注会财务管理模拟试卷3（大全）

第一篇：注会财务管理模拟试卷3（大全）

模拟试卷3

一、单项选择题(每题只有一个正确答案。)

1、某公司已发行普通股200000股，拟发放10％的股票股利，并按发放股票股利后的股数支付了110000元的现金股利，若股利分配前的股票市价为19.8元，本年盈余264000元，若股利分配不改变市盈率。则股利分配后的股票获利率为（）。

A、2.77％ B、6％ C、10％ D、8.24％

2、本月生产甲产品10000件，实际耗用工时30000小时，实际发放的工资为600000元。该产品标准工资为每件40元，标准工时为每件2.5小时，其直接人工价格差异为（）。

A、120000元

B、－640000元

C、100000元

D、－160000元

3、某公司目前的信用条件为N/30，年赊销收入3000万元，变动成本率70％，资金成本率12％，为使收入增加10％，拟将政策改为“2/10，1/20，N/60”，客户付款分布为：60％，15％，25％，则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息（）。

A、减少1.86万元

B、减少3.6万元

C、减少5.4万元

D、减少2.52万元

4、相对于发行债券和利用银行借款购买设备而言，通过融资租赁方式取得设备的主要缺点是（）。

A、限制条款多 B、筹资速度慢 C、资本成本高 D、财务风险大

5、某公司计划发行债券，面值500万元，年利息率为10％，期限5年，每年付息一次，到期还本。预计发行价格为600万元，所得税税率为33％，则该债券的税后资本成本为（）。

A、3.54％ B、4.05％ C、2.42％ D、2.23％

6、企业为了使其所持有的交易性现金余额降到最低，可采取的策略是（）。

A、使用现金浮游量 B、力争现金流量同步 C、加速收款 D、推迟应付款的支付

7、各项消耗定额或费用定额比较准确、稳定，但各月末在产品数量变化较大的产品，在完工产品与在产品之间分配费用时适宜采用（）。

A、约当产量法

B、定额比例法

C、在产品按年初数固定计算

D、在产品按定额成本计价法

8、从公司管理当局可控因素可以看出，股价的高低取决于（）。

A、投资项目与投资报酬率

B、资本结构与风险

C、股利分配政策与留存收益

D、投资报酬率和风险

9、在影响收益分配政策的法律因素中，目前，我国相关法律尚未作出规定的是（）。

A、资金保全约束

B、资本积累约束

C、偿债能力约束

D、超额累积利润约束

10、假设A公司在今后不增发股票，预计可以维持2004年的经营效率和财务政策，不断增长的产品能为市场所接受，不变的销售净利率可以涵盖不断增加的利息，若2004年的销售可持续增长率为10％，A公司2004年实现的每股股利是1元，2004年末的股价是50元，则股东的预期报酬率是（）。

A、10％ B、11.25％ C、12％ D、12.20％

二、多项选择题(每题均有多个正确答案，不答、错答、漏答均不得分。)

1、作为评价投资中心业绩的指标，“剩余收益”的优点是（）。A、可以使业绩评价与企业目标保持一致

B、适宜于不同部门之间的比较

C、促使部门经理采纳投资报酬率高于资本成本的项目，从而给企业带来大于零的剩余收益

D、可以使用不同的风险调整资金成本

E、使投资中心的业绩比企业目标更重要

2、下列有关外部融资敏感分析表述正确的有（）。

A、股利支付率越低，融资需求对销售净利率的变化越敏感

B、销售净利率越大，外部融资越小

C、销售增加额会对外部融资有影响

D、销售净利率越低，融资需求对股利支付率的变化越敏感

3、引导原则的重要应用是（）。

A、“零和博弈”概念

B、“行业标准”概念

C、“自由跟庄”概念

D、人尽其才、物尽其用

4、平行结转分步法下，只计算（）。

A、各步骤半成品的成本

B、各步骤发生的费用及上一步骤转入的费用

C、本步骤发生的费用应计入产品成本中的份额

D、本步骤发生的各项其他费用

5、某公司正在开会讨论投产一种新产品，对以下收支发生争论：你认为不应列入该项目评价的现金流量有（）。

A、新产品投产需要占用营运资金80万元，它们可在公司现有营运资金中解决，不需要另外筹集

B、该项目利用现有未充分利用的厂房和设备，如将该设备出租可获收益200万元，但公司规定不得将生产设备出租，以防止对本公司产品形成竞争

C、新产品销售会使本公司同类产品减少收益100万元；如果本公司不经营此产品，竞争对手也会推出新产品

D、拟采用借债方式为本项目筹资，新债务的利息支出每年50万

E、运用为其他产品储存的原料约200万元

6、在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有（）。

A、存货年需要量增加

B、一次订货成本增加

C、日耗用量增加

D、日耗用量降低

E、单位储存变动成本增加

7、下列关于两种证券组合的有效集的说法中，正确的是（）。

A、离开最小方差组合点，无论增加或减少投资于风险较大证券的比例，都会导致标准差的小幅上扬

B、组合中投资于风险较大的证券比例大，组合的标准差就越大

C、最小方差以下的组合是无效的

D、最小方差组合点到最高顶期报酬率组合点的曲线是有效组合8、税负利益－破产成本的权衡理论认为（）。

A、负债程度越高，企业的价值越大

B、当负债比率达到某一定程度时，息税前盈余会下降

C、边际负债税额庇护利益恰好是边际破产成本相等，企业价值最大

D、负债存在税额庇护利益，因此负债比率增大，负债成本下降

9、关于弹性预算，下列表述中正确的是（）。

A、它不必每月重复编制，但伸缩性较大

B、它只能用于间接费用预算的编制

C、弹性预算的质量高低，取决于成本性态的分析水平

D、可以编制一系列业务量的预算成本

10、下列哪些因素会影响债券的到期收益率（）。

A、债券面值 B、票面利率 C、市场利率 D、债券的购买价

三、判断题(请判断题目的表述是否正确。判断正确的得1.5分，判断错误的倒扣1.5分。扣分最多扣至本题型零分为止。)

1、可以计算其利润的组织单位，才是真正意义上的利润中心。（）

2、为了稳健地反映企业的偿债能力，往往比较企业连续几年的已获利息倍数指标，选择其中中等年份的数据与本行业平均水平进行比较。（）

3、某企业正在讨论更新现有的生产线，现有两个备选方案：A方案的净现值为400万元，内含报酬率为10％；B方案的净现值为300万元，内含报酬率为15％，据此可以认为A方案较好。（）

