第一篇：广东鸿图募集资金投资项目的可行性分析
广东鸿图(002101)募集资金投资项目的可行性分析 发布时间:2010-6-18 11:13:06 来源：中财网文字【大 中 小】广东鸿图科技股份公司非公开发行股票募集资金投资项目的可行性分析报告
二〇一〇年六月
一、投资计划
本次非公开发行拟募集资金总额不超过 37,000.00 万元，扣除发行费用后预计不超过35,535.00 万元，将全部用于“铝合金精密压铸件生产技术改造项目”。
项目名称 拟投资总额（万元）
铝合金精密压铸件生产技术改造项目 35,535.00
若本次非公开发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口将由公司自筹解决；若本次非公开发行募集资金超过项目的资金需求，超出部分的募集资金将用于补充公司经营发展所需的流动资金。
为抓住市场有利时机，使项目尽快建成产生效益，本次募集资金到位前，公司将以自有资金先行投入，前期已投入的自有资金将在募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）项目概况
项目名称：铝合金精密压铸件生产技术改造项目
项目总投资：35,535.00万元。
规划占地面积：10,150平方米。
总工期：从2010年3月起进行方案设计、规划选址、项目备案等至2012年3月试生产，2013年8月底全部达产。
项目建设主体：广东鸿图科技股份有限公司
（二）项目基本情况
项目实施地址：本项目位于广东省高要市金渡镇日新路88号。
项目建设内容：主要是购置生产所需的大中型压铸机、精密数控加设备、机器人、自动喷涂系统、X射线实时成像检测装置、金属分析仪、表面粗糙度检查仪等国内外先进的生产、检测设备，以期实现项目所预计的生产规模及技术指标。
项目建设目标：通过本项目的建设，将实现年新增精密铝合金压铸件14,000吨的能力，产品涉及汽车类、通讯类及机电设备类相关配件三个大类，产品质量达到国外进口件水平，年新增产值5.2亿元。
通过对本项目汽车、通讯等行业的政策、市场情况、客户需求以及广东省高要市的资源优势等方面的充分调研与论证，并结合公司自身的技术条件、销售渠道等优势，公司管理层决定在广东省高要市投资建设铝合金精密压铸件生产技术改造项目，以扩大公司产能，保持行业领先地位，从而提升公司综合竞争力。
（三）项目发展前景
1、本次募集资金投资项目在公司战略中的定位及对公司未来发展的影响
（1）本次募集资金投资项目在公司战略中的定位是：“建造先进水平产业基地，创建广东鸿图国际品牌，打造百年知名企业”。通过加大对公司生产设备的引进和改造，不断加强技术含量高、毛利率高的产品研发、生产、推广的重要部署，是本公司在压铸领域做大、做强，保持行业领先地位的重要举措。通过本次投资项目建设，可以提高公司在压铸领域的生产能力，保持公司龙头地位并进一步提高核心竞争力。
（2）本次募集资金投资项目对公司未来的影响
A、有利于促进产业结构升级，提高公司的持续盈利能力。
B、有利于扩大国内外市场的份额，促进公司稳步快速增长。
C、有利于降低生产成本，缩短生产周期，提高产品质量，保证及时供货。
D、有利于拓展新的销售模式及增强地区性辐射，可以更好的满足国家产业政策支持下汽车、通讯产业的发展。
2、本次募集资金投资项目对公司市场占有率、市场地位的影响
本公司是目前国内产销量最大的铝合金压铸件专业制造企业之一，本次募集资金投资项目在扩大公司铝合金精密压铸件的产能以及降低生产成本方面具有极其重要的意义，项目建成后公司市场占有率以及市场地位将得到进一步提高和巩固，上述积极因素将进一步加强公司在铝合金精密压铸件生产方面的规模效应，巩固公司在国内压铸行业的领先地位。
（四）投资估算
本项目的总投资预计为35,535.00万元，详细情况如下表：
单位：万元
项目 金额
建筑工程 2,200.00
设备购置及安装工程费 26,871.00
工程建设其它费用 362.00
基本预备费 1,004.00
流动资金 5,000.00
其它费用 98.00
项目总投资 35,535.00
三、对公司经营管理、财务状况等的影响
本次募集资金投资项目建成投产后，公司在铝合金压铸件生产将整体达到年产36000吨的生产能力，进一步加强公司在行业中的领先地位。
本次募集资金投资项目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平、增加利润增长点、增强竞争能力，募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
本项目各项经济指标良好，经济性上可行。项目完成投产后，预计各项指标如下表所示：
内容 指标
税前财务内部收益率（FIRR）20.77%
年销售收入 52,000万元
年利税 12,341万元
税前财务净现值（FNPV）23,047万元
总投资收益率（ROI）24.47%
项目资本金净利润率（ROE）20.80%
税前投资回收期（静态）4.43年
四、立项、土地、环保等报批事项
本项目建设主体广东鸿图科技股份有限公司已经取得了位于广东省高要市金渡镇日新路88号67,548.00平方米的工业土地，土地使用证号为“高要国用（2008）第020045号”、“高要国用（2008）第020046号”、“高要国用（2008）第020047号”和“高要国用（2008）第020048号”。
本项目相关立项备案和环保等报批事项尚在办理之中。
综上所述，公司本次非公开发行股票的募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，募投项目具有较强的盈利能力和较好的发
展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的投资收益，为股东带来丰厚的回报。
本次募投项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
