保险加把锁,转移财务风险,保障理财安全

第一篇：保险加把锁,转移财务风险,保障理财安全

保险加把锁，转移财务风险，保障理财安全

现实生活中，你面临着各种各样的风险威胁以及各式各样的隐形财富杀手。

比如失业，你的收入会有损失。比如通货膨胀，你的财富会缩水。比如遭遇理财陷阱，你的钱会不翼而飞。比如车祸，你要赔钱。比如火灾，你的房子或是财产可能化为灰烬。比如疾病，若是不幸得了癌症，你可能要面临高额的医疗费用，甚至有可能拖垮整个家庭。比如意外死亡或伤残，如果因为意外事故造成了死亡或是终生残疾，从此你就不能再为这个家做任何经济贡献，父母可能无人赡养，孩子可能无人照顾，另一半陷入经济困境。

上面列举的风险，只是你所面临的经济风险的一部分，这些风险是每个人都有可能遇到的。而这些风险一旦发生，轻则造成财富缩水，重则对家庭造成不同程度的财务影响。而当家庭发生这些风险时，一定要有外来的经济补偿，以渡难关。这时候，聪明的理财者会在资产配置中加上一道保险锁，即通过配置保险，来转嫁家庭的财务风险，保障理财的安全。

保险可以令你有一种安全感

理财是理一生的财，如果没有保险规划，财务的安全性就打上了问号。这就是保险的价值所在。

一般而言，最常见的风险可以分为人身风险、财产风险和责任风险。保险涉及财产和人，针对财务上不确定性和无法预期的经济损失提供保障。虽然保险产品种类繁多，但它们都有一个共同的特征，那就是保险可以令你有一种安全感。

当然，保险并不是应对风险的唯一办法。风险管理作为财务规划的重要组成部分，有四种常见的风险管理技巧：风险规避、降低风险、风险承担以及风险转移。而处理风险最常用的方法就是把风险转移，即通过保险，把风险转嫁给保险公司。不同生命阶段的保险需求

人从出生到死亡，会经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年6个时期。其中，青年期、中年期和老年期是进行理财规划的3个重要时期。

在著名理财专家刘彦斌看来，青年时期的保险重点是以保障型保险为主，比如定期寿险、重大疾病保险、意外伤害保险、房屋贷款保险；然后是为孩子投保储蓄型的教育保险等。

中年时期的保险重点是以保障型保险和储蓄型保险并重，包括定期寿险、重大疾病保险、医疗保险、养老保险；适当购买投资型保险，比如投资连结保险、变额年金保险等。

老年时期的保险重点是终身寿险，一般老年人不适合再添加任何投资性的保险。

人一生中可能碰到的风险及其防范 失业：带来经济损失。个人可重新找工作或是领取失业保险金。车祸：造成经济损失。

个人可购买车险或意外险来弥补损失。退休：造成收入降低或是无计划生活开支。

个人可增加储蓄、投资或是业余工作来弥补收入，或是投保退休与养老保险。

疾病：造成收入损失或灾难性的住院开支。个人可增强健康行为或是投保健康险转嫁风险。残疾：造成收入损失、开支增加。

个人应加强家庭安全防范措施，比如增加储蓄和投资来应对，投保残疾险或意外险来转嫁风险。

死亡：造成收入损失，父母可能无人赡养，孩子可能无人照顾。个人可提前做好遗产规划或是投保人寿保险。财产损失：带来的经济冲击是财产毁损的修补成本。个人应对财产修补，做维护安全计划，比如家财险或是房屋保险等。

第二篇：保障性住房安全风险管理办法

太铁建房办﹝2012﹞第23号

太原铁路局职工保障性住房建设工程

安全风险管理实施办法

第一章 总 则

第一条 为规范我局保障性住房建设工程安全风险管理工作，建立风险评估与管理体系，有效规避和控制安全风险，确保施工安全，依据国家和铁道部、铁路局有关规定，制定本实施办法。

