我国个人理财业务的发展前景

第一篇：我国个人理财业务的发展前景

我国个人理财业务的发展前景

文献综述报告

班级：经济学一班

学号：D08580126 姓名：黄连山

一、前言

（一）研究意义

随着社会的发展，个人理财备受关注，大力发展个人理财业务已经成为商业银行新的经济增长点，也是商业银行防范化解经营风险，适应国内外竞争的必然要求。本文围绕着制约我国商业银行个人理财业务发展的因素提出了促进我国个人理财业务发展的对策建议。

自1978年改革开放以来，我国经济持续快速增长，城乡居民的收入水平不断提高。中国人民银行发布的金融统计数据显示，截至2007年1月底，我国城乡居民储蓄存款余额为16.2万亿元，相比去年同期增长近9.3%。个人金融投资理念的不断成熟为个人理财业务的发展带来了巨大的市场需求。如此大的基数释放出一个不大的比例就会产生巨大的市场容量。从个人角度来看，个人居民储蓄的增加，金融投资产品和渠道的多样化，个人资产及消费欲望的增加，人口老年化及老年人口相对贫困化，从一而终就业模式的消失及社会保障体系重建，人生模式的多样化及财务风险的增加，使得专业性的金融系统理财服务成为一种需要。

（二）研究内容

1、商业银行生存和发展的内在要求

（1）个人理财业务是商业银行新的利润增长点。

利润最大化是商业银行的最终经营目标。随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡，各银行之间的金融竞争越来越激烈。为改善对客户的服务，各家银行都在努力扩大服务范围，增加服务项目，开发新的业务品种。因此，拓展经营领域，深化服务内涵，寻求功能创新是我国银行业在这种经营环境下的必然选择。

（2）个人理财业务有利于商业银行防范化解经营风险。

我国银行业的现状存在以下几方面的问题:社会信用过于集中在银行；银行业务主要集中在对公业务、批发业务上，对私业务以及零售业务所占比重较小；资产负债业务所占比重过大，中间业务和表外业务所占比重较小。上述三个方面问题使我国银行业面临较大的经营风险。而个人理财业务不仅经营风险较小而且能带来可观的经营收益，有利于商业银行防范化解经营风险，实现从单一的资产负债业务向全方位的资产、负债、中间业务相结合的多功能个人金融服务的转变。

2、适应变化的国际竞争环境

2006年年底金融业已经全面对外开放，外资银行全面享受国民待遇。外资银行出于网点、人才等因素限制，不会将存贷业务作为重点来发展，而会将中间业务的发展作为“切入点”，逐步扩大他们的经营范围和业务品种。个人理财业务将是国内商业银行与外资银行争夺的重点之一。

外资银行拥有雄厚的资金实力、灵活的经营机制、丰富的管理经验，早已对我国零售银行领域潜在的巨大发展空间虎视眈眈。为了应对外资银行进入的挑战，国内商业银行纷纷将发展中心转移到零售业务中来。根据国际通行的“二八法则”，在零售业务中，20%的客户将带来80%的利润。因此，争夺最高端的20%的优质客户资源对商业银行的发展至关重要。而要在零售业务中赢得优质的高端客户，个人理财业务极为重要。商业银行个人理财业务以其领域广、批量多、风险小、个性化、收入稳定、附加值高等特点，成为商业银行生存与发展的必然趋势。

3、我国商业银行个人理财业务的现状

个人理财服务在国内虽然刚刚开始起步，但是，随着我国居民财富的迅速增加和个人投资意识的增强，国内个人理财业务己呈现出巨大的发展潜力，尤其是从2002年开始，对优质客户的理财服务成为国内各大银行的竞争焦点。虽然各商业银行开办了各种各样的业务，但其共同特点表现为：银行的理财服务产品，以结算类为主，层次低，品种少；理财服务也仅是为客户咨询，提供理财建议书，理财服务设置的门槛过高；对于国际上主流的个人信托业务涉足少；侧重于推销银行现有产品，对客户的个性化服务不够；国内各银行所提供的理财产品基本上同质，缺乏品牌。

二、国内外学者的研究

（一）个人理财的主要发展趋势

刘贵平（1999）认为：①由于政府垄断经营农村社会养老保险容易出现官僚作风、效率低下、服务质量差的后果，所以，不应放弃和排斥依托于保险公司的农村社会养老保险。②实行按季节或按年度缴费符合农村实际，而按年度缴费更符合农村实际情况，但养老金按月领取比较好。所以，农村社会养老保险应该是“按年缴费，按月领取”。另外，农村社会养老保险基金应实行封闭运行，将其归集在财政专户。即一方面将农村社会养老保险基金集中在省级管理；另一方面委托专业管理机构进行多元化组合投资运营。在农村社会养老保险基金运营模式从国家经营向基金管理公司经营的转变过程中，政府承诺的最终担保所起到的稳定作用是无法替代的。实际上，专家理财也有风险，为此，政府应承担最终担保（牟放，2005）。目前，以县为中心的农村社会养老保险管理体制中，县级农村社会养老保险经办机构实际上担当了农村社会养老保险基金受托管理人的角色，却不具备资本市场的投资主体资格。对此，可行的办法是在中长期内，一是建立全国农村社会养老保险基金受托管理机构，集中管理农村社会养老保险基金。在有条件的地方建立省一级农村社会养老保险基金受托管理机构，集中管理一个省的农村社会养老保险基金。二是建立农村社会养老保险基金受托管理机构的省份，应当是农村社会养老保险制度全面开展、基金积累规模较大，同时具备相应的基金管理人才和技术的省份。三是县级农村社会养老保险经办机构负责基金的归集、支付和基金收益的分配（赵殿国，2004）。

（二）、个人理财的产品风险和收益问题

胡云祥（2006）分析了不同类型银行个人理财产品的性质，提出了商业银行个人理财产品具有储蓄、信托、委托代理三类不同的性质，而不仅仅是银监会定义的一种委托代理性质。在此基础上，作者探讨了因理财性质的不同所形成的商业银行对客户相互矛盾的理财行为，双方风险与收益的博弈关系。

李鹏（2007）指出人民币理财产品中存在产品层次较低、同质化现象严重、产品信息支持系统不完善等问题，要解决这些问题，商业银行必须进一步细分市场并增加产品差异性，加强理财业务的风险管理。

刘省（2008）从商业银行理财产品的模式变迁入手，提出了制约银行理财产品进一步发展的因素：一是理财产品进入资本市场的合规性问题尚未根本解决；二是理财产品的创新生产平台还需建立。

三、结论

综上所述，我国个人理财的业务尚处于起步阶段，仍具有很大的发展前景。目前，我国的个人理财主导项目是保险、基金等形式，其中又以养老保险为主流。但是，结合国外金融行业在个人理财业务上犯下的错误，中国的商业银行应引以为鉴，不能单纯地追求利润，这样，国内的个人理财业务才能健康茁壮地成长。

