第一篇：中材科技股份有限公司募集资金投资项目可行性研究报告
中材科技股份有限公司
募集资金投资项目可行性研究报告
（一）北京八达岭年产500 套兆瓦级风电叶片建设 项目可行性研究报告
一、项目名称
北京八达岭年产500 套兆瓦级风电叶片建设项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为中材科技风电叶片股份有限公司。
项目建设地位于北京市延庆县康庄镇北京八达岭经济技术开发区。
三、建设规模与目标
项目建设形成年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线，项目产品的技 术、质量将达到国内先进水平。
四、项目建设背景
中材科技风电叶片股份有限公司（以下简称“中材叶片”）成立于2007 年，由中材科技股份有限公司（以下简称“中材科技”）作为主要发起人组建。中材 叶片承继了北京玻钢院复合材料有限公司（以下简称“北玻有限”，前身为北京 玻璃钢研究设计院）玻璃钢/复合材料制品研究开发40 余年的经验积累，拥有一 支高水平的研究、开发、生产队伍，是专门从事风电叶片研究、设计、制造、销 售及技术服务的科技型企业。
中材叶片组建以来，基本建立健全了企业的管理体制、质量体系，培养、引
进并积累了各类优秀的专业技术人才，为企业的发展奠定了基础。一期年产200
套复合材料风电叶片项目已于2008 年8 月建成投产，主要产品为40.25 米1.5MW 复合材料风电叶片，该型号风电叶片是针对低风速区域开发的长叶片，主要与
1.5MW 风电机组配套。中材叶片生产的叶片产品工艺先进，采用RIM 工艺，质 量一致性较好；材料先进，使用可靠性和耐久性更高；扫风面积大，可以有效提 高机组的发电效率。
随着世界范围能源短缺态势的发展以及环境保护要求的提高，国家日益重视 清洁能源的开发利用，风能以其独特的资源优势、环保优势，在近几年中得到了 突飞猛进的发展。中材叶片作为国内为数不多的具有技术、人才优势的风电叶片 制造企业先后与国内多家风电机组制造企业、大型发电公司展开了多方位、深层 次的合作和磋商，在竞争日益激烈的风电叶片市场中已逐步占领了一席之地。目 前，中材叶片与主要客户签定的供货合同金额达14.55 亿元（详情请参见公司编 号为2009-037、2009-041 的公告），并有其他几个型号的技术、商务谈判正在进 行中。根据中材叶片目前情况可以预计，未来3～5 年，SINOMA 40.25m 1.5MW 风电叶片的年需求量和销售量将超过2000 套。中材叶片目前的生产能力已严重 不足，亟待提高产能。该厂的建成对于加速河北乃至内蒙地区风力发电进程具有 极其重要的战略意义。
通过前期生产线的建设与试运行，目前1.5MW 复合材料风电叶片生产线关
键设备已经正常运行，生产工艺技术更加成熟可靠。项目建设用地、动力、能源 供应和交通运输、环保设施、职业卫生等建设规划已经完成。“SINOMA”叶片已 在国内市场打开了局面，产品市场需求大、前景好。
五、项目可行性分析
（一）项目符合国家产业政策
我国政府将风力发电作为改善能源结构、应对气候变化和能源安全问题的主
要替代能源技术之一，给予了有力的扶持，先后制定了风电设备国产化相关政策，确定了中长期风电装机容量发展目标，并辅以“风电特许权招标”等措施，推动技 术创新、市场培育和产业化发展。
我国政府在《中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”计划和2010 年 远景目标的建议》中明确提出要“积极发展新能源，改善能源结构”；国家计委、国家科委、国家经贸委制定的《1996—2010 年新能源和可再生能源发展纲要》 进一步明确要加快新能源和可再生能源的发展和产业化建设步伐；《国家中长期 科学和技术发展规划纲要》也明确指出“重点研究开发大型风力发电设备，沿海 与陆地风电场和西部风能资源密集区建设技术与装备”。
“十一五”期间，我国将在风能资源丰富的地区，即东部沿海和西北、华北、东北地区，建设30 个左右10 万千瓦等级的大型风电项目。
2005 年2 月出台的《中华人民共和国可再生能源法》，进一步明确了可再生 能源在长期发展中的战略地位，通过加大政府对可再生能源的保护和投入力度，增强市场发展的信心。
2007 年9 月，国家《可再生能源中长期发展规划》公布的2010 年、2020
年的风电装机目标分别由原来的400 万KW、2000 万KW 上调为500 万KW、3000 万KW。
在中国的风电项目实践中，政府采用特许权的方式，从2003 年至今前后进
行了数次风电特许权招标。风电特许权招标原则中技术、国产化率等指标有所加 强，风电政策已由过去的注重发电转向了注重扶持中国企业风电设备制造。
（二）项目具备良好的资源优势
全球的风能蕴量巨大，约为2.74×109MW，其中可利用的风能为2×107MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10 倍。
据中国气象科学研究院估算，全国风功率密度为100w/m2，风能资源总储量
约32.3 亿KW。据估计，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53 亿KW(依据陆 地上离地10m 高度资料计算)，主要分布在东南沿海及附近岛屿、新疆、内蒙古 和甘肃走廊、东北、西北、华北和青藏高原等部分地区，每年风速在3m/s 以上 的时间近4000 小时左右，一些地区年平均风速可达7m/s 以上，具有很大的开发 利用价值。
（三）项目的社会效益显著
作为一种可再生新能源，风能的利用会大大减少煤炭等资源的消耗，对缓解 我国能源急需和电力短缺局面、摆脱依赖煤炭、替代进口具有积极的意义，并会 成为我国今后的能源利用的重要途径。
（四）项目的环境效益显著
项目的建设具有较为显著的环境效益。
传统的矿物燃料会产生CO2 污染环境，而风能是新型绿色能源，不会产生
CO2，完全符合国家对环境保护的要求。2007 年，全世界风力发电总装机容量为 9384.9 万KW，年发电量达到了200TWh(2×1011 KWh)，风力发电一年可减少排 放1.22×108 吨CO2。
同时风力发电能够有效地遏制温室效应和沙尘暴灾害，对沙漠地区的防风固 沙、抑制荒漠化的发展有着积极的意义。
（五）项目来源于市场急需
在各类新能源中，风力发电是技术相对成熟、最具大规模商业开发条件、成 本相对较低的一种，受到各国的普遍重视，装机容量快速增长。从1996 年起，全球累计风电装机连续11 年增速超过20％，平均增速达到28.35％；新增装机 维持高位，1996 年以来平均增速为27.19％，据权威机构预计，2020 年前，全球 风电累计装机将以20％的复合增长率增长。
随着我国《可再生能源法》及“十一五”规划的实施，备受关注的风能产业市 场迎来蓬勃发展的可贵机遇。中国累计风电装机容量过去10 年的年均增长速度 达到46%，并有望成为世界最大的风电市场。中国的风力发电市场已呈现出空前 强劲的发展势头。
风电市场正逐步步入高速的增长期，中材叶片自身研发能力强、技术先进，为充分把握市场，亟待扩大产能，以适应市场急需，占领市场先机。
（六）经济效益显著
项目在经营期间，盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈 亏平衡的能力。项目税后财务内部收益率高于行业的平均水平，经济效益显著。
六、项目建设进度计划
本项目建设期11 个月，2008 年10 月开工建设，预计2009 年6 月项目建成 投产，2009 年8 月竣工验收，具备年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线 的生产能力。
