长寿湖国际运动休闲公园项目案例分析（5篇）

第一篇：长寿湖国际运动休闲公园项目案例分析

长寿湖国际运动休闲公园项目案例分析

长寿湖项目基本情况

一、长寿湖概况

长寿湖旅游风景区位于重庆市长寿区东北角，地处长寿区、垫江县、涪陵市交界处，总占地241平方公里，其中水体面积约65.5平方公里，为中国西南地区最大的人工湖泊。风景区内开阔的水面与连绵蜿蜒的河汊相结合，形态丰富多变，其中203个大小岛屿星罗棋布，与湖水相辉映，自然风光秀丽幽静、飘渺多变，具有极大的开发价值。长寿湖源头龙溪河从东北吴家沱入境，经流65公里注入长江，五十年代在狮子滩筑堤发电造成长寿湖。长寿湖南北长17公里，东西宽5公里，水库面积65.5平方公里。拦河大坝高52米，长3800米，控制流域长140公里，受水面积3020平方公里，正常水位347米，总库容10亿立方米。可通航25公里至垫江县境，是一个多级发电、灌溉、航运、养鱼等综合利用的著名人工湖泊。

二、长寿湖发展规划

1、已经完成《长寿湖风景区开发策划报告》，根据长寿湖自身的优劣势分析及对相关市场、行业的细致研究，对长寿湖风景区发展总体定位为：以旅游为引导，房地产为龙头，带动产业发展，最终形成集休闲、度假、会务、居住、智力资金密集型产业于一体的花园新城。

2、已经由重庆大学城市规划与设计研究院完成了《长寿湖风景区总体规划》、《长寿湖风景区西岸片区控制性详细规划》。长寿湖西岸片区是长万高速公路合兴出口至长寿湖镇区的必经临湖地段，正在修建的桃罗公路和合罗公路从片区内穿越，交通便利。该片区位于长寿湖西岸，东以滨湖水位线337米为界，西端大致以海拔400米等高线为界，南至长寿湖镇区凯源宾馆，北达半岛最北端的水井湾，面积约为8平方公里。其南北向长约8公里，东西向平均宽度约为1公里。

三、项目地址及基本情况

项目位于长寿湖西岸，罗山半岛附近，占地700亩。在项目周边规划建设的项目有：重庆地区第一家游艇俱乐部、国际锦标级高尔夫俱乐部、水世界国际温泉城等项目。

项目定位分析

一、项目SWOT分析

1、项目优势分析（S）

—— 湖泊资源优势

长寿湖湖区面积241平方公里，水体面积达65.5平方公里，水域既有开阔的水面，也有蜿蜒的河汊，其中203个大小岛屿星罗棋布，自然风光以秀丽幽静、缥缈多变见长，具有鲜明的特色，在重庆乃至西南地区都具有较强的稀缺性，可以大力开展水上体育项目，提升体育公园项目的竞争力。并通过与长寿湖旅游风景区其他旅游项目组合形成黄金旅游线。

——地形多样，便于开展多种娱乐项目

项目所在区域地形为山坡、池塘、湖泊混和型，可用较少的投入开展悠波球、滑草、水上竞技等多种形式的体育娱乐项目，打造区别与周边其他项目的有差异竞争优势的产品。

2、项目劣势分析（W）

——可达性不理想

从高速路口到达项目地的公路为乡村公路，而且距离主城区较远，即使到达长寿区也有近30公里，影响周边消费者的消费频率。

——高速公路收费高影响消费频率

从重庆达到长寿湖的高速路往返过路费为120元，阻碍了不少来自市区的消费者，影响消费频次。

——基础设施及配套不完善

目前，项目周边没有形成较好的基础设施，配套设施都需要自行建设，投资成本较高。

3、项目机会分析（O）——政府支持

重庆市政府非常重视运动休闲项目的开发建设，已经在主城区打造了几个项目，今后几年将在区县打造更多的运动休闲公园项目。本项目可以积极参与到市政府的规划中。

——地方经济活跃u 长寿区两大工业园区进驻企业不断增加，其中包括川维、重钢等大型企业，极大增强了长寿区的消费能力。同时长寿湖风景区的整体开发也在进行中，已经有一些大客户签约，准备投资开发长寿湖，这将进一步提升该区域的消费能力。但在长寿区周边缺少体育设施，原有的水上娱乐设施档次较低，这为运动休闲公园项目提供了空间。

4、项目威胁分析（T）

——重庆的体育公园较多u 目前重庆已经建设有大田湾、奥体中心等大型体育公园，主城各区也按照“一场两馆”的规模建设众多体育公园。在房地产集中开发区域，政府已经规划了众多市政体育休闲公园，这些都对本项目构成一定威胁。

5、对策分析

——长寿湖管委会正在修建从双龙到罗山半岛的双罗路，从拱背桥到高峰岛的道路正在规划中，同时在建的重庆外环公路也将经过长寿。未来几年，长寿湖的道路情况将极大改善；

——长寿区政府应积极与高速公路公司协商，为促进地区发展，降低高速公路收费标准；

——科学规划该项目，充分考虑项目的可持续发展，留有拓展的空间；

——充分挖掘长寿湖的湖水、山林资源，把体育休闲公园项目结合在一起，突出水上运动项目、球类项目，打造有特色和差异性的项目，增强竞争优势；

——提高项目的档次，改善基础设施条件；

——加大宣传力度，扩大项目的知名度。

二、项目定位

——利用资源优势，打造生态型公园

与众多体育公园相比，长寿湖远离工业区，有优质的山水资源，本项目要突出长寿湖的的资源优势，打造生态型公园。

——突出水上运动、球类运动优势

长寿湖拥有的大面积水体适合开展多种水上运动项目，同时大面积的缓坡地将降低建设成

本，有利于多种球类运动的开展。水上运动项目和多种类的球类运动区可以形成区别于其他体育公园的差异竞争优势。配合体育运动项目的开展，建设体育公寓、休闲会所等配套设施。