第二篇：中材科技股份有限公司募集资金投资项目可行性研究报告
中材科技股份有限公司
募集资金投资项目可行性研究报告
（一）北京八达岭年产500 套兆瓦级风电叶片建设 项目可行性研究报告
一、项目名称
北京八达岭年产500 套兆瓦级风电叶片建设项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为中材科技风电叶片股份有限公司。
项目建设地位于北京市延庆县康庄镇北京八达岭经济技术开发区。
三、建设规模与目标
项目建设形成年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线，项目产品的技 术、质量将达到国内先进水平。
四、项目建设背景
中材科技风电叶片股份有限公司（以下简称“中材叶片”）成立于2007 年，由中材科技股份有限公司（以下简称“中材科技”）作为主要发起人组建。中材 叶片承继了北京玻钢院复合材料有限公司（以下简称“北玻有限”，前身为北京 玻璃钢研究设计院）玻璃钢/复合材料制品研究开发40 余年的经验积累，拥有一 支高水平的研究、开发、生产队伍，是专门从事风电叶片研究、设计、制造、销 售及技术服务的科技型企业。
中材叶片组建以来，基本建立健全了企业的管理体制、质量体系，培养、引
进并积累了各类优秀的专业技术人才，为企业的发展奠定了基础。一期年产200
套复合材料风电叶片项目已于2008 年8 月建成投产，主要产品为40.25 米1.5MW 复合材料风电叶片，该型号风电叶片是针对低风速区域开发的长叶片，主要与
1.5MW 风电机组配套。中材叶片生产的叶片产品工艺先进，采用RIM 工艺，质 量一致性较好；材料先进，使用可靠性和耐久性更高；扫风面积大，可以有效提 高机组的发电效率。
随着世界范围能源短缺态势的发展以及环境保护要求的提高，国家日益重视 清洁能源的开发利用，风能以其独特的资源优势、环保优势，在近几年中得到了 突飞猛进的发展。中材叶片作为国内为数不多的具有技术、人才优势的风电叶片 制造企业先后与国内多家风电机组制造企业、大型发电公司展开了多方位、深层 次的合作和磋商，在竞争日益激烈的风电叶片市场中已逐步占领了一席之地。目 前，中材叶片与主要客户签定的供货合同金额达14.55 亿元（详情请参见公司编 号为2009-037、2009-041 的公告），并有其他几个型号的技术、商务谈判正在进 行中。根据中材叶片目前情况可以预计，未来3～5 年，SINOMA 40.25m 1.5MW 风电叶片的年需求量和销售量将超过2000 套。中材叶片目前的生产能力已严重 不足，亟待提高产能。该厂的建成对于加速河北乃至内蒙地区风力发电进程具有 极其重要的战略意义。
通过前期生产线的建设与试运行，目前1.5MW 复合材料风电叶片生产线关
键设备已经正常运行，生产工艺技术更加成熟可靠。项目建设用地、动力、能源 供应和交通运输、环保设施、职业卫生等建设规划已经完成。“SINOMA”叶片已 在国内市场打开了局面，产品市场需求大、前景好。
五、项目可行性分析
（一）项目符合国家产业政策
我国政府将风力发电作为改善能源结构、应对气候变化和能源安全问题的主
要替代能源技术之一，给予了有力的扶持，先后制定了风电设备国产化相关政策，确定了中长期风电装机容量发展目标，并辅以“风电特许权招标”等措施，推动技 术创新、市场培育和产业化发展。
我国政府在《中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”计划和2010 年 远景目标的建议》中明确提出要“积极发展新能源，改善能源结构”；国家计委、国家科委、国家经贸委制定的《1996—2010 年新能源和可再生能源发展纲要》 进一步明确要加快新能源和可再生能源的发展和产业化建设步伐；《国家中长期 科学和技术发展规划纲要》也明确指出“重点研究开发大型风力发电设备，沿海 与陆地风电场和西部风能资源密集区建设技术与装备”。
“十一五”期间，我国将在风能资源丰富的地区，即东部沿海和西北、华北、东北地区，建设30 个左右10 万千瓦等级的大型风电项目。
2005 年2 月出台的《中华人民共和国可再生能源法》，进一步明确了可再生 能源在长期发展中的战略地位，通过加大政府对可再生能源的保护和投入力度，增强市场发展的信心。
2007 年9 月，国家《可再生能源中长期发展规划》公布的2010 年、2020
年的风电装机目标分别由原来的400 万KW、2000 万KW 上调为500 万KW、3000 万KW。
在中国的风电项目实践中，政府采用特许权的方式，从2003 年至今前后进
行了数次风电特许权招标。风电特许权招标原则中技术、国产化率等指标有所加 强，风电政策已由过去的注重发电转向了注重扶持中国企业风电设备制造。
（二）项目具备良好的资源优势
全球的风能蕴量巨大，约为2.74×109MW，其中可利用的风能为2×107MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10 倍。
据中国气象科学研究院估算，全国风功率密度为100w/m2，风能资源总储量
约32.3 亿KW。据估计，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53 亿KW(依据陆 地上离地10m 高度资料计算)，主要分布在东南沿海及附近岛屿、新疆、内蒙古 和甘肃走廊、东北、西北、华北和青藏高原等部分地区，每年风速在3m/s 以上 的时间近4000 小时左右，一些地区年平均风速可达7m/s 以上，具有很大的开发 利用价值。
（三）项目的社会效益显著
作为一种可再生新能源，风能的利用会大大减少煤炭等资源的消耗，对缓解 我国能源急需和电力短缺局面、摆脱依赖煤炭、替代进口具有积极的意义，并会 成为我国今后的能源利用的重要途径。
（四）项目的环境效益显著
项目的建设具有较为显著的环境效益。
传统的矿物燃料会产生CO2 污染环境，而风能是新型绿色能源，不会产生
