第十四章__产业政策理论概述

第一篇：第十四章__产业政策理论概述

第十四章 产业政策理论概述

教学目的和要求 通过本章教学，使学生理解并掌握以下内容：产业政策的含义、起源、作用、特征与手段、产业政策效应分析与评估。

教学重点

产业政策的涵义、起源、作用和局限性，产业政策效应的评估。教学难点

正确理解产业政策的作用和局限性。

第一节 产业政策概述

一、产业政策的含义

如同许多经济政策名词一样，产业政策的定义至今日尚达成共识。

日本经济学家贝冢启明曾把产业政策定义为“产业政策为通产省执行的政策”。

小宫隆太郎认为产业政策是“政府为改变产业间的资源分配和各种产业中私营企业的某种经营活动而采取的政策。

《现代日本经济事典》对产业政策作了比较全面的概括，认为“产业政策是指国家或政府为了实现某种经济和社会目的，以全产业为直接对象，通过对全产业的保护、扶植、调整和完善，积极或消极参与某个产业或企业的生产、经营、交易活动，以及直接或间接干预商品、服务、金融等的市场形成和市场机制的政策的总称”。

欧美学者则更多地从促进产业结构优化和和维护有效竞争的功能特征来界定产业政策。如英国学者阿格拉说，产业政策是“与产业有关的一切国家的法令和政策”。美国社会学家阿密塔伊则认为“产业政策就是计划”。

二、产业政策的兴起及其理论依据

（一）产业政策的起源 广义的产业政策原型，是在国家政权出现之时，在最初的政府经济政策中出现的。现代意义上的产业政策则是在西欧各国17世纪产业革命之后的工业化进中形成的。

在经济思想的演进历史中，始终存在着自由放任主义和国家干预主义两种思潮。在实际上，正如萨缪尔森所证实，即使是资本主义的市场经济，也没有达到过完全放任自由的境地。

1．保护民族产业政策 李斯特认为，在经济发展相对落后的国家，大多数产业都不具备同先进国家竞争的实力，在这种情况下，政府有必要以关税和保护政策对本国的产业实行保护，待到经济实力增强之后，再实行积极的开放政策。

2．反垄断政策

欧美各国早期产业政策的重要目标是维护竞争秩序，这集中表现为反垄断政策以法律形式在欧美各国正式出台。由于垄断对市场竞争所造成的危害，各主要资本主义国家纷纷制定有关反垄断的法律和政策。

3．日本产业政策的兴起

日本产业政策的兴起经历了两个阶段。第一阶段是从明治维新至第二次世界大战以前。这一阶段，日本国内提出了“殖产兴业，富国强兵”的口号。第二阶段是第二次世界大战以后至70年代初期，是日本产业政策基本形成阶段。

在50年代，日本的产业政策主要有三项：（1）倾斜生产方式政策；（2）钢铁、煤炭、海运、电力、合成纤维化肥等产业的合理化政策；（3）新兴成长产业的扶植与振兴政策。

在60 年代，日本的产业政策主要有如下一些：为适应贸易自由化和资本自由化而建立产业新秩序的政策；调整设备投资政策；扶植个别产业政策等。

（二）产业政策兴起的理论依据

1．经济发展论认为，产业政策来自增强经济实力、提高国家竞争力、促进产业结构优化的需要。

2．市场不足论认为，产业政策的兴起和存续是弥补市场缺陷、完善资源配置的需要。

3．现代经济增长论认为，现代经济增长是从传统经济向现代经济、从不发达状态向发达状态转变过程中的经济增长。

三、产业政策的作用和局限性

（一）产业政策的作用

1．倾斜资源配置，通过资源配置优化过程的加快来加速产业结构的演进和发展

2．弥补市场失灵的缺陷，促进市场结构和市场机制的完善

3．保护和促进民族工业、新兴工业的发展，增强产业的国际竞争力 4．促进产业结构技术水平的提高

5．在世界经济全球化的进程中趋利避害，保障国家的经济安全

（二）产业政策的局限性

1．产业政策与其它经济政策一样，总是处于许多因素的制约之下。

2．就促进产业发展的目标而言，产业政策并非对任何产业都具有同等的作用

3．产业政策的实施需要一定的成本和代价，它作为政府的行为，也存在失败的可能。

4．产业政策由于受历史条件的限制，往往只能选择“次优”目标，而无法达到“最优”目标。

课堂提问：试分析产业政策的局限性在我国的体现？

第二节 产业政策的特征与手段

一、产业政策的特征

（一）产业政策的常规性 第一，从政策的空间范畴来说，产业政策在政府经济体系中居不可或缺的中观层次。通过政府对产业活动和产业关系这一中间层次的适当介入，以使资源在产业这一层次的合理有效配置成为可能。

第二，从政府的基本目标来说，产业政策所要达到的基本目标与一般经济政策的基本目标是一致的。产业政策既然是政府一系列基本经济政策中不可缺少的重要环节，其基本目标自然也须与之保持一致。

（二）产业政策的国别性

1．产业政策必须与本国的国情相适应 2．产业政策必须体现本国的经济发展发展的战略意图，必须与其它的经济政策相适应。

3．各国的产业政策都旗帜鲜明地维护自身的民族和国家利益。

（三）产业政策的导向性

1．产业政策对于推进或加速经济增长又有着特别显著的导向性

2．产业政策在经济政策体系中处于核心地位，对其它各项经济政策具有导向的意义。

（四）产业政策的时代性和阶段性

产业政策的时代性特征主要表现在：产业政策的内容、目标和手段必须符合时代特征，适应时代发展的需要，并与不同历史时期产业发展的实际需要相适应。

与产业政策时代性密切相关的是产业政策的阶段性。一方面，经济增长的不同阶段决定了产业政策的阶段性变化，产业政策的这种阶段性变化又主要表现为具体政策导向和政策核心内容的较具规律性的转移。

另一方面，产业政策的阶段性又表现为产业政策作为一项政府经济政策对经济发展影响力和必要性的阶段变化，并直接影响到不同经济增长阶段产业政策在政府基本经济政策体系中的地位。

（五）产业政策的政治性

1．产业政策虽然指向经济领域，在经济领域发挥作用。但是，它属于政府行为范畴，是特定政治体制和政治过程的产物。

2．产业政策总要体现政策家的意志和愿望，总要受到政治理性的支配，因而必然有鲜明的政治性。

3．产业政策的目标总是追求国家与国民的全局和长远利益、政治利益，而不能仅仅考虑局部和眼前利益、经济利益。

4．产业政策是一种政治性的制度安排。它的制定和执行总是以行政主权为基础、由政府主导，并致力与政府经济职能的发挥。

二、产业政策的目标和手段

（一）产业政策的目标体系

产业政策目标的设计应该坚持以下原则： 第一，产业政策目标的设计必须在可能选择的空间内进行，不能脱离本国经济发展阶段、产业发展水平和资源条件。

第二，产业政策目标设计要建立在对产业现状和经济环境的客观分析基础上，适当地参考以往的经验加以判断。

第三，产业政策目标偏好应趋于接近产业发展过程的真实偏好函数，不能过分强调选择偏好。

产业政策目标体系应包括如下一些内容： 1．产业发展目标 2．产业效益目标 3．产业结构调整目标 4．产业援助目标

5．产业国际竞争力目标

（二）产业政策手段 1．间接诱导手段 2．直接干预手段 3．信息指导手段 4．法律规则

（三）影响产业政策手段的因素 1．基本经济制度的影响 2．经济发展阶段的影响 3．经济发展战略的影响

课堂提问：结合影响产业政策手段的因素，简要分析我国当前主要选择哪种类型的产业政策的手段。

第三节 产业政策效应分析与评估

一、产业政策效应分析

（一）产业政策效应的自然偏差 1．政策效应的时间结构性偏差

任何一项产业政策的实施总有一个时间过程。一般来说，某一具体产业政策的实施要经历政策出台、政策完善、政策成熟和政策蜕化等四个不同的阶段。在不同的阶段上，产业政策的实际效果也是不同的。

