关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知

第一篇：关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知

关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知

国税发[2000]118号

颁布时间：2000-6-21发文单位：国家税务总局

为适应企业改革的需要，鼓励和促进有正常经营需要的企业投资活动的健康发展，规范和加强对企业投资的资产增值转移等应税行为的管理，根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》及其实施细则的精神，现将企业股权投资中涉及所得税问题明确如下：

一、企业股权投资所得的所得税处理

（一）企业的股权投资所得是指企业通过股权投资从被投资企业所得税后累计未分配利润和累计盈余公积金中分配取得股息性质的投资收益。凡投资方企业适用的所得税税率高于被投资企业适用的所得税税率的，除国家税收法规规定的定期减税、免税优惠以外，其取得的投资所得应按规定还原为税前收益后，并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税。

（二）被投资企业分配给投资方企业的全部货币性资产和非货币性资产（包括被投资企业为投资方企业支付的与本身经营无关的任何费用），应全部视为被投资企业对投资方企业的分配支付额。

货币性资产是指企业持有的现金及将以固定或可确定金额的货币收取的资产，包括现金、应收账款、应收票据和债券等。非货币性资产是指企业持有的货币性资产以外的资产，包括存货、固定资产、无形资产、股权投资等。

被投资企业向投资方分配非货币性资产，在所得税处理上应视为以公允价值销售有关非货币性资产和分配两项经济业务，并按规定计算财产转让所得或损失。

（三）除另有规定者外，不论企业会计账务中对投资采取何种方法核算，被投资企业会计账务上实际做利润分配处理（包括以盈余公积和未分配利润转增资本）时，投资方企业应确认投资所得的实现。

（四）企业从被投资企业分配取得的非货币性资产，除股票外，均应按有关资产的公允价值确定投资所得。企业取得的股票，按股票票面价值确定投资所得。

二、企业股权投资转让所得和损失的所得税处理

（一）企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税。

被投资企业对投资方的分配支付额，如果超过被投资企业的累计未分配利润和累计盈余公积金而低于投资方的投资成本的，视为投资回收，应冲减投资成本；超过投资成本的部分，视为投资方企业的股权转让所得，应并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税。

（二）被投资企业发生的经营亏损，由被投资企业按规定结转弥补；投资方企业不得调整减低其投资成本，也不得确认投资损失。

（三）企业因收回、转让或清算处置股权投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税年度扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除。

三、企业以部分非货币性资产投资的所得税处理

（一）企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资，包括股份公司的法人股东以其经营活动的部分非货币性资产向股份公司配购股票，应在投资交易发生时，将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

（二）上述资产转让所得如数额较大，在一个纳税年度确认实现缴纳企业所得税确有困难的，报经税务机关批准，可作为递延所得，在投资交易发生当期及随后不超过5个纳税年度内平均摊转到各年度的应纳税所得中。

（三）被投资企业接受的上述非货币性资产，可按经评估确认后的价值确定有关资产的成本。

四、企业整体资产转让的所得税处理

（一）企业整体资产转让是指，一家企业（以下简称转让企业）不需要解散而将其经营活动的全部（包括所有资产和负债）或其独立核算的分支机构转让给另一家企业（以下简称接受企业），以换取代表接受企业资本的股权（包括股份或股票等），包括股份公司的法人股东以其经营活动的全部或其独立核算的分支机构向股份公司配购股票。企业整体资产转让原则上应在交易发生时，将其分解为按公允价值销售全部资产和进行投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

（二）如果企业整体资产转让交易的接受企业支付的交换额中，除接受企业股权以外的现金、有价证券、其他资产（以下简称“非股权支付额”）不高于所支付的股权的票面价值（或股本的账面价值）20％的，经税务机关审核确认，转让企业可暂不计算确认资产转让所得或损失。转让企业和接受企业不在同一省（自治区、直辖市）的，须报国家税务总局审核确认。

转让企业取得接受企业的股权的成本，应以其原持有的资产的账面净值为基础确定，不得以经评估确认的价值为基础确定。

接受企业接受转让企业的资产的成本，须以其在转让企业原账面净值为基础结转确定，不得按经评估确认的价值调整。

五、企业整体资产置换的所得税处理

（一）企业整体资产置换是指，一家企业以其经营活动的全部或其独立核算的分支机构与另一家企业的经营活动的全部或其独立核算的分支机构进行整体交换，资产置换双方企业都不解散。企业整体资产置换原则上应在交易发生时，将其分解为按公允价值销售全部资产和按公允价值购买另一方全部资产的经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

（二）如果整体资产置换交易中，作为资产置换交易补价（双方全部资产公允价值的差额）的货币性资产占换入总资产公允价值不高于25％的，经税务机关审核确认，资产置换双方企业均不确认资产转让的所得或损失。不在同一省（自治区、直辖市）的企业之间进行的整体资产置换，须报国家税务总局审核确认。