综上所述，本项目定位：打造一个集生态保护、体育运动、休闲娱乐为一体，以水上运动和球类运动为特色的西南地区最大的体育运动公园。

建设内容及规模

一、总体规划

根据地形地貌特殊的特点，共规划了五个区域：

一号区域位于长寿湖畔，为水上运动区。将建有皮划艇、水上飞机、热气球等项目，同时引入长寿湖水，建设大型游泳戏水池；

二号区域位于山坡，为动感运动区。将建设大型滑草场、新西兰悠玻球、帐篷露营、野战场等项目；

三号区域为综合服务区和休闲区，将建一个集住宿、餐饮、娱乐等服务功能为一体的多功能会所；

四号区域位于山坡顶端，为景观观光区。将建设环形山地自行车赛道、卡丁车赛道等项目；

五号区域为综合体育休闲区。将建设一个大型体育休闲场所，有足球场、网球场、篮球场、羽毛球场、壁球、保龄球、儿童娱乐中心等项目。

二、各区域项目介绍

1、水上运动区

水上运动区占地100亩，其中水面面积20亩。以长寿湖水为中心，开展多种运动娱乐项目，包括大型游泳戏水池、水上飞机、空中速降等。

泳池引入长寿湖水，配套现代化水循环系统，严格净化消毒，内设有超大型成人池和游乐

设施配套齐全的儿童泳池以及冲浪戏水池，占地面积1万平方米，可同时容纳1000多人使用。

湖水的粘稠度最适合水上娱乐及水上运动项目的训练和比赛，可以吸引重庆市体育学院水上运动中心在该处开展水上运动教学，带动水上运动的发展。

在湖边建设有码头，引进水上摩托、香蕉船、快艇等项目，同时建设有10泊位游艇码头，可以方便游艇停靠。

2、动感运动区

动感运动区占地150亩，充分利用坡地条件，打造滑草、悠波球和户外运动项目。

滑草是近几年流行欧美，风靡日本、韩国、台湾等地，深受人们喜爱的休闲运动。挺立在蓝天下的坡顶，远望无尽的风景，然后助滑竿一点，身体向前一倾，转眼间已翻飞在绿野丛中。因此，滑草使许多追求速度和生活乐趣的人们乐此不疲。草坪场软、厚、绿，可让你充分放松心情、释放活力,享受飞一样的刺激、神奇感觉。

滑草场总面积达40000平方米，根据坡度的不同，场地分为高级区、练习区和休闲区。其中初级滑草场占地20000平方米，属多向滑草道，其斜角度依据地势，控制在10度以内，适合初学滑草的游客使用。高级滑草场占地12000平方米，属技巧型滑草道，其最斜角度控制在20度，适合滑草技术水平较高的游客使用。或者也可以坐在滑草车上，从坡上疾驰而下。

为了减轻滑草游客的疲累，滑草场末端设置了一条上坡输送带。滑草场的草皮选用进口马拉草种，这种草的特点是耐践踏，生命力强。滑草鞋、滑板以及撑杆等滑草工具均由意大利进口。

3、综合服务区

综合服务区主要是为游客提供休闲、娱乐、住宿的区域。该区域位于整个体育运动休闲公园的中部，占地面积100亩。主要建筑为一个四星级酒店、小型的运动休闲步行街以及以水为主题的休闲广场。

4、景观观光区

观光区位于山坡顶部，视野开阔，可以俯瞰长寿湖，占地面积150亩，将建设环形自行车道和卡丁车赛道。

因为卡丁车没有差速器,在弯道上行驶时,会产生很强的横向加速,这就要求车手掌握高超的驾驶技巧,否则就会出现摆尾、原地调头等险情。因此，驾驶卡丁车，车手能感受到驾驶普通车所体验不到的刺激和乐趣。赛车场总面积为3万多平方米，跑道宽度平均10米，长

度为1200米，同场可容纳60台小型赛车作赛，可以承接小型赛事。车场内除设有较高速小型赛车外，也有适合一家游乐之情侣双人车、儿童车，此外还设有室内及户外露天茶座，除有一般饮料、啤酒外，更有特色的烧烤美食。

5、综合体育运动休闲区

综合体育休闲区占地达200亩。将建设有标准11人制草皮足球场2块、7人制足球练习场2块，国际标准5人制足球场8个；可供国家级比赛的硬地网球场6块，练习场地10块；标准塑胶篮球场2块，练习用篮球场4块；室内场馆包括羽毛球场、壁球馆、保龄球馆；以及儿童娱乐中心等项目。

投资收益估算及风险分析

一、投资估算

“长寿湖?国际运动休闲公园”项目的投资估算范围主要包括租地费用、建设工程及安装费用、设备购置及安装费用等。估算依据主要包括：各级政府主管部门颁发的文件、最新重庆市建设工程费用定额、市建设部门的相关配套文件等。租地费：根据长寿区政府文件，长

寿湖旅游风景区公园类项目租地费用为600元/亩.年计算。设备购置及安装费则根据市场调节价格为准。

经初步估算：共需总投资为1.48亿元。（不含每年42万元的场租费用）

项目投资估算汇总表

二、收益分析

根据长寿湖未来规划预测：到2006年旅游接待达到60万人次；2010年3—5万居住人口，旅游接待超过120万人次。预计该运动休闲公园建成后的游客接待量可达到平均每年30万人次，按平均每人次在公园类的各种消费为200元，毛利润30％计算（含运动、餐饮、住宿、体育商场等），该园每年收入可达1800万元，除去租地费用42万元、维护费用600万元等，该园每年可净收入约1150万元。随着经济环境的改善、长寿湖区整体开发持续升温，可以预见在未来几年运动公园的游客数量将有20％的增长，整体收益能力将大大增强。