2．政策效应的空间结构性偏差

在任何一项全国性的产业政策的实施总是在不平衡的空间中进行的。这种区域发展的不平衡主要表现为生产力布局的差异，经济社会环境的差异，物质技术基础水平不一，等等。这些方面都会造成对产业政策设计的接受与适应程度的不同，从而各地所产生的政策效应亦各不相同。这种同一产业政策设计在其实施过程中所收到的非匀称政策效应（即局部性政策效应偏差）定义为政策效应的空间结构性偏差。

（二）产业政策效应人为偏差

指其政策实施过程中因人为因素导致的政策预期值与实际效果的背离。1．政策效应的时间整体性偏差 原因和表现有以下几个方面：（1）政策设计脱离实际，政策预期值过高；（2）政策主体行为偏差，政策实施受阻；（3）政策客观对象缺乏应有的素质，政策效应滑落。

2．政策效应的空间整体性偏差

如果一项产业政策的实施在所有发展不平衡的地区都没有取得与政策预期效果相一致的实际效果，那么这种政策效应偏差就是空间整体性偏差。

二、产业政策评估的意义 1．公开、透明、社会化的产业政策评估是客观、公正地评价产业政策效果的基本途径。

2．科学的产业政策评估是及时纠正产业政策偏差、合理调整产业政策目标和手段的前途条件。

3．健全的产业政策评估制度是产业政策走向决策民主化和科学化的必由之路。

三、产业政策评估的标准、体系和方法

（一）产业政策评估的一般标准 1．努力追求最大多数人的最大福利标准 2．综合效益标准 3．生产力标准

4．国际竞争力力标准

（二）产业政策评估体系

建立和完善我国的产业政策评估体系必须作好如下几方面的工作：

1．尽快实现评估主体的中立化，这是保证产业政策评估公正、客观的基本前提条件。

2．借鉴和选择科学的评估工具，特别是发达国家先进的评估手段与方法，实现评估程序的科学化。

3．形成通畅的信息传递渠道，是保证产业政策评估科学准确的必备的条件。

（三）产业政策评估方法 1．定性分析评估法

（1）产业政策目标与社会政策目标是否相吻合？（2）分析环境状况，对政策的适应性做出评估；

（3）对产业政策的必要功能及技术可能性做出评估；（4）对该项政策同其他政策的协调性和衔接性进行评估；

（5）对政策同经济稳定增长的关系进行评估；对产业政策的社会效果进行评估。

2．产业政策比较评估法（1）提出相互对比的政策；

（2）对对比政策的目标体系、成本内容、作用的范围及其作用成果进行归类汇总；

（3）对产业政策的实践基础进行考察，即对产业政策所适应的宏观环境和微观基础进行分析，以确定最适宜的产业政策特征和标准；

（4）分析和计量各种内外因素及比较的内容；

（5）对计量和没计量的所有的指标、要素等进行全面的比较。3．产业政策的系统评估法

产业政策是一个人工大系统，因此，可以从系统评估的角度，运用系统评价对产业政策做出评估。这是一个在理论比较简单，但是在实际操作上比较困难和十分复杂的问题，尚在探索之中。

课堂讨论：案例

第四节 案例：日本产业政策分析

系统明确的产业政策首先兴起于日本，并由于日本经济的振兴而引起各国的广泛关注和重视。第二次世界大战以后，日本为了振兴其经济，采取了分时段的不同侧重点的产业政策，这些独特的产业政策，对日本经济高速协调增长起到巨大的推动作用。

一、日本产业政策的理论依据 日本的产业政策具有强烈的实践倾向，既注重实用，又注重创新。在理论上形成了日本独特的以赶超和结构转换为中心的产业政策理论。这一理论包括如下一些内容：

1．后发优势理论。日本经济振兴的基本立足点之一是“贸易立国”。日本学者在古典学派“比较利益”学说和德国经济学家李斯特“动态比较费用学说”和“培育优势”学说的基础上，进一步提出“后发优势”学说，即后起国家由于可以直接吸取和引进先进国家的技术，又具有劳动力成本便宜的优势，只要在国家的保护和扶持下达到规模经济阶段，就可能发展起新的优势产业，与先进的国家在其传统的资本或技术密集的分工领域一争高低。

2．结构转换理论。结构转换理论也称“产业结构高度化理论”。日本学者在以往研究成果的基础上，在三个方面做出了新的发展。

3．规模经济理论。规模经济理论是西方经济学的主要内容。但是，在西方其它国家中，产业政策研究的注意力主要集中在反垄断方面，对规模经济理论并未给予足够的重视。日本的学者则充分利用和发展了这一理论。

4．技术开发理论。日本学者认为，技术是一种难以按市场原则进行交易的知识财富，它有其固有的特征，它的技术开发过程或开发结果经常存在社会获益率大于企业获益率的可能性，而这种可能性会削弱企业技术投资的积极性。因此，在技术开发的过程中，政府的政策干预是保证技术不断进步的必要保证。

二、日本产业政策的基本内容 日本的产业政策主要包括三方面的内容：一是协调不同产业间的关系，为适应日本产业在国际经济竞争中的需要而采取的产业结构政策。二是协调各产业内部企业之间的关系，使它们既能相互合作补充，又能保持竞争进步的产业组织政策。三是具有综合性功能的综合性产业政策。日本的产业政策以产业结构政策为主，但产业组织政策和综合性产业政策在日本经济赶超过程和社会关系协调中也发挥了重要作用。

三、日本产业政策评价 二战以后，日本推行的独具特色的产业政策，对其经济的高速协发展起到了巨大的作用，从这个意义上说，日本的产业政策是成功的。

但是，日本的产业政策也有局限性一面，也有过重大的失败或失误，为后来的国家引以为鉴。首先，政策机制发挥作用的前提条件是市场的发育，市场机制是资源配置的主导机制，政策机制一般只能作为从属性、补充性机制。其次，产业政策的作用范围也是有限的，在日本的许多学者看来，日本有许多企业从未享受过政府在产业政策上特殊的优待措施，而是靠自己的力量发展起来的。最后，日本的产业政策也曾有过重大的失败和失误。为各后发国家引以为戒的环境保护方面先污染后治理的过程，就是政策失误的典型事例。

结合本案例请讨论以下几个问题：

1．日本产业政策的主要理论依据和基本内容是什么？

2．如何评价日本的产业政策？日本的产业政策对我国有何借鉴意义？

复习思考题

1．产业政策的含义、作用和局限性？

2．产业政策有哪些特征？影响产业政策手段的因素有哪些？ 3．产业政策的主要目标和手段有哪些？

4．产业政策评估的意义、原则和标准是什么？ 5．产业政策的评估主要应采用哪些方法？

第二篇：TnPM 理论概述

TnPM 理论概述

从TPM到TnPM 全员生产维修，又译为全员生产保全，即Total Productive Maintenance（TPM），20世纪70年代以来在日本企业推广，后逐步在世界范围企业得到应用。它是以提高设备综合效率为目标，以全系统的预防维修为过程，全体人员参与为基础的设备保养和维修管理体系。

TPM强调五大要素，即：

——TPM致力于设备综合效率最大化的目标； ——TPM在设备一生建立彻底的预防维修体制； ——TPM由各个部门共同推行；

——TPM涉及每个雇员，从最高管理者到现场工人； ——TPM通过动机管理，即自主的小组活动来推进。TPM的推进遵循以下阶段： ——初始清扫；

——对问题根源的攻关研究解决； ——形成规范和文件化；

——建立检查评估体系和自我诊断； ——整理、整顿和清洁；

——合理化建议和现场改善； ——培训与教育；

——自主维修和自主管理。

TPM管理模式自20世纪80年代就引进到中国，但多年来很多中国企业推广应用得并不成功。1998年，广州大学李葆文教授在多年研究和推广TPM的基础上，结合中国企业员工行为特点，提出了规范化的TPM的概念，即全面规范化生产维护。