第二条 本实施办法适用于我局所有的保障性住房建设工程项目。

第三条 保障性住房建设通过风险识别、风险评价、风险控制等，降低和减少风险灾害及风险损失。

第四条 风险评估和管理是动态的过程，必须贯穿于建设全过程，应根据工程环境变化、工程推进及时进行修正。

第二章 风险管理职责

第五条 路局职工保障性住房建设管理办公室（下称建房办）负责保障性住房建设工程安全风险管理的监管工作。太

原铁路房建集团有限公司（下称太原房建集团公司）是安全风险管理的责任主体，施工单位是安全风险控制的实施主体，监理单位是安全风险防范及控制的监控检查单位。各参建单位必须在太原房建集团公司的组织下，认真履行各自承担的风险管理职责。

（一）路局建房办主要职责：

1.根据国家、铁道部有关规定，制定、完善路局保障性住房建设安全风险管理实施办法。

2． 指导太原房建集团公司按照安全风险管理实施办法开展安全风险管理。

3.负责组织有关单位对保障性住房项目建设所涉及临近铁路营业线施工方案、安全措施、影响范围、施工组织等严格进行审查，确保铁路营业线安全正常运行。

4.负责对施工组织设计方案、深基坑支护、大模板支撑体系等实行审查备案。对高层住宅工程施工组织设计方案进行审查备案；根据有关规定对一、二级深基坑工程设计方案实行专家论证制度；对大模板支撑体系等涉及质量安全的专项施工方案组织审查论证。

5.负责全局保障性住房建设项目安全风险点的建档及统计工作。

6．负责对太原房建集团公司、项目参建单位安全风险管理实施情况进行日常检查，定期抽查及考评。对存在严重安全隐患疏于整改的责任单位进行查处和追责。

（二）太原房建集团公司主要职责：

1.根据部、局有关安全风险管理规定要求，制定安全风险管理工作实施细则。

2.督导设计单位在设计阶段开展风险设计及评估工作，组织设计单位进行风险项目专项技术交底。

3.组织督导施工单位开展施工阶段风险评估、实施工作。

4.组织确定风险工点及等级，建立Ⅰ级风险工点明细台账和包保责任制，并报局建房办备案。

5.制定Ⅰ级风险点、风险源防控措施。

6.审批施工单位上报的Ⅰ级风险工点安全施工专项技术方案（以下简称专项施工方案），并报局建房办审查备案。

7.督促项目参建单位建立风险管理制度，落实风险管理责任。制定风险管理考核办法，按合同约定和考核办法进行考核。

8.检查、监督、协调、处理风险管理工作中的有关问题，督促、检查相关单位落实风险责任分工。

9．按规定组织应急演练。

（三）施工单位主要职责：

1.编制报审施工阶段风险管理实施细则。

2.开展施工阶段的风险评估工作，提报风险评估报告。施工过程实行动态管理。

3.编制Ⅰ级风险工点专项施工方案，根据风险评估结果提出相应的处理措施，制定应急预案。

4.按照批准的专项施工方案编制施工作业指导书。5.组织施工人员岗前安全生产教育和风险防范培训考核。

6.开工前建立Ⅰ级风险工点公示制度，现场进行风险揭示。

7．组织技术交底。

8.加强施工过程中的动态管理风险监测，包括施工监测、工况和环境巡视、作业面状态描述、风险处置过程和发展趋势等内容定期进行反馈。根据风险监测结果，调整风险处理措施，并及时履行变更程序。