CO2，完全符合国家对环境保护的要求。2007 年，全世界风力发电总装机容量为 9384.9 万KW，年发电量达到了200TWh(2×1011 KWh)，风力发电一年可减少排 放1.22×108 吨CO2。
同时风力发电能够有效地遏制温室效应和沙尘暴灾害，对沙漠地区的防风固 沙、抑制荒漠化的发展有着积极的意义。
（五）项目来源于市场急需
在各类新能源中，风力发电是技术相对成熟、最具大规模商业开发条件、成 本相对较低的一种，受到各国的普遍重视，装机容量快速增长。从1996 年起，全球累计风电装机连续11 年增速超过20％，平均增速达到28.35％；新增装机 维持高位，1996 年以来平均增速为27.19％，据权威机构预计，2020 年前，全球 风电累计装机将以20％的复合增长率增长。
随着我国《可再生能源法》及“十一五”规划的实施，备受关注的风能产业市 场迎来蓬勃发展的可贵机遇。中国累计风电装机容量过去10 年的年均增长速度 达到46%，并有望成为世界最大的风电市场。中国的风力发电市场已呈现出空前 强劲的发展势头。
风电市场正逐步步入高速的增长期，中材叶片自身研发能力强、技术先进，为充分把握市场，亟待扩大产能，以适应市场急需，占领市场先机。
（六）经济效益显著
项目在经营期间，盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈 亏平衡的能力。项目税后财务内部收益率高于行业的平均水平，经济效益显著。
六、项目建设进度计划
本项目建设期11 个月，2008 年10 月开工建设，预计2009 年6 月项目建成 投产，2009 年8 月竣工验收，具备年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线 的生产能力。
七、投资估算及资金筹措
该项目经中材科技股份有限公司第三届董事会第一次临时会议审议通过，项
目投资总额为45,704.07万元，其中建设投资30,347.73万元，建设期利息356.34万 元，流动资金15,000.00万元。
项目批复后，项目组根据前期项目经验，对生产线的技术工艺和建筑布局进
行了进一步的优化，从而进一步降低了项目的建设成本，2008年8月经中材科技 总裁办公会审核，同意项目投资总额调整为40,312.81万元，其中建设投资 25075.14万元，建设期利息237.67万元，流动资金15,000.00万元。
调整后项目的资金来源为自有资金17,000.00万元，其余自筹。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏
平衡的能力。预计项目达产后，年均销售收入74,250.00 万元，利润总额9,467.46 万元。项目总投资收益率25.80%。
（二）甘肃酒泉年产500 套兆瓦级复合材料风电叶片建设 项目可行性研究报告
一、项目名称
甘肃酒泉年产500 套兆瓦级复合材料风电叶片建设项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为中材科技（酒泉）风电叶片有限公司。
项目建设地位于甘肃省酒泉工业园。
三、建设规模与目标
项目建设形成年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线，项目产品的技 术、质量将达到国内先进水平。
四、项目建设背景
中材科技控股子公司中材叶片是专门从事复合材料风电叶片研究、设计、制造、销售及技术服务的科技型企业。中材叶片一期年产200 套复合材料风电叶 片项目2006 年11 月在北京市延庆县八达岭工业开发区开工建设，项目的目标产 品为1.5MW 风电叶片，2007 年10 月底，中材叶片配套1.5MW 风电机组的首套 SINOMA 40.2 风电叶片成功下线，并完成了产品GL 认证，项目已于2008 年8 月建成投产。
随着世界范围能源短缺态势的发展以及环境保护要求的提高，国家日益重
视清洁能源的开发利用，风能以其独特的资源优势、环保优势，在近几年中得到 了突飞猛进的发展。公司作为国内为数不多的具有技术、人才优势的风电叶片制 造企业先后与国内多家风电机组制造企业、大型发电公司展开了多方位、深层次 的合作和磋商，在竞争日益激烈的风电叶片市场中已逐步占领了一席之地。目前，中材叶片与主要客户签定的供货合同金额达14.55 亿元（详情请参见公司编号为
2009-037、2009-041 的公告），并有其他几个型号的技术、商务谈判正在进行中。根据中材叶片目前的情况可以预计，未来3～5 年，SINOMA 40.25m 1.5MW 风 电叶片的年需求量和销售量将超过2000 套。中材叶片目前的生产能力已严重不 足，亟待提高产能。
内蒙—甘肃—新疆一带为我国西北重要的风力资源富集区，其中甘肃河西
走廊地区是国家规划的3 个千万千瓦级风电场之一，该地区未来规划的风电场达 到3600 万千瓦的规模，目前380 万千瓦的一期项目已经完成了特许权招标，风 电场正在进行前期的基础条件建设，2009 年装机陆续开始。该地区的风力资源 情况主要是Ⅲ风况，适合使用40.2 米叶片，中材叶片的主要客户已经在酒泉地 区建设或即将建设机组制造厂，急需配套厂家跟进，以便更好解决大型部件长途 运输难度大、成本高的问题。目前我们主要的竞争对手保定惠腾和中复连众都已 经在酒泉建设叶片制造厂。我们要发挥产品优势，占领市场，也急需在资源集中 地建立自己的制造基地。
因此在市场需求和主机单位的联动作用下，中材叶片在甘肃酒泉投资设立 了全资子公司中材科技（酒泉）风电叶片有限公司（以下简称“酒泉叶片”），承 担建设该“甘肃酒泉年产500 套兆瓦级复合材料风电叶片建设项目”。本项目建 设用地、动力、能源供应和交通运输、环保设施、职业卫生等建设规划已经完成。“SINOMA”叶片已在国内市场打开了局面，产品在西北的目标市场需求大、前 景好。
五、项目可行性分析
（一）项目符合国家产业政策
我国政府将风力发电作为改善能源结构、应对气候变化和能源安全问题的主
