第一篇：百瑞信托宝盈206号集合资金信托计划(隆鑫地产信托基金)说明书(优先受益权)
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-1
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）
说明书（优先受益权）
特别提示：
本信托计划的受托人百瑞信托有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会批准成立的经营信托业务的金融机构。
受托人保证本信托计划说明书内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。本信托计划符合《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律法规、规章的有关规定。
第一条 释义
参见《百瑞宝盈206号集合资金信托合同（隆鑫地产信托基金）（优先受益权）》（以下简称：信托合同）第一条。
第二条 受托人基本情况 2.1受托人概况 2.1.1历史沿革
百瑞信托有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构。百瑞信托的前身，原百瑞信托投资有限责任公司由郑州信托投资公司改制而来，始建于1986年4月，2002年5月改制，同年9月完成重新登记，并更名为百瑞信托投资有限责任公司，2007年11月换发新的金融许可证后更名为百瑞信托有限责任公司。公司注册资本人民币120000万元，注册地河南省郑州市。
2.1.2经营范围
经中国银行业监督管理委员会核准，公司本外币业务范围包括：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
2.1.3治理结构
为实现做中国信托业百年老店的经营目标，公司按照现代企业制度建立起了完善的法人治理结构，构建了包括股东会、董事会、监事会和以总裁为核心的经营团队的组织结构，同时在运营过程中形成了科学高效的激励、监督和制衡机制。在经营团队内部，设立了基础设施业务部、房地产业务部、创新业务部、机构业务部、理财中心、研究发展中心、资产管理部、综合管理部、百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-2
总裁办公室、董事会办公室、人力资源部、计划财务部和合规法律部等分工明确的职能部门，同时，设立了对董事会负责的风险稽核部，以加强公司运作的整体风险控制。
2.1.4经营业绩
2006年，受托人审时度势，针对不同投资方向，推出了“百瑞富诚”、“百瑞宝盈”、“百瑞恒益”系列信托理财产品，得到了市场的认可。
截至2011年12月31日，受托人累计发起设立信托项目372个，管理信托财产规模超过680.91亿元。所有到期的信托项目均圆满清算，信托本金、收益兑付率100％。
2.2主要管理人员情况
董事长：马宝军先生，新加坡国立大学企业管理硕士。高级经济师。2002年6月至今任公司董事长（济银准〔2002〕221号）。
总 裁：马磊先生，澳门科技大学工商管理硕士。高级经济师。2006年2月至今任公司总裁（豫银监复〔2006〕68号）。
副总裁：石笑东先生，清华大学EMBA，硕士。经济师。2005年11月至今任公司副总裁（豫银监复〔2005〕370号）。
副总裁：刘英辉女士，中南财经政法大学，EMBA。经济师、会计师。2010年7月26日至今任公司副总裁（豫银监复〔2010〕296号）。
财务总监：王克槿女士，华中科技大学，硕士。高级人力资源管理师，经济师，秘书职业资格三级。2011年1月至今任公司财务总监（豫银监复〔2011〕250号）。
首席风险官：方晓军先生，南京农业大学，博士。高级经济师。2011年3月至今任公司首席风险官（豫银监复〔2011〕250号）。
副总裁：罗靖先生，西南财经大学，金融学博士。2012年7月14日至今任公司副总裁（豫银监复〔2012〕330号）。
副总裁：苏小军先生，西安交通大学，EMBA。会计师、注册高级咨询师。2012年7月14日至今任公司副总裁（豫银监复〔2012〕330号）。
第三条 信托计划主要内容
3.1计划名称：百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）。3.2信托计划财产的管理、运用
受托人将信托计划资金主要以股权方式运用，具体运用形式为：以新设方式与重庆隆鑫地产（集团）有限公司（以下简称：隆鑫地产）或隆鑫地产下属公司共同设立项目公司，或以增资或股权转让方式入股隆鑫地产的下属项目公司，信托资金运用于项目公司开发经营，并通过项目公司清算或股权转让等方式实现投资退出。信托计划所占项目公司股权比例原则上不高于50%。
信托计划财产扣除其应承担的税费和其他费用（不含浮动部分受托人报酬）后，作为信托利
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-3
益的来源，按照信托计划文件的约定分配给受益人。
3.3交易对手简介
重庆隆鑫地产（集团）有限公司成立于1996年，是一家总部设在重庆的全国性房地产企业，是国务院发展研究中心等权威机构联合评定的中国房地产百强企业，拥有国家一级房地产开发企业资质、国家一级物业管理企业资质。隆鑫地产具有十余年的房地产开发经验，目前业务领域涉及地产开发、酒店经营及物业管理三大板块。全国开发的各类项目近30个，开发面积总计逾300万平方米，具备花园洋房、高层、别墅、酒店、写字楼等多种物业类型的开发经验。
3.4项目公司管理 3.4.1组织管理 3.4.1.1公司治理