9.落实应急预案人员、材料设备、措施等，按规定组织应急演练。

（四）监理单位主要职责: 1.审查施工单位制定的施工阶段风险管理实施细则。2.审查施工单位提报的风险评估报告。

3.参与和监督施工单位风险评估与管理工作，并侧重于安全风险和环境风险。

4.对施工过程中风险分级调整进行审核。

5.审批施工单位监测实施方案；监督、检查施工单位的监控量测、巡视、状态描述、风险跟踪及地质超前预报等实施情况。

6.审查专项施工方案并签署意见。

7.参加太原房建集团公司组织的风险工点评定和Ⅰ级风险工点专项施工方案评审会。

8.制定风险工点监理计划。

9.监管风险工点风险措施的执行落实。

第三章 安全风险分类

第六条 保障性住房建设工程安全风险管理范围主要包括深基坑工程、施工起重设备安全、模板工程、临近营业线路施工、拆除工程、消防安全及其它风险工点。

第七条 保障性住房建设工程风险等级根据事故发生的概率和后果程度。对识别出的安全风险事件，按其发生的可能性，以及可能造成的后果及影响程度，确定风险等级。安全风险等级分为“Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ”三个等级。重点消除Ⅰ级风险，严格控制Ⅱ级风险，有效防范Ⅲ级风险。

第八条 确定风险等级的基本原则及标准

一、确定风险等级的基本原则：

在确定风险等级特别是Ⅰ级风险等级时，要坚持以下原则：一是要严格执行本实施办法中规定的程序；二是必须经过科学论证，减少随意性；三是要准确掌握高风险工点评定标准。

二、确定风险等级的标准：

根据风险设计、现场实际综合相关部、局规定，通过评审确定。太原房建集团公司（项目管理部）可以结合项目特点和工程管理经验细化有关标准，但不得低于国家、铁道部和路局的标准。

1.高风险工点：

1）深基坑工程：开挖深度超过5米、或开挖深度未超过5米但现场地质情况和周围环境复杂的深基坑工点。

2）施工起重设备安全：建设工程项目施工工地上使用的各类起重机械，包括塔式起重机、施工电梯、龙门吊在安装、拆卸、施工使用过程中要杜绝各类坍塌、坠落事故。

3）模板工程：搭设高度大于4米、搭设跨度大于10米、施工总荷载大于10KN/m2、集中线荷载大于15KN/m混凝土模板支撑。特别要防止支架、脚手架支撑体系的坍塌，包括因管件材质、各类模板使用引发的坍塌事故。

4）临近营业线施工：临近既有线施工可能影响和危及铁路行车安全的施工。

5）拆除工程：在闹市区和临近既有铁路进行拆除大型构筑物、建筑物的拆除工程。

6）消防安全：建设工程项目施工工地上人员密集，易燃可燃材料多样，压力容器作业、液化气瓶使用、用电不慎极易导致火灾重大事故。

7）其它：采用新技术、新材料、新工艺、新设备而国家、铁道部暂无相关技术标准的危险性大的工程；其它安全控制难度大的高风险工点。

2.中度和低度风险：不属于高风险，但存在一定安全风险的工点。

第四章 风险识别

第九条 风险识别是风险控制的基础，风险识别应贯穿设计、施工整个阶段。

可行性研究阶段设计单位应对工程安全有重大影响的工点进行风险设计、评估，确定初始风险等级，并提出相应的设计措施。

初步设计阶段应根据可研阶段风险设计，结合实际深化风险措施设计。

施工图阶段应根据初设阶段审查意见，对风险点、风险源、风险等级、风险防控措施进行核查，达到具有针对性、适用性、防控性设计深度。

施工阶段应在施工图风险设计的基础上，结合实施性施组对风险点、风险源、风险防控措施进行核对、识别、再评估、再完善，提出针对性、适用性施工措施。

第五章 风险管理程序和内容

第十条 风险管理基本程序

1.设计单位提出风险等级建议。设计单位在可研、初设和施工图阶段分别按设计深度提出风险点、风险源及风险评估报告、防控措施和风险等级建议，纳入设计文件。

2.设计审查。在审查可研、初设和施工图时，要把风险设计作为审查重点之一。对于没有进行风险设计或风险设计达不到深度要求的，没有防控措施或防控措施不到位的，未列措施费用或费用不足的，要纳入审查意见，督促设计单位进一步修改和完善。

