第一篇：上海证券交易所交易型开放式指数基金管理公司运营风险管理业务指引2012.04.06
上海证券交易所关于发布
《上海证券交易所交易型开放式指数基金管理公司运营风险管理业务指引》的通知
2012年4月6日
各基金管理人：
为规范交易型开放式指数基金运作，加强基金管理人的运营风险管理，本所制定了《上海证券交易所交易型开放式指数基金管理公司运营风险管理业务指引》，现予发布并自发布之日起正式实施，请遵照执行。
特此通知。
上海证券交易所
二○一二年四月六日
上海证券交易所交易型开放式指数基金管理公司运营风险管理业务指引
第一章 总 则
第一条 为了加强基金管理公司交易型开放式指数基金(以下简称“交易所交易基金”)业务的运营风险管理，依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》及其他相关规定，制定本指引。
第二条 在上海证券交易所(以下简称“本所”)上市的交易所交易基金，其运营风险管理适用本指引。本指引未作规定的，适用本所其他相关规定。
第三条 本指引所称的运营风险管理，是指交易所交易基金通过本所认购、申购、赎回及交易可能产生的风险的防范、控制与处理。
第四条 本所根据需要，可以对交易所交易基金的运营风险管理提供指导、进行检查。
基金管理公司应在交易所交易基金上市后一年内向本所提交总结评估报告。报告应当包括产品运作指标、业务制度、技术系统运行状态等相关内容。
第二章 人员、系统与制度
第五条 基金管理公司应当设立交易所交易基金运作团队和风险管理小组，并对相关人员进行岗位培训。
新任基金经理、基金经理助理及相关后台运作人员应当在任职后一年内，至少参加一次由本所组织的运营风险管理专项培训。
第六条 交易所交易基金运作团队负责制定业务流程、投资规范等运营制度，并进行日常运作和实时风险监控。
基金运作团队应当至少包括以下人员：
(一)基金经理与基金经理助理人员;
(二)基金估值与清算事务人员;
(三)申购赎回清单的定义文件制作与传送事务人员(至少两名);
(四)实时风险监控人员;
(五)信息披露等事务管理人员;
(六)技术系统开发、运营及维护人员。
上述人员应实行至少双人备岗制度。除上述第(三)、(四)项人员可以由(一)、(二)人员担任外，其他人员不得相互兼任。
第七条 交易所交易基金风险管理小组负责制定风险管理制度、监督基金运作团队的运作和风险事务处置。
基金风险管理小组应当至少包括以下人员：
(一)风险管理小组组长(由公司高级管理人员担任，督察长可兼任负责风险管理小组总体工作);
(二)督察长;
(三)基金经理;
(四)运营负责人;
(五)技术负责人;
(六)对外联络和信息披露相关事务责任人。
第八条 基金管理公司在交易所交易基金业务运营中，应当建立以下技术系统，提高业务运作的电子化程度：
(一)基金认购发行系统;
(二)基金估值与清算系统(包括现金替代退补款结算);
(三)基金投资管理系统(包括交易所交易基金申赎代买卖系统);
(四)定义文件的生成、复核与发布系统;
(五)基金风险监控与绩效评估系统;
(六)其他配套系统。
第九条 基金管理公司应当建立并严格执行交易所交易基金内部管理制度。内部管理制度应当至少包括以下内容：
(一)运营制度，包括业务流程(应当涵盖所有环节的详细业务运作流程及每一步骤的具体操作内容)、运营规范等；
(二)风险管理制度，包括风险管理小组管理规范、运作团队管理规范、风险控制方案、应急预案等。
(三)内控制度，包括部门和岗位设置、职责设定等，形成分工合理、有效制衡的内控机制，避免工作职责和风险过于集中。
第三章 申购赎回清单与参考净值
第十条 基金管理公司应当选择权威机构提供生成申购赎回清单定义文件(以下简称“定义文件”)所用的原始数据，并签订相关服务协议，保证原始数据的准确性、及时性与完整性。
第十一条 基金管理公司应当对原始数据进行分析和核查，形成分析结论。如存在可能导致定义文件参数重大调整的情形，应当形成单独的定义文件参数调整记录，供风险监控相关人员参考和使用。
第十二条 基金管理公司应当在原始数据及分析结论导入定义文件生成系统前进行复核，并由定义文件生成人员确认。
第十三条 出现下列情形之一的，基金管理公司应当就定义文件参数进行调整：
(一)基金权益分派;
(二)指数成份股调整;
(三)成份股停复牌、成份股公司合并或分立等重要公司行为信息;
(四)其他需要定义文件参数进行调整的情况。
基金管理公司设置定义文件参数时，应当按既定的流程和操作规范对参数调整可能引发的后果进行评估，对于可能引发市场异常交易行为的参数调整，应当组织相关人员讨论确定。
第十四条 由生成系统产生的定义文件应当经过复核系统的电子复核和复核人员的人工复核。复核系统与复核人员应当与生成系统及生成人员相互独立。复核中应当重点关注以下事项：
(一)定义文件清单中各参数之间勾稽关系的正确性;
(二)当日定义文件相对前一交易日定义文件参数变化与导致参数变化的原始数据之间的对应性。
复核中发现重大问题或者可能影响定义文件正常发布的，应当立即启动应急预案，并同时报告本所。
第十五条 定义文件在对外发布前，应当经基金经理或基金经理助理确认。有重大参数调整的定义文件，应当经包括基金经理在内的两名人员确认。
第十六条交易所交易基金申购赎回通过本所办理的，基金管理公司应当委托本所或本所指定的第三方发布定义文件。
申购赎回不通过本所办理的，基金管理公司可以选择自行发布定义文件或委托第三方发布定义文件。
基金管理公司委托第三方发布定义文件的，应当与第三方签订相关服务协议并报本所备案。
第十七条 基金管理公司应该按照本所发布的最新技术接口中的相关规定进行数据互换。发现异常的，基金管理公司应当立即启动应急预案，并同时报告本所。
第十八条 基金管理公司应当确保传送至本所交易系统和本所网站的定义文件内容一致，并对定义文件内容进行复查。复查中应当重点关注以下事项：
(一)本所网站发布的“交易所交易基金公告申购赎回清单”栏目内容与传送给本所交易系统的定义文件的一致性;
(二)已发布 “交易所交易基金公告申购赎回清单”中各参数设置的恰当性。
复查中发现存在重大问题的，应当立即启动应急预案，并同时报告本所。
第十九条 基金管理公司委托本所计算发布基金份额参考净值(以下简称“基金净值”)的，应当严格按照本所相关要求传送计算基金净值的定义文件。
基金管理公司委托第三方计算基金净值后提交本所发布的，应当与第三方签订相关服务协议并经本所同意。第三方应当严格按照本所相关要求传送基金净值计算数据。
第二十条 基金管理公司向基金净值计算机构(包括本所、基金管理公司、受委托第三方)发送定义文件或计算基金净值所需的数据文件的，应当经基金经理或基金经理助理确认。
第四章 实时风险监控
第二十一条 基金管理公司应当在每个交易日开市后的前30分钟安排专人值守风险监控系统，实时监控交易所交易基金开市运行是否正常。其他交易时间内应当至少保证相关人员能收到风险监控系统自动发出的报警信息。
第二十二条 基金管理公司应当建立具有自动报警功能的风险监控系统，实时监控交易所交易基金运作情况。实时监控中应当重点关注以下事项：
(一)交易(包括申购、赎回、买卖)状态是否正常。例如是否按事先设置的开关状态进行申购、赎回和买卖，以及是否因基金资产中个别成份股不足导致投资者无法正常赎回等情况;
(二)交易量(包括申购、赎回、买卖)是否异常放大;
(三)买卖价格与基金净值的比值以及基金净值与标的指数点位的比值是否异常放大;
