国际金融公司

第一篇：国际金融公司

国际金融公司（IFC）贷款

国际金融公司为发展中国家的私营部门项目提供各种金融产品。为了有资格获得国际金融公司的融资，项目必须满足国际金融公司的一些标准：

就现阶段而言，国际金融公司要求被投资企业的资产规模要达到1.5亿元人民币，项目投资规模超过8000万人民币。虽然国际金融公司主要为民营企业提供融资，但也可以向政府拥有某些所有权的公司提供融资。但是条件是必须有民营企业的参与，并在商业原则基础上管理企业。IFC投资项目步骤：

一、申请融资

向国际金融公司申请融资没有统一的格式。建立新企业或扩展现有的企业均可直接与国际金融公司取得联系。最好的方法是先阅读有关材料，之后呈交投资建议书。投资建议书可向国际金融公司行业部门局或向位于华盛顿总部的国际金融公司地区部提交，也可向距离拟议项目所在地最近的国际金融公司驻当地办公室提交投资建议书。

二、项目评估

在取得初步联系和经国际金融公司初步审议后，国际金融公司可能进而要求公司企业提供详细的可行性研究报告或经营计划，以决定是否评估项目。

典型的情况是，项目评估小组由一位具备财经专长和了解项目所在国情况的投资官员和一位具备相关技术专长的工程师及一位环保专家组成。

小组负责从技术、资金、经济和环保方面评估项目。这一进程涉及到专家小组对拟议的项目作实地访问和与项目主办单位作深入的讨论。

回到总部后，小组向国际金融公司相关部门的高级主管提交建议报告。

如果在部门一级批准为项目提供融资，国际金融公司法律部在外部法律专家的协助之下(如有必要)起草相关法律文件。

与公司和其它相关方面(诸如政府部门或金融机构)就存在的问题进行谈判。

三、对外公布

在向国际金融公司董事会提交拟议的投资项目之前，向公众通报项目的主要情况。也公布对项目所作的环保审议报告。

四、董事会审批

向国际金融公司董事会提交项目，由董事会审议所建议的投资。

五、动员资金

国际金融公司通过鼓励其它机构向项目投资来动员更多的资金。

六、法律上的承诺

如果董事会批准为项目投资，如果先前谈判的细节已落至实处，国际金融公司与项目公司签署这一交易的文本，在法律上做出了承诺。

七、拨付资金

根据所有各方签署的法律承诺书中的条件来拨付资金。

八、项目监督

一旦拨付资金后，国际金融公司将密切监督它的投资运行情况，定期与项目管理单位进行磋商，派出现场专家小组实地访问项目公司。也要求项目公司提供关于项目进展情况的季报，以及可能严重影响投资企业的所有因素的情况，包括提交由独立公共注册会计师审计过的年度财务报表。

九、终结

当全部偿还投资或当国际金融公司通过出售其股权而退出投资项目后，国际金融公司正式合上项目账本。国际金融公司能为企业提供哪些金融产品：

国际金融公司可提供专门符合各个项目具体需要的融资方案。现有的金融产品主要包括：1自有资金贷款：A类贷款 ；2股本融资等；国际金融公司的贷款用于支持发展中国家新成立的公司和扩展现有项目。国际金融公司通过自有账户向发展中国家的私营部门提供固定利率和可变利率贷款，这些贷款称为A类贷款。

国际金融公司以主要货币提供大部分的A类贷款，但也可以当地货币提供这些贷款。A类贷款的原定偿还期一般是7～12年。在具体情形具体分析(借款人现金流量需求和项目的情况)基础上决定还款的宽限期和偿债时间安排。国际金融公司提供的贷款期限较长，还款宽限期也较长。有些贷款已延长至20年之久。

国际金融公司也通过信贷额度向中介银行、租赁公司和其它金融机构提供贷款，这种信贷额度可用于进一步的转贷。这些信贷额度的主要对象通常是具体的部门或中小企业。

国际金融公司就新项目提供的贷款通常不超过项目估算成本总额的25%，或在特殊情况下，可占小型项目估算成本总额的35%。就用以扩展项目的贷款而言，国际金融公司贷款最高限额可达项目成本的50%，只要它的投资不超过项目公司资本金总额的25%。一般而言，一笔贷款的数额在100万美元至1亿美元之间。如果只从项目现金流量中还款，不必寻求或只是有限寻求赞助方的介入，国际金融公司愿意提供这样的贷款。