3.风险专项技术交底。施工前，太原房建集团公司组织设计单位进行风险工点专项技术交底。4.施工单位提报风险等级。施工单位在开工前，必须按规定完成风险评估报告，提出风险等级评定意见，经监理

单位审查签署意见后报太原房建集团公司。

5.太原房建集团公司评定风险等级。太原房建集团公司组织对施工单位提报的风险评估报告组织评审，必要时可组织专家评审，确定风险等级后以正式文件公布，并上报局建房办。

6.施工单位提报风险工点专项施工方案。施工单位在开工前须编制风险工点专项施工方案，专项施工方案经施工单位主管负责人签字后，报监理单位审查，经监理单位总监理工程师签字并签署意见后报太原房建集团公司审批。

7.专项施工方案审批。太原房建集团公司应组织对施工单位提报的专项施工方案进行针对性、适用性审查并批复。

8.风险工点开工报告审批。Ⅰ级风险工点实行单项开工报告审批制度。太原房建集团公司应明确Ⅰ级风险工点开工条件和开工报告审批程序。没有取得开工报告严禁开工。

太原房建集团公司应在Ⅰ级风险工点开工报告批准后一周内，将开工报告连同专项施工方案报路局建房办审查备案。

第六章 风险控制措施

第十一条 建立风险分级防控体系。

风险管理分为路局、太原房建集团公司以及监理、施工

单位三级管理。路局制定并完善职工保障性住房建设工程风险管理实施办法并督导落实。太原房建集团公司对风险管理全面负责组织指导设计、施工、监理单位开展项目的风险管理工作。设计、施工、监理单位要分别建立风险工点防控组织体系，负责各自职责范围内的风险管理。

第十二条 实行Ⅰ级风险工点安全包保和跟班作业制度。太原房建集团公司（项目管理部）、施工总包单位、监理单位对Ⅰ级风险工点进行安全包保，并确定负责人对Ⅰ级风险工点进行带班作业。

第十三条 实行安全风险动态管理制度。实施过程中工程风险发生变化时，太原房建集团公司须立即组织勘察设计、施工、监理单位分析论证，重新确定风险等级，相应调整风险控制措施。

第十四条 实行Ⅰ级风险工点专项施工方案专家论证制度。按照分级管理原则组织风险工点专项施工方案论证，特别是极高、高度风险的施工方案须请专家论证。

第十五条 实行风险防控检查制度。太原房建集团公司（现场项目管理部）对Ⅰ级风险工点每月检查不少于2次，设计、监理、施工单位项目负责人每月要定期对施工现场风险防控措施执行情况进行检查。

第十六条 实行安全风险“红线”管理制度。Ⅰ级风险工点未经评审、未确定风险等级、风险专项施工方案未经批

准不得开工。对于突破以上安全风险“红线”的行为，要对有关单位追责处理。

第十七条 实行安全Ⅰ级风险告知制度。太原房建集团公司要督促施工单位在Ⅰ级风险工点现场树立揭示牌。揭示牌应标明Ⅰ级风险工点名称、风险级别、主要防控措施、包保领导、施工单位带班负责人、设计和监理单位主管人员等内容。

第十八条 实行安全风险管理考核制度。路局建房办负责全局安全风险管理考核，制定考核标准、内容，每季组织一次考核，半年组织一次考评，并通报考核结果。安全风险考核结果列入保障性住房建设考核重要内容。

第七章 应急预案及处置

第十九条 凡列入风险管理的工点，太原房建集团公司必须针对性地制定应急预案。应急预案应本着统一指挥、分级负责、快速反应、科学抢险的原则，并按照铁道部和路局相关规定组织实施。

第二十条 施工单位要在开工前制定应急抢险预案（作为单项施组的附件），建立应急抢险组织，配备相应的人员和必要的机具设备物资等，并经常组织演练，提高应急抢险处置能力。