(四)基金账户成份股与现金余额是否存在因成份股或现金不足导致赎回失败的风险。
基金管理公司发现第(一)项异常情形的，应当立即启动应急预案，并同时报告本所。
基金管理公司发现第(二)、(三)、(四)项异常情形的，应当立即分析原因，并视情况决定是否申请本所暂停申购、赎回或二级市场交易，同时将相关情况报告本所。
第二十三条 基金管理公司发现运营风险事件决定向本所申请暂停交易所交易基金申购、赎回或者二级市场交易的，应当及时报告本所。
第二十四条 本所发现基金管理公司传送的定义文件可能出现问题，基金管理公司应及时配合本所分析原因，并视情况决定是否申请立即暂停申购、赎回或二级市场交易，同时将相关情况反馈本所。
第五章 风险揭示与投资者教育
第二十五条 基金管理公司应当协同证券公司开展交易所交易基金的投资者教育工作，积极参加本所举办的各项市场推广和投资者教育活动。
第二十六条 基金管理公司应当协助代办证券公司分别编制交易所交易基金的一级市场申购赎回、二级市场交易业务风险揭示书，其中应当重点揭示交易所交易基金产品特有的风险。
第二十七条 基金管理公司应当持续提高对于买入组合证券中现金替代部分证券等业务运作水平，积极了解各种类型投资者的投资需求，提高市场服务水平。
第六章 附 则
第二十八条 本指引由本所负责解释。
第二十九条 本指引自发布之日起施行。
第二篇：上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则
发文：上海证券交易所
文号：上证交字〔2012〕30号
日期：2012-03-23
关于发布《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》的通知
各会员单位、基金公司：
经中国证监会批准，现发布《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》，自发布之日起施行。上海证券交易所2004年发布的《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》（上证国字[2004]20号）同时废止。
特此通知。
上海证券交易所
二○一二年三月二十三日 上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则
第一章 总则
第一条 为规范交易型开放式指数基金的业务运作，维护正常的市场秩序，根据《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《合格境内机构投资 者境外证券投资管理试行办法》及其他法律、行政法规、部门规章的规定，制定本细则。
第二条 本细则所称交易型开放式指数基金（以下简称“交易所交易基金”），是指经依法募集的，投资特定指数所对应组合证券（以下简称“组合证券”）或基金合同约定的其他投资标的的开放式基金，其基金份额用组合证券、现金或基金合同约定的其他对价进行申购、赎回，并在上海证券交易所（以下简称“本 所”）上市交易。
第三条 交易所交易基金的基金份额（以下简称“基金份额”）在本所的发售、申购、赎回和交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》（以下简称“《交易规则》”）及其他有关规定。
基金份额通过本所之外其他场所的发售、申购和赎回，适用基金合同、基金招募说明书以及办理场所的相关规定。第四条 在本所上市的基金份额，其登记、存管和结算由本所指定的证券登记结算机构（以下简称“证券登记结算机构”）办理。
第二章 发售、申购、赎回和交易
第一节 一般规定
第五条 本所根据基金管理人申请，为交易所交易基金提供在本所网上发售、申购与赎回、交易等的代码及基金简称，并由基金管理人向市场公布。
第六条 交易所交易基金通过本所网上发售基金份额的，具有基金销售业务资格的本所会员可以接受投资者的认购申报，但基金合同、基金招募说明书及本所业务规则另有规定的除外。
第七条 基金管理人应当从具有基金销售业务资格的本所会员中选择代办证券公司办理基金份额的申购与赎回业务。
第八条 基金管理人应当将选择的代办证券公司名单报本所认可后确定，由本所公布。
基金管理人应与选定的代办证券公司签订协议，协议应明确约定双方的权利义务，重点规定代办证券公司申购（赎回）基金份额的额度控制、根据证券登记结算机构的规定缴纳价差保证金、特定情形下终止申购赎回业务委托等风险控制内容。第九条 投资者买卖在本所上市的基金份额的，可以通过代办证券公司及本所其他会员进行申报。
第十条 基金份额交易日为本所交易日。基金合同、招募说明书应说明基金份额申购、赎回开放日的安排。
基金份额的申购、赎回、交易等申报时间，适用《交易规则》的规定。
第十一条 基金份额的交易费用按现有证券投资基金收费标准执行。基金份额在本所的申购、赎回费用收取标准由本所另行规定。
第二节 发售
第十二条 基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额。采用网上发售方式的，投资者应当使用在证券登记结算机构开立的证券账户，按照基金合同、基金招募说明书、基金发售公告书确定的网上发售认购方式进行申报。
采用网下发售方式的，投资者按基金合同、基金招募说明书、基金发售公告书的规定进行认购。
第十三条 基金份额在本所网上发售的时间由基金管理人报本所认可后确定，并由基金管理人予以公布。
第十四条 交易所交易基金的基金合同、招募说明书和发售公告，应当明确基金份额网上发售和网下发售时，投资者认购基金份额所支付的对价种类、基金募集上限和提前结束募集的相关约定。第十五条 具有基金销售业务资格的本所会员接受投资者网上认购基金份额申报的，应当要求投资者足额交付认购资金、组合证券或其他约定的对价。
网上发售时，投资者以组合证券认购基金份额的，本所按照基金合同和基金招募说明书的规定，确认其是否拥有对应的足额组合证券。无足额组合证券的，其认购申报全部无效。
网上发售时，投资者以现金认购基金份额的，接受申报的本所会员应即时冻结投资者用于认购的资金，并不得挪用。
第三节 申购、赎回、交易
第十六条 基金份额的申购、赎回，按基金合同规定的最小申购、赎回单位或其整数倍进行申报。
第十七条 基金份额应当用组合证券、现金或以基金合同约定的对价进行申购、赎回。
第十八条 申购、赎回基金份额的申报指令应当包括证券账号、交易单元代码、证券代码、买卖方向（申购为买方、赎回为卖方）、数量等内容，并按本所规定的格式传送。
申购、赎回的申报指令不得撤销。
第十九条 投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券、现金或其他约定对价。投资者赎回基金份额的，应当拥有对应的足额基金份额。
第二十条 代办证券公司应向首次进行基金份额申购、赎回的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署风险揭示书。风险揭示书的格式文本由基金管理人制定。
第二十一条 代办证券公司接受投资者委托申购基金份额时，应核实投资者拥有足额可用的组合证券、现金或其他约定对价；接受投资者委托赎回基金份额时，应核实投资者拥有足额可用的基金份额，即时更新可用额度，并采取有效措施对已申报赎回的基金份额在清算交收完成前进行锁定。
代办证券公司不得将投资者的资金挪作他用。
代办证券公司在受理不能履行资金交收义务的投资者的证券账户转指定交易申请时，应严格执行本所转指定交易的有关规定，并控制相关风险。