股本融资

国际金融公司在发展中国家的私营部门公司和其它实体(诸如金融机构、证券和投资基金)持有股权。国际金融公司是长期投资者，保持股本投资的时间通常为8到15年。当出售时机来到时，将可能通过在公开上市时出售股份而退出。

国际金融公司一般购买项目5%～15%的股本。国际金融公司从来不做一个项目的最大单一持股人，一般不会持有超过35%的股本。国际金融公司的股本投资以项目需求和预计的收益为基础，因此不会积极参与项目公司的管理。

国际金融公司不依赖于政府的担保而使自已的自有资本处于风险之中。但是，为了满足各国关于拥有权的规定，国际金融公司的持股可视为内资或当地股份。向国际金融公司申请融资的先决条件

除烟酒、房地产、军工、核电以外的行业，都是国际金融公司的投资领域。和商业银行不同的还有，国际金融公司提供的是中长期贷款，期限一般在8年－15年。

· 国有股权小于50%的非国有企业，或乡镇企业、民营股份公司、三资企业

· 企业总资产在一亿五千万元人民币以上，项目的总投资规模在八千万元人民币以上

· 企业的主营业务集中，在行业中居领先地位

· 企业有长期发展的战略，愿意采用明晰的财务会计制度，项目及公司概况，项目内容，项目建设条件，技术改造方案，环保、劳动安全、卫生、消防，项目资金情况，项目经济效益分析，财务分析与评价）

与国际金融公司合作有三大途径：

一是企业提出申请；二是当地政府牵线搭桥；三是它发现有潜质的企业后，主动“送货上门”。

向国际金融公司申请融资没有标准的申请表。有意者可向北京办事处提交书面建议书，或要求面谈。

第二篇：从国际金融公司

从国际金融公司（IFC）自有帐户中提供的贷款：A

类贷款

国际金融公司通过自有帐户向发展中国家的私营部门项目提供固定利率和可变利率的贷款。从国际金融公司自有帐户中提供的这些贷款称为A类贷款。大部分A类贷款以主要货币提供，但也可以当地货币提供。A类贷款的原定偿还期一般是7-12年。国际金融公司将具体情况具体分析，根据借款人的现金流量需求决定还款的宽限期和偿债时间安排。如果项目合适，国际金融公司可提供期限较长的贷款，并且还款宽限期也较长。有些贷款已延长至20年之久。国际金融公司在商业原则基础上运作。它只投资于盈利性项目，并就其提供的产品和服务按市场费率收取费用。

国际金融公司的贷款用于资助发展中国家的新建公司和扩建项目。本公司也通过信贷额度向中介银行、租赁公司和其他金融机构提供贷款，然后由他们进行转贷。这些信贷额度的主要对象通常是中小企业或具体部门。

为了确保其他私人投资者的参与，为新项目提供的A类贷款通常不超过项目估算成本总额的25%，特殊情况下可占小型项目估算成本总额的35%。对于扩建项目，国际金融公司提供的贷款最高限额可达项目成本的50%，只要它的投资不超过项目公司资本总额的25%。一般而言，A类贷款的数额在100万美元至1亿美元之间。

本公司愿意提供只从项目现金流量中还款的贷款，不拥有对赞助方的追索权，或只拥有有限的追索权。

第三篇：国际金融公司投资建议书

投资建议书

就申请国际金融公司融资而言，没有一个标准的格式。希望开办新企业或扩展现有业务的公司或企业家（国内或国外）均可直接与国际金融公司取得联系。最佳的办法是阅读如何申请融资，并提交投资建议书。