第二十一条 施工单位建立风险预警、响应及信息报送机制。根据实时监测数据、工况、环境巡视以及作业中异常状态确定预警级别，形成异常状态报告；对可能发生重大突发风险事件的，应立即启动相关预案，第一时间报告上级有关部门及相关单位。

第八章 附 则

第二十二条 本实施办法由局职工保障性住房建设管理办公室负责解释。

第二十三条 本实施办法自发布之日起施行。

附件：1.Ⅰ级安全风险控制表

2.Ⅱ级安全风险控制表

3.Ⅲ级安全风险控制表

太原铁路局职工保障性住房建设管理办公室

二○一二年六月十六日

第三篇：四款爱情保险大PK 风险保障模式需提升[定稿]

四款爱情保险大PK 风险保障模式需提升

保险引入互联网元素后，各种包装花样推陈出新。嫁接节日营销，不少保险公司开始推出保障爱情的恋爱保险。继长安责任、中国人寿、太平财险后，近日安心保险也推出爱情保险，与以往返还现金和玫瑰不同，安心保险承诺购买保险三年后到十年内与保单里所填写对象登记结婚，就可领取南非钻石。如此大胆的创新，也让市场对爱情保险充满期待。

场景化仍属意外险范畴

爱情保险早已有之，以往的 爱情保险并非旨在保障婚姻的美满和长久，而只是夫妻双方从经济层面履行对另一方的责任。国内市场上的“爱情保险”基本为“联合寿险”形式，有定期型寿险和终身型寿险两种形式。但新型的“爱情保险”则打破常规，不仅能够获得万朵玫瑰、钻石等，还能得到意外保障。

北京商报记者在市场上选取了四款“爱情保险”进行对比发现，此类产品均为互联网渠道销售，但由于其本质是意外险场景化，依然被认为属于意外险范畴。以安心保险公司承保的“恋爱保险（钻石版·克拉之恋）”、长安责任保险承保的“长安爱情保险”、中国人寿承保的“恋爱保险”以及太平财险的“结婚险”四款产品为例，这四款产品均显示人身意外伤害保险条款，如“结婚险”全称实则为无忧个人人身意外伤害保险条款；“长安爱情保险”实则为长安个人意外身故保险。其赠送的玫瑰或者现金等均为附加条款。

从定价上来看，以上四款产品价格不尽相同，安心、长安责任为399元一份，太平、国寿为299元一份。对此，慧择网产品设计师曹文瑾认为，目前来看，营销的因素大过保险实质。

营销噱头花样繁多

依据条款，安心保险的“恋爱保险”承诺自保单生效之日起三年后到十年内与保单里所填写对象登记结婚，就可以凭借结婚证领取一颗切割成心形的南非钻石；“长安爱情保险”则在被保险人与指定心上人结婚日期需在第三年保险期间届满之日后，登记结婚后即可申领婚姻津贴；太平财险“结婚险”也是投保人与指定被保人结婚，凭结婚证领取现金。太平客服表示，这是太平和去哪儿网合作的一款保险产品，只能在去哪儿网保险商城上购买，不能在太平保险的销售平台上购买。“保单的咨询可以找去哪儿网的客服，后续的理赔、出险报案找太平这边。”

以上四款产品美其名曰为爱情保险，其本质却各不相同。曹文瑾指出，结婚险实则是在售卖意外险，产品中包括身故、残疾10万元保额，是消费型保险的一种损失补偿。而国寿及长安责任附加的万元保障，对用户已经不具备吸引力。因此，此类保险既有创新也有噱头，关键就是需要迎合大家的痛点及热点。安心保险产品负责人介绍，恋爱保险钻石版的推出经过了充分的市场调研，试图缓解年轻人“毕业分”、“婚不起”的社会压力。以钻石作为赔付，正是考虑到年轻情侣的刚性需求，希望消费者通过购买恋爱保险得到“结婚承诺、安全感”等精神慰藉的同时也能得到最大的物质保障，以促进感情长久稳定和谐。