代办证券公司应当根据代办协议的约定和证券登记结算机构的规定缴纳价差保证金，并做好净申购额度控制。
对违反前四款规定的代办证券公司，基金管理人可以按照代办协议的规定，终止其基金份额申购、赎回委托业务，并报本所认可。
第二十二条 买卖、申购、赎回标的指数为沪市指数或跨市场指数的交易所交易基金的基金份额时，应遵守下列规定：
（一）当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；其中，对标的指数为跨市场指数的交易所交易基金，当日申购且同日未卖出的基金份额，清算交收完成后方可卖出和赎回；
（二）当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；
（三）当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；
（四）当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额，但不得卖出；
（五）本所规定的其他要求。
买卖、申购、赎回标的指数为跨境指数的交易所交易基金的基金份额时，应当遵守以下规定：
（一）当日申购的基金份额，清算交收完成后方可卖出和赎回；
（二）当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；
（三）当日申购总额、赎回总额超出基金管理人设定限额的，超出额度的申购、赎回申报为无效申报；
（四）本所规定的其他要求。
买卖、申购、赎回其他类型交易所交易基金份额的，应遵守的份额使用原则由本所另行规定。第二十三条 本所根据基金合同和基金招募说明书的规定，按照基金管理人提供的申购、赎回基本要素清单（以下简称“申购、赎回清单”）和现金替代方法，对符合要求的申购、赎回申报予以办理。
参与申购、赎回结算的各方应当履行清算交收义务。对不履行清算交收义务的，由证券登记结算机构按其业务规定处理。
第二十四条 在交易时间出现下列情形之一的，本所暂停接受基金份额的申购或赎回申报：
（一）因异常情况无法进行申购、赎回；
（二）本所停市；
（三）基金管理人开市前未公布申购、赎回清单；
（四）基金管理人根据基金合同、基金招募说明书的约定暂停申购、赎回；
（五）本所认定的其他特殊情况。
本所暂停接受基金份额的申购、赎回申报的，基金管理人应当向市场公告。
第一款规定的情形消除的，基金管理人应当向本所提出恢复接受基金份额申购、赎回申报的申请。本所根据市场情况决定是否恢复接受申购、赎回申报和予以公告。
第二十五条 基金份额的交易需要停牌、复牌的，按照基金上市规则的有关规定执行。第二十六条 基金份额的交易适用《交易规则》有关基金买卖申报、竞价、成交、开盘价、收盘价、涨跌幅等规定。
第二十七条 交易所交易基金上市首日证券行情显示的前收盘价，为基金管理人按照基金上市法律文件中规定方式计算并向本所提供的基金份额净值或参考值；其准确性及出现差错的处理由基金管理人负责。
第三章 信息传递与披露
第二十八条 每日开市前基金管理人应向本所提供交易所交易基金的申购、赎回清单，并通过本所指定的信息发布渠道予以公告。申购、赎回清单应包括下列内容：
（一）最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量；
（二）现金替代的类型、替代金额、现金替代溢价比例；
（三）最小申购、赎回单位中的预估现金部分、现金差额；
（四）按基金招募说明书中规定的日期计算的基金份额净值；
（五）本所要求提供的其他信息。
本所可根据情况调整申购、赎回清单应包括的内容。第二十九条 在交易时间内，基金管理人可委托本所或本所认可的机构进行基金份额参考净值的计算或发布，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。
基金管理人规定或修改基金份额参考净值计算方式，应当报本所认可后及时公告。
第三十条 组合证券的现金替代方法由基金管理人规定，经本所认可后予以公告。
基金管理人修改组合证券的现金替代方法，应当报本所认可后及时公告。
第四章 违规处分
第三十一条 本所会员违反本细则规定的，本所可以视情况采取以下纪律处分或监管措施：
（一）通报批评；
（二）公开谴责；
（三）暂停办理其与交易所交易基金相关的部分或全部业务；
（四）暂停其交易单元的交易所交易基金交易权限；
（五）限制其买入或申购交易所交易基金；
（六）本所业务规则规定的其他措施。本所采取上述措施时，可视情况报告中国证监会或者其派出机构。
第三十二条 基金管理人、基金托管人违反本细则规定的，本所可责令其改正，并可视情节轻重采取以下纪律处分：
（一）通报批评；
（二）公开谴责。
本所采取上述纪律处分时，可视情况报告中国证监会或者其派出机构。
第三十三条 本所会员严重违反证券登记结算机构结算规则的，根据证券登记结算机构的提请，本所可以采取以下纪律处分或监管措施：
（一）暂停办理其与交易所交易基金相关的部分或全部业务；
（二）暂停其交易单元的交易所交易基金交易权限；
（三）限制其买入和申购交易所交易基金。
第五章 附则
第三十四条 本细则下列用语具有如下含义：
（一）组合证券，指交易所交易基金追踪特定指数所投资的一篮子证券。
（二）现金替代，指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和基金招募说明书的规定，用于替代申购赎回清单中所规定证券的一定数量的现金。
（三）现金替代溢价比例，指现金替代溢价金额与被替代证券市值之间的比例。其中，现金替代溢价金额指投资者进行现金替代时，按基金合同和基金招募说明书约定，向 基金支付的，用于弥补基金购入被替代证券的成本及相关费用与申购时被替代证券市值的差额。被替代证券市值的计算方式由基金管理人规定并发布。
（四）预估现金部分，指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代办证券公司预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。
（五）异常情况，指不可抗力、突发性技术故障、系统被非法侵入及本所认定的其他情形。
（六）沪市指数，指成份证券仅包括本所上市证券或相关资产的指数。
（七）跨市场指数，指成份证券包括本所和深圳证券交易所上市证券或相关资产的指数。
（八）跨境指数，指成份证券包括中国大陆以外证券交易所上市证券或相关资产的指数。
第三十五条 本细则经本所理事会通过，报中国证监会批准后生效，修改时亦同。第三十六条 本细则由本所负责解释。
第三十七条 本细则自发布之日起施行。
第三篇：上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引
关于发布《上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引》的通知
2014-04-0
4发文：上海证券交易所
文号：上证发〔2014〕19号
日期：2014-04-04
各会员单位、基金管理人及其他市场参与主体：
为规范资产管理计划份额转让业务，维护证券市场秩序，上海证券交易所（以下简称“本所”）制定了《上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引》（详见附件）。现予发布，并自发布之日起施行。