4、评估融资租赁的现金流量时，还要考虑设备计提的折旧、维护费用、支付租金等的税收影响问题。（）

5、无论哪种变动成本项目的实际价格上升，都会引起整个变动成本差异的不利变化。（）

6、对于发行公司来讲，采用自销方式发行股票具有可及时筹足资本，免于承担发行风险等特点。（）

7、如果企业采用变动成本法计算成本，固定性制造费用不计入产品成本，单位产品的标准成本中不包括固定性制造费用的标准成本，因此，不需要制定固定性制造费用的标准成本。（）

8、发放股票股利或进行股票分割，会降低股票市盈率，相应减少投资者的投资风险，从而可以吸引更多的投资者。（）

9、对折价发行的平息债券来说，附着付息频率加快，利息的贴现值的增加额会超过本金贴现值的减少额，债券价值提高。（）

10、实体现金流量是营业现金净流量扣除资本支出后的剩余部门。其中的“资本支出”是指用于购置各种长期资产的支出减去无息长期负债之后的余额。

四、计算题(要求列示计算步骤，每步计算精确到小数点后两位。)

1、某工业企业辅助生产车间的制造费用不通过“制造费用”科目核算。该企业机修和运输两个辅助车间之间相互提供劳务。修理耗用的材料不多，修理费用均按修理工时比例分配。该企业2003年12月有关辅助生产费用的资料如下表。

要求：（1）根据上述有关资料，采用直接分配法，计算分配率，并编制辅助生产费用分配表。

2、小张是未来财务咨询公司的一名财务分析师，应邀评估京客隆商业集团建设新商场对公司股票价值的影响。小张根据公司情况做了以下估计：（1）公司本年度净收益为200万元，每股支付现金股利2元，新建商场开业后，净收益第一年、第二年均增长15％，第三年增长8％，第四年及以后将保持这一净收益水平；（2）该公司一直采用固定支付率的股利政策，并打算今后继续实行该政策；（3）公司的β系数为1，如果将新项目考虑进去，β系数将提高到1.5；（4）无风险收益率（国库券）为4％，市场必要收益率为8％；（5）公司股票目前市价为23.6元。小张打算利用股利贴现模型，同时考虑风险因素进行股票价值的评估。京客隆集团公司的一位副总经理提出，如果采用股利贴现模型，则股利越高，股价越高，所以公司应改变原有的股利政策提高股利支付率。请你协助小张完成以下工作：（1）参考固定股利增长贴现模型，分析这位经理的观点是否正确。（2）分析股利增加对可持续增长率和股票的每股账面价值有何影响。（3）评估公司股票价值。

3、资料： D公司正面临印刷设备的选择决策。它可以购买10台甲型印刷机，每台价格8000元，且预计每台设备每年末支付的修理费为2000元。甲型设备将于每4年末更换，预计无残值收入。另一个选择是购买11台乙型设备来完成同样的工作，每台价格5000元，每台每年末支付的修理费用分别为2000元、2500元、3000元。乙型设备需于3年后更换，在第3年末预计有500元/台的残值变现收入。该公司此项投资的机会成本为10％；所得税率为30％（假设该公司将一直盈利），税法规定的该类设备折旧年限为3年，残值率为10％；预计选定设备型号后，公司将长期使用该种设备，更新时不会随意改变设备型号，以便与其他作业环节协调。要求：分别计算采用甲、乙设备的平均年成本，并据此判断应当购买哪一种设备。

4、某公司下设A、B两个部门，2000年有关资料如下：

要求：（1）若各部门为利润中心，其固定间接费用中只有折旧为不可控的，试评价各部门经理业绩，评价该部门对总公司的贡献有多大？（2）若各部门为投资中心，其所占用的资产总额A部门为100万元，B部门为1000万元。该公司的资本成本为15％，试计算各部门的投资报酬率、剩余收益。

5、正保公司2000至2004年主要财务数据如表所示： 单位：万元

要求：（1）根据表中的数据分析A公司的经营政策的变化；（2）分析2002年权益乘数提高的原因；（3）如果2003年打算通过增加外部借款保持2002年的实际增长率，其他三个财务比率保持不变，除留存收益外，全部使用借款补充资金，计算2003年末的权益乘数；（4）假设2005年四个财务比率不能再提高了，但是仍然想使实际增长率达到25％，计算需要筹集的权益资本和增加的借款数额，比较2005年、2004年的权益净利率（按期末股东权益计算），并说明单纯的销售增长是否有效。

五、综合题(每步骤运算精确到小数点后两位。)

1、A公司是一家制造企业，现在正考虑投产一新产品，其有关资料如下：（1）A公司目前拥有资金2000万元，其中，长期借款800万元，年利率10％；权益资金1200万元，股数100万股，股票的β值为2，无风险收益率为5％，股票市场的平均收益率为10％，公司目前的销售收入为1000万元，变动成本率为40％，固定付现成本为80万元，非付现成本为20万元。（2）公司拟投产一种新产品，新产品的市场适销期为5年。该产品的生产可以利用企业原有的一台设备，此外还要购置一台配套设备。（3）旧设备当初购买成本40万；税法规定该类设备的折旧年限10年，残值率10％，已经使用5年，预计尚可使用年限5年，5年后的最终残值为0，设备当前变现价值为10万，已经商量好了一家买方。（4）新设备买价为80万元，税法规定该类设备的折旧年限10年，残值率10％，直线折旧法。使用5年后的变现价值估计为5万元。（5）新产品投产后，预计每年的销售收入会增加200万，假设变动成本率仍为40％，固定付现成本会增加16万元。（6）生产部门估计新产品的生产还需要增加20万元的营业流动资产。（7）公司过去没有投产过类似新产品项目，但新项目与另一家上市公司的经营项目类似，该上市公司的β为1.5，其资产负债率为60％，目前证券市场的无风险收益率为5％，证券市场的平均收益率为15％。公司所得税率30％。（8）公司投资所需要增加的资金现有两个方案可供选择：按10％的利率发行债券（方案1）；按每股20元发行新股（方案2）。要求：（1）确定增加新产品生产前的每年的息税前营业利润；（2）确定增加新产品生产后的每年的息税前营业利润；（3）确定追加股票筹资和追加负债筹资的每股收益相等的销售额；（4）该公司以降低总杠杆系数，取得较高每股收益作为改进经营计划的标准，填写下表，并判断公司应采用何种筹资方式，说明原因；（5）若根据（4）所确定的筹资方式为新项目筹资，计算评价该项目使用的折现率（百分位取整）；（6）计算项目的净现值。