风险保障模式单一

“这种小额险种带来的保费收入很有限，传统保险公司是看不上的。”安心保险总裁钟诚直言，“但是作为互联网保险公司，我们将投入很大精力去开发这种创新型险种。”钟诚说，“我们的理念是围绕衣食住行去挖掘消费者身边的风险，提醒他有风险，并且开发出相应的产品来对冲风险，予以保障。因为是创新型险种，为了适应网络人群和对象，所以才需要以网民习惯的方式命名和传播，更接地气。”但必须承认的是，这款产品确确实实在保障婚姻爱情本身，钟诚坦言，“我们开发创新型险种的目的只有一个，就是将风险细分，设计出更加碎片化的保险产品，使之更契合消费者切切实实的风险需求。”

不过记者发现，这类保险与国外的“爱情保险”有不少差别。据曹文瑾介绍，国外（比如日本、英国）也有夫妻婚姻险保障，但其是为养老金准备的，而且期限是20年，20年后夫妻双方还没有分开，就能获得一笔钱用于养老。目前来看，跟国外的风险保障模式相比还是比较单一的，没有跳出传统的风险保障模式范畴，只是进行了营销上的包装。但出现这类产品说明现在的保险公司放下了西装革履开始尝试更多的可能性，尤其在互联网保险产品越来越场景化的情况下，希望透过此类产品能够更好地来引导人们对保险的认知，改变大家对以往保险负面的看法。

第四篇：民权县校园安全暨风险转移知识讲座欢迎词

民权县校园安全暨风险转移知识讲座欢迎词

尊敬的谢志东教授，各位中小学校长：

大家好！

金秋九月，丹桂飘香。今天，我们十分荣幸地邀请到北京教育学院谢志东教授，与我们共同探讨“校园安全暨风险转移”的话题。首先我代表县教体局党组对谢志东教授在百忙之中来我县指导工作表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

校园安全是社会安全工作十分重要的组成部分，直接关系到青少年学生的安全和健康，关系到千千万万个家庭的幸福安宁和社会稳定。多年来，县教体局、各中小学校和幼儿园高度重视校园安全，采取有效措施，保障少年儿童的平安健康成长，取得了明显成效。但是，我们也应清醒地看到学校安全工作中依然存在不少问题和隐患，学校安全工作的形势依然面临很大的压力。

为了进一步加强校园安全防范管理和校园安全风险转移推进工作，增强广大师生的安全防范意识，提高各级各类学校应对突发事件的能力和水平，市教育局特别邀请谢教授来我县做有关学校安全管理工作的专题报告。谢教授是校园安全管理工作方面的专家，曾在全国各地做过多场关于校园安全与风险转移方面的讲座。相信谢教授的讲座必将给我们带来先进的教

育思想和管理理念，必将使我县全体校长受到启发和鼓舞，必将推动我县的学校安全管理工作迈向更高的层次！希望大家珍惜这次学习机会，专心听讲，深刻学习领会。

下面，让我们以热烈的掌声欢迎谢教授给我们作专题讲座！

第五篇：从企业理财内容看财务风险的来源及成因范文

【摘要】财务风险的管理是企业财务管理的一个重要分支。企业财务风险来自它所依存的环境并且贯穿于企业筹资、投资和利润分配等各个环节。随着环境的不断变化和财务管理的日益重要,财务风险也更加复杂和多样化,因此,财务风险的管理在企业理财工作中尤其显得关键。本文从财务管理的内容出发,分析了财务风险的来源,并提出了既强调目标管理,又重视过程管理的财务风险管理体系的建立,为财务管理中的风险管理提供了有益的思路。