要替代能源技术之一，给予了有力的扶持，先后制定了风电设备国产化相关政策，确定了中长期风电装机容量发展目标，并辅以“风电特许权招标”等措施，推动技 术创新、市场培育和产业化发展。
我国政府在《中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”计划和2010 年 远景目标的建议》中明确提出要“积极发展新能源，改善能源结构”；国家计委、国家科委、国家经贸委制定的《1996—2010 年新能源和可再生能源发展纲要》
进一步明确要加快新能源和可再生能源的发展和产业化建设步伐；《国家中长期 科学和技术发展规划纲要》也明确指出“重点研究开发大型风力发电设备，沿海 与陆地风电场和西部风能资源密集区建设技术与装备”。
《可再生能源发展“十一五”规划》中规划风电领域，在“十一五”时期，全国 新增风电装机容量约900 万千瓦，到2010 年，风电总装机容量达到1000 万千瓦，风电整机生产能力达到年产500 万千瓦。国家将重点建设30 个左右10 万千瓦以 上的大型风电场和5 个百万千瓦级风电基地，做好甘肃、内蒙古和苏沪沿海千万 千瓦级风电基地的准备和建设工作。
2005 年2 月出台的《中华人民共和国可再生能源法》，进一步明确了可再生 能源在长期发展中的战略地位，通过加大政府对可再生能源的保护和投入力度，增强市场发展的信心。2007 年9 月，国家《可再生能源中长期发展规划》公布 的2010 年、2020 年的风电装机目标分别由原来的400 万KW、2000 万KW 上调 为500 万KW、3000 万KW。
在中国的风电项目实践中，政府采用特许权的方式，从2003 年至今前后进
行了数次风电特许权招标。风电特许权招标原则中技术、国产化率等指标有所加 强，风电政策已由过去的注重发电转向了注重扶持中国企业风电设备制造。
（二）项目具备良好的资源优势
全球的风能蕴量巨大，约为2.74×109MW，其中可利用的风能为2×107MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10 倍。
据中国气象科学研究院估算，全国风功率密度为100w/m2，风能资源总储量
约32.3 亿kW。据估计，可开发和利用的陆地上风能储量有2.53 亿KW(依据陆 地上离地10m 高度资料计算)，主要分布在东南沿海及附近岛屿、新疆、内蒙古 和甘肃走廊、东北、西北、华北和青藏高原等部分地区，每年风速在3m/s 以上 的时间近4000 小时左右，一些地区年平均风速可达7m/s 以上，具有很大的开发 利用价值。
（三）项目的社会效益显著
作为一种可再生新能源，风能的利用会大大减少煤炭等资源的消耗，对缓解 我国能源急需和电力短缺局面、摆脱依赖煤炭、替代进口具有积极的意义，并会 成为我国今后的能源利用的重要途径。
（四）项目的环境效益显著
项目的建设具有较为显著的环境效益。
传统的矿物燃料会产生CO2 污染环境，而风能是新型绿色能源，不会产生
CO2，完全符合国家对环境保护的要求。2007 年，全世界风力发电总装机容量为 9384.9 万KW，年发电量达到了200TWh(2×1011 KWh)，风力发电一年可减少排 放1.22×108 吨CO2。
同时风力发电能够有效地遏制温室效应和沙尘暴灾害，对沙漠地区的防风固 沙、抑制荒漠化的发展有着积极的意义。
（五）项目来源于市场急需
在各类新能源中，风力发电是技术相对成熟、最具大规模商业开发条件、成 本相对较低的一种，受到各国的普遍重视，装机容量快速增长。从1996 年起，全球累计风电装机连续11 年增速超过20％，平均增速达到28.35％；新增装机 维持高位，1996 年以来平均增速为27.19％，据权威机构预计，2020 年前，全球 风电累计装机将以20％的复合增长率增长。
随着我国《可再生能源法》及“十一五”规划的实施，备受关注的风能产业市 场迎来蓬勃发展的可贵机遇。中国累计风电装机容量过去10 年的年均增长速度 达到46%，并有望成为世界最大的风电市场。中国的风力发电市场已呈现出空前 强劲的发展势头。
风电市场正逐步步入高速的增长期，公司自身研发能力强、技术先进，为充 分把握市场，亟待扩大产能，以适应市场急需，占领市场先机。
（六）经济效益显著
项目在经营期间，盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈 亏平衡的能力。项目税后财务内部收益率高于行业的平均水平，经济效益显著。
六、项目建设进度计划
本项目建设期13 个月，2009 年3 月开工建设，预计2010 年3 月全面完成 年产500 套1.5MW 复合材料风电叶片生产线的设备安装调试及项目的竣工验收 工作。
七、投资估算及资金筹措
本项目投资总额32, 965.23万元，其中建设投资17,965.23万元，流动资金 15,000.00万元。项目的资金来源为自筹资金。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏
平衡的能力。预计项目达产后，年均销售收入68,734.55 万元，利润总额7,532.27 万元。项目总投资收益率24.52%。
（三）年产13 万只车用天然气气瓶技术改造项目 可行性研究报告
一、项目名称
年产13 万只车用天然气气瓶技术改造项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为中材科技（苏州）有限公司（以下简称“苏州有限”）。
项目建设地位于江苏省苏州工业园区长阳街68 号。
三、建设规模与目标
通过对现有年产15 万只天然气气瓶生产线的技术改造和扩建，增加年产13 万只车用复合气瓶生产能力，形成年产各类车用复合材料气瓶28 万只的生产能 力，主要产品达到国际先进标准要求。
四、项目建设背景
苏州有限为中材科技的全资子公司，于2004 年10 月26 日在苏州新加坡工 业园区注册成立，是一家专业从事各类高压复合气瓶生产的高新技术企业。