本所于2013年8月19日发布的《关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知》同时废止。
特此通知。
上海证券交易所
二○一四年四月四日
上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引
第一章 总则
第一条 为了规范资产管理计划份额转让业务，促进资产管理业务发展，根据中国证监会《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等相关规定以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本指引。
第二条 资产管理机构依法设立并存续的资产管理计划份额在本所转让的，适用本指引。
本指引所称资产管理机构，是指证券公司或其资产管理子公司、基金管理公司或其资产管理子公司以及经中国证监会认可的其他资产管理机构。
本指引所称资产管理计划份额，是指证券公司集合资产管理计划份额、基金管理公司特定客户资产管理计划份额以及本所认可的其他资产管理计划份额。
第三条 符合中国证监会的相关规定以及资产管理合同约定的投资者，可以参与资产管理计划份额转让业务。
第四条 本所为资产管理计划份额提供转让服务，不表明对资产管理计划的投资风险或收益作出判断或保证，相关投资与转让风险由投资者自行承担。
第五条 资产管理计划份额转让的清算交收事宜，由资产管理计划份额登记机构根据其规则办理。
第二章 服务提供、暂停与终止
第六条 资产管理机构将其资产管理计划份额在本所进行转让，应当向本所提交以下材料：
（一）业务申请书；
（二）资产管理计划核准或者备案确认文件；
（三）资产管理计划说明书；
（四）资产管理合同；
（五）资产管理计划募集资金验资报告；
（六）资产管理计划资产托管协议、份额登记证明或其他登记托管证明文件；
（七）本所要求的其他材料。
资产管理机构应当保证其申请材料真实、准确、完整。
第七条 资产管理机构提交的材料完备的，本所出具可以提供资产管理计划份额转让服务的书面通知。
资产管理机构应当在收到本所书面通知后的10个交易日内，与本所签订资产管理计划份额转让服务协议。
本所为提供转让服务的资产管理计划分配相应的证券代码。
第八条 资产管理计划展期的，资产管理机构应当于资产管理计划到期前一个月前向本所提交展期的合规说明以及继续提供转让服务的书面通知。
资产管理机构提供的材料完备的，本所为其展期后的资产管理计划份额继续提供转让服务。
第九条 自资产管理计划的存续期届满前的第5个交易日起，本所终止该资产管理计划份额的转让服务。
第十条 出现下列情形之一的，本所可以暂停或者提前终止提供资产管理计划份额转让服务：
（一）资产管理机构向本所提交暂停或者终止资产管理计划份额转让的书面通知，并经本所确认的；
（二）资产管理机构违反本所相关规定或者资产管理计划份额转让服务协议的约定的；
（三）本所根据市场发展需要、法律法规的规定或监管机关的要求，决定暂停或者终止提供资产管理计划份额转让服务的；
（四）本所规定的其他情形。
第十一条 资产管理计划份额转让服务的暂停、恢复与终止时间，以本所公告为准。
第三章 业务开展
第十二条 资产管理机构应当建立健全投资者适当性管理制度，确保参与资产管理计划份额转让的投资者符合相关要求。
第十三条 通过受让资产管理计划份额首次参与资产管理计划的投资者，应当先与资产管理机构、资产托管机构签订资产管理合同。
第十四条 资产管理机构应当向参与转让业务的投资者全面介绍相关法律法规、部门规章和业务规则的规定,充分揭示可能产生的风险,并要求其签署风险揭示书。
风险揭示书必备条款由本所制定。
第十五条 资产管理计划份额转让通过协议转让或本所认可的其他转让方式进行。
第十六条 本所于每个交易日9:00至16：00接受资产管理计划份额协议转让的成交申报。根据市场情况，本所可以对业务受理时间进行调整。
投资者可以采取书面或互联网自助等方式，通过资产管理机构向本所提交成交申报指令。
成交申报指令应当包括证券代码、用户账号、买卖方向、成交价格、成交数量等内容。
第十七条 资产管理计划份额转让成交申报的计价单位为每100元面值资产管理计划份额的价格。最小申报数量应当符合中国证监会和本所的相关规定以及资产管理合同的约定要求。
第十八条 投资者转让或受让资产管理计划份额的，应当持有相应的足额份额或资金。
资产管理机构负责对投资者是否持有足额份额或资金进行前端检查，并确保资产管理计划份额转让后份额持有人人数及单个投资者持有的份额余额符合中国证监会及本所的相关规定。
第十九条 本所对资产管理计划份额转让成交申报进行形式审核，对符合规定的成交申报予以确认。
转让双方应当根据经确认的成交结果履行清算交收义务。
第二十条 资产管理计划份额的转让可以当日回转。
第二十一条 根据市场需要，本所可以确定或者调整资产管理计划份额转让的申报时间、申报方式、申报数量、申报价格限制、申报内容等事项，并向市场公布。
第四章 转让信息
第二十二条 资产管理机构应当在资产管理计划份额转让开始前3个交易日，向符合条件的投资者披露资产管理计划份额转让公告书。
第二十三条 资产管理计划份额转让期间，资产管理机构应当履行以下信息披露义务：
（一）通过本所网站或以本所认可的其他方式,在当日上午9：00前披露资产管理计划上一交易日单位净值、总份额等信息；
（二）在其营业场所置备资产管理计划合同、说明书等法律协议及风险揭示书，供投资者查询；
（三）按照资产管理合同约定的方式，向投资者提供季度资产管理报告、资产管理报告、临时报告和其他信息披露文件；
（四）发生资产管理合同约定的可能影响投资者利益的重大事项时，及时告知投资者；
（五）中国证监会和本所规定以及资产管理合同约定的其他披露义务。
第二十四条 出现下列情形之一的，资产管理机构应当在资产管理计划份额终止转让前一个月进行公告：
（一）资产管理计划存续期临近期满而终止转让；
（二）资产管理机构向本所申请提前终止转让；
（三）其他应当公告的情形。
第二十五条 本所通过本所网站公布提供转让服务的资产管理计划份额的基本信息。
每个交易日数据处理结束后，本所向市场公布资产管理计划份额转让的证券代码、转让简称、当日成交价及成交量等信息。
第五章 附则
第二十六条 本所按转让金额千万分之九的标准向转让双方收取转让经手费，最高不超过100元/笔。
根据市场情况，本所可以对经手费标准进行调整。
第二十七条 资产管理机构或者投资者在资产管理计划份额转让业务中违反中国证监会及本所相关规定的，本所可以视情况采取口头警示、书面警示等纪律处分或者监管措施，并计入诚信档案。
第二十八条 本指引由本所负责解释。
第二十九条 本指引自发布之日起实施。本所于2013年8月19日发布的《关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知》同时废止。
第四篇：24基金管理公司风险管理指引(试行)
基金管理公司风险管理指引（试行）
第一章总则
第一条为促进基金管理公司强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系，促进公司和行业持续、健康、稳定发展，保护投资者利益，根据基金相关法律法规和自律规则，制定本指引。