（1）信托计划资金对项目公司进行股权投资后，受托人、隆鑫地产或其下属公司共同修订项目公司章程；
（2）受托人、隆鑫地产或其下属公司组成项目公司股东会，对项目公司相关事项进行决策；（3）项目公司设立董事会，受托人、隆鑫地产或其下属项目公司按照各自出资比例派出董事，项目公司董事长及法定代表人由隆鑫地产或其下属公司所派出的董事担任，项目公司董事会审议事项须经全体董事表决同意后通过，董事会会议可以通讯方式召开；
（4）项目公司设立监事会，监事会主席由受托人派出的监事担任。3.4.1.2人事管理
项目公司总经理及项目管理团队由隆鑫地产或其下属公司委派，公司副总经理（分管财务）由受托人委派。
3.4.2运营管理 3.4.2.1日常管理
隆鑫地产或其下属公司委派的项目管理团队负责管理目标项目的开发，包括监督管理目标项目的规划、设计、前期审批、建设、营销、销售和财务管理等。受托人有权根据法律法规及项目公司章程等约定，行使对项目公司的知情权、监督权和重大事项决策权等合法权益。
3.4.2.2经营管理
（1）信托计划投资前，隆鑫地产或其下属公司应对拟投资项目制定详细的商业计划书，包括项目规划、施工、销售、投融资以及现金流的预测；信托计划形成投资后，项目公司应按年度、季度和月度制订经营计划，对本期内的项目开发和销售进度做出规定，项目公司董事会与项目管理团队签订目标责任书，并制定相应进度延误的罚金制度。
（2）受托人根据商业计划书及经营计划，对项目公司的实际运营进度做出对比，并通过项目公司层面，采取相关激励措施，督促项目管理团队按时完成计划进度。
3.4.3财务管理
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-4
3.4.3.1项目公司应按年度制订项目财务预算，并在年度开始60天内提交项目公司董事会审议，项目公司财务部门应按照季度/月度制订本期财务预算，项目公司发生任何单笔超过人民币2000万元的费用支出，应事先经受托人委派的副总经理书面同意。
3.4.3.2信托计划存续期内，如项目公司从隆鑫地产拆入资金，或隆鑫地产从项目公司拆入资金，拆借年利率＝项目公司贷款加权平均年利率+1%/年，如项目公司无对外借款，则为银行同期贷款基准年利率+1%/年。
3.4.3.3隆鑫地产或其下属公司应确保项目公司的现金在任何时点（包括目标项目实现销售后）都能满足未来3个月的正常用款进度需求（以董事会批准的有关年度计划、预算和方案为判断依据）。
3.4.4后期监管
受托人有权派驻人员或委托房地产专业顾问机构进行项目公司后期监管，受托人与项目公司签订相关后期管理协议约定项目公司后期管理条款细则及罚金机制。
3.4.5重大事项决策
3.4.5.1项目公司签署正常经营需要的重大合同（所涉及金额超过人民币2000万元），应事先经董事会审议通过。
3.4.5.2除本身正常经营需要外，项目公司对外提供担保或签署其它合同，应事先经董事会审议通过。
3.4.5.3项目公司签署涉及关联交易的合同，应事先经董事会审议通过。3.4.5.4项目公司招投标过程中的决议，应经董事会审议通过。3.4.6信息披露
隆鑫地产及项目公司应定期向受托人书面披露目标项目运营情况，披露的内容包括但不限于：
3.4.6.1项目施工进度情况； 3.4.6.2项目销售进度情况； 3.4.6.3项目成本变动情况；
3.4.6.4项目法务变动情况（包括但不限于项目公司法人治理变动情况、重大合同签署情况、逾期债务清收情况以及涉及的诉讼和仲裁情况等）；
3.4.6.5项目月度财务报表及财务变动情况。
涉及目标项目运营的其他重大信息，如总包单位选择、广告公司、销售代理公司、其他合同数额较大的合同的签署等，隆鑫地产应促使项目公司及时向受托人披露。
3.4.7问题解决
3.4.7.1对于日常运营中受托人的意见，项目公司管理团队应该积极予以回答和解决。3.4.7.2如受托人不能与项目公司就上述答复和解决方案达成一致，由隆鑫地产负责协调解
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-5
决。
3.4.7.3隆鑫地产无法协调解决的问题，需要通过召开项目公司董事会的形式予以解决。3.4.8项目公司承担的税费及其他费用（1）项目正常开发经营所产生的税费；（2）信托基金管理费
信托基金管理费自信托计划成立之日起，以信托计划本金金额为基数，按3%/年的费率按日计算（日费率＝年费率÷365），项目公司根据受托人要求于每自然年度的第四季度某一工作日按信托计划对每个项目公司的股权投资金额占信托计划全部存续股权投资金额的比例向受托人支付该日所在信托年度的信托计划管理费，于信托计划终止时支付最后一期信托计划管理费；
信托基金管理费作为项目公司应承担的项目成本费用，在计取顺序上先于项目公司分红、股权转让溢价等，并不含在项目公司红利和股权转让溢价之内。
（3）资产变现费用；（4）印花税及其他税费；（5）审计费；（6）律师费；
（7）依照法律法规可以列支的其他费用。第四条 信托合同的内容摘要 4.1信托计划受益权类型
本信托计划项下信托受益权分为优先受益权和一般受益权。4.2信托计划期限、规模和受益人预期收益 4.2.1期限：2+1年，自信托计划成立之日起计算。
信托计划成立后前2年为持有期，第3年为回收期。隆鑫地产可决定信托计划存续满2年后是否再存续1年，但隆鑫地产应在信托计划存续届满22个月前作出决定，否则视为隆鑫地产决定信托计划再存续一年。
4.2.2规模：68000万个信托单位至80000万个信托单位；其中优先受益权信托规模占比不高于75%，一般受益权信托规模占比不低于25%。受托人根据信托计划募集资金情况，有权调整信托计划规模下限，具体规模以信托计划终止募集时实际募集规模为准。