苏州有限2005 年投资19,500 万元建设的“天然气汽车用新型高压复合气瓶 项目”于2007 年9 月竣工验收，形成了年产5 万只天然气气瓶的生产能力。为 适应市场需求，调整并丰富产品结构，降低产品综合制造成本，提高市场竞争力，2007 年10 月苏州有限投资16,800.19 万元建设“天然气汽车用新型高压复合气 瓶技术改造项目”，将原有的年产5 万只天然气气瓶生产线改造升级为年产15 万只天然气气瓶生产线。2009 年8 月，该项目已经完成生产线设备调试，进入 试生产阶段，基本具备了年产15 万只天然气气瓶的生产能力。
通过近几年的产业运营实践，苏州有限初步建立了一套适应市场需求的产业 运营管理体系和人力资源队伍，取得了压力容器制造许可资质、ISO9000、TS16949 质量管理体系认证，三个系列产品获江苏省高新技术产品资质，使企业 高新技术产品覆盖率达100%，苏州有限2008 年被认定为江苏省高新技术企业。苏州有限先后开发生产碳纤维、玻璃纤维环缠复合气瓶、钢瓶等分别符合国家标 准、国际ISO11439、欧洲ECE-R110 标准的50 多个品种的产品，在产品设计、工艺、装备等方面取得了多项突破和创新，车用复合材料高压气瓶成套工业化制 造技术分别获得了国家建材系统、江苏省科技进步一、二等奖，5 项发明专利被 授权或已受理公示。公司产品自投放市场以来，分别被国内整车厂、改装厂、中 东、东南亚、中亚、东欧国家等中外客户接受、认可，初步奠定了市场的品牌地 位。
本次苏州有限拟投资16,682.13 万元建设“年产13 万只车用天然气气瓶技术 改造项目”，对现有年产15 万只天然气气瓶生产线进行进一步改造和扩建，在现 有年产能15 万只的基础上，将产能提升至年产28 万只。从而进一步扩大车用天 然气气瓶的生产规模，满足国内外市场日益增长的需求。
五、项目可行性分析
（一）项目符合国家重点行业结构调整专项的目标和重点
车用天然气气瓶产品属于高性能复合材料产品，技术附加值高，是国际上正 在研究和发展的一类重要高技术产品。该产品采用了两种先进的工艺制造技术： 金属成型采用当今世界一流的无焊缝金属旋压技术，复合材料成型采用高性能纤 维缠绕技术。两类技术的应用，一方面促进了我国压力容器内衬工业化制造技术 的提升，另一方面带动了我国复合材料规模化制造技术发展。项目完成后，该类 气瓶规模化制造水平将处于国内领先地位，产品将达到国际先进水平，能显著提 升我国该类产品的国际竞争力。
作为新材料产业的一个重要内容，车用天然气气瓶产业以市场需求为导向，高起点、高水平，以促进相关行业发展、调整复合材料产业结构、提升复合材料 行业制造水平为宗旨，采用世界先进技术，产品技术含量高并具有很强的市场竞 争力，完全符合我国关于重点行业结构调整中新技术、新产品和新材料专项的目 标及重点。
（二）项目符合国家重点支持的产业政策，市场发展趋势强劲
1997 年国家科委与国家计委、建设部、机械部、公安部、国家技术监督局、国家环保局、石油天然气总公司等部门以国科发政字[1997]373 号文向国务院提 交了“关于加快发展我国燃气汽车的报告”。报告认为，发展我国燃气汽车具有 重要的现实意义，有利于缓解城市大气污染，有利于平衡油品供求矛盾，有利于 充分利用油气资源，也将会产生较好的经济效益。
1999 年，国家科技部、国家环保局和国家计委等相关部委局联合组织实施 了“空气净化工程－清洁汽车行动”，并确定北京、上海、天津、重庆等十二个 城市为清洁汽车行动试点城市。“十一.五”期间，全国很多省市都制定了发展天 然气汽车的相关计划，并配套出台了相应的优惠政策。据预计中国天然气汽车新 增量将达到10 万-20 万辆/年。
而国际天然气汽车市场的潜力更加乐观，据国际天然气汽车协会估算，到
2020 年，天然气汽车的年增长率会保持在相对保守的18%左右，届时天然气汽 车的保有量将达到6500 万辆，约为世界汽车保有量的9%。从2009 年至2020 年的12 年间，全球平均每年需各类车用气瓶1900 万只。
（三）资源短缺与环境保护的高要求，保障该行业的快速发展
随着世界经济的发展，全世界汽车产量和汽车保有量都在不断增加，汽车运 行消耗的石油资源已占到全世界石油产量的一半以上。据1994 年国际权威机构 的研究报告及对世界石油蕴藏资源和消耗量的预测，全世界的石油资源仅能够供 人类使用约50 年，即到21 世纪中叶，汽车以石油为燃料的时代将会结束。随着 我国经济的快速发展，我国汽车的产量和保有量也在迅速增加。我国现已探明的 石油资源仅能够开采30 年。因此寻找替代能源，开发和发展替代石油的气体燃 料汽车对全世界尤其是对我国都是非常重要的，关系到社会经济，尤其是支柱产 业——汽车工业发展的重大战略问题。
以天然气为能源的汽车与燃油汽车相比能源费用可节省39.7～58.5%，维修
费用年均降低50%以上，发动机使用寿命延长2～3 倍，大大降低了运行成本，具有明显的经济效益。
汽车保有量的增多也造成了严重的大气环境污染。以石油为燃料的汽车污染 物排放达140 多种，已占到大气环境污染的60～70％。燃油汽车的污染物排放 已成为世界的主要公害之一，是造成酸雨、光化学反应、臭氧层破坏、温室效应，并致使人类产生癌变、心血管、神经性疾病的严重污染源。以压缩天然气为燃料 的汽车与传统的燃油汽车相比，可综合降低污染物排放量82.2%。其排放物中
HC 含量可降低70%左右，CO 含量可降低90%左右，NOx 含量可降低40%，CO2 含量可降低25%，微粒排放可降低42%，铅化物含量可降低100%，硫化物含量 可降低70%以上，非甲烷烃类含量可降低50%左右，噪音可降低40%。
（四）技术改造项目具有优越的先决条件
1、产品市场需求大、前景好，产品成熟、稳定、竞争力强，产品制造许可条 件（生产许可证、产品认证）已基本具备；
2、项目产品方案及其技术、装备成熟可靠；
3、项目建设用地、能源动力供应、交通运输、环保设施等建设规划已经完成； 前期已经完成厂房公用动力的建设，经营管理团队稳定成熟，技术改造完成后不 需要增加管理人员，生产成本将大幅降低，企业竞争力大幅提高；