第二条本指引所称风险管理是指公司围绕总体经营战略，董事会、管理层到全体员工全员参与，在日常运营中，识别潜在风险，评估风险的影响程度，并根据公司风险偏好制定风险应对策略，有效管理公司各环节风险的持续过程。在进行全面风险管理时，公司应根据公司经营情况重点监测、防范和化解对公司经营有重要影响的风险。
第三条公司风险管理的目标是通过建立健全风险管理体系，确保经营管理合法合规、受托资产安全、财务报告和相关信息真实、准确、完整，不断提高经营效率，促进公司实现发展战略。
第四条公司风险管理应当遵循以下基本原则：
全面性原则。公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，涵盖所有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节。
独立性原则。公司应设立相对独立的风险管理职能部门或岗位，负责评估、监控、检查和报告公司风险管理状况，并具有相对独立的汇报路线。
权责匹配原则。公司的董事会、管理层和各个部门应当明确各自在风险管理体系中享有的职权及承担的责任，做到权责分明，权责对等。
一致性原则。公司在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性。
适时有效原则。公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境的变化及时对风险进行评估，并对其管理政策和措施进行相应的调整。
第五条公司应当建立合理有效的风险管理体系，包括完善的组织架构，全面覆盖公司投资、研究、销售和运营等主要业务流程、环节的风险管理制度，完备的风险识别、评估、报告、监控和评价体系，营造良好的风险管理文化。
第六条公司应当在维护子公司独立法人经营自主权的前提下，建立覆盖整体的风险管理和内部审计体系，提高整体运营效率和风险防范能力。
第二章 风险管理的组织架构和职责
第七条公司应当构建科学有效、职责清晰的风险管理组织架构，建立和完善与其业务特点、规模和复杂程度相适应的风险管理体系，董事会、监事会、管理层依法履行职责，形成高效运转、有效制衡的监督约束机制，保证风险管理的贯彻执行。
第八条董事会应对有效的风险管理承担最终责任，履行以下风险管理职责：
确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略；
审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，批准公司基本风险管理制度；
审议公司风险管理报告；
可以授权董事会下设的风险管理委员会或其他专门委员会履行相应风险管理和监督职责。
第九条公司管理层应对有效的风险管理承担直接责任，履行以下风险管理职责：
根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行；
在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，并按章程或董事会相关规定履行报告程序；
根据公司风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险解决方案；
组织各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；
向董事会或董事会下设专门委员会提交风险管理报告。
第十条公司管理层可以设立履行风险管理职能的委员会，协助管理层履行以下职责：
指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；
制订相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系，并与公司整体业务发展战略和风险承受能力相一致；
识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；
识别和评估新产品、新业务的新增风险，并制定控制措施；
重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出控制措施和解决方案；
根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
第十一条公司应设立独立于业务体系汇报路径的风险管理职能部门或岗位，并配备有效的风险管理系统和足够的专业的人员。风险管理职能部门或岗位对公司的风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责。
风险管理职能部门或岗位的职责应当包括：
执行公司的风险管理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；
对风险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信息系统；
对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；
负责督促相关部门落实公司管理层或其下设风险管理职能委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进行检查、评估和报告；
组织推动风险管理文化建设。
第十二条各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理的有效性负责。
业务部门应当承担如下职责：
遵循公司风险管理政策，研究制定本部门或业务单元业务决策和运作的各项制度流程并组织实施，具体制定本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指标等，或与风险管理职能部门协作制定相关条款，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程；
随着业务的发展，对本部门或业务单元的主要风险进行及时的识别、评估、检讨、回顾，提出应对措施或改进方案，并具体实施；
严格遵守风险管理制度和流程，及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层和风险管理职能部门或岗位报告；
配合和支持风险管理职能部门或岗位的工作。
第十三条各部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，负责具体风险管理职责的实施。员工应当牢固树立内控优先和全员风险管理理念，加强法律法规和公司规章制度培训学习，增强风险防范意识，严格执行法律法规、公司制度、流程和各项管理规定。
第十四条公司应当将风险管理纳入各部门和所有员工绩效考核范围。
第三章风险管理主要环节
第十五条风险识别、风险评估、风险应对、风险报告和监控及风险管理体系的评价是风险管理中的主要环节。每一环节应当相互关联、相互影响、循环互动，并依据内部环境、市场环境、法规环境等内外部因素的变化及时更新完善。
第十六条风险识别应当覆盖公司各个业务环节，涵盖所有风险类型。公司应当对已识别的风险进行定期回顾，并针对新法规、新业务、新产品、新的金融工具等及时进行了解和研究。7
第十七条公司应在风险识别过程中，对业务流程进行梳理和评估，并对业务流程中的主要风险点，建立相应的控制措施，明确相应的控制人员，不断完善业务流程。
第十八条公司可采取定量和定性相结合的方法进行风险评估，应保持评估方法的一致性，协调好整体风险和单个风险、长期风险和中短期风险的关系。