七、投资估算及资金筹措
该项目经中材科技股份有限公司第三届董事会第一次临时会议审议通过，项
目投资总额为45,704.07万元，其中建设投资30,347.73万元，建设期利息356.34万 元，流动资金15,000.00万元。
项目批复后，项目组根据前期项目经验，对生产线的技术工艺和建筑布局进
行了进一步的优化，从而进一步降低了项目的建设成本，2008年8月经中材科技 总裁办公会审核，同意项目投资总额调整为40,312.81万元，其中建设投资 25075.14万元，建设期利息237.67万元，流动资金15,000.00万元。
调整后项目的资金来源为自有资金17,000.00万元，其余自筹。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏
平衡的能力。预计项目达产后，年均销售收入74,250.00 万元，利润总额9,467.46 万元。项目总投资收益率25.80%。
（二）甘肃酒泉年产500 套兆瓦级复合材料风电叶片建设 项目可行性研究报告
一、项目名称
甘肃酒泉年产500 套兆瓦级复合材料风电叶片建设项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为中材科技（酒泉）风电叶片有限公司。
项目建设地位于甘肃省酒泉工业园。
三、建设规模与目标
项目建设形成年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线，项目产品的技 术、质量将达到国内先进水平。
四、项目建设背景
中材科技控股子公司中材叶片是专门从事复合材料风电叶片研究、设计、制造、销售及技术服务的科技型企业。中材叶片一期年产200 套复合材料风电叶 片项目2006 年11 月在北京市延庆县八达岭工业开发区开工建设，项目的目标产 品为1.5MW 风电叶片，2007 年10 月底，中材叶片配套1.5MW 风电机组的首套 SINOMA 40.2 风电叶片成功下线，并完成了产品GL 认证，项目已于2008 年8 月建成投产。
随着世界范围能源短缺态势的发展以及环境保护要求的提高，国家日益重
视清洁能源的开发利用，风能以其独特的资源优势、环保优势，在近几年中得到 了突飞猛进的发展。公司作为国内为数不多的具有技术、人才优势的风电叶片制 造企业先后与国内多家风电机组制造企业、大型发电公司展开了多方位、深层次 的合作和磋商，在竞争日益激烈的风电叶片市场中已逐步占领了一席之地。目前，中材叶片与主要客户签定的供货合同金额达14.55 亿元（详情请参见公司编号为
2009-037、2009-041 的公告），并有其他几个型号的技术、商务谈判正在进行中。根据中材叶片目前的情况可以预计，未来3～5 年，SINOMA 40.25m 1.5MW 风 电叶片的年需求量和销售量将超过2000 套。中材叶片目前的生产能力已严重不 足，亟待提高产能。
内蒙—甘肃—新疆一带为我国西北重要的风力资源富集区，其中甘肃河西
走廊地区是国家规划的3 个千万千瓦级风电场之一，该地区未来规划的风电场达 到3600 万千瓦的规模，目前380 万千瓦的一期项目已经完成了特许权招标，风 电场正在进行前期的基础条件建设，2009 年装机陆续开始。该地区的风力资源 情况主要是Ⅲ风况，适合使用40.2 米叶片，中材叶片的主要客户已经在酒泉地 区建设或即将建设机组制造厂，急需配套厂家跟进，以便更好解决大型部件长途 运输难度大、成本高的问题。目前我们主要的竞争对手保定惠腾和中复连众都已 经在酒泉建设叶片制造厂。我们要发挥产品优势，占领市场，也急需在资源集中 地建立自己的制造基地。
因此在市场需求和主机单位的联动作用下，中材叶片在甘肃酒泉投资设立 了全资子公司中材科技（酒泉）风电叶片有限公司（以下简称“酒泉叶片”），承 担建设该“甘肃酒泉年产500 套兆瓦级复合材料风电叶片建设项目”。本项目建 设用地、动力、能源供应和交通运输、环保设施、职业卫生等建设规划已经完成。“SINOMA”叶片已在国内市场打开了局面，产品在西北的目标市场需求大、前 景好。
五、项目可行性分析
（一）项目符合国家产业政策
我国政府将风力发电作为改善能源结构、应对气候变化和能源安全问题的主
要替代能源技术之一，给予了有力的扶持，先后制定了风电设备国产化相关政策，确定了中长期风电装机容量发展目标，并辅以“风电特许权招标”等措施，推动技 术创新、市场培育和产业化发展。
我国政府在《中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”计划和2010 年 远景目标的建议》中明确提出要“积极发展新能源，改善能源结构”；国家计委、国家科委、国家经贸委制定的《1996—2010 年新能源和可再生能源发展纲要》
进一步明确要加快新能源和可再生能源的发展和产业化建设步伐；《国家中长期 科学和技术发展规划纲要》也明确指出“重点研究开发大型风力发电设备，沿海 与陆地风电场和西部风能资源密集区建设技术与装备”。
《可再生能源发展“十一五”规划》中规划风电领域，在“十一五”时期，全国 新增风电装机容量约900 万千瓦，到2010 年，风电总装机容量达到1000 万千瓦，风电整机生产能力达到年产500 万千瓦。国家将重点建设30 个左右10 万千瓦以 上的大型风电场和5 个百万千瓦级风电基地，做好甘肃、内蒙古和苏沪沿海千万 千瓦级风电基地的准备和建设工作。
2005 年2 月出台的《中华人民共和国可再生能源法》，进一步明确了可再生 能源在长期发展中的战略地位，通过加大政府对可再生能源的保护和投入力度，增强市场发展的信心。2007 年9 月，国家《可再生能源中长期发展规划》公布 的2010 年、2020 年的风电装机目标分别由原来的400 万KW、2000 万KW 上调 为500 万KW、3000 万KW。
在中国的风电项目实践中，政府采用特许权的方式，从2003 年至今前后进
行了数次风电特许权招标。风电特许权招标原则中技术、国产化率等指标有所加 强，风电政策已由过去的注重发电转向了注重扶持中国企业风电设备制造。
（二）项目具备良好的资源优势
全球的风能蕴量巨大，约为2.74×109MW，其中可利用的风能为2×107MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10 倍。
据中国气象科学研究院估算，全国风功率密度为100w/m2，风能资源总储量
约32.3 亿kW。据估计，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53 亿KW(依据陆 地上离地10m 高度资料计算)，主要分布在东南沿海及附近岛屿、新疆、内蒙古 和甘肃走廊、东北、西北、华北和青藏高原等部分地区，每年风速在3m/s 以上 的时间近4000 小时左右，一些地区年平均风速可达7m/s 以上，具有很大的开发 利用价值。
（三）项目的社会效益显著
作为一种可再生新能源，风能的利用会大大减少煤炭等资源的消耗，对缓解 我国能源急需和电力短缺局面、摆脱依赖煤炭、替代进口具有积极的意义，并会 成为我国今后的能源利用的重要途径。
（四）项目的环境效益显著
项目的建设具有较为显著的环境效益。
传统的矿物燃料会产生CO2 污染环境，而风能是新型绿色能源，不会产生
CO2，完全符合国家对环境保护的要求。2007 年，全世界风力发电总装机容量为 9384.9 万KW，年发电量达到了200TWh(2×1011 KWh)，风力发电一年可减少排 放1.22×108 吨CO2。
同时风力发电能够有效地遏制温室效应和沙尘暴灾害，对沙漠地区的防风固 沙、抑制荒漠化的发展有着积极的意义。