三、风险分析

1、市场风险

该项目处于长寿湖旅游风景区的整体开发之中。且项目建设内容有别于风景区类其他项目，又比市内其他运动主题公园的项目设施更为齐全，含旅游、运动、休闲、疗养、餐饮、住宿等。既有秀美的湖光山色，周边又有强有力的产业支撑。市场风险较小，不影响项目的可行性。

2、技术风险

该项目对地理地质环境的要求较小，且长寿湖旅游风景区类各项地理地质环境资源较好，技术风险较低。

3、政策风险

目前，国家继续坚持经济建设为中心，全面建设小康社会，以和平发展为主题的政策，且未来发展态势良好。同时，国家提倡全民健身运动已是一个较长时间的政策主导，所以该项目的政策风险较小。

4、社会风险

本项目的建设，满足长寿湖地区广大人民群众的根本利益，对地区的旅游、健身、休闲娱乐等各方面的进步，起着十分重要的带动作用，能够得到社会的广泛关心和普遍支持，社会风险较低。

第二篇：2018年国际运动休闲小镇项目可行性研究报告(编制大纲)

2018年国际运动休闲小镇项目可行

性研究报告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

0

本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告目录，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业项目立项、申请资金、融资提供全程指引服务。

可行性研究报告 是在招商引资、投资合作、政府立项、银行贷款等领域常用的专业文档，主要对项目实施的可能性、有效性、如何实施、相关技术方案及财务效果进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告。

可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投

资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。

投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。

报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。

报告用途：发改委立项、政府申请资金、申请土地、银行贷款、境内外融资等 关联报告：

国际运动休闲小镇项目建议书 国际运动休闲小镇项目申请报告 国际运动休闲小镇项目商业计划书

国际运动休闲小镇项目节能评估报告 国际运动休闲小镇项目资金申请报告 国际运动休闲小镇项目市场调查研究报告 国际运动休闲小镇项目投资价值分析报告 国际运动休闲小镇项目投资风险分析报告

国际运动休闲小镇项目行业发展前景预测分析报告

可行性研究报告大纲（具体可根据客户要求进行调整）第一章 总 论

1.1国际运动休闲小镇项目概况 1.1.1国际运动休闲小镇项目名称 1.1.2建设性质

1.1.3国际运动休闲小镇项目承办单位及负责人 1.1.4国际运动休闲小镇项目建设地点 1.2国际运动休闲小镇项目设计目标 1.3国际运动休闲小镇项目建设内容与规模 1.4国际运动休闲小镇项目投资估算与资金筹措 1.4.1国际运动休闲小镇项目建设总投资 1.4.2资金筹措

1.5国际运动休闲小镇项目主要财务经济指标 1.6可行性研究依据 1.7研究范围

第二章 国际运动休闲小镇项目建设背景

2.1宏观形势 2.1.1地理、历史 2.1.2交通 2.2宏观经济运行

2.2.1宏观经济发展（GDP发展）2.2.2固定资产投资情况 2.2.3人均生产总值 2.2.4人口变化

2.3地区及行业的发展规划 2.3.1城市总体规划（2015—2020）2.3.2城市近期建设规划

第三章 国际运动休闲小镇市场分析与市场定位 3.1国际运动休闲小镇市场分析 3.1.1国际运动休闲小镇市场近况 3.1.2国际运动休闲小镇市场划分 3.1.3板块特征分析及小结 3.1.4国际运动休闲小镇 市场总结 3.1.5国际运动休闲小镇项目机会分析 3.2项目市场定位

3.3国际运动休闲小镇项目的SWOT分析 3.3.1国际运动休闲小镇项目优势（STRENGTH）3.3.2国际运动休闲小镇项目劣势（WEAKNESS）

3.3.3国际运动休闲小镇项目机会（OPPORTUNIES）3.3.4国际运动休闲小镇项目威胁（THREATS）3.4营销策略 3.4.1营销主题 3.4.2广告创意 3.4.3营销策略 3.4.4宣传推广策略 3.4.5促销策略

第四章 国际运动休闲小镇项目区建设条件 4.1市区域概况 4.2区域文化特色 4.3区域人居环境 4.4区域交通网络 4.5基础条件

4.5.1.自然及气候条件 4.5.2.基础设施配套建设条件

第五章 国际运动休闲小镇项目建设方案 5.1总体规划 5.1.1设计依据 5.1.2规划设计构思 5.1.3指导原则 5.1.4规划目标

5.2总平面布置及道路景观设计 5.2.1总平面布置 5.2.2道路及景观设计 5.2.3竖向设计 5.2.4技术指标 5.3建筑单体设计 5.3.1平面设计 5.3.2立面设计 5.4结构设计 5.4.1工程概况 5.4.2设计依据 5.4.3基础设计 5.4.4结构选型

5.4.5主要荷载（作用）取值 5.4.6主要结构材料 5.5公用辅助工程 5.5.1给排水工程 5.5.2暖通工程 5.5.3电气工程 5.5.4燃气工程 5.5.5人防设计 5.5.6无障碍设计

第六章 国际运动休闲小镇项目环境影响评价 6.1环境保护执行标准 6.2施工期环境影响分析 6.2.1施工期污染源 6.2.2施工期环境影响分析 6.3项目建成后环境影响分析 6.3.1大气污染源分析 6.3.2水污染源分析 6.3.3环境保护措施 6.4公众参与