【关键词】理财内容 财务风险 来源 成因

一、引言

企业是开放的社会经济技术系统,是在环境的巨大影响下各种不同利益关系的参与者的联合,是利益相关者之间多种不同契约的连结(詹森,梅克林,1976)。而环境的变化给企业经营管理的许多方面都带来了不确定性,使企业面临风险并最终反映在财务状况和经营成果上,从而影响到利益相关者对企业的评价,并进而影响其对企业的投资决策。财务风险就是使企业不能达到预期财务结果或者遭受损失的事件发生的可能性。财务风险管理的目的在于支持企业战略、增加企业实现其目标的机会、创造并增加企业价值、避免因风险造成的收入波动以及帮助企业持续改进。因此,财务风险管理对企业管理目标的实现意义重大。

我国财务理论界盛行的资金运动论认为,企业财务管理是企业再生产过程中的资金运动及其所形成的经济关系。以资金为主体的财务活动是财务管理的内涵,财务关系则是该内涵的外延。它扩大了财务活动的范围,将不同利益主体的财务活动联系起来。同时财务关系又为财务活动提供了保障。因此,从财务的内容出发,财务风险的来源和管理应该从资金运动和经济关系两方面来分析。

二、企业财务风险的来源

从财务风险产生的来源看,财务风险有资金运动风险和财务关系风险。

1、资金运动风险

资金运动风险是财务管理在完成其基本功能如筹资、投资、利润分配和营运资金管理中由于决策失误造成影响企业目标实现的风险。其内容主要有以下几个方面。

(1)筹资决策风险。在资金筹集中关键问题之一是债务和权益之间的结构问题。适当地运用债务能够发挥财务杠杆的作用,放大企业的收益,同时财务杠杆的大小与财务风险的大小是同方向的关系,负债比重越高,企业的财务杠杆系数越大,企业的利息负担也越大,偿债能力出现问题的可能性也越大。所以,较大的财务杠杆同时会加大企业的财务风险,进而放大企业的整体风险。在资金筹集中还存在负债的期限结构问题,指长期借款与短期借款的结构,如企业应筹集长期资金却采用了短期借款方式,或者用长期借款形式解决短期资金的需求,都会增加企业的筹资风险。

(2)投资决策风险。主要是在固定资产投资中,由于对风险估计不足而导致未来现金流量的现值小于投资现值而造成损失,或者由于夸大风险而放弃了原本净现值为正的项目从而错失良机,再或者在证券投资中对系统性风险估计不当或者处理非系统性风险时决策失误造成企业价值减少,甚至使企业陷入危机的可能。

(3)收益分配风险。留存收益和股利分配是既相互联系又相互矛盾的两方面,这两方面决策失误也会给企业的整体目标的实现带来风险。如由于留存收益过少会造成企业再生产和扩大企业规模的困难,或者由于股利分配过低而影响企业股票价值和投资者的信心。

(4)流动资产管理风险。主要包括现金持有量决策的风险、应收账款回收决策的风险、存货变现风险以及与流动性与赢利性有关的流动资产结构风险。因为持有高流动性资产,流

动性风险会降低,但同时也降低了收益;反之,高资产收益而低流动性会使企业面临过大的流动性风险。

2、财务关系风险

财务关系风险是企业在处理与各方利益相关者的关系时面临的风险。主要表现在以下两个方面。

(1)代理风险。代理理论认为,在两权分离的体制下,企业的所有者委托代理人经营他们的财产,形成委托代理关系。由于委托人与代理人目标是不一致的,而这种目标不一致加上信息不对称、信息失真、信息迟缓等使得代理人为了自身利益而可能利用权限恶意代理、无责任代理或者寻租,造成代理风险,或者说道德风险。而两权分离使得委托人对代理人监控比较困难,从而加大了代理风险管理的成本。