可向国际金融公司部门及行业局、位于华盛顿总部的国际金融公司地区局，或离拟议项目所在地最近的国际金融公司驻当地办事处提交投资建议书。

为了解向哪个部门提交投资建议书，请阅读国际金融公司的组织结构和投资业务。

投资建议书应包括以下初步信息：

1.项目简介

2.项目发起单位、项目管理和技术援助：

项目发起单位的历史和所从事的行业，包括财务信息。

拟议的管理安排以及管理人员的姓名和履历

描述技术性安排和其他外部援助（管理、生产、销售、财务等）

3.市场与销售：

基本市场定位：当地、全国、地区或出口。

预计的生产规模、单价、销售目标以及拟议企业所占的市场份额

产品的潜在用户和使用哪些销售渠道

目前产品的材料供给来源

今后的竞争和是否存在可替代产品满足市场需求的可能性

关税保护或影响到产品的进口管制

决定市场潜力的关键因素

4.技术可行性、人力、原材料和环境:

简要介绍生产过程

评述特殊的技术复杂程序和对技巧和特殊技能的需求

潜在的设备供应商

是否具备人力和基础设施（交通、通讯、电力、水等）

根据几大支出类别细分预计的运营成本

原材料的来源、成本和质量以及与辅助行业的关系

对所需原材料进口的管制

考虑供应商、市场、基础设施和人力因素后所拟议的厂址

与其他所知的工厂相比，拟议工厂的规模

潜在的环保问题以及如何解决这些问题

5.投资规定、项目融资和收益：

估算项目总成本、细分为土地、建筑、安装设备和流动资金，列明外汇占多少比重

拟议的企业财务结构，列明股本和债务融资的预计来源和融资条件

国际金融公司融资种类（贷款、股本、准股本、几种金融产品的结合等）及数额

预期财务报表、利润率和投资收益

影响利润率的关键因素

6.政府的支持和规章条例：

从政府经济发展和投资规划角度介绍项目.政府为项目提供的具体优惠和支持措施

预计项目对经济发展的贡献

简述政府关于汇总控制和资金汇入与汇出的管理条例

7.预计项目从准备到完成所需的时间

第四篇：国际金融公司(IFC)贷款介绍

国际金融公司（IFC）贷款

国际金融公司为发展中国家的私营部门项目提供各种金融产品。

为了有资格获得国际金融公司的融资，项目必须满足国际金融公司的一些标准：

就现阶段而言，国际金融公司要求被投资企业的资产规模要达到1.5亿元人民币，项目投资规模超过8000万人民币。虽然国际金融公司主要为民营企业提供融资，但也可以向政府拥有某些所有权的公司提供融资。但是条件是必须有民营企业的参与，并在商业原则基础上管理企业。

IFC投资项目步骤：

一、申请融资

向国际金融公司申请融资没有统一的格式。建立新企业或扩展现有的企业均可直接与国际金融公司取得联系。最好的方法是先阅读有关材料，之后呈交投资建议书。投资建议书可向国际金融公司行业部门局或向位于华盛顿总部的国际金融公司地区部提交，也可向距离拟议项目所在地最近的国际金融公司驻当地办公室提交投资建议书。

二、项目评估

在取得初步联系和经国际金融公司初步审议后，国际金融公司可能进而要求公司企业提供详细的可行性研究报告或经营计划，以决定是否评估项目。典型的情况是，项目评估小组由一位具备财经专长和了解项目所在国情况的投资官员和一位具备相关技术专长的工程师及一位环保专家组成。

小组负责从技术、资金、经济和环保方面评估项目。

这一进程涉及到专家小组对拟议的项目作实地访问和与项目主办单位作深入的讨论。回到总部后，小组向国际金融公司相关部门的高级主管提交建议报告。

如果在部门一级批准为项目提供融资，国际金融公司法律部在外部法律专家的协助之下(如有必要)起草相关法律文件。

与公司和其它相关方面(诸如政府部门或金融机构)就存在的问题进行谈判。

三、对外公布

在向国际金融公司董事会提交拟议的投资项目之前，向公众通报项目的主要情况。也公布对项目所作的环保审议报告。

四、董事会审批

向国际金融公司董事会提交项目，由董事会审议所建议的投资。

五、动员资金

国际金融公司通过鼓励其它机构向项目投资来动员更多的资金。

六、法律上的承诺

如果董事会批准为项目投资，如果先前谈判的细节已落至实处，国际金融公司与项目公司签署这一交易的文本，在法律上做出了承诺。

七、拨付资金

根据所有各方签署的法律承诺书中的条件来拨付资金。

八、项目监督

一旦拨付资金后，国际金融公司将密切监督它的投资运行情况，定期与项目管理单位进行磋商，派出现场专家小组实地访问项目公司。也要求项目公司提供关于项目进展情况的季报，以及可能严重影响投资企业的所有因素的情况，包括提交由独立公共注册会计师审计过的财务报表。