（三）按本条第（二）款规定进行所得税处理的企业整体资产置换交易，交易双方换入资产的成本应以换出资产原账面净值为基础确定。具体方法是按换入各项资产的公允价值占换入全部资产公允价值总额的比例，对换出资产的原账面净值总额进行分配，据以确定各项换入资产的成本。企业整体资产置换交易中支付补价的一方，应以换出资产原账面净值与支付的补价之和为基础，确定换入资产的成本。企业整体资产置换交易中收到补价的一方，应以换出资产的账面净值扣除补价，作为换入资产成本确定的基础。

六、本通知所称公允价值是指独立企业之间按照公平交易原则和经营常规自愿进行资产交换和债务清偿的金额。

七、此前规定与本通知规定不一致的，按本通知规定执行。

税务处理

与投资损益相关的税收规定，主要是《企业所得税法》第六条、第十八条、第二十六条以及《企业所得税法实施条例》第十七条、第八十三条等。

通过这些规定可以发现，税法在对股息、红利等权益性投资收益的确认与权责发生制的基本原则有所偏离，同时也不是严格的收付实现制。其确认收入实现的时点是被投资单位作出利润分配决策日，既没考虑这些分配的利润是否属于投资企业投资期间，又不考虑投资企业是否实际收到股息、红利等款项。

1.投资企业取得长期股权投资后，已按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。这一部分属于按权责发生制核算损益，在计算应纳税所得额时应进行纳税调整。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，与税收规定收入确认时点一致。因此，需要进行纳税调整。

2.根据《企业所得税法》第十八条的规定，被投资单位发生的净亏损可以用以后年度的所得弥补，不能让投资企业确认被投资单位发生的净亏损。权益法下，根据《企业会计准则》的规定，被投资单位发生净亏损，投资企业要相应地确认被投资单位发生的净亏损。因此，这一部分也应按照税法规定进行纳税调整。

3.投资企业从被投资方的留存收益中取得的任何分配额，在被投资单位宣告分派现金股利或利润时，应当确认为当期股息、红利等权益性投资收益。《企业所得税法实施条例》第十七条规定，股息、红利等权益性投资收益，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，按照被投资方作出利润分配决策的日期确认收入的实现。

4.《企业所得税法》第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益以及在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益，为免税收入。《企业所得税法实施条例》第八十三条规定，免税收入不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。

5.根据相关税收规定，被投资单位宣告分派股票股利，也应该确认收益，进行纳税调整。

会计处理与税务处理的差异

第二篇：《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》

为适应企业改革的需要，鼓励和促进有正常经营需要的企业投资活动的健康发展，规范和加强对企业投资的资产增值转移等应税行为的管理，国家税务总局近日发布《关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》，该通知共7条，主要内容如下：

一、企业股权投资所得的所得税处理

（一）企业的股权投资所得是指企业通过股权投资从被投资企业所得税后累计未分配利润和累计盈余公积金中分配取得股息性质的投资收益。凡投资方企业适用的所得税税率高于被投资企业适用的所得税税率的，除国家税收法规规定的定期减税、免税优惠以外，其取得的投资所得应按规定还原为税前收益后，并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税。

（二）被投资企业分配给投资方企业的全部货币性资产和非货币性资产（包括被投资企业为投资方企业支付的与本身经营无关的任何费用），应全部视为被投资企业对投资方企业的分配支付额。

货币性资产是指企业持有的现金及将以固定或可确定金额的货币收取的资产，包括现金、应收账款、应收票据和债券等。非货币性资产是指企业持有的货币性资产以外的资产，包括存货、固定资产、无形资产、股权投资等。

被投资企业向投资方分配非货币性资产，在所得税处理上应视为以公允价值销售有关非货币性资产和分配两项经济业务，并按规定计算财产转让所得或损失。

（三）除另有规定者外，不论企业会计账务中对投资采取何种方法核算，被投资企业会计账务上实际做利润分配处理（包括以盈余公积和未分配利润转增资本）时，投资方企业应确认投资所得的实现。

（四）企业从被投资企业分配取得的非货币性资产，除股票外，均应按有关资产的公允价值确定投资所得。企业取得的股票，按股票票面价值确定投资所得。

二、企业股权投资转让所得和损失的所得税处理

（一）企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税。

被投资企业对投资方的分配支付额，如果超过被投资企业的累计未分配利润和累计盈余公积金而低于投资方的投资成本的，视为投资回收，应冲减投资成本；超过投资成本的部分，视为投资方企业的股权转让所得，应并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税。

（二）被投资企业发生的经营亏损，由被投资企业按规定结转弥补；投资方企业不得调整减低其投资成本，也不得确认投资损失。

（三）企业因收回、转让或清算处置股权投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税结转扣除。

三、企业以部分非货币性资产投资的所得税处理

（一）企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资，包括股份公司的法人股东以其经营活动的部分非货币性资产向股份公司配购股票，应在投资交易发生时，将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