参考文献：

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第二篇：浅析我国个人理财业务的发展前景

浅析我国个人理财业务的发展前景

[摘要] 前些年因为国际金融危机的产生，对我国的商业银行的个人理财业务产生了巨大的负面影响，不少理财产品都出现零收益的现象。而之后的信贷扩张，让理财产品的潜在风险明显提高，所以我国的银监会很快就针对商业银行的个人理财业务情况采取了一系列的措施，以求对当前的市场进行整顿。我国的个人理财业务尽管起步远远晚于其他的国家，但是到目前为止已经取得了较为不错的成绩，当前的理财市场已经不再受到当初金融危机的影响，理财产品的整体风格也是较为稳健，本文尝试借助众多发达国家和地区关于理财产品管理的相关经验，就我国理财产品目前所存在的质量差、没有以客户为中心的服务理念等问题，进行透彻分析并且给出相应的解决对策。

[关键词] 商业银行 个人理财 理财产品

一、当前我国的商业银行个人理财业务方面的真实状况以及存在的问题

较其他国家而言，我国的个人理财业务起步甚晚，也就意味着我国的商业银行的个人理财业务的市场将会非常的广阔。我国的个人金融资产十分庞大，并且还在持续的增长，从而可以很好地保证我国的商业银行稳定的发展个人理财业务，同时，如此大量的个人金融资产也将会形成潜在的、持续的、旺盛的理财需求。另外，我国当前也在不断的对住房、医疗、教育和养老等体制进行改革，这也会导致居民开始尝试进行理财。此外，加强对商业银行的理财产品的开发，也可以帮助商业银行扩大其自身的业务经营的范围，扩大银行的利润来源；此外，银行的资产、客户和收益结构也将会得到改善，从而引导银行改变其经济增长方式；并且可以帮助银行完善其金融服务的功能，让商业银行更加综合化发展。

我国个人理财业务已经发展了好多年，也引起了足够多的社会关注，但是在商业银行的个人理财运作中所存在的问题却无法忽略。

（一）个人理财业务的发展明显受到金融业分业经济的限制

我国的金融业由银行、证券和保险三大市场互相瓜分，从而严重制约了个人理财业务的发展空间，所以个人理财业务的个性化服务不得不局限于较低的层面，很难借助证券和保险这两个市场进行资产的增值，所以，目前咨询、建议或者投资方案设计仍然是银行个人理财业务所处的基本层面。所以这样的个人理财在严格意义上不算是真正的理财。

（二）商业银行的理财产品的设计管理机制存在缺陷

当前我国的商业银行推出了大量的理财产品，但是都存在大同小异、互相抄袭的情况，本质上都缺乏实质性的理财服务，缺乏相应的产品技术含量。商业银行在设计理财产品的时候需要充分的考虑客户的利益和风险承受能力，要从资产配置的角度对理财产品进行开发以及设计投资组合，但是事实上很少有商业银行在开发相关的个人理财产品的时候可以满足这些需求。我国商业银行所开发的个人理财产品，普遍存在市场风险监测指标迷茫、无法进行有效的市场风险识别、监控和计量控制的情况。

我国目前普遍将个人理业务交由商业银行的个人银行业务部进行处理，但是个人理财业务本身就是一个涉及面非常广的业务，银行资产、负债业务以及中间业务都或多或少的涉及到了个人理财，而这些业务又分别是由银行的个人银行部、中间业务部门和房贷部门等不同的部门进行把持管理，权限的分割让客户很难享受到一站式的服务。

（三）缺乏先进的理财业务手段

个人理财业务一大目标就是借助高科技的手段对运行成本进行降低，让客户的多层次的需求都借助高科技手段得到满足，采用高科技的手段，对理财的风险进行规避，不在收到物理网点和人员数量的限制。但是我国目前的商业银行的个人理财的状况是，将众多标准的理财产品向客户进行推销，却无法针对客户的要求为其制定DIY式的理财方案。由于我国的经济在不断地发展，所以高端客户也越来越多，从而也就会有越来越多的客户会选择DIY式的个性化的理财服务，这就需要银行加强对于客户的个人性化需求的调查了解，并且进行深度的分析，然后将市场和客户进行细分，以风险偏好、年龄、投资目的和金额大小进行区分，开发出最适合客户需求的服务方案。

未来是计算机网络技术全方面应用的时代，所以金融电子化也是个人理财业务未来的发展目标，但是我国商业银行的理财业务的服务手段依然存在着设备落后、相关通讯网络和计算机应用软件配套能力不足的情况，众多商业银行都是将纸质宣传资料作为其重要的宣传工具，在金额的计算上也很多都是借助简单的计算器，缺乏相应的软件系统。并且，客户所急需的理财分析、理财调查、理财项目DIY也都很难实现。

（四）理财产品的创新意识欠缺

我国的商业银行的个人理财产品普遍存在缺乏创意意识的问题，这个问题的存在。很大程度是由于我国的商业银行的理财业务的设计部门的人员素质较低有关系。此外，缺乏创新的灵感和氛围也是影响我国商业银行的理财业务的创新的一个严重的问题。由于我国的商业银行的理财产品普遍都存在抄袭的情况，所以理财产品的开发人员也不会太过尽力去进行创新，因为没有版权的保护，所以大家都在互相抄袭，理财产品的同质化会严重影响商业银行对于优秀的理财人员的培养。

二、针对我国商业银行的个人理财业务的发展所应采取的措施 持续增长的个人资产，强力的推动了金融机构的发展，日渐上升的个人理财需求，让商业银行越来越需要坚持客户作为导向进行个人理财业务的开发，所以可以采取以下集中措施对商业银行的个人理财业务进行管理。

（一）对商业银行个人理财业务的相关法律法规进行完善

1、尝试为保护商业银行个人理财产品的创新进行立法

相对于西方国家非常重视知识产权的保护的行为，我国的知识产权保护尚且停留在对实体产品的创新保护，并且存在着很多缺陷，而与商业银行个人理财产品等金融产品的创新相关知识产权的保护完全是零。个人理财产品同质化和抄袭之风在我国商业银行个人理财中十分常见，这是一种对个人理财产品创造者的藐视行为，同时也严重破坏了创新理财产品的创新氛围，长久下去，会严重影响商业银行个人理财业务的发展。

2、通过构建行业规章来创建良好的行业自律环境

由于我国的商业银行个人理财市场基本算是刚刚起步，所以缺乏一个有效的机制来对商业银行的违规行为进行约束。尽管银监会出台了很多法律法规，但是商业银行因为短期利益的驱动而总是会采取擦边球的方式来逃避银监会的监管，而相关政策部门反应不够迅速，所以经常是法律法规尚未出台，违规行为已经造成了恶劣的影响，针对这一情况，我认为只有建立行业规章才能够有效解决。例如一旦发现商业银行违规操作，就取消商业银行的交易资格，并且设置有奖举报渠道，从而构建一个良好的行业自律环境，保证商业银行的个人理财业务健康发展。