4、项目建设团队具有丰富经验，生产线的设计、施工、调试等综合能力已在 前期项目建设时充分实践、验证、提升。
六、项目建设进度计划
本项目建设期28 个月，预计2009 年6 月开工建设，2011 年9 月竣工验收，完成技术改造，形成年产各类车用复合材料气瓶28 万只的生产能力。
七、投资估算及资金筹措
本项目投资总额16,682.13万元，其中建设投资11,702.70 万元，流动资金 4,979.43万元。项目的资金来源为自筹资金。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏
平衡的能力。项目技改完成后，将形成年产28 万只车用天然气气瓶的生产能力，预计实现年均销售收入66,034.60 万元，利润总额9,566.51 万元。项目总投资收 益率20.99%。
（四）超高压复合气瓶研发基地项目 可行性研究报告
一、项目名称
超高压复合气瓶研发基地项目。
二、项目实施主体和建设地点
项目实施主体为苏州有限。
项目建设地位于江苏省苏州工业园区东沙湖软件园（苏州工业园区凤里街 东）。
三、建设规模与目标
该项目以国家“863”氢气瓶产业化技术研究项目为依托，主要从事CNG 车用气瓶、SCBA 呼吸气瓶（正压自给式呼吸器用高压复合气瓶）、氢气瓶等新 产品开发和中试；超高压气瓶工艺技术攻关创新、产品性能优化等系列实验。通 过对原有设备的搬迁和新设备新厂房的建设，建成苏州有限超高压复合气瓶研发 基地。
项目建成后，将形成年产7.5 万只SCBA 气瓶、年产2.5 万只SCBA 内胆、年产3000 只氢气瓶的生产能力。同时建设超高压气瓶研发中心和测试中心，研 发中心主要承担新产品、新技术、新材料、新工艺、新装备的设计开发研究，跟 踪车用气瓶全球发展方向，孵化企业产品，加速产业技术升级，满足不断变化发 展的市场需求和企业低成本制造体系的建立；测试中心主要从事非金属压力容 器、汽车复合材料配件、电气等第三方的委托型式试验、监督检验等。
四、项目建设背景
苏州有限为中材科技的全资子公司，是一家专业从事各类高压复合气瓶生产的高新技术企业。
苏州有限于2005 年和2007 年分别投资19,500 万元和16,800.19 万元建设 “天然气汽车用新型高压复合气瓶项目”和“天然气汽车用新型高压复合气瓶 技术改造项目”。截至目前，苏州有限已基本具备年产15 万只天然气气瓶的生 产能力。近期苏州有限拟再投资16,682.13 万元建设“年产13 万只车用天然气 气瓶技术改造项目”，对现有年产15 万只天然气气瓶生产线进行进一步改造和 扩建，在现有年产能15 万只的基础上，将产能提升至年产28 万只。从而进一 步扩大车用天然气气瓶的生产规模，满足国内外市场日益增长的需求。
在产业规模迅速发展的同时，苏州有限还需进一步加强自主创新能力，提升 自身技术研发的优势。因此苏州有限拟投资建设“超高压复合气瓶研发基地项 目”。
超高压复合气瓶研发基地项目旨在建设一个具有国际先进水平的复合材料
高压容器（气瓶）研究开发技术中心，开展车载CNG 气瓶、加气站用高压气瓶、呼吸器用气瓶以及氢能源汽车用超高压氢气瓶等行业共性基础技术、工程化技术 和产业化技术研究及其相关的测试和权威验证，集高分子材料、高性能纤维、金 属材料、金属气瓶、复合材料气瓶的物理、化学、寿命预测等方面试验、试制与 测试于一身，在满足目前公司天然气汽车用高压复合气瓶研发、检验检测及氢气 瓶开发、产业化研究要求的同时，构建行业技术服务和产学研合作平台，大量引 进各类高端人才并提供国际先进的研究设备仪器和其他较为优异的工作条件，奠 定公司成为全球最具竞争力复合气瓶供应商的战略发展基础。
五、项目可行性分析
（一）项目可增强车用CNG 气瓶产业发展的技术支持能力
随着全球石油资源的日益短缺、温室气体排放对环境的影响以及汽车工业自 身的高速发展，作为目前可规模发展的清洁燃料汽车，天然气汽车已经在世界上 得到了普及性的发展。据国际天然气汽车协会预测，到2020 年，全球天然气汽 车的保有量将达到6500 万辆，约占世界汽车保有量的9%。面对日益增长的市 场需求，结合苏州有限的产业发展战略，需要新技术、新材料、新工艺的不断研
究以支持产品性能和质量的提高与稳定；需要工艺技术的持续改善和提高，以确 保生产线效率和成本优化等。因此整合和完善现有实验条件，增强产业技术进步 和产业运营发展的基础资源配置，建设企业研发基地，是势在必行的。
（二）项目可满足氢气瓶产业化技术研究、车用气瓶产业升级的要求及呼吸器用 复合材料气瓶的需求
氢能以其资源丰富、燃烧值高、清洁、可再生等优点被认为是21 世纪的重
要二次能源。随着燃料电池和电动汽车技术的迅速发展与产业化，车载储氢技术 及氢能基础设施的研究与建设已引起世界各国的广泛关注。目前燃料电池汽车普 遍采用压缩储氢方式，高压气瓶是充装压缩氢气必不可少的关键部件。近年来，西方发达国家针对车载复合材料高压储氢气瓶开展了大量研究工作，并取得了一 定进展，在多种车型上得到了成功应用。十五期间，我国针对燃料电池汽车高压 供氢瓶及组合阀开展了一些研究工作，取得了一些进展，但由于该类气瓶要求压 力等级高（35MPa）、容积大（140L～200L）、重量轻（单位质量储氢量≥4.5%），给设计和制造带来了很多技术难题，离实际装车应用还有一定距离。因此尽快解 决车载轻质复合材料高压气瓶的设计和关键制造技术，实现规模化生产是促进氢 燃料电池汽车快速发展的关键。
苏州有限将利用天然气汽车用高压复合气瓶的领先制造技术，同时结合国家 863 项目的研究，将自身技术研究领域向高压储氢气瓶的产业化研究方向发展。苏州有限将采取产学研联合的方式，以研究燃料电池汽车用高压氢气瓶制造技术 为主要目标，着重解决复合材料高压储氢气瓶的结构设计与制造关键技术；高压 储氢气瓶耐火、耐冲击、防泄漏等安全性能测试技术；高压储氢气瓶产品规范与 标准研究。研制出满足使用要求的复合材料高压储氢气瓶，实现具有独立自主知 识产权的车载供氢系统的开发。因此充分利用研究资源，既能符合CNG 产业运 营、发展的研究开发要求，又能满足氢气瓶研究的基础实验需求，是降低研发成 本、增强企业研究开发管理能力和科技成果转化能力、提高研发效率和效益的基 本保障。