（五）项目来源于市场急需
在各类新能源中，风力发电是技术相对成熟、最具大规模商业开发条件、成 本相对较低的一种，受到各国的普遍重视，装机容量快速增长。从1996 年起，全球累计风电装机连续11 年增速超过20％，平均增速达到28.35％；新增装机 维持高位，1996 年以来平均增速为27.19％，据权威机构预计，2020 年前，全球 风电累计装机将以20％的复合增长率增长。
随着我国《可再生能源法》及“十一五”规划的实施，备受关注的风能产业市 场迎来蓬勃发展的可贵机遇。中国累计风电装机容量过去10 年的年均增长速度 达到46%，并有望成为世界最大的风电市场。中国的风力发电市场已呈现出空前 强劲的发展势头。
风电市场正逐步步入高速的增长期，公司自身研发能力强、技术先进，为充 分把握市场，亟待扩大产能，以适应市场急需，占领市场先机。
（六）经济效益显著
项目在经营期间，盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈 亏平衡的能力。项目税后财务内部收益率高于行业的平均水平，经济效益显著。
六、项目建设进度计划
本项目建设期13 个月，2009 年3 月开工建设，预计2010 年3 月全面完成 年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线的设备安装调试及项目的竣工验收 工作。
七、投资估算及资金筹措
本项目投资总额32, 965.23万元，其中建设投资17,965.23万元，流动资金 15,000.00万元。项目的资金来源为自筹资金。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏
平衡的能力。预计项目达产后，年均销售收入68,734.55 万元，利润总额7,532.27 万元。项目总投资收益率24.52%。
（三）年产13 万只车用天然气气瓶技术改造项目 可行性研究报告
一、项目名称
年产13 万只车用天然气气瓶技术改造项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为中材科技（苏州）有限公司（以下简称“苏州有限”）。
项目建设地位于江苏省苏州工业园区长阳街68 号。
三、建设规模与目标
通过对现有年产15 万只天然气气瓶生产线的技术改造和扩建，增加年产13 万只车用复合气瓶生产能力，形成年产各类车用复合材料气瓶28 万只的生产能 力，主要产品达到国际先进标准要求。
四、项目建设背景
苏州有限为中材科技的全资子公司，于2004 年10 月26 日在苏州新加坡工 业园区注册成立，是一家专业从事各类高压复合气瓶生产的高新技术企业。
苏州有限2005 年投资19,500 万元建设的“天然气汽车用新型高压复合气瓶 项目”于2007 年9 月竣工验收，形成了年产5 万只天然气气瓶的生产能力。为 适应市场需求，调整并丰富产品结构，降低产品综合制造成本，提高市场竞争力，2007 年10 月苏州有限投资16,800.19 万元建设“天然气汽车用新型高压复合气 瓶技术改造项目”，将原有的年产5 万只天然气气瓶生产线改造升级为年产15 万只天然气气瓶生产线。2009 年8 月，该项目已经完成生产线设备调试，进入 试生产阶段，基本具备了年产15 万只天然气气瓶的生产能力。
通过近几年的产业运营实践，苏州有限初步建立了一套适应市场需求的产业 运营管理体系和人力资源队伍，取得了压力容器制造许可资质、ISO9000、TS16949 质量管理体系认证，三个系列产品获江苏省高新技术产品资质，使企业 高新技术产品覆盖率达100%，苏州有限2008 年被认定为江苏省高新技术企业。苏州有限先后开发生产碳纤维、玻璃纤维环缠复合气瓶、钢瓶等分别符合国家标 准、国际ISO11439、欧洲ECE-R110 标准的50 多个品种的产品，在产品设计、工艺、装备等方面取得了多项突破和创新，车用复合材料高压气瓶成套工业化制 造技术分别获得了国家建材系统、江苏省科技进步一、二等奖，5 项发明专利被 授权或已受理公示。公司产品自投放市场以来，分别被国内整车厂、改装厂、中 东、东南亚、中亚、东欧国家等中外客户接受、认可，初步奠定了市场的品牌地 位。
本次苏州有限拟投资16,682.13 万元建设“年产13 万只车用天然气气瓶技术 改造项目”，对现有年产15 万只天然气气瓶生产线进行进一步改造和扩建，在现 有年产能15 万只的基础上，将产能提升至年产28 万只。从而进一步扩大车用天 然气气瓶的生产规模，满足国内外市场日益增长的需求。
五、项目可行性分析
（一）项目符合国家重点行业结构调整专项的目标和重点
车用天然气气瓶产品属于高性能复合材料产品，技术附加值高，是国际上正 在研究和发展的一类重要高技术产品。该产品采用了两种先进的工艺制造技术： 金属成型采用当今世界一流的无焊缝金属旋压技术，复合材料成型采用高性能纤 维缠绕技术。两类技术的应用，一方面促进了我国压力容器内衬工业化制造技术 的提升，另一方面带动了我国复合材料规模化制造技术发展。项目完成后，该类 气瓶规模化制造水平将处于国内领先地位，产品将达到国际先进水平，能显著提 升我国该类产品的国际竞争力。
作为新材料产业的一个重要内容，车用天然气气瓶产业以市场需求为导向，高起点、高水平，以促进相关行业发展、调整复合材料产业结构、提升复合材料 行业制造水平为宗旨，采用世界先进技术，产品技术含量高并具有很强的市场竞 争力，完全符合我国关于重点行业结构调整中新技术、新产品和新材料专项的目 标及重点。
（二）项目符合国家重点支持的产业政策，市场发展趋势强劲
1997 年国家科委与国家计委、建设部、机械部、公安部、国家技术监督局、国家环保局、石油天然气总公司等部门以国科发政字[1997]373 号文向国务院提 交了“关于加快发展我国燃气汽车的报告”。报告认为，发展我国燃气汽车具有 重要的现实意义，有利于缓解城市大气污染，有利于平衡油品供求矛盾，有利于 充分利用油气资源，也将会产生较好的经济效益。
1999 年，国家科技部、国家环保局和国家计委等相关部委局联合组织实施 了“空气净化工程－清洁汽车行动”，并确定北京、上海、天津、重庆等十二个 城市为清洁汽车行动试点城市。“十一.五”期间，全国很多省市都制定了发展天 然气汽车的相关计划，并配套出台了相应的优惠政策。据预计中国天然气汽车新 增量将达到10 万-20 万辆/年。
而国际天然气汽车市场的潜力更加乐观，据国际天然气汽车协会估算，到
2020 年，天然气汽车的年增长率会保持在相对保守的18%左右，届时天然气汽 车的保有量将达到6500 万辆，约为世界汽车保有量的9%。从2009 年至2020 年的12 年间，全球平均每年需各类车用气瓶1900 万只。
（三）资源短缺与环境保护的高要求，保障该行业的快速发展
随着世界经济的发展，全世界汽车产量和汽车保有量都在不断增加，汽车运 行消耗的石油资源已占到全世界石油产量的一半以上。据1994 年国际权威机构 的研究报告及对世界石油蕴藏资源和消耗量的预测，全世界的石油资源仅能够供 人类使用约50 年，即到21 世纪中叶，汽车以石油为燃料的时代将会结束。随着 我国经济的快速发展，我国汽车的产量和保有量也在迅速增加。我国现已探明的 石油资源仅能够开采30 年。因此寻找替代能源，开发和发展替代石油的气体燃 料汽车对全世界尤其是对我国都是非常重要的，关系到社会经济，尤其是支柱产 业——汽车工业发展的重大战略问题。
以天然气为能源的汽车与燃油汽车相比能源费用可节省39.7～58.5%，维修
费用年均降低50%以上，发动机使用寿命延长2～3 倍，大大降低了运行成本，具有明显的经济效益。