（二）理财市场结构尝试以专业理财顾问机构为主

上文中提到我国采取的是分管模式，所以金融机构经常会因为没有办法突破自身的行业限制而无法为客户提供更高质量的理财服务。个人理财本应该以需求为导向，针对此问题，可以尝试大力培育专业的理财顾问机构，让理财顾问机构一个中介的身份帮助客户科学的规划理财和设计相应的金融产品组合，让理财规划的最终目标得以实现。

（三）提高理财产品的创新速度

当前的商业银行面临着社会不同经济主体对于金融服务业多样化的需求、以及同行之间竞争加剧等问题，这就促使商业银行连续的推出有效益并且具有市场特色的新产品。可以尝试将证券、保险信托等非银行的金融机构与商业银行进行合作，加大交叉性金融业务的发展力度，通过不断地提高开发能力和整合产品来促进个人理财产品和相关服务的创新。此外，商业银行可以凭借客户层次作为分类标准构建完整的客户信息系统平台，并且为不同层次的客户提供有针对性和差异化的产品服务，通过设计不同的理财产品和理财方案让不同层次的客户都得到满足。

（四）加大理财产品质量的控制力度

理财产品的质量好坏关系到商业银行理财业务的根本，所以盲目追求理财产品的数量规模、无视理财产品的质量的行为是错误的，针对理财产品质量的控制可以通过以下几种方式实现。

1、加速理财产品的开发创新

理财产品的开发创新主要受两个方面约束，第一个是国家的政策能否强力支持、相关的法律法规是否可以逐步完善、创新者的利益是否能得到保护以及是否能够营造一个良好的创新氛围；第二个是银行是否可以以自身做起，同时做好培养新型人才和市场调研的工作。

2、加强理财产品的信息披露力度，做好风险控制工作

产品说明书是理财产品信息披露的主要渠道，产品说明书的好坏也是客户在购买理财产品的一个重要参考。所以商业银行有义务在理财产品说明书中把理财产品的投资方向和期限尤其是风险状况实事求是的表述出来，要保证投资者不会将预期收益和实际到期收益互相混淆，商业银行不可以为了追求短期的利益而忽悠消费者。

三、总结

以上的诸多因素从很多方面限制了我国商业银行的个人理财业务的发展。不过，随着时代的发展，我国居民的理财观念将会发生改变，保险意识也将会得到增强，诚信社会将会实现，混合经营也将会实现，税收制度也将会发生变革，一切都在促进我国的商业银行的个人信贷业务快速和健康的发展。高速增长的中国经济意味着我国的居民财富将会不断的增加，个人理财的需求也将会不断的增加，同时由于我国金融业在全面开放，将会迎来众多国外的、我的金融机构，与他们的成熟的个人理财经验相比，我国商业银行的个人理财业务将会面临着巨大的挑战和冲击，但可以肯定的是，个人理财业务一定会健康快速的发展，个人理财业务以其广阔的发展前景和勃勃生机吸引我们去认真探索，不断前进。

参考文献

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第三篇：浅谈个人理财业务在我国的发展前景

浅谈个人理财业务在我国的发展前景

第一章

2009-2010年中国个人理财市场发展环境分析 第一节 2009-2010年个人理财宏观环境分析

一、中国GDP分析

二、城乡居民家庭人均可支配收入

三、恩格尔系数

四、工业发展形势分析

五、存贷款利率变化

六、财政收支状况

第二节 2009-2010年中国个人理财政策环境分析

一、基金新政策发展分析

二、2009-2010年货币新政策

三、2010年货币政策的预测

四、维护金融稳定的法规政策

第三节 2009-2010年中国个人理财市场社会环境

一、中国社会结构转型现状及趋势

二、2009-2010年中国个人金融资产规模

三、中国中高收入群体的结构分布

四、中国财富集中化趋势

第二章，2009-2010年中国个人理财市场运行形势分析 第一节 2009-2010年中国个人理财市场发展现状

一、个人理财市场的发展规模分析

二、2009-2010年理财市场变化分析

三、2009-2010年个人投资理财的热点分析 第二节 2009-2010年中国农村个人理财市场分析

一、农村个人理财发展现状

二、农村个人理财的障碍

三、农村个人理财的对策

四、农村信用社发展个人理财业务策略分析 第三节 2009-2010年中国个人理财市场的问题

一、理财产品存在的问题

二、理财业务环境不完善监管方面缺陷

三、销售方面缺陷

四、理财人员方面缺陷

第四节 专家对中国理财业的几点建议

一、加强理财的教育培训

二、注重理财经营模式的构建

三、加强理财业的金融监管

第三章

2009-2010年中国个人理财市场形态分析 第一节 中国个人理财市场分布及理财信心分析

一、具有理财能力的人群分布

二、中国个人理财信心分析

三、理财者对投资理财产品的期望

四、个人投资理财的调查分析

五、文化因素对个人金融投资行为的影响

第二节 2009-2010年中国个人理财市场态度变化分析

一、学历收入年龄左右理财观

二、国人理财的偏好分析

三、国人理财存在的顾忌分析

四、对理财产品的了解程度分析

第三节 2009-2010年个人理财信息的来源及影响

一、理财者理财信息的来源渠道

二、来源渠道对最终决策的影响

第四章

2009-2010年中国个人理财行为市场调查分析 第一节 中国个人理财分年龄状况

一、人生各年龄段理财分析

二、20-40年龄段的置业理财

三、不同年龄段的人理财策略

第二节 2009-2010年不同收入群个人理财状况

一、年收入五万元以下理财状况

二、中等收入阶层理财状况

三、高等收入阶层理财状况

第三节 2009-2010年不同区域个人理财市场分析

一、上海投资理财人群调查

二、北京、上海、广州、深圳理财人群比较

第五章 2009-2010年中国个人理财产品市场运行动态分析 第一节 2009-2010年中国银行个人理财产品分析

一、我国商业银行个人理财产品的发展概况

二、商业银行个人理财业务市场细分分析

三、2009-2010年中国银行调整理财产品销售类型

四、2009-2010年中国银行理财产品发展状况

五、银行个人理财产品的供需分析

六、银行个人理财存在的问题分析

第二节 2009-2010年中国保险理财市场发展分析

一、保险理财市场发展现状

二、农村保险理财市场现状

三、寿险保障型产品在个人理财中的发展

四、财产保险在个人理财中的发展

五、2010-2013年保险理财市场趋势走向

第三节 2009-2010年中国基金理财市场发展分析

一、基金理财概况

二、中低收入家庭的基金理财

三、2009-2010年基金市场发展现状

四、2009-2010年基金行业投资分析

第四节 2009-2010年中国楼市理财市场发展分析

一、2009-2010年全国房地产市场形势分析

二、房产在个人理财中的优势和不足

三、房地产市场中的个人投资研究

第五节 2009-2010年中国外汇理财市场发展分析

第四篇：论个人理财业务在我国的发展前景

毕业论文

题

目论个人理财业务在我国的发展前景 学

院

经济与社会管理学院

姓

名

专

业

会计学

学

号

指导教师

提交日期

2012年5月18日

原创性声明

本人郑重声明：本人所呈交的论文是在指导教师的指导下独立进行研究所取得的成果。学位论文中凡是引用他人已经发表或未经发表的成果、数据、观点等均已明确注明出处。除文中已经注明引用的内容外，不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。