TnPM理论概述 TnPM体系要素

全面规范化生产维护（Total Normalized Productive Maintenance，简称TnPM），是规范化的TPM，是全员参与的，步步深入的，通过制定规范，执行 TnPM 理论概述

规范，评估效果，不断改善来推进的TPM。TnPM是以设备综合效率和完全有效生产率为目标，以全系统的预防维修为载体，以员工的行为规范为过程，全体人员参与为基础的生产和设备保养维修体制。

1.1 TnPM八个要素

TnPM的成功推行，离不开八个方面要素的相互配合和协力支持，这八个要素分别是：

——以最高的设备综合效率（OEE）和完全有效生产率（TEEP）为目标； ——以全系统的预防维修体系为载体； ——全公司所有部门都参与其中；

——从最高领导到每个员工全体参加； ——小组自主管理和团队合作；

——合理化建议与现场持续改善相结合；

——变革与规范交替进行，变革之后，马上规范化； ——建立检查、评估体系和激励机制。

1.2 TnPM四个“全”

——以设备综合效率和完全有效生产率为目标 ——以全系统的预防维修体制为载体 ——以员工的行为全规范化为过程 ——以全体人员参与为基础

1.3 TnPM五个“六”

6S：整理、整顿、清扫、清洁、安全、素养

6I，即6个Improvement, 又称6项改善，其内容是： ——改善影响生产效率和设备效率的环节；

全员参与

全规范

全系统

全效率 TnPM 理论概述

——改善影响产品质量和服务质量的细微之处； ——改善影响制造、维护成本之处； ——改善造成员工疲劳状况；

——改善造成灾害的不安全之处； ——改善工作和服务态度。

6Z，即6个Zero, 又称六个“零”的活动，其内容是： ——追求质量零缺陷：Zero Defect ——追求材料零库存：Zero Inventory ——追求安全零事故：Zero Accident ——追求工作零差错：Zero Mistake ——追求设备零故障：Zero Fault ——追求生产零浪费：Zero Waste

6T，即6个Tool，又称6大工具，其内容是： ——单点课程OPL体系； ——可视化管理； ——目标管理； ——绩效管理； ——团队合作； ——项目管理。

6H，即清除6个Headstream，6个源头是： ——污染源

——清扫困难源 ——故障源 ——浪费源 ——缺陷源

——事故危险源

1.4 SOON模式

在TnPM体系里，除了生产现场操作员工参与的规范化活动之外，精心设计的预防维修体系仍具有重要的实践意义。这个体系我们称为SOON流程，即 TnPM 理论概述

“Strategy——On-sit1-information——Organizing——Normalizing”，意思为“策略——现场信息——组织——规范”流程。详细展开为图1-1所示具体化流程。

图1-1 SOON体系框架

这是一套比较严密的设备防护体系设计。首先，根据不同设备类型及设备的不同役龄，选择不同的维修策略；然后通过现场的信息收集，包括依赖人类五感的点巡检、依靠仪器仪表的状态检测以及依赖诊断工具箱的逻辑推理，以此对设备状况和故障倾向进行管理；下一步是维修活动的组织，包括维修组织结构设计、维修资源的配置等；最后是维修行为的规范和维修质量的评价。宝钢的点检——定修和作业长制就包含在SOON体系的两个O中。

1.5 FROG体系

TnPM的全员规范化是与员工的培训和成长同步进行的。因而，员工能力成长决定企业的发展，也决定着TnPM的稳定持续发展。

我们把“员工未来能力持续成长”的英文定义为Future Re-boosting Operators’ Growth，简化为FROG，把她幽默化为“青蛙”活动。这一活动由以下过程构成。

——自我工作能力分析

员工自我工作能力分析主要集中在与工作技能相关的能力分析上，侧重员工工艺规范执行能力、质量保障能力、自我安全防护能力、设备结构和工作原理知

On-site 现场

Strategy 策略

Normalizing

规范

Checkin

g 检查

Monitoring 监测

Diagnosing 诊断

Organizin

g 组织O O

N S TnPM 理论概述

识、问题诊断能力、设备维护能力、紧急情况应对、变通能力等。——成长约束分析

任何系统都可以想象成由一连串的环构成，环环相扣，整个系统的强度就取决于其中最弱的一环。约束理论应用在团队成长和员工个人成长领域。按照约束理论的思想，员工个人成长也存在着“瓶颈”，如果找到这个“瓶颈”，再回答改进什么（方向），改进成什么样子（目标）和如何改进（途径），就会有效地促进自身的成长。

员工成长约束分析主要侧重成长的障碍，如基础知识薄弱、缺乏专业培训、自学习能力差、不擅长沟通、干扰太多、工作过于疲倦、缺乏学习和进步兴趣、缺乏信心等。

——树立几个新观念

通过沟通和宣传，给员工树立乐观、自信的新观念。——制订个人成长计划

自主计划更容易变成行动。——目标导向的自上而下培训

建立包含层次、时间、专业、素养的四维培训计划体系。——员工自主式的单点课程培训体系建立 让OPL纳入程序管理。——迈出行动的每一步

把培训效果转化为员工的行为，建立评价体系检验FROG的效果。——让员工和企业一同成长

这也是我们的目标，企业成长带动员工成长，员工成长促进企业成长。FROG体系流程如图1-2所示。TnPM 理论概述

图1-2 FROG体系流程 TnPM体系推进流程

TnPM的推进由以下步骤构成：

2.1 起步领导认识，导入培训，概念开发

统一思想，进行骨干培训；

2.2 第一步企业全面调研，认识基准和起点，树立目标

全面了解现状，建立标杆，树立阶段目标。

2.3 第二步建立组织，成立TnPM专职机构

建立自上而下的组织保障体系，包括专职机构和基层组织。

2.4 第三步制定公司TnPM目标、推进计划和实施计划

制定全公司计划和目标，将公司目标分解，落实部门计划和目标，以三个月的滚动时间表作为实施计划；

2.5 第四步 TnPM发动

在全公司发动展开TnPM，舆论工具宣传造势；

2.6 第五步以6S为切入点，开展TnPM

制订详细的6S实施计划，体现5W2H，建立包括6S评估的闭环管理，深入

自我工作能力分析

成长约束分析

树立新观念

制定个人成长计划

自上而下的培训计划

迈出行动的每一步

员工和企业一同成长 TnPM 理论概述

单点课程体系的建立

开展6S活动；

2.7 第六步“六源”的解决

面对六源，组织全员攻关活动，让明显的六源问题得到初步解决；

2.8 第七步以规范化为主线，创建样板机台

在生产现场建立“设备工艺作业规范”和“清扫点检维护保养作业规范”两个作业指导书；在维修部门建立“设备维修作业规范”和“设备点巡检作业规范” 两个作业指导书；其他部门建立相应的作业规范，形成事事讲究，规范一切，一切规范的管理体系。规范从选择的样板机台（装置）开始，样板的选择注意典型、带动性和机台责任者的参与热情。

2.9 第八步样板示范，全面推广

领导主持样板机台的示范和推广会，以点带面，促进全公司规范化体系的建立。与此同时，设备管理与维修部门开始进行SOON体系的总体设计，包括维修模式的选择、资源配置比例的确定、流程组合维修模式设计以及相关管理流程策划。