汽车保有量的增多也造成了严重的大气环境污染。以石油为燃料的汽车污染 物排放达140 多种，已占到大气环境污染的60～70％。燃油汽车的污染物排放 已成为世界的主要公害之一，是造成酸雨、光化学反应、臭氧层破坏、温室效应，并致使人类产生癌变、心血管、神经性疾病的严重污染源。以压缩天然气为燃料 的汽车与传统的燃油汽车相比，可综合降低污染物排放量82.2%。其排放物中
HC 含量可降低70%左右，CO 含量可降低90%左右，NOx 含量可降低40%，CO2 含量可降低25%，微粒排放可降低42%，铅化物含量可降低100%，硫化物含量 可降低70%以上，非甲烷烃类含量可降低50%左右，噪音可降低40%。
（四）技术改造项目具有优越的先决条件
1、产品市场需求大、前景好，产品成熟、稳定、竞争力强，产品制造许可条 件（生产许可证、产品认证）已基本具备；
2、项目产品方案及其技术、装备成熟可靠；
3、项目建设用地、能源动力供应、交通运输、环保设施等建设规划已经完成； 前期已经完成厂房公用动力的建设，经营管理团队稳定成熟，技术改造完成后不 需要增加管理人员，生产成本将大幅降低，企业竞争力大幅提高；
4、项目建设团队具有丰富经验，生产线的设计、施工、调试等综合能力已在 前期项目建设时充分实践、验证、提升。
六、项目建设进度计划
本项目建设期28 个月，预计2009 年6 月开工建设，2011 年9 月竣工验收，完成技术改造，形成年产各类车用复合材料气瓶28 万只的生产能力。
七、投资估算及资金筹措
本项目投资总额16,682.13万元，其中建设投资11,702.70 万元，流动资金 4,979.43万元。项目的资金来源为自筹资金。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏
平衡的能力。项目技改完成后，将形成年产28 万只车用天然气气瓶的生产能力，预计实现年均销售收入66,034.60 万元，利润总额9,566.51 万元。项目总投资收 益率20.99%。
（四）超高压复合气瓶研发基地项目 可行性研究报告
一、项目名称
超高压复合气瓶研发基地项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为苏州有限。
项目建设地位于江苏省苏州工业园区东沙湖软件园（苏州工业园区凤里街 东）。
三、建设规模与目标
该项目以国家“863”氢气瓶产业化技术研究项目为依托，主要从事CNG 车用气瓶、SCBA 呼吸气瓶（正压自给式呼吸器用高压复合气瓶）、氢气瓶等新 产品开发和中试；超高压气瓶工艺技术攻关创新、产品性能优化等系列实验。通 过对原有设备的搬迁和新设备新厂房的建设，建成苏州有限超高压复合气瓶研发 基地。
项目建成后，将形成年产7.5 万只SCBA 气瓶、年产2.5 万只SCBA 内胆、年产3000 只氢气瓶的生产能力。同时建设超高压气瓶研发中心和测试中心，研 发中心主要承担新产品、新技术、新材料、新工艺、新装备的设计开发研究，跟 踪车用气瓶全球发展方向，孵化企业产品，加速产业技术升级，满足不断变化发 展的市场需求和企业低成本制造体系的建立；测试中心主要从事非金属压力容 器、汽车复合材料配件、电气等第三方的委托型式试验、监督检验等。
四、项目建设背景
苏州有限为中材科技的全资子公司，是一家专业从事各类高压复合气瓶生产的高新技术企业。
苏州有限于2005 年和2007 年分别投资19,500 万元和16,800.19 万元建设 “天然气汽车用新型高压复合气瓶项目”和“天然气汽车用新型高压复合气瓶 技术改造项目”。截至目前，苏州有限已基本具备年产15 万只天然气气瓶的生 产能力。近期苏州有限拟再投资16,682.13 万元建设“年产13 万只车用天然气 气瓶技术改造项目”，对现有年产15 万只天然气气瓶生产线进行进一步改造和 扩建，在现有年产能15 万只的基础上，将产能提升至年产28 万只。从而进一 步扩大车用天然气气瓶的生产规模，满足国内外市场日益增长的需求。
在产业规模迅速发展的同时，苏州有限还需进一步加强自主创新能力，提升 自身技术研发的优势。因此苏州有限拟投资建设“超高压复合气瓶研发基地项 目”。
超高压复合气瓶研发基地项目旨在建设一个具有国际先进水平的复合材料
高压容器（气瓶）研究开发技术中心，开展车载CNG 气瓶、加气站用高压气瓶、呼吸器用气瓶以及氢能源汽车用超高压氢气瓶等行业共性基础技术、工程化技术 和产业化技术研究及其相关的测试和权威验证，集高分子材料、高性能纤维、金 属材料、金属气瓶、复合材料气瓶的物理、化学、寿命预测等方面试验、试制与 测试于一身，在满足目前公司天然气汽车用高压复合气瓶研发、检验检测及氢气 瓶开发、产业化研究要求的同时，构建行业技术服务和产学研合作平台，大量引 进各类高端人才并提供国际先进的研究设备仪器和其他较为优异的工作条件，奠 定公司成为全球最具竞争力复合气瓶供应商的战略发展基础。
五、项目可行性分析
（一）项目可增强车用CNG 气瓶产业发展的技术支持能力
随着全球石油资源的日益短缺、温室气体排放对环境的影响以及汽车工业自 身的高速发展，作为目前可规模发展的清洁燃料汽车，天然气汽车已经在世界上 得到了普及性的发展。据国际天然气汽车协会预测，到2020 年，全球天然气汽 车的保有量将达到6500 万辆，约占世界汽车保有量的9%。面对日益增长的市 场需求，结合苏州有限的产业发展战略，需要新技术、新材料、新工艺的不断研
究以支持产品性能和质量的提高与稳定；需要工艺技术的持续改善和提高，以确 保生产线效率和成本优化等。因此整合和完善现有实验条件，增强产业技术进步 和产业运营发展的基础资源配置，建设企业研发基地，是势在必行的。
（二）项目可满足氢气瓶产业化技术研究、车用气瓶产业升级的要求及呼吸器用 复合材料气瓶的需求
氢能以其资源丰富、燃烧值高、清洁、可再生等优点被认为是21 世纪的重
要二次能源。随着燃料电池和电动汽车技术的迅速发展与产业化，车载储氢技术 及氢能基础设施的研究与建设已引起世界各国的广泛关注。目前燃料电池汽车普 遍采用压缩储氢方式，高压气瓶是充装压缩氢气必不可少的关键部件。近年来，西方发达国家针对车载复合材料高压储氢气瓶开展了大量研究工作，并取得了一 定进展，在多种车型上得到了成功应用。十五期间，我国针对燃料电池汽车高压 供氢瓶及组合阀开展了一些研究工作，取得了一些进展，但由于该类气瓶要求压 力等级高（35MPa）、容积大（140L～200L）、重量轻（单位质量储氢量≥4.5%），给设计和制造带来了很多技术难题，离实际装车应用还有一定距离。因此尽快解 决车载轻质复合材料高压气瓶的设计和关键制造技术，实现规模化生产是促进氢 燃料电池汽车快速发展的关键。
苏州有限将利用天然气汽车用高压复合气瓶的领先制造技术，同时结合国家 863 项目的研究，将自身技术研究领域向高压储氢气瓶的产业化研究方向发展。苏州有限将采取产学研联合的方式，以研究燃料电池汽车用高压氢气瓶制造技术 为主要目标，着重解决复合材料高压储氢气瓶的结构设计与制造关键技术；高压 储氢气瓶耐火、耐冲击、防泄漏等安全性能测试技术；高压储氢气瓶产品规范与 标准研究。研制出满足使用要求的复合材料高压储氢气瓶，实现具有独立自主知 识产权的车载供氢系统的开发。因此充分利用研究资源，既能符合CNG 产业运 营、发展的研究开发要求，又能满足氢气瓶研究的基础实验需求，是降低研发成 本、增强企业研究开发管理能力和科技成果转化能力、提高研发效率和效益的基 本保障。
目前呼吸器用复合材料气瓶广泛用于医疗、矿山抢险、消防等领域，国内市 场需求旺盛，全国500 多家大中型煤矿企业，矿山抢险用呼吸气瓶每年的更新