第七章 国际运动休闲小镇项目劳动安全卫生与消防 7.1卫生防疫 7.2消防

7.2.1消防给水系统 7.2.2防排烟系统 7.2.3电气消防

第八章 国际运动休闲小镇项目节能节水措施 8.1节能 8.1.1设计依据

8.1.2能源配置与能耗分析 8.1.3节能技术措施 8.2节水

8.2.1水环境

8.2.2绿化景观用水节水 8.2.3节水器具应用 8.3太阳能利用

第九章 国际运动休闲小镇项目组织管理与实施 9.1项目组织管理 9.1.1项目组织机构与管理 9.1.2人力资源配置 9.2物业管理 9.2.1物业服务内容 9.2.2物业服务标准 9.3项目实施安排

第十章 国际运动休闲小镇项目投资估算与资金筹措 10.1投资估算 10.1.1估算依据

10.1.2投资构成及估算参数 10.1.3投资估算 10.2资金筹措 10.3借款偿还计划

第十一章国际运动休闲小镇项目工程招标方案 11.1 总则.2 项目采用的招标程序.3 招标内容

第十二章 国际运动休闲小镇项目效益分析 12.1财务评价的依据和原则 12.2成本费用、销售收入及税金估算 12.2.1 成本费用估算 12.2.2收入及税金估算 12.3 财务效益分析 12.3.1项目损益分析 12.3.2项目财务盈利能力分析 12.4盈亏平衡分析 12.5敏感性分析 12.6财务效益分析结论

第十三章 国际运动休闲小镇项目结论与建议 13.1国际运动休闲小镇项目结论 13.2国际运动休闲小镇项目建议 1、国际运动休闲小镇项目位置图 2、主要工艺技术流程图 3、主办单位近5 年的财务报表、国际运动休闲小镇项目所需成果转让协议及成果鉴定 5、国际运动休闲小镇项目总平面布置图 6、主要土建工程的平面图 7、主要技术经济指标摘要表、国际运动休闲小镇项目投资概算表 9、经济评价类基本报表与辅助报表 10、国际运动休闲小镇项目现金流量表 11、国际运动休闲小镇项目现金流量表 12、国际运动休闲小镇项目损益表、国际运动休闲小镇项目资金来源与运用表 14、国际运动休闲小镇项目资产负债表 15、国际运动休闲小镇项目财务外汇平衡表 16、国际运动休闲小镇项目固定资产投资估算表 17、国际运动休闲小镇项目流动资金估算表 18、国际运动休闲小镇项目投资计划与资金筹措表 19、单位产品生产成本估算表、国际运动休闲小镇项目固定资产折旧费估算表 21、国际运动休闲小镇项目总成本费用估算表、国际运动休闲小镇项目产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表

第三篇：惠民运动休闲山庄项目介绍

惠民运动休闲山体公园

项目地址：榆横西南新区

项目名称：惠民运动休闲山体公园

建设单位：榆林市惠民房地产开发有限责任公司 项目规模：占地面积719.8亩，约48万平方米、初设方案：榆林市榆横西南新区，是榆林市新建的经济开发区，整个新区正处于大规模开发建设中，为了美化新区景观，提供居民入住后休闲娱乐场所，改善周边居住环境，同时发扬陕北民族特色文化，我公司拟在西南新区修建自然生态公园和人文景观公园，及文化、休闲、娱乐、养老为一体的综合性休闲度假山庄，为建设美丽榆林西南新区增添色彩。

项目概况：

一、绿化用地：占用地总面积的70%，约503.86亩，约33.5万平方米，内置花、草、树木、假山景观等，主要以生态公园为主，每亩计划投资40万元，总投资约2.02亿元。

二、儿童游乐园：占用地总面积的7%，约55.86亩，约3700㎡，内置过山车、旱冰场、飞船、少年宫、羽毛球场馆、兵乓球场馆、网球场馆、篮球场、排球场、科技映像城、武术教练场馆等项目，每亩计划投资200万元，总投资约1.12亿元。

三、老年休闲山庄:占用地总面积的7%，约55.86亩约37000㎡，内置开放式敬老院、门球场、棋牌室、老年文化活动中心、书法、传统剪纸艺术、地方演艺场馆等以及运动器材场地等项目，每亩

计划投资200万元，总投资约1.12亿元。

四、运动休闲度假山庄：占用地面积的10%，约68.4亩，内置依山而建运动休闲别墅庭、运动休闲餐饮阁、绿色食品自助院、活动中心、运动场馆以及影院等项目，每亩计划投资238万元，总投资约1.71亿元。

五、民族文化风情街：占用地面积的6%，约43.19亩，约28794㎡，内置民族文化展示馆、民族音乐展示馆、民族特色展示馆以及各地古物展示区等项目，每亩计划投资180万元，总投资约7774万元。