2、A上市公司拟于2006年初投资一新项目，设备购置成本为360万元，计划贷款200万元，设备期限是4年（与税法规定相同），税法规定采用年数总和法提取折旧，预计残值10万元（与税法规定相同）。贷款期限为4年，在未来的每年年底偿还相等的金额，银行按照贷款余额的5％收取利息。在使用新设备后公司每年增加销售额为800万元，增加付现成本为500万元（不包括利息支出）。替代公司的β值为1.3，权益乘数为1.5，该公司的目前资本结构是负债40％，权益资金60％，贷款的税后资本成本与企业目前负债的税后资本成本相同，所得税税率为40％。A公司不打算改变当前的资本结构，新项目的风险与企业当前资产的平均风险相同。目前证券市场上国库券的收益率为2.4％，股票市场的平均收益率为6.4％。要求：（1）计算每年年底偿还的贷款本金和利息（计算结果保留两位小数，第四年的本金偿还额倒挤得出）；（2）计算A公司的权益资本成本、税后债务成本以及加权平均资本成本；（3）计算项目的实体现金流量和股权现金流量；（4）按照实体现金流量法计算项目的净现值并判断项目是否可行；（5）按照股权现金流量法计算项目的净现值并判断项目是否可行。

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一、单项选择题(每题只有一个正确答案。)

1、答案:A 解析:股利分配前的市盈率＝19.8/（264000÷200000）＝15 发放股票股利后的股数＝220000 股利分配后的市盈率＝15＝每股市价/（264000÷220000）股利分配后的市价＝18 每股股利＝110000/220000＝0.5 股票获利率＝每股股利/每股市价＝0.5/18＝2.77％

2、答案:A 解析:直接人工价格差异＝工资率差异＝（600000/30000－40/2.5）×30000＝120000（元）

3、答案:D 解析:原有应收账款平均余额＝3000/360×30＝250（万元）改变政策后：平均收账期＝10×60％＋20×15％＋60×25％＝24（天），应收账款平均余额＝3300/360×24＝220（万元），试题答案应收账款占用资金的应计利息的变动额＝（220－250）×70％×12％＝2.52（万元）

4、答案:C 解析:本题的考核点是融资租赁的优缺点。融资租赁的优缺点：

优点：（1）筹资速度快；（2）限制条件较少；（3）减少设备陈旧过时遭淘汰的风险；（4）租金在整个租期内分摊，可适当减轻到期还本负担；（5）租金可在所得税前扣除，税收负担轻；（6）可提供一种新的资金来源。

缺点：（1）资本成本较高；（2）固定的租金支付构成较重的负担；（3）不能享有设备残值。

5、答案:C 解析:本题的主要考核点是债券税后资本成本的计算。

NPV＝500×10％×（1－33％）×（P/A，Kdt，5）＋500（P/S，Kdt，5）－600 当Kdt＝4％，NPV＝500×10％×（1－33％）×（P/A，4％，5）＋500（P/S，4％，5）－600 ＝33.5×4.4518＋500×0.8219－600＝149.14＋410.95－600＝－39.91（万元）

当Kdt＝3％，NPV＝500×10％×（1－33％）×（P/A，3％，5）＋500（P/S，3％，5）－600 ＝－15.28（万元）

当Kdt＝2％，NPV＝500×10％×（1－33％）×（P/A，2％，5）＋500（P/S，2％，5）600＝33.5×4.7135＋500×0.9057－600＝157.9＋452.85－600＝10.75（万元）

当Kdt＝2％＋

6、答案:B

（3％－2％）＝2.42％。

解析:如果企业能使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其持有的交易性现金余额降到最低水平，这就是所谓的力争现金流量同步。

7、答案:B 解析:在完工产品与在产品之间分配费用的定额比例法适用于各项消耗定额或费用定额比较准确、稳定，但月末在产品数量变化较大的产品。

8、答案:D 解析:从公司管理当局可控因素可以看出，股价的高低取决于企业的投资报酬率和风险。（教材P4）

9、答案:D 解析:超额累积利润约束是为了防止股东避税，但我国法律目前对此尚未作出规定。

10、答案:D 解析:预期报酬率＝D1/P0＋g＝1×（1+10％）/50＋10％＝12.2％。（教材P113）

二、多项选择题(每题均有多个正确答案，不答、错答、漏答均不得分。)

1、答案:ACD 解析:剩余收益＝部门边际贡献－部门资产应计报酬＝部门边际贡献－部门资产×资本成本＝部门资产×（投资报酬率－资本成本）

2、答案:AC 解析:选项B不对，原因是当股利支付率为100％时，销售净利率对融资需求不产生影响，因为没有留存收益。选项D说反了，应是销售净利率越高，融资需求对股利支付率的变化越敏感，当销售净利率为0时，股利支付率对融资需求不产生影响。

3、答案:BC 解析:引导原则是指当所有办法都失败时，寻找一个可以信赖的榜样为自己的引导。其重要的应用是“行业标准”概念和“自由跟庄”概念。

4、答案:CD 解析:平行结转分步法是指在计算各步骤成本时，不计算各步骤所产半成品成本，也不计算各步骤所耗上一步骤的半成品成本，而只计算本步骤发生的各项其他费用，以及这些费用中应计入产成品成本的份额，将相同产品的各步骤成本明细账中的这些份额平行结转、汇总，即可计算出该种产品的产成品成本。

5、答案:BCD 解析:选项A和选项E没有实际的现金流动，但是动用了企业现有可利用的资源，其机会成本构成了项目的现金流动；选项B和选项C，由于是否投产新产品不改变企业总的现金流量，不应列入项目现金流量；选项D，是整个企业的筹资成本问题，属于筹资活动领域的现金流量，与投资问题无关，因此，在评价投资项目时不能列入现金流量。

6、答案:ABC 解析:本题的主要考核点是存货陆续供应和使用的经济订货量的影响因素。存货陆续供应和使用的经济订货量公式为： Q*＝

由上式可知，应选A、B、C。

7、答案:ACD 解析:投资于两种证券组合的机会集曲线中，全部投资于风险较低的证券点到最小方差组合点的弯曲部分，增加风险较大的证券比例，组合的标准差反而可能越小。

8、答案:BC 解析:A是净收益理论的认识。事实上各种负债成本随负债比率的增大而上升。

9、答案:ACD 解析:所谓弹性预算，是企业在不能准确预测业务量的情况下，根据本量利之间有规律的数量关系，按照一系列业务量水平编制的有伸缩性的预算。只要这些数量关系不变，弹性预算可以持续使用较长时间，不必每月重复编制。因此，A是答案；弹性预算主要用于各种间接费用预算，有些企业也用于利润预算；弹性预算质量的高低，在很大程度上取决于成本性态分析的水平（教材368页），因此，C是答案；弹性预算的编制方法包括多水平法和公式法两种。在多水平法中，可以编制不同业务量水平下的预算成本。在公式法中，可以计算任何业务量的预算成本，因此，D是答案。