4.2.3受益人信托收益（1）优先受益人
① 优先受益人信托收益由基础预期收益和浮动收益构成，其中基础预期收益率为12.5%/年，基础预期收益的计算及分配方式见信托合同第8.5.1款。
② 如信托计划终止时信托计划年净收益率＞12.5%，则信托计划终止时优先受益人可以享受
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-6
相应的浮动收益，浮动收益的计算及分配方式见信托合同第8.5.2款。
（2）一般受益人
一般受益人信托收益以信托计划终止时实际收到收益为准。4.3信托计划财产管理、运用和处分
4.3.1受托人建立控制严密、运行高效的内部控制体系，制定科学完善的内部控制制度，按照信托计划文件约定对信托计划财产进行管理、运用和处分，保障信托目的的实现。
4.3.2信托计划财产的运用
4.3.2.1信托计划资金主要以股权方式运用，具体运用形式为：以新设方式与隆鑫地产或隆鑫地产下属公司共同设立项目公司，或以增资或股权转让方式入股隆鑫地产的下属项目公司，信托资金运用于项目公司开发经营，并通过项目公司清算或股权转让等方式实现投资退出。信托计划所占项目公司股权比例原则上不高于50%。
4.3.2.2信托计划设立投资过渡期，投资过渡期为信托计划成立后的6个月，在此期间，由基金投委会筛选、确定投资项目和投资比例。在投资过渡期内，信托计划资金可以债权方式运用（包括贷款给隆鑫地产或其下属公司，运用于符合监管条件的房地产项目），该种情况下：债权年利率＝优先受益人基础预期年收益率12.5%＋2.5%，实际收取利息＝债权本金规模×优先受益权信托规模占比×债权年利率×债权存续天数÷360。如超过投资过渡期，依然有信托计划资金以债权方式运用，则该部分信托计划资金的债权年利率在上述债权年利率基础上上浮，具体上浮比例由基金投委会决定。
4.3.2.3信托计划资金在信托计划期限届满前可作循环投资（即前期投资收回后，投资于新项目），具体事项由基金投委会决定。
4.3.3 信托计划资金的保管
（1）信托计划资金的保管账户和信托计划财产专户为同一账户。
（2）受托人委托合格的商业银行担任信托计划资金的保管人。受托人与保管人签署保管协议，由保管人对信托计划财产专户中的现金资产进行保管。
4.3.4信托计划的退出 4.3.4.1正常退出
（1）项目公司所开发物业已销售面积达到可销售面积的90%，或信托计划存续届满34个月，或信托计划存续满22个月前隆鑫地产决定信托计划存续满2年后不再存续，上述任一情况发生的，隆鑫地产应清偿隆鑫地产和其下属公司对信托计划的借款本息（如有），并由隆鑫地产决定信托计划以清算项目公司或受让信托计划持有的项目公司股权或收购项目公司非现金资产。信托计划终止日前，隆鑫地产必须完成上述工作以保证信托计划正常清算。
（2）如信托计划存续届满22个月前隆鑫地产决定信托计划存续满2年后不再存续的，隆鑫地产应首先清偿隆鑫地产和其下属公司对信托计划的借款本息（如有），并溢价受让信托计划项
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-7
下非现金资产，受托人有权要求隆鑫地产以下列价格中孰高者溢价受让信托计划项下非现金资产：①资产评估价值；②信托计划本金金额×（1＋13%×2）＋信托计划应承担的税费和其他费用（不含浮动部分受托人报酬）。
（3）上述股权收购价格或非现金资产的收购价格均需经基金投委会指定的专业评估机构评估确定。有关评估值的计算遵从以下原则：
①对已销售的物业，销售收入按实际发生额计算；
②对未销售或持有物业，若市场评估有充分的估计基础的，按照市场评估的价格进行收购，否则按评估时最近三个月可比物业销售价格的85-90%计算，且原则上不低于项目成本；
③对已发生的成本，按实际发生额计算； ④对尚未发生的成本，按评估值计算；
⑤评估值应充分考虑按中国相关法律法规计算的预提土地增值税、企业所得税、项目管理团队奖励等费用。
4.3.4.2非正常退出
如所投资项目出现停工停建、重大事故、遭遇自然灾害等危机事项，导致信托计划存续期间项目无法实施的，受托人有权要求隆鑫地产以投资额为基数，以约定溢价率（不低于20%/年，期限包含信托计划投资过渡期）收购信托计划所持该项目公司所有股权。
因隆鑫地产原因（含隆鑫地产法定代表人变更、隆鑫地产未履行所承诺的义务等情形）导致本信托计划终止的，受托人有权要求隆鑫地产以信托计划本金规模为基数，以约定溢价率（不低于20%/年，期限为信托计划实际存续年限）收购信托计划持有的所有资产。
4.3.5担保措施
4.3.5.1为保证隆鑫地产按照信托合同第8.5.1款、第九条约定履行补足义务和按照信托合同第7.6.2款履行收购义务，隆鑫控股有限公司、隆鑫控股有限公司实际控制人涂建华分别向受托人提供连带责任保证。
4.3.5.2为保证隆鑫地产按照信托合同第8.5.1款、第九条约定履行补足义务和按照信托合同第7.6.2款履行收购义务，隆鑫地产或其下属公司应以各自持有的项目公司股权向受托人提供质押担保。
4.4信托利益的计算和分配
4.4.1信托利益是指受益人依其信托受益权享有的财产利益。受托人以现金形式向优先受益人分配信托利益。
4.4.2信托计划财产收入构成：
（1）借款利息、项目公司的分红及其他收益；（2）信托计划持有股权退出获得的溢价；（3）其他依法可归属于信托计划的财产。
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-8
