂行办法 本办法所称从事商业保理业务的企业，是指在自贸试验区内设立的内外资商业保理企业和兼营与主营业务有关的商业保理业务的内外资融资租赁公司。金融租赁公司从事商业保理业务按金融行业主管部门要求执行。
从事商业保理业务的企业的设立或变更按以下程序办理：
（一）新设从事商业保理业务的内资保理公司、已设立的内资融资租赁公司申请兼营与主营业务有关的商业保理业务的，向自贸试验区工商分局提出申请，自贸试验区工商分局征询自贸试验区管委会意见后办理注册登记手续。
（二）新设从事商业保理业务的外资保理公司，先向自贸试验区管委会提出申请，在取得自贸试验区管委会出具的备案证明后，到自贸试验区工商分局办理注册登记手续。
（三）新设及已设外资融资租赁公司申请兼营与主营业务有关的商业保理业务的，向自贸试验区管委会提出申请，由自贸试验区管委会出具批准文件，企业凭批准文件及批准证书向工商部门办理注册登记手续。
33）2014-02-21关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知 34）2014-02-18关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见 35）2014-02-13《跨境担保外汇管理规定（征求意见稿）》 36）2014-02-07《注册资本登记制度改革方案》
37）2014-01-20《铁路运输企业增值税征收管理暂行办法》
中国铁路总公司应当根据《铁路运输企业分支机构增值税汇总纳税信息传递单》，汇总计算当期提供铁路运输及辅助服务的增值税应纳税额，抵减其所属运输企业提供铁路运输及辅助服务当期已缴纳的增值税额后，向主管税务机关申报纳税。抵减不完的，可以结转下期继续抵减。计算公式为：当期汇总应纳税额=当期汇总销项税额-当期汇总进项税额；当期应补（退）税额=当期汇总应纳税额-当期已缴纳税额
38）2014-01-19《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》
支持由社会资本发起设立服务“三农”的县域中小型银行和金融租赁公司。对小额贷款公司，要拓宽融资渠道，完善管理政策，加快接入征信系统，发挥支农支小作用。支持符合条件的农业企业在主板、创业板发行上市，督促上市农业企业改善治理结构，引导暂不具备上市条件的高成长性、创新型农业企业到全国中小企股份转让系统进行股权公开挂牌与转让，推动证券期货经营机构开发适合“三农”的个性化产品。
39）2014-01-16关于印发《关于推进前海湾保税港区开展融资租赁业务的试点意见》的通知
支持深圳前海湾保税港区探索融资租赁业务创新试点，从市场准入方面、海关政策方面和跨境融资政策方面提出本市支持前海开展融资租赁业务试点意见。40）2014-01-10《国家外汇管理局关于进一步改进和调整资本项目外汇管理政策的通知》 简化融资租赁类公司对外债权外汇管理：
（一）融资租赁类公司包括银行业监管部门批准设立的金融租赁公司、商务主管部门审批设立的外商投资租赁公司，以及商务部和国家税务总局联合确认的内资融资租赁公司等三类主体（以下统称为融资租赁类公司）。
（二）融资租赁类公司或其项目公司开展对外融资租赁业务时，应在融资租赁对外债权发生后15个工作日内，持以下材料到所在地外汇局办理融资租赁对外债权登记，所在地外汇局应当审核交易的合规性和真实性。
（三）融资租赁类公司开展对外融资租赁业务时，不受现行境内企业境外放款额度限制。
（四）融资租赁类公司可直接到所在地银行开立境外放款专用账户，用于保留对外融资租赁租金收入。
（五）所在地外汇局应在资本项目信息系统中使用“境外放款”功能登记融资租赁类公司融资租赁对外债权签约信息，采取纸质报表统计提款信息。融资租赁类公司收到对外融资租赁租金收入时，应按照国际收支的有关申报要求进行申报，在“外汇局批件号/备案表号/业务编号”栏中填写该笔对外债权的业务编号，并应按月向所在地外汇局报送融资租赁对外债权的发生和租金收入等情况。银行应通过资本项目信息系统反馈对外融资租赁租金收入等信息。资本项目信息系统有关模块功能完善后，按新的要求采集相关信息。41）2014-01-09天津市高级人民法院关于审理动产权属争议案件涉及登记公示问题的指导意见