10、答案:ABD 解析:到期收益率是使得未来的现金流量的现值等于债券买入价的折现率，它与市场利率无关。（教材P109）

三、判断题(请判断题目的表述是否正确。判断正确的得1.5分，判断错误的倒扣1.5分。扣分最多扣至本题型零分为止。)

1、答案:×

解析:利润中心被看成是一个可以用利润衡量其一定时期业绩的组织单位，但是并不是可以计量利润组织单位都是真正意义上的利润中心。

2、答案:×

解析:本题的主要考核点是已获利息倍数分析。已获利息倍数指标反映了企业息税前利润为所需支付债务利息的倍数，倍数较大，偿付债务利息的能力越强；在确定已获利息倍数时应本着稳健性原则，采用指标最低年度的数据来确定，以保证最低的偿债能力。

3、答案:√

解析:本题的主要考核点是净现值和内含报酬率的区别。本题的首要障碍是要根据“更新”决策判断该决策是“互斥”投资项目而不是“独立”方案；其次是要知道“互斥投资应采用净现值法”。

4、答案:×

解析:按照我国现行所得税的有关规定，“纳税人以融资租赁方式从出租方取得的固定资产，其租金支出不得扣除，但可按规定提取折旧费用”。

5、答案:√

解析:变动成本差异＝价格差异＋数量差异，其中：价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格）。从以上公式可看出，实际价格上升，会使价格差异增加，从而使变动成本差异也相应增加，引起不利变化。

6、答案:×

解析:股票发行的自销方式，指发行公司自己直接将股票销售给认购者。这种销售方式可由发行公司直接控制发行过程，实现发行意图，并节省发行费用；但往往筹资时间较长，发行公司要承担全部发行风险，并需要发行公司有较高的知名度、信誉和实力。

7、答案:√

解析:如果企业采用变动成本法计算成本，固定性制造费用不计入产品成本，因此单位产品的标准成本中不包括固定性制造费用的标准成本，因此，不需要制定固定性制造费用的标准成本。如果企业采用全部成本法计算成本，固定性制造费用计入产品成本，因此单位产品的标准成本中应包括固定性制造费用的标准成本，因此，需要制定固定性制造费用的标准成本。

8、答案:×

解析:公司发放股票股利或进行股票分割后，其股价并不一定成比例下降，这可能使股东得到股票价值相对上升的好处，股价相对上升，则会相对提高市盈率。

9、答案:×

解析:对平息债券来说，随着付息频率的加快，利息的贴现值增加，本金贴现值减少。平息债券折价发行时，利息的贴现值的增加额小于本金贴现值的减少额，债券的价值降低；平息债券溢价发行时，利息的贴现值的增加额大于本金贴现值的减少额，债券的价值提高。

10、答案:×

解析:实体现金流量是营业现金净流量扣除资本支出后的剩余部分。其中的“资本支出”是指用于购置各种长期资产的支出减去无息长期负债增加额之后的余额。

四、计算题(要求列示计算步骤，每步计算精确到小数点后两位。)

1、答案:

对外供应劳务数量：

运输车间＝16000－1000＝15000（公里）机修车间＝18800－800＝18000（工时）运输车间分配率＝4800/15000＝0.32（元/公里）机修车间分配率＝9400/18000＝0.5222（元/小时）

解析:

2、答案:

（1）该经理的观点是错误的。在固定股利增长模型中“P0＝D1÷（R－g）”，当股利较高时，在其他条件不变的情况下，价格的确也会较高。但是其他条件不是不变的。如果公司提高了股利支付率，再投资企业的资金减少，可持续增长率g就会下降，股价不一定会上升，事实上，如果股东要求的收益率提高，股价也会下降。

（2）股利支付率的提高将减少可持续增长率g，因为用于留存企业的资金减少了；同时股利支付率的上升会降低股票每股账面价值，两者的原因是一样的。（3）K＝4％＋（8％－4％）×1.5＝10％ 股票价值计算见下表：

在上述表格中，1～3年股利每年都不相等，只能逐个计算；从第4年至无穷大，每年的股利均为2.86，实际上是永续年金，可以用永续年金的现值公式计算。但必须注意，用永续年金的现值公式计算的现值处于第3年年末，故还应进一步转化到第0期。

股票价值＝2.3×（P/S，10％，1）＋2.65×（P/S，10％，2）＋2.86×（P/S，10％，3）＋（2.82/10％）×（P/S，10％，3）＝27.92 或：股票价值＝2.3×（P/S，10％，1）＋2.65×（P/S，10％，2）＋（2.86/10％）×（P/S，10％，2）＝27.92 公司股票的内在价值将高于其市价，这一分析表明：采用新项目，公司股价将会上升，它的β系数和风险溢价也会上升。

解析:

3、答案:（1）10台甲型设备年折旧额 ＝80000×（1－10％）/3＝24000元 11台乙设备年折旧额

＝55000×（1－10％）/3＝16500元（2）10台甲型设备平均年成本 购置成本＝80000元

每年年末修理费的现值

＝20000×（1－30％）×（P/A，10％，4）＝44378.6元

每年折旧抵税的现值

＝24000×30％×（P/A，10％，3）＝17905.68元

残值损失减税

＝8000×30％×（P/S，10％，4）＝1639.2元

甲设备现金流出总现值

＝80000＋44378.6－17905.68－1639.2 ＝104833.72元 甲设备平均年成本

＝104833.72/（P/A，10％，4）＝33071.62元

（3）11台乙型设备平均年成本 购置成本＝55000元

每年年末修理费的现值

＝〔2000×（P/S，10％，1）＋2500×（P/S，10％，2）＋3000×（P/S，10％，3）〕×11×（1－30％）＝47263.37元

每年折旧抵税的现值

＝16500×30％×（P/A，10％，3）＝12310.16元

残值收益的现值

＝5500×（P/S，10％，3）＝4132.15元

乙设备现金流出总现值

＝55000＋47263.37－12310.16－4132.15 ＝85821.06元 乙设备平均年成本

＝85821.06/（P/A，10％，3）＝34509.25元

因为乙设备平均年成本高于甲设备，应当购买甲种设备。解析:

4、答案:

（1）A利润中心：部门销售收入200万元 变动成本200×60％＝120（万元）可控固定间接费用30－10＝20（万元）不可控固定间接费用10（万元）B利润中心：部门销售收入1500万元 变动成本1500×50％＝750（万元）可控固定间接费用500－100＝400（万元）不可控固定间接费用100（万元）