第十九条公司应当建立清晰的风险事件登记制度和风险应对考评管理制度，明确风险事件的等级、责任追究机制和跟踪整改要求。
第二十条公司应当建立清晰的报告监测体系，对风险指标进行系统和有效的监控，根据风险事件发生频率和事件的影响来确定风险报告的频率和路径。风险报告应明确风险等级、关键风险点、风险后果及相关责任、责任部门、责任人、风险处理建议和责任部门反馈意见等，确保公司管理层能够及时获得真实、准确、完整的风险动态监控信息，明确并落实各相关部门的监控职责。
第二十一条公司应当对风险管理体系进行定期评价，对风险管理系统的安全性、合理性、适用性和成本与效益进行分析、检查、评估和修正，以提高风险管理的有效性，并根据检验结果、外部环境的变化和公司新业务的开展情况进行调整、补充、完善或重建。
第四章风险分类及应对
第二十二条公司应当重点关注市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、声誉风险和子公司管控风险等各类主要风险。
第二十三条市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。市场风险管理的控制目标是严格遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑客户财产的安全性和流动性，实行专业化管理和控制，防范、化解市场风险。
市场风险管理主要措施包括：
密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出投资调整应对策略；
密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境，和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险。公司应特别加强禁止投资证券的管理，对于市场风险较大的股票建立内部监督、快速评估机制和定期跟踪机制；
关注投资组合的收益质量风险，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量；
加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内；
加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析；
可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。可利用敏感性分析，找出影响投资组合收益的关键因素。可运用情景分析和压力测试技术，评估投资组合对于大幅和极端市场波动的承受能力。
第二十四条信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。信用风险管理的控制目标是对交易对手、投资品种的信用风险进行有效的评估和防范，将信用风险控制于可接受范围内的前提下，获得最高的风险调整收益。
信用风险管理主要措施包括：
建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理；
建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新；
建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。
第二十五条流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。流动性风险管理的控制目标是通过建立适时、合理、有效的风险管理机制，将流动性风险控制在可承受的范围之内。
流动性风险管理主要措施包括：
制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要；
及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产流动性结构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况；
建立流动性预警机制。当流动性风险指标达到或超出预警阀值时，应启动流动性风险预警机制，按照既定投资策略调整投资组合资产结构或剔出个别流动性差的证券，以使组合的流动性维持在安全水平；
进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。
第二十六条操作风险是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失的风险，主要包括制度和流程风险、信息技术风险、业务持续风险、人力资源风险、新业务风险和道德风险。操作风险管理的控制目标是建立有效的内部控制机制，尽量减少因人为错误、系统失灵和内部控制的缺陷所产生的操作风险，保障内部风险控制体系有序规范运行。
第二十七条制度和流程风险是指由于日常运作，尤其是关键业务操作缺乏制度、操作流程和授权，或制度流程设计不合理带来的风险，或由于上述制度、操作流程和授权没有得到有效执行带来的风险，及业务操作的差错率超过可承受范围带来的风险。
制度和流程风险管理主要措施包括：
建立合规、适用、清晰的日常运作制度体系，包括制度、日常操作流程，尤其是关键业务操作的制约机制；
制定严格的投资工作流程、授权机制、制约机制，明确投资决策委员会、投资总监和基金经理的职责权限，建立健全绩效考核机制；
加强公司印章使用、合同签署及印章和合同保管的管理，投资部门所有交易合同签署与印章使用都要经过后台部门并交由后台备案；
加强对员工业务操作技巧的培训，加强程序的控制，以确保日常操作的差错率能在预先设定的、可以承受范围内；
建立前、后台或关键岗位间职责分工和制约机制。
第二十八条信息技术风险是指信息技术系统不能提供正常服务，影响公司正常运行的风险；信息技术系统和关键数据的保护、备份措施不足，影响公司业务持续性的风险；重要信息技术12
系统不使用监管机构或市场通行的数据交互接口影响公司业务正常运行的风险；重要信息技术系统提供商不能提供技术系统生命周期内持续支持和服务的风险。
信息技术风险管理主要措施包括：
信息技术系统尤其是重要信息技术系统具有确保各种情况下业务持续运作的冗余能力，包括电力及通讯系统的持续供应、系统和重要数据的本地备份、异地备份和关键设备的备份等；
信息技术人员具有及时判断、处理各种信息技术事故、恢复系统运行的专业能力，信息技术部门应建立各种紧急情况下的信息技术应急预案，并定期演练；
系统程序变更、新系统上线前应经过严格的业务测试和审批，确保系统的功能性、安全性符合公司风险管理要求；
对网络、重要系统、核心数据库的安全保护、访问和登录进行严格的控制，关键业务需要双人操作或相互复核，应有多种备份措施来确保数据安全，和对备份数据准确性的验证措施；
以权限最小化和集中化为原则，严格公司投研、交易、客户等各类核心数据的管理，防止数据泄露；
选择核心信息技术系统服务商应将服务商在系统生命周期内的长期支持和服务能力、应急响应能力和与公司运行相关的其他系统兼容性列为重点考核内容。
第二十九条业务持续风险是指由于公司危机处理机制、备份机制准备不足，导致危机发生时公司不能持续运作的风险。
业务持续风险管理措施主要包括：
建立危机处理决策、执行及责任机构，制定各种可预期极端情况下的危机处理制度，包括危机认定、授权和责任、业务恢复顺序、事后检讨和完善等内容，并根据严重程度对危机进行分级归类和管理；