（二）上述资产转让所得如数额较大，在一个纳税确认实现缴纳企业所得税确有困难的，报经税务机关批准，可作为递延所得，在投资交易发生当期及随后不超过５个纳税内平均摊转到各的应纳税所得中。

（三）被投资企业接受的上述非货币性资产，可按经评估确认后的价值确定有关资产的成本。

四、企业整体资产转让的所得税处理

（一）企业整体资产转让是指，一家企业（以下简称转让企业）不需要解散而将其经营活动的全部（包括所有资产和负债）或其独立核算的分支机构转让给另一家企业（以下简称接受企业），以换取代表接受企业资本的股权（包括股份或股票等），包括股份公司的法人股东以其经营活动的全部或其独立核算的分支机构向股份公司配购股票。企业整体资产转让原则上应在交易发生时，将其分解为按公允价值销售全部资产和进行投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

（二）如果企业整体资产转让交易的接受企业支付的交换额中，除接受企业股权以外的现金、有价证券、其他资产（以下简称“非股权支付额”）不高于所支付的股权的票面价值（或股本的账面价值）２０％的，经税务机关审核确认，转让企业可暂不计算确认资产转让所得或损失。转让企业和接受企业不在同一省（自治区、直辖市）的，须报国家税务总局审核确认。

转让企业取得接受企业的股权的成本，应以其原持有的资产的账面净值为基础确定，不得以经评估确认的价值为基础确定。

接受企业接受转让企业的资产的成本，须以其在转让企业原账面净值为基础结转确定，不得按经评估确认的价值调整。

五、企业整体资产置换的所得税处理

（一）企业整体资产置换是指，一家企业以其经营活动的全部或其独立核算的分支机构与另一家企业的经营活动的全部或其独立核算的分支机构进行整体交换，资产置换双方企业都不解散。企业整体资产置换原则上应在交易发生时，将其分解为按公允价值销售全部资产和按公允价值购买另一方全部资产的经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

（二）如果整体资产置换交易中，作为资产置换交易补价（双方全部资产公允价值的差额）的货币性资产占换入总资产公允价值不高于２５％的，经税务机关审核确认，资产置换双方企业均不确认资产转让的所得或损失。不在同一省（自治区、直辖市）的企业之间进行的整体资产置换，须报国家税务总局审核确认。

（三）按本条第（二）款规定进行所得税处理的企业整体资产置换交易，交易双方换入资产的成本应以换出资产原账面净值为基础确定。具体方法是按换入各项资产的公允价值占换入全部资产公允价值总额的比例，对换出资产的原账面净值总额进行分配，据以确定各项换入资产的成本。企业整体资产置换交易中支付补价的一方，应以换出资产原账面净值与支付的补价之和为基础，确定换入资产的成本。企业整体资产置换交易中收到补价的一方，应以换出资产的账面净值扣除补价，作为换入资产成本确定的基础。

六、本通知所称公允价值是指独立企业之间按照公平交易原则和经营常规自愿进行资产交换和债务清偿的金额。

七、此前规定与本通知规定不一致的，按本通知规定执行。

第三篇：股权投资企业所得税征收方式 股权投资企业如何征收所得税

金斧子财富：www.xiexiebang.com 《国家税务总局关于企业所得税核定征收有关问题的公告》（国家税务总局公告2012年第27号，以下简称27号公告）主要解决了对专门从事股权（股票）投资业务的企业（以下简称专业股权投资企业）是否可以核定征收企业所得税，以及已实行定率征收的企业取得的股权（股票）转让收入是按全额还是差额核定的问题。下面，金斧子小编就为大家带来：股权投资企业所得税征收方式，股权投资企业如何征收所得税？

专业股权投资企业属于不得核定征收所得税的特定纳税人 核定征收企业所得税，是税法规定的一种税款征收方式，即以核定应税所得率或应纳所得税额的方式征收所得税。但并非所有企业都适用核定方式征收企业所得税。国家税务总局制定的《企业所得税核定征收办法（试行）》（国税发〔2008〕30号）第三条以及《国家税务总局关于企业所得税核定征收若干问题的通知》（国税函〔2009〕377号）规定，汇总纳税企业、上市公司、银行、保险、证券公司以及社会中介机构等特定纳税人的企业所得税均不适用核定方式。

对于私募股权投资机构、创投公司等专业股权投资企业，可否采用核定方式征收企业所得税，由于上述文件没有予以明确，因此各地的税务机关执行不一，使得同一类型的纳税人因地域不同而税负各异。

专业股权投资企业从事的主业就是资本运作，一笔股权投资业务，动用的资金少则成百上千万元，多则上亿元，企业应当也必须设有专门的财务管理团队，按规定建账且应当财务核算健全。同时，股权（股票）交易的收入来源与成本支出比较单纯，容易核算清楚，应对其实行查账征收。