本声明的法律责任由本人承担。

论文作者签名：

****年**月**日

论文指导教师签名：

目

录

一、商业银行个人理财业务概述及理论基础............................................................4

（一）商业银行个人理财业务概述.....................................................................4

（二）个人理财业务理论基础.............................................................................4

二、发展个人理财业务的必要性................................................................................5

（一）居民收入的增加要求商业银行提供个人理财业务服务.........................5

（二）金融业竞争加剧迫使商业银行开发个人投资理财业务.........................5

（三）社会财富格局的改变为商业银行发展个人理财业务提供了现实基础.6

（四）入世后金融市场的开放迫切需要国内商业银行大力拓展个人理财业务.................................................................................................................................6

（五）个人理财业务增长是我国商业银行发展的必然趋势.............................7

三、我国商业银行个人理财业务发展现状及存在的问题........................................7

（一）金融业分业经营现状，明显制约了个人理财业务发展的空间.............7

（二）理财产品设计管理机制不健全.................................................................8

（三）理财业务手段落后.....................................................................................8

（四）缺少创新氛围.............................................................................................8

（五）缺乏高素质的理财专业人才.....................................................................9

（六）居民理财意识淡薄，缺乏理财知识.........................................................9

四、我国商业银行个人理财业务发展的对策建议..................................................10

（一）完善商业银行个人理财业务的相关法律法规.......................................10

（二）培育和打造以专业理财顾问机构为主体的理财市场结构...................11

（三）加快理财产品的创新...............................................................................11

（四）提高理财产品质量...................................................................................11

（五）个人理财服务的改进...............................................................................11

（六）建立完整的信息披露机制，完善风险管理...........................................12

（七）加大理财人才培养力度，建立高素质理财团队...................................12

（八）普及理财知识，提高居民理财意识.......................................................12 结论..............................................................................................................................13 摘要：2008年，受到国际金融危机的影响，我国商业银行个人理财业务遭遇寒冬，众多理财产品出现零收益的现象，再加上2009年年初信贷扩张，理财产品潜在风险加大等原因，2009年银监会出台了一系列针对商业银行个人理财业务的新政，以整顿市场，促进个人理财市场健康发展。本文以此背景为基础，介绍了我国商业银行个人理财业务发展的现状，认为虽然我国商业银行个人理财业务起步较晚，但是取得了一定的成绩，现有理财市场已逐步走出金融危机的阴影，理财风格较为稳健。同时本文借鉴了美国、瑞士、日本和香港的先进发展经验，针对我国理财产品质量不高、缺乏以客户为中心的服务理念等几大问题，从改善外部环境及提升商业银行自身管理运作能力两大角度提出了对策建议。

关键字：商业银行 个人理财 理财产品

In 2008, with the influence of the international financial crisis, China's commercial bankswent into the winter of Personal Financial Services, many financial products had zero incomethat year, and because of the credit expansion in early 2009, the potential increased risk offinancial products and other reasons, the CBRC issued a series of personal financial servicesfor the commercial banks called the New Deal in 2009 to straighten out the personal financialmarket, and promote the healthy development of this markets.With the basis of this background, the paper introduces the development status of Personal Financial Services, getting the result that although China's commercial banks startedthe personal financial services late, but access to certain accoplishments, the existing financialmarket has been gradually out of the shadow of the financial crisis,and the Financial sub-gridis robust.With the reference to the advanced development experience of the United States,Switzerland, Japan and Hong Kong and the paper proposed some major problems like thelow quality financial products in China, the lack of customer-centric service and so on , and atlast proposed some strategies from two aspect,that is improving the external environment andenhance the ability of commercial banks’management and operation.Key Words: Commercial bank,Personal finance,financial produces

论个人理财业务在我国的发展前景

随着我国经济的快速增长和向市场经济体制的转变，发生了巨大的变化。其中，居民理财更是获得了突飞猛进的发展。近年来，个人理财业务已成为我国商业银行业务发展的核心内容，个人理财业务的快速发展，使该业务成为了商业银行新的利润增长点，如何拓展商业银行个人理财业务显得更加重要。本文根据我国商业银行业务现状，结合国外商业银行在个人理财业务中的经验，分析了商业银行在开展个人理财业务方面存在的问题，并针对性地提出了商业银行拓展个人理财业务的措施和策略。

一、商业银行个人理财业务概述及理论基础

（一）商业银行个人理财业务概述

个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动。具体而言，是将个人资产委托银行打理，实现保值增值的过程。也就是银行理财专家根据客户的资产状况、预期目标和风险偏好程度，为客户提供专业的个人投资建议；帮助客户合理而科学地安排投资方式，以实现个人资产的增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同要求。个人理财业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，这是成为发达国家很多家大商业银行的主导产品和重要收益的来源及利润增长点。

（二）个人理财业务理论基础

1．生命周期理论

生命周期理论主要介绍一种使消费者在一生的时间内合理规划自己的消费及储蓄使其达到效用最大化的方法。生命周期理论认为人在生命不同周期对收入和消费有不同的需求，一个理性的消费者会考虑个人的储蓄、不同时间段的收入、预计的支出、工作退休时间等情况计划自己的消费，使得一生的消费和储蓄相平衡，避免出现较大波动。一般来说，人在青年时和老年时收入较低，消费高于收入，而在中年时收入较高，收入大于消费，所积攒的资本将用于偿还年轻时的债务以及补贴老年的开支。

2．投资组合理论

马科维茨的投资组合理论与“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”有异曲同工之妙，该理论认为通过建立证券投资组合能够有效降低非系统性风险，其中投资组 合是规定了投资比例的一揽子有价证券。马科维茨利用均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型来找出最佳投资组合，该组合可以使得在预期收益率下，期望投资风险最小或是在给定的组合风险下，期望收益率最大。