考核各部门经理的业绩应使用“可控边际贡献” 指标：

A部门可控边际贡献＝销售收入－变动成本－可控固定成本 ＝200－120－20＝60（万元）B部门可控边际贡献＝1500－750－400 ＝350（万元）

考核各部门对总公司的贡献应使用“部门边际贡献”指标：

A部门部门边际贡献＝可控边际贡献－不可控固定成本＝60－10＝50（万元）B部门部门边际贡献＝350－100＝250（万元）

（2）A部门的投资报酬率＝部门边际贡献/部门的资产额＝50/100×100％＝50％ B部门的投资报酬率＝250/1000×100％＝25％

A部门的剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资本成本＝50－100×15％＝35（万元）B部门的剩余收益＝250－1000×15％

＝100（万元）

解析:

5、答案:

（1）根据表中的数据分析A公司的经营政策的变化：

①2001年的经营效率和财务政策与2000年相同，2001年的实际增长率、2000年和2001年的可持续增长率均为20％；

②2002年权益乘数提高，另外三个财务比率没有变化。实际增长率上升为25％，可持续增长率上升为20.8％。提高了财务杠杆，提高了销售增长所需要的资金；

③2003年权益数下降，另外三个财务比率没有变化。实际增长率下降为16％，上年的可持续增长率为20.8％，本年的可持续增长率为20％。为了归还借款，使财务杠杆恢复到历史正常水平，降低了销售增长速度；

④2004年经营效率和财务政策与2003年相同。实际增长率、上年和本年的可持续增长率均为20％。

（2）该公司2002年的实际增长率为25％，超过了上年的可持续增长率20％。超常增长的销售额＝实际销售额－可持续增长销售 ＝7500－6000×（1＋20％）＝300（万元）

超常增长销售所需资金＝

＝300/2.5＝120（万元）实际留存收益＝300（万元）

其中：按可持续增长率增长提供的留存收益＝240×（1＋20％）＝288（万元）超常增长产生的留存收益＝300－288＝12（万元）借款提供资金＝1260－960＝300（万元）

其中：按可持续增长率增长需要增加借款＝960×20％＝192（万元）超常增长额外借款＝300－192＝108（万元）

因此：超长增长额外所需的120万元资金，有12万元来自于超常增长本身引起的留存收益增加，另外的108万元来自于额外增加的借款。正是这一增量权益资金和增量借款的比例不同于原来的资本结构，使得权益乘数提高到2.08；

（3）2003年末总资产＝

＝7500×（1＋25％）/2.5＝3750（万元）

留存收益提供资金＝7500×（1＋25％）×5％×80％＝375（万元）因为除留存收益外，全部使用借款补充资金。

所以，2003年末的股东权益＝1740＋375＝2115（万元）2003年末的权益乘数＝3750/2115＝1.77（4）2005年销售额＝10440×（1＋25％）＝13050（万元）税后利润＝13050×5％＝652.5（万元）留存利润＝652.5×80％＝522（万元）2005年末的总资产＝13050/2.5＝5220（万元）根据2005年四个财务比率不变可知：

2005年的可持续增长率＝2004年的可持续增长率＝20％

即：20％＝

解得：总资产/期末股东权益＝5/3 因此：2005年末的股东权益＝5220×3/5＝3132（万元）需要筹集的权益资本＝3132－（2505.6＋522）＝104.4（万元）因此：2005年末的负债＝5220－3132＝2088（万元）

因此：2005年需要增加的借款为2088－1670.4＝417.6（万元）2004年的权益净利率＝522/2505.6×100％＝20.83％ 2005年的权益净利率＝652.5/3132×100％＝20.83％

由于权益净利率没有提高，因此，单纯的销售增长不会增加股东财富，是无效的增长。

解析:

五、综合题(每步骤运算精确到小数点后两位。)

1、答案:（1）增加新产品生产前的每年的息税前营业利润 1000－1000×40％－100＝500（万元）

（2）确定增加新产品生产后的每年的息税前营业利润 新设备折旧＝80×（1－10％）/10＝7.2（万元）新设备投产后的固定成本＝100＋16＋7.2＝123.2 增加新产品生产后的每年的息税前营业利润＝1200－1200×40％－123.2＝596.8（万元）（3）确定追加股票筹资和追加负债筹资的每股收益相等的销售额 增发普通股＝100/20＝5（万股）

＝

S＝688.67万元（4）

投产前的总杠杆系数＝（1000－1000×40％）/（1000－1000×40％－100－800×10％）

＝1.43 投产前的每股收益＝

投产后采用负债筹资的总杠杆系数＝（1200－1200×40％）/（1200－1200×40％－123.2－900×10％）＝1.42 投产后采

用

负

债

筹

资的每股

收

益

＝

＝3.55（元/股）

投产后采用股票筹资的总杠杆系数＝（1200－1200×40％）/（1200－1200×40％－123.2－800×10％）＝1.39 投产后采用负债筹资的每股收益＝

＝3.44（元/股）

两种方案均比原有的总杠杆系数降低了，且采用负债筹资可以使公司的每股收益较高，所以应采用方案1。

（5）负债的税后资本成本＝10％×（1－30％）＝7％ 类比上市公司的产权比率＝60％/（1－60％）＝1.5 类比上市公司的β资产＝β权益/〔1＋（1－30％）×产权比率〕＝1.5/〔1＋0.7×1.5〕＝0.73 A公司追加筹资后的产权比率＝900/1200＝0.75 A公司新的β权益＝β资产×〔1＋（1－30％）×0.75〕＝0.73×1.525＝1.11 股标的资本成本＝5％＋1.11（15％－5％）＝16.1％

加权平均资本成本＝7％×900/2100＋16.1％×1200/2100＝3％＋9.2％＝12％（6）计算项目的净现值：

旧设备的折旧＝〔40×（1－10％）/10〕＝3.6 旧设备的账面净值＝40－3.6×5＝22 新设备第5年末的账面净值＝80－5×7.2＝44

净现值＝－80－20－10－3.6＋76.04×（P/A，12，5）＋（20＋5＋12.9）×（P/S，12％，5）

＝－113.6＋76.04×3.6048＋37.9×0.5674＝182.01（万元）

解析:

2、答案:

（1）每年年底偿还的贷款的本金和利息 单位：万元

说明：支付额＝200/（P/A，5％，4）＝200/3.546＝56.40（万元）（2）A公司的权益资本成本的计算过程如下：

根据替代公司的权益乘数为1.5以及“权益乘数＝资产/权益＝1＋负债/权益”可知，替代公司的负债/权益＝0.5，所以，β资产＝1.3/（1＋0.6×0.5）＝1.0； 根据题意可知，A公司的负债/权益＝40％/60％＝2/3，所以，A公司的β权益＝1.0×（1＋0.6×2/3）＝1.4 因此，A公司的权益资本成本＝2.4％＋1.4×（6.4％－2.4％）＝8％