27号公告明确规定，专门从事股权（股票）投资业务的企业，不得核定征收企业所得税，就是根据该行业的经营特点及内在要求，将专业股权投资企业纳入特定纳税人范围，从制度上统一和规范了对股权投资企业的所得税征管。

核定征收企业取得的转让股权等财产转让收入应随主业核定征收企业所得税

金斧子财富：www.xiexiebang.com 企业转让固定资产、无形资产、股权、债权等财产取得的收入统称转让财产收入。对于核定征收企业所得税的企业，偶尔取得股权转让等财产转让收入，如何征收企业所得税，在税收征管中存在两种处理方式：一是将股权等财产转让收入与日常生产经营收入合并为收入总额，按已核定的应税所得率计税；一是对股权及其他财产转让收入等非日常经营项目的收入，允许扣除其对应的成本费用后，直接计入应纳税所得额，再按适用税率计税，也就是单独对财产转让收入实行查账征收企业所得税。

然而，根据《企业所得税核定征收办法（试行）》第七条的规定，实行应税所得率方式核定征收企业所得税的纳税人，经营多业的，无论其经营项目是否单独核算，均由税务机关根据其主营项目，确定适用的应税所得率。可见，对一个纳税人同一纳税的企业所得税，不应同时采用两种征收方式。

27号公告在上述规定的基础上，对原已采用核定方式征收所得税的企业，偶尔取得的股权等财产转让收入，作了“应全额计入应税收入额，按照主营项目（业务）确定适用的应税所得率计算征收企业所得税”的规定。

执行股权及财产转让收入企业所得税征管新规时应注意的问题

27号公告规定，对专业股权投资企业不得核定征收企业所得税，主要是不允许对该类企业的整体所得事先核定，对于企业出现应依法核定征收情形的，税务机关仍然可以依法对某项所得实行事后核定。企业的生产经营范围、主营业务发生重大变化的，纳税人应及时向税务机关申报调整已确定的应税所得率。在汇算清缴时，主管税务机关应按照变化后的主营项目（业务）重新确定适用的应税所得率计缴企业所得税。实行核定征收的小型微利企业，不得享受减按20%税率计税或者对企业所得先减按50%计入应纳税所得额再按20%的税率计税的小型微利企业优惠待遇，只能按主营业务确定应税所得率，再依25%的法定税率计缴企业所得税。

第四篇：企业投资业务的所得税处理

企业投资业务的所得税处理

随着社会主义市场经济体制的初步确立，企业作为市场经济的主体之一，其自主经营、自负盈亏的经营体制也日益完善。为增强竞争能力，并求得长期稳定发展，企业必须寻求多元化经营。适时进行投资活动是企业经营多元化的重要手段之一，投资已成为许多企业特别是投资性企业的非常重要的资产。

为规范企业投资的会计核算，财政部于1998年颁布了《企业会计准则——投资》，2001年2月修改。1994年新税制实施以来，一系列有关投资的税务处理和投资所得的所得税政策也相继出台。由于所得税法与会计制度的目的不同，在投资收益的确认时间、分类等方面存在明显差异，导致投资会计成本与计税成本不尽一致。本文将通过分析投资业务所得税与会计处理的异同，对投资业务的所得税处理进行详细讲解。

一、投资会计处理与税务处理的比较

投资是投资方企业为获取股利，实现资本增值，或者为了改善贸易关系等其他利益，用所持有的资产与被投资企业或单位(简称“被投资单位”)相交换而取得的资产。

广义的投资包括债权性投资和权益性投资。一般来说，债权性投资是指投资方与被投资方签署了表明债权债务关系的合同或协议，规定有明确的到期日，被投资方必须在到期日或之前偿还本金和支付利息的投资。权益性投资则是指债权性投资以外的投资。一项投资是权益性投资还是债权性投资，税务机关有权根据纳税人的合同或协议的有关条款、投资双方的目的、投资双方的关系、投资方参与被投资方管理的程度、被投资方的资本结构、投资的风险性质、投资的使用范围、投资的清偿顺序等情况，本着实质重于形式的原则具体确定。

以上是有关投资的一些基本概念，下面再来看企业投资的会计处理和税务处理都有哪些不同之处：

(一)所得税处理将投资收益区分为股息利息和投资转让所得

在企业财务会计制度中，企业的全部投资所得，不论是投资的持有收益，还是投资的处置收益一般都在“投资收益”账户中反映。而根据所得税法的规定，企业的投资收益应分为股息利息和投资转让所得。

就债权性投资而言，企业持有国债的利息收入免征企业所得税，转让国债的处置收益则应并入应纳税所得缴纳所得税。

企业权益性投资的持有收益(即股息性所得)与处置收益(资本利得性质)的税收处理也不相同。企业处置权益性投资的转让所得，应全额并入企业应纳税所得中。而股息所得是投资方企业从被投资企业的税后利润(累计未分配利润和盈余公积)中分配取得的，属于已征收过企业所得税的税后所得，原则上应避免重复征税。按现行政策规定，只对非因享受定期减免税优惠而从低税率地区分回的股息性所得，补缴差别税率部分的企业所得税。需要注意的是，在1998以前，企业的股息所得是从应纳税所得中分离出来，单独计算补税的，从1999开始，根据新修改的纳税申报表的要求，股息性所得应与其他应纳税所得合并计算。企业取得的股息性所得应按规定还原为税前所得，然后采用抵免法确定应补税额。