九、终结

当全部偿还投资或当国际金融公司通过出售其股权而退出投资项目后，国际金融公司正式合上项目账本。

国际金融公司能为企业提供哪些金融产品：

国际金融公司可提供专门符合各个项目具体需要的融资方

案。现有的金融产品主要包括：

1自有资金贷款：A类贷款；

2股本融资等；

国际金融公司的贷款用于支持发展中国家新成立的公司和扩展现有项目。国际金融公司通过自有账户向发展中国家的私营部门提供固定利率和可变利率贷款，这些贷款称为A类贷款。

国际金融公司以主要货币提供大部分的A类贷款，但也可以当地货币提供这些贷款。A类贷款的原定偿还期一般是7～12年。

在具体情形具体分析(借款人现金流量需求和项目的情况)基础上决定还款的宽限期和偿债时安排。国际金融公司提供的贷款期限较长，还款宽限期也较长。有些贷款已延长至20年之久。国际金融公司也通过信贷额度向中介银行、租赁公司和其它金融机构提供贷款，这种信贷额度可用于进一步的转贷。这些信贷额度的主要对象通常是具体的部门或中小企业。

国际金融公司就新项目提供的贷款通常不超过项目估算成本总额的25%，或在特殊情况下，可占小型项目估算成本总额的35%。

就用以扩展项目的贷款而言，国际金融公司贷款最高限额可达项目成本的50%，只要它的投资不超过项目公司资本金总额的25%。一般而言，一笔贷款的数额在100万美元至1亿美元之间。如果只从项目现金流量中还款，不必寻求或只是有限寻求赞助方的介入，国际金融公司愿意提供这样的贷款。

股本融资

国际金融公司在发展中国家的私营部门公司和其它实体(诸如金融机构、证券和投资基金)持有股权。国际金融公司是长期投资者，保持股本投资的时间通常为8到15年。当出售时机来到时，将可能通过在公开上市时出售股份而退出。国际金融公司一般购买项目5%～15%的股本。国际金融公司从来不做一个项目的最大单一持股人，一般不会持有超过35%的股本。国际金融公司的股本投资以项目需求和预计的收益为基础，因此不会积极参与项目公司的管理。

国际金融公司不依赖于政府的担保而使自已的自有资本处于风险之中。但是，为了满足各国关于拥有权的规定，国际金融公司的持股可视为内资或当地股份。

向国际金融公司申请融资的先决条件

除烟酒、房地产、军工、核电以外的行业，都是国际金融公司的投资领域。和商业银行不同的还有，国际金融公司提供的是中长期贷款，期限一般在8年－15年。

· 国有股权小于50%的非国有企业，或乡镇企业、民营股份公司、三资企业

· 企业总资产在一亿五千万元人民币以上，项目的总投资规模在八千万元人民币以上 · 企业的主营业务集中，在行业中居领先地位

· 企业有长期发展的战略，愿意采用明晰的财务会计制度，项目及公司概况，项目内容，项目建设条件，技术改造方案，环保、劳动安全、卫生、消防，项目资金情况，项目经济效益分析，财务分析与评价）

与国际金融公司合作有三大途径：

一是企业提出申请；

二是当地政府牵线搭桥；

三是它发现有潜质的企业后，主动“送货上门”。向国际金融公司申请融资没有标准的申请表。有意者可向北京办事处提交书面建议书，或要求面谈。

第五篇：兴业银行与国际金融公司能源合作案例解析（定稿）

兴业银行与国际金融公司能源合作案例解析

保护信贷人权利 促进可持续金融

——兴业银行与国际金融公司能源合作案例解析

可持续金融也称环境金融，是1997年以后逐渐兴起的金融术语。全球范围的环境恶化使人类社会面临一系列严峻挑战，给经济发展、人类生存和生态平衡带来了巨大影响。世界各主要国家开始空前关注本国及国际上各种力量的合作，以应对环境恶化的挑战。