【融资租赁登记】融资租赁交易的出租人以信贷征信机构出具的权利登记凭证，证明其已完成融资租赁物权属登记公示；相关权利人、利害关系人以信贷征信机构出具的查询证明，证明其在受让该租赁物或以租赁物设定抵押权、质权等权利时，已尽到审慎注意义务的，人民法院应依据《天津市高级人民法院关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见（试行）》的相关规定，依法予以确认。
42）2014-01-06深圳市人民政府关于充分发挥市场决定性作用全面深化金融改革创新的若干意见
扶持融资租赁产业发展。
鼓励设立融资租赁公司和金融租赁公司，支持融资租赁公司、金融租赁公司在前海设立单机、单船、大型设备等项目子公司和功能创新平台公司，开展航空器（材）、船舶和大型设备租赁业务。支持融资租赁产业通过跨境人民币贷款、股权融资、债权融资等方式拓宽融资渠道。推动融资租赁业务创新试点，建立融资租赁资产交易平台，鼓励开发覆盖债权与股权、场内与场外、标准与非标准融资租赁产品，大力发展融资租赁资产交易市场。
第四篇：融资租赁外汇政策汇总
外商投资企业融资租赁公司
外汇管理政策
一、外商投资企业设立的形式
外商投资企业（包括外商投资企业融资租赁公司）设立的形式，包括新设、并购等。外汇局为新设立的外商投资企业办理基本信息登记的法规依据有《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）、《国家外汇管理局关于进一步改进和调整直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2012]59号）、《外国投资者境内直接投资外汇管理规定》（汇发[2013]21号。
二、普通外商投资企业与外资融资租赁公司在举借外债额度方面的区别
普通外商投资企业有投资总额和注册资本金，投资总额和注册资本金之间的差额可以向境外举借外债，而外资融资租赁公司在商务局批准证书上由于没有标注投资总额，因此外资融资租赁公司要想举借外债，须依据《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）、《外债统计监测暂行规定》1987年公布以及国家外汇管理局2013年4月发布的汇发【2013】19号文，即最新《外债登记管理办法》，《办法》规定外商投资租赁公司要对外借款，应根据外商投资租赁公司提供的上经审计的报表，计算出上末风险资产总额（A），再计算净资产的10倍（B），然后将（B-A）作为新期间该公司可新借外债的余额的最高限额。借用外债形成的资产全部计算为风险资产。1
三、外债借用、归还相关规定
外债的期限分长期、短期，1年期以内的外债为短期，1年以上的为长期。外债借用还等具体情况如下：
1、固定资产借款期限应超过1年期限。
2、债务人可根据合同约定自行将自有或购汇外汇资金在偿还外债前划入还本付息专用账户，账户余额最多不能超过未来两期该笔外债项下应付债务本息及相关费用之和（划入日前应还未还的债务积欠除外）。未经外汇局核准，已办理购汇并按规定划入还本付息专用账户的外汇资金不得再次办理结汇。
3、一笔外债最多可开立两个外债专用账户；不同外债应分别开立外债专用账户。一笔外债最多开立一个还本付息专用账户。
4、因特殊经营需要，非银行债务人需在所属分局辖区以外选择开户银行，或者开立外债账户超出规定个数的，应当经所在地外汇局核准。
5、境内企业借用的外债资金，可用于自身经营范围内的货物与服务贸易支出，以及规定范意围内的金融资产交易。用于金融资产交易的，应当符合以下规定：（1）允许通过借新还旧等方式进行债务重组，但外债资金不得办理结汇；（2）（外商投资性公司）允许通过新建企业、购买境内外企业股份等方式进行股权投资，可原币划转但不得办理结汇，且债务人的股权投资符合其经营范围；（3）除外商投资租赁公司、外商投资小额贷款公司外，不得用于放款；（4）除担保公司外，不得用于抵押或质押；（5）不得用于证券投资；（6）
外债账户内资金需要转存定期存款的，在不发生资金汇兑的前提下，债务人可在同一分局辖区内、同一银行自行办理。
6、外债资金的运用期限应与外债的还款期限相匹配。除“搭桥”外，短期外债不得用于固定资产投资等中长期用途。如审批部门或债权人未指定外债资金用途的，中长期外债可用于短期流动资金。