需求量至少在10 万只以上；在消防领域，全国有近10 万个消防救火点，消防 人员迫切需要携带方便、安全的轻质复合材料空气瓶，总需求量在100 万只以 上。目前各省市的消防用呼吸器平均拥有量仅为2,500 套，远远满足不了消防的 需要。而医疗用呼吸器气瓶的市场更是广阔，随着人们生活水平的日益提高，家 庭、医院将越来越多地采用便携式气瓶作为氧气瓶。因此国产SCBA 必将以其 较低的价格以及与国外产品相当的质量占据这一广阔的市场。
（三）项目可强化行业共性技术和行业服务，奠定技术与品牌的行业地位
通过与国内权威检测机构、国际著名认证中心的合作，在非金属压力容器、汽车复合材料配件、电气等方面开展第三方的委托型式试验、监督检验。一方面 依此切入企业的标准化战略主题，在行业标准的研究与规范方面拥有更多的话语 权，同时可以有力推动国内外行业标准的接轨，既为企业自身的发展奠定很好的 基础，又为行业的产业升级提供应有的服务。另一方面，在对国内外客商提供服 务的同时，搭建国内外同行合作与交流的平台，既可提升企业的行业知名度，扩 大市场的影响力和号召力，还可广泛地识别客户的最新需求，便利地获取国际最 新的技术发展的信息，为使企业的技术能力与技术活动始终居于世界同行的前列 创造有利的条件。
六、项目建设进度计划
本项目建设期17 个月，预计2010 年2 月开工建设，2011 年6 月竣工验收，建成超高压复合气瓶研发基地。
七、投资估算及资金筹措
本项目投资总额15,095.23万元，其中建设投资11,134.80 万元，流动资金 3,960.43万元。项目的资金来源为自筹资金。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏平衡的能力。项目建成后，预计实现年均销售收入16,153.51 万元，利润总额 2,452.99 万元。项目总投资收益率17.11%。
（五）补充公司流动资金可行性研究报告
一、项目基本情况
中材科技拟将本次非公开发行股票募集资金中不超过8,493.91 万元现金用 于补充流动资金。
二、募集资金用于补充流动资金的必要性分析
2006-2008 年度中材科技营业收入分别为64,985.51 万元、88,685.75 万元和
107,689.87 万元，2008 年营业收入较2006 年增长了65.71%，平均复合增长率为
28.73%，说明中材科技的业务处于高增长的发展阶段。对于生产型企业而言，销 售规模的增长必然带来资金需求的增加，但是中材科技同期营运资金的平均复合 增长率为-35.28%，经营中流动资金的自然增长无法满足现阶段经营规模快速扩 大对资金的需求。为了满足日益扩大的资金需求，中材科技近几年主要通过银行 短期借款筹集资金。2006 年末、2007 年末、2008 年末和2009 年6 月30 日公司 的短期借款分别为5,200 万元、27,500 万元、36,000 万元和43,100 万元。银行借款为业务发展起到促进作用的同时，也带来了负债水平提高的问题。2006 年末-2008 年末中材科技合并报表口径的资产负债率逐年上升，分别为
43.26%、50.31%和51.05%，2009 年6 月30 日资产负债率已达57.04%。虽然中 材科技与多家银行建立了合作关系，具备较好的银行融资能力。但仅通过借款来 满足日益扩大的资金需求，不利于未来的持续发展。因此，利用募集资金补充流 动资金将有利于降低财务风险，保证中材科技的业务持续健康发展。
此外，银行借款的增加也带来了财务费用攀升的问题。2006 年-2008 年度中 材科技的财务费用分别为526.54 万元、1,366.00 万元和2,989.18 万元；2009 年 1-6 月财务费用为1,549.40 万元，与2008 年同期相比增长22.72%。逐年上升的 财务费用，给中材科技造成了沉重的负担，在一定程度上制约了业绩的增长。利 用募集资金补充流动资金，可降低银行借款，从而有效减少利息费用支出，对提 高经营业绩起到积极的促进作用。
第二篇：项目投资可行性研究报告
项目投资可行性研究报告
在我们平凡的日常里，报告的用途越来越大，报告具有双向沟通性的特点。我敢肯定，大部分人都对写报告很是头疼的，下面是小编为大家整理的项目投资可行性研究报告，希望对大家有所帮助。
项目投资可行性研究报告1房地产可行性研究报告是根据可行性研究对项目进行科学的分析和预测。因此做好开发项目可行性研究工作，是项目成败的先决条件。项目可行性研究是项目立项阶段最重要的核心文件，具有相当大的信息量和工作量，是项目决策的主要依据。
第一节 可行性研究的概念和作用
一.可行性研究的概念
可行性研究是指在投资决策前，对与项目有关的资源、技术、市场、经济、社会等各方面进行全面的分析、论证、和评价，判断项目在技术上是否可行、经济上是否合理、财务上是否盈利，并对多个可能的备选方案进行择优的科学方法，其目的是使房地产开发项目决策科学化、程序化、从而提高决策的可靠性，并为开发项目的实施和控制提供参考。
我国从20世纪70年代开始引进可行性研究方法，并在政府的主导下加以推广。1981年原国家计委明确“把可行性研究作为建设前期工作中一个重要的技术经济论证阶段，纳入了基本建设程序。1983年2月，原国家计委正式颁布了《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》，对可行性研究的原则、编制程序、编制内容、审查办法等做了详细的规定，以指导我国的可行性研究工作。
二.可行性研究的作用
(一)可行性研究是项目投资决策的重要依据。
开发项目投资决策，尤其是大型投资项目决策的科学合理性，是建立在根据详细可靠的市场预测、成本分析和效益估算进行的项目可行性研究的基础上的。(二)可行性研究是项目立项、审批、开发商与有关部门签订协议、合同的依据。
在 国投资项目必须列入国家的投资计划。尤其是房地产项目，要经过政府相关职能部门的立项、审批、签订有关的协议，依据之一就是可行性研究报告。(三)可行性研究是项目筹措建设资金的依据。
房地产开发项目可行性研究对项目的经济、财务指标进行了分析，从中可以了解项目的筹资还本能力和经营效益的获取能力。银行等金融机构是否提供贷款，主要依据可行性研究中提供的项目获利信息。因此可行性研究也是企业筹集建设资金和金融机构提供信用贷款的依据。(四)可行性研究是编制设计任务书的依据。
可行性研究对开发项目的建设规模、开发建设项目的内容及建设标准等都作出了安排，这些正是项目设计任务书的内容。第二节 可行性研究的阶段工作
一.可行性研究工作根据项目的进展可以分几个阶段进行。
(一)以投资机会研究
该阶段的主要任务是对投资项目或投资方向提出建议，即在一定的地区和部门内，以自然资源和市场的调查预测为基础，寻找最有利的投资机会。投资机会研究相当粗略，主要依靠笼统的估计而不是依靠详细的分析。该阶段投资估算的精确度为±30%，研究费用一般占总投资的0.2%~0.8%。如果机会研究认为可行的，就可以。
(二)初步可行性研究
在机会研究的基础上，进一步对项目建设的可能性与潜在效益进行论证分析。初步可行性研究阶段投资估算精度可达±20%,所需费用约占总投资的0.25%~1.5%。
(三)详细可行性研究
详细可行性研究是开发建设项目 投资决策的基础，是在分析项目在技术上、财务上、经济上的可行性后作出投资与否决策的关键步骤。这一阶段对建设投资估算的精度在±10%，所需费用，小型项目约占投资的1.0%~3.0%，大型复杂的工程约占0.2%~1.0%.项目的评估和决策，按照国家有关规定，对于大中型和限额以上的项目及重要的小型项目，必须经有权审批单位委托有资格的咨询评估单位就项目可行性研究报告进行评估论证。未经评估的建设项目，任何单位不准审批，更不准组织建设。
(四)可行性研究阶段工作精度表
第三节 可行性研究的内容
一.可行性研究报告的结构
一般来讲，专业机构编写一个项目的可行性研究报告应包括封面、摘要⒛柯肌⒄?摹⒏郊?透酵剂?霾糠帧?