3．市场细分理论

市场细分是依据消费者的总体收入、消费习惯、购买行为和风险偏好程度等多方面的差异，把市场整体细分为若干个消费者群的过程，每一个细分市场都是具有类似需求倾向的消费者构成的群体。该概念由美国市场学家温德尔·史密斯(Wendell R.Smith)于1956年提出，其客观基础是消费者的异质性。市场细分能够在需求不同的市场中把需求相同的消费者聚集到一起，有利于企业发掘和开拓新的市场机会，根据目标市场区别制定营销策略，合理进行资源配置。

二、发展个人理财业务的必要性

随着我国商业银行竞争的加剧及人们可支配收入的增加，个人理财业务正成为商业银行的一项重要业务，因此，我国商业银行开展个人理财业务是非常的必要。

（一）居民收入的增加要求商业银行提供个人理财业务服务

自改革开放以来，我国国民收入分配明显向个人倾斜，居民收入显著提高。截至2008年初，全国居民储蓄存款余额已达18亿元，居民已取代政府和企业成为我国财富的最大持有者。同时，我国在所有制企业之间、地区之间、不同职业之间的居民收入差距不断扩大，造成个人财富的相对集中和中高收入阶层的形成。根据国家信息部门储蓄调查的结果表明，目前，占城镇人口17％的高收入阶层持有全部金融资产的30％，占城镇人口55％的中收入阶层持有金融资产的58％，占城镇人口38％的低收入阶层仅持有12％的金融资产。也就是说，有62％的中高收入阶层，差不多持有全部金融资产的90％。目前，国内能够满足投资需要、可供居民选择的投资工具主要有：银行储蓄、国债、金融及企业债券、储蓄性保险。股票和基金、房地产投资、期货及邮票、字画等，而多数人缺乏理财策略，迫切需要理财引导。商业银行如能助其理财，谋求资金增值的最大化，正符合广大居民的迫切需要。

（二）金融业竞争加剧迫使商业银行开发个人投资理财业务

当今世界处在一个以客户为导向的金融时代，设计出高附加值、个人特色强 5 的金融产品是银行经营的核心所在。促使银行重视个人客户和个人业务，使个人业务与企业业务一起成为商业银行的两大支柱业务。我国的银行体制已发展成为一个以国有独资商业银行为主体、股份制和区域性商业银行及多种金融机构并存的多元化体制，竞争日益激烈。加入WTO后，金融服务相关规定将清除成员国金融服务自由贸易的障碍，金融市场的进一步开放将加剧国内独资、合资商业银行与外资银行间的竞争。我国的商业银行囿于自身条件的限制（资本实力不够、人才缺乏、执业技术手段落后），面对外资银行的压力，尤其是国外金融业混业经营的挑战，面临着生存问题。能否提供高质量的个人投资理财服务，将是未来商业银行之间角逐的焦点。否则，将面临着淘汰出局的危险。因此，银行传统的金融服务工具和服务手段已越来越不能满足客户的新需求，必须加快调整和创新，大力发展居民金融业务，形成对居民的金融投资、理财、代理收付等业务协调配套，合联动的服务格局，以保证在激烈的竞争中占有一席之地。

（三）社会财富格局的改变为商业银行发展个人理财业务提供了现实基础

随着社会的进步和经济的发展，居民的私人财富不断积累。一方面，近20年来，我国居民的金融资产存量增长了200倍，年均名义增长率达到30％，远高于同期GDP的增长速度。另一方面，在国内个人金融资产这块“蛋糕”中，资产集中化的趋势也已十分明显。据有关统计资料表明，我国20％的人掌握着80％的金融资产，目前在国内资产超过100万元的家庭已经超过了3000万户，一个稳定的高收入富裕人群层次已经形成。此外，可以说，社会财富格局的改变为商业银行拓展个人理财业务提供了广阔的空间，并将极大地催发市场对个人理财业务的需求。

（四）入世后金融市场的开放迫切需要国内商业银行大力拓展个人理财业务

随着中国加入WTO，外资银行抢占中国个人零售业务已经到来，国外商业银行个人业务在发展战略、市场细分、科技运用、创新机制和产品、营销管理、人才管理、绩效考核等方面比我国都具有明显优势。一般来说，外资银行和中资银行客户竞争的焦点将集中在以下三类：一是公司客户，重要行业内的大企业、跨国公司、有规模的民营企业；二是机构客户，如银行、保险、证券、投资基金等；三是个人客户。对商业银行来说，20％的客户往往可以带来80％的利润或市场份额，而中国66％的储蓄额正掌握在10％的人手中，因此基于此规律，外资银 6 行开拓在华业务时，会将主要精力放在争取发达地区的重点客户，其中就包括这些富裕的“尖端客户”。因此，对国内商业银行来说，如果不尽快拓展个人理财业务领域，提高服务水平，就很有可能面临失去这些客户的危险。

（五）个人理财业务增长是我国商业银行发展的必然趋势

在银行分业管理的体制下，我国商业银行传统的公司类批发业务获利空间逐步降低，信贷风险不断聚集，迫使商业银行必须拓展零售类个人银行业务去化解。据不完全统计：银行提供公司类批发性业务，只有2％-4％的利润空间。而提供零售类个人银行业务，则有5％-8％的利润空间。个人银行业务具有领域广、批量多、风险小和个性化以及收入稳定、附加值高等特点，也是银行业务发展的战略重点和金融产品创新的重点。从利润贡献上来看，香港恒生银行个人业务对该行赢利的贡献率已达48％，个人业务在美国、英国、新加坡等国家银行业务中占30％-50％左右，而国内银行都在10％以下，但这也正说明了个人理财业务的拓展对我国商业银行未来发展的重要作用。

三、我国商业银行个人理财业务发展现状及存在的问题

目前，我国商业银行的个人理财业务还处于新兴阶段，市场前景十分广阔。首先，庞大并在持续增长的个人金融资产，为我国商业银行发展个人理财业务提供了物质基础，构成了潜在的、持久而旺盛的理财需求。其次，我国住房、医疗、教育、养老等体制改革也激发了居民的理财需求。并且发展个人理财业务有利于扩大商业银行的业务经营范围、增加其利润来源；有利于改善银行的资产、客户和收益结构，转变银行的经济增长方式；有利于完善银行的金融服务功能，推动商业银行向综合化方向发展。

虽然，我国个人理财业务在近几年来已经有了一定的发展，并引起了社会的普遍关注。但是，从各商业银行个人理财业务的运作情况可以看出，个人理财理念及业务发展还存在着不少有待解决的问题。主要存在以下几个方面的问题：

（一）金融业分业经营现状，明显制约了个人理财业务发展的空间

由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面 7 上，还不算是真正意义上的理财。

（二）理财产品设计管理机制不健全

目前国内各家银行推出的理财产品虽然名目众多，但实质上大同小异，互相效仿，没有本质上的差别，银行理财服务实质性内容少，产品整体技术含量较低。一些商业银行在设计理财产品时没有充分考虑客户利益和风险承受能力，没有从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，没有应用科学合理的测算方法预测理财投资组合的收益率，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。