三、银行为非银行债务人办理外债结汇企业应提供的材料及审核原则：
（一）应提供的材料
1．申请书（包括结汇资金来源、金额及用途等，同时明确“本公司承诺该笔外债资金结汇所得人民币资金实际用途与申请用途保持一致；若不一致，本公司愿承担相应法律后果。”。
2.《境内机构外债签约情况表》（验原件后返还。该表与外债开户时留存件不一致的，债务人应提交盖章的最新表格的复印件）。
3.与结汇资金用途相关的合同、协议、发票、收款通知（收款人）、付款指令（付款人）、料清单或凭证等证明文件。
4.银行认为必要的其他补充材料。
（二）外债结汇审核原则：
1.债务人办理外债资金结汇，除另有规定外，应当遵循实需原则，即债务人应当在实际需要办理符合规定的人民币支付时，方能申请办理结汇。
2.申请结汇的金额必须小于外债专用账户中尚未使用的余额。
3.结汇后人民币资金不能用于偿还境内金融机构发放的人民币
贷款。
4.除备用金等特殊用途外，结汇所得人民币资金应于结汇之日起5个工作日内划转给收款人。
5.非银行债务人外债专用账户中的利息收入可参照经常项目管理规定办理结汇
四、跨境担保外汇管理规定
主要参考文件汇发【2014】29号文，国家外汇管理局关于发布《跨境担保外汇管理规定》。
内保外贷的有关规定：内保外贷是指担保人注册地在境内、债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保。一是内保外贷项下资金仅用于债务人正常经营范围内的相关支出，不得用于支持债务人从事正常业务范围以外的相关交易，不得虚构贸易背景进行套利，或进行其他形式的投机性交易。二是未经外汇局批准，债务人不得通过向境内进行借贷、股权投资或证券投资等方式将担保项下资金直接或间接调回境内使用。三是担保项下资金不得用于境外机构或个人向境内机构或个人进行直接或间接的股权、债权投资，包括但不限于以下行为：
1、债务人使用担保项下资金直接或间接向在境内注册的机构进行股权或债权投资。
2、担保项下资金直接或间接用于获得境外标的公司的股权，且标的公司50%以上资产在境内的。
3、担保项下资金用于偿还债务人自身或境外其他公司承担的债
务，而原融资资金曾以股权或债权形式直接或间接调回境内的。
4、债务人使用担保项下资金向境内机构预付货款或服务贸易款项，且付款时间相对于提供货物或服务的提前时间超过1年、预付款金额超过100万美元及买卖合同总价30%的（出口大型成套设备或承包服务时，可将已完成工作量视同交货）。
五、收取外币租金的规定 简化融资租赁类公司对外债权外汇管理
（一）融资租赁类公司包括银行业监管部门批准设立的金融租赁公司、商务主管部门审批设立的外商投资租赁公司，以及商务部和国家税务总局联合确认的内资融资租赁公司等三类主体（以下统称为融资租赁类公司）。
（二）融资租赁类公司或其项目公司开展对外融资租赁业务时，应在融资租赁对外债权发生后15个工作日内，持以下材料到所在地外汇局办理融资租赁对外债权登记，所在地外汇局应当审核交易的合规性和真实性。
1.申请书，包括但不限于公司基本情况及租赁项目的基本情况；
2.主管部门同意设立融资租赁公司或项目公司的批复和工商营业执照；
3.上经审计的财务报告及最近一期财务报表；
4.租赁合同及租赁物转移的证明材料（如报关单、备案清单、发票等）。
（三）融资租赁类公司开展对外融资租赁业务时，不受现行境内企业境外放款额度限制。
（四）融资租赁类公司可直接到所在地银行开立境外放款专用账户，用于保留对外融资租赁租金收入。
上述外汇资金入账时，银行应审核该收入的资金来源。该账户内的外汇收入需结汇时，融资租赁类公司可直接向银行申请办理。
（五）所在地外汇局应在资本项目信息系统中使用“境外放款”功能登记融资租赁类公司融资租赁对外债权签约信息，采取纸质报表统计提款信息。
融资租赁类公司收到对外融资租赁租金收入时，应按照国际收支的有关申报要求进行申报，在“外汇局批件号/备案表号/业务编号”栏中填写该笔对外债权的业务编号，并应按月向所在地外汇局报送融资租赁对外债权的发生和租金收入等情况。银行应通过资本项目信息系统反馈对外融资租赁租金收入等信息。资本项目信息系统有关模块功能完善后，按新的要求采集相关信息。