二.(一)封面:一般要反映可行性报告的名称，专业研究编写机构名称及编写报告的时间三个内容。
(二)摘要:它是用简洁明了的语言概要介绍项目的概况、市场情况可行性研究的结论及有关说明或假设条件，要突出重点，假设条件清楚，使阅读人员在短时间内能了解全报告的精要。
也有专家主张不写摘要，因为可行性研究报告事关重大，阅读者理应仔细全面阅读。(三)目录:由于一份可行性报告少则十余页，多则数十页，为了便于写作和阅读人员将报告的前后关系、假设条件及具体内容条理清楚地编写和掌握，必须编写目录。
(四)正文内容:它是可行性报告的主体，一般来讲，应包括以下内容
1.项目概况
主要包括:项目名称及背景、项目开发所具备的自然、经济、水文地质等基本条件，项目开发的宗旨、规模、功能和主要技术经济指标、委托方、受托方、可行性研究的目的、可行性研究的编写入员、编写的依据、编写的假设和说明);
2.市场调查和分析
在深入调查和充分掌握各类资料的基础上，对拟开发的项目的市场需求及市场供给状况进行科学的分析，并作出客观的预测，包括开发成本、市场售价、销售对象及开发周期、销售周期等。
3.规划设计方案优选
在对可供选择的规划方案进行分析比较的基础上，优选出最为合理、可行的方案作为最后的方案，并对其进行详细的描述。包括选定方案的建筑布局、功能分区、市政基础设施分布、建筑物及项目的主要技术参数、技术经济指标和控制性规划技术指标等。
4.开发进度安排
对开发进度进行合理的时间安排，可以按照前期工程、主体工程、附属工程、竣工验收等阶段安排好开发项目的`进度。作为大型开发项目，由于建设期长、投资额大，一般需要进行分期开发，需要对各期的开发内容同时作出统筹安排。
5.项目投资估算
对开发项目所涉及的成本费用进行分析评估。房地产开发所涉及的成本费用主要有土地费用、前期工程费用、建筑安装费用、市政基础设施费用、公共配套费用、期间费用及各种税费。估算的精度没有预算那样高，但需力争和未来开发事实相符，提高评价的准确性。
6.项目资金筹集方案及筹资成本估算
根据项目的投资估算和投资进度安排，合理估算资金需求量，拟订筹资方案，并对筹资成本进行计算和分析。房地产开发投资巨大，必须在投资前做好对资金的安排，通过不同的方式筹措资金，减少筹资成本，保证项目的正常进行。
7.项目财务评价;
依据国家现行的财税制定、现行价格和有关法规，从项目的角度对项目的盈利能力、偿债能力和外汇平衡等项目从财务状况进行分析，并借以考察项目财务可行的一种方法。具体包括项目的预售预测、成本预测基础上进行预计损益表、预计资产负债表、预计财务现金流量表的编制，债务偿还表、资金来源与运用表的编制，以及进行财务评价指标和偿债指标的计算，如财务净现值、财务内部收益率、投资回收期、债务偿还期、资产负债率等，据以分析投资的效果。
8.不确定性分析和风险分析
主要包括盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析等内容。该分析通过对影响投资效果的社会、经济、环境、政策、市场等因素的分析，了解各种因素对项目的影响性质和程度，为项目运作过程中对关键因素进行控制提供可靠依据。同时根据风险的可能性，为投资者了解项目的风险大小及风险来源提供参考。
9.可行性研究的结论
根据对相关因素的分析和各项评价指标数值，对项目的可行与否作出明确的结论。
10.研究人员对项目的建议
对项目中存在的风险和问题提出改善建议，以及对建议的效果作出估计。
(五)附件:它包含可行性研究的主要依据，是可行性研究报告必不可少的部分。
一般来讲，一个项目在做正式的可行性研究时，必须有政府有关部门的批准文件(如规划选址意见书、土地批租合同、土地证、建筑工程许可证等)。专业人员必须依照委托书和上述文件以及相应的法律、法规方能编写项目可行性研究报告。(六)附图:一份完整的可行性报告应包括以下附图:项目的位置图、地形图、规划红线图、设计方案的平面图，有时也包括:项目所在地区或城市的总体规划图等等。
二.可行性研究报告的项目投资预算
一些不大规范的房地产项目可行性研究报告，其中的项目投资概算只包含了项目建设的工程概算，这样算是不够正确的。一个房地产项目不等于一个简单的建筑物，它需要营销成本、金融成本和建筑成本，项目投资就是为了满足这些成本支出。而且，工程概算也不一定就等于发展商对项目工程建设的实际投资。在被证明星可行的前提下，边回收资金边追加投入的滚动式投资开发方式也是可以采取的，这样一来发展商在工程建设上的实际总投入就会小得多。以工程概算代替项目投资概算是极不严肃的。房地产项目的投资概算应包括以下内容:
(一)营销开支概算
1.项目前研究及可行性研究的开支
2.项目策划的开支
3.销售策划的开支
4.广告开支
5.项目公司日常运作的开支
6.项目及企业的公关开支
(二)工程开支概算
1.用于工程勘探的开支
2.用于吹沙填土、平整土地的开支
3.用于工程设计的开支
4.用于建筑施工的开支
5.用于设施配套的开支
6.用于工程监理的开支
(三)土地征用开支概算
1.政府一次性收取的标准地价
2.用于拆迁补偿或青苗补偿的开支
3.影响公共设施而出现的赔偿开支
(四)金融成本开支概算
1.外汇资金进入国内货币系统产生的银行担保及管理费用支出
2.贷款引起的利息支出
3.各项保险开支
4.税收和行政性收费
5.不可预见开支
第四节 可行性研究报告的编制
一.房地产项目可行性分析常见误区
1.误区一:一个标准的效益分析
如果一份项目可行性研究报告十分肯定地告诉你将来能赚多少钱，而且一定能赚这么多钱，这绝不会是一份实事求是的报告，一份专业而严肃的项目可行性研究报告不可能只是一个效益标准。在可行性研究时会遇到太多的不确定因素，这些不确定因素使项目未来的价格及销售进程处于一种相对的不确定之中。因此，可行性研究的“效益分析”也不可能是十分确定的，只能是一种合理的预测，而且这些预测需要假定的前提，那就是期望值。可行性研究根据不同的期望值给出不同的期望效益预测。
2.误区二:先入为主的可行性研究
纵观国内多数失败的大型地产投资，其中大部分项目的失败都是由一些可预见的因素造成的。这些因素包括:高级别墅坐落在大型工业区内，致使别墅环境被破坏，别墅无人问津;在一个离市区较远的乡镇开发高层公寓，结果也是无人问津;准备在一个规划失控的农民居住区内开发商住小区，结果在廉价“集资房”的冲击下半途而废;同一时间同一城市同类楼盘供应量过大导致需求短缺;建设成本远远超过预算造成资金短缺;一条新建的高架桥拦腰而过使楼盘商铺优势失效等等。当这些项目的发展商在谈起这些问题时通常都会感叹“真没想到”，然而却是早该想到的。再看一看这些项目的“可行性研究报告”，几乎都是同一个调子:引经据典，从各个角度描绘这个项目投资的美好前景，却偏偏不提项目投资的不利因素。这样的“可行性研究”，自始至终都是为了证明该项目是可行的，犯了“先入为主”的大忌。
(1)先入为主的可行性研究通常是由以下原因造成的:
a.房地产投资企业的领导主观意志在起作用。往往由于“长官意志”对课题的影响，课题研究人员担心挑项目的毛病会得罪老板，于是学会了察颜观色，一切围绕领导的意思去论证。所以，为避免这种情况的发展，公司领导要多些支持，少些干预，让课题组放下包袱，按科学的路子去调查、分析。
b.课题组人员的业务水平不过关。有些项目的可行性研究没有交给真正在行的专家去做，而是随便找一些高校的教师或在本公司里的人去完成。这样做，使课题组的智力及能力结构很不合理，要指望他们拿出一个真正可信的可行性研究报告是不可能的。