另外，被投资单位发生亏损，投资企业按“权益法”确认的投资损失和投资企业转让处置投资发生的损失，税收处理也不相同。被投资企业发生的亏损，只能由本企业用以后实现的所得弥补，不能用于冲减投资方企业的应纳税所得。企业长期股权投资采用权益法核算，被投资单位发生亏损，在会计期末自动确认的投资损失，在申报纳税时要进行纳税调整。但是，企业转让处置(包括清算时)投资发生的投资转让损失，可以在税前扣除，但在每一纳税扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税结转扣除。

(二)税收法规与财务会计制度对投资收益确认时间和金额的规定不同 债权投资收益确认的时间和金额，所得税法规和财务会计制度的规定基本相同。企业持有债权投资，除国债外，必须根据权责发生制原则按期确认应计利息收入，加上当期的折价摊销数(或减去当期溢价摊销数)，长期债权投资还要减去相关费用摊销数后的余额，确认为当期持有债权投资的投资收益。

但是，在企业权益性投资所得的确认时间和金额上，税法和企业财务会计制度的规定就存在很大差异：

一是对“股息性所得”的来源规定不同。财务会计制度规定，“股息性所得”是指从被投资单位接受投资后产生的累计末分配利润和盈余公积(依法或合同不能分配的部分除外)，而税法并未将其限定为“被投资单位接受投资后产生的利润”，只要是被投资单位从税后利润支付的分配额，均应作为投资方的股息性所得。企业分配红股，即盈余公积转增资本，税收上也视为按股票面值相当的金额进行分配。投资企业取得的“任何分配支付额”超过可供分配的被投资单位累计未分配利润和盈余公积金的部分，如果小于权益投资的计税成本，应作为投资成本的回收，大于计税成本的部分、作为股权转让所得，属于“资本利得”性质。

二是短期权益性投资，会计上只确认投资转让收益或损失，税收上也必须严格区分股息所得与投资转让收益或损失，而且股息所得的确认时间是被投资单位会计上进行利润分配时，而不是收付实现制。

三是企业长期股权投资采用权益法核算时，确认投资收益的时间与税法规定不同。会计上应在每个会计末，按应享有的或应分担的被投资企业当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资收益或损失，并相应调整投资账面价值。而税法规定，在被投资单位实际分配时再确认投资收益，并且不能将被投资单位的亏损确认为企业的投资损失，被投资单位可供股息分配的金额也不仅限于被投资企业接受投资后产生的累计未分配利润。(三)税法不允许提取短期投资跌价准备和长期投资减值准备

股份公司会计制度和投资会计准则规定，企业可以根据市价变动等情况，提取短期投资跌价准备和长期投资减值准备。但按照税法的规定，企业不允许提取这样的准备，也不能在未实际处置时只根据市价的变化确认投资损失。(四)税法不允许确认股权投资差额

按投资会计准则的规定，企业“长期股权投资采用权益法时，投资企业的投资成本与应享有被投资企业所有者份额之间的差额”，应作为股权投资差额处理。如果投资成本大于应享有的所有者权益份额，为股权投资差额的借差，即商誉；反之，为贷差，也就是通常所指的负商誉。对股权投资差额，会计上要分期摊销，有投资期限的，在投资期限内平均摊销；没有投资期限的，借差在10年内平均摊销，贷差在不低于10年的期限内平均摊销，确认为投资收益(或损失)。

虽然会计上将股权投资差额作为长期股权投资的调整项目，但企业申报纳税时，股权投资差额不得确认，也不得作为长期股权投资计税成本的调整项目。企业每年实际摊销的“股权投资差额”的借差，即确认的投资损失，应作为其他纳税调整增加项目，在企业所得税纳税申报表的主表第58行填报；反之，每年摊销的“股权投资差额”贷差，应作为其他纳税调整减少项目，在主表第61行填报。

二、投资的计税成本和调整计税成本

由于税收与会计对投资业务处理不同，必然导致投资的计税成本与会计成本会有所不同。

投资的计税成本是指企业取得投资时实际支付的全部代价，包括税金、手续费等相关费用。企业股权投资发生的相关费用无论数额大小，一律计入投资成本。而长期债权投资发生的相关费用，若金额较小，可于购入时直接扣除；若金额较大，应计入投资成本，并单独核算，在债券持有期间确认相关债券利息收入时摊销。