一年以内的外债属于短期外债，短期外债不能用于购置固定资产。外币借款合同上必须约定借款用途，将来结汇时需要复核原来的规定。破解方法：与境外非银行公司签订借款合同，期限在一年以上；同时与境外银行协商保函与贷款期限的错配方案。
第五篇：国际项目融资的法律文件
国际项目融资的法律文件
国际项目融资本质上是项目融资结构与传统融资手段的结合，因而不同项目融资结构中所使用的具体融资方式也不相同。但在通常情况下，项目融资采用国际银团贷款方式筹集资金，这一方式宜于满足投资项目资金需求规模大、周期长的要求；在某些情况下，项目融资也可采用国际债券融资，特别是商业票据工具进行融资。为了叙述简便和统一，本节仅以银团贷款方式为典型，对国际项目融资中使用的主要法律文件作一简要介绍。
一、国际项目融资中的贷款协议
国际项目融资中使用的贷款协议与普通的银团贷款协议无实质区别，但由于项目融资贷款规模和贷款期间的原因，其贷款协议往往更趋于严密和复杂。在条款使用上，项目融资中的贷款协议具有以下特点：(1)贷款协议中通常设有分期提款条款，使借款人在按约有效使用贷款的条件下可按期提取项目贷款，以控制项目贷款风险；(2)贷款协议在约定事项中需规定资金用途条款，并要求借款入保证将贷款闲于约定的项目；(3)贷款协议在约定事项中需规定现金流量专项使用条款，并要求借款入保证将分配的现金流量用于规定用途；(4)贷款协议约定小：项中通常需规定或援引商业完工标准、试运营阶段的双方义务、完上验收的效果和违反商业完工标准的后果等内容；(5)贷款协议在约定事项和违约事件中通常对项目运营阶段的现金流量状况和债务清偿比率 加以约束；(6)贷款协议在约定事项中通常限制或禁止项日公司在项目融资之外另行借款或进行项目之外的长期投资；(7)贷款协议须与信托文件、联合承包合同、设备材料供应合同和长期购买合同相衔接，同时须约定可转让的信托账户，使得信托受托人可将约定的贷款部分支付于工程承包人和设备材料供应商，并将长期购买人支付形成的有效净现金流量用于偿还贷款本息。
国际项目融资中的贷款协议通常以项目公司借款人取得主体合法文件、营业合法文件和其他必要的信用保障文件为先决条件，这就是说，项目公司的有关法律文件应先于贷款协议而生效。在通常情况下，项目贷款协议将以项目公司取得以下有效文件为生效的先决条件：
(1)项目投资人签署的合资合同或股东协议；(2)项目公司的组织章程和细则；(3)项目所在国政府机构批准项目公司成立的文件；(4)项目所在国工商管理机构核发于项目公司的营业执照；(5)项目所在国政府机构批准或许可项目公司从事特定营业的文件或许可证；(6)项目所在国政府机构核发于项目公司为从事其营业所需的土地使用权文件；(7)项目公司已取得为签署和履行贷款协议所须得到的公司授权文件和政府批准文件；(8)由项目所在国政府签署的特许权协议或类似文件；(9)由联合承包人签署的工程承包合同；(10)由项目主办人或投资人签署的完工担保文件；(11)由设备材料供应商签署的长期供应合同；(12)由产品长期购买人签署的长期购买合同；(13)由项目公司签署的信托文件；(14)由保证人签署的担保合同或承诺文件；(15)由保险人承保的各种保险文件等等。由此可见，项目融资中贷款协议的生效足以一系列信用保障文件为基础的；实践中往往又将后者称为贷款协议的支持文件。
二、国际项目融资中的担保文件
国际项目融资中所使用的直接担保文件主要为项目资产担保协议、保证人提供的有限信用保证协议和由项目主办人或政府机构出具的安慰信，它们在法律上往往被作为项目贷款协议的附件。但由于项目融资的贷款偿还主要依赖寸：项目现金流量，而不是依赖于借款人本
身的信用和担保财产的价值(它们均不足以作为偿债保障)，这就使得项目融资中的担保须追求某些特殊的目的。
项目融资中的项目资产担保协议形式上与一般的资产抵押和按揭文件无异，但在内容上则具有以下特点：(1)该担保协议要求项目公司以全部项目资产(包括未来建成的项目资产)作为担保，实现项目资产的”总担保化”，这在缺乏按揭制度的国家中通常须依意思自治原则作出详细的合同约定。(2)该担保协议通常要求在贷款人的债权得不到按约清偿时，使之可得到对项目资产的物权性权利(包括将其委托第三人经营的权利)，而不是仅依其取得”强制性债权”，按照英美法学者的认识，项目资产作为担保品的价值是极小的(例如设有预计油气流量的输油管线)，它根本不足以作为贷款偿还的保障，因此”项目的贷款人将更重视项目运营方已证实的能力而不是资产的价值，因为是运营方的能力而不是项目资产的价值决定了贷款是否能按时偿还”。