在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常都在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。并且还缺少系统支持。

（三）理财业务手段落后

我国的个人理财业务应以高科技手段降低运行成本，以高科技手段满足客户多层次的需求，以高科技手段提升风险管理能力，摆脱依赖物理网点和人员数量的增加来发展理财业务的传统模式。设计能够满足客户需求的综合化金融服务产品。目前国内银行的理财服务通常是向客户推销各种标准的理财产品，还不能针对客户个性化的需求提供有针对性的理财方案。随着我国高端客户的不断发展，客户对个性化服务的要求越来越高。银行必须细分市场和客户，全面了解客户的个性化需求，对每个客户的具体情况进行深度分析，针对客户的风险偏好、年龄、投资目的和金额大小，设计出切合客户需要的服务方案。

以计算机网络和通迅技术为中心的金融电子化是理财业务发展的技术依托。目前我国商业银行理财业务服务手段落后，通迅网络、计算机应用软件配套能力差，科技化程度低，大多数商业银行还在以宣传图表、资料、计算器等简单工具为主，缺少专门为客户设计的电脑软件，以及提供必要的查询和市场资讯服务，更谈不上为客户做理财分析、调查、量身定做理财目标和计划等。

（四）缺少创新氛围

个人理财产品同质化往往是缺乏创新的结果，这一方面与我国商业银行个人 8 理财业务设计团队及人才素质不高有关，另一方面也与缺少创新氛围有关。理财产品的设计虽然有别于工业设计和园林设计等艺术设计，但也同样需要灵感和创新氛围。在目前这种分业经营、银行以短期利益为重，设计成果抄袭严重的大环境下，产品设计师缺少设计动力也是很正常的事。缺少创新氛围除了会导致理财产品同质化之外，对于商业银行培养优秀的理财人才也是极为不利的，有了良好的创新氛围才能有效吸引各领域人才集中商业银行，才能在良好的环境中创造更好更有特色的理财产品。

（五）缺乏高素质的理财专业人才

个人理财业务是一项综合性业务，政策性强、涉及面广、服务要求高，开展个人理财业务，人才队伍的建设是关键，要重视和培养理财业务的高素质人才，建立相应的个人理财业务人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度。银行要对现有个人理财业务从业人员加强培训，鼓励员工学习进修，提高员工的从业素质，培养一支专业的理财队伍。

目前我国个人理财市场还缺乏有专业素质的理财人员。理财业务虽然是一项朝阳业务，有着广泛的发展前景和创润空间。但理财业务也是一项专业学问很深，操作技术性很强的业务。这一点在今年的个人理财业务上岗考试的试题中就是一种见证。然而目前基层行缺乏理财专业素质较全面的专业人才，既没有专业理财队伍，也缺乏进行系统的培训，有的仅是临柜一线中单一的业务经办员，如办理代理基金买卖，代理保险，外汇买卖等一些简单的操作，这就给个人理财业务的发展带来阻碍。培养能够提供综合化金融服务的专业理财人员。理财客户金融服务需求具有个性化、综合化的特点，因此，各银行客户经理必须是精通银行、财务、税收和不动产策划、法律以及会计等领域的复合型专家人才，并拥有丰富的从业经验。对于我国银行而言，必须尽快培训能够胜任理财业务的专业人员，配备资质认证，通过相关的个人理财中心以及相应的后台支持，来保证理财业务的服务质量。

（六）居民理财意识淡薄，缺乏理财知识

理财能力是提高生活质量的必备能力，在国外，国家非常注重培养居民的理财意识，学校还开设理财课程。而在我国自古以来就有重文轻商的传统，目前在国家大力倡导以经济建设为中心，建设小康社会的号召下，居民往往在追求高收 9 入的同时忽视理财的，特别在年轻人中间，“月光族”比比皆是。在具有理财意识的群体中，真正具备理财知识的并不多，这才会出现仅以高预期收益率就购买理财产品的现象，事实上，人们往往混淆预期收益率和到期收益率的概念，认为两者差别不会太大，然而，预期收益率是根据历史数据模拟出来的，只能作为投资的参考，不一定会和到期收益率一致，甚至会由于经济环境的恶化出现零收益乃至负收益的结果。一个成熟的具有理财意识和理财知识的客户群不仅能为银行发展理财业务的提供动力，更能在无形中建立一种约束机制，减少因信息不对称所导致的“骗买”行为。

四、我国商业银行个人理财业务发展的对策建议

个人理财业务在国民财富日益集聚的今天，具有广阔的市场发展空间，也给金融机构提供新的竞争力源泉，发展个人理财业务必须坚持以客户为导向的经营理念，针对上述发展中存在的问题，现阶段发展个人理财业务，可以从以下方面加以完善：

（一）完善商业银行个人理财业务的相关法律法规

1.出台相关保护商业银行个人理财产品创新的法律法规

西方国家素来重视知识产权的保护，而在中国，对于实体产品创新的保护尚且存在较多的缺陷，更别说涉及到商业银行个人理财产品等金融产品的保护了。目前我国商业银行个人理财产品同质化趋势明显，抄袭之风十分严重，这不仅是对个人理财产品创造者的不尊重，更是对创造理财产品创新氛围的漠视，长此以往，商业银行个人理财业务的发展将会受到严重影响。

2.建立行业规章，创造良好的行业自律环境

中国的商业银行个人理财市场还处于学步的阶段，事实上并没有一个有效的机制来约束商业银行的违规行为，对于银监会所出台的法律法规，更多的银行会受到短期利益驱动来寻求替代品逃避监管，而政策部门在作出反应并出台新的法律前，这一违规行为已经对市场造成了不良影响。要解决这一问题，更为行之有效的方法就是建立行业规章，例如取消违规银行的交易资格来提高商业银行的违约成本，奖励举报违规行为的商业银行等来避免行业纵容违约行为或是“法不责众”的现象，创造良好的行业自律环境，以便更好地辅助理财业务法律法规发生作用。

（二）培育和打造以专业理财顾问机构为主体的理财市场结构

在现阶段分业管理模式下，金融机构为客户提供理财服务，往往无法跳出自身的行业限制，要保证理财服务真正体现“以需求为导向”一个可行办法是大力培育专业的理财顾问机构，由他们充当个人客户与金融产品之间的桥梁，为客户提供科学的理财规划，并设计相应金融产品组合，实现理财规划的最终目标。

（三）加快理财产品的创新

随着社会不同经济主体对金融服务需求的多样化，以及银行间竞争的加剧，要求商业银行不断推出有市场特色、有效益的新产品。商业银行应积极与证券、保险、信托等非银行金融机构合作，努力发展交叉性金融业务，不断推进产品整合、开发能力，加快个人理财产品和服务创新。商业银行应建立完备的客户信息系统平台，细分客户层次，对不同层次的客户设计不同的理财产品与投资方案，提供有针对性的、差别化的产品和服务，满足不同层次客户的需求。