需要注意的是，企业发生的与投资有关，但不是直接发生于投资业务本身的咨询费、审计费等，不属于投资的相关费用，不计入投资成本，而在发生当期直接扣除。

企业初始投资时，实际支付的价款中包含已宣告尚未支付的股息和已实现的分期付息的债券利息，已作为前任投资者的投资收益征税，对企业而言，这属于垫付款性质，应减少投资的计税成本，这一点所得税处理与会计处理是一致的。

企业以现金资产投资，所取得投资的计税成本为实际支付的全部现金资产的金额。企业以非现金资产投资的计税成本一般以交易中所放弃的非现金资产的公允价值(或市场价格)为基准，加上交易中发生的其他税费后确定。除企业改组、清算等特殊情况外，企业以非现金资产投资，必须在有关交易发生时确认非现金资产交易的转让所得或损失。交易中放弃的非现金资产的公允价值超过原账面计税成本(或调整计税成本)的差额，应计入交易发生当期的应纳税所得；反之则确认为当期的损失。

企业在持有投资的过程中，如果发生导致投资的计税成本变化的经济交易，为防止对被投资单位实现的利润重复征税，或投资双方对被投资单位发生的亏损重复利用，必须对投资的计税成本进行及时调整。

下面介绍投资的调整计税成本，并与调整会计成本作一比较：(—)短期股权投资

短期股权投资会计成本的调整＝初始投资成本(初始投资额-投资时已宣告尚未领取的股息)+追加投资-实际收到分配股息-投资成本回收；

短期股权投资计税成本的调整＝初始投资成本(与投资有关的惜款费用构成计税成本的一部分，但在会计处理上则计入企业的财务费用)+追加投资-投资成本回收。(二)短期债权投资

短期债权投资会计成本的调整＝初始投资成本+追加投资-实际收到分配利息-投资成本回收；

短期债权投资计税成本＝初始投资成本+追加投资-减少投资。(三)长期股权投资

长期股权投资采取权益法核算时，会计成本的调整＝初始投资成本(初始投资额-投资发生时已宣告尚未领取的股息)+应分享的被投资方实现利润或确认的权益的增加(按规定不属于投资企业的净利润除外)+已实现的投资转让所得+追加投资、改良支出等-已宣告的股息、利息-应承担的被投资方发生的亏损或权益减少-投资回收-已实现的投资转让损失等；

不论会计核算采用成本法或权益法，股权投资的调整计税成本＝投资成本(初始投资额-投资发生时已宣告尚未领取的股息)+追加投资额+该项投资已实现的投资转让收益-投资回收-该项投资已确认的投资转让损失。(四)长期债权投资

除国债投资外，长期债权投资的会计成本与税收成本基本相同。

分期付息的债权投资的调整计税成本＝投资成本+该项投资已实现的投资转让所得-相关费用摊销额-该项投资已确认的投资转让损失；

到期一次还本付息的债权投资的调整计税成本＝初始投资成本+已确认尚未实际收取的利息收入+该项投资已实现的投资转让所得-该项投资已确认的转让损失-到期实际收取的利息收入。

三、企业股权投资所得的所得税处理

股权投资所得是企业因股权投资而从被投资单位税后利润分得的投资所得，已征收过企业所得税，属于股息性投资所得，原则上应避免重复征税。按照现行政策规定，对被投资单位适用的企业所得税税率低于投资方企业适用税率的，应补征税率差部分的税款。但被投资单位因“执行定期减税、免税政策造成实际税负低于投资方的”不需补税。

《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》规定，企业的股权投资所得包括被投资单位从税后利润中分配的全部货币性资产和非货币性资产。

企业从被投资单位的累计净利润(包括累计未分配利润和盈余公积)中取得的任何分配支付额，是股息性所得；企业所获得的被投资单位分配支付额超过上述累计利润的部分，是企业的投资返还(投资回收)，冲减投资计税成本；企业获得的超过投资的计税成本(或调整计税成本)的分配支付额，包括转让投资时超过投资计税成本(调整计税成本)的收入，是投资转让所得(资本利得)性质，反之作为投资转让损失。

被投资单位向投资方分配非货币资产时，投资方取得的股票式股息应按股票票面价值确定投资所得，除此之外，应按所获得的非货币资产的公允价值确定分配支付额。

被投资单位向投资方分配的任何非货币资产的公允价值超过用于分配的有关资产的账面计税成本或调整计税成本的部分，除另有规定外，应作为被投资单位的资产转让所得；反之，应确认为分配当期的资产转让损失。

对股权投资所得的确认时间，现行政策规定基本类似于企业会计核算长期股权投资的“成本法”。即只要被投资单位会计账务中实际作利润分配处理，不论实际支付与否，投资方均应确认投资所得。股份公司以盈余公积或未分配利润转增资本、分配红股，应按股票票面价值确定分配的投资所得。