2.10 第九步现场改善、合理化提案和OPL活动

设计改善合理化提案和员工“单点课程”（OPL）的管理闭环流程，调动员工的参与意识，深入挖掘员工的智力资源。

2.11 第十步 展开“员工未来能力持续成长”活动——FROG

通过员工能力分析、成长约束分析、积极思维的引导、自我成长计划、四维培训计划以及单点课程体系的建立，让员工同企业一同成长。

2.12 第十一步建立TnPM考核评估体系和激励机制

全面设计变权的TnPM绩效考核评估体系，依此建立员工激励机制，以变化的权重引导TnPM的良性发展。

2.13 第十二步与其他标准化体系衔接

将TnPM与企业相应的质量、安全、环境与健康标准化体系衔接，将TnPM的相应文件融入各类标准化文件，与各类标准化体系无缝连接。同时建立以设备 TnPM 理论概述

为中心的五阶评价体系。

总结第一阶段推进成绩和经验，制订新目标和新计划，总结第一阶段成果，表彰先进团队，研究经验教训和改善之处，制定新目标和新计划。TnPM规范化体系与其它标准化体系的关系

3.1 TnPM对质量、安全、健康与环境的承载作用

TnPM是以设备为核心的生产现场管理体系，管理重心在设备，管理范围涵盖生产、质量、安全、环境，甚至员工绩效评估和激励，员工学习、培训和成长等领域。由于设备对上述要素的承载功能，TnPM体系对上述要素的承载作用就十分明显，由图1-3所示。

图1-3 TnPM体系与生产、健康、质量与环境的承载作用

3.2 TnPM标准化体系与相关标准化的关系

TnPM与相关因素的关系就决定了TnPM标准化体系不但不会与其它标准化体系发生冲突，而且相互补充、互相促进，共同带动企业进步。其关系如图1-4所示。

图 1-4 TnPM标准化体系与相关标准化的关系

T n P M

安全

质量

健康

环境

生产

TnPM标准化体系

ISO18000

ISO9000

QS9000 TnPM 理论概述

HSE OHSAS

ISO14000 VDA6.1

TS16949 GMP TnPM对JIT准时生产，LEAN——精益生产的支持

JIT为Just In Time 的简写，即准时化生产，又称及时生产、适时生产模式。即在适当的时候生产适当的中间或最终产品。反过来说，也就是零库存生产系统。从广义上说，是一种生产管理哲理，其基本目标是寻求消除企业生产活动各方面的浪费原因，包括员工关系，供货商关系，技术及原料、库存等方面。它还是一种现代经营观念和先进的组织原则，它所追求的是生产经营全过程彻底的合理化。从狭隘上看，JIT即是在各个环节消除库存的活动，是杜绝任何浪费的活动。JIT主张消除“除了生产不可缺少的最小数量的设备、原料、零部件和人工以外的任何浪费”，包括以下七个方面：

——库存的浪费

——过量生产的浪费 ——等待时间的浪费

——过程（工序）的浪费 ——动作的浪费 ——运输的浪费

——产品缺陷的浪费

准时化生产的主要特点是以需求拉动生产系统，消除超前、超量生产，最大限度地减少库存，消除浪费，提高效益，迅速及时、适时、适量地生产出客户和市场所需要的产品。准时化生产实施的主要技术手段是按照需求拉动的逆流生产安排以及生产负荷的均衡与准确。

如果将JIT扩展到更广泛的领域，即为精益生产。所谓的LEAN PRODUCTION，即以最终客户的角度，精确定义价值，确定产品和产品流、价值流，消灭浪费。并让有价值的部分流动起来。按客户需要的时间设计及提供给客户所需的产品，追求产品完美和效益最佳。

精益生产的主要特点是以客户需求为导向，实施价值流管理和持续改进，在全系统实现流动，减少浪费。对于生产流程而言，LEAN与JIT的实质是相同的。作为整个生产系统，LEAN具有更广泛、更深刻的意义，包括了非生产组织结构，全公司的节约和改善活动。

显然，设备是精益生产的后盾和直接支撑，设备的频繁停机、维修等待以及 TnPM 理论概述

维修成本居高不下，都会导致准时生产和精益生产失效。TnPM对6σ管理的支持

所谓的6σ管理法可以理解是TQM的延伸，是一种促进绩效的方法，可以达到的目标是：

——减少成本 ——提高生产力

——减少周期循环时间 ——减少失误和缺陷 ——改善产品和服务

6σ管理方法的主要内容有： ——辨别核心流程和关键顾客 ——评估系统效率 ——改进6σ管理流程 ——扩展、整合流程

虽然不少人把6σ管理看成是通过统计学技术辅助来提升生产过程效率和产品质量的方法。其实，评价与统计只是一个关键组成部分，是一个工具，并不代表6σ管理方法的全部。6σ管理是一个提升企业业务进程能力和绩效的灵活系统，也是一种文化的变革。

生产现场的设备运行体系是质量体系的支撑，TQM目标的实现需要设备运行系统的配合。6σ管理方法通过DMAIC模式，即定义（Define）、评估（Measure）、分析（Analyze）、改进（Improve）、控制（Control），使过程不断完善。这种模式不过是PDCA的变形，它更测重于对问题的评估、分析和改进环节。6σ的主题和实践贯穿于日常管理活动中，并在流程绩效和顾客满意度上持续改进。正如质量体系与设备的密切关系一样，对大工业生产系统而言，6σ也将围绕生产现场和设备系统做文章。

第三篇：IPO相关理论概述

相关理论概述

证券市场的相关概念

证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对俄，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

证券市场具有以下三个显著的特征：

第一，证券市场是价值直接交换的场所。证券市场的交易对象是各种各样的有价证券，而有价证券是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。

第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象本身是一定量财产权利的代表，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。

第三，证券市场是风险直接交换的产所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让了出去。

证券市场的基本功能：

第一，筹资-投资功能，是指证券市场一方面为资金需求者（资金短缺者）提供了通过发行债券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者（资金盈余者）提供了投资对象。筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一方都会导致市场的严重缺陷。

第二，定价功能。证券市场的运行形成了证券需求者和供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高：反之，证券的价格就低。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。

第三，资本配置功能。在证券市场上，能提供高报酬率的证券一般来自那些经营好、发展潜力巨大的企业，或者是来自新兴行业的企业。由于这些证券的预期报酬率高，其市场价格相应也高，从而筹资能力就强。这样，证券市场就引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，从而使资本产生尽可能高的效率，进而实现资本的合理配置。

证券发行制度

核准制和注册制（1）注册制。证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度。证券发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查，主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。其最重要的特征是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断。证券发行注册的目的是向投资者提供据以判断证券实质要件的形式资料, 以便作出投资决定, 证券注册并不能成为投资者免受损失的保护伞。（2）核准制。核准制实行实质管理原则，发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度，行政机关对披露内容的投资价值作出判断。我国的股票发行实行核准制。

注册制与核准制的区别在于审核机关是否对公司的价值作出判断，这一点是注册制与核准制的划分标准。

IPO的相关概念

IPO是英文Initial Public Offerings的缩写，是首次公开募股的意思。首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。

2011年4月以来，中国股市在原材料价格暴涨，官方CPI向上突破4%，5%，6%，和随之而来的货币紧缩，内外需求下滑的三重打击下，从3000点之上，跌倒2000点以下。2012年11月，IPO“被迫暂停”。2013年12月30日晚间，纽威阀门、新宝电器、全通教育、我武生物、楚天科技5家已过会企业率先获得IPO的发行批文。随后一天，奥赛康、炬华科技、天保重装、良信电器、众信国旅、陕煤股份6家已过会企业获得了IPO批文。至此，A股告别史上最长IPO暂停。