兴业银行与国际金融公司（IFC）的能源融资损失分担机制，是国内目前较为成功的典型的可持续金融产品。本案例探讨如何通过加强对信贷人权利的有效保护，降低银行贷款风险，从而来提高银行参与可持续金融创新、为社会公益节能项目提供融资支持的积极性。信贷人权利保障

兴业银行与国际金融公司（IFC）是世界银行集团属下的政府间国际组织，其宗旨是对发展中成员国的私营部门进行投资，近年来越来越注重可持续发展的投资方向，并制定了一整套的环境评估制度，以确保投资项目和企业符合环境保护与可持续发展的要求。IFC一直沿用直接贷款与环境评估相结合的方式，因为直接贷款带有经济援助性质，不能对受援方构成有效的激励机制，因此作用十分有限。为实现促进可持续发展的目标，IFC开始尝试确立能效融资损失分担机制，鼓励银行开展节能设备融资，借助商业银行信贷杠杆的作用，取得比直接赠款或投资放大数倍的效果。

2006年5月17日，兴业行长李仁杰与IFC执行副总裁拉尔斯·特内尔在上海签署了一份引人注目的合作协议——《损失分担协议》，标志着双方能效融资合作机制正式启动。IFC支持兴业向能耗型企业发放贷款，帮助其购买节能设备。当贷款发生损失时，IFC将根据约定情形和补偿比例，分担兴业的贷款本金损失，从而既满足企业节能设备投资的融资需求，又很好地控制了银行贷款风险。该机制不仅建立了互赢互利的商务安排，也对贷款风险识别、担保权创设、债权实现等设计了较为完善的信贷操作流程，其中不乏对保护信贷人权利的尝试。从环境与金融相互关系的角度，研究如何保护银行信贷人权利，对于充分激发支持环境经济发展所需融资的积极性，增强银行的环境保护公益责任，改善企业尤其是中小企业融资环境，以及促进可持续经济发展具有积极重要的意义。补充信贷人权利救济制度不足

IFC在能效融资合作中按照约定补偿贷款损失，并不从中谋取商业利益。当然，IFC也鼓励银行尽量关注贷款审批是否合理，以及信贷风险政策是否有效。为此，IFC建议兴业借鉴国外先进银行的经验，制定并执行合理有效的信贷审批与清收政策，并在贷款合同中设定保护银行信贷人利益的条款。这不仅是对IFC风险的锁定和利益的保护，更表达了对完善现行法律以更好保护信贷人权利的诉求。

国际上信贷人可以通过信贷审批政策和贷款合同来保护自身权利，尤其是合同条款的内容可以包括声明与保证条款、约定事项条款（承诺条款）和违约事件及赔偿救济等有利条款，并得到一整套完善法律制度和判例渊源的支持。反观中国的银行贷款协议，虽然基本涵盖以上内容，但主要是依靠合同法与担保法两部法律，可以采用的自我保护手段比较有限，制约了银行与债务人签订贷款协议时应有的自主性。

事实上，国内现有法律禁止性规范过多，例如“禁止流质”的法律原则，虽为保护债务人而设计，但同时也堵住了信贷人实现抵押权的迅捷途径，迫使信贷人只能诉诸法院，增加催收成本。再如，由于银行无法在贷款前事先设定抵押财产的处置方法，当债务人恶意隐匿财产或拒不履行判决时，常常使执行陷于停顿和无奈。

科学合理的信贷管理政策，应当能够实现对贷款风险的准确识别，并对信贷人贷款权利进行有效的自我保护。随着兴业银行与IFC能效融资项目的推进实施，银行方面应逐步完善项目的信贷管理政策，并在具体操作和执行过程中不断探讨和应对国内法律的诸多限制和风险，才能更好地推动环保能效事业和银行的中小企业贷款业务。贷款损失与分担

IFC分担贷款损失机制的核心是，如果兴业发放的合格贷款产生损失，一经认定，即可要求IFC按一定比例补偿本金损失，这就需要约定未来贷款如何清收以及在什么情况下认定贷款损失的问题。双方最后一致同意，如果银行已经用尽法律上的手段，即使经过必要的诉讼程序也无望回收贷款，即可认定为贷款损失。事实上，谈判工作的焦点之一，就是围绕着信贷人如何提高诉讼清收的效率，尤其是有担保信贷人如何使用抵押资产的价值来清偿担保债务。