以上项目合计总投资约6.75亿元，不包含土地成本和城市配套设施费。

榆林市惠民房地产开发有限责任公司

2013年3月28日

第四篇：远东国际租赁有限公司项目案例分析

远东国际租赁有限公司项目案例分析

姓名：戴少兵 申请学位级别：硕士 专业：工商管理 指导教师：龚朴 2010-04-27 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 摘 要 融资租赁目前已被世界各国广泛地接受和应用，近年来我国融资租赁业也在迅猛发展，对我国国民经济的发展起到了积极推动作用，尤其是对于关系国计民生的基础建设行业起到了极大的助推作用。影响我国融资租赁业快速发展的因素不仅有税收政策、会计处理、法律制度、风险管理等宏观层面的原因，也有融资租赁企业自身经营模式和管理模式方面的原因。本文结合我国融资租赁业近三十年来的发展情况，分析了影响融资租赁业发展的税收政策、会计处理、法律制度和风险管理等方面的情况，同时进一步结合本人工作的中国中化集团远东国际融资租赁有限公司的工作经历，分析和总结了融资租赁业项目具体操作的主要三个方面：融资租赁的项目初选准则、尽职调查操作和资产管理。最后就本人在远东国际租赁有限公司操作过的售后回租赁项目——湖南岳阳路桥项目，系统的阐述融资租赁的应用问题。本文针对融资租赁业的现实情况进行总结分析，在借鉴国内外融资租赁的成功经验的基础上，结合我国的实际情况，尤其是远东国际租赁有限公司的项目现实操作情况，探讨现阶段融资租赁在我国的应用问题。总结起来，本文的主要分析结果有：分析融资租赁相关理论；结合融资租赁业的发展现状，分析目前影响融资租赁业发展的四个主要问题；结合现实项目操作情况，分析总结了融资租赁项目操作的三个方面；针对融资租赁具体案例，系统说明了融资租赁在企业融资中的应用。本文通过以上内容的分析，旨在探讨融资租赁这一新的融资方式在企业融资中的应用，对基础设施投入较大的企业和行业的快速发展具有极大的意义。关键词：融资租赁 风险管理 承租人 I 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 Abstract Finance lease has now been widely accepted around the world and application offinancial leasing industry in recent years rapid development is also on the developmentof Chinas national economy played a positive role in promoting especially for thepeoples livelihood infrastructure industry will play a great boosting effect.Affect thedevelopment of financial leasing industry fast development of not only tax policy factorsaccounting legal system risk management and other macro-level of the factors but alsoleasing companies finance their business model and management model dimensions.In this paper three decades of financial leasing industry in the development analysisof the impact of financial leasing industry in the development of tax policy accountinglegal system and risk management aspects while I work to further integrate ChinasSinochem International Far East Financial Leasing Co.work experience analysis andsummarizes the operation of financial leasing industry in the main three specific projects:the primary criteria for project finance leases due diligence and asset managementoperations.Finally I operate in the Far East International Leasing Co.leased back to theproject through the sale-Hunan Yueyang Road and Bridge project the system describedthe application of finance leases.In this paper the reality of financial leasing industry were analyzed drawing on thesuccessful experience of domestic and international finance leases based on the actualsituation in our country especially in the Far East International Leasing Co.a project ofactual operation and explore the current finance lease in the application of our country.To sum up the main results of this paper are: the theory of finance leases combination offinancial leasing industry in the status quo of the current impact of the development offinancial leasing industry in the four main issues operating conditions of current projectsanalyzes and summarizes the operation of financial leasing project The three aspects for II 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文finance leases specific case the system shows a finance lease in the corporate financeapplication.In this paper the content of the analysis above to investigate the financiallease financing of this new application in corporate financing in infrastructure would costa lot of business and industry the rapid development of great significance.Key words: Financial leasing Risk management Lessee III 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密□，在 年解密后适用本授权书。本论文属于 不保密□。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 1 绪论1.1 本文选题的背景和意义 融资租赁是二战后产生于美国的一种新型金融工具i，自上个世纪 50 年代出现以后，凭借其在融资、资产管理、加速折旧、技术改造、提高产品竞争力、风险规避等方面所具有的独特优势，平均每年以 30的速度增长。目前融资租赁在国际资本市场上已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，全球超过 30的设备投资是通过融资租赁完成的ii。融资租赁是作为利用外资的一种形式在 20 世纪 80 年代引进到我国的iii。在我国，融资租赁曾经作为企业引进先进技术设备、融通资金的一种有效手段。我国融资租赁业起步于改革开放初期，与其相关的经济政策、管理体制、信用环境以及融资租赁企业自身管理等方面还没有形成完整的体系，成立较早的融资租赁公司出现了诸如严重欠租、资金周转困难、资产质量恶化甚至是资不抵债的情况，整个融资租赁业出现了生存危机。经过几年的整顿，我国的融资租赁业正朝着规范、统一、有序的方向发展。我国经济的持续高速发展，给融资租赁业提供了巨大的市场需求和广阔的发展前景。同时，随着我国开放程度的逐步加深，融资租赁业的开放程度越来越大，大量的外资机构正积极准备进入我国的租赁市场，对国内的融资租赁业提出了更高的要求iv。企业资金需求方方面面，针对本人接触较多的施工类企业，从企业的角度主要存在购买新设备直接融资、投标保证金需求、银行流动贷款倒贷需求以及生产经营过程中的资金需求等方面，现时，很多企业更是提出 BT 项目或者 BOT 项目融资需求。总之，路桥和市政等施工企业在自身发展和同业竞争的过程中，迫切需要一个完善的资本市场和便捷的金融服务。在这种背景下，本人结合在中国中化集团远东国际租赁有限公司的工作经历，对融资租赁在我国的应用进行分析和总结，积极探索我国融资租赁的应用发展之路，推动我国融资租赁业的快速健康发展，具有重大的现实意义，这也是本文写作的目的。