而A公司的税后负债资本成本＝5％×（1－40％）＝3％（注：对于银行贷款而言，在不考虑手续费的情况下，可以用简化公式计算税后负债资本成本）。所以，加权平均资本成本＝3％×40％＋8％×60％＝6％（3）项目的实体现金流量和股权现金流量 单位：万元

（4）按照实体现金流量法计算项目的净现值

＝236×（P/S，6％，1）＋222×（P/S，6％，2）＋208×（P/S，6％，3）＋204×（P/S，6％，4）－360 ＝236×0.9434＋222×0.8900＋208×0.8396＋204×0.7921－360 ＝222.6424＋197.58＋174.6368＋161.5884－360 ＝396.45（万元）

由于净现值大于0，因此，该项目可行。（5）按照股权现金流量法计算项目的净现值

＝183.6×（P/S，8％，1）＋168.672×（P/S，8％，2）＋153.696×（P/S，8％，3）＋148.672×（P/S，8％，4）－（360－200）

＝183.6×0.9259＋168.672×0.8573＋153.696×0.7938＋148.672×0.7350－160 ＝169.9952＋144.6025＋122.0039＋109.2739－160 ＝385.88（万元）

由于净现值大于0，因此该项目可行。

解析:

第二篇：财务管理模拟试卷 参考答案

《财务管理》模拟试卷 参考答案

一、单选题（每题2分，共30分）

1．A 2．B 3．B4．D 5．D6．A 7．C 8．C 9．B 10．D

11.A12．C 13．A 14．D 15．D

二、判断题（每题2分，共20分；对的打“√”，错的打“×”）

16.×17.×18.√ 19.√20.√21.× 22．√ 23．×24．√ 25．×

三、计算题（每题2大题，共20分）

26．（1）该债券的内在价值为：1000（P/F,10%,5）+1000×8％（P/A,10%,5）=620.9+80×3.79079＝924.1

（2）该优先股的价值：2/10%=20<25＝股票发行价格，因而不会购买。

3227.（1）项目A:NPV=900,000/（1＋10％）＋400,000/（1＋10％）＋200,000/(1+10%)

－1000,000＝188579.9元

项目B：NPV=200,000/（1＋10％）3＋600,000/（1＋10％）2＋700,000/(1+10%)－1000,000＝282494.3元

项目C：NPV=500，000（P/A,10%,3）-1000,000=243452元

（2）根据计算结果，应该选择项目B。

四、简答题（每题3大题，共30分）

28．利用长期借款融资优点：筹资较快、成本较低、弹性较大、不会稀释企业的每股收益和股东对企业的控制权。

29．现代企业的主要特征足经营权和所有权分离，企业由业主(股东)进行投资，而由职业经理集团来控制和管理。此外，各种债权人、消费者、雇员、政府和社会等，都是与企业有关的利益集团。在企业特征发生了如此变化之后，职业经理必须协调与企业有关的各方面的利益。在这种情况下，以利润最大化作为企业的财务目标就不适当了。

利润最大化还存在如下缺点：1．概念含混不清。2．没有考虑利润发牛的时间，没有考虑资金的时间价值。3.没有考虑风险问题，由此可能导致企业财务决策一味追求最大利润而不顾风险的大小。4．利润最大化忽略了一项重要的成本：股东所提供资本的成本。总之，利润最大化的提法，只是对经济效益浅层次的认识，存在一定的片面性，所以它已不适用于现代公司的财务管理。

30.（1）与企业存货相关的成本共包括四种；

（2）它们分别是采购成本、订货成本、储存成本和缺货成本。

《财务管理》

第三篇：财务管理去年试卷

单项选择题（每小题1分，共10分。）

1．有一种股票的β系数为1.5，无风险收益率10％，市场所有股票的平均收益率为14％，该股票的预期收益率为（）

A.10％B.16%C.14%D18%

2．现代企业财务管理的最优目标是（）

A.总产值最大化B.利润最大化C.每股利润最大化D.企业价值最大化

3．每股利润无差别点是指（）

A.普通股和优先股每股收益相等时的销售额水平

B.普通股和优先股每股收益相等时的息税前利润水平

C.两种融资方式下每股收益相等时的销售额水平

D.两种融资方式下每股收益相等时的息税前利润水平

4．某投资方案的年营业收入为100万元，年营业支出为60万元，其中折旧为10万元，所得税率为40％，该方案每年的 营业现金净流量为：（）

A.42万元B.56万元C.34万元D28万元

5．财务风险是（）带来的风险。

A.通货膨胀B.高利率C.债务筹资D.销售决策

6．相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是：（）。

Ａ.优先表决权 ；B.优先购股权；C.优先分配股利权；D.优先查账权

7．某投资方案的贴现率为16％时，净现值为6.12，贴现率为18％时，净现值为－3.17，则该方案的内涵报酬率为（）

A.14.68%B.17.32%C.18.32%D15.68%

8．某企业按年利率10％从银行借入款项800万元，银行要求企业按贷款限额的15％保持补偿余额，该借款的实际年利率为（）

A.11%B.11.76%C.12%D12.76%

9．一张面额为1元的股票，每年可获利0.1元，如果贴现率为8％，则其股票价值为（）

A.1元B.1.25元C.1.1元D.0.8元

10．某企业全年需用A材料2400吨,每次订货成本为400元,每吨材料年储备成本12元,则经济批量为()