回顾中国的证券市场，1990年12月19日上海证券交易所成立，标志着我国证券市场的诞生。我国证券市场仅仅有 23 年的历史，就已经经历了 8 次 IPO 暂停和重启，累计暂停时间达到 4年半之久。暂停的原因从表面上看是股市行情低迷、不景气，但究其深层次的原因，笔者认为是新股发行制度存在很多弊端。某些公司为了达到上市的目的，不惜提供虚假陈述、粉饰利润等。同时，新股“三高”发行成为了困扰中国股市发展的首要问题，一直为投资者所诟病。它不仅严重透支了股票在二级市场上的投资价值，极大地增加了投资风险。而且很多发行人巨额的超募资金最终只能闲置在银行，导致资源的巨大浪费。

但是，回过头来看，如果只是加强审核，而不改革整个发行制度，可能还是无法从根本上解决问题。最近曝光的万福生科造假案，其中承销商在发行中采取的是类似“作坊式”的模式，投行人员拉来项目，就由他们搭班子来做，监管内审以及风控之类，几乎全然成为摆设。虽然事后承销商表态自己“技不如人”，绝非故意造假。但是人们很容易想到，在这样的模式下，不出问题可能是偶然的，而出问题是必然的。显然，如果说要改革发行制度，规范承销商的发行模式乃至管理体制是十分必要的。以往，这方面往往是以“自律”的名义交给承销商自己去做，那今后管理层是否至少该制定一个很明确的，具有可操作性的工作指引呢？

另外，现在的询价体系，看上去是充分发挥了机构投资者的专业定价作用，实现了市场化。但由于抽签制度的存在，使得参与询价者未必要对自己的询价结果负多少责任，这方面的权利和义务是脱节的，因此也就难以从根本上避免“人情报价”。在二级市场买股票，需要对买入的结果承担责任；而在一级市场商议股票的发行价，却无需对结果负责，这显然是荒唐的。从海外市场的实践来看，新股发行定价，主要还是由发行人和承销商来确定，特别是承销商，是其中的主角，必须要为此承担比较大的责任。那种新股并非由于不可抗力因素而严重破发，可承销商照拿巨额承销费的局面，应坚决改变。

现在新股分别在网上网下发行，客观上有资格参与网下申购的大资金具有更多获得配售的资格，盈利机会较只能在网上申购的中小投资者要多。特别是取消网上申购获配部分的三个月锁定期以后，大资金参与申购新股的优势更加突出。浙江世宝上市后股价上涨，某个在一级市场获得配售的机构盈利近亿元，比发行人筹集到的资金还多几倍。在这一荒唐现象的背后，是发行制度的重大欠缺，凸显了市场的不公，这同样是应予以改变的。说到底，IPO制度多年来被反复修改，但关键的问题始终没能得到真正解决。也正因如此，每当股市低迷，投资人总会把批评矛头指向IPO制度。所以，现在需要痛下决心，深入彻底改革IPO制度，而再不能小打小闹，缝缝补补。不在制度上改革创新，过去的问题就一定还会再现，市场怎么可能健康发展呢？

一、新股发行“三高”现象

⑴高市盈率

1995年新股首发市盈率为4.14倍，1998年至2008年新股首发市盈率均在33倍以下，其中2000年、2001年、2007年超过了30倍，2006年、2008年在24倍左右，其他年份均在20倍以下。但是在2009年，新股首发市盈率上升到了46.41倍，2010年进一步攀升到58.31倍，而2011年更是高达62.55倍，2012年截止到4月20日，新股首发市盈率为31.81倍。

⑵高超募资金

新股超募资金在几亿至几十亿之间，森马服饰超募资金为26.34亿，华锐风电超募资金高达60.12亿，此两只新股曾创下两市之最；而新股超募比最高的是铁汉生态，高达481.67%，东软载波、风范股份、宁基股份等超募比均在400%以上，超募比在300%以上的有秀强股份、维尔利、雷曼光电、天瑞仪表、万达信息、华中数控、永清环保等7只股票。

⑶高发行价

新股发行的高市盈率、高超募资金都是由高发行价决定的。因为股票市盈率等于新股的市场价格除于每股收益，在新股发行上市公司每股收益不变的情况下，首发的发行价越高，发行市盈率越高，并且在发行的股票数量固定不变的情况下，发行价越高，超募资金也就越高越高。

二、新股发行中“三高”现象的原因分析

⑴制度方面存在缺陷

1、资本市场定位不正确

正确的资本市场定位是证券市场发展的基础。资本市场具有筹资-投资、定价和资金配置的功能，从我国的发展情况看，很多上市公司把股市当做“圈钱”的地方，企业往往通过设定高发行价实现高超募，然后将圈来的钱放在银行里面吃利息。

对广大投资者而言，一个成熟的资本市场应该是稳定的长期投资市场，而目前我国的证券市场仍旧是一个投机市场。这是因为我国上市公司在公司分红制度方面极度缺乏，投资者只能通过买卖股票从中赚取差价收益，而这一方式对于长期投资来说显然是不可持续的，因为这要求股民频繁的买卖不同公司的股票才有可能从中获取差价收益。相关数据显示：我国证券市场的年换手率高达8倍，平均持股天数仅为32.7天，而香港、日本、美国、等国家的资本市场相对成熟，年平均换手率在1到1.5倍之间。

2、新股发行制度存在问题

目前，我国的新股发行价格采取询价制度，首次公开发行股票的公司级其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间。发行价格区间确定后，发行人及保荐机构在发行价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。

现在的询价体系，看上去是充分发挥了机构投资者的专业定价作用，实现了市场化。但由于相关法律均没有规定承销商和发行人对新股高价发行承担任何责任，只是不断提醒主承销商和保荐人要本着勤勉尽职、诚实守信、客观公正的原则确定新股发行价格，但道德在巨大经济利益面前则显得渺小。由于承销商能够从高价发行中获取最大利益，却不必承担任何后果。哪怕新股上市后破发甚至退市，承销商与发行人的利益都丝毫不会受到影响。正是在这种发行机制下，承销商不仅人为地拔高发行人的投资价值，而且操纵新股发行的询价过程，甚至公开要求询价机构提高报价。

由于保荐券商也要根据募集的资金获取承销费用，和拟上市公司的利益高度一致。因此，券商和发行人热衷于不断抬高发行价，并且股票市场的总体供不应求状况为券商提高发行价提供了便利。此外，会计、审计、资产评估、律师事务所等各大中介服务机构，也都希望新股高价发行，从而获得不菲的中介费。

同时，我国的股票发行实行核准制，发审委主要侧重于合规性和实质性审查，但在要求拟上市公司确保披露信息的全面性、准确性、真实性和及时性等方面做得还不够，加上投资者基于对核准机构的信赖心理，错误地认为经过核准发行的股票一定具有较高投资价值，成为导致新股发行“三高”的主要原因。

3、公司制度不健全

我国企业现代化之路的历史十分短暂，以信托责任为基础的股份有限公司是证券市场稳定运行的良好基础，而我国的公司在法人治理结构方面极不健全，没有强有效的激励约束机制，不能有效解决委托代理问题，公司也普遍缺乏规范的分红制度。从数据上来看，1990年至2010年，A股市场总共融资4.3万亿，而流通股的股东所获得的分红仅仅为0.54万亿，只占融资额的13%；缺乏规范的上市公司分红制度使得投资者对从上市公司取得稳定的分红回报只是奢望，这种情况就促使投资者只能追逐新股，通过短期内买卖新股从中赚取差价收益，导致新股发行“三高”现象难以根治。

4、证券监管制度不健全

由于我国证券市场发展历史短暂，对于证券市场的监管缺乏有效的经验。由于监管制度的不健全，上市公司为了达到上市目标不惜财务造假，粉饰财务报表，而不真正致力于提升企业的经营和盈利能力，导致上市之后没有公司业绩作为支撑，公司股价不断下跌，最终损害广大投资者的利益。此外，证券市场没有完善的退市制度，这就使得拟上市公司有愿望上市且首发定过高发行价，高超募资金，却不能为自身的经营效率低下，盈利能力差而付出代价。这些现象反映出我国证券市场存在的违法的成本太低，守法的成本太高，这就扭曲了证券市场的功能，使得中小普通投资者的利益严重受损并不能得到有效保护，严重损害了证券市场的健康发展。这些都使得新股发行“三高”现象难以得到有效解决。