4.4.3信托计划终止时受托人根据信托计划财产收入计算出优先信托年净收益率。信托计划年净收益率＝[信托计划财产收入－信托计划应承担的税费和其他费用（不含浮动部分受托人报酬）＋∑（每笔债权本金规模×一般受益权信托规模占比×债权年利率×每笔债权存续天数÷360）]÷﹙信托计划本金×信托计划存续天数÷365﹚。
注：
◆ 信托计划财产收入是指信托计划存续期间所获得的全部收入，但不含收回的贷款/投资本金，下同。◆ 信托计划应承担的税费和其他费用包括信托计划已支付的和尚未支付的税费和其他费用，下同。◆ 隆鑫地产根据信托合同8.5.1款、信托合同第九条约定在对优先受益人基础预期收益和信托资金、信托计划应承担的税费和其他费用进行补足时，应将资金划入信托计划财产专户，但该款项不视为信托计划收入，不计入信托计划财产之中。
4.4.4信托计划终止时，信托计划财产扣除其应承担的税费和其他费用（不含浮动部分受托人报酬）后按照以下顺序进行核算和分配：
（1）优先受益人信托资金；
（2）优先受益人未实现的基础预期收益；
（3）按同顺序分配（如有）：优先受益人浮动收益、浮动部分受托人报酬；（4）一般受益人信托利益。
上述核算分配顺序之中，前一项能够得到足额核算分配后始进入下一项的核算分配【但信托计划年净收益率≦12.5%时跳过第（3）项的分配】，直至核算分配完毕信托计划财产为止。如信托计划财产核算完毕后优先受益人基础预期收益率未达到12.5%/年的，则隆鑫地产有义务补足，直至优先受益人收回信托资金及按照12.5%/年计算的基础预期收益为止。
4.4.5优先受益人信托利益的计算和分配
优先受益人信托利益包括信托资金和信托收益。优先受益人信托收益分为基础预期收益和浮动收益，其中基础预期收益率为12.5%/年。
4.4.5.1优先受益人基础预期收益及信托资金的分配
（1）自信托计划成立之日起，优先受益人基础预期收益按日计算，日基础预期收益率＝年基础预期收益率÷365。信托计划存续期间，每自然年度12月15日为分配基准日，受托人于分配基准日后10个工作日内向优先受益人分配当期基础预期收益。
信托计划存续期内，如信托计划财产专户内的净现金余额【即信托计划财产专户内现金扣除截至该分配基准日信托计划应承担而尚未支付的税费和其他费用（不含浮动部分受托人报酬）后的余额，下同】不足以分配当期基础预期收益，由隆鑫地产于分配基准日前三个工作日内（含当日）向信托计划财产专户补足差额部分的现金及可能发生的汇划费用。信托计划获得现金收益后，受托人在确保能够向优先受益人分配当期基础预期收益的前提下，从信托计划财产专户向隆鑫地产退还其补足部分的现金。
（2）受托人于信托计划终止后10个工作日内向优先受益人分配信托资金及最后一期基础预
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-9
期收益。如信托计划终止时信托计划财产专户内的净现金余额不足以向优先受益人分配信托资金及最后一期基础预期收益，由隆鑫地产于信托计划终止日前3个工作日内（含当日）向信托计划财产专户补足差额部分的现金及可能发生的汇划费用。
自信托计划终止日（含该日）起，不再计算受益人基础预期收益和浮动收益（如有）。4.4.5.2优先受益人浮动收益
4.4.5.2.1优先受益人浮动收益的计算
（1）当信托计划年净收益率≦12.5%时，优先受益人浮动收益为零。
（2）当信托计划年净收益率＞12.5%时，优先受益人浮动收益按如下方式计算：
优先受益人浮动收益＝优先受益人信托资金金额×（信托计划年净收益率－12.5%）×0.35×信托计划实际存续天数÷365。
4.4.5.2.2优先受益人浮动收益（如有）于信托计划终止后10个工作日内一次性分配。4.4.5.3信托计划终止时，如隆鑫地产未按照信托合同第8.5.1款约定按时、足额履行补足义务的，受托人将通过法律程序向隆鑫地产进行追索。就可向优先受益人分配的信托计划财产（按照信托合同第8.4款确定），受托人按照优先受益人持有的信托单位份额占信托计划项下优先受益权信托单位总份额的比例向优先受益人分配信托资金和信托收益。
4.4.5.4认购优先受益权的委托人交付的信托资金自到达信托计划财产专户日起至信托计划成立日（不含）期间，按同期中国人民银行规定的活期存款利率计算收益，受托人在首次分配信托收益时一并支付给该信托项下的优先受益人。
4.4.6一般受益人信托利益的计算和分配
隆鑫地产作为一般受益人，以其享有的全部信托利益保障优先受益人信托资金和基础预期收益的实现。隆鑫地产信托利益为信托计划财产扣除其应承担的税费和其他费用（含浮动部分受托人报酬）、优先受益人信托利益之后的余额，于信托计划终止时一次性分配（如有）。
注：
◆ 在计算信托计划年净收益率时所加计的部分金额【即“∑（每笔债权本金规模×一般受益权信托规模占比×债权年利率×每笔债权存续天数÷360）”】视为已向隆鑫地产分配的信托利益，在向隆鑫地产分配信托利益时不再分配，如该金额超过应向隆鑫地产分配的信托利益时，隆鑫地产应退还差额部分。
4.5信托计划财产承担的税费和其他费用
4.5.1受托人因处理信托事务所发生的费用由信托计划财产承担。受托人以其固有财产先行支付的，对信托计划财产享有优先受偿的权利。
4.5.2信托计划财产承担的税费
信托计划管理、运用和处分过程中产生的税费，如印花税、监管费等，根据实际发生金额核算，在信托计划财产中据实支取。
4.5.3信托计划财产应承担的其他费用，包括但不限于：
4.5.3.1信托计划发行、管理和终止清算过程中发生的管理费用（包括账户管理费、POS机
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-10
手续费、信息披露费、文件制作费、资料费、邮递费、差旅费、财产清收变现费用等），据实支取；