目前呼吸器用复合材料气瓶广泛用于医疗、矿山抢险、消防等领域，国内市 场需求旺盛，全国500 多家大中型煤矿企业，矿山抢险用呼吸气瓶每年的更新
需求量至少在10 万只以上；在消防领域，全国有近10 万个消防救火点，消防 人员迫切需要携带方便、安全的轻质复合材料空气瓶，总需求量在100 万只以 上。目前各省市的消防用呼吸器平均拥有量仅为2,500 套，远远满足不了消防的 需要。而医疗用呼吸器气瓶的市场更是广阔，随着人们生活水平的日益提高，家 庭、医院将越来越多地采用便携式气瓶作为氧气瓶。因此国产SCBA 必将以其 较低的价格以及与国外产品相当的质量占据这一广阔的市场。
（三）项目可强化行业共性技术和行业服务，奠定技术与品牌的行业地位
通过与国内权威检测机构、国际著名认证中心的合作，在非金属压力容器、汽车复合材料配件、电气等方面开展第三方的委托型式试验、监督检验。一方面 依此切入企业的标准化战略主题，在行业标准的研究与规范方面拥有更多的话语 权，同时可以有力推动国内外行业标准的接轨，既为企业自身的发展奠定很好的 基础，又为行业的产业升级提供应有的服务。另一方面，在对国内外客商提供服 务的同时，搭建国内外同行合作与交流的平台，既可提升企业的行业知名度，扩 大市场的影响力和号召力，还可广泛地识别客户的最新需求，便利地获取国际最 新的技术发展的信息，为使企业的技术能力与技术活动始终居于世界同行的前列 创造有利的条件。
六、项目建设进度计划
本项目建设期17 个月，预计2010 年2 月开工建设，2011 年6 月竣工验收，建成超高压复合气瓶研发基地。
七、投资估算及资金筹措
本项目投资总额15,095.23万元，其中建设投资11,134.80 万元，流动资金 3,960.43万元。项目的资金来源为自筹资金。
八、项目经济效益情况
项目在经营期间盈利能力较强，资金回收较快，并具有较强的实现自身盈亏平衡的能力。项目建成后，预计实现年均销售收入16,153.51 万元，利润总额 2,452.99 万元。项目总投资收益率17.11%。
（五）补充公司流动资金可行性研究报告
一、项目基本情况
中材科技拟将本次非公开发行股票募集资金中不超过8,493.91 万元现金用 于补充流动资金。
二、募集资金用于补充流动资金的必要性分析
2006-2008 中材科技营业收入分别为64,985.51 万元、88,685.75 万元和
107,689.87 万元，2008 年营业收入较2006 年增长了65.71%，平均复合增长率为
28.73%，说明中材科技的业务处于高增长的发展阶段。对于生产型企业而言，销 售规模的增长必然带来资金需求的增加，但是中材科技同期营运资金的平均复合 增长率为-35.28%，经营中流动资金的自然增长无法满足现阶段经营规模快速扩 大对资金的需求。为了满足日益扩大的资金需求，中材科技近几年主要通过银行 短期借款筹集资金。2006 年末、2007 年末、2008 年末和2009 年6 月30 日公司 的短期借款分别为5,200 万元、27,500 万元、36,000 万元和43,100 万元。银行借款为业务发展起到促进作用的同时，也带来了负债水平提高的问题。2006 年末-2008 年末中材科技合并报表口径的资产负债率逐年上升，分别为
43.26%、50.31%和51.05%，2009 年6 月30 日资产负债率已达57.04%。虽然中 材科技与多家银行建立了合作关系，具备较好的银行融资能力。但仅通过借款来 满足日益扩大的资金需求，不利于未来的持续发展。因此，利用募集资金补充流 动资金将有利于降低财务风险，保证中材科技的业务持续健康发展。
此外，银行借款的增加也带来了财务费用攀升的问题。2006 年-2008 中 材科技的财务费用分别为526.54 万元、1,366.00 万元和2,989.18 万元；2009 年 1-6 月财务费用为1,549.40 万元，与2008 年同期相比增长22.72%。逐年上升的 财务费用，给中材科技造成了沉重的负担，在一定程度上制约了业绩的增长。利 用募集资金补充流动资金，可降低银行借款，从而有效减少利息费用支出，对提 高经营业绩起到积极的促进作用。
第三篇：项目投资技术可行性分析
项目投资技术可行性分析
对商业项目的计划实施，需要一定的技术支持。对于商业项目的技术的可用性也要进行相关的预测、分析。对于商业项目的实施，要进行调差市场近期和远期需求，调查资源，能源，技术协作的落实情况。研究最佳的工艺流程及应配置的相应设备。节省生产产品时流水线的时间，降低生产成本，提高生产效率。制造出更精致的产品，获取更高的利润。综合评价项目投资的经济效益和社会效益。合理选择厂址和厂区布置。设计组织管理系统和人员培训计划，预测建设年限和安排工程进度。计算建设投资费用，分析资金来源和偿还办法，估算生产成本，评价工程效果。进行涉及项目的经济、财政、能源、社会、环境的系统分析论证。不同的商业项目具有不同的特点，要对其进行合理分析，合理策划，进行技术整改。
进行项目投资技术可行性分析的时候要遵循以下原则：
1、先进性原则
先进性表现为工艺的先进性，设备选型的先进性设计方案及产品方案的先进性，技术经济基础指标参数的先进性，不近要求主机先进，与之配套的辅机及备品备件也应是先进性的。坚持技术先进性的同时还要与技术合理性相统一。
2、适用性原则
技术上的适用性原则是指拟采用的工艺和设备能适应生产要素的现有条件。提高劳动生产率，改善产品的质量，利于新兴产业和创新产品的开发。
3、经济性原则
对项目技术的分析，必须对投入与产出进行研究与衡量，说明需要投入多少费用。衡量和评价其经济上的合理性，这是技术经济性的核心内容。
第四篇：项目投资经济可行性分析
项目投资经济可行性分析