1 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文1.2 融资租赁业的发展概况 融资租赁，即出租人根据承租人的要求，向承租人指定的供货人购买指定的设备，租赁期内出租人拥有设备的所有权，承租人拥有该设备的平静占有权、使用权和收益权并分期支付租金给出租人，租金偿还完毕后设备所有权转移给承租人的一种以租代买的融资方式v。1.2.1 融资租赁的两种主要模式 融资性直接租赁，指有租赁公司购进由承租人指定的设备，并由承租人取得设备的使用权和收益权，及承担分期支付固定金额租金的义务，在租期结束时按合同约定的设备留购价即可取得设备所有权的租赁业务模式。融资性售后回租赁，指承租人将自有设备的所有权转让给租赁公司以融入资金；同时通过与租赁公司签订回租合同，将设备租回使用，在租赁期内按期向租赁公司支付租金；并最终于租赁结束时重新获得设备所有权的一种融资性租赁业务模式。1.2.2 融资租赁与其它融资方式的区别 融资租赁与分期付款的区别。分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上占有和使用了租赁物件，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所有；融资租赁和分期付款在会计处理上也有所不同。融资租赁中租赁物所有权属出租人所有，作为出租人资产纳入其资产负债表中，并对租赁物件计提折旧，而承租人将租赁费用计入生产成本。而分期付款购买的物品归买主所有，因而列入买方的资产负债表并由买方负责计提折旧；融资租赁中的出租人可以进行摊销，累计折旧是从收入中扣除，承租人可以摊销折旧费用从应纳税所得额中扣除，买方可以共享提折旧从应纳税所得额中扣除，买方可以从应纳税所得额中扣除利息成本vi；融资租赁期满时租赁物通常留有残值，尽管残值以合同的形式体现且一般较少，承租人一般不能对租赁物任意处理，需办理所有权转让手续或购买等手续。而分期付款交易的买者在规定的分期付款后即拥有了所交易物品，可任意处理vii。融资租赁 2 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文的对象一般是寿命较长、价值较高的物品，如机械设备等；在期限上，融资租赁能更好的平衡企业发展的现金流。同时，同样的物品采用融资租赁方式比采用分期付款方式所获得的信贷期限长。融资租赁与银行贷款的区别如下表。表 1-1 融资租赁与银行贷款的区别 融资租赁 银行贷款 受央行信贷政策的限制，同时受国家 融资额度 依客户资质条件和设备价值决定 宏观调控的影响 融资期限 最长为三年 以一年期以下流动资金贷款为主 还款方式 可提供灵活的分期付款方案 还款方式较为单一 一般要求不动产或经审核的第三方 担保方式 依客户资质条件灵活决定 担保1.2.3 融资租赁业在发达国家的发展情况介绍 在国外，融资租赁自 1952 年在美国产生以来就以其特有的集投资、融资、变现、促销和资产管理功能于一身的巨大优势而迅速在世界范围内渗透和发展，在发达国家，现代融资租赁业现已发展成为与银行业、证券市场“三足鼎立”的企业融资渠道viii。我国租赁业尚在起步发展阶段，与欧美租赁业的发展有很大差距，为更好的借鉴国外融资租赁应用的成熟经验，本文在此简短介绍一下国外融资租赁业的发展状况和交易模式。国外融资租赁的组织制度模式。各国的产业结构和经济优势不同，各国在租赁市场上的租赁对象不完全相同。在国外，租赁市场上的经营对象不仅包括生产设备，其他范围更广的设备都可以成为租赁公司的经营对象。租赁对象的多元化开拓了租赁公司的利润点，分散了租赁公司经营上的由于行业过于集中所带来的风险，提高了租赁公司资产业务的灵活性，使不同需求的承租人都有可能成为租赁公司的业务对象，提高租赁公司在市场上的渗透率和影响力ix。目前国外主要有银行系、厂商系和第三方性质的三类租赁公司。第一类，银行系融资租赁公司。许多租赁公司都属于银行资本，其竞争优势非常明显。银行等金融机构通过拓展融资租赁市场，其一，可以获得高额高润；其二，由于融资租赁的 3 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文独特作用，其本身有逆经济周期的特点，政府的投资拉动和消费刺激，转嫁到行业投资和发展契机上，可以避免经济波动对金融机构资产业务的影响，从而获得稳定的业务收入；其三，由于在融资租赁覆盖期间租赁资产的所有权始终属于出租人，承租人只是获得了租赁资产的占有权、使用权和收益权，与其他授信模式相比，融资租赁这种融资方式的信用风险相比要小，银行开展业务的金融风险较其它的授信方式也较小，所以开展融资租赁业务以及拓展融资租赁市场对银行等金融机构具有很重要的战略意义x。第二类，厂商系融资租赁公司。目前国外许多规模较大的生产厂商，都拥有自己的融资租赁公司，例如卡特彼勒、西门子等，其主要特征为销售促进型融资租赁xi。主要经营对象为母公司所生产的大型机器设备。这种类型的融资租赁公司由于拥有母公司的市场影响力、市场份额和较强的技术控制力而占有较大的市场份额。第三类，第三方融资租赁公司。这类租赁公司专门从事融资租赁业务，主要以租金为收入来源，与银行等金融机构和生产厂商在权属没有关系，但也不排除与各生产厂商保持较好的信息交流和互利合作的关系。这类型的融资公司帮助企业提供资金解决方案，负责承租人所需设备的资金融通，按承租人的要求，向供货商购买设备，供货商按照设备购买合同的要求，在指定的日期将设备交付到承租人指定的地点，并负责安装调试以及售后服务。承租人获得设备的占有权、使用权和收益权，出租人实际拥有设备的所有权。此种类型的融资租赁公司实际上类似于信贷机构xii。除了上述三种主要的融资租赁公司类型外，还有复合型融资租赁公司、融资租赁经纪人公司等xiii。这些公司无非也是在资本组合的多元化以及业务形式的多样化上做文章，限于篇幅不再赘述。发达国家的融资租赁业发展状况也是相对非均衡的，美国的租赁业市场渗透率一直保持在 30的水平，但其在世界租赁市场上的相对份额已呈现出逐年下降趋势。与其相对的是，新兴国家中的韩国、巴西等发展中国家同时也表现出较强的增长势头。国外融资租赁主要有四种运作方式。直租赁，出租人根据承租人的要求用资金直接购回由承租人指定的厂商和指定的型号的设备供承租人使用。出租人拥有设备的所有权，承租人平静的占有该设备，又有该设备的占有权、使用权和收益权；杠 4 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文杠租赁，租赁公司只承担设备成本的很小部分，大部分由银行等金融机构提供并以设备作为贷款的抵押物。租赁对象如飞机、轮船、卫星等一些购置成本特别高的大型设备xiv；转租赁，由出租人从另一家租赁公司租进设备，然后转租给承租人使用。第二出租人实际上充当了租赁经纪人的角色；售后回租赁，一般简称回租，由承租人与出租人签订所有权转让协议，将自己的设备打包转让给出租人，再由出租人与承租人签订融资租赁合同，将设备出租给承租人使用。回租赁企业以较低的租金即可取得设备的使用权，改善了企业财务状况，盘活了企业存量资产，运用了财务杠杆，扩大了生产能力和盈利能力。另外，国外的融资租赁还逐步发展到股权投资和风险投资等领域。总的来说，国外融资租赁业的运行方式主要有 5 个方面的特点xv：资金来源方式，资金来源多元化，除了银行贷款以外还吸纳私募基金；设备来源渠道，供应设备的可以生产设备的厂商、设备的经销代理商、设备的当前使用人中的一个或者几个；风险趋于分散，由原来的一方承担风险分散为三方或者多方承担风险；合同期限灵活，由原来的固定期限，转变为根据承租人的收益状况，设计针对承租客户更为人性化的融资期限需求；租金支付方式，租金由原来的等额支付，转变为根据承租人的经营状况而定，设计针对承租人实际经营情况和资金需求情况的融资方案，更为贴切的与承租人的现金流结合起来。1.2.4 融资租赁业在我国的发展情况简介 融资租赁业在我国发展的历史回顾。1981 年，经荣毅仁先生倡导，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司，开创了我国的融资租赁业xvi。到 1991 年融资租赁业经历了 10 年的持续发展，1992 年中国租赁业渗透率达到 6.54；此后，中国租赁业步入一段低谷时期，直至 2000 年，租赁市场渗透率降至 0.2，发展滞后、脱离主业，租金逾期率高，资产质量瑕疵，成为当时融资租赁行业的主要特征xvii。融资租赁业发展现状。2000 年经国务院批准，租赁业被列入“国家重点鼓励发展的产业”，2008 年开始终于迎来了我国融资租赁业的快速发展阶段。融资租赁理论与实践经验的相互结合，借鉴国外融资租赁行业先进的运作理念和模式，我国融 5 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文资租赁业逐步开始走向规范、健康发展的轨道，此时新公司积极进入融资租赁市场，百花齐放、百家争鸣。《中华人民共和国合同法》明确了融资 首先，融资租赁业的法律环境明显改善。租赁合同各方当事人的权利与义务；《会计准则－租赁》，明确了融资租赁交易中租赁物的确认与计量；《中华人民共和国物权法》为“明确物的归属，发挥物的效用、保护权利人的物权”提供了法律保障。其次，各种类型的融资租赁机构和业务规模迅速增加。表 1-2 从公司性质上融资租赁机构发展情况 金融租赁公司 外商投资租赁公司 内资试点租赁公司 资本结构 股东类型完善 从引进资本到优化平台 引进民间资本和金融 业务模式 增长速度较快 基本与国际接轨 试点成功，不断创新 表 1-3 从业务类型上融资租赁机构占比情况 60.00 第三方融资租赁公司 50.00 厂商融资租赁公司 40.00 30.00 经销代理商融资租赁 公司 20.00 项目租赁公司 10.00 0.00 银行系融资租赁公司 占比图示 我国融资租赁行业至 2008 年底总注册资本金超过 500 亿元人民币，管理的资产规模已逾 6000 亿元，融资租赁交易额超过 1 400 亿元 租赁市场渗透率在 4.77左右，近几年的融资租赁交易额的平均年增长率更是达到 67.7xviii。综上可以看出，我国与其差距正在缩小，世界份额不断扩大，发展势头迅猛，中国作为一个新兴的发展中国家，涉及基础设施建设的各个行业具有极大的潜在市场，融资租赁作.