4.5.3.2客户服务费用（即因信托计划的资金募集和存续期间内的客户维护而发生的费用，包括推介费、代理费、客户服务费、会务费、销售佣金、印刷费），以信托计划优先受益人信托资金总金额为基数，费率不超过2.5%，于第一个信托年度内据实支付；
4.5.3.3信托计划各类报告的审计费； 4.5.3.4律师费；
4.5.3.5直接向信托计划提供服务的工程监理、财务监理、管理顾问等第三方房地产服务机构的服务费等中介费用；
4.5.3.6保管费； 4.5.3.7受托人报酬； 4.5.3.8诉讼费、仲裁费； 4.5.3.9信托计划清算费用；
4.5.3.10依照法律法规可以列支的其他费用。
上述费用在信托计划财产中据实支取。信托计划存续期间，信托计划财产专户内现金资产不足以支付的，隆鑫地产应及时补足，信托计划获得现金收益后，在确保能够向优先受益人分配当期基础预期收益的前提下，受托人从信托计划财产专户向隆鑫地产退还其补足部分的现金。信托计划终止时，信托计划财产资产不足以支付上述费用的，隆鑫地产应及时补足。
信托计划提前终止的，已支取的费用不予返还。其中，因信托计划事务发生的审计费、律师费、第三方房地产服务机构服务费等中介机构费用标准，以受托人与上述相应机构签署的协议为准。受托人因违反信托计划文件约定所导致的费用支出，以及处理与本信托计划无关的事项发生的费用不得由信托计划财产承担。
4.6受托人报酬
受托人报酬包括固定部分受托人报酬和浮动部分受托人报酬。
4.6.1固定部分受托人报酬自信托计划成立之日起，以信托计划本金金额为基数，按3%/年的标准按日计算（日费率=年费率÷365），受托人可于每个自然年度的第四季度某一工作日收取该日所在信托年度的固定部分受托人报酬，于信托计划终止时收取最后一期固定部分受托人报酬。
4.6.2浮动部分受托人报酬为信托计划终止时信托计划年净收益率超过12.5%/年以上部分的10%，即：浮动部分受托人报酬＝信托计划本金金额×（信托计划年净收益率－12.5%）×0.1×信托计划存续天数÷365，受托人于信托计划终止时一次性收取。
4.6.3本信托计划财产专户的销户利息归受托人所有。4.7信托终止时财产的归属及分配
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-11
4.7.1本信托计划终止时，将由外部审计机构对信托计划进行审计，受托人依据审计报告对信托计划财产进行清算。
4.7.2本信托计划终止时，信托利益归属于受益人。
4.7.3本信托计划终止时，信托利益以现金形式分配给受益人。
4.7.4受托人应在审计报告出具后10个工作日内，将清算后的信托利益划至受益人信托利益划付账户。
4.7.5受托人应于信托计划终止后10个工作日内做出处理信托事务的清算报告。受益人在信托计划清算报告发布之日起20个工作日内未提出书面异议的，受托人就清算报告所列事项解除责任。
4.7.6信托计划终止后，信托利益交付前，由受托人负责保管。保管期间的收益归属于代保管财产，保管期间的费用由代保管财产或由委托人/受益人承担。因受益人原因导致信托利益无法交付的，受托人按照有关法律法规等规定处理。
4.7.7信托计划如需通过变卖、拍卖或司法途径进行财产清收变现的，则信托计划顺延至信托计划财产全部清收变现后再进行终止清算、分配。
第五条 信托计划的推介 5.1推介期
本信托计划推介期从 2012年 月 日开始，至 2012年 月 日截止。受托人有权根据信托计划募集情况调整信托计划推介期限。
5.2信托单位：加入信托计划日，委托人交付的每壹元人民币信托资金为一个信托单位。5.3 推介机构
5.3.1 推介机构名称：百瑞信托有限责任公司
推介机构住所：郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦。5.3.2 推介机构简介：详见本说明书第二条。
5.4 受托人在保管银行处开立信托计划财产专户，认购优先受益权的委托人在签署信托合同时将信托资金付至信托计划财产专户。
5.5 推介对象
5.5.1信托计划的推介对象为在中华人民共和国境内的自然人、法人或者依法成立的其他组织(法律法规、规章禁止者除外)。
5.5.2本信托计划的委托人必须为合格投资者。5.6 加入方式
信托计划推介期内，委托人与百瑞信托签订信托合同并交付信托资金，自信托计划成立日起，即视为加入本信托计划。
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-12
本信托计划项下单笔信托合同资金金额不低于壹佰万元；超过壹佰万元的，超过部分金额应为壹拾万元的整数倍。
5.7信托计划的成立
5.7.1同时满足下列条件时，本信托计划成立：
（1）推介期内，信托计划集合资金规模达到发行规模上限；或推介期届满，信托计划集合资金规模不低于发行规模下限；或推介期内，信托计划集合资金规模达到或超过发行规模下限，受托人决定提前终止推介；
（2）优先受益人信托资金规模占比不高于75%；
（3）隆鑫地产、隆鑫控股有限公司、涂建华向受托人出具承诺函；（4）受托人对委托人的合格投资者资格审核完毕。
5.7.2推介期满，信托计划未达到成立条件的，信托计划不成立；或推介期内，尽管信托计划达到成立条件、但受托人认为继续实施信托计划风险较大的，受托人有权决定信托计划不成立。受托人应在推介期满或受托人做出信托计划不成立决定之日后10个工作日内向委托人退还委托人已交付的信托资金，及该资金在信托计划财产专户所产生的银行存款利息（按中国人民银行活期存款利率计算）。资金退还完毕后，受托人就本信托计划文件所列事项免除相关责任。
5.8委托关系的确认