(3)该担保协议须禁止项目公司将项目资产再行提供任何第三人设为担保，以保障项目贷款人享有优于其他债权人或追索权人的物权性权利，并在贷款协议被违反时，使贷款人可以合法地成为项目资产的指定接收人。(4)该担保协议需规定项目公司有责任办理和取得项目资产权利的一切法定手续，并有责任在项目资产建成后办理所在国法律要求的一切登记手续。(5)该担保协议通常指定由特定的代理机构或信托受托人负责对设为担保的项目资产进行监督和保护，并且须规定其担保权享有人为可以变动的银团贷款人。
项目融资中的信用保证协议在形式上与一般的保证文件亦无不同，但在保证协议的内容和目的上也具有自己的特点。首先，此类保证为仅具有附属担保意义的有限信用担保，它实际上是项目贷款信用保障机制的某种补充，因而确定有限担保额通常须首先明确有效净现金流量与应偿贷额之间的信用差额。其次，此类保证通常以担保某种具体的信用保障措施为直接目的，并且将在该信用保障措施发生违约时[(而非在借款人不能偿债时)实现该保证之债，其作罔具有复杂性，实践中经常使用的信用保证有现金流量缺额保证、建设或运营成本超支保证、其他特定的项目风险保证等。除上述担保形式外，在项目融资中还经常使用意向性担保。其典型形式为”安慰信(Letter of Comfort)”。它是由项目主办人或政府机构向贷款人出具的旨在提供特定信用性保证的葸向表示，其内容往往不限于承诺信用之债，还可能是追加投资承诺或者债务主体变更承诺。
由上可见，在项目融资中，财产担保和信用担保均仅具有补充手段和附属手段之意义，它们所起的作用与传统意义上的抵押与保证并不完全相同。事实上，在项目融资结构中，保障贷款偿还的主要手段并不足直接担保，而是被称为”间接担保”的信用保障手段。其中最主要的法律文件就是项目完工担保协议、现金流量缺额担保协议、设备与材料长期供应合同、项目产品长期购买合同、信托文件等，此外由项目所在国政府机构签署的特许文件和项目工程承包入签署的一系列保函也具有项目贷款信用保障作用。下面将公对其中几种重要的”间接担保”文件作一介绍。
三、政府特许文件
在国际项目融资中，项目所在国政府对项目的政策支持具有至关重要的意义，在某些项目(例如BOT)中，此种支持是融资成功所必不可少的。根据各国的实践，项目融资中的政府特许文件是指项目所在国政府机构向项目公司签署的对于拟建项目提供政策支持的法律文件的总称。此类文件可以采取国内行政文件方式，也可以采取特许权协议方式，这取决于项目所在国政府的接受程度和特许文件内容的要求。根据国际经济法理论的认识，特许权协
议如由项目所在国政府与外国法人签署，则具有国际经济法渊源的意义，它本质上既不同于国际协议，也不同于国内私法协议。在通常情况下，项目所在国政府不希望接受特许文件(包括行政文件)对其自身的约束，尤其不愿意接受合同性约束，因而项目投资人和国际贷款人通常首先要谋求项目所在国法律对拟建项目已经提供的支持，并仅将某些对于项目融资至关重要而又属于政府机构可依法批准的政策事项纳入特许文件的内容。我国目前关于境外项目融资的法规并未对此类文件加以确认，但在实践中已有使用。
概括地说，项目融资中的政府特许文件或支持文件通常包括以下主要内容：(1)项目所在国政府机构批准或许可项目公司从事特许营业、资源开发的或授予其专营权的表示或承诺；在多数情况下，贷款人将要求政府机构的此项特许或承诺中包含有在偿债期间不再批准或许可第三方在同等地区内从事同等内容的竞争性营业的内容，以此来保障所预测的项目现金流量。(2)在实行计划价格管制的国家中，政府特许文件中通常须包含许可项目公司根据市场需求或者在优惠政策许可的范围内自由确定产品价格的内容，此亦为保障预测的项目现金流量所必需。(3)政府机构批准给予项目公司税收财政优惠的承诺，其中较为常见的包括一定年限的所得税减免、土地税费的优惠、地方附加税费的减免、允许项目资产加速折旧等等，此类优惠政策在项目信用风险较大的情况下往往为必需，以提高项目的有效净现金流量。(4)政府机构许可项目公司对其专营权或特许权可通过合同方式进行转让，以及对于该特许权届满后将对其依法续展的承诺。(5)政府机构对于项目公司和项目融资其他有关待遇的承诺。