c.有的发展商将可行性研究的课题交给一些建筑咨询机构去做，这些单位的科研实力过得硬，但由于项目对他们来说就意味着有生意可做，因而也不太可能保持中立的研究态度，除非发展商事先申明参与可行性研究的单位不能承揽本项目的工程咨询业务。
d.有的发展商图省事，让与他合作的另一方提供可行性研究报告。这在意向接触的时候是。必要的，但要清楚的是，合作另一方所作的可行性研究只是针对自己的投资行为而做的，并不适合于现在的发展商;有时合作另一方为了争取他人来投资，可能会片面地夸大该项目的投资价值，这样的可行性研究是不可能做到中立外。
项目投资可行性研究报告2第一部分 投资项目总论
总论作为可行性报告的首要部分，要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。
第二部分 投资项目建设可行性
第三部分 投资项目市场需求分析
市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到项目的盈利性和可行性。在可行性报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。
第四部分 投资项目产品规划方案
第五部分 投资项目建设地与土建总规
第六部分 投资项目环保、节能与劳动安全方案
在项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。
第七部分 投资项目组织和劳动定员
在可行性报告中，根据项目规模、项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。
第八部分 投资项目实施进度安排
项目实施时期的进度安排是可行性报告中的一个重要组成部分。项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设项目到项目达到正常生产这段时期，这一时期包括项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。
第九部分 投资项目财务评价分析
第十部分 投资项目财务效益
第十一部分 投资项目风险分析及风险防控
第十二部分 投资项目可行性研究结论与建议
项目投资可行性研究报告3第一章 总论
第二章 项目建设背景及必要性分析
第三章 行业市场分析
第四章 项目选址
第五章 产品方案与建设规模
第六章 技术、设备方案
第七章 工程技术方案
第八章 节能分析
第九章 环境保护
第十章 劳动安全卫生与消防
第十一章 组织机构与劳动定员
第十二章 项目实施进度计划
第十三章 招标方案
第十四章 投资估算与资金筹措
第十五章 财务评价
第十六章 风险分析及规避
第十七章 结论与建议
第三篇：投资项目可行性研究报告提纲
可行性研究报告由封面、扉页、目录、摘要、正文、附件和备查文件等七个部分组成。
一、基本情况
（一）项目名称
（二）投资主体
（三）投资类型：固定资产投资，股权（产权）投资（包括战略投资、财务投资、风险投资等）
（四）投资总额
（五）项目选址与建设规模
（六）项目投资的必要性：简述投资某项目的目的、意义
（七）与集团及所属企业发展战略、经营计划的衔接
（八）有关股东（合作方）的情况介绍：股东背景、优势介绍，股东对投资项目的作用和贡献分析
二、宏观环境分析
（一）国家产业政策分析
当前国家产业政策对投资项目的影响（有利和不利），未来国家产业政策导向对投资项目的影响。
（二）行业、市场、公司与产品分析
1、行业与市场分析（1）行业分析
① 所处行业整体状况及产业集中度分析（产业集中度主要包括完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断等四种竞争态势1）
② 所在行业所处生命周期状态分析（形成期、发展期、成熟期、衰退期）
③ 主要竞争对手情况简析 ④ 行业进入、退出壁垒分析
⑤ 完整产业链分析（投资项目上下游行业和企业简析）（2）国内外市场供需现状及预测
2、公司与产品分析
（1）发展战略、管理模式、团队建设等方面的情况（2）产品或服务特点分析，包括客户、价格、可能出现的替代产品或服务、产品或服务更新周期等、产品所处生命周期状态（形成期、成长期、成熟期、衰退期）
三、总体规划与建设方案
（一）建设规模
（二）区位选址
（三）建设条件分析
1、完全竞争的特征：（1）有极多的买主和卖主，二者之间不必固定买卖关系；（2）单个买主与卖主之间的交易量同市场全部交易量比起来都很小；（3）市场上交易的产品或服务都完全一样，没有任何差别；（4）不存在不确定性和行业秘密；（5）不存在进出障碍。
2、垄断竞争的特征：企业数目若干或很多，进入不受限制，产品有差别，企业对价格有一定的控制能力。
3、寡头卖主垄断的特征：企业数目少，进入受到限制，产品属性有差别，需求相对无弹性。
4、垄断的特征：数目只有一个，进入受到限制或完全受阻，产品独一无二，企业对价格有着强大的控制力。
（四）建设方案
（五）环境保护及治理措施
（六）劳动安全卫生
（七）招标方案
四、运营模式及竞争优势分析
（一）运营模式分析
1、业务类型
业务类型是指投资项目未来从事的具体业务是什么，各企业对投资项目所从事业务类型的阐述应尽量具体明确。
2、盈利模式
盈利模式是指企业通过什么样的方式、方法、手段和渠道获利。
（二）竞争优势分析
竞争优势是一个企业在某些方面比其他的企业更能带来利润或效益的优势,主要包括市场、资源、资金、技术、管理、品牌、劳动力成本、国家有关政策等方面。
五、出资与公司治理
（一）出资额与股权比例（出资比例）
股东的出资方式、出资额、出资比例（股权比例）和出资时间，对作为出资的非货币财产应当履行资产评估程序。
（二）公司治理
1、公司治理结构：股东大会、股东会、董事会、监事会、管理层的产生的机制与方法
2、董事会席位，董事长、监事会召集人、总经理、财务负责人等人选产生机制与方法
3、集团及所属企业作为投资主体是否主导投资项目的经营管理
六、投资估算与筹资方案
（一）投资估算
投入资金估算，主要包括总投资、建设投资（土建与设备）、后续资金需求等估算。
（二）筹资方案
1、自有资金及来源
2、股权融资与债务资金筹措方案
3、借款偿还计划
七、财务与经济评价
提示：本部分内容应对推导计算的前提假设，所采用的理论、方法或模型及重要参数或数据选定等情况进行明确说明，对预测估算结果等应予以列示。
（一）营业收入与利润的估算
1、业务收入估算
产品售价、产量、销量以及业务收入的预测（对以提供服务为主的业务，可套用这种分析模式进行相应的变通，下同。）。
2、成本费用估算
产品单位变动成本、固定成本，销售费用、管理费用、财务费用、不可预见到的其他费用等分析和估算。
3、利润总额、净利润与归属于母公司净利润估算
4、模拟利润表（至少5年）
（二）资产负债估算与分析
1、资产状况估算
对总资产、总负债、净资产、归属于母公司的净资产等重要会计科目的简要分析预测，并列表说明（至少5年）。
2、偿债能力分析
（1）投资项目及所属企业负债（流动负债、长期负债）的简要分析
（2）投资项目及所属企业重要偿债指标分析预测 重点是资产负债率、速动比率、利息保障倍数（覆盖倍数）、经营活动净现金流对负债的比率等。
（三）现金流分析
1、建设期和达产后现金流入和流出分析，净现金流情况预测
2、模拟现金流量表
（四）财务评价指标估算
1、净资产收益率