委托人与受托人正式签署信托合同并依照信托合同的约定向受托人交付信托资金，其委托行为得以确认，因此产生的信托关系在信托合同生效后生效。
5.9 成立通知
受托人自本信托计划成立之日起5个工作日内将成立情况以信托合同约定的方式告知委托人/受益人，内容包括信托计划本金金额、优先受益权信托单位总份额、一般受益权信托单位总份额、信托计划成立时间等。
5.10 受益权证明书
受托人在信托计划成立之日起30个工作日后开始向受益人发放受益权证明书，内容包括受益人名称、信托计划本金金额、信托单位份额等。
第六条 信托计划管理团队
本信托计划的投资与管理由房地产业务部门组成的信托计划管理团队全面负责。
李二东先生，金融学硕士，经济师，长期从事信托领域研究和实务操作，具备丰富的信托业务设计和管理经验。
籍仁孝先生，金融学硕士，多年任职于外资银行及信托公司资本运营相关部门，具备丰富的资本市场实践经验和金融理论沉淀。
史倩颖女士，法学硕士，法律职业资格，具备称职的信托产品设计和项目风险管理经验。
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-13
第七条 法律意见书
受托人聘请河南豫都律师事务所对本信托计划的合法合规性进行审核，并出具《关于百瑞信托有限责任公司拟设立“百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）”的法律意见书》，结论如下：
百瑞信托有限责任公司作为中国银行业监督管理委员会批准的信托公司，具有设立本次信托计划的主体资格；拟设立的信托计划，未发现有违反我国现行法律、行政法规和规范性文件的情况，信托计划的实施不存在实质性的法律障碍。
第八条 风险揭示、防范和承担
见信托合同第十七条。
第九条 信息披露 9.1 信息披露方式
受托人以在受托人网站（www.brxt.net）上公布或委托人在信托合同中确定的方式进行信息披露。
9.2定期信息披露
9.2.1 受托人在本信托计划成立之日起每自然季度结束后20个工作日内制作信托计划资金管理的报告、信托计划资金运用及收益情况表以及其他必要事项说明，告知委托人和受益人，并存放受托人的营业场所备查。
9.2.2信托计划资金管理报告包含以下内容：（1）信托计划账户的开立情况；
（2）信托计划资金管理、运用、处分和收益情况；（3）信托经理变更情况；
（4）信托计划资金运用重大变动说明；
（5）涉及诉讼或者损害信托计划财产、受益人利益的情形；（6）信托合同和计划说明书约定的其它内容。
9.2.3信托计划保管人定期出具保管报告，由受托人存放受托人的营业场所备查。9.3 临时信息披露
信托计划存续期间，如发生下列事项，受托人将在知道该事项发生之日起3个工作日内向委托人和受益人披露，并在披露之日起7个工作日内向委托人和受益人提出受托人采取的应对措施：
9.3.1信托计划财产可能遭受重大损失；
百瑞宝盈206号集合资金信托计划（隆鑫地产信托基金）说明书（优先受益权）
14-14
9.3.2信托计划相关交易对手的财务状况严重恶化； 9.3.3相关法律法规或监管制度发生重大变化； 9.3.4信托计划的担保方不能继续提供有效的担保；
9.3.5发生其他严重影响本信托计划目的实现或严重影响信托事务执行的事项。第十条 附则
信托计划说明书是载有将信托资金加入信托计划条款的《百瑞宝盈206号集合资金信托合同（隆鑫地产信托基金）（优先受益权）》的附件，与该信托合同不可分割。本信托计划说明书与信托合同不符的，以信托合同为准。
第二篇：光大信托-瑞富宝集合资金信托计划
“光大信托-瑞富宝集合资金信托计划” 信托资金管理报告（2018年第二季度）
尊敬的委托人、受益人：
光大兴陇信托有限责任公司（以下简称“我司”）发起的“光大信托-瑞富宝集合资金信托计划”于2015 年09 月08 日正式成立。本公司作为受托人，向您报告本计划2018年第二季度（2018年4月1日至2018年6月30日期间）信托事务管理事宜。
一、信托概况
1、信托规模：
截至本报告期末，本信托计划的信托规模为人民币146.0316亿元。
2、信托期限：
期限为10年，自信托项目成立之日起算。
3、保管户信息
户名：光大兴陇信托有限责任公司 开户行：光大银行北京天宁寺支行 账号：7506 0188 0002 27133
二、报告期信托资金运用情况
受托人采用组合投资方式，在法律法规、监管政策和本合同约定的投资范围和投资限制内，根据自身的判断，按照安全性、流动性、效益性原则进行信托财产的多元化动态资产配置。受托人通过宏观经济、政策环境、市场状况和资金供求的深入分析，进行积极主动的，自下而上的资产配置。
三、信托财产管理情况
1、自本信托计划成立起至本报告期末，受托人恪尽职守、勤勉尽责、谨慎管理，忠实履行有关法律、行政法规和本项目信托文件的规定。
2、本报告期间，信托执行经理未发生变动。
3、本报告期间，本信托计划未发生涉及诉讼或损害信托计划财产、受益人利益的情形。
四、期间分配情况
根据信托文件的约定，受托人为期限届满的信托单位的受益人办理了利益分配事宜。
五、重大事项说明 无
六、信托经理情况
本信托计划执行期间，信托执行经理无变动。
光大兴陇信托有限责任公司
2018年7月6日
第三篇：集合资金信托计划产品说明书模版
集合资金信托计划产品说明书模版
一、产品概要
1.名称：xxx号集合资金信托计划
2.受托人：xxx信托有限公司
3.保管人：xxx银行股份有限公司总行营业部
4.规模：不超过120000万元，其中优先信托单位约90000万元，劣后信托单位约30000万元，优先信托单位和劣后信托单位的比例不超过3:1。受托人可根据实际情况确定第i期信托单位的规模。信托计划的规模可能因信托单位的注销而相应变化，以信托计划项下实际存续的信托单位总份数为准。