企业应计的股息所得，无论是否实际收到，在被投资单位进行利润分配时(包括以盈余公积转增资产或分配股票式股息时)，应并入投资方企业的应纳税所得，依法计算缴纳企业所得税。股息所得在被投资单位已纳企业所得税税款，在不超过按投资企业适用税率计算的抵免限额内，从企业的应纳所得税中据实抵免；超过抵免限额的部分，可由企业向以后纳税结转。股息所得已纳企业所得税的抵免限额，按不同投资项目分别计算。

被投资单位发生的损失只能由本企业在计算缴纳企业所得税税前弥补，投资方企业不得在计算本企业所得税时进行税前弥补。

鉴于上文多次提到“公允价值”的概念，有必要对此作一讲解。公允价值是具体会计准则引入的新会计概念，指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。

一般情况下，税法确定的公允价值与会计上的公允价值基本一致。通俗地理解，就是竞争者在熟悉市场的前提下，进行公平交易所形成的价值。对于非现金资产，其公允价值的确定原则是：如该资产存在活跃市场的，该资产的市场价格即为公允价值；如该资产不存在活跃市场但与该资产类似的资产存在活跃市场的，该资产的公允价值应比照该类似资产的市场价格确定；如果该资产和与其相类似的资产均不存在活跃市场，该资产的公允价值可以按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值确定。

例如，A公司准备以其所持有的一台设备清偿B公司的债务，由于该设备属于专用设备，本地区不存在该设备的市场，也没有类似设备的市场，无法确定其公允价值。经双方协商同意，采用现金流量贴现法确定。该设备有效使用期限为6年，已使用2年，其账面净值为100万元，预计残值为2000元。根据过去生产销售情况和该设备的安装调试及所生产产品未来市场销售预期，在剩余4年每年现金净流量分别为：12万、15万、20万、18万。设资金成本率为10%。

该设备的未来现金流量现值

＝120000(1十10％)十150000(1十10％)十200000(1十10％)+180000(1十10％)十2000(1十10%)另外，投资企业以债权换取股权，因放弃债权而取得股权的公允价值应根据被投资单位的情况具体确定。如果被投资单位为上市公司，所换股权的公允价值即为对应股份的市价总额；如果被投资单位为其他企业，可以按股权的评估价值或双方协议价值确定。需要注意的是，如果有关债权转换股权是在债务重组情况下进行的，并且债权注销时投资企业未确认债权投资转让所得或损失，按《企业所得税税前扣除办法》规定，企业以债权换取股权的计税成本必须以持有债权投资的计税成本确定，而不能以股权的公允价值确定。

第五篇：关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知

关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知

国税发[2009]87号

各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局：

为落实创业投资企业所得税优惠政策，促进创业投资企业的发展，根据†中华人民共和国企业所得税法‡及其实施条例等有关规定，现就创业投资企业所得税优惠的有关问题通知如下： 

一、创业投资企业是指依照†创业投资企业管理暂行办法‡（国家发展和改革委员会等10部委令2005年第39号，以下简称†暂行办法‡）和†外商投资创业投资企业管理规定‡（商务部等5部委令2003年第2号）在中华人民共和国境内设立的专门从事创业投资活动的企业或其他经济组织。

二、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，凡符合以下条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税结转抵扣。

（一）经营范围符合†暂行办法‡规定，且工商登记为‚创业投资有限责任公司‛、‚创业投资股份有限公司‛等专业性法人创业投资企业。

（二）按照†暂行办法‡规定的条件和程序完成备案，经备案管理部门检查核实，投资运作符合†暂行办法‡的有关规定。

（三）创业投资企业投资的中小高新技术企业，除应按照科技部、财政部、国家税务总局†关于印发„高新技术企业认定管理办法‟的通知‡（国科发火“2008”172号）和†关于印发„高新技术企业认定管理工作指引‟的通知‡（国科发火“2008”362号）的规定，通过高新技术企业认定以外，还应符合职工人数不超过500人，年销售（营业）额不超过2亿元，资产总额不超过2亿元的条件。

2007年底前按原有规定取得高新技术企业资格的中小高新技术企业，且在2008年继续符合新的高新技术企业标准的，向其投资满24个月的计算，可自创业投资企业实际向其投资的时间起计算。

（四）财政部、国家税务总局规定的其他条件。

三、中小企业接受创业投资之后，经认定符合高新技术企业标准的，应自其被认定为高新技术企业的起，计算创业投资企业的投资期限。该期限内中小企业接受创业投资后，企业规模超过中小企业标准，但仍符合高新技术企业标准的，不影响创业投资企业享受有关税收优惠。