建立危机预警机制，包括信息监测及反馈机制；
危机处理与业务持续制度应重点保证危机情况下公司业务的持续；
业务持续管理机制演习至少每年进行一次。
第三十条人力资源风险是指缺少符合岗位专业素质要求的员工、过高的关键人员流失率、关键岗位缺乏适用的储备人员和激励机制不当带来的风险。
人力资源风险管理主要措施包括：
确保关键岗位的人员具有足够的专业资格和能力，并保持持续业务学习和培训；
建立适当的人力资源政策，避免核心人员流失；
建立关键岗位人员的储备机制；
建立权责匹配、科学长效的考核和激励约束机制。
第三十一条新业务风险是指由于对新产品、新系统、新项目和新机构等论证不充分或资源配置不足导致的风险。
新业务风险管理主要措施包括：
制订严密的新业务的论证和决策程序；
新业务的风险评估应包括政策环境、市场环境、客户需求、后台支持能力、供应商和人员储备等方面；
针对新业务的主要操作部门和对新业务开展的支持部门进行业务培训，及时制定针对新业务的管理制度和业务流程。
第三十二条道德风险是指员工违背法律法规、公司制度和职业道德，通过不法手段谋取利益所带来的风险。
道德风险管理主要措施包括：
制订员工守则，使员工行为规范有所依据；
防范员工利用内幕信息或其他非公开信息牟利，防范商业贿赂，通过制度流程、系统监控、核查检查等控制措施加强员工管理；
倡导良好的职业道德文化，定期开展员工职业道德培训。
第三十三条合规风险是指因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。合规风险的控制目标是确保遵守法律、法规、监管规则和基金合同或独立账户投资方针的规定，审慎经营。本指引所指合规风险主要包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险和反洗钱合规性风险。
第三十四条投资合规性风险管理主要措施包括：
建立有效的投资流程和投资授权制度；
通过在交易系统中设置风险参数，对投资的合规风险进行自动控制，对于无法在交易系统自动控制的投资合规限制，应通过加强手工监控、多人复核等措施予以控制；
重点监控投资组合投资中是否存在内幕交易、利益输送和不公平对待不同投资者等行为；
对交易异常行为进行定义，并通过事后评估对基金经理、交易员和其他人员的交易行为进行监控，加强对异常交易的跟踪、监测和分析；
每日跟踪评估投资比例、投资范围等合规性指标执行情况，确保投资组合投资的合规性指标符合法律法规和基金合同的规定；
关注估值政策和估值方法隐含的风险，定期评估第三方估值服务机构的估值质量，对于以摊余成本法估值的资产，应特别关注影子价格及两者的偏差带来的风险，进行情景压力测试并及时制定风险管理情景应对方案。
第三十五条销售合规性风险管理主要措施包括：
对宣传推介材料进行合规审核；
对销售协议的签订进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调查，严格选择合作的基金销售机构；
制定适当的销售政策和监督措施，防范销售人员违法违规和违反职业操守；
加强销售行为的规范和监督，防止延时交易、商业贿赂、误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为的发生。
第三十六条信息披露合规性风险管理主要措施包括：
建立信息披露风险责任制，将应披露的信息落实到各相关部门，并明确其对提供的信息的真实、准确、完整和及时性负全部责任；
信息披露前应经过必要的合规性审查。
第三十七条反洗钱合规性风险管理措施主要包括：
建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源；
制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户身份证明材料予以保存；
从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转；
严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控；
建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。
第三十八条声誉风险是指由公司经营和管理、员工个人违法违规行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。声誉风险管理的控制目标是通过建立与自身业务性质、规模和复杂程度相适应的声誉风险管理体系，防范、化解声誉风险对公司利益的损害。
声誉风险主要管理措施包括：
建立有效的公司治理架构、声誉风险管理政策、制度和流程，对声誉风险事件进行有效管理；
建立声誉风险情景分析，评估重大声誉风险事件可能产生的影响和后果，并根据情景分析结果制定可行的应急预案，开展演练；
对于已经识别的声誉风险，应尽可能评估由声誉风险所导致的流动性风险和信用风险等其他风险的影响，并视情况展开应对措施。
第三十九条子公司管控风险是指由于子公司违法违规或重大经营风险，造成母公司财产、声誉等受到损失和影响的风险。子公司管控风险管理的控制目标是通过建立覆盖整体的风险管理体系和完善的风险隔离制度，防范可能出现的风险传递和利益冲突。
子公司管控风险管理主要措施包括：
根据整体发展战略、公司风险管控能力和子公司经营需求，指导子公司建立健全治理结构；
建立与子公司之间有效的风险隔离制度，严格禁止利益输送行为，防范可能出现的风险传递和利益冲突；
建立关联交易管理制度，规范与子公司间的关联交易行为；
定期评估子公司发展方向和经营计划的执行情况；
公司管理的投资组合与子公司管理的投资组合之间，不得违反有关规定进行交易。
第五章附则
第四十条本指引是中国证券投资基金业协会评价公司风险管理水平的主要标准，并作为各公司经营管理中风险管理的参考。各公司可根据自身战略规划、业务发展实际情况和风险偏好确定本公司的具体风险管理机制、规则和流程，以使风险管理更加有效。
第四十一条经中国证监会[微博]核准开展公开募集证券投资基金管理业务的其他资产管理机构，参照本指引执行。
第四十二条本指引由基金业协会负责解释。
第四十三条本指引自发布之日起施行。
第五篇：基金管理公司反洗钱客户风险等级划分标准指引(试行)
中国证券业协会关于发布《基金管理公司反洗钱客户风险等级划分标准指引（试行）》的通知
中证协发[2009]158号
各基金管理公司：
为提高基金管理公司反洗钱工作的针对性和有效性，建立健全基金客户风险等级划分和管理体系，根据《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》、《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》、《金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法》、《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》等规定，我会组织行业制定了《基金管理公司反洗钱客户风险等级划分标准指引(试行)》(下称《指引》)，经向中国证监会备案，现发布施行，并就有关事项通知如下：
一、自《指引》发布之日起，各基金管理公司应按照反洗钱相关法律法规以及本《指引》的要求，制定或修订本公司的客户风险等级划分制度，尽快与代销机构和服务提供商在相关协议中明确投资人身份资料的提供内容及客户风险等级划分职责。