5.运用：信托资金用于在上海黄金交易所购买黄金、在上海钻石交易所购买钻石等文化消费品原料，并委托专业公司加工为黄金、钻石等消费投资文化产品在其渠道销售。1%的信托资金用于认购信托业保障基金。如有闲置资金可投资于债券、基金、银行理财产品和银行存款等。
6.期限：本信托计划期限自信托计划成立日起5年，信托计划根据信托合同的约定可以全部或部分提前终止或延期。受托人发行第i期信托单位、募集第i期信托资金时，有权确定第i期信托单位的预期存续期限，受托人有权根据信托合同的约定延长第i期信托单位存续期限或者提前终止全部或部分第i期信托单位。第i期信托单位的预期存续期限不超过12个月，具体以受托人发布的相应募集公告为准。
7.首次募集期(即信托计划推介期)：2015年5月25日至2015年8月28日，受托人可根据信托募集的实际情况决定提前结束或延长推介期。
8.优先信托单位:本信托计划优先信托单位包括A类和B类优先信托单位。A类信托单位以现金认购和分配信托利益，但受益人也可选择在该期信托单位届满前15个工作日前以当日的转换价格(原料价+一定加工费用+手续费)以信托利益认购选定(定制)的消费投资文化产品，并于该期信托单位信托利益分配日向受益人交付。B类信托单位以现金认购，在信托计划通过公开市场购买原料时即转为一定重量的标准投资金条或一定数量、质量的裸钻或一定标准的其他消费投资文化产品的原料，其中B1类信托单位受益人在该信托单位终止时取得消费投资文化产品原材料，B2类信托单位受益人取得专业公司生产的消费投资文化产品。
9.第1期信托单位和预期收益：
第1期信托单位总规模约为60000万元，其中优先信托单位45000万元，劣后信托单位15000万元，优先信托单位中A类信托单位预期信托收益率见下表: 信托单位分类
A1类优先级
100-300万
预期年化收益率
9.00% A2类优先级 A3类优先级
300-800万 800万以上
9.40% 9.80%
B类信托单位不设预期信托收益率
10.信托计划成立条件：
在信托计划推介期内，募集的信托单位达到1000万份且优先信托单位与劣后信托单位的配比比例为3:1时，受托人有权宣布信托计划成立。信托计划成立之后，受托人有权随时运用募集的信托资金。推介期内各销售期认购/申购信托单位的投资者，于其认购/申购的信托单位计入日起视为认购成功并加入信托计划，享有信托利益。
11.第1期信托单位的存续期限：
A类信托单位存续期限为自信托单位记入日起12个月，B类信托单位存续期限为自该B类信托单位记入日起至该B类信托单位终止日止。
二、产品结构
1.交易结构：
受托人向社会投资人募集优先信托单位，并由劣后委托人深圳市xxx优先公司(以下简称“)按照1:3的比例认购劣后信托单位。信托资金用于在上海黄金交易所和上海钻石交易所购买黄金、钻石等文化消费品原料，并委托专业公司加工为黄金、钻石等消费投资文化产品在其渠道销售。取得销售回款后优先向优先信托单位受益人分配信托利益，优先信托单位信托利益全部实现剩余部分向劣后信托单位受益人分配。
2.保障措施：
① 次级受益人xxx现金认购25%劣后信托单位，为优先信托单位信托利益的实现提供保障；
② 在国内公开市场和权威交易所购买原料，并取得发票；
③ 借助优质专业公司的加工能力和销售渠道投资文化产品。第1期信托单位中的优质专业公司为xxx股份有限公司,详情请见下方合作方介绍。
④ 专业公司或其实际控制人对其管理与销售义务提供连带责任保证。第1期信托单位由xxx实际控制人提供连带责任保证。
⑤ 外派管理人员现场管理。
3.合作方介绍：
xxx是一家成立于1999年的致力于贵金属文化产品创意设计、研发、生产加工和销售、经营为一体的国际化股份制集团企业。国富黄金作为上海黄金交易所综合类会员及中国黄金协会第一届理事单位、深圳市乃至全国黄金珠宝行业最早一批获”中国名牌"殊荣的企业之一，取得了2008北京奥运会、2010上海世博会、广州亚运会、2011深圳大运会及2012伦敦奥运会等近年来一系列国际重大活动赛事贵金属产品特许生产商或经销商资格。
目前xxx的合作伙伴包括中国银行、中国工商银行、交通银行、招商银行等，是上述大型金融机构重要的贵金属业务合作公司。尤其在中国银行系统，国富黄金是唯一一家拥有自己产品研发、加工工厂并通过其总行认证的民营企业品牌。
三、产品购买
1.认购条件：
加入本信托计划的资金应当是人民币资金。认购信托单位的投资者须是合格投资者。A类信托单位自然人投资者交付的认购资金不低于人民币100万元，以1万元的整数倍递增，且其中投资额低于300万元的自然人投资者数量不超过50人；机构投资者交付的认购资金不低于人民币100万元。B类信托单位投资者交付的单笔认购/申购资金不低于人民币1万元。
2.信托专户：
开户人：xxx信托有限公司
开户行：xxx银行股份有限公司
账号：
3.签约须知：
自然人投资者需携带下列文件到我公司签约：银行划款凭证、本人有效身份证件原件及复印件、以投资者身份在任何一家银行开立的信托利益分配账户及账户卡片。
机构投资者需携带下列文件到我公司签约：银行划款凭证、营业执照原件及复印件、组织机构代码证原件及复印件、税务登记证原件及复印件、法人代表身份证复印件、法人代表授权委托书原件、经办人身份证原件及复印件、公司章程复印件(上述复印件需加盖公章，并请携带公司公章)。
4.信息披露：
信托计划存续期间，受托人将按照法律规定和本合同的约定向受益人进行信息披露。受托人制作的披露文件将以下列方式之一进行披露：办公场所存放备查；在受托人网址上公告；受益人来函索取时以邮寄方式递送；以电子邮件的形式向委托人/受益人发送；法律、行政法规、部门规章或者信托文件规定的其他形式。