2、投资回收期（税前与税后）
3、内部收益率（税前与税后）
4、净现值（税前与税后）
5、经济增加值（EVA）
6、投资收益率（总投资收益率和年均投资收益率。财务性投资项目必须估算，从投资之日起至可供出售）
（五）敏感性分析（重点项目必须提供）
（六）财务与经济评价结论（包括但不限于以下内容）
1、净资产收益率、投资回收期、内部收益率等财务评价指标应不低于集团制定的相关标准，或国资委统评局当年发布的《企业绩效评价标准值》中全行业良好值水平
2、净现值要以国家或行业相关规定作为贴现率的重要参考依据，原则上净现值大于零的投资项目具有投资价值
3、经济增加值（EVA）大于零的投资项目具有投资价值
4、其他收益分析：主要分析投资项目未来对所属企业资产规模的增长、资本增值、销售收入的增长、利润水平的提升、企业竞争力的增强等及其他情况的分析和评价
八、风险因素分析及其控制措施
（一）项目主要风险因素识别和威胁程度分析 提示：可根据投资项目实际情况逐项识别存在的风险，不存在的风险可不作分析，特定风险可作补充。
1、产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降等
2、经营模式发生变化，经营业绩不稳定，主要产品或主要原材料价格波动，过度依赖某一重要原材料、产品或服务，经营场所过度集中或分散等
3、内部控制有效性不足导致的风险、资产周转能力较差导致的流动性风险、现金流状况不佳或债务结构不合理导致的偿债风险、主要资产减值准备计提不足的风险、主要资产价值大幅波动的风险、非经常性损益或合并财务报表范围以外的投资收益金额较大导致净利润大幅波动的风险、重大担保或诉讼仲裁等或有事项导致的风险
4、技术重大变革、技术不成熟、技术尚未产业化、技术缺乏有效保护或保护期限短、缺乏核心技术或核心技术依赖他人、产品或技术面临被淘汰等
5、由于财政、金融、税收、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等方面法律、法规、政策变化引致的风险
6、投资项目设计标准、功能布局、设计结构变更及消防等建设方面的风险
7、高管人员和核心技术人员等变化的风险
8、并购项目的重组整合的风险
9、可能严重影响投资项目持续经营的其他风险，如自然灾害、安全生产、外贸环境等
10、境外投资项目的特殊风险，主要包括国别政策、法律环境、汇率变化、宗教与文化习俗以及政治军事等因素
11、其他不可预测事件及风险
（二）防范和降低风险的对策及措施
阐述对上述列示各类风险的应对策略和措施。
九、退出机制的设计与选择
包括退出机制设计、退出途径安排（上市、转让股份、清算）及退出时机的选择。
十、实施进度安排
投资项目实施计划及进度表。
十一、实施机构及主要负责人情况及相关职责的约定
十二、其他资料
附件（包括但不限于以下主要内容）
1、审计报告
2、评估报告
3、尽职调查报告、财务顾问报告或独立财务顾问报告
4、中介机构、专业机构的咨询报告或外部专家的书面咨询意见书
5、重要意向书、框架协议、约定、承诺等书面文件或待签署的合同、协议等书面文件
6、公司章程（草案）
7、政府相关部门或行业主管部门的相关批复文件
8、涉及土地使用权的，必须提供政府有关部门的规划或批准文件
9、特殊事项的说明
10、其他文件
备查文件
第四篇：童装项目投资可行性研究报告
童装项目投资可行性研究报告：报告目录：
一、童装项目总论
1、项目背景
2、可行性研究结论
3、主要技术经济指标表
4、存在问题及建议
二、童装项目建设背景及必要性
1、项目提出的背景
2、项目发展概况
3、投资的必要性
三、童装项目市场预测与建设规模
1、市场概况
2、市场预测
3、营销战略
4、产品方案和建设规模
5、产品销售收入预测
四、建设条件与场址选择
1、建设条件
2、场址选址
五、童装项目工程技术方案
1、项目组成2、生产技术方案
3、总平面布置和运输
4、土建工程
六、节能节水与环境保护
1、节能及节水
2、环境保护
七、劳动保护、安全卫生、消防
1、劳动保护
2、安全卫生
3、消防
八、企业组织和劳动定员
1、企业组织
2、劳动定员
3、员工培训
九、项目实施进度安排
1、工程项目管理
2、项目实施进度
十、童装项目投资估算与资金筹措
1、投资估算
2、资金筹措
3、投资使用计划
十一、童装项目财务分析与敏感性分析
1、生产成本和销售收入估算
2、财务评价
3、不确定性分析
4、敏感性分析
十二、社会效益分析
1、社会效益分析
2、项目与所在地区互适性分析
十三、风险分析
1、风险类别
2、风险应对措施
十四、可行性研究结论与建议
1、结论
2、建议
附件
1、项目承办单位营业执照、法人证书复印件
2、当地规划、国土、环保等部门关于项目的支持文件
3、查新检索报告
4、检测报告
5、相关知识产权、专利技术复印件
6、自有资金存款证明
7、相关银行贷款承诺
8、其他相关证明材料
9、项目财务分析报表
第五篇：五金厂项目投资可行性研究报告
五金厂项目投资可行性研究报告，五金厂投资可行性研究报告，投资五金厂可行性研究报告
第1章 五金厂投资项目总论
1、项目提要；
2、可行性研究报告的范围与依据；
3、主要的技术和经济指标
第2章 五金厂投资项目背景
1、项目的由来；
2、项目建设的重要性与必要性；
3、项目拟建区域（项目区）的基本情况；
4、项目承担单位（即项目法人单位）的基本情况。
第3章 五金厂投资项目市场预测与分析
1、本地及周边市场现状的调查；
2、本地及外地市场供需情况的预测；
3、产品（或服务）的价格预测；
4、产品（或劳务）的市场竞争能力分析；
5、产品（或劳务）市场风险性分析；
6、产品（或劳务）的基本营销策略。
第4章 五金厂投资项目地点的选址
1、项目选址原则和基本思路；
2、场址选择（要附上详图）；
3、项目区的建设条件。
第5章 五金厂投资项目总体方案设计
1、项目建设的指导思想；
2、项目建设总体方案；
3、项目建设内容与规模；
4、主要生产技术路线（或工艺路线）；
5、工程建设规划（土建工程和附属工程）；
6、原材料、能源（水、电力、煤油等）消耗；
7、项目平面布置与交通运输；
8、方案比较选择；
9、项目实施计划
第6章 五金厂投资项目设备与物质采购
1、设备采购及说明；
2、物质供应。
第7章 五金厂投资项目环境保护与安全生产
1、项目区环境现状分析；
2、项目运行对环境的影响分析；
3、项目运行中产生的主要污染物及治理措施；
4、项目设计采用的环境保护标准；
5、项目运行安全生产分析；
6、主要的安全生产措施；
7、劳动保护。
第8章 五金厂投资项目的组织与管理
1、项目筹建时期的组织与管理；
2、项目运营时期（包括项目建设后期）的组织与管理；
3、劳动定员（管理人员、技术人员、工人等）与技术培训。
第9章 五金厂投资项目总投资估算与资金筹措
1、总投资估算；
2、资金筹措方式与渠道；
3、资本金；
4、投资使用计划。
第10章 五金厂投资项目财务估算
1、价格确定原则；
2、成本估算；
3、销售收入与销售税金估算。
第11章 五金厂投资项目经济评价
1、项目的财务评价：
(1)盈利能力分析；
(2)清偿能力分析；
(3)不确定性分析；
(4)风险分析。
2、国民经济评价。
第12章 五金厂投资项目社会效益和生态效益分析
1、社会效益分析；
2、生态效益分析。
第13章 五金厂投资项目结论与建议
1、可行性研究的结论；
2、主要建议。
点击咨询 