对于资本市场而言，完善的淘汰机制是其基本功能之一

在上市资格被视为“稀缺资源”的A股市场，退市意味着市场的清理门户、重树信心，有利于遏制垃圾股炒作与炒壳重组，更有利于恢复股市的资源配置，还原股价信号的本来面目。不过，此番开启的新退市，其能否达到预期的目标？

监管层应该进一步加强对上市公司的监管，完善退市制度。只有不断淘汰劣质企业，投资者的价值投资理念才会不断达成共识。

要做好退市后责任追究和赔偿机制。

在完善退市制度，建立对上市公司高管、中介机构、发审委和监管部门的问责和追求机制之外，还要建立对中小股民的赔偿制度。

⑵外部环境允许

1、炒新资金规模巨大

长期以来，A股市场“逢新必涨”，因此，大家也就“逢新必打”，券商和机构投资者不断携带规模巨大的炒新资金加入到新股申购的队伍之中，而新股是有限的，这种供不应求的状况使得主承销商有信心、有底气把发行价定得过高，在对新股的需求远远超过供给的情况下，就会很自然地导致新股发行的高发行价、高市盈率和高超募资金。

2、投资者缺乏理性

中国证券市场发展历史短暂，与西方发达国家成熟的资本市场比较，不仅在证券市场制度建设方面不够完善，而且作为市场主体的投资者在投资理念、投资知识和技巧方面也不够成熟，普遍存在着投机心理，投资者非理性特征明显，非理性投资行为显著。

成熟市场上的投资者会对新股价值进行理性分析，会摒弃那些高发行价、高市盈率的股票，因为投资者如果以较高的发行价申购到股票，就必定需要较长的投资周期才能收回投资成本，就更不用说获取额外的分红收益了。我国许多投资者不对新股进行理性分析，只是希望博取短期价差，中国股市就象在演绎一场击鼓传花的游戏，只是比谁更傻，只要找到比自己更傻的投资者，愿意以更高价格买入股票就行，这种投机盛行的氛围助推新股高溢价发行。

3、二级市场价格泡沫推高新股发行价 ２００９年１０月创业板开板后，在战略性新兴产业的高成长想象空间和供给稀缺的双重刺激下，新股估值更上一层楼，在比价效应带动下中小板个股不断上涨。因为新股发行价通常是参照二级市场价格制定的，二级市场的价格泡沫，进一步拓展了新股高价发行的空间。

新股发行“三高”现象的长期存在，带来了诸多负面效应。上市公司和承销方在现有机制下按照行业规则高溢价发行，过分强调上市公司和承销商利益，导致了许多公司超募现象严重，降低了资本市场的资金配置效率。另外高于二级市场同类公司估值水平的发行价，也为个股上市后的价值回归走势埋下伏笔，给投资者带来巨大风险。因此，新股发行“三高”现象的存在，尽管给券商和上市公司带来短期收益，但却是以透支资本市场的长期健康发展为代价的。因此，必须采措强有力措施，多管齐下，改变目前新股发行“三高”现象。

三、破解新股发行“三高”对策

⑴明确资本市场定位，加强资本市场文化建设

1、明确长期投资市场定位

资本市场的正确定位是其他一系列制度建设的基础，只有首先明确了资本市场是长期投资市场的基本定位，才能从诸多方面破解困扰证券市场健康发展的一系列难题，一个健康的资本市场才能真正发挥筹资投资功能、资产定价功能、资源配置功能，“三高”问题也就会迎刃而解。伴随着中国经济的高速发展，当前面临着经济转型的改革机遇与挑战，能否建立一个健康的资本市场对于经济的成功转型，经济的稳定健康发展意义重大，因此要把资本市场定位为长期投资市场。

2、培育健康的资本市场文化

在正确定位资本市场为长期投资市场的基础上，要进一步培育健康的资本市场文化，文化具备强大的指引功能。上市公司树立了从投资者获取资金就要给予回报的理念，就能够不断的改进公司的生产技术，改善公司的经营管理水平，不断提高盈利能力，最终给投资者以较好的回报；证券服务机构明确了自身的职责和重要性，才能不断提升自身的专业化水平，提升服务能力，促进市场健康发展；投资者只有树立了长期投资理念，才能不断的探索公司的发展能力，将目光集中于公司的长期盈利能力而不是炒作新股，制造市场的混乱，因此这对于解决新股发行“三高”也能够起到抑制作用。总而言之，健康的资本市场文化对于资本市场的长期发展具有重要的意义

3、规范资本市场服务体系

在新股发行上市中存在多方主体服务机构，如主办券商、会计师事务所、律师事务所等各类机构，一个企业能否成功上市这些服务机构的作用可谓不可或缺，一个良好的资本市场必然要求这些服务机构不断提升自身的专业化水平以及服务水平，明确自身的职责，严格遵守法律法规，在合法合规的前提下协助上市公司的新股发行，协助公司提高自身的经营管理水平，保护投资者的合法权益尤其是中小投资者的利益。在一个规范的资产市场服务体系下，对于新股发行“三高”问题也就能够得到有效的控制，进而推动资本市场不断向前发展。

⑵改革新股发行制度，逐步推进市场化原则

1、一级市场去行政化

成熟资本市场的新股发行大多采用注册制，发行人只要充分披露了有关信息，在注册申请后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，就可以进行证券发行，无需再经过批准。而中国目前采用的是审核制，发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。相对来说政府对于新股发行采取了诸多行政化的管理，限制了新股发行的按市场需求以及上市公司的发展要求来筹集资金。由核准制向注册制改革是股市发展的必然选择，行政化干预手段要逐渐退出，证监会发审委只“依法对发行申请文件和信息披露内容的合法合规性进行审核，不对发行人的盈利能力和投资价值作出判断”，而将上市资格、发行价格、发行数量等行为交给交易所，让交易所来甄别其是否符合上市条件以及发行数量、价格是否合理。

2、逐步推进市场化原则

可以看到1992年，确立建设社会主义市场经济体制的目标以来，市场化原则逐渐深入人心，实践也证明了市场化是一条正确的道路。采取市场化发行定价，完全按照市场供求状况来决定新股发行价格。同时，可以取消存量发行的制度，而配以批量发行的方式，可以使得新股发行过程中存在的过度投机与赌博现象有所缓解，因为市场化的选择与批量发行的多选择可以增加投资者的多样化选择，能够有效避免新股发行的“三高”现象。

3、完善资本市场配套制度

一个健康的资本市场的有序运行需要完善的资本市场配套制度。在新股发行中普遍存在主承销商与机构投资者违规作弊现象，肆意提高发行价等，因此可以采取新股发行风险保证金的方式对保荐机构以合理约束，促进其充分考虑投资者的利益不受侵害。同时完善多层次证券市场建设，加快国际板建设，引入更多QFII促进市场竞争，完善新三板的建设增加市场多样化选择；构建统一的场外交易市场，我们知道美国纳斯达克有全球最大的场外交易市场，并且在成熟资本市场，OTC的交易量远远大于场内交易量，完善OTC市场也能够使得投资者降低炒新股的动机，有利于解决新股发行“三高”问题。