第五篇：国际投资学案例分析

案例分析1 1998年4月6日，在全球金融界享有盛誉的花旗银行宣布同专长与保险业务和投资银行业务的旅行者集团合并，合并涉及的资本总额高达820亿美元，是当时世界上最大的金融合并案。

花旗银行与旅行者集团合并后，将新公司定名为花旗集团，但沿用旅行者集团的商标，因为这是美国保险服务行业最有信誉的商标之一。用花旗之名，用旅行者之商标，这样的结构安排体现出两大公司的合并是平等的合并。合并后的花旗集团的总资产为7100亿美元，年净收入为500亿美元，年营业收入为750亿美元，股东权益为440亿美元，股票市值超过1400亿美元。其业务遍及全球100多个国家和地区，客户达到10000万个以上，成为全球规模最大，服务领域最广的全能金融集团。

这次合并并未受到美国司法、法院和国会的反对，这对美国银行业务范围的进一步拓展，开展实质性的混业经营具有开创性的重大意义。

试根据以上案例分析近年来跨国银行购并趋势的背景和动因。案例分析2

IBM，西门子和东芝公司在1992年为在20世纪末开发256兆位芯片而结成战略技术联盟。来自3个公司的200位工程师在IBM高级半导体技术中心共同工作，并向东芝的管理人员汇报，所有开发芯片所需的基本投入先由IBM公司投资，然后把发票寄给西门子和东芝，账单和支出由每一公司安排在其他两家公司的雇员控制。这３家公司共同研制新产品的机构包括IBM技术中心和西门子，东芝在美国的总部。

试结合所学国际投资学的知识，对此案例作简要分析。

案例分析3

斯洛文尼亚的经验：

斯洛文尼亚在1991年独立后的两年中，没有颁布对外直接投资具体政策。1993年政府开始对国际资本移动包括对外直接投资，严加监管，因为正在进行的市场改革和自由化引起人们对国际资本移动不加控制的潜在不稳定影响的关注。另外，野蛮私有化不规范地将公有公司的生产能力转移到以私营为目的而组建的私有公司手中，使得人们怀疑此类公司是资本抽逃的根源。

有鉴于此，政府于1993年10月修订了对外贸易法，这些修改赋予斯洛文尼亚财政部逐案审查对外直接投资，并决定是否批准的权力，未来投资者需满足两个条件：对政府没有明显的未偿税收债务，在预备对外直接投资的前一年有确定的收益。此外，新的法律框架也要求对投资者向斯洛文尼亚税收主管部门提供资产负债表，包括国外运营活动的详尽财务记载。