二、各基金管理公司应结合自身实际情况，制定对现有基金客户进行风险等级划分的工作计划。其中，对在2007年8月1日以后开立基金账户的客户风险等级划分工作应在2009年年底完成；对2007年8月1日以前开立基金账户的客户的风险等级划分工作应在2011年年底前完成。
三、基金管理公司对于新开户客户的风险等级划分工作应与现有客户身份识别工作同时进行，并在建立业务关系之日起10个工作日内完成。
我会将对《指引》的实施情况适时进行检查。
中国证券业协会
二○○九年九月九日
《基金管理公司反洗钱客户风险等级划分标准指引(试行)》
第一章总则
第一条 为提高基金管理公司反洗钱工作的针对性和有效性，建立健全基金客户风险等级划分和管理体系，根据《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》、《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》、《金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法》、《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》等规定，特制定本指引。
第二条 本指引所称反洗钱客户风险等级划分(以下简称客户风险等级划分)，是指基金管理公司在反洗钱工作中，根据一定的风险等级划分标准，对客户在洗钱方面的风险等级进行划分的活动。
第三条 基金管理公司对客户进行风险等级划分的目的是根据客户风险等级的不同而采取相应的身份识别和风险监控措施，切实防范洗钱风险。
第四条 基金管理公司应按照以下原则开展客户风险等级划分以及相应的风险监控工作：
(一)全面性原则。基金管理公司应综合考虑客户可能涉嫌洗钱的各类风险因素，采取合理方式对所有客户进行风险等级划分。
(二)审慎性原则。基金管理公司应当在充分了解客户的基础上，提高对客户身份的识别能力，审慎进行客户风险等级评定。
(三)持续性原则。基金管理公司应对客户风险等级进行持续关注，根据实际情况适时调整客户风险等级。
(四)保密性原则。基金管理公司应对所掌握的客户身份信息、交易信息和风险等级信息等予以严格保密，非依法律规定和监管要求，不得向任何单位和个人提供。
(五)分级管理原则。基金管理公司根据客户的风险等级，定期审核所保存的客户基本信息，对风险等级较高客户的审核应当严于对风险等级较低客户的审核。
第五条 基金管理公司应当建立健全客户风险等级划分的内部管理制度，确保公司有专门机构和人员负责客户风险等级划分、客户风险等级调整和客户信息审核等工作。
第二章 客户风险等级划分标准
第六条 基金管理公司为客户开立基金账户时，应当按照反洗钱相关法律法规的规定进行客户身份识别，并在此基础上对客户的洗钱风险进行等级划分。基金管理公司应与其他基金销售机构在销售协议中明确投资人身份资料的提供内容及客户风险等级划分职责。对现有客户的身份重新识别以及风险等级划分，按照中国人民银行规定的期限完成。
第七条 基金管理公司应遵循“了解你的客户”的原则，在掌握客户的身份基本信息，了解客户及其交易目的和交易性质，了解交易的实际受益人的基础上，进行反洗钱客户风险等级划分。
第八条 基金管理公司在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素。客户风险等级至少应当分为高、中、低三个等级：
(一)以下客户应当被列入高风险等级：
1、国务院有关部门、机构发布的恐怖组织、恐怖分子名单；司法机关发布的恐怖组织、恐怖分子名单；联合国安理会决议中所列的恐怖组织、恐怖分子名单；中国人民银行要求关注的其他恐怖组织、恐怖分子嫌疑人名单；
2、各级政府及其有关部门、机构、各级司法机关依法要求基金管理公司协查的涉嫌《中华人民共和国刑法》规定的洗钱罪的上游犯罪的名单；
3、各级政府及其有关部门、机构、各级司法机关依法要求基金管理公司协查的涉嫌《中华人民共和国刑法》及其他有关法律法规中涉及赃款、赃物，能够成为洗钱行为上游犯罪的名单；
4、中国人民银行要求基金管理公司关注的客户名单；
5、因涉嫌违法违规案件被国家金融监管部门通报的；
6、一年内被基金管理公司报送可疑交易累计达到五次以上(含本数)的客户；
7、按照客户的身份、地域、行业或职业、交易特征，基金管理公司有合理理由怀疑其存在高度洗钱风险的客户。
(二)以下客户应当被列入中等风险等级：
1、除高风险类客户以外，其他被基金管理公司报送过可疑交易的客户；
2、按照客户的身份、地域、行业或职业、交易特征，基金管理公司有合理理由怀疑其存在一定洗钱风险的客户。
(三)除高风险类客户和中等风险类客户之外的客户应当被列入低风险等级。
第九条 基金管理公司在初次为客户开立基金账户办理业务时，如果通过身份识别发现客户属于高风险等级的，有权自主决定是否接受该客户为本机构的客户。
第十条 基金管理公司对客户风险等级的划分应保持持续关注，适时对客户的风险等级进行调整。出现下列情形时，应当考虑调整客户的风险等级：
(一)符合《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》规定，应当重新识别客户身份情形的；
(二)基金管理公司按照规定期限对客户进行审核，发现客户的身份信息或交易信息不再符合原先风险等级类别的；
(三)基金管理公司根据所掌握的客户身份信息的变化，有合理理由认为应当调整客户风险等级的。
基金管理公司对客户风险等级的调整及其理由都应当留有记录。
第三章 客户信息审核和交易监测
第十一条 基金管理公司对于被列入高风险类别的客户，至少每半年应进行一次审核，更新客户身份基本信息并了解其资金来源、资金用途、经济状况或者经营状况等信息；对于被列入中等风险类别的客户，至少每年应进行一次审核，更新客户身份基本信息；对于低风险类客户，应当按照中国人民银行的规定进行审核。
第十二条 基金管理公司对其直销客户信息的审核可以通过要求客户提供更新的身份信息、回访客户、实地查访、向公安、工商管理部门核实以及其他可以采取的措施进行。所有形式的审核都应当留有记录。
第十三条 基金管理公司对于客户信息的审核可以通过其他基金销售机构进行。基金管理公司应与其他基金销售机构在销售协议中明确投资人身份资料的交换内容及高、中风险客户的信息审核职责。其他基金销售机构应当按照人民银行有关规定，在合理的时间内通过要求客户提供更新的身份信息、回访客户、实地查访、向公安、工商管理部门核实以及其他可以采取的措施进行审核。所有形式的审核都应当留有记录。
第十四条 基金管理公司应当在日常可疑交易分析和报送中密切关注高风险等级和中等风险等级客户的交易行为，针对客户交易活动制作监测分析报告。经过监控和分析，对符合可疑交易标准等情形的，应当依法及时报告中国反洗钱监测分析中心、中国人民银行当地分支机构和其他有关部门。
第四章 附则
第十五条 基金管理公司按照反洗钱相关法律法规以及本指引制定的风险等级划分标准，应当按规定报送中国人民银行。第十六条 基金管理公司应与服务提供商在相关协议中明确投资人身份资料的提供内容及客户风险等级划分职责。
第十七条 本指引由中国证券业协会负责解释。第十八条 本指引自发布之日起实施。
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