(6)政府机构关于不修改特许权协议内容和排除立法变动影响的承诺，即所谓”稳定性条款”。
(7)法律适用与司法管辖条款。(8)除上述之外，政府特许文件通常还包含批准项目公司依法设立、许可项目公司进行核定之营业、批准拟建项目的投资计划、批准项目公司拟进行的项目融资、核准项目公司还贷资金的兑汇等内容；在多数国家中，此类批准或许可内容可以通过批准文件、营业执照、许可证件等法定文件来实现。
政府特许文件在项目融资中具有基础性作用，在采取 BOT或类似方式的项目融资中，其作用尤其重要。从国际融资的实践来看，BOT类型的项目融资中，政府特许文件的核心内容往往采取特许权协议形式，其内容中不仅包含有政府机构对于项目公司特许权的承诺、对于项目公司定价权的许可、对于项目公司税收财政优惠的批准，而且还包含有项目投资人将项目资产按一定期限交还于政府机构的对等承诺，其内容较为复杂。
四、项目完工担保协议
项目完工担保协议是指完工担保人(通常由项目主办人或投资人担任)向国际贷款人就拟建项目可以按照约定的工期、约定的成本和约定的商业完工标准实现完工和正式运营提供完全信用保证的协议；依此保证，在拟建项目不能按约定的工期和成本实现商业完工标准时，完工担保人将负有支付赔偿金、追加项目股权投资和提前偿还项目贷款的责任。项目完工担保协议不同于传统的信用保证协议，它是国际项目融资信用保障机制中重要的一环。其基本特点在于：(1)项目完工担保是对拟建项目将按照约定的工期和成本实现商业完工提供保证，而非对借款人按期还贷提供保证；也就是说，引起完工担保人保证责任的事实仅为协议所限定的项目拖期、成本超支、不能按商业完工标准正式运营(包括不符合标准及项目停建)等违约事件，它是一种特定事实保证。(2)违反项目完工担保所引起的责任具有复杂的构成；根据违约后果的不同，完工担保人将按约负有支付违约赔偿，追加对项目公司的股权投资，增加对项目公司提供从属性贷款支持，直至提前独立偿还国际贷款(例如在项目停建的情况下)等责任，这显然也不同于一般的信用保证。(3)项目完工担保可以是一种全额信用保证，在违反项目完工担保的情况下，国际贷款人可以对已经投入的全部贷款损失具有完全追索权；这就是说，只有在建设项目实现了商业完工标准而正式运营后，国际贷款人才对贷款担保人具有有限追索权，才发生项目贷款的有限担保责任或无担保责任问题。(4)项目完工担保不仅须采取信用保证协议形式，而且通常要求完工担保人向指定的银行机构存入担保存款，提供以国际贷款人为受益人的备用信用证或者保函；在发生违反项目完工担保的事件时，国际贷款人可按约要求以该信用额补足超支或用于填补损失。(5)项目完工担保人通常由项目主办入或项目投资人担任(也可以由项目工程总承包人担任)，但此项完工担保与项目工程担保有着密切的联系；因而在通常情况下，完工担保人在项目工程发包时亦要求设计承包人、建设工程承包人、设备安装调试承包人和项目运营管理入提供相应的完工担保，以分散其完工担保风险。
项目完工担保协议的主要内容通常包括：(1)完工担保人，该条款不仅须明确全体完工担保人的主体特征，而且须明确各担保人的连带责任或个别责任性质。(2)先决条件，该条款通常须明确对完工担保协议具有支持和基础意义的法律文件，特别是有效签发的备用信用证或完工担保存款文件。(3)完工期限条款，该条款须明确建设项目为实现商业完工所需的工程完工期限、试运营期限、验收程序和正式运营期限等。(4)完工成本条款，该条款须明确建设项目按期实现商业完工标准时所需的成本限额，包括建设工程期间成本、设备安装期间成本、试运营期间成本等。(5)商业完工标准，该条款须对商业完工加以定义性规定，主要须明确项目运营的具体生产技术指标(包括单位生产量的能耗、原材料消耗、劳动力消耗等)，项目产品的质量指标，项目产品的单位产出量指标，项目在开始试运营后的一定期间内稳定生产的指标等。(6)试运营与验收条款，该条款须详细列举试运营程序与管理、试运营期间、试运营争议解决、验收机构、验收程序、验收文件等。(7)完工担保范围与数额，该条款须明确完工担保人承担的担保责任范围、在不同时期的担保责任限额、是否为完全追索权担保等。(8)违反完工担保的义务，该条款须明确完工担保人在发生项目拖期、成本超支或不符合商业完工标准等事件时所应承担的基本义务；并应明确规定完工担保人负担追加投资、支付赔偿金、增加成本超支贷款、提前偿还贷款等责任的具体程序。(9)违约事件，该条款须对不同程度的违反担保事件加以定义性规定，并须对违约事件的其他救济手段(特别是贷款人提前解约权)加以规定，在许多情况下，贷款人还要求明确累加救济手段。(10)担保存款条款，该条款须明确完工担保人担保存款的数额、指定银行、担保存款提取条件、备用信用证的签发和交付等事项。