A.400B.200C.300D500

一、多项选择题（每小题2分，共10分）

1．在金融市场上，利率的决定因素有（）

A.纯利率B.通货膨胀补偿率C违约风险报酬率D.流动性风险报酬率E．期限风险报酬率

2．企业发行债券筹集资金的原因有（）

A.债券成本较低B.可以利用财务杠杆C保障股东的控制权D可以降低筹资风险

3．目前我国企业筹资的方式主要有（）

A.发行股票B.银行借款C商业信用D.发行债券E．融资租赁

4．相对于股票投资而言，债券投资的优点有（）

A.本金安全性高B收入稳定性强C购买力风险低D.拥有管理权

5.根据股利相关理论，影响股利分配的因素有（）

A.法律因素B.股东因素C公司的因素D.通货膨胀

二、判断题（每小题2分，共20分）

1．两个项目对比时，标准差较大的项目风险也一定较大。（）

2．没有经营风险的企业，也就没有财务风险。（）

3．风险和报酬的关系是风险越大，要求的报酬率越高。（）

4．各种股票的不可分散风险的大小程度，可以通过贝他系数来衡量。（）

5．企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，是企业日常现金管理策略之一。（）

6．有关现金折扣业务中，“1/10”表示：若在一天内付款，可以享受10％的价格优惠。（）

7．无论何种证券，都会存在利率风险。（）

8．成长中的企业，一般采取低股利政策，经营收缩期的企业，一般采用高股利政策。（）

9．在固定股利支付率政策下，各年的股利变动较大，极易造成公司不稳定的感觉，对稳定股票价格不利。（）

10．企业采用商业信用筹资方式下，可以从银行信贷资金渠道解决。（）

三、简答题（共15分）

1． 简述企业财务管理的职能。（7分）

2． 简述四种股利分配政策的内容及其优缺点。（8分）

四、计算题（共45分）

1．某公司有一台设备，购置成本为15万元，预计可使用10年，已使用5年，残值为购置成本的10％，该公司采用直线法计提折旧。现该公司拟购买新设备替换原设备，新设备购置成本20万元，使用年限5年，同样采用直线法计提折旧，预计残值为购置成本的10％。使用新设备后公司每年的销售额从150万元上升为165万元，付现成本从110万元上升到115万元。该公司如购置新设备，旧设备出售可得10万元，所得税率33％，资金成本10％。（P/F,10%,5）=0.621,(P/A,10%,5)=3.79

1要求计算：（1）新、旧设备的折旧额；（2）增加的初始投资额；（3）增加的营业收入；

（4）增加的付现成本；（5）增加的折旧额；（6）增加的税前利润；（7）增加的所得税；

（8）增加的税后利润；（9）增加的营业现金流量；（10）增加的净现值。（本题20分）

2．某公司财务报表中部分资料如下：

销售收入为100000元，销售成本为60000元，净利润为20000元，存货期初、期末余额分别为10000元和14000元，应收账款期初、期末余额分别为12000元和8000元，平均总资产为200000元

要求：计算以下各个比率指标：

（1）应收账款周转率；（2）应收账款周转天数；（3）存货周转率；（4）存货周转天数；

（5）资产报酬率。（本题15分）

3．某公司只经营一种产品。销售收入为250万元，变动成本总额100万元，固定成本总

额为60万元，利息为40万元。

要求计算：（1）边际贡献；（2）息税前利润；（3）经营杠杆系数；

（4）财务杠杆系数；（5）复合杠杆系数。（本题10分）

一、1.B.2.D3C4C5C6C7.B8.B9.B10.A

二、1.ABCDE2ABC3.ABCDE4.AB5.ABCD

三、1.×2.×3.√4.√5.√6.×7.√8.√9.√10.×

四、简答题（共15分）

1.要点：A.预测决策资金的职能，包括筹资预测决策，投资预测决策，日常运营资金预测决策和利润及利润分配预测决策（3分）；B.规划、控制资金的职能（2分）；C.分析、评价资金运用效果的职能（2分）。

2.要点：A.剩余股利政策，有利于保持理想的资本结构，使加权平均资本成本最低，但股东收益不稳定（2分）；B.固定或持续增长的股利政策，有利于稳定股票价格，有利于那些高度依赖股利的投资者，缺点是股利的支付与盈余相脱节，不能保持较低的资本成本（2分）；C.固定股利支付率政策，能够公平对待每位股东，但对稳定股票价格不利（2分）；D.低正常股利加额外股利政策，使公司具有较大的灵活性，吸引依靠股利度日的股东（2分）。

五、计算题（共45分）

1.（1）新设备定折旧额＝（20－20×10％）÷5＝3.6万元；（1分）

旧设备定折旧额＝（15－15×10％）÷10＝1.35万元；（1分）

（2）增加的初始投资额＝20－10＝10万元；（2分）

（3）增加的营业收入＝165－150＝15万元；（2分）

（4）增加的付现成本＝115－110＝5万元；（2分）

（5）增加的折旧额＝3.6－1.35＝2.25万元；（2分）

（6）增加的税前利润＝15－5－2.25＝7.75万元；（2分）

（7）增加的所得税＝7.75×33％＝2.56万元；（2分）

（8）增加的税后利润＝7.75－2.56＝5.19万元；（2分）

（9）增加的营业现金流量＝5.19＋2.25＝7.44万元；（2分）

（10）增加的净现值＝7.44×（P/A,10%,5）+0.5×（P/F,10%,5）－10＝7.44×3.791＋0.5×0.621－10＝28.21+0.31－10＝18.52万元；（2分）

2.（1）应收账款周转率＝100000÷（12000＋8000）/2＝10（3分）；

（2）应收账款周转天数＝360÷10＝36天（3分）；

（3）存货周转率＝60000÷（10000＋14000）/2＝5（3分）；

（4）存货周转天数＝360÷5＝72天（3分）；

（5）资产报酬率＝20000÷200000＝10%（3分）。

3.（1）边际贡献＝250－100＝150万元（2分）；（2）息税前利润＝150－60＝90万元（2分）；（3）经营杠杆系数＝150÷90＝1.67（2分）；（4）财务杠杆系数＝90÷（90－40）＝1.8（2分）；（5）复合杠杆系数＝1.67×1.8＝3。（2分）

第四篇：财务管理模拟实验报告

财务管理模拟实验报告

12级注会一班13组 学号：30 姓名：唐敏

一、实验过程

财务管理模拟实验的过程有：组件模拟公司，监理管理团队；规划公司经营，编制财务预算，；经营模拟公司，开展财务活动；编制财务决算，进行财务分析；盘点经营业绩，评价工作绩效这六个步骤。

1、组建模拟公司，建立管理团队

以小组为单位组建模拟公司，注册公司名称，建立管理团队（每组6人），准备参与模拟竞争。首先推选总裁，总裁根据公司生产经营管理的需要进行智能分工，分别选出财务总监、市场总监、销售总监、供应总监、信息总监等岗位，并分别明确各组职责。

2、规划公司经营，编制财务预算

在熟悉模拟公司市场竞=竞争规则的前提下，各公司召开财务计划会议，对公司目前所处的外部经营环境和内部运营条件进行分析，研究生产经营管理过程中蕴藏的有利机会和主要威胁，确立公司经营战略和财务管理目标，编制财务预算。