5.风险提示：
在签署有关信托合同前，委托人应当仔细阅读本认购风险申明书、信托计划说明书及信托合同，谨慎做出是否签署信托文件的决定，并保证交付的信托财产是委托人合法所有的财产，其所有权无争议。委托人加入本信托计划属于自愿申请，委托人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并理解所有的信托计划文件，并愿意依法承担相应的信托投资风险。
本资料仅作为信托计划的说明材料，并不构成对潜在投资者的要约行为。投资者购买信托产品时，请以信托文件约定的内容为准。
第四篇：中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划
中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划（推介资料）
项目要素：
信托名称：中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划
信托规模：预计人民币10亿元，最低5000万元，不设上限
信托期限：2年（可存续8年）
预期收益：
12个月产品收益：300-1000万，年化9.5%；1000万以上，年化10%；
18个月产品收益：300-1000万，年化10.5%； 1000万以上，年化11%；
24个月产品收益：300-1000万，年化11.5%； 1000万以上，年化12%；
付息方式：分配
信托类型：集合结构化
资金投向：信托资金投向民生工程、能源、文化产业等优质行业的优质企业及项目，通过债权、股权、收益权、债权加股权等组合方投资，或通过以有限合伙人身份加入有限合伙企业、投资信托受益权等方式投资于其他风险可控的项目及产品。资金闲置期间也可以用于银行存款、货币市场基金、债券等金融产品。次级委托人简介：
北京兴业源投资有限公司，于2010年3月成立，注册资本1亿元人民币，总资产约23亿，是一家综合性投资有限责任公司。公司主要经营范围为项目投资，投资管理，市场调查，企业策划，经济贸易咨询，企业管理咨询，财务咨询等。
流动资产主要为货币资金，交易性金融资产，非流动性资产主要为可供出售金融资产、长期股权投资等，其中可供出售金融资产可在需要时可及时在二级市场出售，长期股权投资同样可以在需要时及时变现，迅速补充流动资金，风险对抗能力较强。
产业背景分析：
（一）基建类项目投资背景分析
我国城市基础设施建设严重滞后，颇待改善，我国城市基础设施建设欠账多，缺口大，表现为：交通阻塞日趋严重；供水不足，排水设施落后；城市汽化率低；交通运输，尤其是铁路运输能力严重不足等。近几年，以首都为代表的城市交通拥堵、内涝、雾霾等问题让各大城市基础设施严重不足的现象表露无疑。这日益成为制约我国社会经济发展的瓶颈，急须得以改善。
2011年以来，随着政府刺激内需政策效应的逐渐显现以及国际经济形势的好转，基建下游行业进入新一轮景气周期从而带来基建市场需求的膨胀，基建行业的销售回升明显，供求关系得到改善，行业盈利能力稳步提升。在国家“十二五”规划和新型城镇化战略的大方针下，基建面临巨大的市场投资机遇，行业有望迎来新的发展契机。
（二）能源产业投资背景分析（以水电为例）
水电行业具有优良的资源属性，水电行业天然地域的垄断性和项目审批制使得该行业壁垒高，目前主要主要流域已经分配完毕，其他公司很难再进入该行业，具有天然的护城河；而水电优先上网，电价稳定，除受降雨影响外几乎没有任何风险，一旦投产即可获得稳定的现金流，水电行业具有优良的资源属性。受雾霾天气以及碳减排压压力的影响，未来几年水电将加速建设。预计到2020年投产装机将增加到2.1亿千瓦，增加60%。今年5月6日，国务院常务会议部署2013年深化经济体制改革重点工作，内容设计水电价格体制改革。多数电站上网电价将高出当地水电标杆电价20-40%，电改将带给跨区域电站丰厚的政策红利。
第五篇：华鑫信托湖州银行股权收益权1401集合资金信托计划
华鑫信托-湖州银行股权收益权 1401 集合资金信托计划 信托规模：不超过 0.8 亿元
信托期限：18 个月，信托届满 12 个月可提前还款。
资金用途： 资金用于受让鼎立控股集团股份有限公司（以下简称“鼎立控股”）合 法持有的湖州银行 3300 万股股权，信托资金用于补充鼎立控股经营性现金流。投资人预期收益：
A 类：100 万元（含）以上 300 万元（不含），收益率：9.2 %/年；
B 类：300 万元（含）以上，收益率：9.6%/年。
信托成立条件：
本期信托分期受让，每期均为 18 个月，募集资金达到（含）3000 万元
以上即可宣布成立；信托成立后，每期募集资金不低于 2000（含）万
元。
信托财产分配：信托届满 12 个月分配收益
担保措施：
1）湖州银行 3300 万股银行股权质押；
2）实际控制人提供不可撤销的连带责任保证担保。
融资方背景：
鼎立控股集团股份有限公司最新注册资本为人民币 37380 万元，注册地为浙江省东阳市望江北路 1 号。
鼎立控股集团股份有限公司经过 20 多年持续稳健发展，现已成为一家运作规范、竞争力较强的综合型企业集团。鼎立控股集团股份有限公司主要经营建筑施工、医药、房地产、能源、橡胶、农用装备、稀土及金融投资等八大行业，其中医药行业占该集团总营业收入的 60%，房地产行业仅占该集团总营业收入的 10%。
鼎立控股集团股份持有上市公司上海鼎立科技发展(集团)股份有限公司（股票简称“鼎立股份”）36.07%的股权，鼎立股份总股本 5.67 亿元，每股净资产 1.59 元。
点击咨询 