通过采用一定的方法和经济参数，对项目投入产出的各种因素进行研究、分析计算，对项目建设的必要性和可行性作出全面、详细、完整的分析论证，为项目的投资决策提供量化的指标依据。就是对项目的经济可行性分析，指出项目实施的不足，从而做出调整，使商业项目投资可行。
项目投资经济的可行性是非常重要的，对整个项目的实施都起着至关重要的地位。项目后期的资金投入与资金的流转，都受着项目投资经济可行性的制约。
项目投资的初期可使用投资估算的方法，对拟建项目固定资产投资、流动资金和项目建设期贷款利息进行估算。然而投资估算是企业项目建设前期的重要准备工作,是企业制定融资方案、进行经济评价以及编制初步设计概算的重要依据,对企业资金的运作和企业的壮大和发展都有直接的影响。所以,在市场经济条件下,完成完整、准确、全面的投资估算,其企业建设项目可行性研究阶段的重要工作。
不仅要有好的投资估算，接下来更要做好资金筹措环节。通过总投资额和投资支出，测算出要包括项目的筹资渠道和每一种渠道所提供的资金数量。根据项目制定相应的资金使用计划。做好相应的利润分析，项目经济性分析和具体的分析评价经济指标。预算项目的投资回收期，做好合理的资金投入规划。测算投资项目盈利率。
第五篇：投资项目可行性分析问答题
1.投资项目可行性分析一般可划分为机会分析、初步可行性分析、详细可行性分析和评估与决策四个阶段。由于建设项目前期的各工作阶段在工作性质、工作目标、工作要求及作用的不同，因而其工作时间与费用也各不相同，通常因为各阶段分析的内容是由浅入深的，故项目投资和成本估算的精度要求也由粗到细，分析工作量由小到大，分析的目标和作用逐步提升，因而分析工作的时间和费用也随之逐渐增加。
2.投资项目可行性分析的作用：
A.作为建设项目投资决策和编制可行性分析报告的依据。
B.作为筹集资金向银行申请贷款的依据。
C.作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据。
D.作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等基本建设前期工作的依据。
E.作为项目拟采用的新技术、新设备的研制和进行地形、地质及工业性试验工作的依据。
F.作为环保部门审查项目对环境影响的依据，和作为向项目建设所在地政府和规划部门申请施工许可证的依据。
3.敏感性分析是研究和分析项目投资、成本、价格、产量与工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益主要分析评价指标发生变动所产生影响的敏感程度，可用来判断相对于某个项目的指标在其外部条件发生不利变化时的承受能力。敏感性分析侧重于对最敏感的关键因素（即不利因素）及其敏感程度进行的分析，往往有单因素和多因素两种情况敏感性的分析检查。
4.所谓项目可行性分析，即所谓“可以或不可以行得通的方案分析”，通常是指在投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济和技术等各方面情况进行深入细致的调查分析；对各种可能拟定的技术方案和建设方案进行认真的技术经济分析与比较论证；对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。
5.敏感性分析分为六个步骤：1.确定分析对象即评价用指标；2.选定不确定性因素；3.针对敏感性因素，计算和分析敏感度系数临界值；4.绘制敏感性分析图和分析表；5.利用绝对或相对测定法确定敏感性因素；6.进行方案选择。
1.投资项目可行性分析一般可划分为机会分析、初步可行性分析、详细可行性分析和评估与决策四个阶段。由于建设项目前期的各工作阶段在工作性质、工作目标、工作要求及作用的不同，因而其工作时间与费用也各不相同，通常因为各阶段分析的内容是由浅入深的，故项目投资和成本估算的精度要求也由粗到细，分析工作量由小到大，分析的目标和作用逐步提升，因而分析工作的时间和费用也随之逐渐增加。
2.投资项目可行性分析的作用：
A.作为建设项目投资决策和编制可行性分析报告的依据。
B.作为筹集资金向银行申请贷款的依据。
C.作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据。
D.作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等基本建设前期工作的依据。
E.作为项目拟采用的新技术、新设备的研制和进行地形、地质及工业性试验工作的依据。
F.作为环保部门审查项目对环境影响的依据，和作为向项目建设所在地政府和规划部门申请施工许可证的依据。
3.敏感性分析是研究和分析项目投资、成本、价格、产量与工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益主要分析评价指标发生变动所产生影响的敏感程度，可用来判断相对于某个项目的指标在其外部条件发生不利变化时的承受能力。敏感性分析侧重于对最敏感的关键因素（即不利因素）及其敏感程度进行的分析，往往有单因素和多因素两种情况敏感性的分析检查。
4.所谓项目可行性分析，即所谓“可以或不可以行得通的方案分析”，通常是指在投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济和技术等各方面情况进行深入细致的调查分析；对各种可能拟定的技术方案和建设方案进行认真的技术经济分析与比较论证；对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。
5.敏感性分析分为六个步骤：1.确定分析对象即评价用指标；2.选定不确定性因素；3.针对敏感性因素，计算和分析敏感度系数临界值；4.绘制敏感性分析图和分析表；5.利用绝对或相对测定法确定敏感性因素；6.进行方案选择。
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