⑶加强上市公司分红制度建设，完善退市制度

1、完善上市公司分红制度

完善的上市公司分红制度是公司长期发展的基础，也是投资者看好公司的理由之一，只有投资者能够获得稳定的合理的回报，投资者才愿意在资本市场长期投资，企业才能够获得企业发展所需的资金，为企业的长期健康发展创造有利条件。可以看到由于投资者缺乏稳定的股息红利回报，于是爆炒新股成为为数众多的投资者的唯一选择，可以说从投资者的角度考虑完善上市公司分红制度是资本市场成为长期投资市场并长期健康发展的最重要的决定因素。一套完善的分红制度必然让投资者将精力集中与寻找公司具有长期发展的的能力以及较好的盈利能力的公司身上，这就能够有效解决新股发行的“三高”问题。

2、完善创业板退市制度 2009年创业板建立以来，争议就一直没有停过，因为我们看到的新股发行的高市盈率、高发行价、高超募资金的“三高”现象频频在创业板出现，并且不断创出新高的时间屡见不鲜，甚至新股“破发”、“破净”也是时有发生，这些现象都是由于创业板没有一套完善的退市制度所造成的，由于创业板多数为风险较高的科技类公司，其本身的特点加上资本市场制度的不完善使得新股发行的“三高”问题尤为突出。建立一套创业板退市制度，强化淘汰制度能够给上市公司较强的约束力，使其不断提高自身的经营管理水平，不断为股东利益最大化而努力。可以说退市制度是一项重要的制度，能够有效解决新股发行的“三高”问题，为完善资本市场打下坚实的基础。

⑷完善上市公司信息披露制度，强化信息披露

1、完善上市公司信息披露制度

上市公司经营情况关系到各方利益能否得到有效保障，因此完善上市公司信息披露制度，强化上市公司信息披露的重要性不言而喻。由于当前我国上市公司普遍存在一些关联交易，利益输送的问题。有些上市公司为了筹集到资金不惜弄虚作假，伪造财务报表，随意变更会计政策，粉饰财务报表等，这些现象都严重损害了投资者、债权人的利益，也不利于证券监管主体的合理监管，给资本市场造成混乱。完善上市公司信息披露制度，强化信息披露是对相关利益各方的有力保障，能够为各方提供相关的投资决策，也有利于证券服务机构的针对性服务。强大的信息披露可以最大程度上防止上市公司弄虚作假，也就能够让新股发行的“三高”问题得以缓解甚至彻底解决。

2、强化市场主体归位尽责

资本市场主体广泛，各方任务不同，责任重大。但是在当前相关各方在利益面前不能最大程度的履行各自责任的现象也是时常存在，这也就使得市场不能健康有序的发展，新股发行“三高”问题频频出现，如主承销商为了获得最大的利润有动机促使其提高股票的发行价，从中获得最大的差价收益，会计师事务所为了获得利益也不能完全按照相关会计法律法规要审计上市公司的财务报表，甚至帮助公司财务造假以获得服务费，等等。强化市场主体归位尽责能够约束各方履行好自己的职责，严格审查上市公司的经营情况，发展能力，盈利水平，为新股发行合理定价进行评估，这就能够有效避免新股发行“三高”现象的泛滥。

⑸健全证券监管法律体系，改革监管制度

1、完善证券监管法律体系

完善的证券市场监管法律体系是证券市场健康运行的基础条件。从以美国为代表的成熟市场国家的经验来看，一套良好的证券市场监管法律体系对于维系市场运行的作用不可小视。如美国制定的《1933年证券法》、《1934年证券法》、《金融服务现代化法案》等一系列法律法规使得市场能够规范的运行。目前，我国证券市场的发展方心未艾，正是一个机遇与挑战并存的时机，加快完善证券监管法律体系的任务显得尤为紧迫。只有一套完善、合理、有效的证券监管法律体系作为后盾，证券市场才能够健康有序的运行，而新股发行的“三高”问题也就能够迎刃而解了。

2、加大证券违法打击力度

毫无疑问，有了法律体系仅仅是有法可依，对于维护市场健康运行而言，更重要的是有法必依，执法必严，违法必究。可以看到新任证监会主席上任以来逐渐加大了对证券市场违法犯罪行为的打击力度，但是就目前而言我国证券市场还普遍存在一些内幕交易、操纵股价、证券欺诈现象，要想彻底根除这些问题，就必须在法律法规的基础上，继续加大对这些违法违规行为的打击力度，让这些无视法律的人付出沉重的代价，让其不敢疏忽大意甚至公然违法。可以想象，在监管机构强有力的打击下，市场中犯上作乱者必定减少，人人必定安守本分，这对于维护市场的良好秩序有着不可替代的作用，在新股发行中各方也将在法律法规允许的范围里运作，因此彻底解决新股发行的高市盈率、高发行价、高超募资金的“三高”问题也就不再困难了。

第四篇：财务管理理论的概述

财务管理理论的概述

世界著名的《韦氏国际词典》（Webster‘s New International Dictianary）第三版对“理论”一词解释为：理论是某一研究领域的一套前后一致的假设、概念和实用原则所构成的系统。我国的《辞海》对理论的解释是：理论是概念、原理的体系，是系统化了的理性认识。我国《现代汉语词典》对理论的解释是：理论是人们由实践概括出来的关于自然界和社会的知识的有系统的结论。不论怎样描述，理论与实践的关系总是非常密切并相辅相成的。它们互为对方提供支持和帮助，每一方都有助于纠正对方的缺陷，使它变得更加完善。理论的职能是扩大经验的范围，并深化其含义。凡属科学的理论，必须能完整地、准确地解决两个问题：（1）如何解释实践，即认识世界；（2）如何进一步做好实际工作，即改造世界。

根据上述理论的含义，结合财务管理的特点，我们可以把财务管理理论定义为：财务管理理论是根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。

理论研究的深度，是衡量一门学科成熟与否的标志；首尾一贯的理论，则是评估实务正确与否的指南。财务管理实务已有较长历史，但财务管理理论的出现则较晚。根据现有资料，社会主义制度下的财务管理学，是20世纪40年代前苏联科学院院士费。吉亚琴科教授倡导和创建的。在西方，直到20世纪50年代才形成比较规范的财务管理理论。我国的财务管理理论研究，是从20世纪60年代才开始的。由于种种原因，对于财务管理理论研究的起点，始终没有进行过充分的讨论。改革开放以来，我国的财务管理实践已发生了重大变化，急需理论上的规范与指导，以求今后的财务管理实务得到更好的发展。

第五篇：企业目标管理理论概述

企业目标管理理论概述

对于一艘盲目航行而没有目的地的船来说，任何方向的风都是逆风，再充足的马力也失去意义。如果你的汽车没有目的地，油箱再满也起不到任何作用。公司也一样，目标意味着其存在的价值和努力经营的方向，如果没有或者失去目标，那公司将永远困在前进的迷雾当中被对手超越。曾有人对员工就“什么样的公司最为理想”进行调查，结果超过90%的员工回答：“目标明确的公司才是好公司。”只有把做事的目的告诉员工，让员工知道自己从事的工作是公司整体目标中的不可缺少的一部分，才会激发出员工更大工作热情和能量。

关键词：目标管理战略管理绩效考核过程控制

一、目标管理的定义 目标管理(Management by Objective)是指以目标为导向，以人为中心，以成果为标准，而使组织和个人取得最佳业绩的现代管理方法。目标管理亦称“成果管理”，俗称责任制，通过企业个体职工的积极参与，自上而下地确定工作目标，并在工作中实行“自我控制”，自下而上地保证目标实现。

中国古人讲的“凡事预则立，不预则废”，说得就是目标管理的含义。曹操 “望梅止渴”的故事就是很好的运用案例。企业现代意义的目标管理是通过划分组织目标与个人目标将许多关键的管理活动结合起来，然后由组织内各部门和员工根据总目标确定各自的分目标，并在获得适当资源配置和授权的前提下积极主动为各自的分目标而奋斗，从而使组织的总目标得以实现，并把目标完成情况作为考核的具体指标来进行检查，事后依据考核结果兑现奖罚措施，进而实现对企业的全面科学管理。