（四）提高理财产品质量

理财产品的质量永远都是商业银行理财业务的生命线，因此必须改变只追求理财产品数量规模，忽视产品质量的浮躁状态，具体可以从以下几个方面开展：

1.提高产品研发创新能力，减少产品同质化现象

要提高理财产品的研发能力，一靠国家政策支持，逐步完善相关法律法规，保护创新者的利益，营造良好的创新氛围；二靠银行自身的重视，在培育创新型人才的同时，做好市场调研工作，切忌盲目跟风。

2.加强理财产品的信息披露力度，做好风险控制工作

理财产品的信息披露主要依靠产品说明书的介绍，对于投资者而言，产品说明书也是购买理财产品的重要依据，因此，商业银行要在理财产品说明书中实事求是地把理财产品的投资方向、期限特别是风险情况介绍清楚，对于预期收益率要有明确定义，避免投资者将预期收益率和实际到期收益率混淆。另外对于理财产品的名称要“名副其实”，不要因为一味追求短期利润而误导消费者。这既是对投资者的负责，也是对商业银行信誉的负责。

（五）个人理财服务的改进

个人理财服务的质量对理财业务的开展至关重要。中资银行个人理财业务应以客户为中心，理财师要帮助客户分析自己的风险承受能力、理财目标，详细了 11 解客户的财务状况及其它各方面的投资需求，向客户传达正确的理财观念和方法，推荐适合的理财产品。除此之外，理财师应定期访问客户，根据客户财务需求的变化及时调整服务内容。商业银行应定期为客户寄送理财明细，便于客户随时了解自己的资产负债状况、可运用的资金、盈亏情况等，让客户感受到贴心的人性化服务。

（六）建立完整的信息披露机制，完善风险管理

商业银行在设计理财产品、宣传销售理财产品、投资及后续服务等环节应建立全面的风险管理体系，及时向客户充分披露相关信息。监管部门应严格监管，要求理财人员在销售理财产品时要向投资者完整、准备、详尽地揭示每个产品内在的风险结构，让客户了解产品的操作方式和风险度。对那些在理财产品的宣传中没有进行充分、明确的风险提示的商业银行进行一定的处罚。

（七）加大理财人才培养力度，建立高素质理财团队

优质的理财人才是商业银行个人理财业务发展的强有力支撑，他们不仅在产品研发上占据着着不可替代的位置，而且在营销策略的制定、优质服务体系的建立上发挥着重要作用。然而，我国目前极其缺乏相关理财人才，因此，培育优质理财人才，建立高素质理财团队势在必行。

1.提高职业准入门槛，推广职业资格认证系统

这里所指的职业准入门槛，不仅是指专业准入门槛，更是指道德准入门槛，一个优秀的理财师所具备的不仅是过硬的专业技能，更应该具备良好的职业道德。在资格认证这一领域，除了继续发展ChFP考试外，还应该使CFP考试更好地服务于中国社会。建立一个具有中国特色的商业银行个人理财业务职业资格认证系统。

2.吸收多元化人才

未来的商业银行个人理财业务发展模式肯定是综合化的理财业务发展模式，这种一站式的金融服务方式不仅需要银行类的或是保险证券类的金融人才，更需要例如会计师、税务师甚至是房屋鉴定师等跨专业人才。多多吸引综合类、多元化的理财人才将会拓展商业银行的视野，为个人理财业务的发展提供新的思路。

（八）普及理财知识，提高居民理财意识

居民如果具备一定的理财知识将会对商业银行个人理财业务的开展起到一 12 定的监督作用，有效降低信息不对称的成本；而居民理财意识的提高也会对商业银行开拓理财市场提供帮助。因此，普及理财知识，提高居民理财意识可以有效改善商业银行个人理财业务的外部环境。

居民整体理财能力的提高是一个长期积累的过程，一方面，教育机构可以开设理财课程，相关的社会机构可以建立理财中心定期开设理财讲座；另一方面，商业银行可以在开展个人理财业务同时提供专家理财服务，帮助投资者了解个人理财特别是了解理财产品所具有的风险。结论

虽然我国商业银行个人理财业务的发展还受到以上诸多因素的限制，但可以预计的是，随着我国居民理财观念的转变，保险意识的增强，诚信社会的建立，混业经营的形成，以及税收制度的变革，我国商业银行个人理财市场将健康快速发展。目前来看，我国经济增长处于强劲势头，居民财富将继续积累，个人理财需求将继续增长；同时，我国金融业全面开放，大量具有综合业务的金融机构必将涌入我国市场，其成熟的个人理财经验将对我国商业银行个人理财业务带来挑战和冲击，并由此带来个人理财的蓬勃发展。个人理财业务以其广阔的发展前景和勃勃生机吸引我们去认真探索，不断前进。

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第五篇：个人理财行业在我国的发展前景

个人理财行业在我国的发展前景

摘要 我国已经进入了个人理财的时代，本文在分析目前我国个人理财业务现状（个人理财业务的需求和供给）的基础上，定性的分析个人理财的时代标志，并进一步分析我国个人理财的发展前景。

关键词 个人理财 时代标志 发展前景

1.个人理财以及个人理财时代标志的概念、个人理财，顾名思义指一切理财的需要都是以“个人”为基点的。一般来说，个人理财服务时由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标。分析客户的生活、财务现状、帮助客户制定出可以实现理财目标的方案或建议的一种综合金融服务。它布局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。该服务包过投资、保险、信托、传统的银行服务、退休计划、子女教育计划、税务计划、遗产安排等。个人理财的目标是通过帮助人们控制金钱来满足其个人生活的各种需要，使人们能够体验更加美好的人生。

中国的改革开放，从经济社会发展来讲，一个非常重要的成果就是有一个中等收入阶层在不断发展，并且形成了一个富裕的阶层。这个中等收入的阶层，他们现在正逐步成为影响、支撑我们国家消费结构、消费方式最主导的力量，由此也就产生了对个人理财的潜在需求和现实需求。今年来，理财的热潮在国内兴起，国民对理财的需求日益旺盛，我国已进入了个人理财时代。