银行贷款清收大多需要执行担保财产，《担保法》明确要求信贷人必须征得债务人同意才能对担保物采取清偿措施。可以预见，很少有债务人会自愿提供这种许可，导致大部分抵押物都必须通过法院才能执行。法院需要审定案件的证据是否充足，并谨慎监督担保物的扣押和公开拍卖程序，其结果是整个执行过程冗长而昂贵。而且银行在执行程序中还必须与其他普通债权人争夺法院精力和资源，同时极力避免法院拖延执行，防止债务人乘机恶意处置担保物。

为确保贷款的正常清收，兴业必须在贷款协议中尽量设定自力救济条款。对于与公用事业供应商（如电力、燃气供应商）合作开发的节能项目或设备贷款，IFC建议应考虑将贷款催收和公用事业费催收相结合，以加强借款人的还款意愿。一旦企业不能正常还贷，银行应有权代表公用事业供应商收取公用事业费。供应商还应根据银行要求，中止向该企业提供公用事业服务，以帮助银行督促企业按时还款。协议准据法与管辖权的选择

兴业与IFC属于不同国家，能效贷款发放行为地在国内，贷款本金损失分担的履行地在美国纽约，在双方没有明确约定的前提下，既可能适用美国纽约州法律，也可能适用国内法律。兴业作为损失分担机制中主要受益一方，能否获得损失分担支持以保障贷款安全，在很大程度上取决于协议的法律效力依据及法律保障。因此银行需要了解国内法与作为典型普通法系的美国法律的不同之处，以判断适用其中哪一法律有助于维护银行的商业利益。

国内法律重条文规范与普通法重意思自治的不同，直接影响损失分担协议的法律效力。普通法严格限制国家干预私权的界限，强调个体利益和最大限度发挥个体的主观能动性和积极性，以实现社会效益的最大化和社会的公平正义。契约性是意思自治的充分体现，民事协议在本质上基于当事人自愿，只要不违反法律禁止性规定，即可请求法律支持。在国内民商法领域，无论是民事活动还是司法实践，都存在一种倾向，那就是必须遵从明确的法律规定，只有符合了现有法律中具有约束力的授权、义务与责任等明确规定，才能获得法律保障。实践中碰到法无明文规定的情形，当事人往往无所适从，惮于充分自主地进行意思表示和订立契约。

兴业与IFC商定的损失分担机制，既不同于合作贷款、援助贷款，也不同于担保和商业保险，而是在综合以上多种法律关系特征的基础上，对国际组织贷款援助及商业银行合作贷款的业务创新。正是这种合作关系的创新，在强调成文法的我国法律制度内，既无明文法律依据，又无司法先例支持，存在着法律上的效力风险。为此，IFC要求受援项目适用普通法国家的法律，以确保协议有效性。经过艰苦谈判，兴业同意适用较为完备的美国纽约州法律。至于司法管辖权的问题，双方一致同意采用仲裁方式，约定在属于第三方国家的新加坡进行仲裁。思考和总结---商业银行信贷资产风险管理

转嫁措施是指银行以某种特定的方式将信贷资产风险转嫁给他人承担的一种措施。风险转嫁措施在风险管理中运用得相当广泛，它包括保险转嫁和非保险转嫁两种方式。信贷资产风险的非保险转嫁主要是将信贷资产风险转嫁给除保险人之外的第三人。

发展可持续金融并不仅仅是技术层面的问题，实践中还必须在制度层面上构建可持续金融产品的激励性机制和风险保护机制，以推行环境保护的理念，并形成可持续循环发展的根本途径。兴业与IFC在能效融资项目上的合作，既为国际组织贷款开辟了全新的可持续金融发展模式，更重要的是促使兴业能够以国际的视野，借助IFC成功的贷款运作经验，在贷款风险评价、合同保护、清收政策等方面对现有制度进行全面的评估和改进，进一步促进中小企业贷款业务的发展，并从新的角度促进对国内信贷人权利保护的研究，推动信贷人商业利益与可持续循环经济的双赢。