对外贸易法的改革不是用于限制对外直接投资的，到1995年中期，这两个准则和批准程度主要起监督作用，财政部也未拒绝任何申请。但民众的普遍态度是矛盾的，这反映了政策带来的限制。在一个公共意见的调查中，19%的调查者赞成对对外投资者不加限制，30%的人支持控制资本外流，只有19%的人反对对外投资。

中国对外直接投资政策：

中国的对外直接投资的管理与审批，依投资项目的类型、规模和区位，涉及各级政府，其中包括地方政府、对外贸易经济合作部、国家计委、国务院、国有资产管理局和外汇管理局。300万美元以上的项目需报国务院审批，100万－300万美元之间的项目，涉及政府贷款的项目或外国贷款担保项目需向国家计委提交可行性研究报告，并向外经贸部提交项目细节，100万美元以下的项目由地方经贸委或主管部门批准。

除了对外直接投资逐步实行自由化政策外，中国政府还从20世纪80年代后期开始促进某些类型的对外直接投资。一般来说，所有国外子公司均可享受5年免税优惠期，优惠期后，国外子公司支付20%的收入税。除此以外，政府为一些能引进先进技术与设备的项目、能增加外汇收入和扩大出口的项目和能保证国内没有或稀缺的原材料正常供应的项目提供特种优惠。

（1）试根据上述案例分析斯洛文尼亚政府对投资者对外投资的要求是什么？（2）谈谈中国与斯洛文尼亚对外投资政策的不同。

案例分析4

据统计，2001年全球外国直接投资（FDI）总额为7800亿美元，2002年全球外国直接投资（FDI）总额为6510亿美元，2003年该数字为5000多亿美元。

据统计，2000年全球跨国并购案达到7894件，平均并购额为1.45亿美元。2002年全球并购案为4493件，平均并购额为8200万美元。2003年前5个月，全球企业的跨国并购活动进入20世纪90年代以来的最低水平。

据OECD（经合组织）统计，2001年美国吸收的FDI仅为301亿美元，列中国、法国、德国之后，为全球第4大外国直接投资吸收国。英国2001年吸收FDI约620亿美元，2002年为250亿美元，2002年对外投资为400亿美元左右，列于卢森堡、法国等国之后。2001年进入拉美和加勒比地区、非洲的FDI约为745、1070亿美元，2002年为560、950亿美元。另据统计，2002年中国吸收527亿美元外国直接投资，据世界第一位，2003年中国实际引进外资达到570多亿美元。2002年中东欧转轨国家的FDI从2001年的250亿美元增加至290亿美元。

据统计，2001-2003年间，英国汇丰银行以145亿美元收购了美国一家金融服务公司，法国电信收购了一家德国移动电话公司，瑞典的Telia投资58亿美元收购芬兰的电信营运商企业Sonera，日本远东铁路公司以21亿美元的价格向外资出售了12.5%企业股份，英荷壳牌公司以50亿美元收购了英国的企业石油（Enterprise Oil），德国的RWE公司投资44亿美元兼并了一家英国油气公司。

（1）根据以上材料分析国际直接投资变化趋势的特点（2）根据以上材料分析国际直接投资减少的原因

参考答案案例分析1

提示性答案：（1）金融全球化和自由化的趋势使得跨国银行面临日益强烈的外部压力，尤其是来自于非银行金融机构的竞争，为了应对竞争，跨国银行纷纷拓展业务领域，向全能化的方向发展，购并成为跨国银行实现快速拓展的有效途径。案例中，通过与旅行者集团合并，新花旗集团成为了集银行，保险，投资银行等多项业务为一体的全能金融集团，综合竞争力大大提升。

（2）跨国银行的购并不再是单纯的大吃小，而更多的是追求强强联合和优势互补，花旗银行与旅行者集团的合并就是典型，不仅实现了资产规模上的强强组合和业务上的互补，在无形资产的利用上也达到了双赢的效果。案例分析2

提示性答案：随着国际竞争环境的日益复杂和竞争压力的不断增大，跨国公司为了获取保持其具有垄断优势的技术资源，不仅通过其自身体系内的研究与开发，还通过体系外的合作与交流，跨国公司研究开发战略联盟就是一种重要的体系外合作方式。这三家公司都是半导体行业的巨头，也是主要的竞争对手，他们能心平气和的走到一起来合作研究，开发，除了宏观因素外，主要与半导体行业的微观特征有关。一方面是产品生命周期短，工艺革新率较高；另一方面是研究与开发需要承担高额成本和风险。这三家公司缔结联盟的主要目标就是分担在设计新型芯片中涉及的高额成本及其风险和实现知识共享，保持关键技术的独占性，从而排挤新的竞争者，形成寡占竞争的态势。案例分析3

提示性答案：1.（1）对政府没有明显的未偿税收债务

（2）在预备对外直接投资的前一年有确定收益

（3）向税收主管部门提供资产负债表，包括国外运营活动的详尽财务记载 2.（1）斯洛文尼亚对对外投资无优惠政策

（2）斯洛文尼亚对对外投资限制相对较少，审批较为宽松

案例分析4

提示性答案：（1）①2001-2003年间全球外国直接投资规模呈递减趋势。

②资金地区流向呈很大的不平衡性。美英吸引外资规模大幅下降；不同发展中国家吸引外资状况差异明显；中东欧国家外资引进逐年增加。

③资金的流向以公用、金融、能源等领域为主。

（2）①全球企业跨国并购活动不断减弱，是导致全球外国直接投资下降的重要原因。

②美英两个吸收外国直接投资的大国外资流入急剧减少。

③一些发展中国家和地区吸收外国直接投资逐渐减少。