国外30多年来个人理财业务的发展历程可以分为三个阶段：一是初级阶段，银行、证券、保险等营销人员转变为理财规划师的阶段；二是发展阶段，专业的会计师、分析师、税务师等成为理财规划师的阶段；三是成熟阶段，正规学院教育培养理财规划师的阶段。作为国外个人理财业务发展的特点，国外各类金融机构提供的个人理财业务品种丰富多样，包括银行投资管理、保险、个人信托等各类金融服务，并提供有关居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利。且从业人员专业化，银行员工特别是与客户直接接触的一线员工不再是传统意义上银行产品或服务的销售人员，而是经过专业培训，精通各种投资理财工具，具有丰富理财操作经验的个人理财专家。此外，信息技术与金融业务的有机整合是国外个人理财业务的一个重要特点，金融机构与目标客户实现沟通，达成交易的途径和手段呈现多样化、综合化、立体化。并广泛应用基于信息技术的客户关系管理系统，金融机构借助数据库、数据挖掘技术对客户信息的进行全面管理和深度分析，以便为客户提供个性化，定制的理财服务。中国的理财业还处于新生阶段，却已经颇具规模而且前景非常广阔。随着市场竞争的加剧，国内银行逐步引入了市场细分的理念，并确立了以客户为中心的经营思想。以目标客户为基础，根据客户的需求开发新产品，有差别、有选择地进行金融产品的营销和客户服务，从而把有限的资源用于能为自身业务带来巨大发展空间的重点优质客户上面来。通过实行理财经理制和客户经理制，打造专业的理财顾问队伍，充分发挥理财经理的人格魅力，主动为优质客户提供个性化服务，正成为商业银行吸引黄金客户的重要服务手段。随着信息技术、互联网技术的发展和进步，具备24小时服务功能的自助银行、网上银行、电话银行、手机银行等服务渠道迅速发展，突破了银行柜面服务的地域和时空限制，极大地方便了客户，增加了理财产品的附加价值，未来如何实现多种营销渠道的联动服务将是商业银行提高服务能力和理财服务水平的重点。从同质化服务向品牌化服务转变。随着个人理财服务的出现和逐步发展，理财经理的专业化知识和能力将成为理财服务的重要组成部分，产品和服务的差异性将不可避免，品牌因素在个人理财服务的市场竞争中将越来越重要。

本文结合我国个人理财业务的现状，定性的分析个人理财的时代标志。具体可以从个人

理财业务的需求和供给两方面来分析。

二、.我国个人理财需求的分析

（一）我国居民的人均GDP水平大幅度增加，产生了个人理财的潜在需求

根据中华人民共和国国家统计局的有关统计数据，从1978年改革开放以来到现在为止，我国的名义国民生产总值与名义人均国民生产总值总体一直保持比较高的增长势头。

与此同时，我国先后经历了5次经济波动。其中，第一个经济周期1977年—1981年通货膨胀水平峰值为7.5%，第二个经济周期1982年—1986年为9.3%，第三个经济周期是1987—1990年为18.8%，第四个经济周期1991—2001年为24.1%。平均而言，1997年—2004年通货膨胀率为5.9%。2002年进入第五个经济周期以来，目前已经出现的最高通货膨胀水平是在2004年，达到3.9%。尽管这样，扣除通货膨胀的影响，除个别年分外，我国居民的人均GDP还是保持了持续的增长。

消费时收入的函数，居民收入的增长，产生了个人理财的潜在需求。

（二）我国居民投资理财意识与资产增值要求的日益加强

根据凯恩斯消费理论和常识，我们知道边际消费倾向是递减的。随着我国人民收入水平的提高，居民手中的大额财富必定按照财产持有人的偏好和利益最大化原则寻找自己的合理归属，我国日益完善的金融市场为这些财富找到了保值升值的场所。

据2008年出版的《中国财富报告》披露，截止2006年底，我国资产性财产总量和金融资产总量分别达到38万亿元和20万亿元，在所有权结构比例中，私人拥有57%的资本额和49.7%金融资产，显示私有财产已成为中国财富结构的主要组成部分。据《中国财富报告》 的调查结果，在私人占有的近10万亿元金融资产中，有30%左右的人群拥有近80%的金融资产，其中近一半又被20%的少数高收入阶层占有，构成了现阶段中国财富存在有量的基本特点，同时也意味着中国中产阶层的兴起。而“十六大”提出“全面建设小康社会、扩达中间收入阶层”的举措，更将进一步推动中产阶层的崛起和壮大，所有这些必将带来个人理财需求的大幅上升。

另据来自央行的数据，早在2006年国内居民拥有的金融资产中，储蓄存款已达到8.7万亿元，占总量的67.4%，股票投资是7%,国债投资时8.8%，基金投资占5.4%，人寿保险为

1.9%我国居民已经开始多样化持有资产。个人理财已由潜在需求变为实际需求。

（三）我国的财产持有者对风险防范与控制意识增强。

随着私人财富不断累积，私人的消费与投资行为引起的社会金融流量事实上已经成为了金融业务中增长最快的部分。我国居民多样化持有资产，并不仅仅基于增值的要求，更重要的在风险无处不在的今天尽可能的防范、规避乃至控制风险。

但是长期以来，国内居民的理财意识并没有跟上经济发展和财富积累的步伐，对于如何制定适合自己的财务目标，合理配置储蓄、保险、信托、证券、房产等投资品种上的资金分配，如果缺少专业金融机构的投资建议，而单靠个人常识和经验进行自主投资，要真正规避投资风险，实现资产的保值与增值难度相当大。尤其是我国利率市场化进程的继续推行，将对金融机构经营和个人投资消费产生深刻的影响，引导人们对金融服务提出更多的需求，从而为金融机构大力发展个人理财服务打下了很好的基础，这意味着个人理财的发展前景巨大。

三 我国个人理财时代的供给标志分析

（一）世界个人理财业务蓬勃发展

个人理财服务首先出现的美国，最早提供该服务的是20世纪30年代的保险营销人员，经历了初创期、扩张期、成熟稳定期三个阶段。随后个人理财在全球迅速发展开来，我国正处在这个潮流中，个人理财业务的商机巨大。

（二）我国宏观经济形势良好，金融市场健康快速发展

目前我国国民经济继续保持平稳较快增长，总体形势良好。国内需求比较旺盛，对外贸易继

续快速发展，居民收入、企业利润和财政收入都有较大幅度增长，市场价格平稳。

我国金融市场从20世纪80年代起步，经过20多年的发展，形成了一个初具规模、层次清楚、分工明确的金融市场体系。2007年“中国货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、期货市场、黄金市场、保险市场等各种金融市场运行总体良好，并展现出各自不同的运行特征。”社会经济的发展为金融市场平稳快速发展创造了良好的外部环境，提供了坚实的物质基础，同时也对金融市场的健康快速发展必须促进个人理财业务的发展。

（三）我国个人理财业务发展前景分析

从以上几点不难看出我国已经进入个人理财时代，同时，个人理财业务存在很多问题，例如产品创新不够，专业人才匮乏等。

目前来看，我国经济增长处于强劲势头，居民财富将继续积累，个人理财需求将继续增长；同时，我国WTO过度期已经结束。我国金融业全面开放，大量具有综合业务的金融机构的个人理财业务带来挑战和冲击，并由此带来个人理财的蓬勃发展。我国各金融机构应该认清历史潮流和本身优劣势，勇于创新实践，只要如此才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。参考文献

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