(2)供应链风险。供应链涵盖了从供应商到用户从生产至成品交货的各种工作。这种基于价值链的业务流程管理能带来诸多单个企业所不能提供的经济效应。但由于供应链上不同企业目标并不一致,甚至是相互冲突的,由此带来了合作风险。同时由于信息在不同企业与部门传递过程中发生扭曲,并沿着供应链流程逐级放大,产生“牛鞭效应”,导致了信息获得、理解和处置的风险。此外,还有由于供应商破产导致的违约风险等。由于供应链上的各个企业在业务上是紧密相关的,一个环节的风险会放大到整个供应链,给整个供应链上的企业都带来损失。

事实上,由于企业的生存与发展离不开它所依存的环境。而政府、债权人、所有者、投资人、被投资人、债务人、金融市场、供应链上游和下游企业、管理者、员工等企业的利益相关者正是关键的环境因素。并且随着全球经济一体化,企业的利益相关者会不断地增加,企业与这些利益相关者的联系也更加紧密。从这个意义上说资金运动风险的根本来源是企业与各方利益相关者之间的错综复杂的财务关系。因此,企业财务风险的管理应当在正确处理好与利益相关者之间财务关系的前提下进行的。

三、财务风险的成因及建议

1、外部成因

指由国际国内政治、经济、社会、技术环境的变化或由行业政策、行业发展状况和行业竞争等因素引起的风险、由于通货膨胀导致的购买力风险、以及由金融市场上的各因素如利率变动、汇率变动、证券价格波动等带来的风险。这种宏观层面的风险会波及到企业,给企业的生产经营和投资、融资带来不利的影响,对企业的所有者、投资者、债权人等利益相关者都会带来损失,从而影响到投资者的投资信心及债权人的信贷决策。在2007年发生的全球金融危机就是一个很好的例证。对于外部原因带来的财务风险对企业来说虽然通常难以回避,但通过进行经济周期分析、行业发展趋势分析、行业竞争力分析、国内外金融市场等的分析,可以在一定程度上做到防患于未然。著名经济学家富兰克·H·奈特认为“各种情况下包括的已知风险可以被看做不确定的,这种不确定性则可以轻易地转换为事实上的确定性,因为当这样的事例足够多时,人们就完全可以根据概率规律来预测结果,而且随着相同案例的数目增加,预测会越来越精确”。

2、内部成因

企业的诸多财务风险都是由企业自身的决策不当引起的。如筹资决策中不合理地运用财务杠杆,过高的债务比例影响企业偿债能力,一旦遇到经营业绩不善会带来不良的后果甚至是破产的危险;固定资产投资决策中对于指标的不恰当运用(如净现值指标中的现金流量的估计不精确、折现率的选择不合适等)导致项目决策失误而带来的风险;证券投资决策中投资组合的决策没有达到分散风险的要求带来更高的投资风险;利润分配决策中没有充分考虑企业的长远发展和股东利益之间的关系而导致的企业发展困境和投资者信心缺失等。

3、财务风险管理建议

财务风险是贯穿于整个企业的,财务风险管理就是用来识别可能影响企业生存、发展和获利的潜在事件,在经营者风险偏好的范围内管理风险,为企业实现其目标提供合理的保证过程。目前许多企业对财务风险的管理停留在直觉判断上,没有上升到理论层次,更没有系统的财务风险管理的机制。而企业财务风险管理是“艺术与科学”的结合,单靠管理者的经验判断是远远不能满足企业财务风险管理的要求的。因此,建立一个包括风险分析、风险评估、风险反应态度、选择最优风险管理方法、风险管理方案的执行、风险管理的反馈与控制等内容的风险管理体系是非常有必要的。该体系的构建应立足企业的长远发展,符合企业自身特点。该体系也应该是动态的,既强调目标管理,又重视过程管理,并且能随环境的变化做出适时的调整,能为企业目标的实现提供保障。此外,还应注意财务风险管理也应体现在企业的治理结构中,应当设立专门的机构进行财务风险管理,如财务风险管理委员会,并从制度上明确规定它与董事会、内部审计人员、财务管理人员之间的责、权、利的安排,以防止企业内部因财务关系不明晰而造成的资金运动风险。

【参考文献】

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