在项目主办人或投资人提供完工担保的情况下，该完工担保人通常要求工程承包人及与之关联的工程金融保险机构对商业完工中的可分割内容提供部分性担保，例如工程设计完工担保、工程建设完工担保、设备安装完工担保等等；此种担保通常被纳入工程承包合同内容，并且通常表现为违反完工的索赔条款和押金条款。这一作法可以有效地分散商业完工担保风险，故为国际项目融资实践所广泛接受。商业完工担保人在要求工程承包人提供部分性担保时，往往按照合同的约定也要求部分性担保人交纳投标押金、履约保证金、预付款保证金等，以确保承包合同的履行。当然，项目完工担保人不可能以此来完全免除其信用担保责任。
五、原材料与能源长期供应协议
原材料与能源长期供应协议是根据项目融资结构的要求，由项目公司与原材料供应商和能源供应商签署的旨在稳定项目生产运营成本，分散原材料供应与能源供应价格变动风险的长期供应协议。其典型形式是国际项目融资中普遍采用的”或供货或付款协议(Supply or
Pay Contract)”。或供货或付款协议具有以下特点：(1)它是一种长期供应协议，供货方依照协议所承担的持续性供应义务和责任至少不应短于项目贷款的还款期间，这与一般的供货协议有所不同；(2)该供应协议以保障项目运营所需原材料或能源的稳定供应为主旨，协议中须含有旨在稳定原材料和能源供应量和供应价格(通常包括最高限价)的条款；(3)该供应协议令供应方负担市场价格波动风险，即在其所供应的原材料或能源的市场价格发生波动时，供应方仍须严格按照约定的供应量和供应价格履行供货义务，否则须向项目公司补偿支付其另行购买原材料或能源所需的价格差额；(4)该供应协议通常亦为第三人设定义务，根据项目融资结构的要求，对于原材料供应商或能源供应商的价款支付，通常由信托受托人代为履行，以保障项目贷款的正常使用。
应当说明的是，在国际项目融资中，原材料与能源长期供应协议的使用受到市场条件的限制，在原材料与能源供应市场供不应求的情况下，签署此类协议具有一定的难度。在项目融资确需此项安排时，项目主办人或投资人应在项目融资准备阶段即及早与供应商协商达成协议意向，在原材料与能源供应价格上可以采取适当的稳定高价政策或者采取最高限价条件下的价格波动条款，以此增强长期供应协议对供应商的吸引力。当然，拟建项目的实际现金流量或经济强度是决定这一信用保障手段得以奏效的基础。
原材料与能源长期供应协议的实质性内容通常包括以下一些：(1)有效期限条款，该条款须明确供应商承担长期供应责任的有效期限，该期限通常不短于项目融资的贷款偿还期；(2)供应数量条款，该条款须规定供应商在项目生产运营的每一周期所应当定期供应的原材料或能源之数量，这是保障项目稳定持续运营的基础；(3)供货质量条款，该条款须明确供应商按约提供的原材料或能源的质量标准，质检办法和违约救济；(4)交货方式与时间，该条款须明确供应商务，该条款令产品购买人承担绝对付款义务，即买方无论提货与否均须按约向指定当事人支付购货价款；(3)不可抗力条款，该条款主要规定可引起协议终止履行的特殊事件及其处理，但项目贷款银行通常拒绝采用内容广泛的不可抗力，以尽可能排除购买方免除基本义务的情况；(4)价款支付，该条款通常要求购买方定期将购货价款或其中的指定部分支付于信托受托人，以确保贷款的偿还；(5)合同权益转让，该条款中须明确该销售协议中的合同权利可以进行抵押、提保或转让，明确该项合同权利的抵押或转让无须再得到购买方的另行同意，明确贷款银行对于该项抵押、担保或转让具有优先权，明确项目公司在向任何第三人抵押、提保或转让前，须征得贷款银行同意等内容。在实践中，或提货或付款协议的购买方往往即为项目投资人或主办人自身，其主要作用是某种项目产品购买担保，然后再由其将项目产品批售于其他商业当事人。
(二)提货即付款协议