公司经营管理战略包括新产品开发战略、新市场进入战略、投资战略、竞争战略等。

财务管理目标可选择利润最大化、股东财富最大化或企业价值最大化等目标。

财务预算包括现金预算、生产预算、综合费用预算、销售预算、广告费预算、经营预算、投资预算、管理费用预算、财务费用预算等。

3、经营模拟公司，开展财务活动

每年年初，根据公司对市场的分析，依据广告费预算，参加产品订货会，支付广告费，登记销售订单；根据上财务成果，支付应交税费、应付股利。我公司第一年的亏损五百万，第二年亏损一千三百万，所以在以后需将亏损补足才能计提所得税，第三年开始我公司开始转亏为盈，盈利两千五百万元，扣除第一二年的亏损，净利润为一千七百万元，并开始缴纳企业所得税。股利分配从第五年开始固定股利支率政策，第六年变更股利分配采用剩余股利政策进行分配。每，根据公司短期融资需要，申请或偿还短期借款，投资生产线，订购原材料，支付应付账款，原材料入库，产品生产按订单交货，收回应收账款，新产品研发投资，支付公司行政管理费。为了增强公司竞争力，我公司第一年一季度开始研发乙产品，第三季度开始安装一条半自动生产线来生产乙产品，为了扩大生产，到第二年租入Z厂房来安装生产线，另外又安装两条全自动生产线生产乙产品，第三年开始研发丙产品；为了增强公司产品竞争力，公司第一年开始投资ISO9000和ISO14000资格认证；为了扩大公司产品市场，第一年开始就开发国内市场；每年年末，根据公司长期资金需求，确定具体筹资方式，包括申归还长期贷款、发行股票等，新市场开拓投资，ISO资格认证投资，支付设备维修费，构建或融资租入厂房，计提固定资产折旧，进行股利分配。我公司第一年年末申请长期贷款68万，随后又借了25万一共有93万的长期贷款。

4、编制财务决算，进行财务分析

每期经营结束，财务总监要编制财务报表，包括资产负债表和利润表。根据财务报表及公司实际运作情况，分工开展净利润和股东权益变动情况分析以及偿债能力、营运能力、盈利能力分析。

5、盘点经营业绩，评价工作绩效

围绕公司一年来生产经营管理情况，召开期末财务工作总结会议，公司各职能部门要盘点经营业绩，由公司总裁进行工作述职，公司各部门总监对自己的工作进行简单小结，学会从整个公司整体运作角度审视经营，培养自己全面的财务思维能力和财务管理能力，以利后期创造性地开展工作。

二、体会、感受

在本次财务管理模拟实习中，我在小组中担任的职务是供应总监，我的职责具体是负责原材料的采购，编制材料订购计划表和材料采购明细表；根据生产能力及销售订单，做出厂房（购买、租赁、变卖）和生产线（购买、租赁、变卖）的投资决策，并编制相应的计划表；根据总裁的指令操作投资中心盘面。刚开始第一年，公司年初有两个库存的甲产品，由于乙产品还在研发阶段，公司只能生产甲产品，并且公司的生产线只有一条手工线和一条半自动线，只需要提前一个季度预定A材料，公司一年的产量是8个甲产品，合理的分配甲产品本地市场和区域市场的广告费为公司抢来订单带来销售收入。从第二年开始乙产品研发成功，为了同步生产乙产品在第一年就购买并安装了一条半自动生产线，并预定了B材料，第二年第一季度开始生产乙产品，为此，在年初我们需要将广告费分到甲乙两个产品以及分别的两个市场，这就是我们要对市场进行的分析了。由于第一二年我们需要开始扩张公司的生产提高业绩，租厂房、买生产线、投资认证ISO、开发国内市场以及行政费用、厂房折旧费用等的支出，在第二年年末我公司仍处于亏损状态，但是我们没有气馁，我们从第三年开始就认真的讨论分配广告费用，积极的制定公司发展计划，终于我们在第三年转亏为盈并拿到了小组第一名。此后三年我公司业绩一直保持着良好的发展事态，直到第六年发行股票。通过一个星期的模拟实习，深深的体会到团结就是力量，只有一个团结的团队才能经营一个优秀的公司！

三、意见、建议

1、广告费的投入应有最高限额，不然，会致使企业与企业之间形成恶性竞争。

2、实验时间可以加长一些，能让我们更深入的理解财务管理模拟实习，有更多的时间对公司的经营、发展作出更完美的计划，而不是仓促的决定。

第五篇：财务管理模拟实习

财务管理模拟实习

有三个任务(任选二个)：

一、财务管理规章制度设计

二、财务预算编制

三、财务决策模拟演练。

实习一：财务管理规章设计（底下任选一个）

(一)题目：

1.货币资金管理制度设计。

2.筹资管理制度设计。

3.应收帐款管理制度设计。

4.利润分配管理制度设计

5.对外投资管理制度设计。

6.财务分析制度设计。

7.存货管理制度设计。

8.固定资产管理制度设计

(二)财务管理规章设计：

1.财务管理规章制度设计程序

（1）准备阶段

确定范围、方式、人员、工作进度、收集资料。

（2）制定草案

根据准备工作初步界定财务管理规章制度设计内容，分工落实具体人员和完成时间。

（3）修改完善

（4）发布实施

2.财务管理规章制度设计总类

（1）全面性财务管理规章制度设计

（2）局部性财务管理规章制度设计

（3）修订性财务管理规章制度设计

3、实习步骤：

1．了解所编制规章制度企业的组织形式、经营范围、管理要求。

2．根据财务管理制度收集相关资料。

3．分析企业在该项财务管理规章制度方面存在的问题。

4．设计本项规章制度的目标、出发点、各部门、岗位的责权、行为规范、奖惩办法

注意点：

1.熟悉各项规章制度的内容结构。

2.突出管理重点。

3.制定的规章制定要具有可行性。

4.区分企业规模、组织形式、行业等因素对规章制度的影响。

实习二：全面预算编制

1.根据企业经营目标，编制经营预算：

（1）销售预算

（2）生产预算

（3）人工预算

（4）材料采购预算

（5）制造费用预算

（6）生产成本预算

（7）销售及管理费用预算

2.根据经营预算，编制财务预算：

（1）现金预算

（2）预计损益表

（3）预计资产负债表。

实习三财务决策

(一)实习内容：

1．理解销售定单、原材料采购、产品生产、库存、销售的相互协调。了解产销计划、成本控制、适时制生产等内容的理论及方法。

2．充分理解现金流控制对企业经营的重要意义。

3.通过系统化的经济业务，深化对筹资、投资、资产管理、收益分配的认识。注意点：

1.作好相关纪录。如订货单、现金收支表、费用开支表等。

2.严格按步骤进行操作。

3.编制正确的各年 财务报表。

实习作业：

（1）编制各现金预算表。

（2）编制各销售定单、现金收支明细表。

（3）根据经营结果编制各资产负债表、损益表。