二、目标管理理论的提出及发展

现代“目标管理”的概念是由管理专大师彼得•德鲁克（PeterDrucker）1954年在其名著《管理实践》中最先提出的，其后他又提出“目标管理和自我控制”的主张。他认为，并不是有了工作才有目标，而是相反，有了目

标才能确定每个人的工作。所以“企业的使命、任务和战略，必须转化为能够让员工看得到摸得着的具体目标”。因此管理者应该通过目标对下级进行管理，当组织最高层管理者确定了组织目标后，必须对其进行有效分解，转变成各个部门以及个人的分目标，管理者根据分目标的完成情况对下级进行考核、评价和奖惩。目标管理理论提出以后，在美国迅速流传。当时美国正处于第二次世界大战后经济恢复和迅速发展时期，企业急需采用新的方法调动员工积极性以提高竞争能力，目标管理的出现可谓应运而生。美国通用电气公司最先引进该管理方法，并取得了明显实际效果。其后，在美国、西欧、日本等许多国家和地区得到迅速推广。中国目前在企业中推广的一把手任期目标制、企业层层承包等，都是目标管理方法的具体运用。

三、目标管理的基本特征

目标管理具体方法是企业科学管理的进一步发展，它在管理模式上有着鲜明的特点，可以概括为：

（一）从经验管理向制度管理的转变

目标管理法的应用是企业从传统经验管理向现代制度管理思想转变的体现。使企业不再依靠经验，而是通过制度和科学的方法来进行管理。是一套系统化，理论化的管理方法。

（二）重视人的因素与工作因素的和谐统一

一方面目标管理强调人在组织中发挥的巨大作用。强调组织目标制定的人本思想，强调上下级共同协商分解和制定组织与个人的目标。旨在将个人目标与组织目标结合起来，激发员工潜在的工作能力和自我实现的需求；另一方面摒弃了行为科学学派偏重以人为中心，忽视同工作结合的一面，把工作和人的需要统一起来。

（三）权、责、利明确

通过对组织目标的横向、纵向、斜向逐级分解，将组织总目标分解转换至各个部门、员工的分目标。同时对目标责任人赋予相应的权限、责任和义

务，改善了企业传统组织结构带来的信息传递弊端，促使权力下放，使权、责、利更加明确；也有助于在保持有效控制的前提下，使组织内部更具有活力。

（四）重视成果

目标管理以制定目标为起点，以目标完成情况的考核为终结，工作成果是评定目标完成程度的标准，也是人事考核和奖评的依据。

（五）让绩效考核工作更加科学化、系统化

企业目标管理与绩效考核相互作用、不可分割。绩效考评可以根据目标管理制定的标准、任务进行考核，使得绩效评价工作更具科学性和操作性，而有效的绩效考核工作又推动了企业目标的贯彻执行。

四、实施目标管理的步骤企业实施目标管理政策的重点在于围绕发展战略的具体目标制定和推动贯彻实施。具体步骤如下：

（一）从战略制定到战略目标的过程

企业经营战略为首，没有战略就没有发展。目标管理首要的是目标的制定，而这个目标必须围绕战略需要进行科学设定。从战略到目标是一个从意图到明确的过程，没有这个过程，战略只能是一种意图、只能是一种打算，在一定程度上没有目标支撑的战略也只能是设想。有了目标，战略就有了清晰的目的和方向。因此，制定目标的依据必须是战略。没有脱离战略的目标，也没有不分解为目标的战略。两者既是从属的关系，又是相辅相成的关系，缺一不可。

（二）从战略目标到战略计划的过程

一般来说，凡是战略目标都有简单明了的特点。作为战略目标，还只是一个“纲”。要想“纲举目张”，还必须把简单的战略目标用计划的形式将其相对具体化。这个具体的过程就是战略计划的制定。计划相较于目标而言更为具体，有组织、有时间、有步骤、有途径、有措施、有方法。这是一个把目标“翻译”成“实施”的转变，这一转变需要考

虑的事情很多，最重要的就是为完成计划所需要做好的资源配置。没有充分的资源，计划再详细也是无法实施的。

（三）从战略计划到目标责任的过程

计划有了，谁来执行？这是计划实施的关键，但是，有人执行没有责任也是枉然。因此，最关键的还是将目标责任落实到目标责任人的环境。目标责任就是对目标达成与否的功过承载，责任人就是承载这种功过的具体人。没有责任体系和责任保障，再好的计划也会落空。因此，计划一旦制定，随之而来的就是一定要落实责任人。这个责任体系应该是全员、全方位、全过程的，千斤重担人人挑，人人身上有目标。

（四）从目标责任到目标实施的过程

责任落实到位以后，就是带着责任进行目标的实施了。应该引起高度注意的是，在责任——实施的转换过程中，要讲求把责任量化成一个可操作、可实现、可考量的具体目标，这种目标的设定和实施，一定要突出如下要点：目标是具体的；可以衡量的；可以达到的；具有相关性的；具有明确的截止期限的。

（五）从目标实施到目标督导的过程

在目标实施中，为了确保目标的达成，还必须加强实施过程的督导。公司相信实施部门和人员的自主管理，但是，完全的大撒手和放任不管也是非常危险的，一个由数百人、数千人的个人行动所构成的公司，是经不起其中1%或2%的成员偏离行动目标的。监督的目的在于督办、督察、督促；在于催办、帮办、协办；在于强化对目标管理的执行力度。在进行严格监督的同时，还必须有指导，指导的目的在于实现途径的引导、思想情绪的疏导、不佳行为的训导、偏执行为的劝导、知识能力的教导。简单讲就是要最大限度地挖掘潜力、激发热情，使管理过程、人员、方法和工作安排都围绕目标运行；进而发挥人的积极性、主动性和创造性。

（六）从目标督导到目标实现的过程

如果说督导的过程是以人为本的目标管理，那么目标实现的过程分类就是客观实际的科学保证。目标的实现，最终还是要靠各级部门、各责任人按照总体目标指导方向，扎实做好本职工作来实现的。

（七）从目标实现到目标评价的过程

目标实现之后，并不等于过程的完结，还必须进行另一个过程——从目标实现到目标评价。这里有三点必须进行评价：一是评价实现目标的各种资源使用情况，比如多少、优劣；二是实现的目标是否还有弹性空间，比如是否可以当作基准、是否可以更加先进、是否可以保持相对稳定；三是所实现的目标对于可持续发展能否带来推动和促进。同时，根据目标的完成情况，对各部门及具体责任人也要进行绩效考核承诺的兑现，进行奖优罚劣，公平、客观的考核评价有利于激发员工更大的工作潜能爆发。

（八）从目标评价到目标刷新的过程

以终为始是目标管理的最高境界。因此，从成果评价到目标刷新，也是一个自我超越的过程。经过评价的目标成果，正是新的目标管理的开始。它是依据、它是基准、它是下一个目标的平台。能否超越原来已经实现的目标，这在很大程度上反映了一个企业、一个领导者的雄心。当然，“大跃进”是不客观的，“冒进”更是危险的，但是，“不进则退”也是必然的。所以，哪怕是百分之几或者百分之零点几的超越都是企业的进步。或增加，或递进，都要根据企业的实际来进行选择性的刷新。

五、结语

彼得〃德鲁克说：“目标并非命运，而是方向。目标并非命令，而是承诺。目标并不决定未来，而是动员企业的资源与能源以便塑造未来的那种手段。”优秀企业的成长发展，其起点必须是要理清未来的战略发展目标，并通过科学有效的目标管理机制将企业目标具体化，转化为

引导各部门及员工努力拼搏的方向。我公司在今后的改革发展过程中，建议可以考虑借鉴目标管理机制的有关理念和管理措施。