提货即付款协议(Take and Pay Contract)是由项目公司与项目产品购买人签署的使买方在提货取得项目产品条件下即应负担付款义务的项目产品长期销售协议。它也是国际项目融资中被广泛采用的协议形式。提货即付款协议在本质上与”或提货或付款协议”具有共同的作用，但又具有其自身的特点：(1)该产品销售协议具有长期性，这与或提货或付款协议相同；(2)该产品销售协议令购买人承担有条件的付款义务，即只要在项目公司可以按约履行供货义务的条件下，购买人即应受领所供应的货物并应按约付款，这不同于或提货或付款协议；(3)由于提货即付款协议对融资项目所提供的信用保障作用弱于或提货或付款协议，贷款银行要求在采用此类协议的同时，附加使用现金流量缺额担保协议；(4)该产品销售协议也以稳定项目产品的销售量和销售价格为主旨，但此项保障以项目公司可以按要求定期生产
出一定量的项目产品并使之处于可交付状态为条件，因而在采用此类协议的同时，往往还需配合使用有关项目经营管理和风险控制的其他信用保障手段。
提货即付款协议的条款内容与”或提货或付款协议”大体相同，仅对于销售价格和购买人基本义务的规定有所不同。在通常情况下，提货即付款协议的价格条款也须明确项目产品的销售单价、定价公式和价格调整方法，但其中不含有令购买人无条件定期支付保底价款的内容，购买人支付约定价款以项目公司可以按约供货为前提；此类协议的基本义务条款也仅令购买人负担在得到约定供货条件下的提货付款义务，依此条款，购买人仅分担项目产品的市场价格变动风险，而不负担其他含义的项目风险，这与传统意义上的长期销售合同已十分类似。
七、现金流量缺额担保协议
现金流量缺额担保协议是指担保人(通常由项目主办人或投资人担任)向国际贷款人就建设项目的正常运营将可产生还贷所需的净现金流量以及就项目正常运营的生产经营成本不超过预定标准所提供的持续性有限信用(缺额)保证。依此项保证，在建设项目正式运营后，如果由其产生的可还贷净现金流量不足以，清偿项目贷款或者项目运营的成本费用超过了贷款协议所允许的限额时，担保人有责任以连带清偿贷款、追加项目股权投资和向项目公司提供额外贷款的方式补充该现金流量缺额或成本费用超支额。现金流量缺额担保又称为资金缺额担保，是国际项目融资中被普遍采用的一种重要的信用保障手段，它与项目完工担保具有类似的特点与作用，但其效力持续于贷款偿还的整个期间。
现金流量缺额担保的基本特征在于：(1)其担保人通常由项目主办入或项目投资人担任，该担保协议之签署一般作为贷款协议生效的先决条件；(2)该项担保是一种持续性担保，其有效期持续于项目运营的整个期间，其担保责任额可依还贷期间的进行而递减，这不同十完上担保；(3)该项担保是一种有限责任担保，担保人仅对现金流量缺额承担信用责任，该缺额可以是因项目运营现金流量不足而形成的还贷缺额，也可以是因项目运营成本超支而形成的还贷缺额，这也不同于完工担保；(4)其担保责任形式具有复杂的构成，担保人对于现金流量缺额或资金缺额应按照协议负担有限清偿责任、追加项目股权投资责任或者向项目公司额外提供无担保贷款等，这也不同于一般的信用保证；(5)现金流量缺额担保不仅要求以信用协议方式做成，而且要求担保人向指定银行机构存入约定信用额的担保资金(留置基金)，或者由担保人提供以贷款银行为受益人的等额备用信用证，这与完工担保相同。
现金流量缺额担保协议的主要内容通常包括：(1)担保人条款，该条款须明确担保人的名称和主体特征，在有多个担保人的情况下，还须明确各担保人的责任形式和性质；(2)项目现金流量指标，该条款须明确项目在正式运营阶段每一周期的现金流量总额、可用于还贷的净现金流量额和最低现金流量额标准；(3)项目运营成本与费用指标，该条款须明确项目在正式运营阶段的最高成本费用限额及其构成，在正常运营情况下，项目运营成本通常应包括生产经营成本、维修与大修费用、更新改造投资费用、营业税费、管理费用、财务费用等；
(4)担保信用额，该条款应当根据可能产生的现金流量缺额或资金缺额确定担保人负担的备用担保额及其计算方法，这通常是按项目现金流量总额的一定比例计算；(5)违约事件及违反担保的责任，该条款须对造成现金流量缺额的各种情况加以定义，并应当明确不同违约事件的后果，这主要为担保清偿贷款、追加项目股权投资、向项目公司提供贷款、允许权利人动用担保留置金等责任；(6)担保金条款，该条款须明确担保人存入担保金的方式、存款银
行、信用证安排、担保金执行条件和程序等内容。
点击咨询 