四、创业投资企业申请享受投资抵扣应纳税所得额，应在其报送申请投资抵扣应纳税所得额纳税申报表以前，向主管税务机关报送以下资料备案：

（一）经备案管理部门核实后出具的年检合格通知书（副本）；

（二）关于创业投资企业投资运作情况的说明；

（三）中小高新技术企业投资合同或章程的复印件、实际所投资金验资报告等相关材料；

（四）中小高新技术企业基本情况（包括企业职工人数、年销售（营业）额、资产总额等）说明；

（五）由省、自治区、直辖市和计划单列市高新技术企业认定管理机构出具的中小高新技术企业有效的高新技术企业证书（复印件）。

五、本通知自2008年1月1日起执行。

国家税务总局

二○○九年四月三十日

解读：国家税务总局日前正式公布†关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知‡（国税发[2009]87号，以下简称‚87号文‛），明确规定了对法人制创投的税收优惠政策。这意味着原先31号文（†关于促进创业投资企业发展有关税收政策通知‡，财税[2007]31号）仅在少数省份实施的情况将改观，在新†企业所得税法‡框架下的创投税收优惠政策将广泛实施。

据了解，此次国家税务总局之所以发布87号文，目的就是为了落实31号文所明确的促进创业投资企业发展的税收政策，并贯彻实施好†企业所得税法‡。

明确支持公司制创投

原31号文下发地方后，除浙江、江苏、江西、辽宁等少数省份实施了创业投资税收优惠政策外，绝大多数省市区没有及时实施。地方税务部门认为，应待国家财税务部门根据新发布的†企业所得税法‡重新明确创业投资税收优惠政策，毕竟像†企业所得税法‡这样的大法发布后，具体税收政策通常要按新法重新明确后才能实施。

从核心内容看，87号文所明确的税收优惠政策与31号文是一以贯之的：

一、实施税收优惠政策的环节是创业投资企业；

二、税收优惠方式是抵扣应纳税所得额；

三、税收优惠的基本条件是合格创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年以上；

四、税收优惠力度仍是按照创业投资企业对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税结转抵扣。

值得注意的是，由于†企业所得税法‡规定‚合伙企业不适用本法‛，相应的该法规定的创业投资企业税收优惠政策也不适用于合伙企业，因此，87号文明确规定，申请应纳税所得抵扣的创业投资企业首要条件是‚经营范围符合†创业投资企业管理暂行办法‡规定，且工商登记为‘创业投资有限责任公司’、‘创业投资股份有限公司’等专业性法人创业投资企业‛。

操作性更强，覆盖面更广

首先，87号文所明确的操作性条件较好地考虑到了被投资企业的发展变化的实际。一方面，规定创投企业投资的中小高新技术企业，除应通过高新技术企业认定以外，还应符合职工人数不超过500人，年销售（营业）额不超过2亿元，资产总额不超过2亿元的条件；另一方面，又明确‚2007年底前按原有规定取得高新技术企业资格的中小高新技术企业，且在2008年继续符合新的高新技术企业标准的，向其投资满24个月的计算，可自创业投资企业实际向其投资的时间起计算‛。而且，中小企业在接受创业投资前可以不是高新技术企业，只需在接受创业投资后经认定符合高新技术企业标准，且自其被认定为高新技术企业的起投资满2年。至于企业的规模标准，只要投资前是中小企业就行，投资过后企业规模超过中小企业标准，但仍符合高新技术企业标准的，不影响创业投资企业享受有关税收优惠。

其次，87号文大大简化了创业投资企业申请税收优惠政策的程序。按照31号文，创投企业申请享受投资抵扣应纳税所得额时，必须由当地主管税务机关对创业投资企业的申请材料进行汇总审核并签署相关意见后，按备案管理部门的不同层次报上级主管机关。87号文仅要求‚在其报送申请投资抵扣应纳税所得额纳税申报表以前，向（当地）主管税务机关报送有关资料备案‛。

此外，明确外资创投公司纳入该政策。31号文未提及†外商投资创业投资企业管理规定‡，不少市场人士误以为31号文没有考虑外商投资创业投资企业。日前发布的87号文则在第一条中明确提及了按†外商投资创业投资企业管理规定‡设立的外商投资创业投资企业。

合伙企业税政导向渐明

对于合伙企业，在税政方面决策层的基本态度是‚既要促进其发展，也要注意防止出现税收漏洞；同时，税收调节还要与防范金融风险相一致‛。87号文则明确排除了合伙制创投。不但如此，国税总局去年发布的159号文（†关于合伙企业合伙人所得税问题的通知‡）还着重从五个方面防范合伙制企业的偷逃税行为：一是防止合伙企业本身成为避税工具；二是防合伙企业将人为造成的亏损无期限冲销应纳税所得，三是防事实上的普通合伙人以‚有限合伙人‛名义，逃避较高税率的‚工商经营所得税‛，四是防法人及其他组织通过合伙企业避税，五是防通过关联合伙人避税。总之，对借合伙制创投企业进行避税严防死守。

由于公司型基金本身即是纳税主体，对其实行所得税抵扣优惠政策，不会出现偷逃税现象，又能有效降低投资者税负。而类似伙伴关系的合伙企业在借鉴公司机制而成为工商实体甚至法人之后，仍被作为非纳税主体，就必然刺激着各类原本按公司设立的实体越来越多地借合伙之名避税。前年爆发的美国‚黑石税案**‛就是前车之鉴。